Возможностями, предоставляемыми инвестиционными бизнес-планами, пользуются компании, которые, например, заинтересованы в значительном увеличении выпуска своей продукции. Для реализации такой задачи требуются средства, производственные мощности, оборудование. Чтобы добиться запланированных результатов фирмы ищут новых партнеров, с которыми можно заключить соглашения на привлечение требуемых финансовых ресурсов. Здесь и понадобится инвестиционный бизнес-план, который можно продемонстрировать инвесторам, партнерам, кредитным учреждениям. Среди основных задач, которые он решает, можно отметить:

• предоставление подробной ознакомительной информации;
• доказательства эффективности запланированных компанией проектов;
• расчет дохода и прибыли, которая будет получена в результате деятельности;
• раскрытие подробностей и доказательств выгоды для сторонних инвесторов.

Инвестиционный бизнес-план — документ, который должен содержать краткую и достоверную информацию. Его оформляют в соответствии с общепринятыми правилами. Документация этого вида активно используется для реализации запланированных средне- и долгосрочных проектов. Российские компании стали использовать инвестиционные бизнес-планы не так давно. У отечественных предприятий возникла потребность в составлении такой документации, чтобы убедить инвесторов, в том числе и зарубежных, в выгодах совместного сотрудничества.

Инвестиционный бизнес-план обычно используют организации, которые уже добились определенного положения на рынке. Такие предприятия стремятся завоевать новые ниши, а для этого требуется проведение тщательного анализа, поиска надежных партнеров, сведения рисков к минимальным значениям. Каждая стабильно функционирующая компания нуждается в наращивании объемов производства продукции, модернизации, снижении себестоимости своих товаров. Для решения этих задач также оформляют бизнес-план.

Особенности составления

Строгих требований, действующих при составлении инвестиционного бизнес-плана, нет. Этот аналитический документ оформляют в произвольной форме. Его содержание и структура зависит от особенностей проекта. Единственное условие — обязательно учитывается, кто будет пользоваться документом, для кого он предназначен (инвесторы, кредиторы, топ-менеджмент фирмы и т.д.). Общие правила составления инвестиционных бизнес-планов таковы:

• раскрывается информация о компании — инициаторе проекта;
• приведен расчет расходов, будущей выручки, рентабельности;
• указаны источники привлечения финансовых ресурсов;
• выполнена оценка рисков, отмечена краткая характеристика отрасли.

Это лишь часть разделов, которые должны располагаться в инвестиционном бизнес-плане. В этом документе необходимо уделить внимание маркетингу, структуре организации, финансовым вопросам. Все данные должны быть изложены лаконично и кратко. Во время презентации документа следует концентрировать внимание инвесторов на положительных составляющих. В этом обычно помогают графики, таблицы, схемы. Поэтому их также необходимо включить в инвестиционный бизнес-план.

Выгоды использования

Обосновать свое инвестиционное предложение можно, используя специальный бизнес-план. Этот документ — «мостик» между бизнесом и потенциальными инвесторами, органами власти, кредитными организациями, коммерческими структурами. Именно он может убедить их в рентабельности и прибыльности проекта. Значение инвестиционного бизнес-плана не стоит преуменьшать. Если разобраться в преимуществах, которые дает этот документ, то его будут использовать не только крупные компании, но и небольшие по размеру фирмы, стремящиеся развиваться и добиваться успеха.

В каждой деятельности есть этап планирования, в финансовой сфере этому вопросу уделяют особое внимание. Инвестиционный план представляет собой проект, который включает как описание этапов работы в бизнесе, так и анализ потенциальных рисков, сценарий поведения в том или ином случае. Разработка инвестиционного плана - это обязательное требование, вне зависимости от объемов вложений, поэтому каждый инвестор должен обладать соответствующими навыками по его составлению.

Что такое инвестиционный план и его отличия от бизнес-плана

Сущность этого документа состоит в том, что он представляет собой полноценную стратегию достижения поставленных целей и задач, а также ожидаемые результаты инвестиций. В широком смысле инвестиционный план может создавать любой человек, причем не только применительно к финансовой стороне, но и в любой другой сфере жизни.

