РЕФОРМИРОВАНИЕ БУХГАЛТЕРСКОГО

УЧЕТА В БАНКАХ

МСФО И АНАЛИЗ БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

A.B. СУВОРОВ, кандидат экономических наук, председатель Ассоциации бухгалтеров и аудиторов "Феникс"

Основные подходы к анализу банковской деятельности

Самым простым способом анализа деятельности банка является анализ его финансовой отчетности. Если такая финансовая отчетность подготовлена в соответствии с международными стандартами, то она, как уже говорилось, содержит большой объем различной информации о банковской деятельности. Тщательно проанализировав отчетные данные, можно получить четкое представление об общих направлениях деятельности, финансовом положении, структуре активов и перспективах развития кредитной организации. Однако тем, кто впервые сталкивается с такого рода отчетностью, как правило, бросается в глаза обилие данных и сложность изложения материала.

Каждая группа пользователей финансовой отчетности (акционеры, инвесторы и потенциальные инвесторы, законодательные органы и т. д.) стремится получить различные сведения о кредитной организации. До недавнего времени (и только в тех случаях, когда возникала необходимость представления финансовой отчетности зарубежному партнеру), российские банки вынуждены были готовить эту отчетность в соответствии с требованиями международных стандартов финансовой отчетности (МСФО). Это условие должны были соблюдать все банки, стремящиеся получить зарубежные кредиты. С начала 2004 г. все российские банки должны уметь готовить свою отчетность в соответствии с требованиями МСФО, т. е. ситуация меняется кардинальным образом.

При проведении анализа деятельности кредитной организации, как правило, прежде всего анализируется ее финансовое положение, которое характеризуется системой показателей, отражающих фактическое наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Информация для такого анализа содержится как во внутренней (не публикуемой), так и во

внешней (публикуемой) отчетности банка, а также в данных аналитического учета и иной документации.

Бухгалтерский баланс кредитной организации, с одной стороны, отражает состояние собственных и привлеченных средств, а с другой - их размещение и использование. Так, в активе баланса средства сгруппированы по виду, составу, размещению и использованию, а в пассиве - по источникам образования. При этом баланс банка составляется как по балансовым, так и по внебалансовым (забалансовым требованиям и обязательствам) счетам в соответствии с планом, который утверждается Центральным банком Российской Федерации (ЦБ РФ). Счета в бухгалтерском балансе банка группируются в разделы по их экономическому содержанию.

При этом следует отметить, что анализ активов и пассивов банка является основным при определении его финансовой устойчивости. Это объясняется тем, что от качества банковских активов зависят и достаточность капитала банка, и уровень принимаемых кредитных рисков.

Анализ активов и пассивов следует также проводить для определения уровня диверсификации банковских операций и определения степени зависимости банка от других факторов общеэкономического характера.

Анализ системы внутреннего учета и контроля

Одним из условий признания российских банков международным банковским сообществом является подготовка в максимальном приближении к международным стандартам нетолько общей бухгалтерской и финансовой отчетности, но и внутренней отчетности. Во всех кредитных организациях должна существовать система внутреннего контроля, без которой невозможно эффективноеуправление банковскими рисками. Внутренний контроль должен базироваться на

прочной информационной базе, в которой бухгалтерский учет является основным, хотя и не единственным источником информации.

Анализ внутреннего учета и контроля в банке в условиях перехода на МСФО является крайне важным. Бухгалтерская отчетность, которая составляется по международным стандартам, отражает воздействие прошлых и настоящих управленческих решений. Эта отчетность составляется на основе принципов, которые последовательно и правдиво пытаются учесть каждую операцию банка.

Помимо составления бухгалтерской отчетности, внутренний учет и контроль в банке включают и совокупность планов, методов и процедур, применяемых для зашиты активов и пассивов, минимизации банковских рисков и увеличения прибыли, обеспечения четкого выполнения указаний руководства банка.

Внутренний учет банка является составной частью внутреннего контроля и осуществляется для анализа его деятельности. Эффективность внутреннего учета и контроля зависит от следующих факторов:

разграничения ответственности между отдельными работниками за ведение бухгалтерских записей и за непосредственное распоряжениеденежнымисредствами и иными товарно-материальными ценностями; внутрибанковского планирования; соответствия квалификации работников занимаемым ими должностям; применения единой системы нумерации всех документов, используемых в учетном процессе.

В этой связи для многих банков сегодня стоит вопрос об автоматизации процесса внутреннего учета и контроля. Однако на разработку эффективных программ, ориентированных на анализ и поддержку управленческих решений, порой уходят годы, тогда как в современном мире возможности информационных технологий меняются очень быстро. Качество этих разработок зависит не столько от самих программ, сколько от качества проектных решений, уровня квалификации и профессионализма разработчиков, а также используемых технических средств.

Задачи по разработке программных продуктов, касающихся автоматизации внутреннего учета и контроля в банках, еше более усложняются в связи с переходом на МСФО. Это связано, прежде всего, со значительным увеличением количества учетных элементов, что в своем объеме неадекватно увеличению

числа используемых знаков. Такое количество учетных элементов потребует пересмотра всей технологии бухгалтерского учета.

Изменения элементов учета, в свою очередь, потребуют изменений анализа и совершенствования подходов к принятию решений при управлении банковскими процессами, т. е. к разработке новой стратегии учетной политики.

Метод сопоставительного анализа показателей

В международной практике сопоставительный анализ показателей используется достаточно часто. Он заключается в оценке положения собственного банка относительно конкурентов. Анализ финансовых показателей в международной практике является необходимым инструментом для определения позиции того или иного банка в соответствии с показателями его деятельности относительно конкурентов. Например, при правильном использовании сопоставительного анализа результаты могут указать на снижение конкурентоспособности данного банка по сравнению с предыдущими периодами или на повышение уровня кредитного риска по сравнению с другими банками данного региона. При условии надлежащего использования полученная информация может иметь решающее значение для обеспечения успешной деятельности банка при любых условиях (особенно в условиях нестабильной экономики).

Сопоставительный анализ показателей не должен ограничиваться только текущим периодом деятельности, а иметь как ретроспективный, так и (по возможности) перс-пектавный характер. Сравнивая результаты, полученные путем сопоставительного анализа показателей по разным периодам, консультант может помочь руководству банка составить более ясное представление о том, в каком направлении развивается их банк и российская банковская система в целом, а также в какой области конкуренты стратегически усовершенствовали или расширили свою деятельность. Это необходимо банку для того, чтобы занять устойчивую позицию на внутреннем рынке в текущем периоде и не создать прецеденты для слияния с международными или местными банками и не допустить поглощения ими. Использование метода сопоставительного анализа показателей призвано помочь банку хорошо ориентироваться в современных тенденциях развития рынка банковских операций и услуг, которые

могут уменьшить или увеличить степень диверсификации деятельности банка по сравнению с конкурентами и повлиять на его стратегическое положение на финансовом рынке.

Для сопоставительного анализа показателей можно использовать информацию о западных рынках банковских продуктов и услуг, полученную из общественных и частных источников. Все более доступной становится информация о российской банковской системе, главным аналитиком которой был и остается Банк России. Это происходит благодаря тому, что иностранные рейтинговые агентства уделяют все больше внимания российским банкам. Консультант (или группа консультантов), проводящий (или проводящие) сопоставительный анализ показателей, должен (должны) постоянно быть в курсе тенденций, результатов деятельности, состояния и положения российских банков. Использование сопоставительного анализа обязывает консультационные или рейтинговые фирмы регулярно проводить свой собственный сопоставительный анализ показателей российских кредитных организаций.

Такой обзор результатов сопоставительного анализа показателей должен быть основан, прежде всего, на международных требованиях, предъявляемых к финансовой отчетности кредитных организаций. Поэтому информация поструктурномуанализуфинансовой отчетности классифицируется в соответствии с МСФО и заносится в сравнительную базу данных, запрограммированную на оценку показателей деятельности. На основе полученных результатов составляется отчет на текущий период. В различных регионах результаты деятельности банков могут существенным образом отличаться между собой, поэтому полученная информация подразделяется по региональному признаку. Данные тщательно проверяются. Любые предельные значения, графически представляющие существенное отклонение в том или ином направлении и не характеризующие какую-либо устойчивую тенденцию, исключаются из анализа. Затем сравниваются текущие значения показателей деятельности с предыдущими годами для выявления тенденций и значимых различий. На основании этого отчета составляется список банков, который и будет являться рейтингом их надежности.

Важно отметить, что сравнительный анализ представляет собой обобщенную версию стандартной методики сопоставительного анализа

показателей и инструментов, которые используются в международной практике. Такой анализ проще всего проводить организациям, осуществляющим финансовый аудит отчетности банков по МСФО.

