Инвестирование в свое будущее – основа мотивации для инвестора. Особенно это касается долгосрочных стратегий, связанных с пенсионным капиталом. Тема негосударственных пенсионных фондов уже не раз поднималась на блоге. Но с тех пор как я опубликовал статью о , на рынке многое поменялось. Правила игры в этом секторе так часто пересматриваются, что оценка будущего инвестиционного результата требует постоянного обновления. В сегодняшнем обзоре, опираясь на новые данные, разберем следующие вопросы:
- Какие проблемы накопились в пенсионной системе;
- НПФ или ПФР: что выбрать;
- Чего ожидать от пенсионной системы.
Проблемы в пенсионной системе
Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инветпортфель составляет более 1 000 000 рублей.
Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора , в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).
Государственная система пенсионного страхования – проблема, возникшая не сегодня. Количество трудоспособного населения сокращается, а иждивенцев преклонного возраста растет. В России ситуация усугубляется недоверием к государственной системе пенсионного обеспечения. Я допускаю обстановку, при которой поступлений в пенсионный фонд может не хватить для выплат. Характерный случай: в 2017 году правительство предпочло сэкономить порядка 150 млрд руб., заменив индексацию пенсий одноразовой выплатой пяти тысяч рублей. В экономическом прогнозе ВЭБа уже заложено повышение пенсионного возраста с 2020 года. Судя по плачевному состоянию пенсионного бюджета, этот прогноз с большой вероятностью сбудется. К такому решению подталкивает и демографическая ситуация со стареющим населением. Прежде чем анализировать проблему, вспомним, что такое НПФ.
Негосударственный пенсионный фонд – это юридическое лицо со статусом некоммерческой организации, которое занимается накоплением и управлением пенсионными активами. НПФ распоряжается средствами вкладчиков в установленных законодательством рамках. За управление деньгами НПФ получает вознаграждение в размере 8–15% от инвестиционного дохода. Более 90% всех пенсионных накоплений, не считая ПФР, приходится на топ-15 крупнейших НПФ.
Напомню, что будущая пенсия с 2002 года делится на 2 части: страховую и . Из 22% отчислений работодателя с ФОТ (фонда оплаты труда):
- 16% идет в страховую часть, на текущие выплаты пенсий через ПФР;
- 6% — в накопительную часть, которая аккумулируется на лицевом счете застрахованного.
По умолчанию накопительная часть направляется в ПФР, где ею распоряжается Управляющая компания ВЭБ (Внешэкономбанк). Гражданину дается право выбрать УК в рамках того же ПФР или перевести накопительную часть в негосударственный фонд.
До конца 2015 года каждый застрахованный должен был сделать выбор:
- Ничего не предпринимать и стать «молчуном», то есть, согласиться с тем, что накопительная часть объединяется со страховой в ПФР. ВЭБ вкладывает деньги в консервативные бумаги – , акции «голубых фишек» ипотечные портфели.
- Перевести накопительную часть в частный НПФ. Такой выбор сделали около 35% работающих россиян. Этот процент год от года увеличивается.
В 2014 году был введен мораторий на накопительную часть, который будет действовать как минимум до 2020 года. Из-за этого НПФ лишились значительной части поступлений. Согласно отчетности (АСВ) 34 НПФ ушли с рынка и остались должны кредиторам и будущим пенсионерам 96 млрд рублей. 30 находятся в процессе ликвидации, из них 5 имеют признаки преднамеренного . То есть, помимо политики государства, на эффективность пенсионной системы повлияла недобросовестность менеджмента некоторых фондов. На момент написания статьи, на рынке осталось 66 действующих фондов с лицензией. Это в два раза меньше, чем в 2012 году.
НПФ или ПФР: что выбрать
Большинство из вас уже определились с выбором способа накопления. Мне остается дать несколько рекомендаций применительно к сегодняшнему состоянию пенсионной системы. Но сначала сравним ПФР и НПФ по двум основным критериям:
Доходность
По итогам 2016 года, который считающегося сверхприбыльным для российского фондового рынка, доходность НПФ составила в среднем около 11%. У ВЭБа средняя доходность по портфелю государственных ценных бумаг и по расширенному инвестиционному портфелю составила в том же году 10.53%. В 1 полугодии 2017 доходность ВЭБа опустилась до 8.8% годовых. 20 из 66 НПФ показывают инвестиционный результат ниже ВЭБа, но в среднем по отрасли продолжают опережать его. Разрыв между доходностью ПФР и НПФ сокращается и глобальной разницы по этому показателю сейчас нет. В силу низкой в 2017—2018 годах, и частным и государственному пенсионному фонду, скорее всего, удастся опередить её.
