Показателями, характеризующими уровень инфляции, являются индексы цен - относительные величины, отражающие динамику цен. Экономическая и финансовая теория пользуется следующими индексами цен:

1) индекс стоимости жизни определяется как уровень розничных цен те товары и услуги, которыми пользуются определенные социальные группы населения. Как правило, индекс стоимости жизни вычисляется потрем группам населения: высшая, средняя и низшая;

2) индекс розничных цен рассчитывается по розничным ценам всех групп товаров. В официальной российской статистике он называется сводный индекс потребительских цен (ИПЦ), который учитывает стоимость 407 основных групп товаров и услуг. Это один из важнейших показателей, характеризующих инфляционные процессы в экономике;

3) индекс оптовых цен рассчитывается по ценам товаров, находящихся в оптовой торговле;

4) индексы цен производителя учитывают отпускные цены производителя. В российской статистике ним относятся индексы цен:

Производителя в промышленности;

Реализации сельскохозяйственной продукции;

Реализации грузовых транспортных перевозок;

По капитальным вложениям.

Вышеперечисленные индексы цен экономически взаимосвязаны: изменение одного влечет за собой изменение другого;

5) дефлятор ВНП - группа индексов, характеризующая изменение рыночных цен на важнейшие компоненты конечной продукции и услуг. Рас считывается как средневзвешенная сумма индексов цен на государственные закупки товаров и услуг, потребительские товары и услуги, на капиталовложения и на чистый экспорт.

Инфляция оказывает влияние на экономику как с положительной стороны, так и с отрицательной. Зависит это от темпов ее роста. Чаще всего инфляция

приводит к негативным последствиям в экономике:

1. Усиливает диспропорции в экономике. Неравномерный рост цен на товары способствует переливанию капиталов из одних отраслей производства в другие (расширяется производство в одних отраслях сокращается в других). При этом подрываются стимулы к долгосрочным инвестициям, что ведет к росту безработицы, сдерживанию процесса накопления капитала, дезорганизации хозяйственных связей.

2. Создает условия для перелива капитала из производства в сферу обращения. Возникает спекулятивная торговля, где капитал быстро оборачивается и приносит прибыль. Инфляция приводит к обесцениванию всех форм промышленного капитала.

3. Искажает структуру потребительского спроса. Рост цен порождает стремление превратить деньги в реальные ценности-товары, независимо от потребности в них.

4. Нарушает емкость внутреннего рынка. Снижается реальная заработная плата всех слоев населения, затрудняется сбыт товаров за счет сокращения платежеспособного спроса.

5. Нарушает функционирование денежно-кредитной системы. Снижение покупательной способности денег приводит к сокращению объема денежных накоплений и тем самым к сокращению ресурсов финасово-кредитных учреждений. Обостряется борьба за сферы привлечения и приложения капитала. Значительная их часть больше не возвращается на внутренний рынок ни в товарной, ни в денежной форме.

6. Отрицательно сказывается на международных экономических отношениях. Обесценение денег приводит к снижению конкурентоспособности фирмэкспортеров и способствует ввозу товаров из-за рубежа. В поисках прибыльного приложения и надежного убежища капиталов происходит их отток за границу, в результате чего ухудшается платежный баланс страны.

7. Обостряет процесс государственного финансирования. Стимулирует наполнение бюджета за счет эмиссии денежных знаков. При этом обесцениваются налоговые поступления в казну, обостряется проблема государственного долга.

8. Обостряет валютныйкризис. Различиявтемпах инфляциимежду странами ведут к несоответствию между официальным и рыночным курсом валюты. Инфляция способствуетувеличениюмеждународныхплатежныхсредств(ихмассы).

4.4. Показатели, характеризующие уровень инфляции

Инфляция проявляется, прежде всего, в повышении (явном и скрытом) цен на товары и услуги сопоставимого качества товаров. Уровень инфляции характеризуется темпом увеличения (прироста) уровня цен по сравнению с предыдущим периодом и исчисляется на основе индекса потребительских цен, обычно за год в процентах.