Для проведения сопоставительного анализа используются следующие основные показатели: чистый процентный доход, который служит основой для оценки способности банка сохранять прибыль, полученную от процентов по банковским операциям после того, как произведены основные расходы - выплата процентов по депозитам; общий резерв на покрытие убытков по ссудам, который позволяет оценить качество кредитного портфеля банка; резерв на покрытие убытков по коммерческим ссудам, определяемый на основании общего размера коммерческих ссуд, которые часто являются наиболее значимой составляющей кредитного портфеля банка; общая сумма собственных средств, которая позволяет оценить удельный вес собственного капитала в бухгалтерском балансе банка и характеризует его способность оставлять в своем распоряжении прибыль и увеличивать собственные средства; операционный доход, который показывает эффективность деятельности банка. Он определяется как процентный доход за вычетом стоимости средств; денежные средства и кредитные инвестиции, с помощью которых можно определить удельный вес ликвидных активов в балансе кредитной организации; остаток денежных средств, ссуд и инвестиций как процент от общих активов, который отражает стратегию банка в области размещения капитала в доходные активы. Сопоставительный анализ показателей может быть выведен за рамки экономического анализа и применен в таких областях оценки внутренней и внешней среды банка, как удовлетворенность сотрудников и доступность банковских услуг. Информацию по этим видам сопоставительного анализа банку самостоятельно получить гораздо сложнее, поэтому в этих целях используется помощь консультанта (или группы консультантов). Для поддержания своей конкурентоспособности, диверсификации и информированности о новых тенденциях, происходящих в сфере разработки и внедрения банковских продуктов и услуг, банк должен иметь возможность применения методики проведения сопоставительного анализа показателей

как в повседневной деятельности, так и при стратегическом планировании.

Оценка надежности банка

Важным аспектом банковской деятельности (особенно в связи с переходом на МСФО) является определение надежности того или иного банка. Для определения надежности банка в международной практике также используется стандартная методика сравнительного анализа показателей и инструментов, поскольку в соответствии с данной методикой, рекомендуемой МСФО, сравнительный анализ показателей является одним из наиболее достоверных способов определения надежности банка. Дело в том, что риск, присущий всем банковским операциям, несет в себе потенциальную возможность получения дополнительного финансового дохода для банка, функционирующего более успешно по сравнению со своими конкурентами. Преуспевающим можно назвать не только банк, чья деятельность характеризуется положительным коэффициентом прибыльности, но и такой банк, коэффициент прибыльности которого выше или находится на одном уровне по сравнению с банками, активно конкурирующими в одном и том же секторе финансового рынка.

В международной практике банковской деятельности существует целый ряд классических канонов анализа надежности банков, но их применение в российских условиях оказывается крайне проблематичным по следующим основным причинам:

практически все российские банки достаточно небольшие (по мировым стандартам) и важнейшими показателями надежности являются различные количественные характеристики (активы, собственный капитал, размер уставного фонда, прибыль, просроченная задолженность по ссудам и некоторые др.);

некоторые относительные характеристики, которым в западных методиках уделяется очень большое внимание, в российских условиях являются менее значимыми. Проведенный в соответствии с рекомендуемыми МСФО методиками анализ крупнейших десяти российских банков, показал, что они имеют устойчивое финансовое положение независимо от состояния упомянутых относительных показателей. Улучшения и ухудшения в работе средних и мелких банков, в свою очередь, также практически не коррелируют с состоянием

относительных показателей. Особенно убедительно отсутствие влияния относительных показателей удалось проследить на примере мелких банков. Статистика свидетельствовала, что чем меньше банк, тем выше показатели достаточности капитала и, следовательно, тем надежнее банк; в зарубежной практике, в отличие от России, большое значение придается информации о динамичности банка (темпах роста, стратегических установках учредителей, квалификации руководящего звена и его репутации в деловых кругах, объеме инвестиций в техническое оснащение, уровне компетентности персонала и др.); в России, как правило, отсутствует практика подтверждения формальной информации сведениями, почерпнутыми из неформальных источников. В развитых странах система оценки надежности банков складывалась не одно десятилетие. Ее использование на практике требует определенного уровня квалификации супервизоров. При использовании любой методики результаты анализа всегда будут в той или иной степени субъективными. Поэтому чем выше квалификация консультантов, чем богаче и разностороннее их опыт в банковском деле, тем точнее будут выводы, сделанные ими при анализе деятельности банка.

Надежность банков в западных странах принято рассчитывать по балльной системе. Для одних банков высокая степень надежности, как правило, исключает вмешательство органов надзора, поскольку считается, что банк сам в состоян ии преодоле вать л юбые (как внутре н ние, так и внешние) негативные тенденции. Но есть и другие банки, для которых признано необходимым вмешательство органов надзора в части контроля за отдельными сторонами их деятельности. Третьим такое вмешательство требуется по целому ряду направлений деятельности, в связи с чем органы надзора обязывают эти банки разрабатывать планы мероприятий по устранению выявленных недостатков. В качестве помощи четвертым банкам органы надзора включают в систему мер финансовое оздоровление учредителей. Для пятых единственным выходом из сложившейся ситуации может являться реорганизация банка в целях предотвращения его банкротства и ликвидации. Такая дифференциация взаимоотношений органов надзора с банками позволяет им, не привлекая внимания общественности и клиентов, заставить работать все механизмы,

способствующие обеспечению их надежности, а значит, и стабильности всей банковской системы в целом.

Анализ активов и пассивов

Важным элементом методологии анализа банковской деятельности является анализ активов и пассивов.

Основными задачами анализа активов банка являются:

определение доли работающих (приносящих доход) активов в бухгалтерском балансе и их соотношения;

определение структуры кредитного портфеля, включая кредитные вложения и прочие активы по всем филиалам банка. При установлении основных задач анализа активов кредитной организации следует исходить из того, что активы баланса по своему экономическому содержанию подразделяются на приносящие (работающие) и не приносящие (неработающие) доход. К активам, не приносящим доход, могут быть отнесены денежн ые средства в кассе, на корреспондентских счетах, на счете обязательных резервов Банка России, а также основные средства, материалы и отвлеченные средства за счет прибыли банка. Остальные активы относятся к категории работающих, а именно:

все операции с клиентурой банка по кредитной системе (выдача ссуд банкам и иным финансовым учреждениям, кредитование реального сектора экономики, кредитование частных лиц и т. д.); операции с нерезидентами; операции с ценными бумагами (за исключением тех, которые приобретены в целях участия в деятельности других предприятий);

лизинговые операции, документарные операции и др.

Для учета работающих активов используются кредитные счета, а также счета, на которых учитываются предоставленные межбанковские кредиты, приобретенные ценные бумаги и корреспондентские счета в других банках (счета НОСТРО).

Деление активов на работающие и неработающие необходимо для определения доходности банка. По оценкам специалистов, оптимальный уровень неработающих активов должен составлять не более 20 % от суммы всех активов.

Следует отметить, что в соответствии с МСФО при оценке активов банка используется

критерий достаточности капитала, который оценивается как отношение основного капитала к активам, взвешенным с учетом риска.

Приведем следующий пример. В соответствии с представленным балансом сумма коммерческих кредитов, выданных банком, составляет 80 % от общей суммы активов, а общая сумма активов превышает сумму акционерного капитала в 12 раз. В этой ситуации превышение общей суммы активов по отношению к сумме средств акционеров в 12 раз указывает на то, что банк, возможно, испытывает недостаток капитала. Если данный банк намерен расширить свою деятельность и продолжить выдачу кредитов, его капитал необходимо увеличить. Исходя из международных стандартов, установленных Ба-зельским соглашением, данному банку можно рекомендовать поддержание соотношения капитала к сумме активов, взвешенных с учетом риска, в размере 8 %.

Данный пример иллюстрирует использование критерия достаточности капитала. Значение этого критерия должно находиться в пределах 4 - 8 %. Как правило, этот норматив выполняется российскими банками "с запасом". Очень большой запас свидетельствует о возможностях кредитной организации по наращиванию объемов активных опера-ций с различными уровнями риска. Приближение уровня достаточности капитала к нормативу свидетельствует, как уже было проиллюстрировано на примере, онеобходимости л ибо увеличения капитала, либо реструктуризации портфеля в сторону менее рисковых активов.

В практике дистанционного надзора за деятельностью кредитных организаций используется норматив Н1 Инструкции № 1, аналогом которого в методологии Мирового банка является коэффициент Кука. С их помощью учитывается качество активов в зависимости от вида операции.

Другим критерием, используемым при анализе активов кредитной организации в соответствии с требованиями МСФО, является риск ликвидности.

