Приходя на финансовый рынок, начинающий трейдер сталкивается со всем многообразием индикаторов и вспомогательных инструментов для анализа рыночной ситуации. Зачастую он, не разобравшись, как работает тот или иной инструмент, начинает использовать его в своей торговле.

К отдельной группе индикаторов, которые могут помогать как начинающим, так и более опытным трейдерам, относятся осцилляторы.

Осциллятор (лат. oscillo - качаюсь) - система, совершающая колебания, показатели которой периодически повторяются во времени. Из названия видно, что данная группа индикаторов отвечает за анализ рыночного цикла.

Выбор осциллятора для своего торгового подхода не такая простая задача, как может показаться на сначала, поэтому мы более подробно попытаемся разобрать, какими они бывают, с какими параметрами, какой из них лучше выбрать и почему именно.

Одним из самых известных представителей вида является Stochastic Oscillator. Это стандартный алгоритм, найти который можно в платформе MetaTrader 4.

Стохастик состоит из двух линий, одна из которых является сигнальной. На следующей иллюстрации данная полоса имеет красный цвет:

В настройки Стохастика входит несколько параметров, которые отвечают за анализ рынка и формирование сигналов:

• Период %К - период самого осциллятора;
• Период %D - период сигнальной линии;
• Замедление - сглаживание линий;
• Цены - по каким значениям цены производить расчет;
• Метод МА - метод расчета линии %D.

Есть еще уровни, выступающие в качестве перекупленности и перепроданности. Так если линии Стохастика находятся над значением 80, то говорят, что рынок перекуплен, если же под уровнем 20, то перепродан.

Давайте рассмотрим, как можно использовать данный индикатор в рыночных условиях.

Варианты входов по Стохастику:

• Линии находятся в критических зонах и пересекаются в обратном направлении, например, над 80 или под 20;
• Дивергенция между ценой и линиями Stochastic в критических зонах;
• Отбой от 50-го уровня.

Одним из недостатков данного индикатора является его "залипание" в одной из областей при сильном тренде. При восходящем тренде линии Стохастика могут "залипнуть" в верхней области за уровнем 80, при нисходящем же движении за 20.

Поэтому наиболее оптимальным вариантом будет выбирать данный осциллятор для флетовых участков рынка.

Выбираем именитый осциллятор

Еще одним не менее известным осциллятором является WPR (Williams` Persent Range). В его настройках имеется лишь один параметр, позволяющий менять период. Как и в Stochastic, здесь можно устанавливать уровни.

Варианты входов схожи с условиями работы по Стохастику:

• Выход линии из критической зоны;
• Дивергенция между ценой и полосой WPR в критических зонах;
• Отбой от 50-го уровня.

Для более полного понимания рыночной ситуации, можно использовать WPR на нескольких таймфреймах. Это позволит получить более полную картинку происходящего на рынке. Для этого достаточно установить на один ценовой график несколько WPR с разными периодами (смотрите пример ниже).

Так, если рабочий временной интервал у нас М5, а значение WPR мы используем 21, то для отображения показаний с м15 на нашем графике, нам нужно будет повесить осциллятор с параметром 21х3=63.

На иллюстрации видно, как все три WPR сошлись в одной области, что является сильным признаком разворота.

Williams` Persent Range является более опережающим индикатором по сравнению со Stochastic, поэтому для тех трейдеров, кто стремится входить в рынок на , предпочтительней выбрать осциллятор WPR.

Выбор простого осциллятора

Еще одним полезным осциллятором является CCI (Commodity Channel Index). Данный алгоритм формирует свои показания на основе средней скользящей, период которой можно задавать в настройках.

Выбор периода осциллятора, как и в прошлых индикаторах, зависит от стиля торговли трейдера. Чем меньше период тем чаще индикатор будет попадать в критические зоны, следовательно, входов будет больше. Основными уровнями для принятия решений о входе, являются -200,-100,0,+100, +200.

Возможные варианты входов:

• Заход и разворот в критических зонах;
• Дивергенция между ценой и линией CCI;
• Пробой нулевого уровня;
• Откат (отбой) от нулевого уровня.

