Ценные бумаги и инвестиции в получение внж и гражданства. Инвестиции в ценные бумаги: анализ доходности, рисков, капиталоемкости и ликвидности Что такое вложение в ценные бумаги

Здравствуйте, друзья. Сегодня мы поговорим про инвестирование в ценные бумаги. Мы попробуем выяснить все преимущества и недостатки данного метода, которые актуальны как в России, так и в Украине. После изучения предложенного материала вы сможете самостоятельно решить, подходит ли данный вариант заработка именно для вас.

Общая характеристика рынка ценных бумаг

Под ценной бумагой понимают специальный документ, который выпускается от имени определенной компании или организации. Ценные бумаги закрепляют за своими владельцами часть имущественных прав и возможность претендовать на долю получаемой прибыли. У ценных бумаг выделяют два вида стоимости: номинальная и рыночная.

Номинальная стоимость	Рыночная стоимость
Это цена, по которой ценная бумага выпущена в оборот.	Это цена, которая сформировалась под действием спроса и предложения.
Особенности
Устанавливает один раз и больше не меняется.	Может возрастать и падать в зависимости от того, насколько хорошо идут дела у компании.
Пример
Номинальная стоимость акций компании «ААА» составила 1000 $ за бумагу. Это итоговая цифра, которая в будущем не изменится.	Номинальная стоимость акций компании «БББ» составляла 1000 $ за одну бумагу. За один год предприятие расширило производство и выполнило свои обязательства перед партнерами. Это привело к тому, что одна акция выросла в стоимости до 1500 $.

Все ценные бумаги обладают номинальной стоимостью. Однако, использоваться как объект инвестирования могут только те, которые после выпуска приобретают рыночную стоимость. То есть, попадают на фондовый рынок.

Что такое инвестирование в ценные бумаги

Инвестирование в ценные бумаги – это комплекс активных действий, которые преследуют две цели: получить прибыль и защитить капитал от всевозможных финансовых кризисов. Чтобы это было возможно, каждый инвестор должен правильно отбирать, удерживать, хеджировать и своевременно реализовывать все приобретенные ценные бумаги.

Отбор. На фондовом рынке обращается несколько тысяч ценных бумаг. Не все из них ликвидные, надежные и доходные. Поэтому первоочередная инвесторская задача состоит в том, чтобы из многообразия предложения отобрать те инструменты, на которых в будущем можно заработать.

Удержание. Во время торговой сессии цена постоянно колеблется. Поэтому инвестору важно войти в сделку и выждать до того момента, когда все операционные расходы будут покрыты, а позиция начнет приносить прибыль.

Хеджирование. Под хеджированием понимается страховка от потенциальных рисков. Работает это так:

инвестор приобретает несколько ценных бумаг из разных финансовых секторов;
если наступит непредвиденный случай, то одна группа активов потеряет в цене;
в это же время противоположная группа ценных бумаг повысится в стоимости.

За счет такого баланса инвестор избежит серьезных потерь и сможет сохранить большую часть своего капитала.

Реализация. Когда выбранная ценная бумага увеличиться в стоимости до достаточного размера, то инвестору важно своевременно выйти из сделки и зафиксировать прибыль.

На фондовом рынке процесс инвестирования может заключаться как в покупке, так и в продаже ценных бумаг.

Пример инвестирования через покупку. Пользователь спрогнозировал, что акции компании GOOGL начнут возрастать от уровня 918 до уровня 1063 $ за бумагу. Если вход будет выполнен своевременно, то одна купленная акция принесет 145 $ прибыли.

Котировки GOOGL, представленные на американской фондовой бирже NASDAQ.

Пример инвестирования через продажу. Пользователь сделал прогноз, что от уровня 389 $ акции Тесла начнут убывать в стоимости. Если бы он зафиксировал прибыль на уровне 292 $, то смог бы на одной ценной бумаге заработать 97 $.

Котировки TSLA, представленные на американской фондовой бирже NASDAQ.

Методы заработка на фондовом рынке

Инвестирование в ценные бумаги может быть индивидуальным и коллективным. Все способы можно разделить на три большие группы: самостоятельная торговля, совместное инвестирование и роботизированный трейдинг. Их главная особенность заключается в том, что заработок не может быть полностью пассивным. Все операции должны отслеживаться и контролироваться инвестором. Подробный обзор всех перечисленных способов мы выполним в следующей статье.

Материал для самостоятельного изучения

В рамках одной статьи мы не можем уместить все особенности, касающиеся рынка ценных бумаг. Поэтому, чтобы вы могли лучше вникнуть в материал, мы подготовили для вас специальную книгу и подборку тематических видео.

Книга «Шпаргалка – рынок ценных бумаг» доступна на сайте ЛитРес .

Вводный семинар по рынку ценных бумаг.

Как торговать ценными бумагами через интернет.

Ответ на главный вопрос: «С какой суммы можно начать инвестировать в ценные бумаги?».

Дополнительно посмотрите рубрику « ». Акция – это один из распространенных подвидов ценных бумаг, который инвесторы используют для своих операций. Сделаем краткий анонс всех статей, опубликованных в данном разделе.

Название статьи	Содержание
.	Что такое акции. Как заработать на акциях. Почему на акциях сложно заработать.
.	Инструкция по инвестированию в акции российских компаний. Инструкция по инвестированию в акции зарубежных компаний. Инструкция по инвестированию в акции без брокера.
.	Что такое биржевая стратегия и зачем она нужна. Разновидности торговых стратегий. Пример действующей торговой системы.
	Выбирайте акции, пользующиеся наибольшим спросом. Учитесь находить малоизвестные компании с потенциалом для будущего роста. Чтобы успешно торговать внутри дня, приготовьтесь ежедневно обновлять список рабочих акций. Берите пример с мастеров фондового рынка.
.	В чём разница между трейдером и долгосрочным инвестором. Почему долгосрочное инвестирование комбинируют с трейдингом.
	Главное, что нужно знать перед выбором торговой стратегии. Этап №1. Сделайте подборку потенциально прибыльных торговых стратегий. Этап №2. Проведите тест и исключите из своего списка все нерабочие стратегии. Этап №3. Начинайте работать с реальными деньгами.

