Как отразится рост ставки ЦБ на стоимости кредитования для конечных получателей кредитов - населения и компаний?

Кредиты - это неликвидный инструмент, стоимость его, конечно, увеличивается со временем, но есть рыночные долговые инструменты, стоимость которых реагирует на изменение кредитно-денежной политики ЦБ более оперативно. Возьмем, к примеру, ставки на рынке корпоративных облигаций, которые являются хорошим ориентиром того, по какой стоимости могут сегодня привлекать средства на рынке крупные компании. Для примера: средняя доходность российских корпоративных облигаций с рейтингом не ниже BBB– (инвестиционный рейтинг) в начале 2014 года была 8-9% годовых. Накануне повышения ставки она выросла уже до 13-14% (при этом рынок уже закладывал в цену повышение ставки ЦБ на 1-1,5%). Сейчас же доходность по этим бумагам составляет 17-18% годовых. Мы видим, что ставка ЦБ еще не повысилась, а рынок уже закладывал в цену облигаций вероятность такого развития событий. Понятно, что вслед за немедленно выросла и стоимость рыночных займов. Примерно в той же пропорции, хотя и с небольшой задержкой, может вырасти и стоимость кредитования для розничных и корпоративных заемщиков в банковском секторе.

- Стоимость привлечения средств самими банками также вырастет?

Надо понимать, что рефинансирование в ЦБ - это лишь один из источников фондирования для банков наравне с собственным капиталом банка, средствами на счетах компаний и деньгами частных вкладчиков. Поэтому стоимость привлечения средств для банка находится где-то посередине между ставкой ЦБ и стоимостью остальных источников. При этом ключевая ставка ЦБ - это стоимость привлечения средств банками на неделю под залог ценных бумаг, то есть это в большей степени инструмент управления ликвидностью банка, а не полноценный источник фондирования. Хотя на рынке распространена практика, когда банки активно рефинансируются у ЦБ за неимением или ограниченностью других источников привлечения средств. Но так или иначе уровень ключевой ставки ЦБ оказывает влияние и на стоимость всех других источников заимствований для банков. То есть банк может взять средства у ЦБ под залог ценных бумаг, а может пойти на рынок межбанковского кредитования, где крупные банки кредитуют небольшие, региональные кредитные организации.

- А что с вкладами - вырастут ли ставки по депозитам частных лиц?

Рост ставок по розничным депозитам так же неминуемо произойдет, но не мгновенно, на это потребуется какое-то время. На этом рынке заведенный порядок остается без изменений - моду на этом рынке устанавливают крупные госбанки. То есть сначала вслед за ЦБ повышают ставки по вкладам они, а потом уже и прочие участники рынка, поскольку есть негласные ограничения регулятора на уровень ставок в коммерческих банках, который не должен превышать на 1,5-2% от процентов по вкладам в топ-10 розничных банков РФ. Сейчас ЦБ расширил эту планку до 3,5%.

- И насколько вырастут проценты по депозитам - неужели до уровня ключевой ставки ЦБ?

Конечно, отдельные высокорискованные банки уже в скором времени доведут уровень ставок по вкладам до 17% годовых. Хотя от Сбербанка этого ожидать не стоит. Но здесь главное понимать причинно-следственные связи. Само по себе повышение ставки ЦБ - это следствие нестабильности на валютном рынке и в экономике, за которым следует неминуемый набег вкладчиков. Чтобы не допустить этого, банки обречены повышать ставки по рублевым вкладам.

- А принятое в пятницу решение Госдумы поможет успокоить вкладчиков?

Для населения это действенная успокаивающая мера. Ведь мы уже много лет живем в так называемой бездефолтной среде. Все последние годы государство берет на себя риски частных банков перед вкладчиками, не допуская невозврата по вкладам. И важно, чтобы эта ситуация оставалась неизменной. И не дай бог, вдруг произойдет нарушение этого статус-кво, тогда все эти меры будут бесполезны.

