Для чего нужен статус квалифицированного инвестора

Квалифицированный инвестор: кто это и зачем?

qualified investor ) – особая категория участников рынка, обладающих знаниями, опытом и материальными возможностями для работы с ценными бумагами и финансовыми услугами, к которым не допускаются обычные инвесторы. Главное качество квалифицированного инвестора – способность принимать осознанные инвестиционные решения. В этой статье разберем подробно: кто это такой, какие у него есть преимущества и как получить этот статус.

Кто такой квалифицированный инвестор

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора , в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Термин «Квалифицированный инвестор» был введен в оборот на основании закона 1996 года «О рынке ценных бумаг» №39-ФЗ. Ссылка на полный текст документа . Присваивается статус как частным лицам, так и организациям. Аналогичная категория давно существует в западных странах, но на молодом российском рынке появилась относительно недавно.

Изначальная цель разделения на две категории – защитить непрофессиональных инвесторов от повышенных и мошеннических схем. Закон потребовался для того, чтобы облегчить и сделать понятным регулирование финансового рынка. Предполагается, что КИ не нужно жестко контролировать, ведь он действует осознанно и хорошо для этого подготовлен. Профессионал лучше защищен от потерь, и ему можно предлагать более смелые инструменты. Неквалифицированного инвестора, напротив, от рисков следует оградить, он нуждается в большей защите.

o Банки, в том числе ВЭБ и ЦБ РФ;

o Международным финансовым организациям, работающим с Россией (МВФ, ЕБРР, ЕЦБ, Всемирный банк и др.);

o Страховые компании;

o Агентство по страхованию вкладов (АСВ).

Статус квалифицированного инвестора присваивается брокером или управляющей компанией при постановке обслуживание. Они, в свою очередь, руководствуются принятыми в законе нормативами. Неисполнение требований несет риск большого штрафа (до 1 млн рублей) и даже отзыва лицензии. Брокер ведет отдельный реестр обслуживаемых им КИ и ежеквартально подает сведения в .

Чтобы определить, кого можно записать в категорию квалифицированного инвестора, а кого нет, оформим в виде простой таблицы минимальные требования.

Инвестор должен соответствовать хотя бы одному из перечисленных признаков, но для гарантированного присвоения статуса – лучше двум. Требования периодически меняются. Последние существенные изменения были внесены в 2015 г. Актуальная версия представлена на сайте по адресу: https://www.moex.com/s150

Привилегии квалифицированного инвестора

Есть виды ценных бумаг, к которым не допущены обычные инвесторы, но имеют доступ квалифицированные. Например, только КИ допускается к торговле инструментами, которые не обращаются в России. Между тем российский фондовый рынок составляет менее 1% от общемирового. Ограничиваться им – значит, иметь дело с довольно скудным выбором инструментов и качественных активов. Добавьте к этому крайне низкие объемы торгов на Мосбирже, где торгуется всего 300 не самых ликвидных компаний. Для сравнения, на одной только NYSE 3500 фирм, а их капитализация больше в десятки раз.

У обычного инвестора нет доступа к любым операциям на внебиржевом рынке OTC (over The Counter), для этого нужен статус КИ. Например, для торговли через сервис , где есть редкие малоликвидные и рискованные ценные бумаги.

Перечислим основные группы активов, которые недоступны неквалифицированным инвесторам:

Иностранные ценные бумаги – акции, структурные ноты, , депозитарные расписки ADR/ GDR, которые не обращаются в России;
Российские ценные бумаги, которые торгуются на зарубежных площадках (например, );
Закрытые ПИФы, в первую очередь рискованные – венчурные, прямые инвестиции, паи и др.

Если вы получили статус КИ, вам открыто всё разнообразие инструментов, и вы ограничены только рыночной для обеспечения торгового плеча. Если вы обычный инвестор, перечень доступных бумаг ограничен теми, что публично обращаются на российских биржах и открыты для всех. У вас не будет полного доступа к закрытой для обычных «смертных» информации: аналитические отчеты, профессиональные выгрузки, торговые сигналы и пр. Есть также привилегии для КИ в режиме биржевых торгов, с которым можно ознакомиться .