На практике этот документ называют также инвестиционным (стратегическим) проектом, стратегическим инвестиционным планом или бизнес-планом. Эти понятия практически совпадают, поскольку во всех случаях речь идет о планировании инвестиций на предприятии, ожидаемых результатах вложения и конкретных сроках их достижения. Однако есть и некоторые отличия между инвестиционным и бизнес-планом:

1. Бизнес-план представляет собой конкретную проработку вновь создаваемого или уже готового бизнеса, описание вложений, полную смету предполагаемых расходов, участников процесса и описание ожидаемых сроков достижения результатов.
2. Инвестиционный план во многом совпадает с ним по структуре, однако он представляет собой долгосрочное планирование инвестиций как в одном, так и сразу в нескольких видах бизнеса.

Поэтому план - это стратегический проект, а описание развития бизнеса зачастую является его составляющей частью. Таким образом, можно сказать, что бизнес-план - это важнейшая часть стратегического проекта. И поэтому понятия часто используются в одинаковом значении, что не является ошибкой.

Цель, задачи и функции

Каждый план обладает своими целями и задачами. В глобальном смысле цель стратегического проекта - определить объект вложений, сроки получения прибыли и ожидаемые результаты от инвестиционного планирования. То есть при постановке цели эксперт должен четко ответить на вопрос, сможет ли инвестор достичь своих целей в поставленные сроки при вложении конкретной суммы в предприятие. Соответственно вытекают такие задачи:

• привлечение инвестиций;
• создание новых рабочих мест;
• улучшение ключевых экономических показателей, расширение бизнеса;
• правильная расстановка приоритетов, выделение основных и второстепенных направлений развития бизнеса;
• анализ рынка сбыта (для этого необходимо составлять отдельный маркетинговый план).

Поэтому разработка стратегического проекта выполняет сразу несколько функций:

• создание концепции бизнеса, модели его развития;
• практическая реализация этой модели, анализ возможных рисков;
• привлечение новых финансовых ресурсов, поиск источников;
• расчеты и оценка эффективности ранее сделанных вложений.

Для их реализации необходимо учесть сразу несколько требований к составлению этого документа. Он должен содержать конкретные качественные и количественные показатели, реальные цели, которые предполагается достичь в тот или иной период. Также любой план должен содержать полный перечень своих преимуществ и слабых сторон. Фактически именно анализ рисков позволяет добиться финансовой стабильности компании, поскольку преимущества бизнеса не должны уводить инвестора от прогноза возможных затруднений.

Вне зависимости от конкретного вида бизнеса структура плана выглядит примерно одинаково для всех случаев. Она включает в себя вводную часть с описанием проекта, основную часть, где детально прописывают этапы, объемы вложений и желаемые результаты, а также завершение с отслеживанием всех ключевых показателей, анализом реально складывающейся ситуации на рынке.

Вводная часть

Вводная часть представляет собой не просто вступление с описанием планирования, а паспорт проекта, в котором содержатся такие данные:

1. Название проекта, которое отражает его суть. Нередко совпадает с названием компании, хотя может и отличаться от него - например, в тех случаях, когда одно и то же предприятие реализует сразу несколько стратегических проектов.
2. Подробное описание предприятия. Приводится его полное название, учредительные документы, реквизиты, основное и второстепенные направления деятельности. Во введении указывают должности и ФИО всех менеджеров компании, ее ключевых сотрудников (главного бухгалтера, начальников отдела сбыта, рекламы, службы охраны и др.).
3. Подробное описание продукции или услуг, которые оказывает компания. В этом разделе не просто приводят перечень продукции, но и описывают ее преимущества и недостатки с точки зрения сбыта. Приводят описание конкурентных преимуществ (реальных и потенциальных).
4. Описание этапов реализации целей. Составляется график инвестиций в разные периоды времени. При его реализации учитывают ожидаемый спрос на продукцию или услугу, темпы роста заработных плат разным сотрудникам, постоянные издержки (аренда, амортизация, транспортные расходы и т.п).

Маркетинговый план

Представляет собой анализ особенностей реализации продукции:

• анализ рыночной конъюнктуры;
• цели и стратегия развития компании в обозримый период (ближайший год);
• тактика, детализация каждого этапа (подробное описание стратегии);
• бюджет, анализ расходов и доходов (постоянных и переменных);
• система контроля выполнения плана, возможность его корректировки.

