На биржевом рынке стаканом котировок называют отображение, в виде специальной таблицы торгового терминала, заявок на продажу и покупку в один и тот же момент времени.
Для отдельных торговых стратегий просто необходим, ведь при правильной интерпретации глубины рынка, возможно предсказать следующее движение цены. Стакан котировок показывает уровни цен, на которые выставлены ордера и количество выставленных заявок.
Название «стакан» получилось из-за внешнего сходства изображения таблицы, в которой демонстрируются заявки в режиме онлайн, с обыкновенным стаканом.
Как устроен стакан котировок в торговом терминале?
Таблица котировочного стакана разделена на два столбика: в первом столбце показывается цена продажи или покупки одного из биржевых инструментов, а во втором – показывается объём, предложенный участниками рынка для проведения торговой операции. Биржевые цены упорядочены, в зависимости от настроек, сверху вниз по убыванию или по возрастанию. В верхнем блоке таблицы располагаются продавцы (ask), в нижнем блоке отображаются покупатели (bid). Разница между наилучшими рыночными ценами, в данное время, называется спредом (когда финансовый инструмент более ликвиден, тогда спред меньше).
Стакан котировок создаётся так. Для совершения торговой операции на рынке, трейдер при помощи терминала отправляет на биржу заявку (приказ). В ней он указывает основные параметры будущей торговой операции (покупка или продажа, необходимый объем и цена). При поступлении заявки на биржу, происходит поиск встречного приказа. При обнаружении такой заявки производится торговая сделка. Если встречной заявки не нашлось, она вносится в особую базу, где ею занимается соответствующее место в очереди приказов, которое определяется её параметрами. Она останется в базе до тех пор, пока не найдётся контрагент или пока трейдер не удалит заявку.
Все заявки создают очень большой список. Они формируют очерёдность, которая зависит от цены, а также времени своего поступления на биржу. Стакан котировок – это малая часть торгового потока, область очереди заявок, отображающая лучших покупателей и продавцов.
В биржевом стакане различают три вида заявок: лимитные, условные и рыночные. Все заявки, которые присутствуют в котировочном стакане терминала участников торгов – лимитные. Условные заявки не отображаются в стакане, потому что ждут, когда наступят некоторые заданные условия, при которых эти заявки превратятся в лимитные заявки или в рыночные. Рыночные заявки также не видны в стакане, они в списке не задерживаются, так как моментально исполняются по лучшим ценам на рынке.
Всем привет!
Ну и главное помните, что стакан является лишь дополнительным фактором и помощником при рассмотрении сигнала на вход, но никак не единственным.
Торговля по стакану на съедении плотности. Секреты и нюансы
Сегодня мне бы хотелось рассказать о том, как правильно торговать при съедении крупной плотности в стакане на ликвидных инструментах. Я при торговле по стакану учитываю несколько факторов: наличие сильных уровней поддержки/сопротивления и объемы. Если мы будем торговать, учитывая только плотность в стакане и не беря в расчет вышеперечисленные факторы, успешность таких сделок будет не очень высокой. Поэтому, для того чтобы повысить результативность торговли, обязательно стоит анализировать рынок комплексно. В таком случае у нас будет меньше сделок (а главное больше прибыльных) и меньше затраты на комиссию.
В общем, первое что вы должны учитывать это ключевые уровни поддержки/сопротивления. При этом, уровень должен быть сильный и максимально четкий. Например, месячный максимум/минимум который был подтвержден в предыдущий или текущий день. Я рекомендую находить максимально четкие уровни с минимальной погрешностью разброса баров (у меня прописано это в процентном соотношении), без ложных пробоев и сильных выносов тенями. И в данном случае уровень следует чертить по хвостам теней.
Под статьей выложу видео со своей сделкой с примером такого уровня.
Следующий момент, в этой точке должно быть скопление большой плотности в стакане. Мы входим на съедении этой плотности, а точнее, когда от нее останется 20-30 %. Если мы все сделаем верно, то может быть очень сильный импульс, на котором мы и заработаем. Очень часто импульс возникает именно на съеме стопов, которые находятся за уровнем, ну и другие участники начинают покупать на прорыве. Если движение после съедения плотности не пошло, позу рекомендую закрыть. Если пошло, то сидим до цели. Здесь главное скорость, внимательность и прямые руки 🙂 , так как действовать нужно очень быстро.
Торговля акциями и фьючерсами по стакану. Различия
Кстати, в основном я использую стакан заявок только на акциях, на фьючах стакан, зачастую, мало о чем нам может сказать. Когда я торгую фьючерсы (некоторые инструменты, не все), я использую стакан с рынка акций. То есть, на некоторых инструментах у меня 2 стакана, один с фьючей, другой с акций.
Итак, сегодня мы немного поговорили о том, как использовать стакан заявок и торговать на прорыве плотности. В следующих своих статьях я еще немного расскажу о некоторых нюансах использования стакана. Подробно обо всех нюансах я рассказываю на своих , записывайтесь кому интересно 🙂 А также, обо всех тонкостях работы по стакану я рассказал в своем новом видеокурсе ««. Всем профита. Пока!