Накладывать ограничения на неквалифицированных участников может не только закон, но и брокер, исходя из своей политики сдерживания рисков. Например, возможен запрет на открытие рискованных коротких позиций даже по тем инструментам, которые по закону разрешены к использованию частными инвесторами. Также брокер способен применить фильтр при выводе инвестора на зарубежные площадки через свои портфельные сервисы. Брокер может отсеять клиента даже «на входе» и не признать его КИ, если усомнится в достаточности или достоверности представленных документов о квалификации.

Однако не все так печально для неквалифицированных инвесторов. Из 1575 ценных бумаг, которые обращаются на Московской бирже, ограничения касаются лишь нескольких.

Главный минус статуса КИ в том, что его сделки не подпадают под действие законодательства, защищающего частного инвестора на рынке ценных бумаг. Есть повышенные требования и по объему инвестиций. Например, обычно минимальная сумма сделки по еврооблигациям на внебиржевом рынке начинается от 200 тыс. USD (200 лотов по 1000). Есть также важное исключение: согласно закону, сделки с ценными бумагами, которые обращаются на зарубежных биржах, нельзя совершать в рамках . Значит, сэкономить на налогах в таких случаях не получится.

Как получить статус квалифицированного инвестора

Технически процесс обретения статуса КИ выглядит просто: обратиться в ближайшее отделение крупного банка или офис брокера и написать заявление о признании квалифицированным инвестором.

В качестве доказательств надо предоставить:

o Копию трудовой книжки;

o Диплом вуза, лицензированного на подготовку специалистов рынка ценных бумаг;

o Сертификат аудитора или страхового актуария (CFA , CHA , FRM );

o Брокерские отчеты за 4 последних квартала или отчет ДУ о владении ценными бумагами/денежными средствами;

o Выписку по счету депо.

Мы выяснили, что напрямую купить акции Apple (AAPL) и даже Яндекс (YNDX) на бирже NASDAQ у обычного частного лица не получится. Тем не менее, реклама брокеров пестрит предложениями купить иностранные биржевые активы онлайн за 10 минут. Что же стоит за таким приобретением?

Посмотрим, какие есть способы получения статуса КИ.

Автоматически статус присваивается крупным институциональным игрокам типа брокеров и фондов. Для физического лица нужно соответствовать довольно высоким требованиям, изложенным в таблице. Немногие из обычных частных инвесторов преодолевают эту планку. Не удивительно, что большинство во всех странах составляют неквалифицированные инвесторы. Если вы не дотягиваете до планки, но чувствуете в себе силы расширить спектр инструментов и повысить доходность, отсутствие законного статуса может стать для вас препятствием. Для таких инвесторов логичный и рациональный выход – не соответствовать статусу, а обойти его.

Первый путь – наиболее очевидный: довести свои активы и операции с ними до нужного порога. Самое простое, что можно исполнить – это иметь на счете активов на 6 млн рублей в любом виде, включая . Можно регулярно проводить операции по купле-продаже ценных бумаг на несколько десятков тысяч рублей в неделю. Таким образом постепенно набежит 6 млн за год. Кто-то может решить, что требуемую сумму получится набрать с помощью фиктивных займов у брокера. Подобные операции лишены реального смысла и могут «всплыть» при проверке со стороны ЦБ.

Некоторые брокеры, по отзывам, иногда практикуют серые методы присвоения статуса КИ. Например, брокер дает с плечом однодневный заем в виде ценных бумаг, проводит их через стакан и отражает операцию в отчете. В результате, после уплаты комиссии в несколько тысяч рублей, вас включают в заветный реестр как КИ.

Второй способ «обхода» нормативов основан на том, что закон «О рынке ценных бумаг» имеет силу только на российской территории. То есть, брокеры, зарегистрированные в заграничной, в том числе оффшорной, юрисдикции, не обязаны ему следовать. Получить доступ к иностранным активам можно через российского брокера, у которого есть дочерние подразделения в Европе или США. Используя свою зарубежную регистрацию, компания поможет обойти запрет неквалифицированному инвестору на покупку иностранных ценных бумаг.