- Вернемся к кредитованию, будут ли население и компании вообще кредитоваться в банках по новым ставкам?

Еще пару дней назад речь шла о возможности замораживании всего рынка кредитования. Но после того как были объявлены меры ЦБ по смягчению последствий увеличения ключевой ставки для банков , а также согласован объем докапитализации банков Минфином на 1 трлн руб., уровень тревожности несколько снизился. Но это не говорит о том, что кредитный портфель будет в 2015 году расти прежними темпами. Мы будем наблюдать и снижение спроса на кредиты в условиях замедления экономики, которое составит не менее 1% в следующем году. Но будет уменьшаться и предложение со стороны банков. Во-первых, оно будет не таким привлекательным для компаний и населения из-за увеличения ставок, во-вторых, банки в новых условиях будут более жестко оценивать кредитоспособность заемщиков. Риск-менеджеры в банках прекрасно понимают, как изменилась макроэкономическая конъюнктура, как поменялись доходы населения. Поэтому они будут более строго подходить к выбору заемщиков, и коэффициенты одобрения кредитов будут меняться не в пользу клиентов банков.

Несмотря на то, что осенью банки обычно не выходят на рынок с привлекательными предложениями, сейчас большинство кредитных учреждений приготовили подарки для своих клиентов. С сентября они начали постепенно повышать ставки по депозитам.

По статистике Банка России, средняя максимальная процентная ставка по рублевым вкладам в десяти российских банках, привлекающих наибольший объем депозитов физических лиц, в третьей декаде сентября 2018 года выросла до 6,71%.

При этом, если посмотреть статистику, то очевидно, что ставка растет уже несколько недель. Так, во второй декаде месяца ставка находилась на уровне 6,65%, в первой декаде сентября — 6,61%.

Десятка лидеров по вкладам — это , , .

При этом, согласно мониторингу на , на рынке есть предложения разместить деньги со ставкой выше 7%. Так, сейчас под ставку 7-8% можно положить деньги в банк как на полгода, так и на год.

Ставки по валютным депозитам также выросли. Сейчас на рынке можно найти ставки по долларовым депозитам в районе 2-3%. При этом темпы роста валютных вкладов выше, чем рублевых.

Согласно статистике ЦБ, базовый уровень доходности (среднеарифметическое значение максимальных процентных ставок по вкладам в банках, которые привлекают наибольший объем средств населения) самых популярных долларовых депозитов со сроком размещения от 181 дня до одного года в январе составлял 1,88%, в июле показатель увеличился до 2,35%, в сентябре поднялся до отметки в 2,76% годовых.

Эксперты поясняют этот рост падением рубля и паникой среди вкладчиков. В частности, россияне очень нервно восприняли заявления главы ВТБ , который предложил правительству план по дедолларизации экономики.

В начале сентября он также заявил о возможной конвертации валютных вкладов в рублевые в случае введения запрета со стороны США проводить российским банкам расчеты в долларах.

«В условиях повышенной нервозности успокоительный посыл «в крайнем случае вернем рублями», может часто восприниматься как предвестник принудительной конвертации, причем по неизвестному курсу и в итоге вместо пополнения под поднявшиеся ставки происходит снятие»,

По статистике, «свободных денег» в среднестатистическом домохозяйстве сейчас не более 25-30 тыс. рублей, добавляет он. Реальные доходы падают за счет растущих налогов и повышения регулярных обязательных платежей, таких как оплата услуг ЖКХ, налогов, страховок и пр.

По данным Росстата, за январь-август реальные располагаемые доходы населения (доходы скорректированные на инфляцию и обязательные платежи) выросли всего на 2,2% год к году, а в августе они были в минусе на 0,9%. Предыдущие четыре года доходы падали.

Это накладывает отпечаток и на потребительское поведение. Расходы растут очень умеренно. Так оборот розничной торговле вырос за восемь месяцев на 2,7%.