Для иллюстрации риска ликвидности приведем еше один пример. Предположим, что в соответствии с представленным балансом соотношение суммы кредитов и депозитов банка составляет 90 %, что заставляет задуматься о некоторой рискованности операций, проводимых рассматриваемым банком. Предположим также, что 20 % всех депозитов банка - это депозиты "до востребования", следую-

щие 20 % - трехмесячные депозиты, а оставшиеся 50 % - депозиты со сроком от трех до шести месяцев.

В соответствии со структурой кредитного портфеля 10 % кредитов банка должны погашаться в течение трех месяцев, тогда как срок погашения остальных 70 % кредитов составляет от трех до шести месяцев.

Как правило, в нашей стране по истечении срока погашения большой процент срочных депозитов пролонгируется. Однако эта тенденция может быть оценена как позитивная только после проведения анализа данных предшествующего периода, который позволит удостовериться в том, что в данном банке такая тенденция действительно существует в течение продолжительного времени.

Кроме того, необходимо проанализировать структуру ликвидных активов данного банка (наличные средства, драгоценные металлы, государственные ценные бумаги и т. д.), для чего потребуется дополнительная информация. Однако если сумма кредитов составляет 90 % от суммы депозитов, а резерв по ссудам увеличивается,™ весьма низка вероятностьтого, что данный банк располагает значительными ликвидными активами. Это означает, что в случае кризиса ликвидности банку придется решать свои финансовые проблемы за счет межбанковских кредитов, что зачастую бывает не только невыгодно, но и рискованно. Вывод напрашивается сам собой: данный банк подвержен значительному риску ликвидности.

Поддерживаемая на должном уровне стоимость активов позволяет кредитной организации одновременно обеспечивать сохранность средств клиентов, что является несомненным источником ее экономического роста. При более углубленном анализе активов банка производится определение их рыночной стоимости (например, с целью их продажи или приобретения).

Основными разделами пассива баланса являются:

уставный и резервный фонды; фонд экономического стимулирования; фонды социального и производственного развития, которые отражают собственные средства банка.

Для учета собственных средств банка предназначены такие пассивные счета, на которых отражаются операционные доходы банка, доходы будущих периодов, резервные фонды под возможные потери по ссудам и под обесценивание ценных бумаг. Остальные пассивные счета баланса предназначены для уче-

та привлеченных ресурсов, к числу которых следует отнести:

расчетные и текущие счета клиентов; срочные депозиты; вклады граждан;

обращающиеся на рынке долговые обязательства, полученные от других банков; межбанковские кредиты; денежные средства на корреспондентских счетах других банков.

Основными задачами анализа пассивов банка является определение следующих параметров:

соотношения собственных и привлеченных средств банка, а также степени зависимости от рынка межбанковских кредитов; доли стабильных остатков на счетах "до востребования";

сроков использования привлеченных средств;

структуры ресурсов с точки зрения имеющихся филиалов.

Анализ резервов

Сточки зрения требований МСФО, важным критерием оценки финансовой устойчивости кредитной организации является размер резерва. Дело в том, что увеличение размера резерва на сумму возможных потерь по ссудам вызывает целый ряд вопросов, на которые необходимо ответить в процессе проведения анализа. Прежде всего, следует выяснить, не снизилось ли качество проводимого анализа, предшествующего выдаче кредита. Для ответа на этот вопрос зачастую бывает достаточно выяснить, не проводились ли какие-либо изменения в составе совета директоров или ведущих специалистов отдела кредитования.

Затем необходимо определить долю просроченных кредитов (основных сумм) и процентов. После этого следует собрать информацию о финансовых трудностях заемщиков банка и выяснить, влияет ли финансовое положение акционеров на деятельность данного банка. И наконец, необходимо получить ответ на вопрос о том, не является ли увеличение резерва результатом концентрации кредитов.

Для определения прибыльности кредитных операций необходимо сравнить увеличение суммы резерва с чистой маржей кредитной организации. Если полученная сумма превышает сумму чистой процентной маржи, то по кредитным операциям банка в финансовой отчетности (в соответствии с требованиями МСФО) отражается убыток.

Однако такой анализ прибыльности кредитных операций банка может быть произведен только после определения соответствующих административных расходов.

Если ранжировать активы банка по степени убывания их ликвидности, а пассивы - по степени возрастания их стабильности, то в результате можно построить модель, которая позволит оценить активы и пассивы кредитной организации с позиций обеспечения ликвидности и ограничения рисков.

Анализ финансовой устойчивости

Анализ финансовой устойчивости кредитной организации является очень эффективным приемом, используемым при проведении реструктуризации. Банк, сотрудники которого способны разобраться в тонкостях финансовой отчетности, составленной с учетом требований МСФО, и владеют методологией анализа, имеет существенные преимущества перед своими конкурентами.

Анализ финансовой устойчивости кредитной организации может проводиться и в других случаях (например, в целях страхования или налогообложения).

Коммерческая деятельность постоянно по-

буждает руководство банка к оценке конечных результатов для того, чтобы своевременно выявить наиболее важные проблемы и обеспечить достижение целей инвесторов и клиентов при сохранении допустимого уровня риска. Повсеместно внедряемая в кредитных организациях новая методология бухгалтерского учета, максимально приближенная к международным стандартам, в гораздо большей степени, по сравнению с предыдущей, ориентирована на оценку прибыльности банка как основы его надежности и стабильности в будущем.

В заключение следует отметить, что при использовании в целях управления банком бухгалтерской отчетности, составляемой в соответствии с требованиями МСФО, прежде всего, необходимо тщательно проанализировать всю содержащуюся в ней информацию с тем, чтобы увязать в одно целое все компоненты и получить полное представление о финансовом положении банка. Руководству банка необходимотщательно продумать, какую информацию следует раскрыть с тем, чтобы составляемая отчетность не только соответствовала требованиям международных стандартов, но и давала четкое и соответствующее действительности представление о деятельности банка.

" ХЛ, < *Аосс**

Выставка для наукоемкого бизнеса ■Новые идеи - Новые технологии - Новые решения

Против терроризма: информационные решения *- Информационная безопасность для банков и финансовых организаций

Решения информационной безопасности для промышленности ■- Паспорт, виза, идентификация: биометрические технологии нового времени *- Сетевая безопасность, защита систем электронного документооборота *- Антивирусы, межсетевые экраны *- Технологии хранения и управления данными

*- Инновации, защита интеллектуальной собственности и подготовка кадров

Выставка «ИНФОФОРУМ-2005» - смотровая площадка для новых решений в рамках ГЦП «Электронная Москва»

Состоятся плановые посещения выставки руководством 28 министерств и ведомств.

Одновременно проводится конференция «Современный мегаполис: информационная безопасность региона, организаций, граждан» и 10 тематических заседаний и круглых столов. Участвуют 1250 специалистов.

ИНФ0Ф0 М-2005

Московская Международная выставка

Особенностью формирования цивилизованных рыночных отношений является обострение конкуренции, технологические изменения производства, объемный информационный поток, непрерывные нововведения в налоговом и бухгалтерском законодательстве. В современных условиях, сопровождающихся реализацией различных подходов к осуществлению современной политики оперативного и стратегического менеджмента, существенное влияние на формирование финансовой информации о деятельности предприятия оказывает использование в практике учета Международных стандартов финансовой отчетности (далее - МСФО). Использование МСФО обусловлено необходимостью дальнейшего расширения масштабов бизнеса, привлечением инвестиций в различные сферы народного хозяйства страны.

Возможность применения МСФО в России предусмотрено «Концепцией развития бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации на среднесрочную перспективу», принятой Министерство финансов РФ 01.07.04 г. После вступления в силу на территории Российской Федерации МСФО и их Разъяснений возникла необходимость в актуализации необходимости трансформации содержания и последовательности анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности (далее - финансовой отчетности) .

Однако, основываясь на апробированных на практике зарубежных подходах к анализу финансовой отчетности, сформированной в соответствии с МСФО, организациям (предприятию, фирме, компании, хозяйствующему субъекту) следует учитывать и отечественный опыт, накопленный в области анализа финансовой отчетности.

Так, в соответствии с Принципами МСФО, главной целью финансовой отчетности является предоставление информации о финансовом положении, результатах деятельности и изменениях в финансовом положении компании.

МСФО 1 «Предоставление финансовой отчетности» (IAS 1 Presentation of Finanсial Statements»,принятый в новой редакции 2003 года, устанавливает основу для представления финансовой отчетности общего назначения с тем, чтобы обеспечить ее сопоставимость как с финансовой отчетностью предприятия за предыдущие периоды, так и с финансовой отчетностью других предприятий. В настоящем стандарте излагаются общие требования по представлению финансовой отчетности, рекомендации по ее структуре и минимальные требования по ее содержанию. При этом в стандарте дается определение финансовой отчетности, при этом обращено внимание на то, что это отчетность, предназначенная для удовлетворения потребностей тех пользователей, которые не имеют возможности получать отчетность, подготовленную специально для удовлетворения их особых информационных нужд

Порядок отражения денежных потоков предприятия нашел свое отражение в отдельном стандарте МСФО 7 «Отчеты о движении денежных средств» («Cash flow statements»,1992 г.).