Пример – брокер с европейской регистрацией Just2Trade (Кипр). Это дочерняя структура Финама с тем же (по умолчанию – TRANSAQ) и схожими условиями обслуживания на русском языке. Предлагает вывод на крупнейшие зарубежные биржи с единого торгового счета, доступ к более чем 10 000 ценных бумаг со всего мира. Он предоставляет столь же низкие требования к депозиту трейдера, как и материнский брокер – от 2500$ для трейдера, от 200$ для инвестора. Комиссия – от 2.5$ на сделку для трейдеров и от 0.001% от суммы при инвестировании в акции и ETF. Just2Trade – член FINRA, чем привлекает клиентов, намекая на причастность к надежной финансовой ассоциации. Обращает на себя внимание реклама статуса КИ: «Не требует специального образования».

Сумму на депозите лучше держать в той валюте, в которой торгуется нужный инструмент. Если брокер выводит вас на американские площадки – в долларах. Если на европейские – евро, фунты, швейцарские франки. Это поможет избежать дополнительных расходов на конвертацию, которая в момент сделки может оказаться для вас невыгодной.

Однако у такого способа выхода на западные биржи возможно наличие неприятных минусов. Ценные бумаги, в которые вы инвестировали через брокера, необязательно становятся вашей собственностью. Брокер, скорее всего, берет их «на себя». Более того, иногда под контрактом на покупку акций кроется его производная, например, CFD. Имеет значение и отсутствие полноценных гарантий в виде страхового покрытия депозита и сделок, как это принято на западных площадках. Например, Just2Trade предлагает кипрскую гарантию в пределах не более 20 000$.

Третий способ — воспользоваться услугами отечественного лицензированного брокера. Например, Открытие Брокер – российское юридическое лицо с лицензией ЦБ РФ. Однако и он предоставляет возможность торговать иностранными ценными бумагами без статуса КИ. Например, в рамках портфеля «ФР USA Margin Trading» доступны 54 акции из индекса . При этом все эти бумаги допущены к торговле с плечом. Для КИ у того же брокера доступны 3500 только американских акций и ETF. Но для начинающего инвестора вполне достаточно и наиболее известных ликвидных бумаг. Депозитарная комиссия у брокера составляет 0,003% от стоимости бумаг, по еврооблигациям – 0,01%, но не менее 100 руб./мес. Есть некоторые ограничения по инструментам. Например, у Открытия пока нет продуктов, построенных на зарубежных .

Наконец, четвертый способ – зайти на сайт и попробовать начать обслуживание у него. Но это уже не явится «обходом» процедуры, так как на западных рынках к вам будут предъявлены требования по депозиту и проверке документов, равнозначные статусу КИ.

Интересно, имеет ли кто-нибудь из читателей статус квалифицированного инвестора? Как вы его получали? Напишите в комментариях, особенно интересно по поводу серых способов.

Всем профита!

Для чего введено понятие квалифицированного инвестора (КИ)?

Общая идея разделения инвесторов на квалифицированных и прочих основывается на стремлении оградить массу населения от сложных инструментов, сопряженных с повышенными рисками. Для принятия решения об инвестировании в сложные инструменты, оценки доходности и рисков, условий инвестирования, ликвидности, возможности выхода, необходимы специальные знания и навыки. Наличие таких знаний и навыков, позволяющих принимать осмысленные инвестиционные решения, и подтверждается статусом квалифицированного инвестора.

Действительно, если продукт предназначен для массового инвестора, то государство считает своим долгом (и правильно), оградить простых своих граждан от наиболее существенных рисков, запрещает использование рискованных схем, инструментов, накладывает ограничения на порядок, сроки взаиморасчетов, ставки комиссий и т. д.

К финансовым инструментам для квалифицированных инвесторов предъявляются гораздо более мягкие регулятивные требования. Считается, что если инвестор квалифицированный, то он в состоянии прочитать и разобраться во всех условиях инвестирования, оценить риски и осмысленно принять решение, хочет ли он инвестировать на данных условиях.

