Оборачиваемость кредиторской задолженности является показателем времени, за которое компания оплачивает собственную задолженность перед контрагентами, например, поставщиками. В общем смысле период оборота позволяет оценить платежеспособность компании, что важно для поставщиков и подрядчиков при принятии решений о сотрудничестве с данным предприятием. Также инвесторы используют этот показатель в процессе оценки компании, и также учитывают его при принятии решения о вложении своих средств.
Аналитики разного уровня используют для оценки предприятий период оборота кредиторской задолженности (КЗ). Ключевые метрики оборота кредитной задолженности:
- Коэффициент оборачиваемости;
- Оборот в днях.
Коэффициент может рассчитываться на основе данных финансовой отчетности по общепринятой формуле:
Оборачиваемость КЗ = Стоимость реализованного товара/Средняя величина КЗ
В экономическом смысле под стоимостью реализованного товара здесь понимается сумма себестоимости продаж и изменения запасов за период. Средняя величина КЗ считается как среднее суммы величин задолженности на начало и на конец периода. Более развернутая формула выглядит так:
Коэф.об.КЗ = (Себ. продаж + (запасы на конец периода - запасы на начало периода))/((Кред. задолж. на конец периода + Кред. задолж. на начало периода)*0,5)
Эту формулу можно применить к любой компании , которая публикует свою финансовую отчетность. Важно обратить внимание на сопоставимость показателей с учетом НДС: часто неопытные аналитики допускают ошибку, ставя в числитель и знаменатель несопоставимые показатели, например, себестоимость продаж с учетом НДС, а кредиторскую задолженность без учета НДС.
Кроме коэффициента рассчитывают оборачиваемость кредиторской задолженности в днях, формула которой выглядит так:
Оборачиваемость КЗ = 365/Коэффициент оборачиваемости КЗ
Когда рассматривается период оборота кредиторской задолженности, формула показывает среднее количество дней, которое проходит с момента оказания компании услуги до ее оплаты.
На практике также используется расчет по упрощенной формуле с использованием в числителе выручки:
Коэф.об.КЗ = Выручка/Среднегодовая величина КЗ
Зачастую пользователям финансовой отчетности необходимо рассчитать этот коэффициент, по данным бухгалтерского баланса. Это можно сделать с помощью следующих формул:
- Окз = стр. 2120 + (стр.1210кп - стр.1210нп))/(стр.1520нп + стр.1520кп) х 0,5
- Окз = стр. 2110/(стр.1520нп + стр.1520кп) х 0,5
Значения коэффициента
Согласно Приказу Минэкономразвития России № 373/пр, длительность оборота КЗ не может превышать 40 календарных дней.
В управленческом смысле нормальное значение этого показателя может зависеть от множества различных факторов, например, отрасль, размер предприятия и т. д. С точки зрения предприятия, иметь низкий коэффициент выгоднее, ведь это означает, что денежные средства дольше лежат на счетах компании и используются на финансирование текущей деятельности, причем бесплатно, поскольку это не долг. В случае кредитования в банках или через различные инструменты финансового рынка компания платила бы за пользование средствами проценты, а КЗ не имеет такого требования.
С точки зрения поставщиков и подрядчиков, более выгоден высокий показатель оборачиваемости КЗ, поскольку кредитор заинтересован в более быстрой оплате своих услуг, и охотнее сотрудничают с компаниями с высоким коэффициентом оборачиваемости.
В первую очередь показатель скорости оплаты полученных товаров и услуг играет важную роль в оценке ликвидности компании. Часто считают соотношение показателей оборота дебиторской и кредиторской задолженности, в результате получается новый коэффициент: если он больше единицы (то есть дебиторская задолженность оборачивается быстрее, чем кредиторская), то для компании это положительный фактор в плане взаимодействия с поставщиками и подрядчиками.
Высокое значение коэффициента оборачиваемости КЗ также говорит о финансовой стабильности компании: у нее всегда есть денежные средства на оплату получаемых товаров и услуг. Показатель может увеличиться как за счет сокращения размера задолженности, так и за счет улучшения операционных показателей (рост продаж или снижение себестоимости).