Заключение

Работа на фондовом рынке способна принести хороший доход, если вы открываете сделки с умом и умеете контролировать риск. Если вы хотите начать прямо сейчас – посетите сайт traderfond.ru . На нем содержится недорогой обучающий материал о том, как осуществляется инвестирование на рынке ценных бумаг.

В следующей статье мы поговорим о том, как инвестировать в ценные бумаги. Вы познакомитесь с основными понятиями фундаментального и технического анализа, узнаете, где можно бесплатно тренироваться и правильно готовиться к реальным торгам. Спасибо за внимание. Мы надеемся, что этот материал оказался для вас полезным и вы поделитесь им в соцсетях.

С уважением, команда блога Артема Биленко
«Твоя линия жизни в твоих руках »

Знакомимся с инвестициями в ценные бумаги

Капитал может существовать в различных формах. Это могут быть деньги, оборудование, недвижимость и много другое. Сегодня я хочу рассказать о такой форме капитала, как ценные бумаги. Появление ценных бумаг было связано с необходимостью привлечения кредитных средств для расширения производства и бизнеса. Инвестиции в ценные бумаги являются отличным инструментом для . Эта статья, скорее всего, станет первой в серии постов об инвестиционных инструментах фондового рынка, поэтому ее можно назвать вводной. Перечислю основные моменты статьи:

Ценные бумаги – что это такое?;
Производные ценные бумаги;
Несколько слов про инвестиции в акции;
Заключение.

Ценные бумаги – что это такое?

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора , в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Ценная бумага – это документ, удостоверяющий наличие определенных имущественных прав владельца или подтверждающий факт займа между инвестором и эмитентом (компанией) и дающий возможность получить определенный доход. Ценные бумаги обладают номинальной стоимостью, которая обозначена на бумаге, и рыночной стоимостью, формирующейся под влиянием спроса и предложения. Рынок ценных бумаг зачастую называют фондовым рынком, а место проведения сделок по ценным бумагам — фондовой биржей. Однако далеко не все ценные бумаги торгуются на бирже. Перечислю основные виды ценных бумаг.

Основные виды ценных бумаг

Теперь попробуем разобраться с основными видами ценных бумаг.

Акция - ценная бумага, которая свидетельствует о внесении взноса в капитал акционерного общества и дает право на получение дивидендного дохода и даже на право управления компанией, если инвестор — собственник контрольного пакета акций.

Акции, в свою очередь, бывают обыкновенными и привилегированными. Акционер, обладающий обыкновенными акциями, может голосовать на общем собрании акционеров, что формально позволяет участвовать в выборах членов правления и выборе дальнейшего пути развития компании. Одна акция принимается за один голос. Дивиденды по обыкновенным акциям могут быть и не выплачены, т.к. распределение дивидендов по ним осуществляется после отчисления дивидендов по привилегированным акциям.

Привилегированные акции не дают права управления обществом, зато именно по ним сначала осуществляется выплата дивидендов. Покупка и перепродажа акций на бирже для эмитента (компании) выгодна, т.к. исключает возможность изъятия капитала из оборота и не нарушает процесс производства.

Облигации - это долговые ценные бумаги. Держатель облигации имеет право на получение номинала ценной бумаги плюс фиксированного процента в заявленный срок. Облигации бывают корпоративные и государственные.

Государственные облигации характеризуются высокой надежностью, но доходность их относительно низкая. Корпоративные облигации имеют высокую степень риска, зато и более высокую доходность. В одной из следующих статей постараюсь подробно разобрать тему инвестирования в облигации.

Векселя - это письменные обязательства должника уплатить определенную сумму в установленный срок. Векселя бывают дисконтные (покупаются по меньшей цене, чем номинал, но продаются по номиналу) и процентные (сверх номинала начисляются проценты). Отличие векселя от облигации: во-первых, эти бумаги не котируются на фондовой бирже. Во-вторых, облигации выпускаются в бездокументарной форме, а вексель должен быть оформлен на бумаге.

Информацию по долговому рынку России и по векселям в частности можно найти в системе РВС (bills.ru). Однако, чтобы посмотреть актуальные цены по инструментам (в режиме онлайн), придется подключить терминал, который, к сожалению, платный.

Банковский сертификат - эта ценная бумага, являющаяся подтверждением владения определенным количеством средств в банке. В основном, доходность банковского сертификата сравнима с доходностью банковского вклада.

Депозитарная расписка - именная ценная бумага, которая свидетельствует о нахождении в собственности определенного количества ценных бумаг иностранного эмитента. Выпускается без номинальной стоимости.

Государственные ценные бумаги - ценные бумаги, выпускающиеся государством. Это облигации, приватизационные чеки (ваучеры), казначейские обязательства, золотые сертификаты. В основном, выплаты по ним осуществляются точно в срок и отличаются высокой надежностью.
Приватизационные чеки (ваучеры) предназначались в начале 90-х годов для передачи государственных активов в частные руки в процессе приватизации. Приватизационные чеки (ваучеры) представляют сейчас только коллекционную или историческую ценность.

Золотые сертификаты выпускались в 1993-1994 годах для компенсации расходов бюджета. Золотые сертификаты предоставляли владельцу получить право на погашение сертификата рублями, исходя из цен на золото на Лондонском рынке, или золотыми слитками на руки.

Виды производных ценных бумаг

Производные ценные бумаги – это документарные или бездокументарные контракты, возникающие в результате изменения цены базисного актива, на основе которого построен контракт. Если акции и облигации торгуются на фондовом рынке, то производные ценные бумаги торгуются на срочном рынке. Еще одно отличие: у производных ценных бумаг есть определенный срок действия.