Понятие квалифицированного инвестора существует в той или иной форме во всех развитых странах. Наше законодательство в этом вопросе идет в русле мировых тенденций.

Конечно, реализация совершенно правильной идеи носит у нас довольно однобокий характер. Так, инвестиции в кредитный паевой инвестиционный фонд предполагают наличие статуса квалифицированного инвестора, а для работы на Форекс такого статуса не требуется. А теперь ответьте мне, сколько процентов инвесторов разорилось, инвестируя в кредитные фонды, а сколько, спекулируя на Форекс? Не знаете? Тогда я Вам отвечу. Про кредитные фонды я таких случаев не знаю, а на Форекс разоряются более 95% начинающих спекулянтов.

Но однобокостью страдает не только наше законодательство. В мире дела обстоят не лучше. Причиной всему, конечно, лоббирование. В приведенном примере, сколько у нас кредитных фондов, каковы объемы инвестиций в них? Понятно, что управляющие компании этих фондов не имеют достаточно ресурсов для протаскивания своих законов. А какой у нас оборот на рынке Форекс? Даже по обилию рекламы в интернете хорошо видно, что немалый.

Хочу обратить Ваше внимание на то, что, как и везде в мире, среди инструментов для квалифицированных инвесторов гораздо больше действительно выгодных и перспективных и гораздо меньше прямого обмана. Обманывать квалифицированных инвесторов сложнее, а число таких инвесторов сильно меньше, чем массовых, так что сегмент не привлекает настоящих мошенников. Однако, в этом сегменте преобладают чисто коммерческие риски, которые и должен оценивать квалифицированный инвестор на основе своей квалификации. В целом, иметь статус квалифицированного инвестора полезно, это дает доступ ко многим хорошим способам вложения денег, недоступным рядовому гражданину.

Государство определило общие требования для признания квалифицированным инвестором. Кроме того, участники рынка, осуществляющие продажу ценных бумаг инвесторам или покупку ценных бумаг в интересах инвестора, разрабатывают регламенты признания квалифицированным инвестором и могут устанавливать некоторые свои дополнительные требования. Так что если Вас признают квалифицированным инвестором в одном месте для одного актива, то это не означает, что Вы автоматически будете считаться квалифицированным инвестором и для других активов. Для других активов может понадобиться проходить процедуру признания заново. По-любому, заново признаваться КИ придется, если Вы обратитесь в другую компанию, к другому брокеру.

Порядок признания квалифицированным инвестором определяется Приказом ФСФР N 08-12/пз-н от 12.03.2008. Согласно этому приказу, инвестор может быть признан квалифицированным, если:

Требования для признания физического лица квалифицированным инвестором

Физическое лицо может быть признано квалифицированным инвестором, если оно отвечает любым двум требованиям из указанных:

владеет ценными бумагами и (или) иными финансовыми инструментами (список финансовых инструментов, принимаемых во внимание, приведен ниже), общая стоимость которых составляет не менее 3 миллионов рублей. При определении общей стоимости указанных ценных бумаг и (или) иных финансовых инструментов учитываются также соответствующие финансовые инструменты, переданные физическим лицом в доверительное управление; (при расчете стоимости активы оцениваются по рыночной или оценочной цене, подробнее см. текст названного Приказа ФСФР)
имеет опыт работы в российской и (или) иностранной организации, которая осуществляла сделки с ценными бумагами и (или) иными финансовыми инструментами:
- не менее 1 года, если такая организация (организации) является квалифицированным инвестором в силу пункта 2 статьи 51.2 Федерального закона "О рынке ценных бумаг" или
- не менее 3 месяцев, если такая организация (организации) является квалифицированным инвестором в силу пункта 2 статьи 51.2 Федерального закона "О рынке ценных бумаг" и на дату признания лица квалифицированным инвестором это лицо является работником указанной организации или
- не менее 2 лет в иных случаях;
совершало ежеквартально не менее чем по 10 сделок с ценными бумагами и (или) иными финансовыми инструментами в течение последних 4 кварталов, совокупная цена которых за указанные 4 квартала составила не менее 300 тысяч рублей или совершало не менее 5 сделок с ценными бумагами и (или) иными финансовыми инструментами в течение последних 3 лет, совокупная цена которых составила не менее 3 млн. рублей.