Организация процесса реализации проекта

Это одна из важнейших составляющих инвестиционного плана. Здесь детально прописывается сам проект, этапы его реализации (сроки, объемы продаж, затраты и ожидаемые результаты). Обычно эту информацию представляют в виде графика, который составляется с учетом различных факторов:

• снижение или увеличение спроса;
• динамика закупочных цен;
• текущая конъюнктура;
• прогноз развития.

На каждом этапе реализации проекта назначаются ответственные лица, устанавливаются формы контроля их работы и деятельности других подчиненных сотрудников.

Финансовый план

Финансовый план, по сути, представляет собой бюджет с ежемесячными (ежеквартальными, ежегодными) доходами и расходами предприятия. Доход рассчитывается на основе показателей развития бизнеса (например, объем продаж, торговая наценка, средний чек). Расходы - исходя из постоянных и переменных издержек:

• арендная плата;
• закупка товаров;
• фонд заработной платы;
• налогообложение;
• транспортные издержки и др.

Заключение

Заключение должно содержать обоснованные выводы о том, стоит ли заниматься данным проектом в настоящий момент, как лучше войти в рынок, например:

• минимальные вложения в начальный период;
• место расположения компании (магазина);
• ценовая политика, агрессивное завоевание рынка.

Также в заключении должны содержаться конкретные ответы на все вопросы инвестиционного плана, описание этапов его реализации. Поэтому заключение - это резюме проекта с кратким описанием всех его пунктов.

Пример инвестиционного плана

Разрабатывать стратегический проект развития компании можно только при наличии соответствующих навыков. Однако бизнес-план небольшой фирмы (малого бизнеса) при желании может составить любой человек. В качестве примера можно взять открытие магазина игрушек с условным названием «Сказочный мир».

На практике план конкретного проекта может несколько отличаться от теоретической схемы, однако по сути он всегда будет включать в себя смету расходов, анализ рисков, маркетинговый и финансовый план.

Введение

Название магазина - «Сказочный мир». Основная продукция - детские игрушки, товары для детей в возрасте до 15 лет. Преимущества продукции:

• постоянный спрос;
• психологические особенности потребителя (отказать в покупке детям сложнее);
• клиент приобретает товары не только в связи с праздником, но и в повседневной жизни (детское питание, одежда, канцелярские товары и т.п.).

Слабые стороны:

• высокая конкуренция;
• наличие крупных компаний, которые могут предложить меньшую цену;
• высокие издержки на аренду (обычно такой магазин целесообразно размещать в крупных торговых центрах).

Расчет первоначальных вложений

Смета первоначальных вложений насчитывает около 4 миллионов рублей исходя из таких расчетов:

• аренда помещения за 1 месяц 150 тыс. р.;
• ремонт помещения 600 тыс. р.;
• приобретение оборудования для торговли 400 тыс. р.;
• закупка первых товаров 2 млн р.;
• затраты на рекламу 300 тыс. р.;
• организационные расходы по регистрации бизнеса и оформлению других документов 100 тыс. р.;
• запасные средства для действий в непредвиденных ситуациях 250 тыс. - 400 тыс. р.

Выбор помещения

Это очень важный пункт, поскольку от выбора конкретного места расположения зависит не менее 50% прибыли. В данном случае ориентируются на такие факторы:

• расположение в крупных торговых центрах с постоянно большим потоком покупателей, в том числе семей с детьми.
• расположение поблизости детских садов или школ, а также других образовательных учреждений;
• еще один фактор - близость новостроек (новые микрорайоны), где обычно проживают молодые семьи.

Подбор кадров

Минимально необходимо нанять 6 человек:

• менеджер (управляющий);
• 3 продавца-консультанта, работающие посменно;
• бухгалтер;
• заведующий складом.

Маркетинговый план

Наиболее часто выбирают формат самообслуживания, т.е. cash and carry. При этом необходимо особенно внимательно проанализировать ассортимент магазина. Он должен быть достаточно разнообразным и рассчитан на любой семейный бюджет:

• дешевые пластмассовые игрушки (ширпотреб) и дорогие товары (настольные игры, коллекционные модели, игровые механизмы);
• обязательно наличие брендовых товаров, которые ассоциируются с детскими фильмами, например, серия «Смешарики», «Angry Birds» и т.п.;
• выкладка товара в точном соответствии с принципами успешного мерчендайзинга (по ценам, цвету, дизайну, в соответствии с зонированием и т.п.).