В последнем выпуске информационно-аналитического комментария «Экономика: факты, оценки, комментарии» ЦБ отмечается, что в августе продолжился умеренный рост потребительского спроса, при этом наиболее заметно выросли покупки непродовольственных товаров.

«Существенный рост покупок непродовольственных товаров во многом объясняется повышением инфляционных ожиданий населения в связи с произошедшим ослаблением рубля и предстоящим ростом НДС», — считают в ЦБ.

Согласно опросу ООО «инФОМ», население рассматривает текущее время как наиболее подходящее для совершения крупных покупок.
Покупки эти часто совершаются в кредит, поскольку собственных средств гражданам не всегда хватает.

Согласно данным ЦБ за восемь месяцев этого года, кредитные учреждения выдали населению кредитов на 13,89 трлн руб, что на 14% больше, чем годом ранее. При этом депозиты россиян в банках увеличились за тот же срок на 1,8% до 27,37 трлн руб.

При этом, если взять отдельно август, то за последний летний месяц депозиты сократились на 0,6%, хотя кредиты продолжили расти на 2,4%.

Учитывая рост цен после повышения НДС, часть граждан будет совершать покупки товаров длительного пользования в конце этого года, а не следующего, как планировали изначально, комментировал ранее «Газете.Ru» , вице-президент Гильдии финансовых аналитиков и риск-менеджеров).

Январь 2019

С начала 2018 года наблюдается довольно внушительное снижение процентов по вкладам у всех кредитных организаций, действующих на территории РФ. Из чего складываются и почему повышаются или снижаются ставки по вкладам - ответы на эти вопросы в сегодняшней публикации.

Как формируется процентная ставка по вкладу?

Процентная ставка по вкладам зависит от целого ряда факторов, определяющих, каким будет её текущее значение. Проценты по вкладам падают или растут, формируясь под воздействием:

• общей экономической ситуации в государстве - учитываются инфляционные процессы, состояние международных долгов страны;
• стабильности и финансового благополучия конкретного банка, где находится вклад - чем компания надёжнее , тем скорее будет расти процент, предлагаемый инвесторам;
• варианта депозита - базовые условия договора изначально формируют данный показатель;
• валюты - если депозит рублёвый, размер дивидендов будет на порядок больше, чем на капитал, вложенный в банк в иностранной валюте.

И, наконец, главный аргумент, формирующий рассматриваемую в статье величину - ставка ЦБ по вкладам. Её определяет главное финансовое учреждение РФ, и любые изменения данного показателя неизбежно скажутся на конкретной банковской ставке.

Почему снижаются ставки по депозитам?

Ставки по банковским депозитам упали - почему так происходит? Во-первых, важно понимать, что такой процесс является экономической нормой. В 2020 году наблюдается общее и динамичное изменение ставок на понижение, и, по прогнозам экспертов, эта тенденция будет сохраняться и дальше. Отечественный рынок постепенно приходит в состояние нормы. Начисления по длительным договорам становятся выше, чем по краткосрочным. Компании уже не нуждаются в кратковременной ликвидности. Работая на понижение, они автоматически уменьшают темпы по инвестированию, регулируя финансовые потоки и стимулируя россиян вкладывать средства на более длительные периоды времени.

Основная причина понижения ставки - достаточное количество наличности на фоне снижения спроса на процессы потребительского кредитования населения . Популярность оформления множественных займов одним клиентом резко снижается. Таким образом, размещать финансы уже негде, а начислять повышенный процент за капитал, который, по сути, не работает, объективно не выгодно. При этом краткосрочные инвестиции практически не оправданы, а отдать деньги на долгое время в состоянии только 5-6% потенциальных вкладчиков банков.

Второе обстоятельство, провоцирующее понижение показателя - общее падение базовой ставки Сбербанка сразу по всем направлениям. Так же поступили остальные крупные финансовые организации. И последняя причина, обеспечившая в текущем периоде низкие ставки по депозитам. Это некоторое снижение ставки ЦБ, которая, по прогнозам аналитиков, к 2020 году будет снижена ещё больше.