Риски
С точки зрения государственных гарантий, ПФР выглядит менее рискованной инвестицией. С другой стороны, с 2015 года НПФ имеют возможность вступить в систему гарантирования прав застрахованных лиц, аналог АСВ. 38 НПФ являются членами Агентства Страхования Вкладов. Но, в случае банкротства, частный пенсионный фонд может лишиться аккредитации. Накопленные средства будут возмещены за счет страховых выплат и переведены в ПФР. В то же время нельзя не учитывать факторы, которые подрывают доверие граждан к государству:
- длящаяся уже 4 года заморозка накопительной части;
- непрозрачность реформирования пенсионной системы;
- перевод учета накоплений в ПФР из денежной формы в балльную.
В случае, когда накопительная часть в результате заморозки присоединяется к страховой, речь об инвестировании не идет в принципе. Накопления индексируются в соответствии с уровнем инфляции только виртуально. Внешне это выглядит лучше, чем возможные убытки НПФ, особенно в периоды экономической рецессии. Противники накопительной системы (например, вице-премьер Ольга Голодец) говорят о рисках банкротства НПФ. Однако в условиях, когда правительство почти ежегодно меняет принципы формирования пенсионных сбережений, риски остаться «молчуном» едва ли меньше. Особенно беспокоит то, что сегодня никто не может сказать, сколько будут стоить накопленные на счете баллы в момент выхода на пенсию.
Аргументы в пользу негосударственного пенсионного фонда
- Чем дальше, тем больше делается очевидным, что финансовая модель ПФР постепенно себя изживает. Денег у государства становится все меньше, индексирование не покрывает обесценивания пенсий.
- Беспрерывно меняющиеся правила учета пенсионных отчислений в ПФР преподносят новые сюрпризы.
- В условиях экономического роста, который рано или поздно возобновится, рентабельность НПФ перекрывает инфляцию и превосходит показатели ПФР. Но на горизонте 10 лет частные фонды пока обгоняют государственный ПФР по накопленной доходности: НПФ – от 80 до 100%; УК ВЭБ – от 50% по базовому портфелю (госбумаги) до 80% по расширенному портфелю.
Еще один аргумент в пользу НПФ – обещанная реализация в 2019 году идеи (ИПК). Напомню, она предусматривает переход от обязательного пенсионного страхования (ОПС) к добровольной системе. Сейчас реформа по созданию ИПК, о котором я писал полгода назад, отложена на неопределенное время. Но велика вероятность, что растущий дефицит пенсионного фонда заставит к этой идее вернуться.
Слабые стороны НПФ
- Риск банкротства НПФ, особенно небольших частных фондов.
- Доходность некоторых НПФ проигрывает инфляции. Основной причиной убытков стали вложения в ценные бумаги Открытия и Бинбанка.
- Переход из одного НПФ в другой ранее, чем через 5 лет ведет к потере начисленного инвестиционного дохода. Кстати, в 2017 году около 2 млн граждан поменяли один фонд на другой. Их потери составили 33 млрд рублей.
Главная причина ухода бывших «молчунов» в негосударственные пенсионные фонды – тотальное недоверие государственной пенсионной системе. Конечно, играет свою роль активность агентов, привлекающих в клиентов. Но ни уговорами, ни обманом невозможно добиться таких результатов. Частным структурам люди в целом не доверяют. Но на государство полагаются еще меньше. Чего стоят только заморозка накопительной пенсии и перевод на балльную систему учета денег на лицевых счетах. Правила игры меняются чуть ли не ежегодно, что создает почву для обоснованных опасений. Рассчитывать на то, что государство наконец-то проведет пенсионную реформу «как надо» и к выходу на заслуженный отдых вы получите достойные выплаты, не приходится. Спасение для большинства из нас в одном: грамотно и эффективно инвестируйте часть своего сегодняшнего дохода. Чем раньше вы начнете это делать, тем лучше.