С уважением, Станислав Станишевский.
9.3. Стакан
| 9. Принципы работы с биржевой информацией |
| 9.1. Ордеры |
| 9.2. Лента |
| 9.3. Стакан |
| 9.4. Объемы (горизонтальные и вертикальные) |
| 9.5. Принцип интерпретации объема и ОИ |
| 9.6. Рыночный профиль |
| 9.7. Дельты и накопительные дельты |
| 9.8. Кластерный анализ |
| 9.9. Анализ биржевых отчетов СМЕ |
| 9.10. Анализ отчетов СОТ |
| 9.11. Анализ рыночных настроений |
Биржевой стакан - это таблица заявок на покупку и на продажу, выставленных на биржу и позволяющая трейдеру видеть изменение котировок акции. В зарубежных торговых терминалах биржевой стакан может иметь названия DOM (Depth Of Market), Market Depth, OpenBook, Blotter, Level II.
На рисунке вы видите типичное окно заявок. Слева находятся заявки на покупку, справа - на продажу. Причем отображаются только лимитные ордеры. В середине расположена цена. Последняя сделка - цена и её объем подсвечены желтым цветом, текущая - синим. Биржевой стакан не отражает все заявки присутствующие на рынке на всю глубину. Это связано с ограничениями торговой системы биржи, на которой ведется торговля. Ограничения связаны с увеличением нагрузки на интернет-инфраструктуру, серверы и программное обеспечение биржи, связанное с увеличением потока данных.
В трейдинге эта таблица совместно с таблицей всех прошедших сделок используется для наблюдения за поведением других участников торгов, выявления крупных игроков, оценки размера спреда и принятия решения о покупке или продажи акции.
Обычно биржевой стакан является неотъемлемым инструментом скальперов, дейтрейдеров и прочих мелких спекулянтов, в отличие от них крупные институциональные инвесторы им практически не пользуются из-за незначительности колебаний курса акций или спреда по сравнению с объёмами их операций. Активные дейтрейдеры и скальперы используют специальные программы, скальперские приводы, чтобы расширить функционал стандартного биржевого стакана.
Биржевой стакан или как его часто называют в народе стакан цен это еще один весьма удобный инструмент для трейдинга. Изначально стакан цен использовался на бирже (кстати, до сих пор его использование именно на бирже наиболее актуально, но об этом чуть ниже). Сейчас его можно встретить и в для торговли на рынке Форекс (в частности он есть в терминалах МТ4 и МТ5).
Что же представляет собой классический биржевой стакан? На самом деле ничего заумного в нем нет. Стакан цен это всего лишь список ордеров на покупку и на продажу расположенных в порядке возрастания/убывания. Все вы знаете, что такое отложенные ордера (а если не знаете, рекомендую ознакомиться со статьей “ “). Так вот когда трейдер выставляет подобного рода отложенный ордер на покупку или на продажу, он тут же вносится в базу электронной торговой площадки и когда цена финансового инструмента приближается к цене открытия этого ордера, он отображается в стакане цен.
В верхней части биржевого стакана красным цветом отображаются ордера на продажу, а в нижней части, зеленым цветом, ордера на покупку. Лучшие из предлагаемых цен на продажу и покупку формируют текущие значения Bid и Ask или иными словами спред.
Так почему же использование стакана цен на бирже более актуально, чем на рынке Форекс? Нет, конечно, на Форекс его тоже весьма удобно использовать, но на бирже стакан цен можно превратить в действительно мощный инструмент для добывания денег. Все дело здесь в отношении объёма выставляемых заявок к среднему дневному объёму торгов по рассматриваемому финансовому инструменту. Впрочем, здесь давайте подробнее.
Чем больше размер выставленной заявки, тем больше ее влияние на цену финансового инструмента в случае исполнения. Это логично и спорить с этим никто, надеюсь, не станет. Вопрос в том, насколько большим должен быть этот объём, для того чтобы действительно оказать какое-то влияние на цену, а не оказаться каплей в безбрежном океане финансов. Возьмем, к примеру, фьючерс на индекс ММВБ с его средним оборотом в 1000000 контрактов в день. В этом случае появившаяся в биржевом стакане заявка на 2000-5000 контрактов (0,2-0,5% от дневного оборота) будет считаться достаточно крупной и действительно может оказать существенное влияние на цену в случае своего исполнения. Заявки в 200-500 (0,02-0,05% от дневного оборота) контрактов при этом также не следует выпускать из виду, т.к. их влияние хоть и меньше, но тоже имеет место быть. А вот заявочки до 100 контрактов особого влияния на цену оказать уже не смогут, поэтому на них, как правило, никто не обращает внимания.
