При открытии брокерского счета клиент брокера сталкивается с необходимостью платить комиссии. Брокерская комиссия является источником дохода для брокерских компаний и банков и совсем избежать ее уплаты нельзя. Но всегда можно попробовать уменьшить брокерскую комиссию. Для начала давайте разберемся с видами комиссий российских брокеров.
Брокерская комиссия
Как правило, сама брокерская комиссия включает в себя комиссию от оборота, комиссию за превышение ("комиссия за плечо") и прочие комиссии, такие как: минимальная месячная комиссия, комиссия за подачу поручения с голоса, комиссия за торговые программы, комиссии за получение различных справок и выписок, комиссии за иные услуги. Комиссия от оборота варьируется от брокера к брокеру, но, как правило, составляет несколько сотых процента от оборота, однако, почти у всех брокеров есть тарифы, предполагающие более высокую ставку - от одной до нескольких десятков процента от дневного оборота. Итак, а что это дает нам на практике? Для примера возьмем реального брокера и возьмем реальный тарифный план. Рассмотрим на примере брокера Алор+. Тарифный план - "Первый". Условия по данному тарифу можно посмотреть в таблице:
| Оборот за торговый день (руб.) | Вознаграждение брокера |
| до 500 000 | 0,05 % |
| от 500 001 до 1 000 000 | 0,045 % |
| от 1 000 001 до 10 000 000 | 0,035 % |
| свыше 10 000 001 | 0,03 % |
Итак, допустим мы открыли счет в Алор+ на 100 тыс рублей и ежедневно совершаем 3 полных сделки с плечом 1 (т.е. на 200 тыс - 100 тыс свои и 100 тыс. дает нам брокер). Через ночь сделки не переносим, поэтому проценты за превышение не платим. Считаем месячную комиссию: 3 полных сделки по 200 тыс. = 6 операциям (1 полная сделка = сделка на вход в позицию и сделка на выход) - дневной оборот равен 1,2 млн. 1 200 000 * 0,035 % = 420 рублей - комиссия в день В месяце в среднем 22 торговых дня: 420 * 22 = 9240 рублей. Неплохая комиссия - более 9% в месяц от депозита, но все относительно. При правильном подходе к торговле и правильной торговой системе можно с каждой закрытой сделки с среднем (с учетом прибыльных и убыточных) зарабатывать 0,5 процента от депозита, что при наших условиях - 66 закрытых сделок в месяц приносит 33%. Это особенности внутридневной торговли - расходы на комиссию значительные, но и результат при правильной работе неплохой. О том, как уменьшить комиссии написано ниже. Помимо комиссии с оборота брокер берет так называемую комиссию с превышения по денежным средствам и ценным бумагам. До введения режима торгов Т+ эта комиссия носила название "комиссия за маржинальное кредитование". Суть данной брокерской комиссии - трейдер/инвестор платят за превышение позиции над размером собственных средств (обеспечения). В среднем, брокеры берут от 10 до 25 процентов годовых за превышение по денежным средствам и бумагам. Списывается комиссия ежедневно исходя из 1/365-й (или 1/366-й) ставки.
Депозитарная комиссия
Депозитарная комиссия обычно списывается при наличии движения по счету клиента один раз в месяц вне зависимости от количества операций. Как правило, комиссия депозитария составляет в среднем 100-200 рублей в месяц. По хорошему, депозитарий списывается только при наличии движения по счету депо, а не по брокерскому счету. Что это означает на практике? Если мы торгует только внутри дня и остатки по бумагам на начало дня и на конец дня совпадают, то движения по счету депо не будет. Т.е., например, мы начали торговлю имея на счете только 100 тыс. рублей (бумаг нет), совершили энное количество операций за день и на конец дня у нас 105 тыс. рублей, позиций по бумагам нет. Даже с учетом расчетов в новом режиме Т+ движения по бумагам по счету депо не будет. Тем не менее, отдельные брокеры берут депозитарную комиссию, аргументируя это тем, что движение по счету (интересно, по какому?) было, значит и комиссию списать надо. Другой вариант списания депозитарной комиссии - процент (обычно совсем небольшой) от оценки хранимых ценных бумаг на счете депо. Такие схемы встречаются довольно редко.