Финансовый план

Здесь рассчитывают постоянные издержки, необходимые для поддержания нормального состояния бизнеса (в месячном выражении):

• фонд заработной платы и страховых отчислений от 150 тыс. р.;
• аренда ежемесячная 150 тыс. р.;
• аутсорсинг (уборка, также впоследствии на него переводят бухгалтерию) 15 тыс. р.;
• плата за коммунальное обслуживание помещения 30 тыс. р.;
• издержки по налогообложению 10 тыс. р.;
• расходы на рекламу 50 тыс. р.;
• прочие (непредвиденные) расходы 30 тыс. р.

Всего получается порядка 400 тыс. р. ежемесячно.

Анализов рисков

К рискам относят проявления слабых сторон бизнеса, которые были описаны выше:

• высокая конкуренция среди магазинов аналогичного сегмента (малый бизнес);
• конкуренция со стороны крупных игроков (сетевые компании);
• сезонная зависимость (наиболее большой объем продаж в период новогодних праздников, спад в летний период);
• увеличение платежей за аренду и иных издержек (коммунальные платежи, закупочные цены и др.).

Ожидаемая доходность

Также в инвестиционном плане необходимо детально прописать ожидаемый уровень дохода. Он должен складываться на основе конкретных показателей:

• торговая наценка минимальная 50%, максимальная 200%, средняя 100%;
• средний чек (без учета наценки) около 800-1000 р.;
• количество чеков (продаж) в день - в среднем 50;
• ежедневный доход около 30 тыс. р.;
• ежемесячный доход около 900 тыс. р.

Таким образом, в чистом выражении магазин может принести порядка 400-500 тыс. р. выручки ежемесячно. Эта средняя величина, которая может значительно изменяться в зависимости от сезона.

В заключении нужно сделать обоснованный вывод о том, стоит ли заниматься подобным бизнесом, а также с чего конкретно начать, где именно открыть магазин. То есть заключение представляет собой ответы на все вопросы, обозначенные в плане и соответствующие выводы.

О составлении личного инвестиционного плана и рисках поджидающих всех нас в самых неожиданных местах и в самое неподходящее время.

Вкладываться не с целью сохранения имеющихся денежных средств, дабы "обмануть" инфляцию, а с целью приумножения своего капитала, причём значительного приумножения.

Мысль делать рискованные вложения, т.е. инвестировать значительные суммы в абсолютно разные инвестиционные инструменты появилась у меня достаточно давно, и некоторые свои идеи я уже воплощал в жизнь. Что я называю рискованными вложениями? Всё, что находится дальше моего личного пространства! Ситуация сложившаяся сейчас на Кипре (март 2013 года) в какой уже раз доказывает нашу всеобщую уязвимость перед договором банковского обслуживания. Обложить налогом счета физических лиц это конечно сильно, а главное, с какого ху...? Обещания возместить убытки также выглядят маловероятными, за этим придёт другое правительство и что... пересмотрит решение предыдущего!? В этом свете все книги о миллионных состояниях посредством "волшебного" сложного процента не стоят ни секунды потраченного на них времени и кажутся информацией просто засравшей мозг. Так что, вы или рискуете или нет!

После предыдущего опыта инвестиционной деятельности я кое-что уяснил и сделал для себя некоторые выводы:

• Да, с появлением Интернета инвестиции доступны для всех и каждого, заходить на инвестиционную стезю можно и с относительно небольшой суммой, а вот доходность не гарантированна нигде и никому. Соотношения рисков с прибылью - понятие вообще весьма относительное, т.к. инвестор может - рискнуть и получить/потерять, управляющий средствами инвестора - может рисковать его деньгами ничего формально не обещая!
• Гнаться за доходностью слепо не имеет смысла - необходимо постоянно отслеживать свои вложения и делать соответствующие выводы.
• Любой может рассказать как всё красиво и просто или же диаметрально наоборот, но, тем не менее, не попробовав сам, не узнаешь - noodlin не обязан всему верить! И это я отношу не только к инвестициям, т.к. "Чужой опыт никогда, никого, ничему не учит (О"Генри)".