К наиболее безопасным входам можно отнести вход по дивергенции из -200 и +200-х зон.

Выводы

Как видно, разнообразие осцилляторов позволяет любому трейдеру подобрать под себя наиболее подходящий экземпляр. Возможность изменения параметров в настройках дает более гибкий вариант использования данных инструментов в своей торговой системе.

Несмотря на то, что наиболее предпочтительным вариантом применения осцилляторов является работа во флетовых фазах рынка, мы увидели, что их также можно использовать и по тренду, например, для нахождения зон перекупленности и перепроданности, а так же для поиска точек входа в рынок..

Группа осцилляторов на Форекс это востребованная категория торговых инструментов, которые могут исполнять не только второстепенные роли, но и становиться основой для систем трейдинга.

Название осцилляторы происходит от латинского слова oscillo – качаюсь. В техническом анализе осцилляторы – это математическое выражение скорости движения цены во времени. По своему виду осцилляторы относятся к опережающим индикаторам.
Основными понятиями при использовании осцилляторов являются состояние перекупленности и перепроданности рынка. Перекупленным рынок считается тогда, когда цена находится около своей верхней границы, и ее дальнейшее повышение маловероятно. Перепроданная зона характеризуется такой низкой ценой, что на данный момент ее дальнейший спад маловероятен. Хотя анализ и использование осцилляторов лучше всего себя показывает при стационарном состоянии рынка, с их помощью также определяют момент разворота тренда.
Для выявления момента разворота тренда служит понятие схождения (конвергенция) и расхождения (дивергенция) кривой осциллятора с направлением движения цены.

• Технические Индикаторы: RSI Bars

  RSI-Bars – осциллятор, разработанный в компании IFC Markets в 2014 г. как модификация осциллятора Индекс Относительной Силы (RSI). RSI-Bars характеризует стабильность импульса изменения цены и позволяет определить потенциал трендового движения.

• Средний Истинный Диапазон - Индикатор ATR

  Технический индикатор «Средний истинный диапазон» был разработан Уэллсом Уайлдером как инструмент для измерения рыночной волатильности. Индикатор ATR не предназначен для определения направления. В отличие от Истинного диапазона (TR), Средний истинный диапазон (ATR) также учитывает волатильность гэпов и ограниченных движений. Индикатор удобен в оценке интереса в движениях рынка, поскольку сильные движения и развороты обычно сопровождаются большими диапазонами.

• Технические Индикаторы: Полосы Боллинджера (Bollinger Bands)

  Индикатор Полосы Боллинджера (по имени его создателя) отражает текущие изменения волатильности рынка, подтверждает направление, предупреждает о возможностях продолжения или остановки тренда, периодах консолидации, нарастания волатильности для прорывов, а также указывает на локальные максимумы и минимумы.

• Индикатор CCI - Индекс Товарного Канала (CCI)

  Индикатор CCI разработан Дональдом Ламбертом. Несмотря на изначальное предназначение индикатора CCI выявлять новые тренды, сегодня он широко используется для измерения текущего уровня цены относительно ее среднего значения.

• Индикатор Демарка (Индикатор Demarker)

  Индикатор Демарка был разработан Томасом Демарком как инструмент для выявления появляющихся возможностей для покупки или продажи. Он показывает фазы растущей подверженности цены изменениям, которые обычно соотвествуют ее пикам или низам.

• Индикатор Конверт (Envelopes Индикатор)

  Envelopes индикатор отражает перекупленное или перепроданное состояние цены, позволяя таким образом определять точки входа и выхода из рынка, а также моменты возможного завершения тренда.

• Технические Индикаторы: Индекс Силы (Force Index)

  Индекс силы, предложенный Александром Элдером, измеряет силу движений цены, интерпретируя изменение их составляющих: направления, размера и объема. Осциллятор колеблется вокруг нулевого уровня, представляющего собой точку относительного баланса двигающих цену сил.