Согласно МСФО, финансовая отчетность компаний включает следующий перечень форм:

Бухгалтерский баланс;

Отчет о прибылях и убытках;

Отчет об изменениях капитала;

Отчет о движении денежных средств;

Примечания к финансовой отчетности;

Представление учетной политики.

Кроме вышеперечисленных документов финансовой отчетности, формы которых представлены в МСФО 1, стандартом одобряется предоставление дополнительной информации в форме финансово-экономических обзоров руководства, описывающих характеристики финансово-экономического состояния компании за определенный период, оценка факторов, влияющих на уровень эффективности бизнеса в целом и его финансовую устойчивость.

Тщательность изучения финансовой отчетности предприятия является залогом успешного финансового управления предприятием, основанного на применение анализа. В новых условиях финансовый анализ, осуществляемый на предприятиях, являясь составной частью финансового менеджмента и аудита, приобретает первостепенное значение для широкого круга пользователей-собственников, менеджеров, инвесторов, аналитиков и кредиторов

Следует напомнить, что целью анализа финансовой отчетности в соответствии с МСФО является получение ключевых характеристик финансового состояния и финансовых результатов компании для формирования адекватной оценки достигнутого уровня эффективности бизнеса, выявления и количественного измерения влияния внешних и внутренних факторов, а также обоснования текущих и стратегических бизнес-планов

К основным задачам анализа финансовой отчетности можно отнести следующие:

Исследование состава и динамики финансовых источников деятельности организации, включая собственный капитал и обязательства;

Объективная, комплексная оценка оптимальной структуры пассива бухгалтерского баланса;

Изучение состава, структуры и динамики имущества организации с оценкой качества активов компании;

Анализ уровня ликвидности активов и платежеспособности компании;

Оценка эффективности управлениями денежными потоками;

Определение возможной угрозы банкротства;

Оценка уровня и динамики показателей деловой активности;

Анализ состава, структуры, динамики доходов, расходов и прибыли компании;

Анализ уровня и динамики показателей рентабельности;

Оценка эффективности дивидендной политики и использования чистой прибыли;

Обоснование инвестиционной политики по привлечению (размещению) капитала;

Выявление и количественная оценка влияния факторов на показатели результативности бизнеса;

Разработка альтернативных вариантов оптимальных управленческих решений, направленных на повышение эффективности бизнеса.

Анализ публикаций российских ученых, посвященных данной проблеме (М.И.Баканова, С.Б.Барнгольц., Л.А. Бернстайн, А.Д. Шеремет, М.В.Мельник, О.В.Ефимовой, В.В.Ковалева и др.) показал, что выполнение поставленных перед российским учетом задач следует основывать на использовании данных финансовой отчетности, составленной как в соответствии с российскими правилами, так и в соответствии с МСФО. Однако следует отметить и отличные подходы к отражении информации, которые обусловлены в первую очередь разными принципиальными отличиями в формировании российской и международной нормативной базы, призванной регулировать порядок формирования показателей финансовой отчетности в системе бухгалтерского учета.

Безусловно, одним из значительных различий между МСФО и РПБУ является исторически обусловленная разница в конечных целях применения финансовой информации. Так, финансовая отчетность, подготовленная в соответствии с МСФО, преследует цель - удовлетворение информационных требований собственников организации и внешних пользователей (инвесторы, кредиторы, финансовые институты и т.д.). Российская же финансовая отчетность формируется по сути для целей контролирующих инстанций. Именно этим фактом и можно объяснить принципы формирования учетной политики российских предприятий, ориентацией которой является выполнение требований нормативных документов по бухгалтерскому учету, а не профессиональное суждение бухгалтера.

В связи с этим рассмотрим основные подходы к анализу отчетности, сформированной в соответствии с МСФО. С этой целью обратимся к наиболее известным зарубежным исследователям в области анализа финансовой отчетности организации и определим порядок проведения финансового анализа, выделив в нем два основные этапа:

1.Интерпретация финансовой отчетности;

2.Расчетный анализ финансовой отчетности .

Необходимо отметить, что в международных стандартах FASB (SFAC 5) термин «интерпретация» определяется как «… вносят ясность, объясняют или разрабатывают в деталях стандарты учета и отчетности, поддерживая их применение в учетной политике» . В толковом словаре слово «интерпретация» трактуется как «… толкование, объяснение, разъяснение смысла, значения чего-либо» .

Действительно при анализе финансовой отчетности ее интерпретация во многом помогает оценить реальное экономическое положение организации, причем делая информацию, содержащуюся в отчетности действительно ценной и необходимой для принятия грамотных управленческих решений. Целью финансовой отчетности является раскрытие и анализ основных элементов учетной политики, которая может привести к отражению в публикуемой отчетности результатов, которые могут быть отличными от реальной экономической ситуации на предприятии.

Кроме того, в связи с интерпретацией финансовой отчетности организации может быть оценено влияние на ее деятельность ряда существенных факторов, включая отраслевые особенности хозяйственной деятельности организации, бизнес-стратегию и учетную политику, инструменты, методы и способы управления финансовой отчетностью, качество раскрытия информации в финансовой отчетности, а также характер взаимоотношений между предприятиями. Рассмотрим более подробно сущность каждого вида анализа.

При анализе влияния отраслевых особенностей деятельности организации (отраслевой анализ) осуществляется сравнение результатов деятельности компании с установленной нормой, с целью определения ликвидности предприятия. Также отраслевой анализ позволяет изучить влияние стратегии фирмы и факторов деловой среды на содержание финансовой отчетности. При этом данный вид анализа предоставляет финансовым аналитикам и прочим пользователям финансовой отчетности достаточно обширную сравнительную базу, помогает предприятию разработать своего рода эталонные показатели деятельности организации, с которыми сопоставляются текущие результаты деятельности, финансовое состояние и инвестиционный потенциал предприятий.

При анализе бизнес-стратегии проводится оценка отдельных позиций данного раздела, а также научных исследований и разработок, проектирования продукции, организации услуг или процессов, производства, маркетинга, сбыта и организации обслуживания клиента). От совокупности этих составляющих зависит возможность организации развиваться в перспективе или поддерживать производство на достигнутом уровне, основываясь на разработанной стратегии ценового лидерства или дифференциации различного рода.

При анализе учетной политики организации , которую в зарубежной литературе нередко называют учетной стратегией, прежде всего, выясняют состав ее структуры, содержание, методы, что во многом позволяет внешним пользователям финансовой отчетности получать информацию о полученных финансовых результатах деятельности предприятия.

Достаточно актуальной представляется проблема управления финансовой отчетностью предприятия. Так, в практике учета выделяют два вида технологий управления финансовой отчетностью организации:

Управление отчетом о прибылых и убытках, так называемое управление прибылью;

Управление структурой бухгалтерского баланса предприятия.

Это связано с тем, что на финансовые результаты предприятия можно влиять несколькими способами. Во-первых, когда можно существенно повлиять на финансовые результаты деятельности предприятия за определенный период в направлении снижения или повышения. Во-вторых, на прибыль можно повлиять путем выравнивания доходов, целью которого является уменьшение степени изменчивости показателей самой учетной прибыли. Использование данных способов позволяет предприятию опосредованно влиять на определенные статьи бухгалтерского баланса.

С целью управления финансовой отчетностью выделяют три способа (метода), применяемых для управления финансовой отчетностью предприятия, среди которых можно выделить следующие:

Во-первых, выбор одного из методов учета, в частности выбор способа начисления амортизационных отчислений, метода оценки материально-производственных запасов, а также выбор в отношении отнесения или не отнесения определенных расходов на собственный капитал и т.д.

Во-вторых, выбор бухгалтерских оценок, например изменение суммы поправок на безнадежные долги, включение части затрат, возникающих в связи с неполным использованием производственных мощностей в затраты на производство, вместо того чтобы относить их на счет прибылей и убытков, использование резервов с целью корректировки финансового результата.

В-третьих, принятие реального решения, касающегося операционного, инвестиционного либо финансового решения, выбор альтернативного варианта операций из совокупности операций.

Большое значение для аналитических целей имеет формирование качественной финансовой информации, которая должна характеризоваться необходимым уровнем раскрытия достоверности, должна быть нейтральной, должна носить осмотрительный, аналитический характер в целях принятия оптимальных управленческих решений. Не менее важной характеристикой финансовой отчетности является качество ее раскрытия. Именно данная характеристика позволяет сравнить различные предприятия по таким направлениям, как разработка учетных методов и бухгалтерских оценок, объяснений серьезных изменений в учете и уровне их полного раскрытия. В процессе проведения аналитических процедур одновременно может быть оценена степень раскрытия информации в соответствии с принципами и требованиями бухгалтерского учета и МСФО.