Средний оборот рынка Форекс составляет свыше 5000000000000 долларов в день. Поэтому, во-первых, заявок способных реально повлиять здесь на цены несравненно меньше чем на бирже. А во вторых на Форекс само понятие объем заменяет т.н. тиковый объем, отображающий не реальное количество купленных/проданных в единицу времени, а количество изменений тиков котировки в единицу времени. А это как вы понимаете не совсем одно и то же и, следовательно, стакан цен теряет ряд своих преимуществ описанных выше.
Биржа - это рынок, только виртуальный. А основное назначение любого рынка – свести вместе продавца и покупателя. У них естественно разные интересы, продавец хочет получить больше денег за свой товар, а покупатель не хочет платить слишком большую цену и ищет, что подешевле. Если записать их требования к цене и составить таблицу, увидим следующее:
Такие участники рынка занимают пассивную позицию. Они знают, чего хотят от сделки, однако ждут, что кто-то другой сделает им предложение, которое ответит их требованиям. Пассивные участники рыночных процессов делают ликвидный инструмент больше. Требования пассивных участников называют лимитными ордерами .
Если на рынке слишком много лимитных ордеров, то там начинают появляться уже активные участники рыночного процесса. Они не хотят просто ждать, когда им что-то предложат, их устраивает рыночная цена на данный момент.
Участники с активной позицией приобретают лимитные заявки участников рынка с пассивной позицией, по цене более выгодной для них. Заявки данных участников именуют рыночным ордером .
Биржевой стакан не отражает рыночные ордера, так как они сразу же реализуются. Можно на конкретном примере увидеть, как реализуются рыночные ордера.
Можно наглядно посмотреть на картинке, как изменяется цена. После торга цена ASK поднялась вверх на 1 пункт. То есть ценообразование началось. Видно, что цена плавает в зависимости от того, чья активность больше, продавцов или покупателей. Если более активны продавцы – цены идут вниз, если покупатели – то становятся больше.
Становится понятным термин «биржевой стакан» . Это таблица, в которую заносятся сведения об лимитных ордерах на торговые сделки по определённому инструменту. В каждую графу таблицы вписаны сведения о выставленных к торгам активов, об их стоимости, объёме и спросе.
В различных источниках биржевой стакан может называться по разному: книга приказов, глубина рынка, стакан заявок . Все эти термины означают одно и тоже.
С помощью такой таблицы трейдеры анализируют ликвидность инструмента за конкретный временной интервал. Они могут, применив «биржевой стакан», определить силу уровня сопротивления и поддержки, реальные уровни спроса и предложения - возможные точки разворота.
Методы для анализа этого инструмента применяются разные. Одним из самых популярных является скальпинг.
Виды стаканов и где их искать
Внешний вид «биржевых стаканов» может различаться. Он в большей степени определяется используемым терминалом. Однако, все эти таблицы можно разделить на два типа:
Нужно принимать во внимание, есть ли в таблице графы, которые не заполнены. Такой стакан называют разреженным, так как клетки с некоторыми ценами пусты. По такой таблице удобнее анализировать насколько ликвиден конкретный инструмент, а гистограмма способствует визуальной оценке объёма.
Инструмент «биржевого стакана» доступен для игроков на любой бирже, как в США, так и в РФ.
Термин стакана – это чисто термин для биржи, многие же посетители данного сайта интересуются больше Форексом. Им хотелось бы узнать, а существуют ли такие же таблицы на Форексе? На Форексе «биржевой стакан» отсутствует, но есть его аналог.
Имеется ли «Глубина рынка» на Форекс?
В настоящее время «биржевой стакан» на Форекс отсутствует у всех провайдеров в режиме онлайн. Им это вовсе не интересно, зачем уступать преимущество небольшим трейдерам? Конечно, это не очень справедливо, и может когда-нибудь закон заставит их быть не такими жадными, однако пока ситуация в этом вопросе не изменяется.
Несмотря на проблемы с «биржевым стаканом» рынок Форест очень популярен, так как он ликвиднее других подобных учреждений. У него идёт настолько большой объем сделок, что информацию очень трудно обработать и предоставить к использованию. Пока эту задачу решить не представляется возможным.
Терминал мт4-мт5 предоставляет стакан с данными по стоимости. Однако показатели в нём не точны и далеки от совершенства, что может сказаться на качестве анализа биржевой ситуации.
Трейдерам, которые заинтересованы в торгах на Форекс, можно посоветовать пользоваться таблицами, которые составляют для личного пользования крупные брокеры. Они проводят настолько много сделок, что их базы довольно полны и полезны.
На сегодняшнее время для онлайн посетителей доступны только две брокерских фирмы: SaxoBank и Oanda .
У каждого из брокеров, свои недостатки и достоинства в таблице с данными:
Туда заносятся сведения о тейк профитах и стоп лосах.
Новые сведения появляются не сразу, а через 20 минут.
Сведения выражены в процентах, а не в конкретных цифрах.
Вывод
«Биржевой стакан» очень важен для трейдера, так как он отражает реальную ситуацию с ценами на бирже. Прочие инструменты скорее математика, чем средство для предсказания колебания биржевой стоимости.
Похожие статьи