Таким образом, анализ кредиторской задолженности используется компаниями для внутреннего управления, а также для взаимовыгодного сотрудничества с поставщиками и покупателями. Оганизации анализирует свой период оборачиваемости, чтобы балансировать между выгодным финансированием своей деятельности и хорошей репутацией. Кроме того, компании полезно знать оборачиваемость КЗ своих покупателей, чтобы понимать, насколько быстро она получит оплату за свои товары и услуги.
Внимание, только СЕГОДНЯ!
Под кредиторской задолженностью понимается сумма, которую организация должна заплатить за предоставленную ранее продукцию, выполненные работы или услуги. К ней относится также расходы по заработной плате рабочих, подрядчиков, задолженность по обязательным платежам и перед бюджетными организациями и внебюджетными фондами.
Коэффициент оборачиваемости применим как для дебиторской, так и для кредиторской задолженности и показывает скорость погашения организацией своей задолженности.
На видео — подробнее о понятии кредиторской задолженности:
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в свою очередь представляет собой показатель, который дает возможность оценить финансовое состояние субъекта хозяйствования, поэтому относится к разряду финансовых коэффициентов, которые характеризуют деловую активность предприятия и используется для оценки денежных потоков предприятия и определения эффективности его работы. Все расчеты можно заказать на сайте http://www.buhuslugi.com.ua/ или сделать самостоятельно по ниже представленной формуле.
Формула расчета коэффициента
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности является показателем, который дает оперативную оценку финансового состояния. Формула для его расчета имеет следующий вид:
Кок = Выр / Кз , где
Выр – выручка от реализации продукции, товаров, услуг;
Кз – сумма кредиторской задолженности предприятия.
Оценить финансовое состояние предприятия по итогам года, можно используя среднегодовые показатели себестоимости проданных товаров и среднегодового значения кредиторской задолженности. В этом случае формула приобретает вид:
Кок = С-сть ср / Кз ср , где
ср – среднегодовые значения показателей.
Ярким примером расчета показателя оборачиваемости кредиторской задолженности является использование данных баланса предприятия ОАО «Веб-Инновация-плюс», которые сведены в общую таблицу 1.
Таблица 1 – Данные бухгалтерского учета ОАО «Веб-Инновация-плюс» за 2015-2016 гг., единица измерения: тыс. руб.
| Пассивы | По состоянию на начало 2015 | По состоянию на конец 2015 | По состоянию на конец 2016 |
| II. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | |||
| Кредиторская задолженность | 88 | 98 | 99 |
| ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ IV | 144 | 148 | 149 |
| Баланс | 281 | 288 | 241 |
| чет о финансовых результатах | На 31.12.2016 | На 31.12.2015 | |
| Себестоимость продаж | 802 | 854 | |
Таким образом, коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:
- За 2015 год: 802 / (98/2 + 88/2) = 8,62;
- За 2016 год: 854 / (99/2 + 98/2) = 8,65.
Данные расчетов говорят о том, что в течение 2016 года оборачиваемость кредиторской задолженности была стабильней.
О чем говорит колебание коэффициента
Показатель оборачиваемости кредиторской задолженности в зависимости от ситуации на предприятии может:
- Увеличиваться , что говорит о динамике снижения кредиторской задолженности, значит предприятие активно рассчитывается со своими поставщиками;
- Снижение этого показателя свидетельствует о проблемах с оплатой по расчетам с корреспондентами предприятия и говорит о том, что предприятие использует заемные средства как источник финансовых ресурсов.
Каково нормативное значение
Показатель оборачиваемости кредиторской задолженности зависит от масштабов деятельности организации и отрасли, в которой оно работает. Поэтому если говорить о нормативном значении показателя оборачиваемости кредиторской задолженности, то необходимо оценивать этот показатель наравне с дебиторской задолженностью.