Для определения уровня инфляции необходимо из индекса потребительских цен текущего периода вычесть индекс потребительских цен базисного периода, полученную разность разделить на индекс потребительских цен базисного периода и умножить на сто (в процентах).

	− I
	− I
пц 1
пц 1		× 100
		× 100

где Iинфл – уровень инфляции в процентах;

Анализ влияния инфляционных процессов на экономические показатели осуществляется на различных уровнях: на макроуровне, отраслевом и на уровне отдельных предприятий, в связи с чем их подразделяют на три группы.

Первая группа включает показатели дефлятирования макроэкономических итоговых показателей (ВВП, расходов на конечное потребление, валового накопления и др.).

Проблема дефлятирования на макроуровне означает определение величины ВВП за ряд лет. Дефлятирование осуществляется тремя методами:

Первый метод заключается в процессе дефлятирования стоимостного показателя, выраженного в текущих цен в цены предыдущего периода. Индекс цен – дефлятор ВВП исчисляется путем деления величины анализируемого показателя в фактических ценах на его величину в сопоставимых ценах. Индексдефлятор ВВП – отношение ВВП в текущих ценах к объему ВВП в постоянных ценах предыдущего года. Индекс-дефлятор ВВП характеризует изменение оплаты труда, прибыли и потребления основных фондов, чистых налогов. Он исчисляется по формуле Пааше.

I дефл = ∑ ∑

	p1 g 1
	p 0 g 1
	p 0 g 1

где ∑p1 g1 – ВВП в текущих ценах;

∑p0 g1 – ВВП текущего периода в сопоставимых ценах.

Такая переоценка носит название прямого дефлятора.

Второй методноситназваниедвойногодефлятирования, оноосуществляется на стадии производства. Двойное дефлятирование осуществляется при помощи двух индексов цен и состоит в том, что отдельно переоцениваются в сопоставимые цены (поотраслям) показателиваловоговыпускаипромежуточногопотребления.

	∑ g 1 p 1	∑ m 1 p 1

1 (р 0 )

где ВДС 1 (Р0 ) – валовая добавленная стоимость текущего периода в сопоставимых ценах;

∑ g 1 р 1 – валовой выпуск в текущих ценах;

∑ m 1 р 1 – промежуточное потребление в текущих ценах;

I цен ВВ – индекс цен на валовой выпуск;

I цен ПП – индекс цен на промежуточное потребление.

Этот метод является более точным, но осуществление его расчета затруднено тем, чточастоотсутствуютданныеоструктурепромежуточногопотребления.

Третий метод – метод экстраполяции базисного уровня валовой добавленной стоимости с помощью индекса физического объема продукции. В результате экстраполяции отраслевых показателей получаем уровень ВДС текущего периода в сопоставимыхценах, асуммаэтихпоказателейдает объемВДСнауровнестраны.

На практике дефлятирование можно осуществить и на стадии конечного использованияпутемпостояннойпереоценкиэлементовконечногоиспользованияВВП.

Вторая группа показателей, характеризующих изменение доходов, потребления и уровня жизни в связи с ростом цен (отраслевой уровень) включает показатели потребительских цен и динамики цен на товары народного потребления, доходов и расходов населения, показатели покупательной способности рубля и заработной платы, стоимости набора основных продуктов питания и др.

Сводный индекс потребительских цен является обобщающим показателем инфляции. Его динамика во времени по регионам в сопоставлении с другими показателями является характеристикой инфляции. Здесь рассчитывается коэффициент опережения потребительских цен по сравнению с темпами роста других показателей.

Одним из относительных показателей характеристики уровня и динамики инфляции является соотношение стоимости набора продуктов питания к величине денежных доходов населения.