Чтобы не считать каждый раз комиссии вручную воспользуйтесь нашим калькулятором брокерских тарифов. Калькулятор автоматически посчитает комиссии исходя из заданных параметров и выдаст Вам результаты по нескольким десяткам тарифных планов разных брокеров.
Как уменьшить комиссию?
Теперь переходим к самому интересному: как уменьшить брокерскую комиссию, не снижая объем торгов и, таким образом, не уменьшая свои возможности? Очень просто - можно вернуть часть комиссии через специальные рибейт-сервисы. Сколько можно вернуть комиссии? Обычно сервис позволяет вернуть от 7 до 50% комиссии от оборота, в зависимости от брокера. Давайте посчитаем сколько это выходит. Вернемся к примеру, который мы рассматривали выше. Например, возмещение одним из сервисом по Алор+ составляет 15% комиссии от оборота. Чуть выше мы насчитали комиссию брокера в 9240 рублей в месяц. 15 процентов от этой суммы - 1386 рублей в месяц или 16632 рубля в год. Т.е. от начального депозита в 100 тысяч – это более 16,5% годовых! А теперь попробуйте найти акции, которые стабильно выплачивают 16,5%. А ведь можно найти брокера с большим процентом возмещения, например, 25 или даже 50%! То есть, каждая четвертая или даже вторая сделка для Вас будет бесплатной
Сбербанк предлагает широкий спектр депозитарных услуг, включающих:
- открытие всех типов счетов депо, необходимых для учета и перехода прав по российским и иностранным ценным бумагам;
- хранение и учет прав собственности на ценные бумаги, в том числе хранение и учет документарных/неэмиссионных ценных бумаг;
- проведение депозитарных операций по сделкам с ценными бумагами, в том числе с использованием корреспондентских счетов депо Сбербанка России в международных расчетно-клиринговых центрах Clearstream Banking и Euroclear Bank;
- обременение обязательствами ценных бумаг: оформление и учет залоговых операций;
- проведение корпоративных действий эмитентов: консолидация, конвертация, дробление, участие в собраниях акционеров по доверенности;
- выплата доходов по ценным бумагам, погашение ценных бумаг и купонов ценных бумаг.
Депозитарий ПАО Сбербанк выступает в качестве банка-кастодиана международных Банков-депозитариев The Bank of New York Mellon, J.P. Morgan и Citigroup по хранению и учету базового актива для выпуска и погашения депозитарных расписок (ADR/GDR).
По состоянию на 01.01.2019, на обслуживании в Депозитарии ПАО Сбербанк находятся 50 программ на акции 29 российских компаний-эмитентов базового актива, в т.ч.: ПАО Сбербанк, ПАО «Магнит», ПАО «МТС», ПАО «НК “Роснефть», ПАО «МегаФон», ПАО «Татнефть» им В.Д. Шашина, ПАО «Сургутнефтегаз», ПАО «Газпром нефть», ПАО «Ростелеком», ПАО «ММК», ПАО «НМТП», ПАО АФК «Система», ПАО «ЛУКОЙЛ» и др.
Преимущества
Депозитарий ПАО Сбербанк является одним из крупнейших банковских депозитариев России и предлагает своим клиентам (резидентам или нерезидентам Российской Федерации) полный комплекс депозитарных услуг с ценными бумагами российских и иностранных эмитентов во всех регионах Российской Федерации. Депозитарная деятельность осуществляется ПАО Сбербанк с 1997 года.
ПАО Сбербанк располагает широкой филиальной сетью в России и обслуживает более 1.7 млн. счетов депо.
Клиенты Депозитария ПАО Сбербанк могут подавать депозитарные поручения и получать отчеты об исполнении операций в более чем 40 точках депозитарного обслуживания по территории России. Для обмена информацией с клиентами Банк использует различные виды дистанционного обслуживания, включая системы Сбербанк Онлайн и SWIFT.