• Индикатор Ишимоку (Ichimoku Индикатор)

  Индикатор Ишимоку (Ichimoku) - это комплексный инструмент технического анализа, представленный в 1968 токийским обозревателем Гоиши Хосода (Goichi Hosoda). Идеей системы являлась возможность получения быстрого понимания настроения тренда, его динамики и силы, интерпретируя все пять компонентов системы в сочетании с динамикой цены с точки зрения циклического характера их взаимодействия, обусловленного групповой динамикой человеческого поведения.

• Индикатор MACD (МАКД)

  Схождение/расхождение (конвергенция/дивергенция) скользящих средних – это технический индикатор, обычно обозначаемый аббревиатурой MACD, который был разработан Джеральдом Аппелем для оценки силы и направления тренда, определения возможных точек разворота за счет получения сигналов сразу от трех рядов данных, представляющих собой комбинации скользящих средних.

• Индикатор RVI (Индекс Относительной Бодрости)

  Индикатор RVI был разработан Джоном Эйлерсом для определения направления преобладающего тренда. Поведение индикатора основано на простой идее о том, что цены закрытия преимущественно выше цен открытия на растущем рынке и ниже – на падающем рынке.

Инструменты этого типа являются базовым элементом любой индикаторной торговой системы, а потому правильный выбор осциллятора может дать дает трейдеру серьезное преимущество. Рассмотрим наиболее популярные варианты осцилляторов и попробуем оценить их практическую пользу для рынка.

Термин Осциллятор происходит от лат. oscillo (колеблющаяся система) и означает движение цены в некотором диапазоне экстремальных значений с обязательным возвратом цены к среднему значению. Математически значения осциллятора – это производная цены по времени (±) некоторое смещение.

Правильный выбор осциллятора базируется на том, что они отражают скорость рынка. Трейдеры, предпочитающие для принятия решения технический анализ, используют осцилляторы исключительно для оценки силы действующего тренда. Считается, что снижение скорости роста или падения сигнализирует о близкой смене тенденции или, по крайней мере, длительном флете.

В торговле на финансовом рынке используется именно свойство возвратности осциллятора к некоторому среднему («нормальному») значению - именно тогда появляются наиболее надежные моменты для входа в рынок в направлении текущей тенденции.

Общие правила анализа осцилляторов

К общим торговым сигналам осцилляторов относят следующи0 факты:

• пересечение линии осциллятора со средней линией (для Momentum и CCI - 0, для RSI - 50, для ROC -
• пересечение линии осциллятора с границей критической зоны, причем расчетные уровни рекомендуется корректировать: поднимать на сильном бычьем тренде (40/60), снижать на медвежьем (20/80), а на флетовом рынке стандартно работают уровни 30/70.
• точки разворота линий после экстремума в зонах перекупленности/перепроданности;
• взаимное пересечение линий индикатора.

Самые надежные сигналы на открытие позиции осцилляторы дают во флете. На сильном тренде негативный результат анализа только подтвердит силу текущего тренда, то есть если цена после сигнала осциллятора не движется в указанном направлении, то тренд продолжается, а сигнал осциллятора считаем ложным.

Примерная схема проведения анализа цены с помощью осциллятора

1. Сигнал появляется при пересечении линией осциллятора средней линии (снизу-вверх). Если были позиции на покупку, можно частично закрыть. Для новой позиции вверх – слабый сигнал.
2. Возврат осциллятора в зону ниже средней линии. Можно открыть кратковременную продажу.
3. Повторное пересечение снизу-вверх. Держим продажи, в том числе в «мертвой» зоне, до момента максимума.
4. Первый сигнал для открытия вниз. Ждем подтверждения (пробоя границы).
5. Хорошая точка для входа в продажи.
6. Слабый сигнал - пересечение среднейлинии. Можно закрыть часть продаж.
7. Возврат осциллятора в область значений выше средней - можно открыть кратковременную покупку.
8. Слабый сигнал - ждем.
9. Все продажи - закрываем, так как это сильный сигнал для покупки. Можно подождать подтверждения.
10. Гарантированно входим в покупки или доливаемся.
11. Снова пересечение средней снизу-вверх: рекомендуется закрыть покупки (полностью или частично).

