Риск

(Risk)

Риск (Risk) - это возможная опасность какого-либо неблагоприятного исхода

Риск, управление, группы и факторы риска, характористика, история, и риска

Риск (Risk) - это, определение

Риск — это, сочетание вероятности и последствий наступления неблагоприятных событий. Также риском часто называют непосредственно предполагаемое событие, способное принести кому-либо ущерб или убыток.

Риск — это, характеристика ситуации, имеющей неопределённость исхода, при обязательном наличии неблагоприятных последствий.

Риск в узком смысле — это, количественная оценка опасностей, определяется как частота одного события при наступлении другого.

Риск — это, неопределённое событие или условие, которое в случае возникновения имеет позитивное или негативное воздействие на репутацию компании, приводит к приобретениям или потерям в денежном выражении.

Риск — это, вероятность возможной нежелательной потери чего-либо при плохом стечении обстоятельств.

Риск — это, случайности или опасности, которые носят возможный, а не неизбежный характер и могут являться причинами убытков; обычно осуществляется страхование различных видов

Риск — это, сочетание вероятности и последствий наступления неблагоприятного события;

Риск — это, характеристика ситуации, имеющей неопределенность исхода, при обязательном наличии неблагоприятных последствий. Риск предполагает неуверенность, либо невозможность получения достоверного знания о благоприятном исходе в заданных внешних обстоятельствах;

Риск — это, количественная оценка опасностей, определяется как частота одного события при наступлении другого.

Риск — это, возможная опасность какого-либо неблагоприятного исхода.

Риск — это, возможность возникновения неблагоприятной ситуации или неудачного исхода производственно-хозяйственной или какой-либо другой деятельности.

Риск — это, вероятность возникновения убытков или недополучения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом”;

Риск — это, вероятность (угрозу) потери предприятием части своих ресурсов, недополучения доходов или появления дополнительных затрат в результате определенной производственной и финансовой деятельности”;

Риск — это, “возможность отрицательного отклонения между плановым и фактическим результатами, т.е. опасность неблагоприятного исхода на одно ожидаемое явление, называется риском”;

Риск — это, действие (деяние, поступок), выполняемое в условиях выбора (в ситуации выбора в надежде на счастливый исход), когда в случае неудачи существует возможность (степень опасности) оказаться в худшем положении, чем до выбора (чем в случае несовершения этого действия)”;

Риск — это, деятельность, связанная с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность количественно и качественно оценить вероятность достижения предполагаемого результата, неудачи и отклонения от цели”.

Риск — это, экономическая категория. Как экономическая ка­тегория он представляет собой событие, которое может произойти или не произойти. В случае совершения такого события возмож­ны три экономических результата: отрицательный (проигрыш, ущерб, убыток); нулевой; положительный (выигрыш, выгода, прибыль ).

Риск — это, действие, совершаемое в надежде на счастливый исход по принципу “повезет - не повезет”.

Характеристики риска

Риск всегда предполагает вероятностный характер исхода, при этом в основном под словом риск чаще всего понимают вероятность получения неблагоприятного результата (потерь), хотя его можно описать и как вероятность получить результат, отличный от ожидаемого. В этом смысле становится возможным говорить и о риске убытков, и о риске сверхприбыли.

В финансовых кругах риск — это, понятие, имеющее отношение к человеческим ожиданиям наступления событий. Здесь оно может обозначать потенциально нежелательное воздействие на или его характеристики, которое может явиться результатом некоторого прошлого, настоящего или будущего события. В обыденном использовании, риск часто используется синонимично с вероятностью потери или угрозы.

В профессиональных оценках риска, риск обычно комбинирует вероятность наступающего события с воздействием, которое оно могло бы произвести, а также с обстоятельствами, сопровождающими наступление этого события. Однако там, где активы оцениваются рынком, вероятности и воздействия всех событий интегрально отражаются в рыночной цене, и риск поэтому наступает только от изменения этой цены; это — одно из следствий теории оценивания Блэка-Шоулса. С точки зрения RUP (Rational Unified Process) риск — действующий/развивающийся фактор процесса , обладающий потенциалом негативного влияния на ход процесса .

Исторически теория рисков связана с теорией страхования и актуарными расчётами.

В настоящее время теория рисков рассматривается как часть кризисологии — науки о кризисах.

«Предполагаемость» указывает на то, что событие заранее не определено, то есть оно может произойти, а может и не произойти.

«Предполагаемость» несёт в себе определённую, предполагающей стороной, характеристику вероятности события.

«Предполагаемость», свидетельствует о том, что это предположение — результат субъективного мнения мыслящего существа о ещё не свершившемся событии будущего периода.

«Способное принести ущерб или убыток» помимо неопределённости, указывает на негативность возможных последствий.

«Ущерб или убыток» умышлено не заменены в определении «негативными последствиями» только потому, что для рискологии и риск-менеджмента важно наличие субъективной оценки возможных последствий.

«Ущерб или убыток» понимаются в самом широком смысле негативных последствий: от потери настроения и материальных издержек, недополученной профита, ущерба имиджу, до финансовых потерь и потери здоровья.

«Кому-либо» указывает на то, что риск имеет принадлежность.

«Предполагаемость» в сочетании с «кому-либо» говорит о том, что предполагающий субъект (субъект, анализирующий, оценивающий риск) и «кто-либо» (субъект, которому принадлежит данный риск и его последствия) не обязательно одно и то же лицо.

Сам «риск», как следует из определения, обладает характерными свойствами:

Неопределённость. Риск существует тогда и только тогда, когда возможно не единственное развитие событий.

Ущерб. Риск существует, когда исход может привести к ущербу (убытку) или другому негативному (только негативному!) последствию.

Наличие анализа. Риск существует, только когда сформировано субъективное мнение «предполагающего» о ситуации и дана качественная или количественная оценка негативного события будущего периода (в противном случае это угроза или опасность).

Значимость. Риск существует, когда предполагаемое событие имеет практическое значение и затрагивает интересы хотя бы одного субъекта. Риск без принадлежности не существует.

Основные характеристики рисков

Экономическая природа. Риск характеризуется как экономическая категория, занимая определённое место в системе экономических понятий, связанных с осуществлением хозяйственного процесса предприятия . Он проявляется в сфере экономической деятельности предприятия , прямо связан с формированием его профита и часто характеризуется возможными экономическими последствиями в процессе осуществления финансово-хозяйственной деятельности.

Объективность проявления. Риск является объективным явлением в деятельности предприятия, т.е. сопровождает всё и все направления его деятельности. Несмотря на то что ряд параметров риска зависит от субъективных управленческих решений, объективная природа его проявления остаётся неизменной.

Вероятность возникновения. Она проявляется в том, что рисковое событие может произойти, а может и не произойти в процессе осуществления финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Степень этой вероятности определяется действием и объективных, и субъективных факторов, однако вероятностная природа финансового риска является постоянной его характеристикой.

Неопределённость последствий. Последствия осуществления финансово-хозяйственной операции зависят от вида риска и могут колебаться в довольно значительном диапазоне. Иными словами, риск может сопровождаться как финансовыми потерями для предприятия, так и формированием дополнительных его доходов. Эта характеристика риска означает недетерминируемость (отсутствие закономерности в появлении) его финансовых результатов, в первую очередь уровня доходности осуществляемых операций.

Ожидаемая неблагоприятность последствий. Хотя последствия проявления риска могут характеризоваться как негативными, так и позитивными показателями результативности финансово-хозяйственной деятельности, риск в хозяйственной практике характеризуется и измеряется уровнем возможных неблагоприятных последствий. Это связано с тем, что ряд последствий риска определяет потерю не только дохода, но и капитала предприятия, что приводит его к банкротству (т. е. к необратимым негативным последствиям для его деятельности).

Вариабельность уровня. Уровень риска, характерный для той или иной операции или для определённого направления деятельности предприятия, не является неизменным. Он изменяется во времени (зависит от продолжительности осуществления операции, так как фактор времени оказывает самостоятельное воздействие на уровень риска, проявляемое через уровень ликвидности вкладываемых финансовых средств, неопределённость движения ставки ссудного процента на финансовом рынке и т.п.) и под воздействием других объективных и субъективных факторов, которые находятся в постоянной динамике.

Субъективность оценки. Несмотря на то что риск как экономическое явление имеет объективную природу, его оценочный показатель — уровень риска — носит субъективный характер. Эта субъективность (неравнозначность оценки данного объективного явления) определяется различным уровнем полноты и достоверности информационной базы, квалификации финансовых менеджеров, их опыта в сфере риск-менеджмента и другими факторами.

По факторам возникновения риски подразделяются на:

Политические риски - это, риски, обусловленные изменением политической обстановки, влияющей на предпринимательскую деятельность (закрытие границ, запрет на вывоз товаров, боевые действия на территории страны и др.).

Экономические (коммерческие) риски - это, риски, обусловленные неблагоприятными изменениями в экономике предприятия или в экономике государства. Наиболее распространенным видом экономического риска, в котором сконцентрированы частные риски, являются изменения конъюнктуры рынка , несбалансированная ликвидность (невозможность своевременно выполнять платежные обязательства), изменения уровня управления и др.