I инф =	∑ g 1 p 1 × 100 ,
	Д 1

где I инф – уровень инфляции, в %;

∑ g 1 р 1 – стоимость набора продуктов питания; Д 1 – денежные доходы населения.

Наглядной характеристикой инфляции является показатель покупательной способности, который рассчитывается как отношение среднемесячной заработной платы на цену конкретных товаров, определяемых по данным выборочных бюджетных обследований. В данной группе показателей можно исчислить и соотношение прожиточного минимума: СО среднедушевым заработным доходом населения, среднемесячной заработной платой, средним размером пенсии.

Третья группа показателей, характеризующих уровень инфляции, включает показатели изменения прибыли и рентабельности производства продукции вследствие роста инфляции.

Для факторного анализа прибыли и рентабельности используют следую-

2. Индекс изменения цен на материально-технические ценности (индекс «покупательныхцен»):

I p (m ) =	∑ m 1 p1
	∑ m 1 p 0

3. Индекс изменения балансовой стоимости основных фондов и капитальных вложений:

I p (o ) = ∑ o 1 p 1 ∑ o 1 p 0

Практика показывает, что полностью нейтрализовать влияние инфляции на итоговые экономические показатели нельзя, но смягчить ее влияние в значительной мере возможно.

4.5. Формы и методы регулирования инфляции

Основными формами стабилизации денежного обращения, зависящими от состояния инфляционных процессов, являются денежные реформы и антиинфляционная политика.

Денежная реформа – преобразование денежной системы (полное или частичное), проводимое государством с целью упорядочения и укрепления денежного обращения. В зависимости от преследуемых целей, денежные реформы можно подразделить на два вида:

1. Образование новой денежной системы (переход от биметаллизма к монометаллизму, к неразменным кредитным деньгам и т.д.);

2. Частичное преобразование денежной системы (изменение порядка эмиссии, видов денежных знаков, наименования денежной единицы).

Всепроводимыеденежныереформыпреследуютцель– стабилизациювалюты.

Методы стабилизации валюты: Нуллификация. Объявление об аннулиро-

вании сильно обесцененной валюты и введение новой валюты. Девальвация. Снижение курса национальной денежной единицы, по сравнению с иностранной. Ревальвация. Повышение курса национальной денежной единицы, по сравнению с иностранной. Шоковая терапия: быстрый переход к рыночной экономике; свободное ценообразование; снижение уровня жизни; замораживание заработной платы. Деноминация. Метод зачеркивания нулей, т.е. укрупнение масштаба цен.

Другой формой стабилизации денежного обращения является антиинфляционная политика комплекс мер по государственному регулированию экономики, направленных на борьбу с инфляцией.

В экономикенаметилисьдванаправленияантиинфляционнойполитики:

1. Дефляционная политика – процесс сдерживания денежной массы в обороте

путем снижения государственных расходов, повышения процентной ставки за кредит, усиления налогового бремени, повышения нормы обязательных резервов коммерческих банков, продажи государственных и ценных бумаг и т.д.

2. Политика доходов предусматривает параллельный контроль над ценами и заработной платой путем полного их замораживания или установления пределов их роста.

Варианты направлений антиинфляционной политики выбираются в зависимости от их приоритетов. Если ставится цель сдерживания экономического роста, то проводится дефляционная политика . Если целью является стиму-

лирование экономического роста , то предпочтение отдается политике доходов. В случае, когда ставится цель обуздать инфляцию любой ценой, то используют параллельно оба метода антиинфляционной политики. Антиинфляционная политика по времени проведения может быть долгосрочной и краткосрочной.

Долгосрочная политика ставит: з адачу погасить инфляционное ожидание населения и включает меры по сокращения бюджетного дефицита за счет повышения налогов и снижения расходов государства, а также мероприятия в области денежного обращения (установление лимита денежной массы) и ослабление влияния денежных факторов.