Поэтому на этот раз я решил не вести "дела на коленке", а написать свой собственный инвестиционный план. План я написал на этот год, тем не менее, в нём присутствуют и пункты нацеленные на будущее, конечные же цели данного плана я буду анализировать по окончании марта 2014 года. Сам план с цифрами, датами и прочими расчётами, естественно, я выкладывать не намерен, если только потом, после полного его выполнения. А вообще план потому и личный, что не для общего пользования!

Итак, главное в любом плане - чётко и неотступно следовать плану! В своём инвестиционном плане я определил и обозначил:

1. Общую сумму моих инвестиций . Исходя из этой суммы, я определил, между какими управляющими моими средствами её распределить и сколько и куда отчислять в последующих месяцах, также обозначил минимальный ожидаемый % прибыли. Всего мест вложений я выбрал 10:

• Два банковских депозита (до суммы застрахованные государством) с ежемесячным выводом начисленных процентов на другие счета. Банки обозначать не буду, проценты по вкладам, размещённым на год, составляют 10% и 11,5% соответственно. В этом случае сумма ожидаемой прибыли "вроде как" известна заранее.
• Семь выбранных мной "управляющих компаний", каждую из которых я опишу отдельно, но чуть позже. Если коротко, то это: vladimirfx.ru , forex-mmcis.com , perfectinvest.co.uk , gamma-ic.com , fx-trend.com , sangroup.biz , landora-investing.com . Относительно fx-trend.com , принцип "всегда до 1000$" (п.2) я здесь не применял - вкладываю в каждого конкретного трейдера (пока тоже до 1000$). Наряду с уже известными трейдерами 7031 (для тех, кому они ещё неизвестны, напишу немного позднее в рубрике Forex), решил вложиться и в новичков. Предполагаемая минимальная определённая мной сумма прибыли от этих семи управляющих компаний - 100% от суммы вложений в них.
• Драгметаллы - на долгосрочную перспективу, может даже потомкам!?) Здесь пока без комментариев, если тема получится стоящая, опишу её в этой рубрике позже.

2. Суммы, вкладываемые в каждого отдельного управляющего . В каждого из семерых управляющих я вкладываю определённую сумму (всегда до 1000$) и это не обязательно происходит за один раз, т.е. общую сумму вложений я в некоторых случаях разделил на несколько месяцев. Затем, за счёт получаемых диведендов, возвращаю сначала вложенную сумму, т.е. получаю 100% прибыли - дальше рассматриваю возможность увеличения суммы своей инвестиции в данную компанию (п.4).

3. Суммы ежемесячных выводов . Здесь всё просто - вывожу прибыль, как только это становится возможным. Не вижу смысла держать полученную прибыль в системе управляющего без движения, также как и прибавлять её к сумме установленных мной вложений - по крайней мере, до возможности осуществить п.4. Да и в случае п.4, риск может быть и не оправданным т.к. суммы пополнений иногда имеют порог входа, например, в 100$, а сумма прибыли составляет 64,7$.

4. Суммы возможных пополнений инвестиций сверх обозначенной мной в п.1 суммы .

5. Возможные условия для добавления тех или иных мест вложений .

6. Последний пункт, заполняющийся по мере проведения расчётных операций - подведение итогов инвестиционной деятельности .

Пока так, моим партнёрам и рефералам, естественно, расскажу больше - обращайтесь по любым из доступных вам и мне средствам связи.

Сегодня мы с вами поговорим про составление инвестиционного плана. Большое количество успешных на сегодняшний день людей доказало, что для того чтобы хорошо зарабатывать, вовсе не обязательно владеть большим бизнесом. Достаточно изучить основы инвестирования, после чего ваш капитал начнет плавно увеличиваться в размерах.

Для заработка на инвестициях, нужно освоить правила составления инвестиционного портфеля, так как без них рассчитывать на получение стабильного дохода глупо. Причем не имеет значения, куда вы собрались инвестировать накопления, в , паевые фонды или ценные бумаги. Для того чтобы выявить сроки и определить необходимый размер вклада, нужно изучить ключевые моменты составления инвестиционного плана.