По характеру учета риски делятся на:

К внешним рискам относятся риски, непосредственно не связанные с деятельностью предприятия или его контактной аудитории (социальные группы, юридические и (или) физические лица, которые проявляют потенциальный и (или) реальный интерес к деятельности конкретного предприятия). На уровень внешних рисков влияет очень большое количество факторов - политические, экономические, демографические, социальные, географические и др.

К внутренним рискам относятся риски, обусловленные деятельностью самого предприятия и его контактной аудитории. На их уровень влияет деловая активность руководства предприятия, выбор оптимальной маркетинговой стратегии, политики и тактики и др. факторы: производственный потенциал, техническое оснащение, уровень специализации, уровень эффективности труда, техники безопасности.

По характеру последствий риски подразделяются на:

Чистые риски (иногда их еще называют простые или статические) характеризуются тем, что они практически всегда несут в себе потери для предпринимательской деятельности. Причинами чистых рисков могут быть стихийные бедствия, войны , несчастные случаи, преступные действия, недееспособности организации и др.

Спекулятивные риски (иногда их еще называют динамическими или коммерческими) характеризуются тем, что могут нести в себе как потери, так и дополнительную для бизнесмена по отношению к ожидаемому результату. Причинами спекулятивных рисков могут быть изменение конъюнктуры рынка , изменение валютных курсов, изменение налогового законодательства и т.д.

Классификация рисков по сфере возникновения, в основу которой положены сферы деятельности, является самой многочисленной группой. В соответствии со сферами предпринимательской деятельности обычно выделяют: производственный, коммерческий, финансовый и страховой риск.

Риски по степени распространенности

По степени распространенности риска можно выделить фундаментальные и частные риски. Под фундаментальными рисками понимают такие риски, появление которых не зависит от волеизъявления каких бы то ни было субъектов, чаще всего они носят объектив­ный характер.

Последствия наступления таких рисков затрагивают интересы всех субъектов риск-менеджмента. Они (риски) крайне обременительны, и их преодоление требует значи­тельных экономических и финансовых издержек .

Более того, перечень инструментов, кото­рые могут быть использованы для управления такими рисками, крайне ограничен именно в силу широчайшего охвата пострадавших негативными последствиями.

Достаточно часто к таким рискам относят стихийные бедствия — тайфуны, землетрясения, наводнения. Одна­ко одновременно к такого рода рискам относят и политические риски, под которыми в широком смысле понимают риски изменения политических режимов, социальные волне­ния и беспорядки, войны и связанные с ними последствия.

Частные риски, в противоположность фундаментальным, достаточно локальны, как по природе происхождения, так и по подверженности последствиям таких рисков.

Провести четкую грань, разделяющую фундаментальные и частные риски, достаточно сложно. Однако главным критерием должна являться не столько природа риска, сколько подверженность риску субъектов риск-менеджмента.

Например, пожар может стать причи­ной повреждения или полной гибели домашнего имущества отдельно взятого домовладель­ца, в то же время лесной пожар может стать причиной выгорания лесов на огромных терри­ториях, уничтожения сотен частных владений и гибели множества людей.

Точно так же следует подходить к выбору инструментов управления рисками. Нельзя согласиться с тем, что в отношении фундаментальных рисков «ответственность за их по­следствия должно нести все общество», а страхование как инструмент риск-менеджмента неприменимо.

Достаточно распространенным является страхование на случай стихийных бедствий. Однако страховщик и перестраховщик заинтересованы в контроле за риском и ограничивают предоставление возможной защиты максимальными страховыми суммами и числом договоров страхования.

Все большее распространение получает секъюритизация страховых обязательств на случай наступления стихийных бедствий, позволяющая привле­кать для покрытия таких страховых рисков капиталы рынков акций.

То же самое справедливо и в отношении политических рисков и методов управления ими.

В конечном счете в выборе инструментов управления риска субъект риск-менеджмента ограничен экономическими и финансовыми возможностями, которые предоставляет страхо­вой, фондовый и другие рынки, и затратами, которые он готов понести в этих целях.

Вероятность наступления неблагоприятного события

Риск всегда обозначает вероятностный характер исхода, при этом в основном под словом риск чаще всего понимают вероятность потерь, хотя его можно описать и как вероятность получить результат, отличный от ожидаемого. Таким образом становится возможен и риск убытков, и риск сверхприбыли.

В финансовых кругах риск — понятие, имеющее отношение к человеческим ожиданиям наступления событий; обозначает потенциально нежелательное воздействие на актив или его характеристики, которое может явиться результатом некоторого прошлого, настоящего или будущего события. В обыденном использовании, риск часто используется синонимично с вероятностью потери или угрозы.

В профессиональных оценках риска, риск обычно комбинирует вероятность наступающего события с воздействием, которое оно могло бы произвести, а также с обстоятельствами, сопровождающими наступление этого события. Однако там, где активы оцениваются рынком, вероятности и воздействия всех событий интегрально отражаются в рыночной цене, и риск поэтому наступает только от изменения этой цены ; это — одно из следствий теории оценивания Блэка-Шоулса. С точки зрения RUP (Rational Unified Process) риск — действующий/развивающийся фактор процесса, обладающий потенциалом негативного влияния на ход процесса. Исторически теория рисков связана с теорией страхования и актуарными расчетами. В настоящее время теория рисков рассматривается как часть кризисологии-науки о кризисах.

Функции риска

Известно, что риску присущи стимулирующая и защитная функции. Стимулирующая функция имеет конструктивный (создание защищающих инструментов и устройств) и деструктивный (авантюризм, волюнтаризм) аспекты. Защитная функция тоже имеет два аспекта: историко-генетический (поиск средств защиты) и социально-правовой (необходимость законодательного закрепления понятия «правомерность риска»). Глущенко В. В. предложено выделять ещё две функции риска: компенсирующую (возможность дополнительной профита) и социально-экономическую (селективную — выделения эффективных собственников).

4 основные функции:

Защитная — проявляется в том, что для хозяйствующего субъекта риск это нормальное состояние, поэтому должно вырабатываться рациональное отношение к неудачам;

Аналитическая — наличие риска предполагает необходимость выбора одного из возможных вариантов правильного решения;

Инновационная — проявляется в стимулировании поиска нетрадиционных решений проблем;

Регулятивная — имеет противоречивый характер и выступает в двух формах: конструктивной и деструктивной.

История разработки понятия риска

Исследование риска тесно связано с развитием теории вероятностей.

В Средние века развитие математики было обусловлено, в частности, аналитическим интересом к азартным играм — картам, костям.

Концепция Найта: «риск против неопределённости»

В своей пионерской работе «риск, неопределённость и прибыль» (1921) Фрэнк Найт предложил оригинальную точку зрения на различие между риском и неопределённостью.

« … Неопределённость должна быть понята в некотором смысле радикально отличной от знакомого понятия риска, от которого она должным образом никогда не отделялась. … Существенный факт - то, что "риск" означает в определённых случаях количество, полученное из измерения, в то время как в других случаях это - кое-что отчётливо не этого характера; это и есть далеко идущие и критические различия в отношениях явлений, в зависимости от которых одно из этих двух понятий действительно присутствует и работает. … Будет показано, что измеримая неопределённость, или надлежащий "риск", мы будем использовать именно этот термин, отличаются от неизмеримого так, что первый в действительности не является неопределённостью вообще. »

Сценарный анализ

В XX веке появился так называемый сценарный анализ, который вызревал в течение холодной войны, конфронтации между глобальными силами, особенно между США и СССР, но не был широко распространён в страховых кругах до 1970-х, пока не разразился нефтяной , который вызвал бурное развитие методов более глубокого всестороннего предсказания.

Очередной виток развития научного подхода к риску порождён главным образом интересами финансов в 1980-х, когда стали распространены так называемые производные финансовые инструменты. Однако большинство профессионалов не принимало научные методы вплоть до 1990-х, когда наконец мощь компьютерных вычислений позволила учесть достаточно широкий круг данных.

Значительный вклад в теорию оценок риска был внесён в ходе разработки оценок радиационного и экологического риска, когда восторжествовала теория «беспороговых рисков».

Правительства разных стран широко используют сложные научные методы оценки риска, чтобы установить наиболее подходящие стандарты, например, экологического регулирования, что уже сделано Агентством защиты окружающей среды, США .

Психология риска

В психологии термин риск связан с тремя направлениями исследований:

Риск, как мера ожидаемой неудачи в деятельности. Вес риска определяется, как произведение вероятности неуспеха на степень неблагоприятных последствий.

Риск как действие, грозящее субъекту определёнными потерями (проигрышем, заболеванием, иным ущербом). Различают мотивированный риск, предполагающий получение ситуативных преимуществ в деятельности, немотивированный риск, не имеющий рационального основания; оправданный и неоправданный риск.

Риск, как ситуация выбора. Выбор должен быть осуществлён между менее привлекательной, но более надёжной стратегией, и более привлекательной, но менее надёжной («Синица в руках или журавль в небе»).

Склонность к риску представляет собой довольно устойчивую характеристику индивида и связана с такими личностными чертами, как импульсивность, независимость, стремление к успеху, склонность к доминированию. На рисковое поведение оказывает влияние также и культура и социальные условия.

Антиподом риска являются гарантии. Выделяют гарантии достижения (рассчитаны на успех) и гарантии компенсации (рассчитаны на неудачу).