Типовые схемы взаимодействия осциллятора с графиком цены

На восходящем рынке:

На падающем рынке

Синхронное движение:

Правильный выбор осциллятора в широком флете позволяет эффективно отрабатывать сделки в обоих направлениях, но на сильном тренде - все осцилляторы чаще всего обманывают. Более того, если явно видно что сигналы осциллятора ложные, то есть после разворотной точки на линии индикатора цена не спешит разворачиваться в соответствующем направлении, то эта ситуация говорит об усилении действующего тренда. И торговать в этом случае нужно только направлению текущей тенденции.

Наиболее часто выбор осцилляторов выполняется среди популярных индикаторов, входящих в стандартный набор всех популярных торговых систем.

RSI – самый чистый осциллятор

Индекс относительной силы (Relative Strength Index) наиболее точно соответствует основным методам технического анализа. Он сравнивает значение прироста цен в периоды с закрытием выше предыдущего, с ценовыми потерями на участках с закрытием ниже предыдущего периода.

RSI = 100 / (1 + D(P,n)/U(P,n)),

U(P,n) - скользящее среднее роста цены P за n периодов,

D(P,n) - скользящее среднее падения цены P за n периодов.

Значения индикатора лежат в интервале от (0;100), в окне индикатора с помощью горизонтальных маркеров построены два контрольных уровня. При выборе осциллятора подразумевается, что если линия индикатора поднимается выше верхнего контрольного уровня, то рынок перенасыщен покупками и рекомендуется входить в продажи. Если RSI уходит за нижний контрольный уровень, то рынок перепродан и стоит ждать разворота вверх.

Чем больший период выбран для анализа, тем больше должен быть параметр индикатора. Стабильный результат дает использование пары RSI с разными настройками.

Недостатком RSI считается большое количество ложных сигналов на выход из позиции и ненадежность возможных дивергенций, особенно на малых периодах. Часто выбор осциллятора RSI обусловлен тем, что его опережающий эффект считается самым сильным из всех индикаторов этого типа. На линиях индикатора можно строить опережающие уровни поддержки/сопротивления, аналогичные трендовым, а также формируются собственные графические паттерны («Двойные Вершины-Дно», «Голова-Плечи»), которые достаточно точно отрабатываются.

Стохастический осциллятор

Технически Stochastic сопоставляет текущую цену закрытия с диапазоном цен за некоторый период. Критические зоны перекупленности/перепроданности выделены горизонтальными уровнями. Индикатор достаточно точно определяет наличие тренда или флета, главное - правильно определиться с параметрами. В окне представлен двумя линиями: главная %K (сплошная) и дополнительная %D, которая представляет собой скользящее среднее от главной линии.

Расчет линии %K:

%K = (CLOSE - MIN (LOW (%K))) / (MAX (HIGH (%K)) - MIN (LOW (%K))) * 100

где:
CLOSE - текущая цена закрытия;

MIN (LOW (%K)) - наименьший min за число периодов %K;

MAX (HIGH (%K)) - наибольший max за число периодов %K.

Расчет линии %D:

%D = SMA (%K, N)

где N - период скользящей средней. По умолчанию используется простая скользящая, но допускается использование и других методов построения средней (экспоненциальный, сглаженный, взвешенный).

Базовые трактовки сигналов стохастика:

• сигнал на покупку возникает на развороте линий из области 20(30) вверх, сигнал на продажу - при развороте вниз из области выше 80(70) с пробоем границы
• взаимное расположение линий: если линия %K поднимается выше линии %D - покупка, если движется ниже %D - продажа.
• дивергенция цены и главной линии индикатора.
• пробой центральной линии - сигнал разворота, только более слабый.

Недостатками всех вариантов стохастика традиционно считаются запаздывание и перерисовка, потому что расчет использует только данные по истории (цена, объем или цена+объем). Хотя на самом сильном тренде именно стохастики наиболее точно показывают начало и уровни возможных коррекций.