Требования для признания юридического лица квалифицированным инвестором

К квалифицированным инвесторам согласно пункта 2 статьи 51.2 Федерального закона "О рынке ценных бумаг" относятся:

брокеры, дилеры и управляющие;
кредитные организации;
акционерные инвестиционные фонды;
управляющие компании инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов;
страховые организации;
негосударственные пенсионные фонды;
некоммерческие организации в форме фондов, которые относятся к инфраструктуре поддержки субъектов малого и среднего предпринимательства, единственными учредителями которых являются субъекты Российской Федерации и которые созданы в целях приобретения инвестиционных паев закрытых паевых инвестиционных фондов, привлекающих инвестиции для субъектов малого и среднего предпринимательства, - только в отношении указанных инвестиционных паев;
Банк России;
государственная корпорация "Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)";
Агентство по страхованию вкладов;
государственная корпорация "Российская корпорация нанотехнологий", а также юридическое лицо, возникшее в результате ее реорганизации;
международные финансовые организации, в том числе Мировой банк, Международный валютный фонд, Европейский центральный банк, Европейский инвестиционный банк, Европейский банк реконструкции и развития;
иные лица, отнесенные к квалифицированным инвесторам федеральными законами (таких пока нет).

Любое другое юридическое лицо может быть признано квалифицированным инвестором, если оно является коммерческой организацией и отвечает любым двум требованиям из указанных:

имеет собственный капитал не менее 100 миллионов рублей;
совершало ежеквартально не менее чем по 5 сделок с ценными бумагами и (или) иными финансовыми инструментами в течение последних 4 кварталов, совокупная цена которых за указанные 4 квартала составила не менее 3 миллионов рублей;
имеет оборот (выручку) от реализации товаров (работ, услуг) по данным бухгалтерской отчетности (национальных стандартов или правил ведения учета и составления отчетности для иностранного юридического лица) за последний отчетный год не менее 1 миллиарда рублей;
имеет сумму активов по данным бухгалтерского учета (национальных стандартов или правил ведения учета и составления отчетности для иностранного юридического лица) за последний отчетный год не менее 2 миллиардов рублей.

Статус Квалифицированный инвестор. Согласитесь, звучит солидно. Это как высший уровень. Гуру инвестиций. Уоррен Баффет местного значения. Так ли это? И вообще зачем нужен статус. Какие преимущества он дает? И самое главное — действительно ли он так необходим. Или это просто красивая картинка, медалька тешащая самолюбие владельца. Как звезда Герой России.

Мы рассмотрим Квалифицированного инвестора (КИ) с точки зрения обычных физических лиц. То есть нас с вами, мелких и средних частных инвесторов и трейдеров.

Кто может считаться КИ?

Если узнали себя в одном из трех нижеперечисленных требований — можете считать себя Квалифицированным инвестором.

Высшее экономическое образование + один из необходимых аттестатов или сертификатов;
Опыт работы в компании в сфере финансовых рынков — 2 или 3 года. В зависимости от статуса компании.
Наличие на счетах суммы в 6 миллионов рублей;
Совершение сделок по торговле ценными бумагами за год на сумму не менее 6 млн. рублей. Но не реже 10 сделок в квартал и 1 сделка в месяц.

Что дает статус?

Получения звания Квалифицированного инвестора сразу дает много неоспоримых преимуществ. Перед слабаками в виде частных трейдеров. Бесплатный проезд в общественном транспорте, скидки на коммунальные услуги, повышенная пенсия, доступ к инсайдерской информации.))))

В общем, как только вы получаете КИ — у вас будет жизнь в шоколаде. Деньги потекут рекой. Будет всеобщий почет и уважение.