СожалениеВ теории принятия решений, сожаление (и ожидание сожаления) может играть существенную роль в принятии решения, отличном от неприятия риска (предпочтение сохранить статус-кво в случае, если каждый проигрывает материально).

Создание риска

Создание риска — это, фундаментальная проблема для всех форм оценивания риска. В частности, потому что ограниченная рациональность (наши умственные способности перегружены, так что мы ограничиваемся ментальными сокращениями — «горячими клавишами») заметно обесценивает риск чрезвычайных событий, потому что их вероятность чрезвычайна мала для интуитивной оценки. Например, одна из ведущих причин смерти — дорожно-транспортное происшествие — вызвана нетрезвостью водителей частично потому, что любой данный водитель сам создаёт эту проблему, в значительной степени или полностью игнорируя риск серьёзного или фатального несчастного случая.

Вышеупомянутые примеры: тело, угроза, цена жизни, профессиональная этика и сожаление показывают, что риск-корректор, или часто оказывается перед лицом серьёзного конфликта интересов. Эксперт также оказывается перед лицом познавательного уклона и культурного уклона, а также нельзя всегда быть уверенным, что удастся избежать моральных уклонов. Создание риска представляет риск сам по себе, который растёт, поскольку эксперт меньше всего походит на клиента.

Например, чрезвычайно опасные события, в которых все участники не желают оказаться снова, могут игнорироваться в анализе несмотря на факт, что события произошли и имеют вероятность отличную от нуля. Или, событие, с неизбежностью которого согласен каждый, может оказаться удалённым из анализа по причинам жадности или нежелания признать, что оно, как все полагают, является неизбежным. Эти человеческие тенденции к ошибкам и принятию желаемого за действительное часто затрагивают даже самые строгие применения научного метода и служат главным беспокойством философии науки.

Любые принятия решений при неопределённости должны учитывать познавательный уклон, культурный уклон и терминологический уклон: «Никакая группа людей, оценивающих риск, не свободна от „групповой мысли“: принятия очевидно-неправильных ответов просто потому, что люди обычно социально болезненны к несогласию».

Один эффективный способ решить проблемы «создания риска» заключается в оценке риска или его измерении (хотя некоторые утверждают, что риск не может быть измерен, а только оценен) состоит в том, чтобы гарантировать, что сценарии, как строгое правило, должны включать непопулярные и возможно невероятные (в группе) с низкой вероятностью высокого воздействия «угрозы» и/или «события-видения». Это позволяет участникам оценки риска исподволь вселять страх другого и другие личные идеалы так, чтобы люди поступали иначе по любой другой причине, кроме следования формальным требованиям и инструкциям.

Например, частный продвинутый со сценарием воздушного нападения, возможно, был бы в состоянии уменьшить эту угрозу для американского бюджета. Это могло быть допущено как формальный риск с номинальной низкой вероятностью. Это разрешило бы справляться с угрозами даже при том, что угрозы были отклонены старшими правительственными чиновниками-аналитиками. Даже маленькие инвестиции вкладываемые в усердие по этому вопросу, возможно, разрушили или предотвратили бы такое нападение — или по крайней мере «застраховались» против риска, в котором государственная администрация могла бы ошибаться.

Опасение как интуитивная оценка риска

В настоящее время, мы должны положиться на наши собственные опасения и колебания, чтобы оградить себя от наиболее глубоко неизвестных нам обстоятельств. В своей книге «Подарок опасения» Гавин де Бекер утверждает: «Истинное опасение — это подарок, это сигнал выживания, который однако звучит только перед лицом опасности. Все же прочие негарантированные опасения властвуют над нами так, как это не позволяет себе никакое другое живое существо на Земле. Такого быть не должно.» риск должен быть определён так, чтобы быть способом, которым мы все вместе измеряем и разделяем это «истинное опасение» — сплав рационального сомнения, безрассудного страха и множества других «неколичественных» отклонений в нашем собственном опыте.

Область поведенческих финансов сосредотачивается на человеческом неприятии риска, асимметричном сожалении, и других путях, которыми человеческое финансовое поведение изменяется от того, что обычно «рационально» исследуют аналитики. Риск в этом случае — степень неопределённости, связанной с доходностью активов. Признание, и уважение иррационального влияния на человеческое принятие решений, может пойти далеко сам по себе, чтобы уменьшить бедствия из-за наивных оценок риска, которые притворяются рациональными, но фактически просто соединяют много отдельных уклонов в одну рациональную оценку.

Виды рисков

Существует множество определений риска, рождённых в различных ситуационных контекстах и различными особенностями применений. С наиболее распространённой точки зрения, каждый риск (мера риска) в определённом смысле пропорционален как ожидаемым потерям, которые могут быть причинены рисковым событием, так и вероятности этого события. Различия в определениях риска зависят от контекста потерь, их оценки и измерения, когда же потери являются ясными и фиксированными, например, «человеческая жизнь», оценка риска фокусируется только на вероятности события (частоте события) и связанных с ним обстоятельств.

В силу этого существует множество независимых классификаций рисков.

Технический риск — вероятность отказа технических устройств с последствиями определённого уровня (класса) за определённый период функционирования опасного производственного объекта.

Индивидуальный риск — частота поражения отдельного человека в результате воздействия исследуемых факторов опасности аварий.

Потенциальный территориальный риск (или потенциальный риск) — частота реализации поражающих факторов аварии в рассматриваемой точке территории. Частным случаем территориального риска является экологический риск, который выражает вероятность экологического бедствия, катастрофы, нарушения дальнейшего нормального функционирования и существования экологических систем и объектов в результате антропогенного вмешательства в природную среду или стихийного бедствия.

Коллективный риск (групповой, социальный) — это риск проявления опасности того или иного вида для коллектива, группы людей, для определённой социальной или профессиональной группы людей. Частным случаем социального риска является экономический риск, который определяется соотношением пользы и вреда получаемого обществом от рассматриваемого вида деятельности.

Приемлемый (допустимый) риск аварии — риск, уровень которого допустим и обоснован исходя из социально-экономических соображений. Риск эксплуатации объекта является приемлемым, если ради выгоды, получаемой от эксплуатации объекта, общество готово пойти на этот риск. Таким образом, приемлемый риск представляет собой некоторый компромисс между уровнем безопасности и возможностями его достижения. Величина приемлемого риска для различных обществ, социальных групп и отдельных людей — различная. Например для Европейцев и Индусов, женщин и мужчин, богатых и бедных. В настоящее время принято считать, что для действия техногенных опасностей в целом индивидуальный риск считается приемлемым, если его величина не превышает 10−6.

Профессиональный риск — это риск, связанный с профессиональной деятельностью человека.

Нанориск (нано-10−9) — особый вид риска, связанный с созданием и разработкой, проведением исследований, применением наноматериалов и нанотехнологий, включая синергетический эффект. В отличие от рисков наноматериалов и нанотехнологий — техногенных рисков, связанных с применением наноматериалов и нанотехнологий, нанориски определяются минимальным количеством вещества и минимальным количеством энергии, заложенными в готовой продукции по сравнению с энергоемкими ныне существующими материалами и технологиями, которые позволяют достичь уровня 10−8 1/год в исключительных случаях. С использованием наноматериалов и нанотехнологий появляется реальная возможность достичь уровня техногенного риска 10−9 1/год, что как минимум на порядок меньше существующего. Вероятность смерти для населения от опасностей, связанных с техносферой, считается недопустимой, если составляет в год более 10−6, и приемлемой, если эта величина меньше 10−8 1/год. Решение по объектам, уровень индивидуального риска для которых лежит в интервале 10−6−10−8 1/год, принимается исходя из конкретных экономических и социальных аспектов. Уровень техногенного риска 10−9 1/год должен быть законодательно закреплен для всех наноматериалов и нанотехнологий.

В рамках дисциплины «управление рисками» рассматривается следующая классификация рисков:

Субъективный

(риск, последствия которого невозможно объективно оценить) Объективный

(риск с точно измеримыми последствиями)

Финансовый

(риск, прямые последствия которого заключаются в денежных потерях) Нефинансовый

(риск с неденежными потерями, например потерей здоровья)

Динамический

(риск, вероятность и последствия которого изменяются в зависимости от ситуации, например риск экономического кризиса) Статический

(практически не меняющийся во времени риск, например риск пожара)

Фундаментальный

(несистематический, недиверсифицированный, риск с тотальными последствиями) Частный

(систематический, диверсифицированный, риск с локальными последствиями)

(риск, последствиями которого могут быть лишь ущерб или сохранение текущего положения) Спекулятивный

(риск, одним из последствий которого может быть выгода-не существует по определению, а является дуальным случайным событием сочетающим и риск и шанс)

Финансовый риск часто определяется как неожиданная изменчивость или волатильность доходов, и таким образом включает и то, что хуже, и то, что лучше, чем ожидаемые доходы. Ссылки на отрицательный риск ниже должны восприниматься лишь по отношению к положительным воздействиям или возможностям (например, «потеря» должна считаться «потерей или выгодой»), если контекст не предполагает иного.