Проблему запаздывания стохастиков обычно решают экспериментальным путем с помощью параметра «период замедления %K», который определяет степень внутренней сглаженности главной линии: чем больше параметр, тем медленнее будет реагировать индикатор, тем редже будет появляться торговый сигнал, но тем надежнее будет результат.

RSI и Stochastic - наиболее чистые «сигнальщики» точек разворота.

Awesome Oscillator

Хотя автор включил в название термин «осциллятор», при выборе осцилляторов часто забывают, что технически этот индикатор ускорения цены представляет собой цветную версию MACD (параметры 5 и 34, но без сигнальных линий), рассчитанную по средней цене бара, потому торговые сигналы – такие же. Получается, что из всех осцилляторов он точнее всех отражает текущий тренд. Изменение направления ускорения проявляется сменой цвета гистограммы. Расчет:

AO = SMA (Median Price, 34) - SMA(Median Price, 5)

где
Median Price - цена среднего бара, или (high + Low)/2 (high max-на и Lowmin-ная цена бара);

SMA - простая скользящая средняя.

Сигналы:

• На покупку - если гистограмма АО выше (или ниже) нулевой линии и меняет цвет с красного на зеленый и направление снизу вверх. На продажу - обратная ситуация.
• Сигнал на покупку - пересечение нулевой линии линию снизу вверх, на продажу сверху - вниз.

Использование индикатора АО позволяет:

• получить сигнал об окончании (или ослаблении) текущего тренда;
• правильно выбрать тактику сопровождения сделки;
• для любителей волнового анализа - увидеть окончание отдельной волны (или волновой структур);
• вовремя выйти и ограничить возможные убытки.

Недостатки стандартные: запаздывание на трендовом рынке и множество мелких ложных дивергенций.
На практике хорошо себя зарекомендовали комбинации AO+Stochastic.

Индикатор темпа Momentum (или ROC)

Математически Momentum показывает величину изменения цены финансового инструмента за некоторый период. Показывает силу «трендовости» рынка, иногда также называется индикатором количества движения или импульсом. Определяется как отношение сегодняшней цены к цене n периодов назад:

MOMENTUM = CLOSE (i) / CLOSE (i - n) * 100

где

CLOSE (i) - цена закрытия текущего бара;

CLOSE (i - n) - цена закрытия n баров назад.

По тренду сигнал к покупке возникает, когда линия Momentum образует впадину и разворачивается вверх; сигнал к продаже - линия достигает пика и поворачивает вниз. Для большей точности точек разворота индикатора применяют короткое скользящее среднее. Экстремально высокие или низкие значения индикатора предполагают продолжение текущего тренда. Но в любом случае при выборе осциллятора Momentum в качестве базового фильтра, с открытием (или фиксации) сделки спешить не стоит: подтверждение ценой такого сигнала - обязательно.

Опережающий сигнал индикатора Momentum использует тот факт, что заключительная фаза тренда всегда сопровождается резким изменением цен, то есть для бычьего тренда – ростом, потому что большинство игроков все еще верят в его продолжение, для нисходящего - падением, так как все спешат выйти из рынка. В обоих случаях возможно появление расхождений между линией индикатора и ценами.

Параметром индикатора является период N и тип цены, чаще всего применяется значение периода от 5 до 10 к ценам закрытия. Чем больше значение N , тем более долгосрочный и более сильный тренд отслеживается.

Использование сигналов моментума:

• идентификация текущего тренда: положительные значения - восходящий, отрицательные - нисходящий, пересечение нулевой - предстоит смена тренда.
• подтверждение тренда при открытии позиции;
• определение перекупленности/перепроданности для закрытия сделки, или для входа по контртрендовой стратегии;
• ситуации дивергенции предупреждают о близком развороте, но имеют смысл только на длительных периодах.

Аналогом Момента является индикатор скорости изменения (Rate of Change, ROC), который вычисляются в относительных единицах: ROC(n) = 100%Pi /Pi–n

Собственно, трактовка сигналов как Momentum и ROC абсолютно одинакова, только Momentum - абсолютный индикатор, имеющий размерность цены, а ROC - относительный индикатор (безразмерный).