А если серьезно, статус дает право покупать ценные бумаги, недоступные широкой массе инвесторов:

акции иностранных компаний;
еврооблигации;
структурные ноты;
покупка паев в закрытых паевых фондах (ЗПИФ);
ETF на иностранные акции.

Оно вам надо?

Чтобы понять необходимость получения статуса КИ для начала нужно знать — а для чего все эти ограничения в покупке ценных бумаг и необходимые требования, для получения доступа.

В двух словах.

Квалифицированный инвестор — категория инвесторов, обладающая необходимым капиталом. И самое главное, имеющих знания и опыт торговли ценными бумагами в сфере финансовых рынков. Позволяющие им делать осознанный выбор при инвестициях в рискованные инструменты на основании собственного анализа.

Иными словами,

Закон о Квалифицированном инвесторе оберегает частных инвесторов от слишком рискованных инструментов. Где они могут легко потерять если не все, то значительную часть денег.

И во всех этих требованиях сразу возникает много неувязок.

Я на вскидку приведу несколько.

Есть 6 миллионов и автоматически ты становишься квалифицированным инвестором. Оставила тебе бабушка наследство, выиграл в лотерею необходимую сумму.

Ты красавчик! У тебя есть деньги — вот тебе значок. Можешь торговать рискованными инструментами.

Знания? Опыт? Ты о чем? В законе же черным по белому прописано: Имеешь на счетах 6 миллионов — ты готов. ((((

Это из той же оперы, как например, хочет человек стать хирургом. У него есть выбор: поступить в медицинский. Потратить несколько лет жизни на получение знаний. И еще не факт, что он сможет дойти до конца. И его не отчислять курсе так на втором-третьем.
Или можно пойти другим путем. Открыть собственную клинику. И сразу получить «корочки». И принимать (не повернулась рука написать слово «лечить») пациентов.
Оборудование, помещение есть, вон даже на белые халатики, бахилы и шапочки потратились — приходите лечитесь. Жесть.

Повышенные риски. Отсутствия статуса КИ не даст тебе вложиться в рискованные проекты (типа венчурных и хедж-фондов). Блин. А как же срочный рынок? С его фьючерсами и опциона. И еще кредитным плечом в торговле. Да здесь потерять все деньги можно буквально за 1 день. Если повезет — за неделю.

А как же Форекс? Вы торговали с плечом 1 к 100, а 1 к 500? Здесь шансов на выживание просто нет. И при том, что любой школьник, пенсионер или просто человек абсолютно не понимающей ничего в торговле, может закинуть денежку и слить все деньги.

Риски в разы (а то десятки-сотен раз) выше, чем например в покупке иностранных акций или ETF (на которые доступ закрыт).

Оборот 6 миллионов за год. Ребята вы серьезно?

Обычный трейдер со средним капиталом в 100-200 тысяч (рублей естественно), легко сделает такой оборот не то что за год — за пару месяцев.

Но это не значит, что он стал Квалифицированным инвестором. Мне кажется, если брать за основу годовой оборот, то наверное еще нужно было бы добавить успешной (прибыльной) торговли. Нажимать на кнопки может любой дурак. Покупай-продавай. Потом снова. И снова.

А вот зарабатывать (или по крайней мере не сливать счет) — удел единиц.

Наш знакомый горе-хирург-стоматолог не хочет учится много лет. И денег у него нет — на открытие клиники. Не беда. Нужно провести за год с десяток операций. Вылечить кариес, пульпит, удалить кому-то пару зубов (неважно каких — больных или здоровых). Результат никого не интересует. Главное есть статистика по количеству операций.
Провел над пациентами нужное количество экспериментов — получи корочки. Молодец. Теперь ты заслуженный врач.

Самое интересное. Вдумайтесь — «Квалифицированный инвестор». Несоответствие названия и требований для получения этого статуса.

Кто такой инвестор? Лицо, осуществляющее долгосрочные вложения капитала с целью извлечения прибыли.

Ключевое слово в этой фразе — «Долгосрочное».