Виды производных ценных бумаг:

Опцион - контракт, предоставляющий возможность купить строго оговоренное количество актива на определенную дату в будущем. Покупая опцион, покупатель платит продавцу цену опциона (называется премия), т.е. цена опциона отличается от цены базового актива, на основе которого был создан контракт. По срокам опционы делятся на:
- Американский опцион - исполняется в любое время до окончания срока договора;
- Европейский опцион - исполняется точно в срок, прописанный в контракте.

Еще различают колл-опцион (на покупку) и пут-опцион (на продажу).

Пример. Инвестор покупает пут-опцион за 100р (премия). Базовый актив на дату покупки составляет 500р. На момент закрытия опциона цена на актив получилась 300р. Финансовый результат такой сделки будет составлять: 500 – 300 – 100 = 100. Т.е. инвестор получил 100р чистой прибыли.

Фьючерсный контракт - это обязательство купить базовый актив в будущем определенного объёма на точную дату по заранее оговоренной цене. В отличие от опциона, у покупателя и продавца нет права отказаться от исполнения контракта.

Пример. Нам нужна 1 тонна зерна в октябре, и мы не знаем, будет ли рост цены на зерно или нет. Чтобы застраховаться от этого, мы заключаем в июле фьючерсный контракт на зерно по ценам июля. Тем самым мы при любой рыночной ситуации в октябре купим зерно по ценам июля.

Своп – соглашение между двумя сторонами о проведении обмена базовыми активами или платежами по этим активам в будущем по заранее оговоренным условиям. Выигрывает та сторона, которая лучше спрогнозировала динамику ставок. Свопы дают возможность инвесторам снизить валютные и процентные риски, расходы по управлению портфелем из ценных бумаг.

Свопы – это внебиржевые контракты, которые не регламентируются государством и осуществляются через специальных посредников – банки (именуются еще своповыми банками) и дилеров.

Инвестиции в акции

Чтобы грамотно инвестировать в акции, нужно обладать знаниями фундаментального и технического анализа. Акции - инструмент очень нестабильный, подверженный большим ценовым колебаниям. Достаточно посмотреть на график наиболее ликвидных акций. Например, акции М.Видео серьезно просели в 2008 году и в конце 2014.

Как мы видим, просто так взять и купить акции и оставить их в надежде на получение пассивного дохода не получится. Да, некоторые компании выплачивают дивиденды, но процент этот можно не почувствовать из-за инфляции или из-за падения цены акции. Это связано с развивающейся экономикой нашей страны. Трейдерам гораздо выгоднее играть на курсе акций, чем держать их несколько лет. Хотя некоторые компании в последнее время выплачивают дивиденды с процентной ставкой более 10%.

В развитых странах дела обстоят несколько иначе. Дивиденды выплачиваются в районе 3-5%, и это очень хороший показатель в условиях более низких кредитных ставок и умеренных рисков. К тому же для инвесторов в США и ряда других стран существуют специальные выплаты и программы buyback.

В акции имеет смысл инвестировать в расчете на долгосрочную перспективу, как это делал знаменитый . В основе его стратегии лежит фундаментальный анализ. Бумаги для своего портфеля он выбирал особенно тщательно, основываясь на показателях финансовой отчетности. Суть такого инвестирования заключается в том, чтобы постепенно наращивать объемы своего портфеля, следя за финансовыми показателями компаний, в кризисные моменты не продавать акции, а наоборот покупать подешевевшие активы.

Если не случится глобальных войн или других катаклизмов и экономика страны будет развиваться, то портфель будет расти за счет роста стоимости акций и дивидендной доходности. Горизонт инвестиций при такой стратегии — более 10 лет.

Заключение

В заключение хочу отметить, что для успешного инвестирования в ценные бумаги нужно обладать довольно большим объемом знаний и опыта. Если такого опыта нет, то можно воспользоваться услугами доверительного управления или вложиться в (о которых я уже писал). Но процентов, соизмеримых с прибылью, получаемой от , вряд ли стоить ждать. Возможно, у кого-то из читателей есть опыт инвестирования в ценные бумаги. Отпишитесь в комментариях, с какими именно инструментами работали и сколько получилось заработать.

- Это Швейцарский банк, с выходом на Форекс! 18 000 $

- работаю с ним с 2007. вложил 10 000 $

- Бонусом дают 1500 USD. вложил 10 000 $

- лучший центовый счет. вложил 8000 $

- Для скальпинга только он И ВСЕ! 8000 $

- 30 $ ДАЮТ ВСЕМ НОВЫМ! вложил 5000 $

- ЭТО НефтепромБанк. вложил 5000 $

- Использую как бинарки через МТ4. Вложил 5000 $

А вот уже как зарабатывать, мы все обсуждаем в закрытой группе, точней в секретном Форекс форуме ! Там много, трейдеров, финансовых блоггеров, брокеров и новичков хватает! Обсуждаем, что работает, а что нет! Присоединяйся, чем больше нас, тем проще! Смотри пример личного заработка

Ценная бумага свидетельствует либо о наличии прав на имущество, либо о займе. В любом случае ценная бумага дает возможность получения некоторого дохода. У каждой ценной бумаги есть номинальная и рыночная стоимость. Номинальная стоимость указана на документе, а рыночная обладает определенной динамикой. Рынок ценных бумаг нередко называется фондовым. Операции с большинством таких бумаг проводятся на специальных биржах.

Каких видов бывают ценные бумаги

Акции

Такая ценная бумага является свидетельством того, что был внесен взнос в капитал некого акционерного общества. Держатель акции имеет право на получение дивидендов, а в некоторых случаях и на участие в управлении. В последнем случае необходимо владеть контрольным пакетом акций. Акции делятся на обычные и привилегированные. Последние дают преимущество в получении дивидендов. А по обычным акциям в некоторых случаях дивидендов может и не быть вовсе, поскольку во всем есть свои риски. Приобретение и продажа акций выгодны в первую очередь для самих компаний, поскольку таким образом обеспечивается процесс производства. Но торговля акциями популярна и среди обычных инвесторов, поскольку может принести неплохую прибыль в будущем.