Риск и угроза

В сценарном анализе «риск» отличают от «угрозы». Угроза — это неисследованное негативное событие, которое некоторые аналитики могут быть неспособными оценить при оценке риска, потому что это событие никогда не происходило, и для которого не доступна никакая о эффективных профилактических мерах (шаги, предпринимаемые, чтобы уменьшить вероятность или воздействие возможного будущего события). Это различие наиболее ясно иллюстрируется предупредительным принципом, который стремится уменьшить угрозу, требуя от неё быть сведённой к набору хорошо-определённых рисков, чтобы только затем перейти к действиям, проектам, инновациям или экспериментам. Примеры угрозы:

Риск, влекущий как экономические потери, так и дополнительные доходы («спекулятивный финансовый риск»), присущ, как правило, спекулятивным финансовым операциям (например, риск реализации реального инвестиционного проекта, которого в эксплуатационной стадии может быть ниже или выше расчётного уровня).

Виды рисков по характеру проявления во времени:

Постоянный риск характерен для всего периода осуществления операции и связан с действием постоянных факторов. Например, процентный риск, валютный риск и т. п.

Временный риск характеризует риск, носящий перманентный характер, возникающий лишь на отдельных этапах осуществления финансовой операции. Например, риск неплатёжеспособности предприятия.

Виды рисков по возможности страхования:

Страхуемые риски — это риски, которые могут быть переданы в порядке внешнего страхования соответствующим страховым организациям.

Нестрахуемые риски — это риски, по которым отсутствует соответствующих страховых продуктов на страховом рынке.

Состав рисков этих рассматриваемых двух групп очень подвижен и связан не только с возможностью их прогнозирования, но и с эффективностью осуществления отдельных видов страховых операций в конкретных экономических условиях при сложившихся формах государственного регулирования страховой деятельности.

Виды рисков по частоте реализации:

Высокие риски — это риски, для которых характерна высокая частота наступления ущерба.

Средние риски — это риски, для которых характерна средняя частота нанесения ущерба.

Малые риски — это риски, для которых характерна малая вероятность наступления ущерба.

Финансовые риски

По воле случая фактический от инвестиций всегда будет отклоняться от ожидаемого. Отклонение включает возможность потери некоторых или всех первоначальных инвестиций. Оно обычно измеряется вычислением стандартного отклонения исторических доходов или средних доходов от того или иного определённого уровня. Риск в финансах не имеет никакого определения[источник не указан 900 дней], но некоторые теоретики, особенно Рон Дембо, определили весьма общие методы, чтобы оценить риск как ожидаемый после завершения сделки «уровень сожаления». Такие методы были исключительно успешны при ограничениях риска ставки банковского процента на финансовых рынках. Финансовые рынки, как полагают, являются доказательным основанием для общих методов оценки риска. Однако, эти методы также трудно понять. Математические трудности сталкиваются с другими социальными, типа раскрытие, оценка и прозрачность. В частности часто трудно сказать, должен ли быть тот или иной финансовый инструмент «застрахован» (уменьшение измеримого риска за счёт пренебрежения определённой случайной прибылью) или им можно «сыграть» на рынке (увеличение измеримого риска и демонстрации инвестору катастрофических потерь с обещанием очень высокой профита, которая увеличивает ожидаемую ценность инструмента). Так как меры сожаления редко отражают фактическое человеческое неприятие риска, бывает трудно определить, будут ли результаты таких сделок удовлетворительны. Стремление к риску описывает человека, который имеет положительную вторую производную своей функции полезности, охотно (фактически всегда платит премию) оценивает все риски в экономике и, следовательно, вряд ли может существовать. На финансовых рынках может понадобиться измерение кредитного риска, который вероятен в различных сферах финансовой деятельности (прямое кредитование, факторинг), информационный выбор моментов действий и исходный риск, вероятность модельного риска и юридический риск, если, конечно, существуют регулирующие или гражданские акты, принятые в итоге ряда сожалений инвестора.

Фундаментальная идея в финансах — это, отношение между риском и доходом. Чем больше риск того, что инвестор желает получить, тем больше потенциальный доход . Причина этого в том, что инвесторам нужно дать компенсацию за принятие дополнительного риска. Например, американские , как полагают, является одними из самых безопасных инвестиций и по сравнению с корпоративными облигациями обеспечивают более низкий дохода. Причина этого в том, что намного более вероятно обанкротится, чем американское правительство. Поскольку риск вложения в корпоративное обязательство выше, инвесторам предлагают более высокий процент дохода.

Оценка и прогнозирование рисков

Средства измерения и оценки риска изменяются, так как широко захватывают различные профессии, и в действительности означают такие средства, которые могут определяться различными профессиями, например доктор управляет медицинским риском, инженер-строитель управляет риском структурного отказа, и т. д. Профессиональный этики обычно сосредотачивается на оценке риска и его уменьшении (профессионалом от имени клиента, публики, общества или жизни вообще).

Риск в основном оценивают вероятностной характеристикой (безразмерной величиной от 0 до 1), но могут использовать и частоту реализации риска. Частота реализации — это число случаев возможного проявления опасности за определённый времени. Например, в год, тогда единицы измерения могут быть такими — 1/год или чел/год и т. д.

Можно выделить две давно сложившиеся точки зрения на риск — первая основана на научных и технических оценках: так называемый теоретический риск, вторая зависит от человеческого восприятия риска: так называемый эффективный риск. Эти две точки зрения непрерывно конфликтуют в социальных, гуманитарных и политических науках. В последние годы в связи с появлением нового направления теории вероятностей — эвентологии — возникло понятие эвентологического риска, которое можно рассматривать как первую серьёзную попытку объединить в одном понятии и теоретический, и эффективный риск.

Эвентологический риск

Эвентология непосредственно вводит человека и разум как эвентологическое распределение в научное и математическое исследование; тем самым предоставляя возможность не только развить эффективные эвентологические модели различных аспектов человеческого восприятия риска, но и дать такое общее математическое определение «эвентологического риска» (как эвентологического распределения некоторого множества прошлых, настоящих и будущих событий), которое, не вступая в противоречие с большинством существующих определений теоретического и эффективного риска, поглощает их в качестве многочисленных частных вариантов

Теоретический риск

Статистический риск часто сводится к вероятности некоторого нежелательного события. Обычно вероятность такого события и некоторая оценка его ожидаемого вреда объединяется в один правдоподобный результат, который комбинирует набор вероятностей риска, сожаления и вознаграждения в ожидаемое значение для данного результата.

Эффективный риск

Хотя обычно невозможно непосредственно измерить эффективный риск, существует много неформальных методов, используемых для его оценки или «измерения». Формальные же методы чаще всего измеряют одну из мер риска: так называемый VaR (Value At risk — стоимостная мера риска).

Риско-чувствительные отрасли

Некоторые отрасли промышленности управляют риском высоко-определённым количественным способом. Они включают ядерную и авиапромышленность, где возможный отказ сложного ряда проектируемых систем мог бы привести к очень нежелательным результатам. Полный риск — это сумма индивидуальных рисков отдельных классов. В ядерной промышленности , «последствие» часто измеряется уровнем радиологического излучения за пределами излучающего участка, измерение часто объединяется в пять или шесть полос, шириной в десять градаций.

Риски оцениваются, используя методы дерева событий (см. промышленная безопасность). Там, где эти риски низки, они, как обычно полагаются «широко приемлемыми». Более высокий уровень риска (обычно до 10 — 100 раз, считается широко приемлемым) должен быть оправдан против издержек на его уменьшение и возможных выгод, которые делают его терпимым — эти риски рассматриваются как «терпимые». Риски вне этого уровня классифицируются как «непереносимые».

Уровень риска «широко приемлемый» принят во внимание правительствами различных стран — самая ранняя попытка была сделана британским правительством и академическим исследователем Ф. Р. Фармером (en:F.R.Farmer), использовавшим пример высокогорной прогулки и других подобных действий, имеющих вполне определимые риски, которые люди, кажется, находят приемлемыми. Это привело к так называемой Кривой Фармера приемлемой вероятности рисковых событий против их последствий.

Такая техника в целом обычно упоминается как Вероятностная Оценка риска (Probabilistic risk Assessment, PRA), или Вероятностная Оценка Безопасности.