Чего ожидать от пенсионной системы
По статистике почти 65% отдало предпочтение ПФР, то есть проигнорировало происходящие изменения. Однако ситуация приобретает другой оборот, и только в 2017 году 2.9 млн россиян («молчунов») перевели свои накопления из государственного ПФР в НПФ. Общая сумма накоплений в НПФ достигла 2.7 трлн руб. Вернулось в обратном направлении только 76.7 тыс. Цифры кажутся огромными, но годом ранее было подано в 2 раза больше заявлений. Основную часть клиентов привлекли пенсионные фонды, принадлежащие госбанкам. Лидером среди них со значительным отрывом является НПФ Сбербанка (52% заявлений). Их частные конкуренты, наоборот, несут потери. Происходящее вписывается в общий процесс передела рынка в пользу госбанков.
Очевидно, будет продолжено укрупнение и огосударствление индустрии пенсионных фондов. Этот процесс повторяет то, что происходит в банковской системе. Например, стало известно, что под брендом принадлежащего государству «Открытия» в 2018 году будут объединены НПФ Лукойл-Гарант, НПФ РГС, НПФ Электроэнергетики. Объединенные активы фонда составят 570 млрд рублей. Ищет покупателя и крупнейший НПФ «Будущее».
Найти и сравнить данные можно на сайте самого фонда или на сайте , который опирается на статистику Федеральной службы по финансовым рискам. Ресурсы, на которых можно проверить рейтинги по надежности, доходности, количеству застрахованных лиц: http://npf.investfunds.ru/ratings/, https://raexpert.ru/ratings/npf/, http://www.pensiamarket.ru/, . На последнем из указанных сайтов удобно получить информацию о вашей будущей пенсии по номеру СНИЛС.
Для перехода с ПФР в НПФ нужно заключить с НПФ договор доверительного управления и подать в территориальный орган ПФР заявление о переходе в выбранный вами НПФ. Для возврата в ПФР нужно сделать все то же самое, только заполнить бланк другого заявления и дождаться, пока ПФР его рассмотрит. Переход в ПФР занимает гораздо больше времени.
- Не спешите менять один НПФ на другой из-за 1-2% доходности. Не факт, что они окупят потерю накопленного инвестиционного дохода.
- Не «ведитесь» на заманчивые предложения агентов. Все мы сталкивались с агрессивным навязыванием перехода в НПФ в банках и от пенсионных брокеров.
- Избегайте контактов с явными мошенниками, которые делают даже поквартирные обходы доверчивых граждан под видом работников пенсионного фонда.
Заключение
Мой совет инвесторам: не полагайтесь исключительно на милость государства и добросовестность владельцев пенсионных фондов. У вас есть много инвестиционных инструментов для того, чтобы заранее побеспокоиться о достойном качестве жизни после окончания трудовой карьеры. Неправильно думать, что пенсия еще не скоро и что еще есть много времени для принятия решения.
А в каком фонде находятся ваша накопительная часть пенсии? Как вы оцениваете перспективы пенсионной реформы в России?
Всем профита!
Забота о собственном будущем присуща россиянам. Одним из ее проявлений является накопление пенсионных отчислений, производимых добровольно, в специализированных фондах. Поэтому то, какие изменение претерпит рейтинг негосударственных пенсионных фондов в 2017 году, может повлиять на планы граждан. Перспективность и стабильность НПФ зависит от нескольких факторов. Как следствие рейтинги, составленные разными экспертами, могут иметь различия.
Что такое негосударственный пенсионный фонд в России
Внедрение НПФ в систему пенсионного обеспечения россиян было начато в 1992 году. В период с 1992 года по 2007 год в стране было учреждено более 200 НПФ – организаций, чья главная задача состояла в аккумулировании денежных средств граждан с последующей выплатой пенсионных перечислений. С 2007 года численность НПФ в РФ значительно сократилась. Большая часть фондов была ликвидирована учредителями, у части НПФ отозвали лицензию.
Принцип работы НПФ в России практически не отличается от деятельности ПФ РФ за исключением фактора добровольного перечисления средств. Гражданин самостоятельно выбирает фонд, заключает специальный договор с управляющей компанией, на основании которого производит регулярные отчисления. Управляющие НПФ аккумулируют средства и проводят их инвестирование в высоконадежные активы. По завершению периода после инвестирования получаемая прибыль перечисляется на счета вкладчика, исключая часть прибыли, отчисляемой на нужды фонда и оплату работы управляющих.