Наиболее выгодной для любого предприятия ситуацией будет низкий коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности наряду с увеличением аналогичного показателя по дебиторке.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности отображает, насколько быстро компания рассчитывается по долгам. Обозначение в международных стандартах – Accounts payable turnover ratio. Показатель принято рассматривать вкупе с коэффициентом оборачиваемости дебиторской задолженности. Используется внутренними службами предприятия, потенциальными кредиторами и инвесторами.
Экономический смысл и нормативное значение
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, какое количество раз в анализируемом периоде фирма рассчиталась с кредиторами. Показатель рассчитывают за год, квартал или месяц.
Оценка коэффициента косвенно указывает на ликвидность и платежеспособность компании. Прежде всего, данный показатель связан с кредитным риском. Чем он выше, тем скорее предприятие отдает долги – платежеспособность выше.
У фирмы возникает кредиторская задолженность по отношению к продавцам необходимых для производства и реализации материалов, государству и собственным работникам, другим компаниям.
Определенного нормативного значения для коэффициента оборачиваемости не существует. Но чем выше показатель, тем лучше ликвидность. Однако слишком высокие значения снижают рентабельность. Что не есть хорошо.
Принято оценивать сразу два коэффициента оборачиваемости: кредиторской и дебиторской задолженности. Хорошо, когда первый показатель больше второго. Такие результаты указывают на увеличение рентабельности предприятия: в фирме больше свободных денег для ведения бизнеса.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности: формула по балансу
Ккр = выручка за анализируемое время / средний размер кредиторской задолженности.
Среднее находим путем деления суммы всех кредитов на начало и конец периода на 2.
Подставим в формулу строки из бухгалтерской отчетности:
Ккр = стр. 2110 / (стр. 1520нп + стр. 1520кп) * 0,5.
Значение для числителя берется из отчета о финансовых результатах, для знаменателя – из баланса.
Необходимые данные из баланса (форма заполнена в Excel):
Нужные цифры из отчета о финансовых результатах:
На отдельном листе составляем таблицу для расчета коэффициента. В формулу подставляем ссылки на ячейки с соответствующими данными:
Цифры для 2011 и 2012 гг. взяты произвольные.
Теперь посчитаем коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в днях.
Оборачиваемость кредиторской задолженности формула
Для этого нужно преобразовать рассчитанный коэффициент в период оборота. Новый показатель отразит среднее число дней, которые нужны компании для расчета по кредитам.
Формула преобразования выглядит так:
Что означают эти цифры? Например, в 2012 году средняя длительность одного оборота кредиторской задолженности составила 48,60 дн. Приблизительно столько нужно предприятию, чтобы рассчитаться с кредиторами по всем своим долгам.
Для наглядности и анализа динамики отобразим на графике:
Максимальная ликвидность предприятия в анализируемом периоде была в 2011 году, так как быстрота погашения долгов (в сравнении с 2015) выше практически в 3 раза.
Покажем на графике период оборота:
Самый большой период для погашения кредиторской задолженности в 2015 году – 86,70 дн. Это значит:
- возможно, что фирма испытывает трудности с реализацией продукции, с получением выручки;
- со значительным увеличением налоговой нагрузки, объемов обязательных платежей в бюджет и т.п.
Для более точной диагностики проблем нужно рассчитывать и смотреть другие показатели деловой активности.
Определение
Оборачиваемость кредиторской задолженности (accounts payable turnover ratio) – это показатель скорости погашения организацией своей задолженности перед поставщиками и подрядчиками.
Оборачиваемость кредиторской задолженности (нюансы)
Данный коэффициент показывает, сколько раз (обычно, за год) фирма погасила среднюю величину своей кредиторской задолженности.
Как и оборачиваемость дебиторской задолженности, оборачиваемость кредиторской задолженности используется в оценке денежных потоков организации, эффективности расчетов.
Расчет (формула)
Оборачиваемость кредиторской задолженности рассчитывается как отношение стоимости приобретенных ресурсов к средней за период величине кредиторской задолженности (обычно не всей, а только связанной с операционной деятельностью компании).