При анализе влияния на финансовую отчетность характера взаимоотношений между предприятиями, которые составляют корпоративную группу, изучению подвергается действительная реальность этих взаимоотношений и порядок их отражения в консолидированной финансовой отчетности корпоративной группы. Это связано с тем, что в ряде случаев ведение бухгалтерского учета может противоречить характеру взаимоотношений между компаниями группы. Кроме того, анализ требует определить наличие всех связанных компаний в составе консолидированной отчетности корпоративной группы и применение на предприятии соответствующих методов учета (консолидации, долевого участия или учета по фактическим затратам) в зависимости от имеющегося характера связи.

По завершению интерпретации финансовой отчетности организация переходит ко второму этапу ее анализа - расчетному анализу финансовой отчетности организации. При этом следует выделить два основных направления:

• выявление потенциальных факторов, которые затрудняют процесс сопоставления сведений финансовой отчетности;
• проведение расчетов и оценка полученных результатов.

К потенциальным факторам, затрудняющим сопоставление сведения финансовой отчетности, можно выделить изменение временных границ финансового года, разные отчетные даты, изменения в составе и структуре компании, изменение методов бухгалтерского учета, изменения в бухгалтерских оценках, различия в представлении информации. Рассмотрим это на примере.

1.В частности, предприятия могут принять решение об изменении временных границ конкретного года по ряду причин. Например, когда предприятие несет большие убытки и в этом случае руководство может увеличить финансовый год с 12 до 15 месяцев, изменив при этом отчетную дату. В результате такого изменения крупный убыток компенсируется за счет прибыли за 15 месяцев, а не за 12. Кроме того, предприятия могут также устанавливать очень короткий финансовый год, когда будут окончательно учтены особо крупные убытки и расходы, связанные с его реструктуризацией.

2. Компании составляют финансовую отчетность на разные отчетные даты. Различия наблюдаются даже в пределах одной отрасли. Например, различные компании отрасли авиатранспорта закрывают свою отчетность в одну из следующих дат: 31 марта - British Airways, KLM, Ryanair; 31 сентября - ЕasyJet; 31 декабря - Australian Airlines, Lufthansa, SAS.

3. В процессе деятельности компании могут объединяться с другими компаниями, приобретать их доли, проводить реструктуризацию, в результате которой подразделения могут быть выделены в новые, юридически обособленные предприятия. При этом рост компании при его слиянии или расширении обычно не является результатом ее естественного развития, а связан только с новыми приобретениями. Данные изменения в деятельности предприятия существенно осложняют проведение трендового анализа. После реструктуризации может возникнуть первое впечатление, что положение компании даже улучшилось, хотя в действительности это совершенно не так, просто отдельные виды деятельности были при этом выделены в обособленные фирмы.

4. С течением времени в компании могут меняться не только методы учета или бухгалтерские оценки, но также компания может перейти с одной системы бухгалтерского учета или стандартов на другую систему учета. При этом подобное изменение может серьезно отразиться на финансовых результатах и показателях бухгалтерского баланса, затрудняя не только процедуру сопоставления данных по компании на более длительном периоде времени, но и делаяя результаты сравнения показателей по компаниям менее очевидными.

5. Различия в представлении информации можно объяснить двумя моментами. Во-первых, что касается статей, использованных в годовой отчетности. Так, например, в отчетности многих авиакомпаний встречаются такие статьи, как операционная прибыль (British Airways, Ryanair), операционный доход (KLM, SAS) или результат от операционной деятельности (Australian Airlines, Lufthansa). Звучат они, кажется, одинаково, но по своему экономическому содержанию достаточно существенно различаются. Во-вторых, относительно различных способов представления и расположения информации. В практической деятельности разные компании нередко используют различные по формату, а не стандартизированные бланки форм финансовой отчетности (в частности, бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках), что во многом затрудняет процесс их сопоставления.

Приведем перечень основных процедур, необходимых для проведения расчетов по данным финансовой отчетности и оценки полученных результатов:

• анализ тенденции развития (тренда);
• процентный анализ;
• сегментный анализ;
• анализ на основе финансовых коэффициентов;
• анализ движения денежных средств.

1.При проведении анализа тренда , изучаются изменения показателей финансовой отчетности в течение определенного времени. Чаще всего такой вид анализа проводят за пять лет, хотя можно его проводить и за более длительные периоды, при этом соответственно увеличится и количество исследуемых элементов.

2.При процентном анализе сравнительной базой являются показатели других организаций, как правило, этой же отрасли. Чтобы проводить сравнение с другими компаниями, необходимо устранить несоответствие в размерах компаний. Для этого величины показателей отчета о прибылях и убытках выражают в виде процента от продаж, а показатели бухгалтерского баланса - в виде процента от суммы всех активов. Балансы, преобразованные для целей процентного анализа, позволяют нам, с одной стороны, сравнить структуру финансирования различных компаний, а с другой - направления инвестирования данных ресурсов. Процентный анализ на основе отчета о прибылях и убытках целесообразно проводить только в том случае, когда отдельные статьи этого отчета являются сопоставимыми.

3. Анализ сведений по сегментам позволяет повысить информативность результатов оценки операционных затрат в ходе процентного анализа. Информация, полученная в ходе сегментного анализа раскрывает информацию о корпоративной стратегии определенной группы компании и позволяет оценить значимость ее сегментов.

4. При анализе на основе финансовых коэффициентов производиться подробное исследование финансового состояние, результатов финансовой деятельности и инвестиционный потенциал организации. Рассматриваемый анализ включает в себя следующие основные элементы:

• оценка способности организации самостоятельно выполнить принятые обязательства и погашать свои долги с применением коэффициентов платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости;
• оценка возможности ведения бизнеса, в частности определяется приносит ли он достаточный доход посредством применения коэффициентов рентабельности активов, собственного капитала и рабочего капитала;
• оценка эффективности хозяйственной деятельности организации (в нашем понимании - интенсивности использования ресурсов) с помощью коэффициентов оборачиваемости ее активов в целом и их различных видов в частности;
• оценка привлекательности данной организации для потенциальных инвесторов с помощью коэффициентов, характеризующих ее положение на рынке ценных бумаг.

При проведении анализа на основе коэффициентов применяется как однофакторный анализ, который предполагает расчет и сравнительную оценку каждого коэффициента в отдельности с последующим обобщением, так и многофакторный анализ, который используется для прогнозирования вероятности банкротства компаний (модели Альтмана и Таффлера).

5. Анализ движения денежных средств (денежных потоков) производится с целью определения способности компании обеспечить превышение денежных поступлений над платежами. Информационной базой анализа является отчет о движении денежных средств, который включает в себя три раздела: информация о движении денежных средств по операционной (текущей), инвестиционной и финансовой деятельности.

Таким образом, проведенный анализ основных подходов к анализу отчетности, сформированной в соответствии с МСФО, способов и технологий, применяемых для управления финансовой отчетностью предприятия, позволяет сформулировать следующие выводы:

• процесс перехода российского учета на МСФО делает необходимым внесение соответствующих изменений в содержание и процедуры проведения анализа финансовой отчетности российских организаций;

• при управлении финансовой отчетностью целесообразным является применение методов учета, бухгалтерских оценок и возможность выбора альтернативного варианта операций из их совокупности, определенных МСФО;

• при внесении изменений необходимо брать за основу зарубежный опыт анализа МСФО-отчетности, который может быть дополнен российским опытом в области анализа, позволяющим повысить эффективность использования аналитических процедур в целях.

В заключение необходимо отметить, что различия в раскрытии показателей финансовой отчетности по российским правилам и в соответствии с МСФО, существенно влияют на результаты анализа финансовой отчетности, ее управления и оценки эффективности деятельности предприятий. При этом происходящие процессы совершенствования отечественной системы бухгалтерского учета и финансовой отчетности и сближение ее с Международными стандартами финансовой отчетности направлены, прежде всего, на формирование более качественной информации о финансовом положении и финансовых результатах деятельности хозяйствующих субъектов в современных условиях конкурентной среды.

В начале мы видим выручку всего 370 млн рублей, а в конце прибыль почти 30 млрд рублей. Эта прибыль взялась не из пустоты. Добавились проценты к получению - 13 млрд рублей. Они никак не относятся к основной деятельности, но влияют на прибыль. Поэтому часто бывает так, что прибыль больше выручки, хотя выглядит это странно. Зная специфику бизнеса «Магнита», мы прекрасно понимаем, что его выручка должна быть намного больше прибыли.