Депозитарный учет осуществляется в централизованной автоматизированной информационной системе «Депозитарий» (разработка ПАО Сбербанк), соответствующей требованиям по ведению депозитарного учета, предъявляемым нормативными документами РФ, а также имеет высокую степень защищенности и отказоустойчивости.
Меры информационной безопасности, применяемые к системе, соответствуют наивысшей категории, обеспечивают сохранность и конфиденциальность хранимой информации. Ее высокая эффективность была неоднократно доказана, в частности, во время проведения «народных» IPO ОАО «НК «Роснефть» и ПАО Сбербанк.
Оценка Депозитария Сбербанка России клиентами
На протяжении ряда последних лет Депозитарий ПАО Сбербанк участвует в ежегодном исследовании уровня и качества услуг, проводимом международным профильным журналом «Global Custodian». Благодаря высоким оценкам, получаемым от наших клиентов, в отношении уровня сервиса, надёжности и технологичности услуг, Депозитарий ПАО Сбербанк неизменно подтверждает свои лидирующие позиции относительно конкурентов на российском рынке, а также признан в числе лучших депозитариев на развивающихся рынках в мире. Депозитарий ПАО Сбербанк стабильно демонстрирует высокие рейтинговые оценки во всех категориях услуг, по которым проводится исследование и удостоен высших наград исследования:.
| 2018 | 2017 | 2016
| 2015 | 2014 |
 |
И избежать потери до половины прибыли на ИИС.
Мы собрали данные о тарифах брокеров, оказывающих услуги по открытию ИИС, и посчитали, сколько будет стоить обслуживание ИИС у каждого из этих брокеров.
От чего зависят расходы на ИИС
Один и тот же тариф может подходить одному человеку и совершенно не подходить другому. И всё это зависит от двух критериев:
- объёма операций
- частоты операций
Для сравнения тарифов мы рассмотрели типичную ситуацию для большинства людей, открывающих ИИС: редкие сделки инвестиционного характера, внесение определённой суммы на ИИС ежемесячно (с каждой зарплаты). Мы произвели классификацию типов вкладчиков по перечисленным выше критериям.
Типы вкладчиков по частоте операций
- Регулярные инвесторы — люди, у которых нет капитала и которые откладывают часть денег от зарплаты, делают взносы на ИИС каждый месяц и в этом же месяце делают инвестиции в пределах этой суммы.
- Разовые инвесторы — люди, у которых сумма для инвестирования уже на руках и они хотят проинвестировать её с помощью ИИС.
Типы вкладчиков по размеру сумм
- Инвестор, направляющий на ИИС 3000 рублей ежемесячно
- Инвестор, направляющий на ИИС 15000 рублей ежемесячно
- Инвестор, направляющий на ИИС 33000 рублей ежемесячно
- Инвестор, разово вносящий 200 тыс. рублей, совершающий две сделки в год и вкладывающий их в инвестиционные инструменты
- Инвестор, разово вносящий 400 тыс. рублей и вкладывающий их в инвестиционные инструменты
У брокера или управляющей компании, инвестор должен помнить о дополнительных издержках, которые сопровождают открытие и ведение счета. Поскольку брокер (или УК) выступает посредником между вами и биржей, он берет комиссию за свои услуги.
Могут существенно различаться, но все они представляют из себя набор комиссионных сборов за те или иные услуги.
Какие бывают комиссии
Комиссия брокера за предоставление доступа на биржу . Обычно устанавливается в виде процента от оборота клиента (процент от суммы сделки или оборота за день). Чаще всего при увеличении оборота процент комиссии снижается. В отдельных случаях брокер может установить фиксированную комиссию (например, не меньше 34 рублей в день). Комиссия взимается за день или за месяц, в котором прошла хотя бы одна сделка. Соответственно, если сделок не было, комиссия не взимается.