Если нужно сравнить силу двух трендов, то стоит пользоваться именно осциллятором ROC(n). Для уточнения точек входа обычно экспериментируют с методикой расчета Momentum, например, используют разницу между двумя индикаторами с различными величинами периодов

При выборе осциллятора Momentum из всех вариантов считается самым быстрым, отсюда его главный недостаток: нестабильные результаты при спекулятивных движениях цены.

CCI или индекс торгового канала

Математически данный индикатор нормализует график Momentum, деля его значения на max -ное значение амплитуды. Диапазон CCI: от -100 до +100. Движение в зоне верхней или нижней сигнализирует о том, что предстоит либо консолидация, либо спад (или рост - соответственно).

Расчет:

Линия осциллятора двигается в диапазоне от -100 до +100, критические зоны можно выделять уровнями. Торговые сигналы - стандартные.

Главный н едостаток CCI в том, что он создавался для товарных рынков, а потому наиболее четко работает только на длительных, правильных циклических движениях, которых на Форекс как раз сложно распознать. Соответственно, сложно подобрать оптимальный период осциллятора, особенно для валютных активов.

Пример торговой системы на двух осцилляторах

Практически все торговые системы без трендовых индикаторов - нежизнеспособны. На малых таймфреймах системы исключительно на осцилляторах из-за обилия ложных сигналов не просто невыгодны, а даже опасны. То есть любые идеи скальпинга без отслеживания тренда на периодах ниже М15 – отметаются сразу. Более менее эффективными могут быть только стратегии на базе Awesome Oscillator - именно благодаря его трендовой методике расчета. Система дополняется фильтром в виде RSI или стохастика, и при удачном подборе параметров можно скомпенсировать запаздывание АО и достаточно эффективно срезать ценовой шум. Обычно рекомендуют соотношение параметров примерно 1:1,5, меньший параметр будет отслеживать тренд, больший – фильтровать ложные сигналы.

Торговый актив: любые валютные пары со стабильной волатильностью. Индикаторы: Awesome Oscillator (14) цены Close, стандартный RSI(8). Таймфрейм: не ниже M15. Торговая сессия: Европа, Европа-Америка, кроме периода новостей. Открытую сделку держим не менее 1 часа.

Трактовка сигналов обычная для стандартных индикаторов, но в целом сигнал на RSI появляется раньше, причем и на вход, и на закрытие позиции. периоды флета лучше идентифицируются по гистограмме Awesome Oscillator.

Если нет спекулятивных бросков (они хорошо видны на линии RSI, гистограмма АО может не реагировать!), то в среднем за день получается около 50-70 пунктов на тестируемом AUD/USD. Пересечение нулевой линии лучше не торговать. Стопы рассчитываем с зависимости от среднедневной волатильности актива, но не менее 15-20 пунктов. Первичный тейк-профит – не менее 20 пунктов, при нормальном развитии ситуации - включаем трейлинг с шагом 10 пунктов. При фиксации сделки лучше пользоваться консервативным методом – по первому сигналу разворота на линии RSI.

Несколько практических замечаний

При выборе осциллятора необходимо понимать, что основная задача осцилляторов - не поиск точек входа, а фильтрация шума, поэтому:

• на сильном тренде все осцилляторы зависают в критических зонах, то есть можно или неправильно идентифицировать сигнал или пропустить вход, а, значит, нужно четко фильтровать флет трендовыми индикаторами;
• чтобы уменьшить запаздывание обычно уменьшают период расчета, но тогда появляется множество ложных сигналов;
• аналогично: при увеличении периода расчета можно удачнее фильтровать шум, но при этом увеличивается запаздывание;
• показания осциллятора особенно важны, когда цена приближается к сильному уровню (историческому, круглому или Pivot ), а также вблизи границ флета;
• наиболее полезный эффект от осциллятора проявляется в конце (при ослаблении) тренда, но анализ дивергенций цена/осциллятор нужно проводить на периодах от H1 и выше;
• комбинации одинаковых осцилляторов с разными параметрами обычно компенсируют запаздывание, но точность торговых сигналов при этом снижается;
• на сильном тренде комплексные индикаторы с различными методиками расчета (например, типа MACD+RSI) успешно компенсируют недостатки друг друга.