Облигации

Такие ценные бумаги свидетельствуют о наличии задолженностей. Владелец облигации получает право на компенсацию ее номинальной стоимости и процентов, которые накапливаются в течение того времени, пока должник пользуется данным ему займом. Особым статусом обладают государственные облигации. Последние гарантируют получение денежных средств, но много выжать с них не получится. Гораздо больше интересуют инвесторов корпоративные облигации.

Векселя

Векселя обязывают пользователя займом вернуть денежные средства в указанный срок. Инвестирование в ценные бумаги также связано и с ними. Процентные векселя довольно охотно приобретаются инвесторами. Но такие бумаги на фондовой бирже не котируются, так как должны быть четко оформлены на бумаге.

Прочие ценные бумаги

Среди прочих бумаг стоит выделить перечисленные ниже.

Банковские сертификаты, которые свидетельствуют о наличии некоторого количества средств в банке.
Депозитарные расписки, необходимые для подтверждения владения ценными бумагами иностранного эмитета.
Ценные бумаги государства (или государственные), к которым относятся не только облигации, но и чеки с золотыми сертификатами, а также казначейские обязательства.

Приватизационные чеки (или ваучеры).

Существуют также производные бумаги вроде опционов. Такие бумаги представляют собой контракты, которые возникают тогда, когда меняется стоимость базисного актива. На более простом языке это означает что у таких бумаг есть срок действия, и приобретаются они на определенную дату, а ценные бумаги, перечисленные выше - бессрочные. Опцион дает возможность купить некоторое количество актива в будущем за средства, внесенные сейчас. Торговля опционами очень популярна. Причем разница между опционами бывает в том, что условия по некоторым из них могут быть исполнены до оговоренного срока, а по другим - точно в срок.

Также существуют фьючерсы. Недавно был скандал, связанный с приобретением фьючерсов биткоина. В результате биткоин очень сильно просел и сейчас пользуется меньшей популярностью. Фьючерсы обязывают купить актив по фиксированной цене в точно указанный срок.

Бумаги с фиксированной прибылью

Такие бумаги отличаются тем, что прибыль от их продажи строго оговорена. К таким бумагам не могут относиться процентные векселя, акции и многие другие. А государственная облигация и обычный вексель вполне попадают в эту категорию.

С чего начать производить инвестиции в ценные бумаги

Для начала поймите принципы фундаментального анализа. Помните, что есть низкоприбыльные, но весьма надежные ценные бумаги (вроде государственных облигаций), а есть опционы и фьючерсы, с которых вы можете как получить огромную прибыль, так и не получить ничего.

Цели и стратегии инвестиций в ценные бумаги

Если вы не боитесь рисковать и нацелены на большие суммы - то приобретайте производные ценные бумаги, а если просто хотите размеренно получать небольшой доход - вам подойдут облигации и банковские депозиты. Перед выбором стратегии инвестирования оцените свои финансовые возможности. Не стоит вкладывать 100% капитала в рисковые инвестиции, так как вы можете равносильно оказаться в большом выигрыше и потерять все средства. Равномерно распределяйте капитал. Корпоративные облигации и акции предприятий являются золотой серединой инвестирования, поскольку имеют равное соотношение прибыли и рисков.

Как вложить деньги

Для этого можно либо самостоятельно вложить средства, либо доверить их трейдерам. Среди трейдеров встречаются: паевые инвестиционные фонды, заключение контракта с инвестиционными проектами и доверительное управление банков. Помните, что если вы доверяете свои средства профессионалам, то с вас будет сниматься соответствующая комиссия. Стоит также тщательно выбирать трейдера, поскольку в последнее время развелось немалое количество мошенников, предлагающих заработок. Если же вы хотите торговать самостоятельно - вам понадобится брокер. Брокер предоставит вам платформу для проведения торгов и будет вести строгий финансовый учет. Услугами брокера не стоит пренебрегать, так как затраты на него не так серьезны по сравнению с прибылью от торгов. Инвестиции в ценные бумаги для начинающих предусматривают доверие надежным трейдерам.

Доходность от инвестиций и преимущества ценных бумаг

Преимущества ценным бумаг заключаются в том, что, продавая их, вы по сути делаете деньги из воздуха. Ценные бумаги являются таким же товаром, который можно приобретать и перепродавать. Разница лишь в том, что прибыль от ценных бумаг может быть очень крупная, но ее может и не быть вовсе. Прибыль от самых рисковых бумаг может составлять несколько сотен процентов.

Возможные риски

Риски стоит учитывать всегда. Например, приобретая фьючерсы биткоина, инвесторы планировали в будущем получить большой доход от его взлета. Но в итоге запуск фьючерсов обернулся резким обвалом криптовалюты, который в ближайшее время вряд ли стабилизируется. Риски могут быть различны. Например, предприятие, акции которого вы приобрели, может обанкротиться. Зачастую такие риски сложно предугадать, но все же стоит трезво анализировать рынок и понимать, что в ближайшее время может развиваться, а что нет.

Все хотят или заработать, или сохранить свои деньги, а часто — и то, и другое. Одним из путей достижения финансовых целей являются инвестиции в ценные бумаги. На первый взгляд, может казаться, что это сложный процесс и не подходит обычным людям, но это только на первый взгляд. Разобраться в ценных бумагах, выяснить их преимущества и недостатки — не так уж сложно. Главное — определить свою стратегию, выбрать вид вложений и срок, запастись терпением и стальными нервами.

Виды инвесторов и стратегии инвестирования

В большинстве своем люди, вкладывающие деньги в ценные бумаги, называются инвесторами. Но это название условно. По тактике игры на бирже они делятся на инвесторов и трейдеров (спекулянтов).

Инвесторы руководствуются долгосрочными стратегиями. Часто их основная задача - сохранить свои капиталы. Поэтому они вкладывают сбережения в ценные бумаги, чтобы спасти их от инфляции. Кроме этого, биржи часто приносят доход выше, чем банковские депозиты, если рассматривать вложения в долгосрочной перспективе на 5-10 лет. Это тоже привлекает консервативных инвесторов.