Комиссия за ведение счета . Брокеры и управляющие компании могут взимать фиксированные комиссии за ведение счета. Сумма взимается вне зависимости от того, были ли совершены сделки или нет. Но чаще всего комиссия за ведение счета у брокеров не предусмотрена.
Комиссия за предоставление доступа к стандартной программе для заключения сделок (например, QUIK). Встречается редко, но тем не менее. Например, брокер АО «ФИНАМ» предлагает подключение к QUIK за 350 рублей.
Кроме этого существует еще ряд брокерских услуг, за которые может взиматься комиссия: комиссия при зачислении и выводе денег со счета, комиссия за маржинальное кредитование. Платными могут быть услуги по предоставлению документов, смс-информированию и т.д.
Депозитарная комиссия . Считается отдельно от брокерской. Обычно списывается при наличии движения по счету клиента один раз в месяц вне зависимости от количества операций. Как правило, комиссия депозитария составляет в среднем 100-200 рублей в месяц.
Отдельно нужно иметь в виду комиссию Московской биржи. При продаже или покупке акций взимается 0,01% от стоимости пакета, но не менее 3 копеек по сделке.
ИИС у брокера
Рассмотрим тарифы первой пятерки брокеров (по количеству открытых инвестсчетов). Сразу отметим, что вариантов и нюансов может быть очень много, поэтому каждый индивидуальный случай нужно рассматривать отдельно. Для примера мы берем усредненный портрет начинающего инвестора. Это человек, который самостоятельно совершает сделки купли-продажи. Рассматриваем тарифы брокеров для ИИС только по фондовому рынку. Частота сделок соответствует типу консервативного инвестора, а не агрессивного трейдера.
| Брокер | Название тарифа | Брокерская комиссия | Абонентская плата | Открытие ИИС онлайн | Оплата доступа к программе интернет-трейдинга | Комментарии |
| ПАО «Сбербанк» | Самостоятельные | 0,006%-0,165% от оборота за торговый день | – | нет | 850 рублей (к мобильной версии) | |
| АО ИК «ФИНАМ» | Дневной | 0,00944%-0,0354% ставка за одно исполненное поручение клиента | 177 (уменьшается на сумму вознаграждения брокера, уплаченного (подлежащего уплате) клиентом за расчетный месяц по соответствующему клиентскому счету) | да | 350 рублей (только WebQuik), | Размер комиссионного вознаграждения брокера за исполнение (частичное исполнение) одного поручения клиента, составляет не менее 41 руб. 30 коп |
| АО «ОТКРЫТИЕ БРОКЕР» | Самостоятельное управление ИИС | 0,057 % независимо от объема операции, но не менее 0,04 р за сделку | 200 рублей в месяц для счетов ниже 50 тысяч рублей | да | 250 рублей | |
| ООО “БКС” | БКС-Старт | 0,0177%-0,0354 % от оборота за день | 354 в месяц или 35,4 в день совершения сделки | да | – | |
| ВТБ 24 (ПАО) | Инвестор Стандарт | 0,0413% от оборота за день | – | нет | – |
ИИС у управляющих компаний
Поскольку управляющие компании предлагают не только доступ на биржу, но и профессиональное управление капиталом, вы заключаете с ними договор доверительного управления, а приобретаете уже готовые стратегии. Если вы не готовы самостоятельно принимать решения, но вполне согласны довериться профессионалам, присмотритесь к предложениям управляющих компаний повнимательнее.
Подробнее о продуктах УК мы поговорим в ближайшем обзоре, а сейчас остановимся на вознаграждении, которое берут управляющие компании за свои услуги.
Стоит отметить, что зачастую и брокеры, и УК принадлежат к одной и той же финансовой семье, являясь при этом совершенно разными, даже конкурирующими организациями. Классический пример: брокерское направление ПАО «Сбербанк» и УК «Сбербанк Управление Активами», «Открытие Брокер» и УК «Открытие». У каждого холдинга своя стратегия и в работе с ИИС.