У меня есть знакомый товарищ, имеющий на счетах несколько миллионов (если уже не десятков миллионов). Совершает в год всего всего около 5-6 сделок. Он поддерживается принципа пассивного инвестирования. И сделки совершает только для пополнения портфеля или ежегодной ребалансировки. Если не брать в расчет размер капитала, то по требованиям, если ему будет нужно получить КИ, он не сможет этого сделать.

Закон требует (одно из условий получения статуса КИ) — совершать не менее 10 сделок в квартал на протяжении года.

То есть в среднем по 1 сделке раз в неделю. Блин, да это же трейдинг в явном виде. Какое инвестирование?

Как купить бумаги без статуса?

Если вас коробит возможность КИ получения доступа к таким необходимым финансовым инструментам, а денег у вас нет, оборота в 6 миллионов за год тоже. Нет желания получать образование и аттестаты. Что делать?

Зарубежные акции. Можно заменить на , обращающие на Московской бирже. Покупка доступна абсолютно для всех.

Также напрямую, те же американские акции можно приобрести через . Без статуса. Apple, Facebook, Coca-Cola, Джонсон и джонсон. И несколько сотен других бумаг.

Евробонды можно покупать не напрямую на международных рынках, а через Московскую биржу. Либо в лице отдельных бумаг (но их мало, всего около пары десятков), либо снова через ETF на .

Через российских брокеров, имея несколько тысяч долларов, можно получить доступ к торгам на иностранные площадки через оффшоры. Правда по комиссиям дороговато выйдет.

Можно купить «статус». Пару лет назад брокер отрыто мне предлагал сделать это за небольшую денежку. Что-то в пределах 5 — 6 тысяч рублей. Причем никакого криминала. Все по закону.

На счет клиента брокер перечислял необходимую сумму (6 млн.) на некоторое время. Потом изымал. Но условие наличия на счете клиента шести миллионов выполнено — значит можно дать статус Квалифицированного инвестора. И как следствие дать доступ к торгам на иностранные площадки.

В этом есть один подвох. Статус будет действовать только у этого брокера. При смене — подтверждать статус нужно будет заново.

И наконец, имея на руках 10-20 тысяч долларов можно выйти напрямую на американских или европейских брокеров. Заключить договор на обслуживание и …. перед вам будет открыт весь мир. Практически любые рынке. Можете инвестировать куда угодно. Без ограничений.

Удачных инвестиций!

Квалифицированные инвесторы — это особая категория инвесторов, имеющих определенные знания и опыт работы на рынке ценных бумаг, а также финансовые возможности, которые позволяют правильно оценивать риски и осмысленно инвестировать в более рискованные инструменты фондового рынка. Проще говоря, это лица, способные самостоятельно принимать сложные инвестиционные решения и наделённые на финансовом рынке специфическими правами.

Что даёт статус квалифицированного инвестора?

Квалифицированный инвестор допускается к работе с ценными бумагами, недоступными для остальных участников рынка. В первую очередь, сюда относятся иностранные ценные бумаги.

Второе преимущество статуса квалифицированного инвестора — возможность инвестировать деньги в фонды с высоким уровнем риска. Список ценных бумаг, предназначенных для квалифицированных инвесторов, приведен на сайте Московской биржи . Также стоит отметить, что квалифицированный инвестор имеет доступ к информации, не предназначенной для других участников рынка.

Кто может быть признан квалифицированным инвестором?

Любое физическое лицо, которое отвечает хотя бы одному из перечисленных ниже требований:

Владеет ценными бумагами и (или) другими финансовыми инструментами общей стоимостью от 6 миллионов рублей.
Имеет опыт работы в российской или зарубежной компании, которая совершала сделки с ценными бумагами и (или) подписывала договоры, которые являются производными финансовыми инструментами. Большое значение имеет срок трудового стажа: минимум два года, если организация сама является квалифицированным инвестором, минимум три года — в остальных случаях.
Имеет диплом экономиста государственного образца. Важно, чтобы на момент выдачи документа ВУЗ осуществлял аттестацию граждан в сфере профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.
Имеет квалификацию специалиста финансового рынка, аудитора или страхового актуария, подтвержденную соответствующим сертификатом.
Имеет один из перечисленных сертификатов: “Chartered Financial Analyst (CFA)”, “Certified International Investment Analyst (CHA)” или “Financial Risk Manager (FRM)”.
Владеет имуществом на сумму минимум 6 миллионов рублей. Но учитывается не всё имущество, а только ценные бумаги, средства на счетах в российских и иностранных банках с начисленными процентами, а также драгоценный металл в денежном эквиваленте.
Совершает сделки с ценными бумагами и (или) заключать договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, за последние четыре квартала в среднем не реже 10 раз в квартал, но не реже одного раза в месяц. При этом совокупная цена таких сделок (договоров) должна составлять не менее 6 миллионов рублей.