Люди, заботящиеся о своем финансовом будущем, так же придерживаются консервативных вложений, как и крупные инвесторы. Их привлекают регулярные вложения в крупные устойчивые компании, которые называются «голубые фишки», на длительный срок.

Ликбез: голубые фишки (blue chips) - бумаги компаний надежных и солидных, которые меньше всего подвержены колебаниям на рынке.

Другой вид игроков на биржах - профессиональные трейдеры. Они покупают и продают бумаги в целях заработка здесь и сейчас. Часто за день они проводят десятки, а то и сотни сделок, обычно несмотря на надежность эмитентов и не проводя фундаментального анализа. Играют просто — по восходящей или нисходящей линии тренда, зарабатывая доли процента на каждой сделке. Такой вид деятельности называется скальпирование.

Ликбез: Скальпирование - от понятия «скальп»: постоянная спекулятивная покупка и продажа ценных бумаг трейдером с целью заработка даже минимального профита. Существуют программы для трейдеров, которые занимаются скальпированием вместо человека.

Виды ценных бумаг

Существует великое множество разнообразных ценных бумаг:

депозитные сертификаты;
казначейские векселя;
облигации;
опционы;
форварды;
фьючерсы;
акции.

С большинством их обычные граждане никогда не встречаются в обычной жизни. Мы тоже не будем рассматривать бумаги, использующиеся в корпоративном сегменте. Нас интересуют ценные бумаги как объект инвестирования, поэтому мы остановимся на акциях, облигациях, опционах и фьючерсах. Какую из этих бумаг выбрать, решайте сами. Кто-то играет только с одним видом, кто-то использует в своем портфеле все. Если оценивать инвестиционные качества ценных бумаг, то для начинающего инвестора лучше разобраться с одним видом, а потом переходить к другим.

Среди вышеперечисленного самыми простыми считаются акции. Они самые простые и понятные простому обывателю.

Фьючерсы

Официальное название фьючерсов - фьючерсные контракты. Их название происходит от английского слова future, что переводится как «будущее» и как нельзя лучше объясняет их сущность.

Фьючерсы - это покупка сейчас, а получение — в будущем. Как это ни странно, с фьючерсами мы сталкиваемся в обычной жизни практически каждый день. Купили билеты в театр на премьеру, которая состоится через месяц? Вы заключили фьючерсный контракт. Теперь ни цены перекупщиков, ни подорожание билетов в кассе вас не волнует - вы купили право посетить театр в точное назначенное время. Чтобы заработать на таком контракте, вам нужно продать свои билеты в день премьеры вместе с перекупщиками, вот и профит.

Если говорить о торговле на бирже, то фьючерсный контракт сегодня отражает ваш прогноз о цене того или иного товара, который торгуется на бирже. Изначально они применялись только к продуктам сельского хозяйства, но благодаря росту популярности перешли на металлы, нефть, газ, акции, биржевые индексы и прочее. Крупные фонды и нефтедобывающие компании покупают фьючерсы с целью обезопасить себя от потерь. Ну, а мелкому инвестору стоит поднакопить денег, поскольку каждый фьючерс имеет стандартный немаленький размер (от 1000 единиц), и с несколькими тысячами долларов здесь делать нечего.

Опционы

Опционы правильно называются — «опционы на фьючерсные контракты», переводятся с английского как «возможность». Суть их немного сложнее, чем у фьючерсов. Опцион дает право купить в будущем фьючерс по цене, определенной сегодня.

Проводя еще раз сравнение фьючерса и опциона, то если по первому вы уже купили нефть или золото через месяц, но по цене сегодняшнего дня, то по опциону вы приобрели право купить их через месяц.

Важно: Опцион не накладывает на вас какие-либо обязательства. Он дает право, вы вольны использовать его или отказаться. Если у вас опцион на покупку по 1200 долларов, а к моменту покупки контракт стоит 600, то вы не обязаны платить и действовать себе в убыток.

В опционе есть два вида цен: премиум-цена и страйк-цена. Первая - это стоимость самого опциона, вторая - цена, по которой опцион может быть реализован в определенный момент в будущем.

Также опционы бывают американскими и европейскими. Американские - гибкие, по правилам биржевой торговли их можно реализовать в любой момент. Европейские - только по окончании действия их срока.

И главное отличие: инвестирование в ценные бумаги в виде опционов позволяет вам играть как на повышение, так и на понижение. Это связано с тем, что опционы бывают call – право на покупку и put — право на продажу. Но как мы уже заметили выше, это баловство для искушенных инвесторов.

Облигации

Облигации, говоря простым языком, — это долговое обязательство, или денежный заем. Государство или компания хотят что-то построить, модернизировать производство или начать выпускать новую продукцию, но не хватает денег, тогда они выпускают облигации. Мы даем им деньги в долг в обмен на ценные бумаги. Эмитенты обещают нам вернуть через какое-то время всю сумму долга и процент на него, который называется купон.

Ликбез: Эмитент - государство или компания, которые выпускают в обращение ценные бумаги, торгующиеся на бирже.

Купонный доход часто выше банковского депозита, что привлекает инвесторов делать вложения в ценные бумаги. Кроме этого, облигации имеют две стоимости:

номинальную - ту, по которой ее выкупит обратно эмитент;
рыночную - ту, по которой она торгуется на бирже.

Если эмитент надежен и привлекателен для инвесторов, то рыночная цена выше, и можно заработать дополнительно, купив облигации по номинальной стоимости и продав их по рыночной.

По типу облигации бывают государственными, муниципальными и корпоративными (частными).

Важно: государственные и муниципальные облигации освобождены от уплаты НДФЛ, но они, как правило, имеют самую низкую доходность.

На облигациях есть и другой способ заработка - покупка дисконтных облигаций. Смысл их еще проще, чем купонных: они продаются по цене ниже номинальной, и инвестор получит профит в виде разницы между номинальной и дисконтной стоимостями облигации. Облигации - это классические инвестиции в ценные бумаги с фиксированным доходом.