Когда повысят проценты по вкладам?

Насколько реально и прогнозируемо ли повышение процентных ставок по вкладам? Этот вопрос интересует всех граждан, инвестирующих свои накопления в отечественные банки. Чего ждать в ближайшее время? И если рост всё-таки возможен, как и под воздействием каких факторов это произойдёт?

Аналитики не делают на данный счёт оптимистичных прогнозов - в ближайшие 12-15 месяцев роста не предвидится. Ситуация начнёт меняться, если в ЦБ наметится дефицит наличного капитала, и активы будут падать. Появится смысл в дополнительном стимулировании инвестирования, а главный рычаг активизации этих процессов - повышенные проценты по вкладам. Причём быстрее всего среагируют мелкие негосударственные коммерческие компании, предлагая своим клиентам не только более лояльные условия для вложения депозита, но и обещая им привлекательное вознаграждение за возможность пользоваться деньгами.

Единственное, на что могут рассчитывать те, кто доверяет крупным банкам и ждёт роста своей прибыли - отслеживать специальные предложения. Как правило, их запускают к праздничным событиям и датам - тогда увеличение процентов по вкладам наиболее вероятно.

Что делать вкладчику - пошаговая инструкция

Поскольку изменить ситуацию на экономическом рынке страны клиенты банков не в силах, правильным решением в случае непредусмотренного снижения ставок является возврат депозита. Делается это следующим образом:

• обращаемся в банк персонально;
• подаём письменное заявление на имя руководителя организации с требованием возврата тела капитала и уже начисленной на него дополнительной суммы в рамках действия договора по депозиту;
• ждём пять суток - это установленное законом время на рассмотрение прошения;
• по истечении указанного срока снова обращаемся в банк - если желаемого результата не последовало, требуем письменную причину отказа;
• идём в отдел защиты прав потребителей или правоохранительные инстанции (инспекция проведёт проверку и, если права вкладчика были нарушены, финансовую компанию обяжут вернуть деньги).

Будут ли расти ставки по депозитам, от вкладчика не зависит. Однако увеличить свою финансовую прибыль даже на фоне их снижения вполне реально, если не игнорировать следующие советы экспертов в области экономики и банковского дела и учитывать следующие моменты:

1. При выборе вида вклада отдаём предпочтение таким программам, где существует возможность пополнения капитала на любом этапе действия договора, ведь прибыль насчитывается на величину вложенных в компанию средств.
2. Стараемся, чтобы капитализация инвестированных средств проводилась как можно чаще. Она увеличивает тело первоначальной суммы, соответственно, даже при пониженной ставке итоговый заработок будет больше. Хорошо, если эта процедура будет проводиться ежемесячно.
3. Сроки актуальности договора - соглашение, заключённое более чем на один год (при условии, что оно не будет расторгнуто по требованию клиента досрочно), всегда даст больше выгоды, чем кратковременные инвестиции.
4. При выборе валюты инвестирования отдаём предпочтение российскому рублю - сумма базовых начислений на него всегда будет больше, чем на евро или доллар.

Лучшие бесплатные карты 2020

Российские вкладчики могут наконец настроиться на позитивный лад. Ставки по вкладам в рублях растут третий месяц подряд, а это значит, что можно говорить о тренде. Но насколько выгоден этот тренд?

Крупные игроки играют по-крупному

В последнее время все больше банков повышают доходность по рублевым вкладам и вводят новые депозиты. За одну только прошедшую неделю (15-21 октября) ставки повысили не менее 14 кредитных организаций, а еще шесть банков ввели в свои линейки новые вклады. В целом с начала октября около 40 банков по своим депозитам. Некоторые успели пересмотреть линейку в сторону увеличения не единожды.

Крупнейшие банки увеличивают ставки по вкладам наравне с региональными.

Лучшая доходность по вкладу «Максимум» ВТБ 6,87% годовых при открытии в отделении банка и 7,06% годовых при открытии через интернет-банк.