Оборачиваемость кредиторской задолженности (коэффициент) = Покупки / Средняя величина кредиторской задолженности
Поскольку показатель покупок в бухгалтерской отчетности не содержится, применяется упрощенный расчетный вариант:
Покупки = Себестоимость продаж + (Запасы на конец периода – Запасы на начало период)
В российской практике часто используется более условный вариант расчета, когда вместо покупок берут выручку за период.
Также нужно обратить внимание, чтобы числитель и знаменатель формулы были сопоставимы с учетом НДС. Т.е. если Покупки взяты без НДС (а по упрощенной формуле выше так и получится), то и кредиторскую задолженность логично очистить от НДС.
Помимо расчета коэффициента ("количество оборотов"), принято рассчитывать оборачиваемость в днях:
Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях = 365 / Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
В результате получается среднее количество дней, в течение которого счета поставщиков остаются неоплаченными.
Нормальное значение
Оборачиваемость кредиторской задолженности сильно зависит от отрасли, масштабов деятельности организации. Для кредиторов предпочтителен более высокий коэффициент оборачиваемости, в то время как самой организации выгодней низкий коэффициент, позволяющий иметь остаток неоплаченной кредиторской задолженности в качестве бесплатного источника финансирования своей текущей деятельности.
Значительный удельный вес в составе источников средств организации занимают заёмные, в том числе кредиторская задолженность. Относительное увеличение кредиторской задолженности производит двоякий эффект. С одной стороны, это явление является благоприятным, так как у предприятия появляется дополнительный источник финансирования. С другой стороны, чрезмерное увеличение кредиторской задолженности чрезвычайно опасно, поскольку повышается риск возможного банкротства.
На первом этапе анализа кредиторской задолженности характеризуется изменение удельного веса кредиторской задолженности в общей сумме источников финансирования и в величине всех обязательств на основании данных бухгалтерского баланса ОАО «ПЗЦМ» за 2012-2013 гг. (Приложение 1), а также отчета о финансовых результатах ОАО «ПЗЦМ» за 2012-2013 гг. (Приложение 2).
Таблица 6. - Состав и динамика кредиторской задолженности
|
Наименование обязательств |
Отклонение, тыс. руб. |
Темп роста, % |
|||
|
1.Поставщики и подрядчики | |||||
|
2.Авансы полученные | |||||
|
6.Прочие кредиторы |
Вывод: На конец отчетного периода кредиторская задолженность составила 214572 тыс. руб. По сравнению с прошлым годом уровень кредиторской задолженности увеличился на 134 998 тыс. руб., за счет увеличения кредиторской задолженности: перед поставщиками и подрядчиками на 6053 тыс. руб., авансов полученных на 84861 тыс. руб., перед персоналом на 39886 тыс. руб., по расчетам с внебюджетными фондами на 9192 тыс. руб., по расчетам с бюджетом по налогам и сборам на 9289 тыс. руб., а также за счет увеличения кредиторской задолженности перед прочими кредиторами на 901 тыс. руб. Вся задолженность является текущей, просроченная кредиторская задолженность отсутствует.
На основании данных таблицы 7 можно определить долю краткосрочной кредиторской задолженности в общей величине источников финансирования предприятия.
Таблица 7.- Структура кредиторской задолженности
|
Кредиторская задолженность в т.ч. | |||||
|
1.Поставщики и подрядчики | |||||
|
2.Авансы полученные | |||||
|
3.По заработной плате перед персоналом | |||||
|
5.по расчетам с бюджетом по налогам и сборам | |||||
|
6.Прочие кредиторы | |||||
Динамика изменения структуры кредиторской задолженности представлена в табл. 8
Таблица 8. - Динамика изменения структуры кредиторской задолженности
|
Кредиторская задолженность в т.ч.: |
Отклонение, |
|||
|
1.Поставщики и подрядчики | ||||
|
2.Авансы полученные | ||||
|
3.По заработной плате перед персоналом | ||||
|
4.По расчетам с внебюджетными фондами | ||||
|
5.По расчетам с бюджетом по налогам и сборам | ||||
|
6.Прочие кредиторы |
Вывод: Исходя из данной таблицы, можно сказать, что доля задолженности перед поставщиками и подрядчиками снизилась в 2013 году на 1,67%, авансы полученные также имеют тенденцию снижения на 6,88 % в 2013 году по сравнению с предыдущим периодом, задолженность перед персоналом наоборот, увеличилась на 18, 59%, задолженность по расчетам с внебюджетными фондами увеличилась на 2,37 %, а вот задолженность с бюджетом по налогам и сборам снизилась на 12,79 % в 2013 году по сравнению с 2012 годом, задолженность перед прочими кредиторами имела тенденцию к росту на 0,35 %.