Виды стратегий

По стратегии инвестирования в облигации есть несколько подходов:

Прирост капитала

Вкладывайте деньги в долгосрочные облигации. Эту стратегию нужно применять на рынке с высокими банковскими ставками, когда вы ожидаете, что они будут снижаться. Тогда долгосрочные облигации вырастут в цене, и вы заработаете.

Стабильный текущий доход

Покупайте облигации кратко- и среднесрочные и будете иметь постоянный купонный доход или доход от дисконта.

Стратегия «лесенки»

Самая сложная и тонкая стратегия. Заключается в наполнении портфеля облигациями с разными сроками погашения. Мы берем 10 облигаций со сроками 1 год, 2, 3 и так до 10 лет. Через год первая облигация погашается, а все остальные становятся «моложе» на год. Таким образом, в нашем портфеле не хватает 10-летней бумаги, которую мы и покупаем, Через год операция повторяется. Один из лучших приемов инвестирования, поскольку позволяет получить в долгосрочной перспективе высокую доходность за счет преобладания в портфеле долгосрочных облигаций. В конечном итоге, как вы понимаете, останутся только 10-летние облигации, которые и дороже, и купон по ним больше.

Облигации дифференцируют по надежности. Каждой облигации присваивают рейтинг от АА, А, ВВВ, ВВ, В, ССС, СС, С, где АА - самые надежные и С - соответственно, наоборот. Облигации с рейтингом ВВ и ниже относятся к рискованным и являются спекулятивными ценными бумагами.

Важно: в любом случае вы должны понимать, что облигации — не есть банковский депозит, и если эмитент обанкротится, то деньги не вернутся.

Акции

Акции - главные инвестиционные ценные бумаги. Их знают и взрослые, и дети. Суть акций проста - капитал фирмы делится на маленькие и не очень доли и продается либо всем желающим, либо избранным. Эти маленькие доли и есть акции. Покупая акции, вы покупаете маленький кусочек компании. Имея существенный кусок, уже можно диктовать свои условия руководящему составу. В принципе, именно поэтому многие компании предпочитают не отдавать долю в фирме крупному инвестору, а разбивать необходимый капитал на множество маленьких долей, что будет препятствовать скоплению акций в руках одного акционера и давлению его на политику компании.

Компания, выпускающая свои акции, также называется эмитентом. Чтобы акции торговались на бирже, они должны пройти процедуру эмиссии, а компания должна попасть в листинг.

Ликбез: Листинг - процедура получения официального статуса на бирже.

Все акции торгуются на фондовых биржах: купить их, минуя биржи, нельзя. Также нельзя просто попасть на биржу: каждая имеет определенное количество мест - лицензий и продает их или распределяет между профессиональными брокерами, в основном, — управляющими компаниями и инвестиционными фондами. Если частный инвестор хочет торговать ценными бумагами на бирже, он должен работать через брокера.

Сами акции бывают двух типов: привилегированные и обычные. По привилегированным выплачиваются дивиденды в первую очередь, в ответ такие акции не дают права голоса акционеру. Выпускают их в небольшом количестве, и обычно они стоят дороже. Остальные акции - обычные, ими и торгуют каждый день на бирже.

Стратегии инвестирования в акции

Доход, получаемый от акции, бывает двух типов:

дивиденды;
доход от перепродажи.

Дивиденды выплачиваются компаниями обычно раз в год. Выплачивать или не выплачивать их — решает совет директоров. Многие компании не платят дивиденды годами, и рассчитывать на их получение не стоит. Кроме того, дивиденды обычно представляют небольшой процент от стоимости акций, редко у каких эмитентов этот процент составляет больше депозита в банке. Тем не менее есть отдельное направление в инвестировании - вкладывать деньги в акции с целью получения постоянного дивидендного дохода.

Важно: необходимо иметь большой объем акций, чтобы получить хоть какой-то существенный доход от дивидендов.

Дивидендные инвесторы отслеживают новости и заявления компаний-эмитентов о проводимой ими дивидендной политике. Основная цель - определить заранее, будут выплаты или нет. Необходимо купить акции до даты отсечки.

Ликбез: Дата отсечки по дивидендам - это дата, на которую закрывается реестр акционеров. Все, кто купил акции позже этой даты, дивидендов в этом году не получат. Дата отсечки не совпадает с датой выплаты.

Также необходимо отслеживать по косвенным признакам грядущие выплаты, потому что при объявлении руководством о выплате дивидендов в текущем году начинаются лихорадочные покупки этого актива, и цена, естественно, стремительно идет вверх. Дивиденды выплачиваются в виде фиксированной суммы на одну акцию, и чем дешевле вы купили бумаги, тем больший процент на нее заработаете.

Важно: при сильном росте цены на акцию перед датой отсечки иногда выгоднее заработать, продав акции. Особенно, если вы не рассчитываете на выплаты в последующие годы.

Опытные дивидендные гуру советуют обращать внимание на следующие признаки, которые могут указывать на выплаты:

В отчете компании очень большая чистая прибыль, существенно превышающая предыдущие годы;
Мажоритарий заинтересован в больших дивидендах. Это обычно 2 варианта: основной мажоритарий - иностранная компания, которая привыкла к регулярным выплатам. И второй - мажоритарий купил пакет на кредитные средства и заинтересован в выплатах для погашения займа.

Ликбез: Мажоритарий - основной акционер.

Бюджет государства или региона дефицитный и остро нуждается в деньгах. Тогда правительство может заставить эмитентов с госучастием выплатить дивиденды.

В любом случае дивидендная стратегия предполагает постоянный мониторинг финансовых новостей и анализ государственного и корпоративного сектора. Также необходимо регулярно оценивать инвестиционные качества ценных бумаг.

Другая стратегия - получение прибыли за счет игры на бирже. Либо в краткосрочной перспективе, как мы уже упоминали, методом скальпирования, либо в долгосрочной - при повышении цены на акции. Конечно, акции не могут бесконечно расти в цене. За время работы фондовой биржи рынок много раз падал на самое дно и опять вырастал. Даже в новейшей истории это случалось два раза: в 2008 и 2014 годах. Больше всего заработали инвесторы, купившие бумаги на следующий день после падения в 2008 году. Профит некоторых составил 1000%. Такие возможности бывают редко, и предусмотрительный инвестор должен их отслеживать и пользоваться ими.