Помимо комиссии за открытие и ведение счета, управляющие компании могут нести расходы при исполнении своих обязанностей. Расходы удерживаются из имущества на счете ИИС в размере фактических затрат. К таким затратам относятся:
- регистрационные сборы и иные сборы, взимаемые при перерегистрации прав собственности ценных бумаг, находящихся в управлении, уплачиваемые в пользу регистраторов и депозитариев,
- вознаграждение депозитариев/регистраторов за ведение счетов депо/лицевых счетов, на которых учитываются ценные бумаги, находящиеся в управлении,
- комиссионные сборы торговых систем, биржевых площадок,
- вознаграждение брокеров, привлеченных управляющим для совершения сделок с ценными бумагами денежными средствами, составляющими имущество учредителя управления,
- расходы на нотариальное удостоверение документов для открытия необходимых счетов по договору,
- комиссии, оплаченные управляющим, за перевод учредителем управления денежных средств в доверительное управление по договору, путем оплаты банковской картой,
- расходы, связанные с передачей имущества учредителя управления в управление и с его возвратом из управления,
- иные документально подтвержденные расходы, понесенные управляющим при осуществлении управления имуществом по договору.
| Управляющая компания | Минимальная сумма открытия | Минимальное пополнение | Количество стратегий | Онлайн открытие ИИС | Вознаграждение
УК |
| ООО УК «Альфа-Капитал» | 10000 | 10000 | 3 | да | На входе вы оплачиваете комиссию, которая составляет 2% - «Вознаграждение управляющего за размещение». Помимо этого, за доверительное управление ИИС предусмотрена комиссия в 2% в год - «Вознаграждение управляющего за управление». |
| 100000 | 50000 | 2 | да | Вознаграждение состоит из двух частей: 1 % от суммы денежных средств, перечисленных клиентом на ИИС, в том числе дополнительно перечисленных в течение квартала, в котором был открыт ИИС, и 0,25 % ежеквартально от суммы денежных средств, перечисленных клиентом на ИИС с даты открытия ИИС до даты окончания квартала, за который удерживается вознаграждение, уменьшенной на сумму первой части вознаграждения.При открытии ИИС через личный кабинет вознаграждение управляющей компании составляет: 0,25 % ежеквартально от суммы денежных средств, перечисленных клиентом на ИИС с даты открытия ИИС до даты окончания квартала, за который удерживается вознаграждение |
|
| ООО УК “Открытие” | 50000 | 15000 | 8 | да | Вознаграждение управляющего состоит из платы за управление и премии за успех. Плюс дополнительное вознаграждение, если оно предусмотрено в рамках отдельной стратегии. На сайте УК нет указания на сумму вознаграждения. Комиссию можно посчитать по формулам, приведенным в типовом договоре доверительного управления. |
| ООО ИК «КьюБиЭф» (QBF) | 300000 | любая | 3 | нет | 1.Вознаграждение за управление составит 1-1,5% 2. Вознаграждение за успех 5-10% |
| ООО «УК «Финам Менеджмент» | 500000 | – | 10 | нет | 1. Фиксированное, от средней СЧА, включая НДС – 2% 2. От инвестиционного дохода – 15% |
ООО УК “Альфа-Капитал” предлагает три стратегии с различными целями инвестирования и, соответственно, показателями. Объединяет все три стратегии то, что вложение средств происходит в активы российских эмитентов.
В АО “Сбербанк Управление Активами” можно выбрать одну из двух стратегий – рублевую или долларовую. Особое внимание стоит обратить на то, что вознаграждение управляющей компании меняется в зависимости от того, открыли вы ИИС оналйн или в офисе (спойлер: открытие ИИС онлайн выходит дешевле).