Рейтинг негосударственных пенсионных фондов 2016 года по надежности
В России нет единой системы оценки надежности НПФ. Существует несколько рейтинговых агентств, проводящих независимую экспертную оценку работы НПФ, анализируя деятельность за прошлые периоды. По мнению рейтингового агентства «Эксперт РА» в ТОП лучших НПФ на 2017 год входят более 20 фондов. Наивысшую оценку – А++ – получили:
| Название НПФ | Дата оценки | Прогноз на 2017 год |
| «ГАЗФОНД» | 20.01.2017 г. | Стабильный |
| «Нефтегарант» | 19.10.2016 г. | Стабильный |
| «Алмазная осень» | 14.06.2016 г. | Стабильный |
| «НПФ Сбербанка» | 06.12.2016 г. | Стабильный |
| «НПФ НЕФТЕГАРАНТ» | 28.10.2016 г. | Стабильный |
| «Национальный НПФ» | 03.11.2016 г. | Стабильный |
| КИТ «Финанс» НПФ | 29.08.2016 г. | Стабильный |
| НПФ «РГС» | 20.05.2016 г. | Стабильный |
| «Сургутнефтегаз» | 11.08.2016 г. | Стабильный |
| «ВТБ ПФ» | 27.01.2016 г. | Стабильный |
| «САФМАР» | 13.01.2017 г. | Стабильный |
| «Большой» | 22.12.2016 г. | Стабильный |
| «Владимир» | 22.12.2016 г. | Стабильный |
| «Благосостояние» | 11.11.2016 г. | Стабильный |
| «ЭМЭНСИ» | 29.11.2016 г. | Стабильный |
| «Атомгарант» | 30.06.2016 г. | Стабильный |
Рейтинг НПФ по доходности
Однако помимо надежности НПФ немаловажным при выборе является и уровень доходности того или иного фонда, ведь именно этот фактор влияет на размер пенсионных выплат в будущем. По результатам отчетов, поданным в 2016 году за 2015 год, лидерами рейтинга доходности являются:
- «Европейский пенсионный фонд» — 12,43%;
- «Оборонно-промышленный фонд» — 11,94%;
- «Уральский финансовый дом» — 11,38%;
- «Образование и наука» — 11,08%;
- «Сургутнефтегаз» — 10,50%;
- «Санкт-Петербург» — 10,50%;
- «Магнит» — 10,36%;
- «Большой» — 10,35%;
- «Поволжский» — 9,87%;
- «НПФ Сбербанка» — 9,85%.
НПФ, занимающие первые позиции в рейтинге доходности, не получили подтверждения в рейтинге надежности. Из ТОП 10 наиболее доходных НПФ только три имеют показатель оценки экспертов по уровню надежности: «Сургутнефтегаз», «Большой» и «НПФ Сбербанка».
Центробанк России приводит свой собственный перечень рекомендуемых НПФ для накопления россиянами пенсионных вкладов. На составление рейтинга ЦБ РФ влияло соотношение доходности НПФ и количества вкладчиков, сотрудничающих с фондом. В пятерку лидеров от ЦБ РФ входят:
- «Большой»;
- «Аквилон»;
- «ВТБ ПФ»;
- «Нефтегарант»;
- «НПФ Сбербанка».
При выборе НПФ рекомендуется анализировать не только рейтинги доходности и надежности, составленные различными экспертами, но и другие факторы. Стоит уделить внимание тому, насколько давно НПФ работает на рынке, кто является учредителями фонда, какие особенности пенсионной программы учтены в договоре, как распределяются проценты от оборота средств и прочее. Эти моменты помогут выбрать оптимальный НПФ для рационального вложения средств в будущую пенсию.
По данным ПФРФ сегодня у нас в стране пенсионные накопления формируют 80,7 млн человек. Из них в негосударственных пенсионных фондах (НПФ) - 31 млн. граждан, в частных управляющих компаниях (УК) - 0,5 млн. граждан , в государственной управляющей компании (ГУК) «Внешэкономбанк» - 49,3 млн. граждан.
Те, кто решил формировать накопительную пенсию, могут сделать это через:
- Пенсионный фонд РФ, выбрав либо управляющую компанию (УК), отобранную по конкурсу (с которой ПФР заключил договор доверительного управления средствами пенсионных накоплений), либо один из инвестиционных портфелей государственной управляющей компании (ГУК) - Внешэкономбанк.
- Негосударственный пенсионный фонду (НПФ), осуществляющий деятельность по обязательному пенсионному страхованию.