На втором этапе анализа кредиторской задолженности даётся характеристика оборачиваемости кредиторской задолженности.
Уровень платежеспособности и финансовой устойчивости организации зависит от скорости оборачиваемости кредиторской задолженности, которая характеризует эффективность функционирования организации. Для определения оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается число оборотов и средний период регулирования счетов к оплате (оборачиваемость кредиторской задолженности в днях) за отчётный период, которые в дальнейшем сравниваются с аналогичными показателями за предыдущий отчетный период.
Существует несколько способов определения показателей оборачиваемости кредиторской задолженности, различающихся по использованной для расчётов базе. В частности, число оборотов может быть рассчитано как отношение дохода от продаж или себестоимости продаж к средней величине кредиторской задолженности (Таблица 9). Основная цель анализа должна заключаться в определении скорости и времени оборачиваемости задолженности и резервов ее ускорения на разных этапах хозяйственной деятельности фирмы.
Таблица 9. - Расчет показателей оборачиваемости кредиторской задолженности
|
Наименование показателя |
Отклонения |
||
|
Выручка от реализации продукции, тыс. руб. | |||
|
Себестоимость продаж, Тыс. руб. | |||
|
Средняя кредиторская задолженность, тыс. руб. | |||
|
На базе выручки от реализации продукции |
|||
|
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | |||
|
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности на базе себестоимости продаж |
|||
|
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | |||
|
Период погашения кредиторской задолженности в днях | |||
|
Доля кредиторской задолженности в текущих пассивах | |||
Вывод: Показатель средней кредиторской задолженности в 2012 году составил 147073тыс. р., это на 58625,5тыс. р. больше чем соответствующий показатель в 2011 году.
Как видно из расчётов, представленных в таблице 9, соотношение доходов от продаж и средней стоимости краткосрочных обязательств организации свидетельствует об отрицательной тенденции на конец 2012 года.
Если в предыдущем 2012 году на каждый рубль краткосрочных долгов приходилось 14,13 доходов от продаж, то в отчётном 2013 году –11,45, следовательно, в 2013 году коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности на базе выручки от реализации продукции снизился на 2,68 раза.
Сокращение оборачиваемости кредиторской задолженности организации ОАО «ПЗЦМ» свидетельствует о снижении скорости оплаты задолженности предприятия и об увеличении роста закупок в кредит.
Следствием снижения в 2013 году коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности организации явилось увеличение периода погашения кредиторской задолженности на 5,96 дней и составило 31,44 дней.
Число оборотов кредиторской задолженности организации, рассчитанное на базе себестоимости продаж намного меньше, чем рассчитанное на базе доходов от продаж на 5,2 и на 2,05 соответственно.
Динамика показателя оборачиваемости кредиторской задолженности на базе себестоимости продаж подтверждает снижение оборачиваемости краткосрочных обязательств в 2013 году.
Такая тенденция свидетельствует о том, что предприятие не способно своевременно регулировать счета к оплате и другие краткосрочные обязательства.
Соотношение кредиторской и дебиторской задолженности
Одним из источников заемных средств организации является кредиторская задолженность, т.е. сумма краткосрочных обязательств перед поставщиками, работниками по оплате труда, бюджетом и других финансовых обязательств. Она возникает, как правило, вследствие существующей системы расчетов между организациями, когда долг одной организации другой погашается по истечении определенного периода, и в тех случаях, когда организация сначала отражает у себя в учете возникновение задолженности, времени погашает ее. Наряду с этим кредиторская задолженность является следствием несвоевременного выполнения организацией своих обязательств.