Определяем цели инвестирования

Составление инвестиционного плана начинается с определения цели. Затем уже можно искать конкретные направления для вложения средств, так как вы уже будете иметь ориентир, который не даст вам сбиться с пути, а также позволит отсеять ненужные варианты.

Например, если главная ваша задача заключается в обеспечении себе безбедной старости, то вам стоит отдать предпочтение долгосрочному инвестированию, при выборе подходящего ПАММ-а в таком случае целесообразно выбирать надежные счета, пусть и не с большой прибылью, но без существенных просадок. Если цели являются краткосрочными, то риски можно увеличить.

Капитал для инвестирования

Для вы должны понимать, нужна определенная денежная сумма, которую вы можете пустить в ход. При этом желательно не брать деньги в кредит или взаймы, так как такой подход к заработку ничего хорошего не принесет.

Целесообразнее накопить определенную денежную сумму, откладывая ежемесячно от вашей заработной платы. Конечно же, денег никогда не бывает много, и какую бы вы зарплату не получали, денег вам всегда не будет хватать. Главное отличие инвестора заключается в том, что он может рационально использовать денежные средства, чтобы сэкономить и собрать капитал для его дальнейшего приумножения за счет инвестирования.

Выделяя денежные средства для инвестирования, инвестор должен подстраховаться, а именно отложить определенную денежную сумму на «черный день». Остальные средства можно смело использовать для заработка. Не расстраивайтесь, если начальная денежная сумма у вас небольшая, вначале главное научиться получать стабильный прирост. Даже если у вас есть только 100 долларов, главное, чтобы в конце месяце на вашем счету было уже 110 долларов и так каждый месяц. Если вы научитесь получать стабильный доход от инвестирования, то вы в любой момент сможете увеличить сумму, что позволит вам получать более высокую прибыль.

Доходность инвестирования

В наше время вы можете услышать про большое количество способов инвестирования, которые приносят ежемесячную прибыль в размере 100 процентов. Например, такую доходность можно увидеть у некоторых . Да, можно получать и 100% в неделю, но стоит учитывать, что такие торговые методики наделены высокими рисками и рано или поздно ваш депозит обнулится. По этой причине вкладывать в такие средства нужно только те деньги, которые вам не жалко потерять.

При составлении плана инвестиций не нужно рассчитывать на сильно высокий процент доходности. Опытные инвесторы советуют на начальном пути выбирать более реалистичные значения, а именно 60-130 процентов в год.

Диверсификация инвестиций

Про диверсификацию инвестиционного портфеля я уже неоднократно рассказывала, более подробно об этой вы сможете узнать из моих предыдущих статей, а именно . Здесь главная задача заключается в том, чтобы инвестировать в разные направления. Такой подход к инвестированию позволяет существенно сократить риски и увеличить потенциальную прибыль, так как на многих видах инвестирования наблюдаются скачки прибыли.

Вывод

В этом материале мы специально не рассматривали основные виды инвестирования, чтобы уделить больше внимания ключевым моментам составления собственного финансового плана. Прежде чем приступить к составлению финансового плана, вам, прежде всего, необходимо определиться с подходящим для вас инвестиционным инструментом.

В настоящее время одним из самых перспективных инвестиционных инструментов, который позволяет оперативно приумножить изначальный капитал, являются ПАММ-счета, поэтому если вы являетесь начинающим инвестором, то вам следует обратить на них внимание. вы сможете найти лучшие ПАММ-счета на сегодняшний день.

Если вы мечтаете стать действительно успешным инвестором, то добиться желаемого результата, не научившись грамотно составлять финансовый план, у вас не получится. Этот связано с тем, что добиться успеха можно лишь четко определив цели и выбрав пути их достижения.

Если только произведенные предпринимателем расчеты минимально допустимой цены показывают явную выгодность реализации такого проекта, то он осуществляет дальнейшие шаги по подготовке к реализации такого проекта. Выгодность определяется превышением ожидаемой рыночной цены над расчетными издержками производства, а также размерами вкладываемого капитала.

Капитал любого предприятия подразделяется на основной и оборотный.

Соотношение между основным и оборотным капиталом различно в разных отраслях, например, у торгового предприятия, специализирующегося на продаже холодильников, телевизоров, видео- и аудиотехники, оно в 10 раз выше, чем у цветочного магазина при одном и том же обороте.