Всё дело в том, что «Магнит» - это не просто одна публичная компания, а группа компаний. И каждая компания в этом холдинге может иметь собственный вид деятельности. В РСБУ -отчете мы увидим выручку непосредственно по той деятельности компании, которую рассматриваем. В нашем случае это «Аренда и управление недвижимым имуществом». Об этом же говорит показатель в графе «Доходы от участия в других организациях» - 24 млрд рублей. Кто принес эту прибыль? Как раз другие компании холдинга.

Теперь посмотрим, как эта проблема решается в МСФО -отчетности.

Скачиваем с сайта того же «Магнита» МСФО -отчет и открываем первую страницу:

Переходим на страницу 9 и видим вот что:

Это полный список компаний, входящих в группу «Магнит». Среди них есть, например, «Тандер», основная деятельность которого - это розничная торговля. Все они и принесли ту скрытую прибыль и выручку, которую мы видим в РСБУ -отчете.

МСФО -отчет же предоставляет нам уже консолидированные данные. Здесь, к примеру, выручка группы компаний «Магнит» составляет уже более 1 трлн рублей.

Это очень хороший пример, чтобы понять разницу между РСБУ и МСФО.

Работа добавлена на сайт сайт: 2016-03-13

Закажите работу сегодня со скидкой до 5%

Бесплатно

Узнать стоимость работы

;font-family:"Arial"" xml:lang="-none-" lang="-none-">PAGE 219

Тема 8. Анализ финансовой отчетности

организации по МСФО

1. Методика анализа финансовой отчетности по МСФО.

1. Методика анализа финансовой отчетности по МСФО

;color:#000000" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Первоначально проводят трансформацию отчетности организации, составленной по российским правилам бухгалтерского учета (РПБУ), в отчетность, составленную в соответствии с международными стандартами учета и финансовой отчетности (МСФО).

;color:#000000" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">В соответствии с международными стандартами провести анализ:

;color:#000000" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- баланса;

;color:#000000" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- " xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">капитала;

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- доходов и расходов;

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- отчета о движении денежных средств.

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Отчетные данные приводятся в динамике. Затем осуществляется их сравнение и расчет абсолютных и относительных изменений.

1.1. Анализ отдельных финансовых инструментов. Анализ капитала.

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Анализ необходимо начать с изучения доли каждой статьи баланса в его валюте и проводить по следующим направлениям:

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">1. Анализ финансовых активов, оцениваемых по справедливой стоимости с отнесением ее изменений на счета прибылей и убытков (цель — получение доходов, поддержание ликвидности).

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">2. Анализ инвестиционных финансовых инструментов, удерживаемых до погашения (цель — оценка доходности).

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">3. Анализ инвестиций, имеющихся в наличии для продажи (цель — оценка доходности; управление дочерним или зависимым акционерным обществом). Анализ инвестиционных финансовых инструментов, удерживаемых до погашения и имеющихся для продажи, рекомендуется проводить в зависимости:

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- от сроков их вложений;

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- степени риска;

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- объектов инвестирования;

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- видов вложений;

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- назначения инвестиций;

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- способа выплаты вознаграждений за инвестиции.

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">4. Анализ финансовых обязательств.

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Следующий этап – это анализ капитала организации по МСФО. Информационной базой служат: отчет об изменении капитала, пояснительная записка к финансовой отчетности, положения об учетной, инвестиционной политиках.

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">При анализе необходимо рассматривать все статьи, занимающие существенный вес. В ходе его устанавливается правильность классификации финансовых инструментов по группам (долевой, долговой финансовый инструмент по МСФО 32). Также необходимо учитывать, что приобретение или продажа организацией (в отличие от ее акционеров, пайщиков) собственных долевых инструментов не принесет ни прибылей, ни убытков. Величина фонда переоценки по справедливой стоимости инвестиционных бумаг, имеющихся в наличии для продажи, определяется инвестиционной (объемом финансовых активов и их структурой) и учетной (отражение прибыли (убытка), возникающих при переоценке ценных бумаг) политиками.

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- риск потери части капитала при банкротстве дочерних структур (доля участия в уставном капитале дочерних и зависимых организаций);

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- уровень капитализации прибыли (отношение собственного капитала к уставному);

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- размер заемных средств, приходящихся на одну денежную единицу уставного капитала;

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- эффективность использования собственного капитала (отношение собственного капитала к величине активов);

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- степень покрытия внеоборотных активов собственным капиталом.

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Целесообразно сравнить величины капитала, рассчитанные по МСФО и РСБУ.

1.2. Анализ доходов и расходов.

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Анализ доходов и расходов организации основывается на следующих информационных источниках: отчет о прибылях и убытках, бухгалтерский баланс, пояснительная записка к финансовой отчетности, положения об учетной политике.

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Задачи анализа доходов:

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- определение и оценка величины и структуры доходов;

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- изучение динамики доходных составляющих;

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- выявление направлений деятельности, приносящих наибольший доход;

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- оценка уровня доходов, приходящихся на единицу активов;

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- выявление факторов, влияющих на общую величину доходов и доходов, полученных от отдельных видов деятельности;

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- выявление резервов увеличения доходов.

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">К доходам относятся выручка и прочие доходы. Выручка возникает в результате обычной (основной) деятельности организации и включает: продажи; плату за услуги; проценты; дивиденды; роялти; арендную плату.

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">К прочим доходам относятся прочие статьи, которые могут, как возникать (так и не возникать) в ходе обычной деятельности организации. Прочие доходы представляют собой увеличение экономических выгод и по своей природе не отличаются от выручки. В частности, к прочим доходам относятся доходы, которые возникают в результате выбытия внеоборотных активов. Под определение дохода подпадают также нереализованные прочие доходы, т. е. возникающие, например, при переоценке котирующихся ценных бумаг, а также при увеличении балансовой стоимости внеоборотных активов.

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Доходы могут быть получены в результате прироста различных видов активов: денежных средств, дебиторской задолженности и товаров (услуг), получаемых в обмен на поставленные товары (и услуги).

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Доход может также быть получен в ходе исполнения обязательства, например, когда организация поставляет товары (и услуги) заимодавцу в счет погашения долга.

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Расходы, возникающие в ходе обычной деятельности организации, включают себестоимость проданных товаров (продукции, услуг), заработную плату и амортизацию. Обычно они принимают форму оттока (или уменьшения стоимости) активов, например, таких как денежные средства и их эквиваленты, запасы, основные средства.

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU"> Убытки представляют собой прочие статьи, которые отвечают определению расходов, и могут возникать (или не возникать) в ходе обычной деятельности. Убытки – это уменьшение экономических выгод, и по своей природе они не отличаются от других расходов. В состав убытков входят статьи, которые были обусловлены стихийными бедствиями, например, пожаром или наводнением, а также которые возникли при выбытии внеоборотных активов.

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Анализ расходов осуществляется аналогично анализу доходов.

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Кроме того, следует рассчитать размер прибыли, приходящейся на одну акцию по МСФО. Эта информация полезна существующим и потенциальным акционерам для планирования сделок по купле / продаже акций, а также для понимания политики руководства - эмитента акций в отношении соблюдения интересов акционеров (МСФО 33).

1.3. Анализ отчета о движении денежных средств.

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Следующий этап исследования – анализ отчета о движении денежных средств по МСФО. Информационной базой для анализа служат: отчет о движении денежных средств, отчет о прибылях и убытках, пояснительная записка к финансовой отчетности, положение об учетной политике.

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">По МСФО (" xml:lang="en-US" lang="en-US">IAS " xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">) 7 информация о движении денежных средств используется для анализа способности организации создавать денежные средства и их эквивалентны, что позволяет пользователям разрабатывать модели для сопоставления приведенной стоимости денежных потоков различных организаций. Она также полезна при анализе связей между рентабельностью, чистыми денежными потоками и ценовыми изменениями.

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Задачи анализа денежных потоков:

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- установление общей величины, состава и структуры денежных потоков за определенный период времени;

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- установление видов деятельности, генерирующих основной поток, и главных источников поступлений денежных средств, а также направлений их использования;

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- выявление причин недостатка (избытка) денежных средств;

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- расчет показателей, характеризующих качество прибыли;

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- установление факторов, обусловливающих основные отличия прибыли от прироста денежных средств за период.

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Анализ денежных потоков начинают с изучения данных об их движении за несколько отчетных периодов, что позволяет определить направления изменений их общей величины и структуры, получаемых организацией в результате ее деятельности, выявить степень надежности и стабильности денежных потоков, влияние на них общих изменений, происходящих на рынках.

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">При этом обращают внимание:

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- на величину и знак операционного денежного потока;

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- соотношение операционного денежного потока и прибыли за период;

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- величину и знак инвестиционного денежного потока;

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- величину и знак финансового денежного потока;

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- соотношение операционного, инвестиционного и финансового денежных потоков.