Объем, качественный состав и движения кредиторской задолженности характеризуют состояние платежной дисциплины, которая в свою очередь свидетельствует о степени стабильности финансового состояния организации.
Анализируя кредиторскую задолженность, необходимо учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности, а также сама зачастую покрывается за счет возвращенной дебиторской задолженности. Поэтому надо сравнить сумму дебиторской и кредиторской задолженности.
Основными показателями, по которым сравнивают кредиторскую и дебиторскую задолженности являются:
Темп роста, %;
Оборачиваемость в оборотах;
Оборачиваемость в днях.
Таблица 10. - Динамика дебиторской задолженности
|
Наименование обязательств |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
Отклонения |
|
Дебиторская задолженность | |||
|
В том числе: | |||
|
Покупатели и заказчики | |||
|
Авансы выданные | |||
|
По расчетам с бюджетом | |||
|
По расчетам с внебюджетными фондами | |||
|
Расчеты по претензиям | |||
Вывод: уровень дебиторской задолженности по сравнению с прошлым периодом снизился на 72601 тыс. руб., в том числе за счет списания дебиторской задолженности в размере 90,4 тыс. руб.
Таблица 11. - Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности ОАО «ПЗЦМ»
Из данных таблицы видно, что за анализируемый период состояние расчётов с дебиторами у организации ухудшилось.
Таблица 12. – Факторный анализ оборачиваемости дебиторской задолженности
|
Наименование обязательств |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
Отклонения |
|
Дебиторская задолженность | |||
|
В том числе: | |||
|
Покупатели и заказчики | |||
|
Авансы выданные | |||
|
По расчетам с бюджетом | |||
|
По расчетам с внебюджетными фондами | |||
|
Расчеты по претензиям | |||
|
Изменение дебиторской задолженности, том числе за счет: | |||
|
Покупатели и заказчики | |||
|
Авансы выданные | |||
|
По расчетам с бюджетом | |||
|
По расчетам с внебюджетными фондами | |||
|
Расчеты по претензиям | |||
Данный анализ показал, что оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась на 4,3. Недостатком является увеличение доли дебиторской задолженности в общем объёме оборотных средств на -12,25%, что свидетельствует об усилении отвлечения денежных предприятия из оборота.
Первоначально, как и в случае с дебиторской задолженностью мы рассмотрели динамику и структуру кредиторской задолженности ранее (Таблица 7 и таблица 8).
При рассмотрении этих таблиц мы выявили:
Что доля задолженности перед поставщиками и подрядчиками снизилась в 2013 году на 1,67%, авансы полученные также имеют тенденцию снижения на 6,88 % в 2013 году по сравнению с предыдущим периодом, задолженность перед персоналом наоборот, увеличилась на 18, 59%, задолженность по расчетам с внебюджетными фондами увеличилась на 2,37 %, а вот задолженность с бюджетом по налогам и сборам снизилась на 12,79 % в 2013 году по сравнению с 2012 годом, задолженность перед прочими кредиторами имела тенденцию к росту на 0,35 %.
Проведём факторный анализ оборачиваемости краткосрочной кредиторской задолженности, анализ проводим методом цепных подстановок:
Таблица 13. – Факторный анализ оборачиваемости кредиторской задолженности
|
Показатели |
Базисный период |
Отчетный период |
Изменения |
||
|
Кредиторская задолженность | |||||
|
Поставщики и подрядчики | |||||
|
Авансы полученные | |||||
|
По налогам и сборам | |||||
|
Прочие кредиторы | |||||
|
Изменение кредиторской задолженности в том числе за счет: | |||||
|
Поставщики и подрядчики | |||||
|
Авансы полученные | |||||
|
По заработной плате персонала | |||||
|
По расчетам с внебюджетными фондами | |||||
|
По налогам и сборам | |||||
|
Прочие кредиторы | |||||
По данным анализа, можно отметить, что коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности уменьшился на 7,8 тыс. рублей.