Источники

smoney.ru Аналитический деловой еженедельник

ru.wikipedia.org ВикипедиЯ - свободная энциклопедия

grandars.ru - Энциклопедия Экономиста

risk24.ru - управление рисками, риск-менеджмент на предприятии - а, м. risque m. < risico <гр. rixikon утес, скала. 1. Возможная опасность. БАС 1. Впрочем имение наше все в наилучшем положении; оно ничего не имеет блистательного; но все части его тверды и не представляют ни малейшей отваги (risque). 1820 … Исторический словарь галлицизмов русского языка

риск - Сочетание вероятности нанесения и степени тяжести возможных травм или другого вреда здоровью в опасной ситуации. [ГОСТ Р ИСО 12100 1:2007] риск Сочетание вероятности причинения ущерба и тяжести этого ущерба. [ИСО / МЭК Руководство 51] Примечание… … Справочник технического переводчика

риск - а (у); м. [франц. risque опасность, риск] 1. только ед. Возможная опасность чего л. Подвергать себя риску. Идти на риск. Действовать без всякого риска. С риском для жизни. Риск впасть в ошибку. Группа риска (группа лиц, наиболее подверженных… … Энциклопедический словарь

Риск - (risk, peril) 1. Возможность понести потери в виде конкретного убытка или ущерба. Если потери поддаются описанию и расчету вероятности их наступления, такой риск называется страхуемым риском (insurable rick). Пожар, ограбление, дорожно… … Словарь бизнес-терминов

риск - сущ., м., употр. сравн. часто Морфология: (нет) чего? риска, чему? риску, (вижу) что? риск, чем? риском, о чём? о риске; мн. что? риски, (нет) чего? рисков, чему? рискам, (вижу) что? риски, чем? рисками, о чём? о рисках 1. Риском является… … Толковый словарь Дмитриева

риск - ситуативная характеристика деятельности, состоящая в неопределенности ее исхода и возможных неблагоприятных последствиях в случае неуспеха. В психологии термину «Р.» соответствуют три основных взаимосвязанных значения: 1) Р. как мера ожидаемого… … Большая психологическая энциклопедия

Прежде, чем продолжить, полезно будет определиться с терминами. Мы знаем, что стартапы несут в себе высокую неопределенность, но неопределенность и риск – не одно и то же. Существует множество неопределенных вещей, которые не несут в себе никакого риска. Дуглас Хаббард (Douglas Hubbard) определяет четкое различие между этими двумя понятиями в своей книге How to Measure Anything (Wiley) :

Неопределенность: отсутствие определенности, т.е. существование более одной возможности развития событий.

Риск: состояние неопределенности, при котором некоторые из возможностей предполагают потери, катастрофу или другие нежелательные последствия.

Хорошая новость заключается в том, что Рациональный Шаблон отражает неопределенности, которые являются рисками – потери могут быть оценены как с точки зрения прямых, так и косвенных издержек. Но не все риски одинаковы.

Способ, применяемый для оценки риска при анализе бизнес-модели, заключается в следующем: вы оцениваете вероятность неблагоприятного исхода и сопоставляете его с величиной потерь в случае его наступления. Пользуясь этим способом, вы должны определить наиболее рискованную часть вашего предприятия и после этого выбрать точку старта.

Например, в главе «Кейс: Как я создавал эту книгу» из раздела 2 я не рассматривал ценообразование на книгу в качестве фактора риска. Причина проста: даже хотя опасность того, что никто не купит книгу, очень велика, вероятность этого низка, если исходить из предположения, что я напишу «хорошую книгу». Поэтому с самого начала я уделил больше внимания не цене, а содержанию.

Риски стартапа могут быть разделены на 3 основных категории, перечисленные ниже:

Продуктовые риски (П)

Создание правильного продукта

Клиентские риски (К)

Нахождение канала связи с покупателями

Рыночные риски (Р)

Построение жизнеспособного бизнеса

Рисунок 4-1. Риски

Взяться за все риски разом означало бы разорваться на части, именно поэтому вам необходимо расставить приоритеты с учетом стадии развития вашего продукта и разбираться с ними по порядку.

Существует целая наука по определению и измерению вероятностей наступления рисков, основанных на теории статистического моделирования. Если у вас есть желание глубже разобраться в этом, познакомьтесь с упомянутой выше книгой Хаббарда. Помимо всего прочего, она замечательно описывает и анализ качественных измерений, таких как, например, результаты опросов потребителей.

Я не рекомендую использовать полноценную статистическую модель для оценки рисков на вашем Рациональном Шаблоне, но даже базовое понимание того, как оцениваются эти риски, даст вам значительное преимущество для правильной расстановки приоритетов. Разумеется, распределение рисков по разным элементам бизнес-модели будет отличаться в зависимости от типа вашего продукта. Тем не менее, я обнаружил, что некоторые из первичных факторов риска не только являются общими, но и представляют собой замечательный инструмент для ранжирования разработанных вами бизнес-моделей. Остановимся на этом подробнее.

Предпринимательскую деятельность всегда подстерегает опасность. Любое действие бизнесмена может обернуться риском и привести к ущербу, убыткам и потерям. Мощный стимул, вынуждающий человека к их совершению – это вероятность получения определенного дохода.

Определение риска

Современная хозяйственная практика не так давно обзавелась такими понятиями, как «характеристика риска», «нестабильная ситуация», «анализ рисков», «минимизация рисков». Лишь несколько лет назад объединение накопленного международного опыта и российской теоретической базы позволило закрепить законодательно данные понятия, а также сделать их обязательной частью бизнес-плана или инвестиционного проекта.

Риск – это вероятность того, насколько будет недополучен предполагаемый доход или какая часть ресурсов будет потеряна.

Характеристика риска:

• потенциальный ущерб, выраженный в деньгах;
• вероятность наступления риска;
• уровень риска, то есть соотношение затрат, необходимых для подготовки и реализации риска и потенциального ущерба: если результат превышает 1, то риск считается неоправданным;
• правомерность риска: данная величина определяется вероятностью нахождения риска в пределах, установленных законодательством и стандартами (например, резервный фонд туроператора должен равняться не менее, чем 1 млн рублей).

Жизнедеятельность человека тоже всегда сопровождает риск. Причиной опасности может стать окружающая внешняя среда или непосредственно сам человек.

Риск – это вероятность того, что опасность наступит, вызовет конкретные последствия и неопределенную величину ущерба. В качестве примера можно привести риск заболевания.

Предпринимательские риски

Предпринимательский риск впервые был классифицирован Дж. Кейнсом. Он считал, что в состав цены товара должны входить: затраты, связанные с повышенным износом используемого оборудования, изменчивость рыночной конъюнктуры, а также ряд разрушений, вызванных возникновением какой-либо аварийной ситуации (издержки риска).

В экономической сфере принято выделять следующие виды предпринимательских рисков:

1. Риск заемщика или предпринимателя – возникает в том случае, если планируется вложение собственных средств, и у предпринимателя есть сомнения касаемо того, будет ли достигнута та выгода, которую он планировал.
2. Риск кредитора - встречается в тех случаях, когда имеет место кредитная операция. Он связан с обоснованностью оказанного доверия, ведь должник может начать уклоняться от выполнения собственного обязательства или организует преднамеренное банкротство. Вероятность риска также увеличивается ввиду недостаточного обеспечения ссуды в случае, если наступит невольное банкротство в результате того, что предполагаемый доход не будет достигнут.
3. Риск инфляции – возможное уменьшение ценности единицы денег. При этом напрашивается вывод о том, что надежность денежного займа гораздо ниже, чем реального имущества. Кроме того, долгосрочная перспектива инвестиционных вложений ставит должника в привилегированное положение по отношению к кредитору.

Дж. Кейнс считал, что предпринимательский риск требует предварительного количественного и качественного анализа.

Виды предпринимательских рисков

Понятие риска предпринимательского характера включает в себя следующие вопросы:

• менеджмент рисков;
• страхование предпринимательских рисков;
• распределение рисков в соответствии с субъектами;
• изменение рисковых условий и пр.

Среди основных можно выделить «опасность» национального уровня (экономика родной страны) и международного (экономика других стран).

Национальные предпринимательские риски включают:

Экономические риски макроэкономического уровня представлены общегосударственными и локальными. Субъектом первого является высший орган государственной власти. Локальный риск присущ частным, специфическим задачам и проявляется на уровне отраслевого или регионального управления хозяйством.

Субъект риска

Характеристика риска предполагает его классификацию в соответствии с субъектом, видом и проявлением. В качестве субъектов риска обычно выступают юридические или физические лица, принимающие в нем участие или являющиеся его причиной.

Субъектами предпринимательских рисков могут быть:

• предприятия-производители;
• физические лица (отдельные индивидуумы или получатели прибыли);
• прочие субъекты (организации, практикующие непроизводственную сферу деятельности, в том числе и правительственный орган).

Среди основных видов риска можно выделить:

• производственный (чистый);
• инвестиционный;
• инновационный;
• финансовый;
• комплексный;
• товарный;
• банковский.

Последний вид риска является отдельной позицией, так как его важность и специфичность очень велика.

Анализ рисков

Любому предприятию, делу, компании присуще наличие определенных рисков, которые могут повлиять на итоговый результат. В процессе реализации бизнес-стратегии могут изменяться права, обязанности и обязательства предпринимателя, возможно появление непредусмотренного или не применявшегося ранее процесса, а также последствий другого типа. На выбор оптимальных действий, направленных на достижение результата, огромное влияние оказывает анализ рисков и учет влияния побочных эффектов.

Для оценки необходимо использовать всю доступную информацию, позволяющую выяснить вероятность наступления определенного события и возможный масштаб его последствий. Анализ рисков направлен на выявление всех негативных событий и обстоятельств, например, убыток при проведении венчурного предприятия, стихийное бедствие, приведшее к серьезным последствиям и т. д. При этом не исключено и выявление потенциальных положительных последствий.

Качественный анализ рисков

В основе данного исследования лежит внутренняя (инстинктивная) оценка складывающихся событий. Этот уровень предполагает субъективное суждение и вызванные им мнения.

Качественная оценка риска носит простой описательный характер, при этом аналитик-исследователь должен выйти на количественный результат, стоимостную оценку выявленного риска, его негативные последствия и «стабилизационные» мероприятия.

Качественный подход в качестве главной задачи ставит перед собой выявление и идентификацию возможных видов рисков, присущих проекту. Кроме того, должна быть описана и дана стоимостная оценка предполагаемого последствия гипотетической реализации выявленного риска и предложены мероприятия, направленные на минимизацию и/или компенсацию этого события.