ООО УК “Открытие” представляет широкую линейку консервативных, агрессивных и умеренных стратегий, однако скромно умалчивает о сумме своего вознаграждения. Сумма вознаграждения УК состоит из трех переменных, каждая из которых высчитывается по формуле. С техникой расчетов можно познакомиться в типовом договоре компании http://www.open-am.ru/common/img/uploaded/PDF-files1/am/trust-deed_250717.pdf
ООО ИК «КьюБиЭф» (QBF) предлагает несколько стратегий для ИИС. Досрочное изъятие денежных средств со счета возможно, однако в этом случае придется вернуть полученный государству. Стоит отметить, что не все брокеры и УК разрешают досрочно закрывать ИИС. В рамках стратегий предлагается приобрести акции, облигации, осуществить сделки РЕПО с ЦК, а также приобрести паи Закрытого Паевого Инвестиционного Фонда Недвижимости (ЗПИФН) «КЬЮБИЭФ НЕДВИЖИМОСТЬ» и ОПИФ “КЬЮБИЭФ ЕВРООБЛИГАЦИИ”.
ООО «УК «Финам Менеджмент» предлагает 10 разноплановых стратегий, доступных на ИИС. Правда, высокий минимальный порог входа (500 000 рублей) делает их менее доступными для широкого круга инвесторов.
В данной статье приведены общие положения и условия . Но в каждом отдельном случае необходим индивидуальный подход.
Издержки инвестора при покупке и продаже ценных бумаг на бирже состоят не только из налогов. Точное количество статей расходов и их размер зависят от условий обслуживания у конкретного брокера и того тарифного плана, который вы выберете
1. Комиссия брокера за предоставление доступа на биржу. Взимается по итогам месяца или каждого дня, в который вы заключили хотя бы одну сделку. Нет сделок за период – нет комиссии.
Как правило, комиссия устанавливается в виде процента от оборота клиента. В среднем комиссия составляет 0,03-0,1%. Часто можно встретить тарифные планы с плавающей ставкой: чем выше сумма, на которую клиент уже заключил сделки через брокера, тем ниже процент, который для него будет действовать. В зависимости от конкретного тарифного плана текущее значение плавающей ставки может изменяться как внутри каждого дня, так и по итогам предыдущего дня или же предыдущего календарного месяца.
В некоторых случаях комиссия может определяться не в виде процента, а как фиксированная сумма за каждую проведенную сделку (от 30 рублей).
Некоторые брокеры устанавливают минимально допустимый размер комиссии, ниже которого она не может опускаться. Минимальная комиссия может быть предусмотрена по каждой заключаемой сделке, по итогам каждого торгового дня или календарного месяца;
В документах брокеров размер комиссионного вознаграждения часто приводится без учета НДС, то есть фактический размер комиссии превышает указанные цифры на 18%;
Некоторые брокеры предлагают активно торгующим клиентам платить комиссию, размер которой ограничен сверху – порядка 25 000 - 35 000 рублей в месяц. Например, такие условно безлимитные тарифы предлагает банк «Зенит» и компания «Уником Партнер»;
2. Плата за ведение брокерского счета. В отличие от ежемесячной минимальной комиссии подлежит оплате независимо от того, совершали вы сделки с ценными бумагами или нет. Как правило, составляет 118-300 рублей в месяц и не удерживается, если комиссия клиента за истекший период превышает эту сумму. У отдельных брокеров плата за ведение брокерского счета не предусмотрена. В частности, ее не удерживают «КИТ Финанс», «Альфа-банк», «ВТБ24».
Дополнительно может взиматься разовый сбор за открытие брокерского счета и регистрацию нового клиента на бирже (100-300 рублей);
Иногда абонентская плата удерживается только с тех клиентов, у которых сумма на брокерском счете или стоимость портфеля ценных бумаг ниже определенного значения, например 50 000 рублей, как в брокерском доме «Открытие».
3. Плата за депозитарные услуги брокера. Берется за хранение ценных бумаг и обработку операций с ними. Может взиматься ежедневно, по итогам месяца или же один раз в год. Обычно составляет 100-300 рублей в месяц и не удерживается за месяцы, в которые вы не проводили никаких сделок на бирже, а просто хранили свои бумаги.