Цель данного анализа – выявить какая из задолженностей в большей степени влияет на состояние расчётно-платёжной дисциплины на предприятие.
Одним из способов определения оптимального соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей является расчет коэффициента, который позволяет определить сколько приходится дебиторской задолженности на один рубль кредиторской, причём оптимальное значение данного коэффициента варьируется от 0,9 до 1,0 т.е. кредиторская задолженность должна не более чем на десять процентов превышать дебиторскую задолженность.
Расчет коэффициента ведется по следующей формуле:
KСДК=Д3/К3=0,86
где КСДК – коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, %;
Дз – дебиторская задолженность;
Кз – кредиторская задолженность.
На основании полученных данных, видно, что в коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности говорит о превышении кредиторской задолженности над дебиторской задолженностью на 0,86. В данном случае, весомом действием будет считаться, необходимость ежеквартально отслеживать соотношение дебиторской и кредиторской задолженности и прикладывать все эффективно-значимые усилия для её снижения. Следует поэтапно и внимательно анализировать и рассчитываться с кредиторами, планомерно, и в установленные сроки возвращать им долги, в противном случае предприятие потеряет доверие своих постоянных поставщиков, что может сказаться на деловой репутации, банков и других кредиторов, получение высоких по сумме штрафных санкций по расчетам с контрагентами, что значимо говорит об актуальности выбранной темы.
ПУТИ ОПТИМИЗАЦИИ ФОРМИРОВАНИЯ АНАЛИЗА КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ
Направления совершенствования расчетов
В последнее время в нашей стране уделялось мало внимания проблеме управления дебиторской и кредиторской задолженностью, ибо правила игры, сложившиеся на российском рынке, позволяли получать большую по западным стандартам прибыль за счет факторов, не имеющих никакого отношения к оптимизации ограниченных ресурсов, вовлекаемых в производство. Однако времена получения легкой прибыли прошли и поэтому предприятия вынуждены управлять дебиторской и кредиторской задолженностью таким образом, чтобы, не сорвав выполнение производственной программы, минимизировать при этом все возможные затраты, связанные с покупкой и хранением.
По результатам анализа состава, структуры и динамики кредиторской задолженности в ОАО «ПЗЦМ» можно сделать вывод, что в целом ситуация в сфере осуществления платежно-расчетных отношений предприятия с его кредиторами не представляет существенной угрозы стабильности финансового состояния предприятия. Тем не менее, динамика роста и кредиторской, свидетельствует о необходимости пристального внимания руководства к организации платежно-расчетных отношений.
Чтобы избежать проблем при проведении проверки, предприятие должно иметь полную документацию, подтверждающую правильность отражения по соответствующим статьям баланса остатков задолженности, обосновывающую причины образования задолженности, реальность ее получения (акты сверки расчетов или гарантийные письма, в которых должники признают задолженность). Очень важно следить за сроками задолженности по каждому дебитору и кредитору в отдельности и своевременное принятие мер для погашения или взыскания задолженности, чтобы не пропустить срока исковой давности в случае необходимости взыскания задолженности в судебном порядке, а также чтобы иск не подали на рассматриваемое предприятие. Несмотря на то, что ситуация на рассматриваемом предприятии достаточно благополучна с точки зрения того, что доля просроченной дебиторской и кредиторской задолженности незначительна, тем не менее, рост объемов и дебиторской, и кредиторской задолженности определяет необходимость повышенного внимания ко всему, что с ней связано.
Увеличение доли кредиторской задолженности в краткосрочных пассивах говорит о снижении источников формирования оборотных активов, а также о снижении текущей ликвидности ОАО «ПЗЦМ». Известно, что текущая ликвидность есть отношение всех оборотных средств (кроме расходов будущих периодов) к сумме срочных обязательств (кредиторская задолженность плюс краткосрочные кредиты). Дальнейшее увеличение доли кредиторской задолженности будет уменьшать текущую ликвидность ОАО «ПЗЦМ».