Количественный анализ рисков

Количественная оценка риска может проводиться при помощи следующих способов:

1. Детерминистический подход предполагает точечную оценку, то есть, чтобы понять, каким будет итог в отдельно взятом случае, каждому событию необходимо присвоить определенное значение. Например, финансовая модель позволяет оценить следующие варианты: наихудший (убыточность проекта), наилучший (грядущая прибыль) и наиболее вероятный (умеренный, относительный размер прибыли). Этому методу присущ ряд недостатков: он не позволяет предусмотреть максимально возможное количество вариантов развития событий (рассматриваются только основные версии), кроме того, недостаточно учитываются факторы риска, оказывающие значительное влияние на ситуацию, что существенно упрощает модель.
2. Стохастический анализ рисков – гораздо более надежный метод. Данный подход предполагает использование диапазонных значений исходных параметров (производится распределение вероятности). При этом для разных переменных свойственна различная вероятность наступления последствий. Значение выбирается случайно, исходя из возможного распределения вероятности.

Внутренние и внешние факторы риска

Факторы риска любого бизнеса можно разделить на 2 группы:

• внутренние;
• внешние.

Внешним (объективным) фактором является все то, что имеет непосредственную связь с производственным процессом субъекта предпринимательской деятельности, то есть организации.

Внешние факторы риска могут быть:

• региональными;
• социально-экономическими;
• политическими;
• отраслевыми.

В социально-экономическую сферу входят: инфляционный фактор риска, дефляционный, налоговый, процентный, ценовой в отношении сырья, материалов и комплектующих. В результате воздействия данных факторов может резко перемениться рыночная ситуация, снизиться платежеспособность спроса или ужесточиться конкуренция.

Региональный фактор включает: социально-демографический риск, региональный и налоговый. Отраслевой фактор предполагает опасность занимаемого положения организации в отрасли, экологический и другие. Политический фактор – это потеря контроля, вызванная нестабильностью и невозможностью нормального ведения хозяйственной деятельности ввиду того, что были введены ограничения, связанные с товарообменом и товарооборотом.

Внутренний (субъективный) фактор риска может проявиться непосредственно в процессе ведения деятельности и напрямую зависит от того, какой вид, способ, стратегия и тактика хозяйствования были выбраны.

Идентификация опасности

Опасность зачастую обладает потенциальным, то есть скрытым характером. Идентификация опасности состоит в обнаружении и установлении характеристик количественного, пространственного, временного и иного характера, без которых невозможно разработать и внедрить оперативные и профилактические мероприятия, способствующие нормальному функционированию технической системы и повышению качества жизни.

Процесс идентификации позволяет выявить номенклатуру опасностей, вероятность их проявления, пространственную локализацию (координаты), масштабность ущерба и ряд других параметров, необходимых для решения той или иной задачи.

Идентификация опасности предполагает использование следующих методов:

• Инженерный определяет опасности, которым присуща вероятностная природа происхождения.
• Экспертный выявляет отказы и ищет причины их происхождения. Для этого требуется создание специальной экспертной комиссии, состоящей из разных экспертов, дающих заключения.
• Социологический. В данном случае опасность определяется на основании исследования мнений населения (социальной группы).
• Регистрационный использует информацию о подсчете каких-либо событий, ресурсных затрат, количества жертв и т. д.
• Органолептический. Для анализа берется только та информация, которая была получена органами чувств человека (зрение, осязание, обоняние, вкус и т. д.). Примером может служить визуальный осмотр изделий или техники, а также определение на слух четкости работы двигателя.

Характеристика риска имеет итальянское происхождение и представляет собой опасность или препятствие, которое в определенной мере можно было предвидеть. Иначе говоря, это неопределенность, которую, ввиду тех или иных событий, было трудно или невозможно предусмотреть.

Понятие риска пытались установить и исследовать многие науки, такие как теория катастроф, психология, философия, медицина и т. д. При этом каждая из них брала за основу собственный предмет исследования и использовала свои подходы и методы. Именно в этом и таится многоаспектность данного явления.

Свободное взаимодействие рыночных субъектов и динамично развивающаяся конкуренция привели к тому, что экономические риски были признаны объективно необходимой категорией, влекущей за собой внесение существенных корректив в размер не только предпринимательского дохода, но и заработной платы.

О методах оценки экономических рисков

Чтобы определить уровень риска, нужно выполнить следующие действия:

• выявить возможные варианты решения проблемы;
• определить потенциальные последствия, к которым может привести реализация принятого решения;
• произвести интегральную оценку риска, в части количественного и качественного аспектов.

Существует несколько методов оценки риска, призванных реализовывать вышеуказанные мероприятия в комплексе. Но, несмотря на это, общая тенденция оценивания опасности по 2-м направлениям сохраняется. Речь идет об уровне риска и риске времени.

Первый определяет соотношение масштабности ожидаемых потерь и объем основных средств организации, а также вероятность того, что эти потери наступят.

Любой метод оценки уровня риска в качестве исходного параметра берет изменчивость последствий того или иного решения.

Изменчивостью называется количество колебаний, которые случились в определенном диапазоне значений в результате того, что произошло отклонение от характерного среднего значения.

Основным постулатом уровня риска является следующее определение: большее значение изменчивости таит за собой более высокий уровень риска проекта.

Другим фактором, сильно влияющим на риск, считается время. Именно поэтому экономическая опасность часто именуется не иначе как "возрастающая функция времени", то есть чем дольше реализуется принятое решение, тем выше уровень риска.

Инвестиционные риски

Инвестиционный риск имеет место там, где есть вероятность того, что прибыль может быть недополучена или потеряна вовсе в процессе реализации того или иного бизнес-проекта. В данном случае объект риска – это имущественный интерес лиц, осуществивших вложение собственных средств, то есть инвесторов.

В соответствии с особенностями воплощения бизнес-плана в жизнь или способа привлечения заемных средств, можно выделить следующие риски:

• кредитный;
• присущий первому этапу инвестиционного проекта;
• предпринимательский, напрямую связанный со второй стадией инвестиционной деятельности;
• страновый.

Инвестиционным рискам свойственна сложная структура, так как каждую вышеперечисленную составляющую группы нельзя назвать однородной.

Так, общие риски, имеющее место на первом этапе реализации проекта, следующие:

• выявление технической ошибки в проекте;
• неправильное оформление юридического права: аренды или собственности в отношении земельного участка, объекта недвижимости или разрешения на начало строительных работ. Причины риска зачастую таятся в отсутствии соответствующих знаний.
• Превышение сметы из-за того, что увеличилась стоимость проекта.

Второй этап реализации инвестиционного проекта должен обеспечить его окупаемость. Эта стадия предусматривает обычную торговлю или производственную деятельность, поэтому ее преследуют различные неблагоприятные последствия, иначе называемые предпринимательскими рисками.

Финансирование инвестиционного проекта путем получения кредита можно пускать только на определенные цели, прописанные в технико-экономическом обосновании бизнес-плана. Данная ситуация может вызвать опасность возможного невозврата суммы заемных средств и процента по ним, то есть кредитный риск. Причины могут быть разные: незавершенность проекта, изменение ситуации на рынке, низкий уровень маркетинговой обработки бизнес-плана или наступление чрезвычайных обстоятельств.

Более пятнадцати лет в отечественной управленческой науке и практике активно применяется риск-менеджмент, пришедший к нам из западной методологии. Последнее время все чаще говорят о риск-культуре в управлении, подразумевающей оценку рисков при принятии любого управленческого решения. Такое явление, как риски предприятия в настоящее время активно используется не только в операционной деятельности. Работа с ними становятся неотъемлемой частью процедур инвестиционного планирования и проектной деятельности. И нам предстоит ближе познакомиться с понятием риска перед рассмотрением вопросов управления ими.

История и содержание понятия риска

Исторические источники свидетельствуют, что человеческая цивилизация осмысляла опасности и активно пыталась найти способы работы с ними издавна. Так, еще в древнем Вавилоне (3-4 тысячи лет до н.э.) существовала практика страхования морских судов, основанная на простых методах анализа. Практическое начало страхованию жизни человека было положено во времена Римской империи. Систематические исследования в области анализа природы и сущности риска начались много позднее в период зарождения буржуазного уклада хозяйствования (конец XVII века, английский математик, демограф Э. Галлей).

По мере развития цивилизации и производственных отношений в коммерческо-деловой сфере великие умы экономической мысли все больше обращали внимание на связь между прибылью и риском. Впервые об этом написал Адам Смит в своих трудах, а затем эту идею подхватили и другие авторы. В своей работе «Экономический образ мышления» американский экономист Пол Хейне отмечал, что условием возникновения прибылей у компаний является неопределенность и сопутствующий ей риск. Зарождение и активное развитие области научного знания в сфере изучения рисков и управления ими начинается со второй половины XX века в эпоху научно-технической революции. Ниже приводятся две схемы, первая из которых демонстрирует версии происхождения слова «риск», а во второй приводятся определения, данные несколькими авторами в разное время.