Некоторые виды деятельности (например, уличное предпринимательство) не предполагают необходимости наличия основного капитала. Мальчишка, торгующий газетами на автомобильном перекрестке, не нуждается в основном капитале, весь его капитал оборотный. Однако владелец стационарного киоска по продаже газет нуждается и в оборотном и в основном капитале.

Пример расчета структуры первоначального капитала (в денежных единицах) приведен ниже.

Основной капитал
Здания Оборудование офисов Оборудование цеха Станки, приборы, инструменты Автотранспорт	600 000 200 000 200 000 500 000 300 000
Основной капитал
Сырье (запас) Товарные запасы (на складе) Задолженность покупателей Кассовый остаток Средства на счете в банке	200 000 150 000 50 000 10 000 500 000
Итого (общая потребность в капитале)

Цены, приведенные в структуре капитала, условны. При планировании процесса реализации проекта предпринимателю следует сделать предварительную оценку требующихся средств.

На основании предварительной оценки потребности в первоначальном капитале предприниматель составляет конкретный план по инвестициям, т. е. обоснованный (с учетом цен, действующих на момент составления плана) и продуманный (на основе сравнительного анализа форм и путей инвестирования) план вложения денег в реализацию проекта.

Пример плана инвестиций (в денежных единицах) дляорганизации предприятия по выпуску детских игрушек приведен ниже.

При составлении этого плана мы исходили из следующих предварительных условий:

Перед предпринимателем всегда стоит задача анализа соотношения затрат и доходов. Конечно, в период становления эта задача для предпринимателя имеет особое значение, поскольку тогда важны минимизация расходов и максимизация доходов. Именно на это предприниматель обращает первостепенное внимание на этапе как предварительных расчетов, так и реализации предпринимательского проекта.

На этапе предварительных расчетов предприниматель обычно озабочен поиском наиболее экономичного способа получения всего необходимого для организации производственного процесса. Каким образом это достигается?

Во-первых, проводится сравнительный анализ всех возможных вариантов получения всего необходимого для начала практической реализации проекта. Предположим, вы планируете открыть свое предприятие и вам необходимо помещение для размещения производства.

Представим себе самую идеальную ситуацию, когда имеется несколько предложений:

1. Можно купить подходящее здание за 800 тыс. денежных единиц (общей площадью 1200 кв. м) и за 950 тыс. денежных единиц (общей площадью 1450 кв. м);

2. Можно арендовать здание с условием арендной платы в размере 60 тыс. денежных единиц в год;

3. Можно разместить в предоставленном здании производство с передачей 30% производимых товаров собственнику здания.

Какой вариант выбрать? Может быть, это покажется странным на первый взгляд, но можно остановиться на варианте 1 - купить здание, которое стоит 950 тыс. денежных единиц. Общая площадь приобретаемого здания - 1450 кв. м, наши же потребности составляют около 1000 кв. м. Следовательно, в таком случае излишки площади равны 450 кв. м, которые можно сдать в аренду инофирме с условием арендной платы 300 долл. за 1 кв. м в год, т. е. доход составит 135 тыс. долл. Это означает, что по истечении года (или даже значительно раньше при условии предоплаты со стороны арендатора) можно полностью вернуть взятый кредит. Правда, это вызовет дополнительные затраты капитала на ремонт помещений для их передачи по договору аренды иностранному партнеру.

Если нет возможности взять значительный кредит, чтобы приобрести здание, то следует согласиться на вариант 2. Но арендодатель может потребовать предоплаты, а если мы не сможем ее осуществить, то нам остается вариант 3. Конечно, этот вариант носит кабальный характер, но тем не менее он дает возможность приступить к реализации проекта без каких-либо значительных первоначальных вложений капитала.

Так мы анализируем все позиции плана по инвестициям и пытаемся выбрать не только самый экономичный, но и возможный для нас метод формирования необходимой производственной структуры.

Во-вторых, в условиях России формирование первоначального предпринимательского капитала имеет свои особенности, связанные с неготовностью общества оказать содействие в реализации общественно значимых предпринимательских проектов. В такой ситуации формирование первоначального предпринимательского капитала может осуществляться на основе концепции механизма скрытых партнерских связей , содержание которой сводится к следующим моментам:

1) разрабатывается предпринимательский проект производства конкретного товара; .