Последствия формирования накопительной пенсии в управляющих компаниях (УК) с анализом их доходности мы подробно . П роанализируем второй вариант формирования накопительной пенсии, когда гражданин доверяет ее формирование одному из НПФ. Для этого используем официальные данные, размещенные на сайте Центробанка РФ в разделе "Основные показатели деятельности негосударственных пенсионных фондов по обязательному пенсионному страхованию". Анализ проведем только для тех НПФ, которые на май 2016 г. включены в "Реестр негосударственных пенсионных фондов — участников системы гарантирования прав застрахованных лиц" .
Критерием для составления рейтинга мы выбрали доходность , которую НПФ показали (по данным ЦБ) в период с 2013 по 2015 г. Достоверной официальной информации о доходности НПФ за более ранние периоды, к сожалению нет. Цифры, которые приводят о своей доходности сами НПФ нельзя принимать всерьез, поскольку они носят рекламный и агитационных характер и часто ничего общего с действительностью не имеют.
Цифры доходности 37 НПФ в 2013, 2014 и 2015 годах (доходность от инвестирования средств пенсионных накоплений) приведены в левой части (первые три колонки). На основе этих данных рассчитана правая часть таблицы с обобщенными среднегодовыми значениями показателей доходности. Это позволило сравнить НПФ между собой, а также сопоставить их доходность с уровнем инфляции и индексации страховых пенсионных капиталов в ПФРФ. П олные расчеты приведены в приложении . Результаты рейтинга показаны на диаграмме.
Как видно, только 9 НПФ из 37 (24% общего числа) сумели преодолеть инфляцию, среднегодовой уровень который за последние три года составлял 8,6%. А "обойти" уровень индексации страховых пенсионных капиталов в ПФРФ удалось лишь одному из них - "Европейскому пенсионному фонду".
Значит ли это, что лучшим из НПФ удалось уберечь накопительные пенсионные капиталы граждан от обесценивания и что размещать там свои пенсионные капиталы стало не менее выгодно, чем формировать страховую пенсию? Совсем нет. Существует один важный "нюанс" о котором умалчивают. НПФ, демонстрируя свою эффективность. А именно - из полученного инвестиционного дохода будущим пенсионерам достается только 70-80%. Дело в том, что от 20 до 30% дохода уходит на оплату услуг управляющих компаний, с которыми НПФ заключил договора об инвестировании средств пенсионных накоплений, на оплату услуг спецдепозитария и на "содержание "самого НПФ. В итоге, по оценкам экспертов и аналитиков на пенсионных счетах граждан останется только 70-80% полученного дохо да. С учетом этого обстоятельства картина кардинально меняется и показывает, что формировать накопительную пенсию в НПФ менее выгодно, чем страховую пенсию в НПФ. Диаграмма ниже иллюстрирует реальную среднегодовую "доходность" на пенсионных счетах граждан, формирующих накопительную пенсию в НПФ. Как видно, с позиции рядовых "вкладчиков" ни один из НПФ не "победил" не только ПФРФ, но и инфляцию своим уровнем доходности от инвестирования средств пенсионных накоплений.
Общую картину сопоставимой доходности инвестирования средств пенсионных накоплений негосударственными пенсионными фондами с уровнем инфляции и индексации страховых пенсионных капиталов в ПФРФ, иллюстрируют диаграммы ниже. Верхняя показывает публично декларируемую доходность НПФ, нижняя - реальную доходность для участников накопительной пенсионной системы - граждан, разместивших в НПФ свои пенсионные накопления.