Как получить статус квалифицированного инвестора?

Чтобы стать квалифицированным инвестором, нужно обратиться в компанию, предоставляющую брокерские услуги (банк или брокер).

Необходимо предоставить заполненное заявление о признании квалифицированным инвестором. К заявлению нужно приложить документы, которые подтверждают соответствие физического лица одному из вышеперечисленных требований:

Заверенную копию трудовой книжки, а при необходимости — ещё и копию лицензии, подтверждающую, что работодатель является квалифицированным инвестором.
Диплом о высшем экономическом образовании, выданный ВУЗом, который в тот момент осуществлял аттестацию граждан в сфере профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.
Любой из вышеуказанных аттестатов или сертификатов.
Отчеты брокера о совершенных сделках и иных операциях за последние 4 (четыре) квартала, предшествующие дате подачи заявления о признании лица Квалифицированным инвестором (в случае заключения сделок с участием брокера).
Брокерский отчёт, в котором указано количество денежных средств, ценных бумаг или других финансовых инструментов, принадлежащих заявителю.
Выписка со счёта по вкладу или с банковского счёта.
Отчёт доверительного управляющего, согласно которому в собственности заявителя находятся ценные бумаги, финансовые инструменты и денежные средства.
Документ, в котором заявитель требует у кредитной организации выплатить денежный эквивалент драгоценного металла.

Так выглядит стандартный порядок признания квалифицированным инвестором. За более подробной информацией лучше обратиться в банк или брокерскую компанию, где вы планируете получить заветный статус.

Перечень документов может меняться. Актуальная информацию размещена на сайте АО «Открытия Брокер» https://open-broker.ru/documents/dokumenty/poryadok-priznaniya-kval .

В России квалифицированные инвесторы могут допускаться к работе с ценными бумагами, которые недоступны для других участников рынка. Сюда относятся, прежде всего, иностранные ценные бумаги .

Для юридических лиц

Юридические лица могут быть признаны квалифицированными инвесторами при соблюдении любого из указанных требований:

не менее 200 млн руб. собственного капитала;

ежеквартальное проведение не менее 5 сделок с ценными бумагами или иными финансовыми инструментами в течение 4 кварталов, общей стоимостью не менее 3 млн руб.;

не менее 1 млрд руб. оборота (выручки) за установленный период;

не менее 2 млрд руб. активов по данным бухгалтерского баланса за последний год, в том числе в доверительном управлении.

Также статьей 4 Федерального закона № 334-ФЗ от 6 декабря 2007 года «О внесении изменений в Федеральный закон „Об инвестиционных фондах“ и отдельные законодательные акты Российской Федерации» определен список организаций, которые в соответствии со своей профессиональной лицензией являются квалифицированными институциональными инвесторами, а именно:

брокеры, дилеры и управляющие;

кредитные организации;

акционерные инвестиционные фонды;

управляющие компании инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов;

страховые организации;

негосударственные пенсионные фонды;

Центральный банк Российской Федерации;

государственная корпорация «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)»;

Агентство по страхованию вкладов;

международные финансовые организации, в том числе Всемирный банк, Международный валютный фонд, Европейский центральный банк, Европейский инвестиционный банк, Европейский банк реконструкции и развития;

иные лица, отнесенные к квалифицированным инвесторам федеральными законами.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter ! Огромное спасибо вам за помощь, это очень важно для нас и наших читателей!