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">В ходе дальнейшего анализа изучают и оценивают:

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- достаточность полученной прибыли для обслуживания текущей деятельности;

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- источники денежных средств для финансирования возможного расширения масштабов деятельности;

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- дивидендную политику в будущем;

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- необходимость использования заемных средств для выплат дивидендов и др.

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">В ходе анализа денежных потоков различают прибыль за отчетный период и полученные денежные средства, несмотря на то, что эти показатели тесно между собой взаимосвязаны.

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Принципиальные различия между суммой полученной прибыли и величиной денежных средств:

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- прибыль формируется по принципам, по которым начисление доходов и расходов не совпадает с реальным поступлением и выбытием основных средств (расходы будущих периодов, отложенные платежи, текущие и капитальные расходы
и др.);

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- денежные средства могут увеличиваться не только за счет прибыли, но и за счет заемных средств;

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- приобретение активов долгосрочного характера не отражается на прибыли, а их реализация меняет финансовый результат;

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- расходы, не сопровождаемые движением денежных средств (амортизация), влияют на финансовый результат;

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- прибыль признается после совершения операций продажи товаров (услуг), а не поступления денежных средств.

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Для оценки качества прибыли определяется отношение суммы денежных средств за период с соответствующими значениями чистой прибыли. Чем ближе это соотношение к 1, тем выше качество чистой прибыли.

2. Отдельные различия между РСБУ и МСФО. Преимущества использования МСФО.

Некоторые различия между МСФО и РСБУ отражаются в таблице 1. Таким образом, следует заключить, что отсутствие в финансовой отчетности по РСБУ части информации, требуемой по МСФО, приводит к нарушению таких принципов, как уместность и существенность, полнота, понятность, достоверность.

Таблица 1 – Отдельные различия между РСБУ и МСФО

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Характеристика	" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">МСФО	" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">РСБУ
" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Дата представления финансовой отчетности	;color:#000000" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Отчетная дата не является фиксированной	;color:#000000" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Отчетная дата является фиксированной
" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Представление и раскрытие финансовой отчетности	" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Состав отчетности: бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств, отчет об изменениях в капитале; учетная политика и пояснительные примечания. " xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Принципы: предположение о непрерывности деятельности; сопоставимость информации; метод начислений; понятность; уместность и существенность; надежность и достоверность; осмотрительность.	" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Публикуемая годовая отчетность: бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет об изменении капитала, приложения. Нарушаются принципы МСФО (" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">начислений " xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU"> – доходы и расходы не всегда относятся к тем периодам, в которых они получены; не оцениваются расходы, не подтвержденные документально; " xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">уместности и существенности " xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU"> – перечень статей отчетности определяется нормативно; " xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">осмотрительности " xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">– редко используется принцип оценки по наименьшей из себестоимости или рыночной стоимости
" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Возможность использования нетто-метода	" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Потоки денежных средств, возникающие в результате операционной, инвестиционной или финансовой деятельности могут представляться в отчете о движении денежных средств в нетто-оценке	Возможность использования нетто-метода не предусмотрена.
" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU"> Постоянство учетной политики	" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Не изменяется без явной необходимости	" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Положения и нормы, по которым ведется отчетность, постоянно меняются, однако в ней не всегда отражается влияние изменений в учетной политике.
" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Оперативность	" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Нет	" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Да
" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Консолидированная отчетность	" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Способы консолидации: объединение активов, метод полной консолидации, метод учета долевого участия, метод учета по себестоимости.
" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Раскрытие информации о связанных сторонах	" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Подлежат раскрытию, если одна из сторон может контролировать другую сторону или оказывать значительное влияние на нее в принятии решений.	" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Подлежат раскрытию, если неверное представление указанных операций может привести к неверному отражению отчетов.
" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Основные средства	" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Оцениваются по первоначальной стоимости, однако допускается систематическая переоценка по справедливой стоимости; признается любое долговременное падение справедливой стоимости.	" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Оцениваются по первоначальной стоимости и разрешается не чаще одного раза в год переоценивать их путем индексации или прямого пересчета по документально подтвержденным рыночным ценам.
" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Износ	" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Начисляется на основные средства и нематериальные активы в течение срока полезного использования активов согласно учетной политики, оставшийся срок полезного использования периодически пересматривается.	" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Начисляется на сновании справочных данных, отраженных в единых нормах амортизационных отчислений. На выбор метода его начисления оказывает влияние методика расчета в соответствии с налогооблагаемой базой, а не срок полезного использования. Нормы износа, как правило, устанавливаются ниже норм МСФО. Ускоренный износ разрешен, но используется редко.
" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Инвестиции	" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Краткосрочные инвестиции учитываются по рыночной стоимости или по наименьшему из двух значений: себестоимости и рыночной стоимости; долгосрочные инвестиции – по себестоимости, по переоцененной стоимости или, в случае рыночных долевых ценных бумаг – по меньшему из двух значений: себестоимости и рыночной стоимости, определенным методом портфеля инвестиций. Раскрытие информации по МСФО (" xml:lang="en-US" lang="en-US">IFRS " xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">) 7. МСФО позволяет выбирать валюту оценки и представления данных как для консолидированной группы, так и для отдельной организации	" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Финансовые вложения принимаются к учету
" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Отложенные налоговые платежи	" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Отражается налоговый эффект от временных различий между учетной и налогооблагаемой прибылью. Если возможно возмещение, необходимо признание активов в виде отложенных налоговых требований	" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Отражаются отложенные налоговые активы и обязательства
" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Научные исследования	" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Расходы на исследования признаются в момент появления, могут капитализироваться при соблюдении определенных условий (будущие выгоды и текущие издержки можно измерить с высокой степенью надежности)	" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Могут капитализироваться
" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU"> Финансовые инструменты	" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Активы учитываются по МСФО 39. Резервы определяются МСФО 36, 37, 39. Резерв под обесценение финансовых активов определяется как разница между их балансовой и возмещаемой стоимостями, последняя рассчитывается как чистая приведенная стоимость ожидаемых в будущем денежных потоков, включая затраты на реализацию залога. Все сделки с финансовыми активами, относящимися к данной категории, имеющие регулярный характер, могут учитываться как в момент сделки, так и соглашения. Большинство финансовых обязательств учитывается по амортизированной стоимости; производные финансовые инструменты на балансе – по справедливой стоимости как торговые активы и обязательства; кредиты по нерыночным ставкам – по справедливой стоимости, впоследствии – по амортизированной. МСФО 39 позволяет одновременно учитывать фин. результаты от изменения стоимости фин. инструмента, использовавшегося для осуществления хеджирования, учет хеджирования и встроенных производных фин. инструментов. Ссуды клиентам учитываются в сумме амортизированных затрат, рассчитанной с использованием метода эффективной ставки процента. В качестве ставки дисконтирования используется ставка по аналогичным кредитам, действующая на дату предоставления кредита.	" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Кредиты учитываются за вычетом резерва. Создание резерва определяется формализованными правилами. Резерв под обесценение ценных бумаг определяется профессиональным суждением, их покупка и продажа учитываются в момент соглашения. Все финансовые обязательства учитываются по первоначальной стоимости; производные финансовые инструменты – вне баланса до момента реализации, когда по ним признаются доходы или расходы. Не предусматривается рассмотрение хеджирования как единой операции, предполагается раздельное отражение в учете изменения стоимости хеджируемого объекта и хеджирующего инструмента, учет хеджирования и встроенных производных инструментов не регулируется. Определение ценных бумаг для перепродажи, формирующих торговый портфель, в целом соответствует понятию актива, предназначенного для торговли, по МСФО. Отсутствуют различия между понятиями резервов, связанных с обесценением активов, формирование которых регулируется МСФО 36, 39 и резервами-обязательствами по МСФО 37.
" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Отдельные положения МСФО " xml:lang="en-US" lang="en-US">(IAS) " xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">7	Денежные эквиваленты определяются МСФО (IAS ) 7. Привлечение денег в результате эмиссии облигаций определяется как финансовая деятельность.	" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Понятие «денежные эквиваленты» отсутствует. Денежные поступления при выпуске краткосрочных облигаций классифицируются как финансовая деятельность, а долгосрочных – инвестиционная.
" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Вопросы объединения бизнеса	МСФО 3: методы покупки	" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Не разработаны.
" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Корректировка данных на уровень инфляции	Предусматривается по МСФО 29	" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Не предусматривается

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">

Отдельные преимущества использования МСФО:

Постоянно совершенствуются;

Глобальные стандарты будущего;

Проходят этапы публичного обсуждения и пилотного применения;

Включают опыт и знания, накопленные в мире;

Получение доступа к заимствованиям на международных финансовых рынках;

Не привязаны к особенностям регулирования отдельной страны;

Обеспечивают максимальную прозрачность отчетности и раскрытие информации;

Обеспечивают сопоставимость данных отчетности банков и компаний;

Повышение информативности финансовой отчетности;

- единственная альтернатива доминирующему положению США и их Общепринятым бухгалтерским принципам, ведется работа по сближению этих стандартов;

- упрощение слияний и поглощений;

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- повышение конкурентоспособности;

;color:#000000" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- укрепление надзора и правоприменения органами регулирования;

;color:#000000" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- повышение стандартов раскрытия финансовой информации;

;color:#000000" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- повышение качества информации для участников рынка в целях регулирования на основе раскрываемой информации;

;color:#000000" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- более широкие возможности по привлечению и мониторингу листинга иностранных банков;

Развитие управленческого учета;

;color:#000000" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- повышение доверия и улучшение экономических перспектив для бухгалтерской и аудиторской профессий " xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU"> и др. ;color:#000000" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">

Несмотря на введение МСФО в России, значимость их применения как фактора повышения транспарентности и рыночной дисциплины во многом будет обусловливаться интерпретацией международных стандартов, а также от эффективности скорейшего внедрения надзора на базе отчетности по МСФО.