Россельхозбанк ставки по ряду вкладов. Ставка по вкладу «Доходный» при выплате процентов в конце срока теперь приближена к 8% годовых.

Альфа-Бан к сразу по трем вкладам. Например, депозит теперь можно разместить под 6,6% годовых.

АБ «Россия» повысил максимальные ставки по вкладам и - до 6,7% и 6,3% годовых соответственно.

В среднем на 0,5 п. п. сразу по нескольким вкладам и СМП Банк .

Примечательно, что банки повышают ставки и по сезонным предложениям, которые, как правило, сами по себе имеют более высокую доходность, чем основная продуктовая линейка кредитных организаций. Например, Почта Банк на днях увеличил максимальную доходность по вкладу до 7,5% годовых.

Также увеличили ставки по депозитам для физлиц ЮниКредит Банк, «ФК Открытие», Бинбанк, Промсвязьбанк, «Русский Стандарт» и другие.

Как растут ставки

На рынке в принципе наметился подзабытый тренд. С третьей декады августа 2018 года максимальная процентная ставка по рублевым вкладам топ-10 депозитных банков понемногу, но неуклонно растет. Так, с середины августа она увеличилась с 6,32% до 6,8% годовых. И это, несомненно, прогресс для текущей ситуации на банковском «поле».

На сегодняшний день доходность срочных рублевых вкладов достигает , указывает руководитель направления аналитики вкладов и депозитов Банки.ру Юлия Прошина.

«По традиции самые высокие ставки установлены по сберегательным вкладам, без возможности пополнения и частичного снятия», - уточняет она.

Увеличиваются ставки не только по рублевым, но также по валютным вкладам.

По словам Прошиной, в последнее время ставки по депозитам в долларах США выросли в банке «Зенит», ВТБ, Альфа-Банке, ЮниКредит Банке, Кредит Европа Банке.

«Ставки по вкладам в евро все так же находятся на минимальных значениях, но и здесь наметилась положительная динамика. В октябре ВТБ повысил доходность евровых депозитов в среднем на 0,2-0,5 процентного пункта (до 0,95% годовых), а Россельхозбанк возобновил прием вкладов в евро и установил доходность по ним до 1,2% годовых», - комментирует Прошина.

Судя по всему, тренд на повышение доходности «откликнулся» в сердцах россиян. По словам заместителя председателя ЦБ Василия Поздышева, регулятор начало прироста вкладов в первой половине октября 2018 года. Например, с 1 по 15 октября вклады физических лиц по действующим кредитным организациям с исключением влияния валютной переоценки выросли на 1,2%. В августе и сентябре отмечался чистый отток средств из вкладов в банковской системе.

Будут расти и дальше

Прошина прогнозирует, что ставки как минимум по рублевым депозитам не достигли своей максимальной доходности и могут скакнуть еще на 0,25 п. п. до конца года.

Эксперты соглашаются с этим мнением.

«С наступлением нового сезона на рынке банковских вкладов сменился тренд - крупнейшие российские банки активно поднимают ставки по вкладам как в рублях, так и в долларах. Это связано с несколькими факторами. Первое - в сентябре Банк России повысил с 7,25% до 7,5% годовых ключевую ставку, на которую ориентируются банки при установлении принципов ценообразования по вкладам. Второе - рост инфляции, которая, по экспертным оценкам, до конца текущего года может вырасти до 4% годовых, что происходит из-за ослабления курса рубля и планируемого повышения НДС с 2019 года», - говорит вице-президент, директор по развитию розничного бизнеса Почта Банка Григорий Бабаджанян.

«На ставки по валютным вкладам будут иметь влияние санкции».

Григорий Бабаджанян, вице-президент Почта Банка

В последнее время банки пересмотрели тарифную политику по вкладам, в связи с чем Бабаджанян ожидает, что динамика роста ставок как по вкладам в рублях, так и в валюте сохранится. «Но если динамика ставок по рублевым вкладам будет зависеть от инфляционных рисков и решения Банка России по изменению ключевой ставки, то на ставки по валютным вкладам будут иметь влияние санкции», - уточняет он.