Издержки на хранение ценных бумаг могут включать в себя следующие статьи:
а) абонентскую плату за ведение счета депо;
б) ежегодную или ежемесячную плату за хранение ценных бумаг;
в) ежедневный сбор за обработку биржевых операций с ценными бумагами.
Тарифы депозитария обычно публикуются отдельно от тарифов на все остальные брокерские услуги. Поэтому важно не забыть их найти и отдельно изучить, при сравнении условий обслуживания у разных брокеров;
Некоторые брокеры дополнительно взимают разовый сбор за открытие и/или закрытие счета депо (100-200 рублей);
Дополнительно может взиматься комиссия за зачисление дивидендов по акциям и процентов по облигациям, которыми вы владеете (0,2-1,5% от зачисляемой суммы).
4. Плата за использование стандартной программы для заключения биржевых сделок(Quik, Netinvestor и т.п.) чаще всего не взимается. Оплачивать необходимо только дополнительное программное обеспечение, если вы решите им воспользоваться.
В тех случаях, когда брокер все-таки взимает плату за использование стандартной торговой программой, она составляет 100-300 рублей в месяц;
Эта плата может уменьшаться на сумму, уплаченную в виде брокерской комиссии.
5. Комиссия биржи при покупке или продаже акций составляет 0,01% от стоимости пакета, но не менее 3 копеек по сделке.
При покупке или продаже облигаций комиссия биржи рассчитывается по формуле: 0,0001% * K, где К – число календарных дней, остающихся до погашения облигации. При этом комиссия не может превышать 0,01% от суммы сделки и быть ниже 3 копеек;
Некоторые брокеры включают биржевые сборы в состав собственной комиссии, то есть не требуется оплачивать их дополнительно.
6. Комиссия при зачислении или выводе денег с брокерского счета, как правило, составляет порядка 0,2-1,5% от суммы операции. Чаще всего брокеры удерживает ее только при выводе денежных средств, а некоторые не взимают вовсе.
7. Маржинальное кредитование является дополнительной, но очень востребованной услугой при торговле акциями. Поэтому расходы инвесторов, которые активно пользуются кредитным плечом, иногда превышают все остальные издержки.
Кредиты денежными средствами (для покупки акций с плечом) предоставляются в среднем по ставке 14-18% годовых. Кредиты акциями (для открытия коротких позиций) – в среднем по ставке 12-18% годовых. Плата взимается только за перенос маржинальных позиций на следующий день. Внутри одного дня кредитование является бесплатным.
Чаще всего плата за пользование маржинальным кредитом списывается ежедневно. Если продолжать держать позицию открытой дольше, то фактическая стоимость кредита окажется чуть выше заявленной из-за того, что будет набегать «процент на процент». Например, если целый год не закрывать длинную маржинальную позицию под 16% годовых, то в действительности придется заплатить 17,3%;
Если в тарифах интересующего вас брокера отсутствует четкое указание на стоимость кредитования акциями, ищите строчку «комиссия брокера за заключение специальных сделок РЕПО» или аналогичную - именно она содержит нужную вам информацию.
8. Оплата иных услуг брокера - полезных, но необязательных. Например, платным может быть доступ к расширенной новостной ленте, смс-информирование о ситуации на рынке и состоянии вашего счета, распечатка каких-либо бумажных документов и т.д.