2) проект разделяется на основные части;

3) размещаются заказы у партнеров на производство отдельных деталей и компонентов товара;

4) партнеры по мере изготовления деталей и компонентов осуществляют их поставку в адрес предпринимателя;

5) предприниматель осуществляет сборку из деталей и компонентов, получаемых от партнеров;

6) предприниматель упаковывает и маркирует товар;

7) предприниматель поставляет готовый к потреблению товар потребителю (торговому агенту) и получает от него средства за реализованный товар;

8) получив деньги за реализованный товар, предприниматель расплачивается со своими партнерами - поставщиками отдельных деталей и компонентов товара.

Рассмотрим один из возможных примеров. Предположим, вы разработали новый тип сахарницы, представляющей собой усеченный конус с завинчивающейся сверху крышкой. В крышку вмонтирована полая (для высыпания сахара) металлическая трубка, не доходящая до дна на 1 см. Потребитель засыпает сахар в сахарницу и завинчивает крышку. Когда крышка откидывается, в чашку с чаем или кофе высыпается дозированная норма сахара (при необходимости процедуру можно повторить, и тогда вы получите двойную дозу сахара). О преимуществах сахарницы мы рассуждать не будем - это отдельная тема.

Предприниматель сначала проводит маркетинговое исследование, выясняет, будет ли на рынке спрос на такой товар и какая цена за него может быть предложена. Предположим, что при цене такой сахарницы 35 денежных единиц спрос мог бы составить около 10 тыс. шт. Далее выделяются компоненты этого товара, производство которых можно было бы разместить на стороне. В нашем случае можно подумать о том, чтобы разместить (у разных производителей) заказы на производство корпуса сахарницы (в форме усеченного конуса), крышки с вмонтированной в нее полой трубкой для высыпания сахара, упаковочной коробки. После этого подбираются возможные партнеры, которые могут взяться За изготовление каждого из выделенных компонентов, готовится необходимая техническая документация для ее передачи будущим партнерам и заключаются с ними договоры на их производство и поставку. По договорам с вашими партнерами вы получаете от них заказанные компоненты и самостоятельно собираете, упаковываете товар и поставляете его на рынок.

Производство товара на таких условиях можно осуществлять почти с нулевым капиталом, поскольку не требуются затраты на приобретение (или аренду) производственных мощностей и всего необходимого для производства. Капитал будет нужен (весьма незначительный) для обустройства только помещения для сборки и хранения продукции. Однако это возможно только в случае, если партнеры - изготовители компонентов не требуют предоплаты, а производят товар на условиях последующей оплаты "пофакту", т. е. поставляют вам свой товар в кредит (срок кредита может быть весьма незначительным, до 1 мес.).

Если изготовители требуют предоплаты, то остается возможность получения кредита от вашего торгового агента, который будет продавать ваш товар. Этот кредит может быть вами использован для расчетов с партнерами - изготовителями компонентов. Если и ваш торговый агент не дает вам кредита, то остается возможность получения банковского кредита (тем более что вы будете обращаться не за слишком большой суммой). В любом случае можно сделать вывод о том, что использование концепции механизма скрытых партнерских связей в определенных условиях может явиться неплохим выходом из трудного положения, в котором оказывается предприниматель.

Концепция механизма скрытых партнерских связей включает в себя еще один вариант, который заключается в возможности формирования первоначального капитала через взятие на себя определенных партнерских обязательств. В основном в условиях России такие обязательства сводятся к исполнению посреднических функций.

Например, ваш украинский партнер просит вас приобрести для него в Москве видеокассеты в количестве 100 тыс. шт. Вы выставляете ему условие о предоплате и оговариваете цену - скажем, 16 руб. за одну кассету (сумма платежа в ваш адрес составит 1,6 млн. руб.). Однако прежде чем выставить ему эти условия, вы договариваетесь с поставщиком видеокассет об условиях их поставки и осуществляете предварительные расчеты.

Предположим, ваш московский партнер (поставщик, собственник кассет) соглашается поставить вам кассеты по цене 15 руб. за 1 шт. В этом случае ваша прибыль составит 0,1 млн. руб. - сумму, которая может явиться основой формирования первоначального капитала.

Похожие статьи