Версии семантических источников понятия «риск»

В настоящей статье мы рассматриваем сущность риска в его деловом аспекте. Гражданский кодекс РФ в абзаце третьем п.1 статьи 2 определяет предпринимательскую деятельность как самостоятельную, осуществляемую на свой риск, направленную на систематическое получение прибыли. С точки зрения прагматики, под рисками коммерческой организации мы будем понимать возможность (вероятность) наступления определенного события. Имеется в виду событие, по факту которого субъект, принявший решение, может либо потерять свои ресурсы частично или полностью, либо недополучить ожидаемую выгоду, либо понести дополнительные финансовые и материальные расходы.

Научные подходы к определению понятия «риск»

Научный подход позволяет взглянуть на условия выявленных угроз более широко с позиции перспектив финансовых результатов, отклонений в ожидаемом событийном ряде и с позиции вероятностной оценки возникновения негативных последствий. В любом случае, нужно помнить, что не существует риска без принятого решения, и нет объекта риска без субъекта его принятия. В этом состоит первичный двойственный взгляд на рассматриваемое явление и его условия. Менеджмент организации составляет субъективный фактор риска. Реальные деловые события и факты, имеющие возможность происходить по неблагоприятным сценариям, составляют объективную сторону. Двойственный характер явления определяется и субъективной, и объективной его сторонами.

Состав характеристик риска коммерческой организации

Характеристики риска, как его особые свойства, демонстрируют и обеспечивают связь между его оценкой и ранжированием. Характеристики различают стандартные математические, базовые и общего плана. Среди стандартных математических показателей, основанных на теории вероятности, выделяются:

• математическое ожидание;
• дисперсия;
• коэффициент вариации;
• коэффициент корреляции.

Все, что может произойти, обычно происходит. И для оценки основных свойств установленных угроз следует идти от конца процесса. К этому хорошо подходит поговорка-метафора: «Если на спектакле на стене висит ружье, в последнем акте оно обязательно выстрелит». Для того чтобы разглядеть будущие события, нужно знать основные закономерности, выражающиеся в характеристиках риска. С позиции перспектив объекта, обуславливаемых принятым решением, выделяют три базовых рисковых характеристики.

1. Альтернативность . Всегда есть несколько вариантов решения, сама сущность выявленной опасности предполагает эту характеристику. Если же выбор невозможен, то и риск утрачивает значение для рассмотрения.
2. Противоречивость . Если решение менеджером принимается без учета основных закономерностей развития и в условиях неполной информации, возникают разнообразные издержки и негативные последствия. В то же время риск является ускорителем технического и социально-экономического прогресса.
3. Неопределенность . Понятие неопределенности и риска формируется с учетом их неразрывной связи друг с другом. Установленная угроза как явление означает нахождение условия для снятия неопределенности, которая, воплощая в себе отсутствие однозначного понимания результата, заменяется определенной ясностью.

Основные причины возникновения деловых рисков

Неопределенность внешней и внутренней среды организации по отношению к принимаемому решению формирует объективные и субъективные причины риска, обеспечивающие в свою очередь его двойственный характер. Три формы неопределенности объективного свойства не зависят от воли лиц, принимающих решения. Например, противодействие конкурентов может быть направлено на нанесение ущерба торговой марке организации в активной или пассивной форме. И эти действия объективно от нас не зависят.

Условия субъективных причин риска, в отличие от объективных оснований, всегда существуют с возможностью определенной коррекции. Например, может быть поставлена задача по уменьшению ограничений менеджера, которая решается организационными и техническими средствами. Помимо базовых характеристик мы также можем назвать и другие специфические качества, подлежащие учету в работе с угрозами:

• экономическая природа;
• вероятность возникновения;
• объективность проявления;
• вариабельность уровня;
• предполагаемые последствия;
• субъективность оценочных действий;
• присутствие анализа;
• значимость.

Двойственный характер влияния на возможности выражен в представленной ниже модели воздействия объективных и субъективных факторов.

Факторная модель воздействия на риск в деловой сфере

Особенности функций делового риска

Для работы с риском и неопределенностью, связанной с ним, важно понимать функции, выполняемые риском в бизнес-деятельности. Рассмотрим четыре основных функции риска.

1. Инновационная функция . Как мы знаем, нерешаемых задач не существует. Есть вопрос цены. И способов решения любой задачи – бесконечное множество. То же самое можно отнести и к вероятности негативных последствий. Выявленный риск играет стимулирующую роль к поиску совершенно новых путей разрешения проблем, выполняя свою так называемую «инновационную функцию». На Западе даже возник специальный термин – «инновационное рисковое хозяйствование». Согласитесь, что часто блестящие бизнес-идеи остаются невоплощенными из-за возникающих сопутствующих угроз. Вместе с тем, новаторски найденные уникальные решения в рисковой парадигме хозяйствования способны привести производство и маркетинг в наиболее эффективную форму, от которой могут выиграть все участники экономического взаимодействия.
2. Защитная функция . Условия, при которых ошибки менеджмента являются допустимыми, с учетом, что они возникают единственный раз, и из них делаются выводы, являются оптимальными для ряда корпоративных культур современных организаций. Особенность защитной функции риска состоит в том, что предприимчивым руководителям обеспечиваются правовые и экономические гарантии, исключающие наказание. Имеются в виду случаи реализации неудачных сценариев по рассчитанным рискам, отработанных с соблюдением определенных условий. Ошибка рассматривается не как признак некомпетентности, а как допустимый спутник самостоятельности ответственного лица, развивающего себя и радеющего за дело.
3. Регулятивная функция . Риск бизнесмена и руководителя связан с нахождением часто нетривиальных способов решения сложных задач. Одна из сторон регулятивной функции заключается в конструктивной форме, которая предусматривает способность делового человека рисковать во имя успешного результата деятельности. Но, как у любой медали, у подобной способности есть другая грань – авантюризм и самонадеянность, относящиеся к антидобродетельным аспектам личности лидера. И в этом проявляется деструктивная форма данной функции. Важно находить середину. Риск служит хорошей опорой для регулирования и саморегулирования действий руководителя по отношению к выявленным возможностям неблагоприятных последствий.
4. Аналитическая функция . Данная функция позволяет выбирать оптимальные пути снижения риска из сформированного состава альтернатив. Содержание и сложность управленческого решения определяют глубину и широту аналитической работы с угрозами. При решении крупных проектных задач возрастает трудоемкость анализа рисков, которые занимают целый раздел проектной работы. В то же время, простые и типовые решения позволяют больше опираться на опыт и интуицию руководителя.

Современные концепции риска

В предыдущих разделах мы определились с понятием и последствиями риска для предприятия, установили основные его причины и разобрали функции, которые он исполняет. И далее возникает естественный вопрос: что с этим делать? Решать данный вопрос можно, имея соответствующую концепцию. Концепция риска означает наличие системы взглядов, выражающих понимание явлений и процессов, связанных с выявленной опасностью, осмысляемых в направлении ее снижения или исключения. Под концепцией мы понимаем:

• систему взглядов;
• основной определяющий замысел, ведущую мысль.

Наше осмысление касается концепции риска с позиции экономической теории в применении к деятельности коммерческой организации. Еще в недавнем прошлом в мировой теории и практике базовой считалась концепция абсолютной безопасности или нулевого риска. Однако многочисленные реальные события показали ее несостоятельность. Беспрецедентное усложнение и ускорение производственных процессов, коммуникационное и транспортное многообразие привели к лавинообразному росту факторов и буквально заставили изменить подход в отношении к постоянно возникающим угрозам.

В настоящее время принята и активно развивается концепция приемлемого риска. Исходя, в первую очередь, из экономических соображений, его приемлемость должна быть обоснованной. Сущность концепции состоит в том, что при принятии решения взвешиваются на одной «чаше весов» возможности (выгоды), а на другой – опасности (потери). В рамках данной парадигмы анализ риска и разработка мероприятий по его уменьшению до приемлемого уровня приводят к принятию решений, которые позволяют риск для субъекта хозяйственной деятельности в допустимых пределах.

Схема работы с риском в концепции приемлемого риска

Цель концепции заключается в том, чтобы всегда или почти всегда находить приемлемое решение в условиях рассматриваемого риска. Настоящая концепция реализуется в три этапа.

1. Выявление факторов возникающих угроз. Риск идеи, замысла всегда представляется на первом этапе большим.
2. Измерение, оценка выявленных факторов. За счет повышения готовности к неблагоприятным последствиям риск начинает уменьшаться.
3. Разработка мероприятий по уменьшению опасности факторов риска.

Три уровня реализации концепции приемлемого риска

В бизнес-деятельности из-за ее специфики наиболее рисковые решения приводят к наилучшим результатам. Это действительно так, но для определенного соотношения будущего дохода и соответствующего ему риска. Рассмотрим предлагаемую далее схему динамики доходности для трех областей: пропорциональности, инвариантности и «расплаты». Область пропорциональности говорит нам, что, как правило, в среднем рисковые решения приводят к тому, что доходность растет. Но всегда наступает момент, когда рост опасности уже не приводит к росту дохода. Поэтому рисковать нужно, избегая при этом выхода в зону инвариантности.