| Основные ведущих розничных брокеров (с учетом НДС) | ||||||||
| Брокер | Тариф | Комиссия по ценным бумагам | Стоимость переноса маржинальных позиций | Комиссия на срочном рынке, руб./контракт | Услуги депозитария, руб./мес. | |||
| % | Минимум в день, руб. | Минимум в месяц*, руб. | Деньгами, % годовых | Акциями, % годовых | ||||
| Финам | Дневной | 0,0354-0,0094 (мин. 41,3 руб. за поручение) | 0 | 177 | 14 | 10 | 0,45 | 177 |
| Фиксированный | 0,0295-0,0094 | 0 | 3540 | 14 | 10 | 0,45 | 177 | |
| БКС | Старт | 0,0354-0,0177 | 35,4 | 354 | Согласовывается индивидуально | 0,7-0,2 | 177 | |
| Профессиональный | 0,0531-0,0177 | 35,4 | 177 | 1-0,24 | 177 | |||
| Спекулятивный | 0,0354-0,0177 | 35,4 | 354 | 1-0,24 | 177 | |||
| Маржинальный бесплатная ночь | 0,0566-0,0212 | 35,4 | 177 | 16 | 14 | 1-0,24 | 177 | |
| Маржинальный турбо | 0,0531-0,0236 | 35,4 | 177 | 16-8 | 14-8 | 1-0,24 | 177 | |
| Сбербанк | Самостоятельный | 0,2-0,007 | 0 | 0 | 12 | 10 | 0,9 | 0 |
| Активный | 0,4-0,015 | 0 | 0 | 12 | 10 | 0,9 | 0 | |
| ВТБ24 | Инвестор стандарт | 0,0413 | 0 | 0 | 14,5 | 11,5 | 1 | 150 |
| Профессиональный стандарт | 0,0472-0,0212 | 0 | 0 | 14,5 | 11,5 | 1 | 150 | |
| Альфа-банк | Оптимальный | 0,03-0,01 | 0 | 0 | 15,1 + 100 руб. в месяц | Равна комиссии биржи | 0,06% годовых от стоимости пакета | |
| Профессионал | 0,03-0,01 | 0 | 0 | |||||
| Финансист | 0,05-0,005 | 0 | 0 | |||||
| Атон | Стартовый | 0,1652 | 0 | 0 | 24,46 | 16,75 | 2 | 0 |
| Универсальный | 0,0354-0,0118 | 0 | 0 | 15,33 | 10,5 | 100-10% комиссии биржи | 150 | |
| Открытие | Универсальный | 0,0472 (мин. 0,01 рубля за сделку**) | 0 | 295 рублей (если чистые активы клиента меньше 50 тыс. рублей) | 16,06 | 11,34 | 1,65-0,4 | 0,0118% от среднегодовой стоимости портфеля (удерживается раз в год) |
| Инвестор | 0,0354 (мин. 35,4 руб. за поручение) | 0 | 13,87 | 9,15 | 1,65-0,4 | |||
| Инвестор + | 0,0153 (мин. 76,7 руб. за поручение) | 0 | 13,14 | 8,42 | 1,65-0,4 | |||
| Профессионал | 0,0767-0,0024 (мин. 0,01 рубля за сделку**) | 0 | 13,14 | 8,42 | 1,65-0,4 | |||
| Алор | Первый | 0,05-0,03 | 30 | 150 | 17 | От 11,38 | 200-25% комиссии биржи | 100 |
| Активный | 0,08-0,01 | 30 | 150 | 15,99 | От 9,92 | 100 | ||
| Профессионал | 0,04-0,025 | 30 | 150 | 17,99 | От 12,84 | 100 | ||
| КИТ Финанс | Базовый | 0,06-0,03 | 0 | 0 | 14,45 | 14,88 | 0,45 | 8 руб. в день (при наличии операций) |
| Дистанционный | 0,054-0,027 | 0 | 0 | 14,45 | 14,88 | 0,4 | ||
| КИТ-брокер | 0,035 | 0 | 0 | 14,45 | 14,88 | Недоступен | ||
| Интенсивный | 0,06-0,0025 | 0 | 1000 | 14,95 | 14,88 | 0,45 | ||
| Нэттрэйдер | Все включено | 0,0372-0,0136*** | 0 | 400 | 20,08 | 20,08 | 1 | 0 |
| * В том числе плата за ведение брокерского счета, если она предусмотрена. Плата может уменьшаться на размер комиссии. ** При исполнении одного поручения на бирже может пройти ряд сделок. *** Тариф на сайте компании отличается от указанного, поскольку включает комиссию биржи | ||||||||
Похожие статьи