Краткосрочная политика направлена на временное снижение темпов инфляции путем: расширения совокупного предложения без увеличения совокупного спроса (льготы предприятиям); приватизации части своей собственности; продажи большого количества акций новых частных предприятий; повышения процентных ставок по вкладам и ряда других мероприятий.

Опыт проведения антиинфляционных мероприятий показывает целесообразность сочетания обеих политик.

Одним из важнейших экономических показателей влияющий на процентные ставки, обменные курсы, стоимость и качество жизни является уровень инфляции. Ученные и экономисты по всему миру ведут дискуссии о том, каким должен быть уровень инфляция.

Утверждается, что даже умеренная инфляция приносит экономике государства значительный ущерб и долгосрочному росту, так как искажает экономику и блокирует действие одних из главных факторов экономического роста.

Прежде всего, инфляция несправедлива с социальной точки зрения, т.к. является своеобразным налогом на тех, чьи доходы фиксированы в номинальном выражении или неадекватно индексируются в соответствии с ней, а это, как правило, наиболее бедная часть населения.

Но не все экономисты так считают, например, по мнению французского экономиста Жака Сапира, стремление достичь нулевой инфляции является опасной и может затормозить экономический рост, а так же может даже спровоцировать депрессию. В этом случае может произойти дисбаланс между предложением и спросом. Поэтому можно сделать вывод: что экономика нуждается в некотором уровне инфляции. Примером может служить всем нам известная «Великая Депрессия» в США и последняя длительная депрессия в Японии. Дж.М. Кейнс считал, что инфляция в 3 % является оптимальной для регулирования цен и заработной платы, а так же стимулирует рост ВВП и увеличивает деловую активность в стране.

Однозначных ответов на вопрос, каким должен быть уровень инфляции, у исследователей нет. Но в целом несомненно можно сказать одно, что последствия инфляции несут негативный характер.

Острота проблемы инфляции определяется несколькими причинами:

Во-первых, если взять наш рубль, то при укреплении его курса к доллару и евро, происходит ослабление ценовой конкурентоспособности наших товаропроизводителей.

Во-вторых, инфляция как мы знаем, проявляется в росте цен на конкретные товары и услуги, а это в свою очередь вызывает недовольство со стороны покупателей, особенно если инфляция обгоняет рост их номинальных доходов.

В-третьих, инвесторам и товаропроизводителям в условиях инфляции трудно работать, так как их оборотные средства обесцениваются, и они с трудом могут спрогнозировать дальнейшую ситуацию. Поэтому в последнее время множество центробанков при выборе основной цели денежно-кредитной политики ориентируется на ограничение инфляции.

Показателями инфляции являются индексы цен , отражающие динамику цен.

Основные индексы цен:

Индекс потребительских цен – измеряет изменение стоимости товаров и услуг и является главным индикатором, который характеризует уровень инфляции.

Однако следует отметить, что индекс инфляции (ИПЦ или любой другой), не является определяющим поведение отдельных потребителей, производителей и инвесторов. Более важную роль для них играют собственные "инфляционные ощущения", которые трактуются как субъективная оценка экономическими агентами темпов инфляции. Инфляционные ощущения порождают "инфляционные настроения", т.е. готовность индивидов к дальнейшему росту инфляции и стремление самим повышать цены или предъявлять требования работодателям о повышении заработной платы. Собственно говоря, термин "инфляционные ожидания" - это не что иное, как проекция инфляционных ощущений на будущее. Индивиды прогнозируют будущие темпы инфляции не по официально публикуемым ИПЦ, а по своим собственным ощущениям.

При этом индивидуальный индекс потребительских цен для данного потребителя может значительно отличаться от общего ИПЦ вследствие отличий величин и структуры расходов индивида от средних по экономике. Общий ИПЦ должен представлять собой средневзвешенную величину индивидуальных индексов. Но при этом важное значение имеет дифференциация индексов цен по группам товаров и услуг, которые потребляются индивидами с разными уровнями доходов и разным местом жительства. Учитывая высокую дифференциацию доходов населения в России, даже при стабильном общем ИПЦ, индивидуальные индексы цен для большинства потребителей могут расти при снижении цен для небольшой группы потребителей с высокими доходами. Подобная ситуация может сложиться и в силу территориальной дифференциации динамики цен и доходов.