Не исключают дальнейшего повышения ставок по вкладам и в Московском Кредитном Банке (МКБ).

«Это не исключено, так как в целом на банковском рынке наблюдается небольшое повышение ставок по вкладам как в рублях, так и в валюте, - комментирует специалист управления развития депозитных и комиссионных продуктов МКБ Андрей Храмов. - Повышение ставок всегда стимулирует граждан к более активному размещению средств во вклады, так как клиенты зачастую в первую очередь смотрят на процентную ставку. В конце года сберегательная активность населения традиционно повышается».

Станет ли тенденция к повышению ставок долговременной, во многом будет зависеть от конкретных геополитических решений в октябре - ноябре, считает младший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Людмила Кожекина.

«Рост ставок по вкладам обусловлен как повышением ключевой ставки в сентябре, так и стремлением банков накопить ликвидность на фоне обострения геополитической ситуации, в том числе рисков ограничения российским госбанкам операций в долларах. Поэтому данный тренд более явно наблюдается у государственных банков. Мы ожидаем, что при отсутствии существенных колебаний ключевой ставки до конца года ставки как по рублевым, так и по валютным вкладам увеличатся в пределах 0,5-1 процентного пункта», - рассказывает Кожекина.

«Сейчас вклад инвестиционным инструментом быть не может».

Наталья Смирнова, генеральный директор «Эмкварта. Персональный советник»

Она также добавляет, что до конца 2018 года может возникнуть необходимость в повышении ключевой ставки при существенном негативном влиянии новых американских санкций на курс рубля.

«Если наиболее жесткий пакет санкций (включающий ограничения на проведение операций в долларах для госбанков) принят не будет, то повышение ключевой ставки, вероятно, не превысит 0,5 процентного пункта», - прогнозирует Кожекина.

Генеральный директор консалтинговой компании «Эмкварта. Персональный советник» Наталья Смирнова обращает внимание, что возможный рост ставок по депозитам во многом зависит от политики Центробанка, а она, в свою очередь, - от стабильности ситуации в стране и в мире (особенно с учетом санкций), от курса валюты (особенно в критических ситуациях паники) и от динамики инфляции в России.

«Если санкционная политика в отношении РФ будет развиваться, курс рубля продолжит быть нестабильным, инфляция будет расти, ЦБ может продолжить повышение ключевой ставки, вслед за чем ставки по вкладам также подрастут. А если нет, то ситуация останется неизменной или даже ставки будут снижаться, продолжая динамику последних лет, - рассуждает Смирнова. - Думаю, мы увидим, по какому сценарию мы пойдем, до конца 2018 года».

При этом Смирнова утверждает: вклад как способ инвестиций могут рассматривать только те, кто не знает других финансовых инструментов. «Вклад, если не брать критические ситуации в экономике (как в конце 2014 года), никогда не может дать доходность выше инфляции, а следовательно, инвестиционным инструментом быть не может», - заключает она.

Несмотря на то, что экономика РФ переживает далеко не самые лучшие времена, а Центробанк проводит активную работу по расчистке банковского сектора, россияне по-прежнему доверяют коммерческим банкам и готовы осуществлять вкладные операции, размещая деньги под процент для получения дополнительного дохода. Впрочем, банковский депозит – это самый надежный инструмент, которым в 2018 году можно воспользоваться для улучшения своего материального состояния с минимальным риском финансовых потерь. Во многом это связано с тем, что интересы вкладчиков защищены Системой страхования вкладов, и в случае банкротства или отзыва лицензии у банка они могут рассчитывать на компенсацию средств в пределах 1,4 млн. рублей, независимо от валюты и срока размещения.