Для заработка от продажи акций нужно купить — дешево, продать — дорого. Кроме периодов падения, бывают и другие факторы успешного инвестирования:

акции компании недооценены;
эмитента покупает другая, более крупная и успешная компания;
компания начала разработку крупного месторождения, наладила выпуск новой продукции или как-то еще планирует увеличить выручку;
первичное размещение перспективной компании.

Для оценки привлекательности вложения средств в те или иные ценные бумаги можно воспользоваться матрицей Morning Star. На ее основании все бумаги можно поделить на 9 групп в зависимости от их устойчивости на рынке и скорости роста цен на акции. Чем более рискованную стратегию выбирает инвестор, тем больше он должен покупать акции небольших и быстро растущих в цене компаний, как вариант - акции «темных лошадок». При консервативном подходе нужно составлять свой портфель из акций value large по терминологии Morning Star. При любом кризисе акции таких компаний, как правило, непотопляемы.

Фондовые биржи

Все ценные инвестиционные бумаги торгуются на фондовых биржах. Первая и сегодня уже старейшая биржа находится в Нью-Йорке. Российские инвесторы имеют возможность торговать не только на наших биржах, но и на крупнейших биржах мира:

Нью-Йоркская фондовая биржа - NUSE;
Национальная ассоциация дилеров по ценным бумагам и автоматическим котировкам NASDAQ -электронная биржа;
Фондовая биржа Торонто TSX;
Лондонская фондовая биржа;
Фондовая биржа Токио;
Московская фондовая биржа - результат слияния РТС и ММВБ в 2012 году MOEX.

У каждой биржи есть свой индекс - это совокупность акций главных эмитентов биржи, динамика которых показывает общее настроение на бирже. У Московской биржи два индекса, доставшиеся ей от предыдущих организаций: индекс ММВБ - в рублях и индекс РТС - в долларах.

Резюме

Многих и пугает, и привлекает возможность вложения средств в ценные бумаги. С одной стороны, рынки и акции показывают хороший рост, с другой - очень часто пугают новости об очередном дне фондового рынка. Пугает всегда неизвестность. Разобравшись в основах инвестирования, типах ценных бумаг, их преимуществах и недостатках, можно смело идти покорять вершины фондовой биржи. Давайте подытожим:

Основные ценные бумаги на бирже: фьючерсы, опционы, облигации и акции;
У каждой бумаги есть своя стратегия инвестирования;
Выбрав стратегию, лучше ее придерживаться, а не менять. Шатание туда-сюда к хорошему не приводит;
Стратегия должна базироваться на объеме свободных средств инвестора, сроке, на который он может их заморозить, купив на них активы, долгосрочной цели инвестирования;
Самые простые инструменты - акции, самые сложные - опционы, самые консервативные - облигации;
Торговать на бирже можно только через брокера, с которым вы должны заключить договор и открыть специальный брокерский счет;
Торговать можно не только в России, выбирайте брокеров с большим ассортиментом торговых площадок;
За каждым взлетом на бирже идет падение, и наоборот, главное - не пропустите колебания цены.

И главное - будьте расчетливы и хладнокровны. Удачи!

Ценные бумаги являются одним из популярных направлений вложения денег для начинающих инвесторов. Многих людей привлекает идея пассивного заработка, для которого, на первый взгляд, не нужно прилагать особых усилий. На самом деле для успешного инвестирования необходимо иметь, как минимум, базовые знания о фондовом рынке. Сегодня мы поговорим о том, как начать инвестировать с нуля.

Если нет даже базовых знаний фондового рынка, необходимо разобраться в основных понятиях.

Существуют два основных направления вложения в акции: дивиденды и спекулятивный доход.

Дивиденды - это часть прибыли акционерного общества, которая распределяется между акционерами по годовому результату работы. Остаться без дохода можно не только тогда, когда предприятие закончило годовую работу с убытком, но и в случае, когда совет акционеров принял решение о распределении прибыли на другие нужды. Кроме того, при ее распределении дивиденды получают, в первую очередь, собственники привилегированных акций.

Спекулятивный доход - это разница между стоимостью покупки акций и их продажей через некоторое время. Такие инвестиции являются более рискованными, поскольку ценные бумаги могут не только не сохранить своей цены при покупке, но и существенно упасть. Такое вложение средств требует хороших знаний особенностей функционирования финансового рынка и времени для постоянного мониторинга ситуации. Есть и еще один вариант - это передача своих средств в управление профессионалам.

Инвестировать в акции можно одним или нескольких приведенных ниже способов:

Участие в торгах на фондовой бирже. Для этого необходимо открыть специальный счет у брокера. С его помощью покупку и продажу ценных бумаг можно осуществлять как самостоятельно, так и через выдачу поручения профессиональному брокеру. Если выбрать второй вариант, то стоит потратить время на выбор брокера, изучив внимательно его репутацию и эффективность работы.
Самостоятельная покупка-продажа. Купить акции физическое лицо может непосредственно у самого эмитента. Договор необходимо зарегистрировать в компании-регистраторе.
Вложение в ПИФ. Фонд формируется из вложений многих инвесторов. Непосредственные инвестиции из фонда в ценные бумаги осуществляет управляющая компания. Распределение прибыли происходит между инвесторами пропорционально их долям. Тем не менее, комиссию компании необходимо оплачивать независимо от того, была ли получена прибыль в отчетном периоде или нет.
Доверительное управление. Средствами по поручению инвестора распоряжается частный управляющий или компания. Такой способ обычно приносит больший доход, чем ПИФ, поскольку управляющий имеет больше свободы действий. В тоже время такой вариант более дорогой в плане комиссии и более рисковый.
Приобретение фьючерсов и опционов. Такой способ считается наиболее доходным и одновременно рискованным. Он состоит в заключении контракта на покупку акций в будущем по заранее оговоренной цене. Этот вариант получения дохода используют биржевые спекулянты. Он может привести к быстрой потере капитала.