Существует и психологический фактор инфляционных ощущений и настроений. В тех государствах, где не особо развита рыночная экономика, «Инфляционные настроения» имеют очень важное значение.

Индивиды быстрее чувствуют повышение цен по товарам, затрагивающим жизненно-важные интересы, и которые покупаются практически каждый день.

К таким товарам можно отнести: хлебобулочные изделия, мясомолочные продукты, овощи, фрукты, услуги пассажирского транспорта, а так же следует сюда отнести лекарства, образовательные и медицинские услуги.

Инфляция проявляется прежде всего в повышении (явном скрытом) цен на товары и услуги сопоставимого качества тов ров. Уровень инфляции характеризуется темпом увеличения (пр роста) уровня цен по сравнению с предыдущим периодом и и числяется на основе индекса потребительских цен обычно за г в процентах.

Для определения уровня инфляции необходимо из индек потребительских цен текущего периода вычесть индекс потреб тельских цен базисного периода, полученную разность раздели на индекс потребительских цен базисного периода и умножить: сто (в процентах):

где /цНфл - уровень инфляции в процентах;

Проблема дефлятирования на макроуровне означает определение величины ВВП за ряд лет. Дефлятирование осуществляется тремя методами.

Первый метод заключается в процессе дефлятирования стоимостного показателя, выраженного в текущих ценах, в цены предыдущего периода. Индекс цен - дефлятор ВВП исчисляется путем деления величины анализируемого показателя в фактических ценах на его величину в сопоставимых ценах. Индекс-дефлятор ВВП - отношение ВВП в текущих ценах к объему ВВП в постоянных ценах предыдущего года. Индекс-дефлятор ВВП характеризует изменение оплаты труда, прибыли и потребления основных фондов, чистых налогов. Он исчисляется по формуле Па- аше:

гДе ЕР191 - ВВП в текущих ценах;

ЕРо01 - ВВП текущего периода в сопоставимых ценах.

Такая переоценка носит название прямого дефлятора.

Второй метод носит название двойного дефлятирования, оно осуществляется на стадии производства. Двойное дефлятирование осуществляется при помощи двух индексов цен и состоит в том, что отдельно переоцениваются в сопоставимые цены (по отраслям) показатели валового выпуска и промежуточного потребления:

где ВДС\(Р0) - валовая добавленная стоимость текущего период!

в сопоставимых ценах;

£р,д, - валовой выпуск в текущих ценах;

Т,т 101 - промежуточное потребление в текущих ценах;

1ценВВ - индекс цен на валовой выпуск;

1ценПП- индекс цен на промежуточное потребление. Этот ме тод является более точным, но осуществление его расчета затруд нено тем, что часто отсутствуют данные о структуре промежу! точного потребления.

Третий метод - метод экстраполяции базисного уровня ва| ловой добавленной стоимости с помощью индекса физическоге объема продукции. В результате экстраполяции отраслевых пот казателей получаем уровень ВДС текущего периода в сопос| тавимых ценах, а сумма этих показателей дает объем ВДС на уровне страны.

На практике дефлятирование можно осуществить и на стадии конечного использования путем постоянной переоценки элемент тов конечного использования ВВП.

Вторая группа показателей, характеризующих изменение доходов, потребления и уровня жизни в связи с ростом цен (отраслевой уровень), включает показатели потребительских цен и ди- намику цен на товары народного потребления, доходов и расходов населения, показатели покупательной способности рубля | заработной платы, стоимости набора основных продуктов пита- ния и др.