Чтобы понять, что будет с вкладами в 2018 году, следует исходить из того, какой будет ключевая ставка, которую устанавливает Центробанк РФ. И, судя по тому, что на протяжении последнего года ее значение пересматривалось только в сторону понижения, вкладчикам вряд ли стоит рассчитывать на сверхвыгодные предложения коммерческих банков. Более того, такая тенденция сохранится и в долгосрочной перспективе, поэтому претендовать на более выгодные ставки можно будет только в рамках специальных предложений, акций или программ, рассчитанных на отдельные группы потребителей (к примеру, на пенсионеров).

Сокращение объемов розничного кредитования тоже может спровоцировать дальнейшее падение ставок по вкладам. Снижение уровня платежеспособности населения, новые законодательные ограничения ЦБ и рост просрочки по всем видам обязательств сдерживает банкиров от массовой выдачи заемных средств, как это было в период бума потребительского кредитования. Теперь банки тщательнее анализируют заявки, чаще отказывают в выдаче денег и быстрее продают портфели проблемных долгов, что влияет на стоимость их активов. В таких условиях удержаться на плаву можно только за счет средств вкладчиков, размещенных под невысокие проценты.

Дальнейшее снижение ставок – это то, что ждет вкладчиков в 2018 году, в чем уверены эксперты. Согласно их прогнозу, по рублевым депозитам с размещением от 12 месяцев без возможности частичного снятия и пополнения можно будет получить максимальный доход в пределах 7,5-8% годовых. По краткосрочным вкладам доходность составит не более 7-7,5% годовых. Но крупные банки предлагаю куда более «скромные» ставки, что можно увидеть на примере Сбербанка, который размещает деньги максимум под 4,2% годовых.

Предложение об оформлении депозита на слишком выгодных условиях должно насторожить вкладчика, который хочет получить дополнительный доход. Если предлагаемая банком ставка существенно отличается от среднерыночной, то это может указывать на то, что он столкнулся с дефицитом пассивов и пытается привлечь деньги, не осуществляя кредитной деятельности, что необходимо для оплаты процентов вкладчикам.

Ценность краткосрочных вкладов

Отвечая на вопрос, что будет с вкладами в 2018 году, по мнению экспертов, нельзя не упомянуть о новой тенденции российского рынка – высоком спросе на краткосрочные депозиты, которые стали активно открывать потребители. Этому способствует новая политика банков, которые не хотят привлекать деньги по текущим ставкам на длительный срок, так как опасаются, что в перспективе это может оказаться крайне невыгодно из-за высокой вероятности дальнейшего снижения ключевой ставки ЦБ.

Вкладчики тоже охотно оформляют депозиты на срок до 3-х месяцев, что намного выгоднее с учетом текущих ставок по таким программам и отсутствия необходимости досрочно расторгать договор, если размещенные деньги потребуются на непредвиденные расходы. Как результат, по итогам первого квартала 2018 года объем таких депозитов в национальной валюте вырос на 0,26%, а в иностранной – на 1,33%. А банки, которые ранее не предлагали такие условия размещения средств, дополнили свои депозитные линейки краткосрочными вкладами.

Согласно данным регулятора, за первые 3 месяца текущего года средняя ставка активно росла именно в сегменте краткосрочных вкладов: с января ее значение увеличилось с 4,8% до 5%, в то время как по депозитам до 12 месяцев средняя ставка понизилась на 0,07 процентных пункта, а в сегменте долгосрочных депозитов (1-3 года) – на 1,11 процентных пункта.

По мнению экспертов, своеобразный перекос в пользу краткосрочных депозитов будет сохраняться на протяжении всего 2018 года. Ожидается, что к началу 2019 года Центробанк перейдет к нейтральной ставке в 6-6,5%, а значит, коммерческие банки смогут привлекать средства населения на более длительный срок, не опасаясь дальнейшего снижения ключевой ставки. Но ожидать взрывного роста доходности депозитов в любом случае не стоит, так как для этого отсутствуют какие-либо предпосылки.

Похожие статьи