Модель зонирования риска в концепции приемлемого риска

В данной статье мы познакомились с понятием риска. Риск-культура постепенно обхватывает все области человеческой деятельности. Даже представить сложно, насколько изменился окружающий мир за последние 20 лет именно с позиции обрушившейся лавины угроз и опасностей. Бизнес стал в десятки раз интенсивнее и жестче, череда событий, в том числе негативного свойства, возникает порой мгновенно и масштабно. И только благодаря тому, что рискология вышла за пределы голой теории в практическую плоскость, мы имеем возможность смело принимать вызовы времени и решать сложные задачи высокого уровня, включая проектную инновационную реализацию.

В тех случаях, когда потоки масс, энергий от источника негативного воздействия в среду обитания могут нарастать стремительно и достигать чрезмерно высоких значений (например, при авариях или других чрезвычайных ситуациях), в качестве критерия безопасности принимают допустимую вероятность (риск ) возникновения подобного события.

Риск - вероятность реализации негативного воздействия в зоне пребывания человека.

Риск - это количественная величина возможности определенных событий приносить вред человеку, мера опасности, характеризующая вероятность или частоту проявления опасности и последствий ее реализации за определенный промежуток времени.

Риск как количественная характеристика вероятного действия опасностей соотносится с определенным количеством работников (жителей) за конкретный период времени. При этом подразумевается, что возможности опасности формируются конкретной деятельностью человека, т.е. число смертных случаев, число случаев заболевания, число случаев временной и стойкой нетрудоспособности (инвалидности), вызываются действием на человека конкретной опасности (электрический ток, вредное вещество, двигающийся предмет, криминальные элементы общества и др.).

Понятие риска применяют как к стохастическим, так и к детерминированным (нестохастическим) эффектам.

К стохастическим эффектам относят те, вероятность возникновения которых существует при любом количестве случаев влияния опасного или вредного фактора, и увеличивается при увеличении числа случаев, тогда как относительная тяжесть последствий от количества не зависит. Риск в этом случае определяется по формуле:

$$ r = { \frac {n} {N}}, $$

где r — риск (обобщенная оценка);

n — количество случаев вследствие события;

N — количество людей, на которых воздействовало событие.

К детерминированным эффектам относятся те, что всегда наступают при определенных событиях или превышении определенного уровня фактора, а тяжесть их последствий зависит от величины фактора.

Понятие риска широко используется при установлении гранично допустимых величин, необходимости внедрения и использования коллективных и индивидуальных средств защиты от влияния вредных или опасных факторов, требований безопасности к машинам, механизмам, оборудованию, ограничений, связанных с состоянием здоровья людей, состоянием окружающей среды.

Риск может быть:

• сознательным и несознательным;
• добровольным и принудительным;
• значительным и незначительным;
• оправданным и неоправданным;
• контролируемым и бесконтрольным.

В производственных условиях, где рабочая зона и источник опасности — элементы производственной среды, различают индивидуальный и коллективный (социальный) риски.

Индивидуальный риск — это сочетание вероятности и последствий наступления неблагоприятного события для конкретного индивидуума, характеризует реализацию опасности определенного вида деятельности для личности. Выражением индивидуального производственного риска являются показатели производственного травматизма и профессиональной заболеваемости.

Коллективный риск - это вероятность травмирования или гибели двух и более человек от воздействия опасных и вредных производственных факторов. Применяется при оценке возможного воздействия негативных факторов для коллектива людей, человеческого общества в целом

Использование риска в качестве единого индекса вреда при оценке действия различных негативных факторов на человека начинает в настоящее время применяться для обоснованного сравнения безопасности различных отраслей экономики и типов работ, аргументации социальных преимуществ и льгот для определенной категории лиц.

Современная концепция безопасности жизнедеятельности базируется на достижении приемлемого (допустимого) риска .

Приемлемый риск — это минимальная величина риска, которая достижима по техническим, экономическим и технологическим возможностям, т.е. такой низкий уровень смертности, травматизма или инвалидности людей, который не влияет на экономические показатели предприятия, отрасли экономики или государства.

Необходимость формирования концепции приемлемого (допустимого) риска обусловлена невозможностью создания абсолютно безопасной деятельности (технологического процесса). Приемлемый риск сочетает в себе технические, экономические, социальные и политические аспекты и представляет некоторый компромисс между уровнем безопасности и возможностями ее достижения.

Для того чтобы определить серьезность опасности, степень допустимости риска в той или иной ситуации, существуют различные критерии: категории серьезности опасности; уровни вероятности опасности; матрица оценки риска.

По степени допустимости риск развития опасных ситуаций подразделяется на:

• отвергнутый риск , который имеет настолько малый уровень вероятности воздействия опасности, что он находится в пределах допустимых отклонений естественного (фонового) уровня;
• приемлемый , т.е. такой уровень риска, который общество может принять (разрешить), учитывая технико-экономические и социальные возможности на данном этапе своего развития;
• предельно допустимый риск — это максимальный риск вероятности воздействия опасности, который не должен превышаться несмотря на ожидаемый результат;
• чрезмерный риск , характеризующийся исключительно высоким уровнем возможной реализации опасности, который в подавляющем большинстве случаев приводит к негативным последствиям.

На практике достичь нулевого уровня риска, т.е. абсолютной безопасности невозможно. Отвергнутый риск в настоящее время также невозможно обеспечить, учитывая отсутствие технических и экономических предпосылок для этого.

В настоящее время сложились представления о величинах приемлемого (допустимого) и неприемлемого рисков . Неприемлемый риск имеет вероятность реализации негативного воздействия более 10 -3 , приемлемый - менее 10 -6 . При значениях риска от 10 -3 -до 10 -6 принято различать переходную область значений риска.

Существуют следующие методические подходы к определению риска :

1. Инженерный , опирающийся на статистику, расчёт частот, вероятностный анализ безопасности, построение деревьев опасности.
2. Модельный , основанный на построении моделей воздействия вредных факторов на отдельного человека, социальные, профессиональные группы и т.п.
3. Экспертный , при котором вероятность событий определяется на основе опроса опытных специалистов, т. е. экспертов.
4. Социологический , основанный на опросе населения.

Применять эти методики необходимо в комплексе, поскольку они отражают разные аспекты риска, а для первых двух методик не всегда есть достаточные данные.

Мотивированный риск обоснованный мотивами , связанными с предотвращением аварии или спасением людей и материальных ценностей.

Немотивированный риск — риск, превышающий приемлемый и не обоснованный действиями , связанными с предотвращением аварии или спасением людей и материальных ценностей

Антропогенным является риск, представляющий собой сочетание вероятности и последствий наступления неблагоприятного события, обусловленного жизнью и деятельностью человека.

Экологический риск - вероятность реализации воздействия негативных факторов на природную среду.

Техногенный риск сочетает вероятность наступления неблагоприятного события (аварий) и его последствий, обусловленного работой технических объектов.

С техногенным риском напрямую связаны производственный и профессиональный риски.

Производственный риск связан с конкретным производством, производственной деятельностью предприятия.

Профессиональным является индивидуальный риск, связанный с профессиональной деятельностью конкретного человека.

Для определения уровня риска проводится оценка вероятностной меры возникновения техногенных или природных явлений, сопровождающихся формированием и действием вредных факторов, и нанесенного при этом социального, экономического, экологического и других видов ущерба.

Общая формула расчета риска может быть представлена в следующем виде:

$$ R = {R_{1} × R_{2} × R_{3}}, $$

где R — уровень риска, т. е. вероятность нанесения определенного ущерба человеку и окружающей среде;

%%R_1%% — вероятность возникновения события или явления, обусловливающего формирование и действие вредных факторов;

%%R_2%% — вероятность формирования определенных уровней физических полей, ударных нагрузок, полей концентрации вредных веществ в различных средах и их дозовых нагрузок, воздействующих на людей и другие объекты биосферы;

%%R_3%% — вероятность того, что указанные уровни полей и нагрузок приведут к определенному ущербу.

Количественная мера риска может выражаться не только вероятностной величиной. Иногда риск интерпретируют как ущерб, возникающий при авариях, катастрофах и опасных природных явлениях. Однако определение уровня риска как вероятностной категории является более приемлемым при практической оценке уровня безопасности.

Современные представления об уровнях приемлемого индивидуального риска

В соответствии с концепцией приемлемого риска различают:

• зону приемлемого риска , где допустимое для населения значение индивидуального риска от любой формы деятельности не должно превышать величину 10 -6 смертей на одного человека в год. Эту зону представляют маловероятные события. Эта величина в основном связана со стихийными природными явлениями, избавиться от которых невозможно, вследствие чего их вынуждены принимать как условия своего существования на Земле (согласно данным статистики индивидуальный риск летального исхода при эксплуатации многих технических систем существует на уровне 10 -7 ;
• переходную зону от недопустимого риска (менее 10 -3) к зоне приемлемого риска (более 10 -6). В эту зону входят многочисленные, весьма распространенные виды деятельности и события.
• зону неприемлемого риска , где при вероятности более 10 -3 сосредоточены наиболее вероятные причины, по которым погибает подавляющее большинство людей. Существование факторов опасности с вероятностью более 10 -3 существенно увеличивает вероятность смерти людей от внешних причин.

Многие виды производственной деятельности имеют более высокие риски, чем приемлемый. Например, шахтеры, металлурги, строители и т.п. имеют степень индивидуального риска 10 -4 - 10 -3 , а летчики реактивных самолетов – более 10 -2 .

Похожие статьи