С ростом экономического потенциала и качественными инвестиционными преобразованиями в России, являющейся частью мировой экономической системы, использование МСФО неизбежно. По этой причине все большую актуальность приобретает вопрос оценки финансового состояния компании в соответствии с международными стандартами.

В финансовой отчетности разных стран существуют различия, вызванные социальными, экономическими, юридическими и иными условиями. Кроме того, при установлении национальных стандартов ориентируются па различных пользователей финансовой отчетности. Все это привело к возникновению и использованию разнообразных подходов к формированию показателей, характеризующих результаты хозяйственной деятельности организации, в частности таких элементов отчетности, как активы, обязательства, капитал, доходы и расходы.

Активизация использования МСФО для раскрытия информации о деятельности организаций предусмотрена Концепцией развития бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации на среднесрочную перспективу, одобренной приказом Минфина России от 1 июля 2004 г. № 180.

Процессы совершенствования российской системы бухгалтерского учета и финансовой отчетности и их сближение с МСФО направлены на формирование более качественной информации о финансовом состоянии и финансовых результатах деятельности хозяйствующих объектов.

Цель анализа финансовой отчетности, составленной в соответствии с МСФО, заключается в получении ключевых характеристик финансового состояния и финансовых результатов компании для принятия оптимальных управленческих решений различными пользователями информации.

Основными задачами анализа финансовой отчетности, составленной по МСФО, являются следующие:

• o объективная комплексная оценка финансового состояния;
• o оценка эффективности управления денежными потоками;
• o анализ ликвидности и платежеспособности;
• o анализ доходов, расходов и прибыли;
• o анализ уровня и динамики показателей деловой активности;
• o оценка эффективности дивидендной политики и использования чистой прибыли;
• o анализ уровня и динамики показателей рентабельности;
• o выявление и количественная оценка влияния факторов на результативность бизнеса;
• o обоснование инвестиционной политики по привлечению (размещению) капитала;
• o разработка альтернативных вариантов оптимальных управленческих решений, направленных на стратегическое повышение эффективности бизнеса;
• o всестороннее исследование состава, динамики финансовых источников капитала и обязательств, оценка оптимальности сто структуры.

Анализ финансовой отчетности хозяйствующего субъекта начинается с анализа принципов, лежащих в основе формирования ее показателей. Определенные (порой существенные) различия положений российских стандартов бухгалтерской отчетности и МСФО приводят к необходимости корректировки методических подходов при проведении анализа. Понимание различий между национальными и международными учетными стандартами - существенная часть анализа финансовой отчетности. Анализируя отчетность, составленную по международным стандартам, следует принимать во внимание не только ее отличие от РПБУ в части требований, но и причины этих отличий.

Отличия МСФО от РПБУ проявляются главным образом в оценке, признании, отражении в отчетности отдельных видов активов, капитала, обязательств, доходов, расходов, потоков денежных средств и капитала, а также некоторых хозяйственных операций.

Немало проблем возникает в части использования международной терминологической базы в связи с различными интерпретациями и идентификациями отдельных показателей финансовой отчетности, в том числе и трудности лингвистического характера.

В процессе анализа международной финансовой отчетности необходимо исходить не столько из формы, сколько из сущности изучаемых финансово-экономических процессов, происходящих в компании. Отчетность, составленная по МСФО, как правило, подтверждается аудитором, но, несмотря на это, субъекты анализа должны критически подходить к ее содержанию по следующим причинам:

• o цель финансовой отчетности, состоящая в объективном отражении хозяйственной деятельности компании, не совпадает с целью анализа, поскольку его проведение направлено на выявление причин полученных финансовых результатов и их динамики;
• o цели проведения анализа финансовой отчетности для отдельных пользователей могут существенно отличаться от информационных потребностей большинства пользователей;
• o требование МСФО о достоверности, направленное на снижение риска возможного существенного искажения или неправильного раскрытия информации в финансовой отчетности, не совпадает с требованием достоверности результатов финансового анализа, поскольку направленность анализа заключается в выявлении возможности достижения необходимого уровня платежеспособности, рентабельности, деловой активности и финансовой устойчивости компании;
• o стандартизация информации в финансовой отчетности не позволяет отразить отраслевую специфику деятельности компании, тогда как в процессе анализа финансовой отчетности она должна быть представлена в полной мере.

В российской практике аналитическая интерпретация показателей деятельности организации в составе финансовой отчетности (в пояснительной записке) не получила еще широкого распространения, тогда как в приложениях к финансовой отчетности, составленной по МСФО, такая информация, как правило, отражается. В российской отчетности компании в пояснительной записке в основном излагаются вопросы выбора учетной политики, тогда как в отчетности, составленной по МСФО, основное место в пояснениях отводится оценке бизнеса и того влияния, которое различные факторы оказали на показатели финансовой отчетности.

Одним из существующих аналитических отличий международной финансовой отчетности является возможность изучения динамики различных показателей в рамках длительной ретроспективы. Эта особенность позволяет аналитику выявить тенденции результативности бизнеса, установить тренд и спрогнозировать те или иные финансово-экономические оценочные индикаторы.

В ряде российских нормативных документов имеется прямое указание на минимальный временной период (два последовательных отчетных периода), за который компания обязана раскрывать свою финансовую информацию. Однако, как показывает практика, подавляющее число российских компаний отражает, например, показатели активности активов и пассивов в бухгалтерском балансе по состоянию лишь на две отчетные даты, что явно не отвечает требованиям раскрытия финансовой информации в динамике.

Важные для формирования достоверной информации требования содержатся в ряде международных стандартов, обязательное выполнение которых приводит к получению адекватных финансовых показателей. Эти стандарты позволяют произвести более реальную стоимостную оценку величин активов, обязательств, капитала, доходов, расходов и чистой прибыли. Например, в соответствии с МСФО 36 "Обесценение активов" активы компании должны отражаться в балансе по стоимости, не превышающей их возмещаемой стоимости, т.е. не выше стоимости будущих экономических выгод, которые можно от них ожидать. С этой целью по состоянию на каждую отчетную дату компания должна проверять наличие любых признаков, указывающих на возможное уменьшение стоимости актива, и в случае выявления любого из них должна оценить его возмещаемую стоимость. Если балансовая стоимость актива стала выше возмещаемой, то актив подлежит обесцениванию, результатом его будет признание потерь (убытка).

В соответствии с МСФО компания может отражать показатели финансовой отчетности, используя процедуру дисконтирования (приведения) стоимостных величин, тогда как в российских стандартах такая возможность не предусмотрена.

Достоверное и полное представление об имущественном и финансовом положении организации, его изменениях, а также о финансовых результатах деятельности компании не может быть достигнуто без выполнения важнейшего требования сопоставимости данных. Это требование согласуется с качественными характеристиками МСФО, среди которых - надежность и сопоставимость данных. Актуальность выполнения указанных требований возрастает в условиях инфляции, присущей современному этапу развития рыночных отношений в России.

В целом методика и методы анализа финансовой отчетности, составленной в соответствии с МСФО, сопоставимы с анализом финансовой отчетности организации, составленной в соответствии с российскими стандартами. Главные отличия связаны, во-первых, с интерпретацией и оценкой самих статей отчетности в процессе анализа и, во-вторых, с существенностью влияния на показатели финансовой отчетности субъективных оценок при се формировании.

Значимую роль в интерпретации отчетных данных в процессе анализа играет профессиональное суждение специалиста-аналитика, т.е. добросовестно высказанное мнение о хозяйственной ситуации и полезное как для ее описания, так и для принятия действенных управленческих решений. Оно основано на представлениях, убеждениях, профессионализме специалиста-аналитика. В соответствии с МСФО профессиональное суждение - это элемент стандартизации бухгалтерского учета, элемент культуры бухгалтерской профессии.

Похожие статьи