Хотя любой осциллятор в целом отслеживает динамику цены, но пропорции этого движения разные, то есть возврат осциллятора в «нормальное» состояние, как правило, не гарантирует немедленный соответствующий разворот цены. По классической теории считается, что осцилляторы дают опережающие сигналы, но на современном рынке практическая ценность таких сигналов явно преувеличена. Возможное преимущество сигналов разворота теряется при переходе на устойчивые трендовые рынки.

И в качестве заключения …

Внутри даже самого сложного осциллятора используется только чистая статистика цены, без учета объемов и временных особенностей актива. Это делает осцилляторы практически «всеядными» техническими инструментами, которые работают примерно одинаково на любых рынках. Пример экзотического выбора осциллятора - индикатора Aroon можно посмотреть здесь.

На самом деле базой для полноценной работы осциллятора является психология мелких игроков – именно они начинают включаться в рынок с опозданием, когда цена уже находится в критических зонах. Именно их убытки помогают цене разворачиваться в нужном для рынка направлении. Основная практическая задача осциллятора не показать сигнал, а отсеять ложный, и правильно оценить время и ситуацию, в которых он появился.

Даже правильный выбор осцилляторов не позволяет построить полноценную торговую систему, поэтому для использования разрекламированного опережающего эффекта осцилляторов нужно использовать для анализа несколько независимых инструментов.

При работе на Форексе для анализа складывающейся ситуации трейдеры используют самые разнообразные индикаторы. Одними из самых популярных являются осцилляторы, дающие достаточно точные сигналы на флете – то есть пока цена зажата в каком-то канале и колеблется вверх-вниз, или на несильном тренде. Само название осцилляторов произошло от латинского oscillo – качаться.

У всех осцилляторов есть зоны перепроданности и перекупленности. Если цена заходит в них, можно ожидать ее разворота. Но на практике это бывает не всегда, поэтому показания осцилляторов должны обязательно подтверждаться другими сигналами.

Stochastic Oscillator - самый популярный осциллятор на форекс

Одним из самых известных осцилляторов является стохастик, вы можете видеть его на первом рисунке. имеет две линии – сплошную синюю %К и пунктирную красную %D, являющуюся скользящей средней от первой линии. Также вы можете видеть четыре уровня: 0, 20, 80 и 100. Выше отметки 80 находится зона перекупленности, ниже уровня 20 – зона перепроданности. Когда стохастик поднимается выше 80, затем разворачивается и пересекает этот уровень сверху вниз, формируется сигнал на продажу. Когда стохастик опускается ниже 20 и потом пересекает эту линию снизу вверх, появляется сигнал на покупку. Кроме того, сигналом является момент, когда сплошная линия пересекает пунктирную. Но к этому сигналу следует относиться осторожно, так как стохастик перерисовывает свои показания.

У стохастика есть одна интересная особенность: когда идет трендовое движение и осцилляторы не используются, он может достаточно четко показывать уровни коррекций. Посмотрите на минимумы, обозначенные цифрами от 1 до 4. Цифрой 1 показано начало восходящего трендового движения. Цифрами 2, 3 и 4 коррекции. Обратите внимание на то, что линии стохастика при коррекциях доходят практически до уровня 20, при этом цена откатывается максимум на треть. То есть в случаях 2 и 3 достижение стохастиком уровня 20 свидетельствует о том, что откат закончился и можно открывать ордер на покупку.

Теперь посмотрите на цифру 4. В этом случае откат достиг 50%, а линии индикатора опустились ниже предыдущих минимумов. Это позволяет предположить, что восходящий тренд заканчивается. О том же говорит изменение скорости цены, отмеченное пунктирными трендовыми линиями.