Сводный индекс потребительских цен является обобщающим показателем инфляции. Его динамика во времени по регионам $ сопоставлении с другими показателями является характеристк кой инфляции. Здесь рассчитывается коэффициент опережений потребительских цен по сравнению с темпами роста других показателей.

Одним из относительных показателей характеристики уровня и динамики инфляции является соотношение стоимости наб(£ ра продуктов питания к величине денежных доходов населений

где / инф - уровень инфляции, в %;

£б(,р, - стоимость набора продуктов питания;

Д, -денежные доходы населения.

Наглядной характеристикой инфляции является показатель покупательной способности, который рассчитывается как отношение среднемесячной заработной платы на цену конкретных товаров, определяемых по данным выборочных бюджетных обследований. В данной группе показателей можно исчислить и соотношение прожиточного минимума: со среднедушевым заработным доходом населения, среднемесячной заработной платой, средним размером пенсии.

Третья группа показателей, характеризующих уровень инфляции, включает показатели изменения прибыли и рентабельности производства продукции вследствие роста инфляции. Для факторного анализа прибыли и рентабельности используют следующие индексы:

Ь = и "■ *0

Инфляция проявляется прежде всего в повышении (явном скрытом) цен на товары и услуги сопоставимого качества товаров. Уровень инфляции характеризуется темпом увеличения (при роста) уровня цен по сравнению с предыдущим периодом и исчисляется на основе индекса потребительских цен обычно за го, в процентах.

Для определения уровня инфляции необходимо из индекс потребительских цен текущего периода вычесть индекс потребительских цен базисного периода, полученную разность разделит на индекс потребительских цен базисного периода и умножить на сто (в процентах)

Такая переоценка носит название прямого дефлятора.

Второй метод носит название двойного дефлятирования, оно осуществляется на стадии производства. Двойное дефлятирование осуществляется при помощи двух индексов цен и состоит в том, что отдельно переоцениваются в сопоставимые цены (по отраслям) показатели валового выпуска и промежуточного потребления

Этот метод является более точным, но осуществление его расчета затруднено тем, что часто отсутствуют данные о структуре промежуточного потребления.

Третий метод - метод экстраполяции базисного уровня валовой добавленной стоимости с помощью индекса физического объема продукции. В результате экстраполяции отраслевых показателей получаем уровень ВДС текущего периода в сопоставимых ценах, а сумма этих показателей дает объем ВДС на уровне страны.

На практике дефлятирование можно осуществить и на стадии конечного использования путем постоянной переоценки элементов конечного использования ВВП.

Вторая группа показателей, характеризующих изменение доходов, потребления и уровня жизни в связи с ростом цен (отраслевой уровень), включает показатели потребительских цен и динамику цен на товары народного потребления, доходов и расходов населения, показатели покупательной способности рубля заработной платы, стоимости набора основных продуктов питания и др.

Сводный индекс потребительских цен является обобщающим показателем инфляции. Его динамика во времени по регионам I сопоставлении с другими показателями является характеристик кой инфляции. Здесь рассчитывается коэффициент опережений потребительских цен по сравнению с темпами роста других показателей.

Наглядной характеристикой инфляции является показатель покупательной способности, который рассчитывается как отношение среднемесячной заработной платы на цену конкретных товаров, определяемых по данным выборочных бюджетных обследований. В данной группе показателей можно исчислить и соотношение прожиточного минимума: со среднедушевым заработным доходом населения, среднемесячной заработной платой, средним размером пенсии.

1. Индекс изменения цен на продукцию, работы и услуги
инфляции на итоговые экономические показатели нельзя, но смягчить ее влияние в значительной мере возможно.

Практика показывает, что полностью нейтрализовать явление инфляции на итоговые экономические показатели нельзя, но смягчить ее влияние в значительной мере возможно.

4.4. Показатели, характеризующие уровень инфляции

4.5. Формы и методы регулирования инфляции

Похожие статьи