Основной целью управления кредиторской задолженностью предприятия является обеспечение своевременного начисления и выплаты средств, входящих в их состав.
С позиций стратегического развития своевременная выплата средств, начисленных в составе текущих обязательств по расчетам, приносит предприятию больше экономических преимуществ, чем сознательная задержка этих выплат.
Управление кредиторской задолженностью предприятия строится по следующим основным этапам (рис. 1).
Рис. 1. Этапы управления кредиторской задолженностью на предприятии
Основным направлением совершенствования управления кредиторской задолженностью на предприятии, по-моему мнению, выступает мониторинг расчетов с контрагентами.
Эффективная организация системы мониторинга позволяет в досудебном порядке решать проблемы взаимных расчетов.
Для улучшения состояния расчетов в ОАО «ПЗЦМ» предлагается следующее:
Необходимо следить за соотношениями дебиторской и кредиторской задолженности: значительное преобладание дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) средств; превышение кредиторской задолженности над дебиторской может привести к неплатежеспособности предприятия;
Контролировать политику диверсификации в отношении дебиторов, т.е. ориентироваться на увеличение их количества для уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;
Постоянно контролировать состояние расчетов по просроченной задолженности;
Производить классификацию поставщиков в зависимости от вида продукции, объема закупок, платежеспособности, истории кредитных отношений и предлагаемых условий оплаты;
Имея оперативные данные по просроченной задолженности, необходимо начинать претензионную работу, т.е. высылать уведомления – претензии со всеми расчетами пени за просроченную задолженность.
Для улучшения организации расчетов с поставщиками и покупателями рекомендуются следующие мероприятия:
Создать комиссию по работе с кредиторской задолженностью, в обязанности которой входят систематическое наблюдение за состоянием расчетной дисциплины, проведение регулярных сверок расчетов с поставщиками. Важной составной частью оперативной работы комиссии должно стать ведение картотеки напоминаний должникам, и своевременное предъявление претензий по оплате;
Необходимо производить анализ состава и структуры кредиторской задолженности по конкретным поставщикам, а также по срокам образования задолженности или сроках их возможного погашения, что позволит своевременно выявлять просроченную задолженность и принимать меры к ее взысканию;
Постоянно следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное преобладание дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования, а превышение кредиторской задолженности над дебиторской может привести к неплатежеспособности предприятия;
Контролировать оборачиваемость кредиторской задолженности, а также состояние расчетов по просроченной задолженности, так как в условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости поставленной продукции, поэтому желательно расширить систему авансовых платежей;
В сложившейся ситуации можно посоветовать организовать на предприятии систему аналитического учета дебиторской задолженности не только по срокам, но и по размерам, местонахождению юридических лиц, физических лиц и предлагаемых условий оплаты .
Создавать резервы сомнительных долгов с другими организациями и гражданами за продукцию, товары, работы, услуги с отнесением сумм резервов на финансовые результаты организации.
Создавая резерв сомнительных долгов, организация будет заранее уменьшает свою прибыль (происходит отсрочка уплаты налога на прибыль), что является очень выгодным для предприятия.
Сумма резерва по сомнительным долгам определяется по результатам проведенной на последний день отчетного периода инвентаризации дебиторской задолженности и исчисляется следующим образом:
По сомнительной задолженности со сроком возникновения свыше 90 дней – в сумму создаваемого резерва включается полная сумма выявленной задолженности;
По сомнительной задолженности со сроком возникновения от 45 до 90 дней – в сумму резерва включается 50 % суммы выявленной задолженности;
По сомнительной задолженности со сроком возникновения до 45 дней – не увеличивает сумму создаваемого резерва.
Сумма создаваемого резерва не должна превышать 10 % от выручки отчетного периода.
Таким образом, вышеизложенные предложения будут способствовать совершенствованию организации расчетов и их учета, анализа, снижению дебиторской и кредиторской задолженностей, укреплению финансового состояния предприятия.
Похожие статьи