MACD, или Moving Average Convergence Divergence, также является одним из самых известных осцилляторов. Пользуясь им, необходимо понимать, что данный индикатор основан на обычных скользящих средних, именно это обстоятельство и позволяет относить его к осцилляторам. Взгляните на второй рисунок, на нем изображен со стандартными настройками (12, 26, 9).

Для понимания сути работы индикатора на график также нанесены две EMA (экспоненциальные скользящие средние) с периодами 12 и 26. Обратите внимание, что пересечение гистограммой индикатора нулевой линии соответствует пересечению скользящих средних. А величина баров гистограммы показывает расхождение между скользящими средними. Там, где скользящие средние пересекаются, расхождение нулевое.

Почему же трейдеры активно используют MACD, если на деле он мало отличается от обычных скользящих средних? Потому что MACD более нагляден. Кроме того, он показывает наличие дивергенций, что также является очень важным моментом. Также у него присутствует пунктирная сигнальная линия, ее пересечение с гистограммой можно трактовать как сигнал на вход в рынок. В целом MACD – очень неплохой осциллятор, поэтому он активно используется трейдерами.

Форекс осциллятор RSI

«Чистый» осциллятор, очень популярный у трейдеров, вы можете увидеть его на третьем рисунке. Показания RSI, или , колеблются от 0 до 100. По умолчанию также указаны уровни 30 и 70, показывающие зоны перепроданности и перекупленности.

RSI дает несколько типов сигналов. Например, он достаточно хорошо показывает дивергенции, пример этого вы можете видеть на приведенном ниже рисунке – дивергенции показаны пунктирными желтыми линиями. Кроме того, выход линии индикатора выше уровня 70 говорит о том, что рынок может развернуться вниз, а падение ниже 30 предвещает разворот вверх. Тем не менее, на практике это случается далеко не всегда, поэтому сигналы RSI должны подтверждаться другими методами технического анализа.

Интересной особенностью RSI является возможность образовывать графические фигуры – например, «Двойная вершина», «Голова и плечи», что также используется трейдерами в торговле.

Также следует обращать внимание на уровни поддержки и сопротивления, формируемые линией индикатора, в некоторых случаях они бывают очень наглядными.

Momentum – Индикатор темпа

Вы можете увидеть на следующем рисунке. Данный индикатор анализирует скорость изменения цены за некоторый период. Если линия образует пик и поворачивает вниз, это дает сигнал к продаже. Образует впадину и начинает идти вверх – сигнал на покупку. Тем не менее, сигналы всегда должны подтверждаться другими индикаторами.

Отметим важную особенность данного индикатора: если Momentum показывает очень высокие или слишком низкие значения, это свидетельствует о начале тренда и его продолжении. Такой момент обозначен на рисунке цифрой 1. Индикатор дошел до нижнего края окна, это говорит о сильной тенденции. Дальше был достаточно небольшой откат, и новое резкое движение вниз.

Как многие другие осцилляторы, Momentum показывает наличие дивергенций – на рисунке такая дивергенция показана желтыми пунктирными линиями.

Существует и множество других популярных осцилляторов. Изучив их свойства, можно подобрать индикаторы, наиболее подходящие к вашей торговой системе.

Общие правила применения осцилляторов

Знаменитый трейдер Билл Вильямс утверждает, что сами понятия перекупленности и перепроданности, используемые в работе большинства осцилляторов, некорректны. Валюта стоит столько, сколько за нее дают. Его правоту подтверждает то, что на тренде осцилляторы не работают, при этом самым сложным для трейдера является момент, когда флет сменяется ростом или падением цены.

Ориентируясь только на осцилляторы, трейдер будет терять деньги. Поэтому индикаторы данного типа полезны при их комплексном применении с другими методами технического анализа. Например, с разметкой графика линиями тренда, каналами движения цены, горизонтальными уровнями сопротивления и поддержки и т.д. Когда вы видите, что цена подошла к важному уровню, показания осциллятора могут подтвердить правильность выбора момента для открытия ордера.

Похожие статьи