Выбор того или иного варианта вложения средств в акции зависит только от личных предпочтений инвестора и от его желания и возможности рисковать. В большинстве ситуаций работает правило: чем выше предполагаемая доходность операции, тем больше риск понести убытки .

Как выбрать брокера?

На рынке работает достаточное количество брокеров. Начинающему инвестору может быть сложно разобраться в преимуществах и недостатках каждого. При выборе посредника стоит опираться на следующие сведения:

Надежность . Показатель в какой-то мере субъективный. Определить 100% надежность компании или банка, которые предоставляют посреднические услуги, невозможно. Поэтому необходимо обратить внимание на обороты компании, а также на количество клиентов. Большое значение этих двух показателей свидетельствует о стабильности и успешности посредника. На сайте Московской биржи можно увидеть рейтинг всех участников. Остановить свой выбор лучше на тех, кто входит хотя бы в двадцатку лучших.
Комиссии за услуги . Ее значение играет весомую роль, так как она напрямую влияет на конечный доход инвестора. Тарифы посредника необходимо изучить очень внимательно, так как за низким процентом от объема операций может скрываться ряд дополнительных комиссий: за услуги депозитария, ввод и вывод средств и т.д. Для маленьких объемов может быть выгодна фиксированная сумма комиссии. Если же общая сумма операций большая, лучше обратить внимание на вариант процентного соотношения. Обычно для крупных клиентов с большими оборотами брокеры предлагают минимальные проценты.
Удобство работы . От этого критерия зависит количество времени, которое инвестор тратит на общение с брокером и проведение операций. Определяясь на том или ином посреднике, стоит обратить внимание на удобство использования торговых терминалов, способы подачи заявок, оперативность и доступность информационной поддержки, наличие личного кабинета инвестора и т.д. Сейчас все большей популярностью пользуется полное дистанционное обслуживание. Большей популярностью пользуются посредники, которые предоставляют клиенту возможность открыть брокерский счет удаленно.
Отзывы в интернете . Конечно, сложно принять окончательное решение, руководствуясь только отзывами, так как количество отписавшихся недовольных клиентов зачастую больше, чем довольных. Тем не менее, на основании этой информации можно сложить мнение о сильных и слабых сторонах посредника.

Немаловажную роль при выборе брокера может сыграть наличие услуги, которая предоставляет инвестору бесплатное обучение и дополнительную информацию для самостоятельного анализа (например, аналитические данные).

Минимально необходимая сумма зависит от выбранного способа инвестирования. Наименьший порог вхождения можно встретить в ПИФ - от 10 долларов США, но такие предложения чаще всего делают новые компании для привлечения клиентов. С одной стороны, такой порог вхождения привлекательный для начинающего инвестора, поскольку он не принесет больших убытков в случае неудачи. С другой стороны, такая сумма не позволит ощутить прибыль и качественно разобраться в процессе.

Небольшая сумма может потребоваться и при приобретении акций, но покупать одну или две ценные бумаги нецелесообразно.

Опытные инвесторы, работающие на рынке ценных бумаг, часто озвучивают стартовую сумму 100-500 долларов США. В любом случае начинать вложения стоит с той суммы, которую инвестор готов потерять без серьезного ущерба для личного бюджета.

Особенности вложения в облигации

Вложение денежных средств в облигации является менее рискованным, чем покупка и продажа акций.

Облигации - это ценные бумаги, выплаты по которым гарантированы на законодательном уровне. Доход по ней фиксированный и известен заранее (исключением являются облигации федерального займа с переменным купоном). Расчеты по облигациям имеют более высокий уровень приоритетности по сравнению с акциями при банкротстве компании. Таким образом, риск потерять капиталовложения минимальный. Есть и обратная сторона: инвестор не сможет вывести деньги заранее, так как срок погашения тоже фиксируется при покупке. Также потенциальный доход от облигаций обычно меньше дохода по акциям.

Покупка облигаций, по сути, не требует особых знаний финансового рынка, а также времени на мониторинг ситуации. По доходности и рискованности их покупку можно в какой-то мере сравнить с депозитом: минимальный риск и небольшой доход. Исходя из всех особенностей этих ценных бумаг, их приобретение может стать первой ступенькой увеличения капитала для начинающего инвестора.

Выгодней всего покупать облигации сразу после их размещения. Таким образом, можно получить максимальный дисконт.
Наименее рискованными считаются государственные облигации. Если речь идет о коммерческих структурах, то минимальные риски в телекоммуникационной и нефтегазовой отрасли, максимальные - в сфере девелопмента и сетевого бизнеса.
Если сбережения потенциального инвестора в рублях, то конвертировать их в валюту для приобретения еврооблигаций нецелесообразно, так как ценные бумаги в национальной валюте обычно имеют большую доходность.

Минимизировать риски, прежде всего, позволяет постоянное теоретическое и практическое обучение, а также регулярный мониторинг и анализ рынков. Периодическое общение с опытными инвесторами поможет определиться с собственной стратегией на рынке и в приоритетности направлений.

Что касается непосредственного проведения операций, опытные трейдеры советуют придерживаться общих следующих правил:

по каждой сделке не стоит рисковать суммой больше 2% от капитала (этот совет сложно использовать при минимальных вложениях);
если капитал уменьшился более чем на 5 % процентов стоит прекратить операции до конца месяца;
использовать стоп-заявки.

Кроме знаний и наличия стартового капитала, важную роль для начинающего инвестора играет правильный психологический настрой. Важно понимать, что вероятность получения большой прибыли на старте очень низкая. О существенном приросте дохода часто идет речь по истечению нескольких лет. Любого разумного человека будут одолевать сомнения о целесообразности вложений, которые могут быть основаны на неудачном опыте знакомых или родственников. Тем не менее, не стоит прекращать свою инвестиционную деятельность сразу же после первых возможных убытков.