ейтинговая таблица
|
№ |
Сокращенное наименование НПФ |
Доходность* инвестирования средств пенсионных накоплений, (%) |
Коэффи-циент прироста средств пенсионных накоплений |
Средняя годовая доходность от инвести-рования средств пенсионных накоплений |
Средняя годовая доходность на пенсионных счетах граждан |
||
|
2015 |
2014 |
2013 |
За трехлетний период** |
||||
|
Европейский пенсионный Фонд |
12,6 |
11,12 |
7,69 |
1,347 |
10,45% |
8,36% |
|
|
12,43 |
8,53 |
1,307 |
9,33% |
7,46% |
|||
|
Согласие |
9,13 |
9,84 |
8,92 |
1,306 |
9,30% |
7,44% |
|
|
Образование и наука |
17,8 |
4,44 |
6,11 |
1,305 |
9,29% |
7,43% |
|
|
Доверие |
12,27 |
7,54 |
7,35 |
1,296 |
9,03% |
7,22% |
|
|
НПФ ОПФ |
13,06 |
6,48 |
7,51 |
1,294 |
8,98% |
7,18% |
|
|
ЛУКОЙЛ-Гарант |
8,96 |
8,95 |
8,89 |
1,293 |
8,93% |
7,15% |
|
|
НПФ электроэнергетики |
8,46 |
9,04 |
8,38 |
1,282 |
8,63% |
6,90% |
|
|
Нефтегарант |
10,57 |
7,26 |
8,04 |
1,281 |
8,61% |
6,89% |
|
|
Стройкомплекс |
12,51 |
5,01 |
7,67 |
1,272 |
8,35% |
6,68% |
|
|
КИТФинанс НПФ |
14,5 |
2,78 |
7,91 |
1,27 |
8,29% |
6,63% |
|
|
Владимир |
11,92 |
7,46 |
1,268 |
8,23% |
6,58% |
||
|
Большой |
11,33 |
6,15 |
7,25 |
1,267 |
8,22% |
6,58% |
|
|
Первый промышленный альянс |
13,34 |
2,73 |
8,68 |
1,265 |
8,16% |
6,53% |
|
|
ГАЗФОНД |
13,92 |
2,85 |
7,23 |
1,256 |
7,90% |
6,32% |
|
|
Атомфонд |
10,74 |
4,55 |
8,22 |
1,253 |
7,81% |
6,25% |
|
|
НПФ Уралсиб |
10,69 |
4,39 |
8,38 |
1,252 |
7,79% |
6,23% |
|
|
Оренбургский НПФ Доверие |
5,43 |
8,35 |
1,252 |
7,78% |
6,22% |
||
|
НПФ РГС |
9,56 |
7,54 |
6,22 |
1,251 |
7,76% |
6,21% |
|
|
Русский стандарт |
12,91 |
3,04 |
6,93 |
1,244 |
7,55% |
6,04% |
|
|
САФМАР |
10,18 |
4,76 |
7,71 |
1,243 |
7,53% |
6,02% |
|
|
Наследие |
16,93 |
6,55 |
1,242 |
7,50% |
6,00% |
||
|
Ханты-Мансийский НПФ |
15,84 |
0,44 |
6,61 |
1,240 |
7,45% |
5,96% |
|
|
ВТБ Пенсионный фонд |
10,76 |
4,72 |
6,59 |
1,236 |
7,33% |
5,86% |
|
|
Социальное развитие |
14,49 |
0,88 |
1,235 |
7,28% |
5,82% |
||
|
Транснефть |
12,97 |
2,38 |
6,65 |
1,233 |
7,25% |
5,80% |
|
|
Промагрофонд |
16,34 |
1,39 |
4,47 |
1,232 |
7,21% |
5,77% |
|
|
Магнит |
7,74 |
0,86 |
13,3 |
1,231 |
7,18% |
5,74% |
|
|
Регионфонд |
10,7 |
1,228 |
7,10% |
5,68% |
|||
|
УГМК-Перспектива |
12,75 |
2,19 |
6,07 |
1,222 |
6,92% |
5,53% |
|
|
Сургутнефтегаз |
12,94 |
0,25 |
7,59 |
1,218 |
6,80% |
5,44% |
|
|
Аквилон |
6,69 |
5,27 |
1,217 |
6,78% |
5,42% |
||
|
Алмазная осень |
13,59 |
2,02 |
5,03 |
1,217 |
6,77% |
5,42% |
|
|
НПФ Сбербанка |
10,7 |
2,67 |
6,95 |
1,216 |
6,72% |
5,38% |
|
|
Национальный НПФ |
11,9 |
1,65 |
4,94 |
1,194 |
6,08% |
4,86% |
|
|
Телеком-Союз |
8,42 |
2,29 |
1,171 |
5,41% |
4,33% |
||
|
Будущее |
5,58 |
1,47 |
8,23 |
1,159 |
5,06% |
4,05% |
|
|
Среднегодовая инфляция |
12,9 |
6,45 |
6,58 |
1,281 |
8,60% |
||
|
Индексация стр. пен. в ПФРФ |
11,4 |
10,1 |
1,328 |
9,93% |
|||
* Данные ЦБ РФ
** Рассчитано на основе данных ЦБ РФ
До 1 января 2016 г. у «молчунов», молча доверивших свои накопления ПФР, был шанс быстро изменить свое решение. С этого срока процесс перевода из государственного в негосударственный пенсионный фонд усложнился. Теперь перевести свои накопления с сохранением права на инвестиционный доход можно 1 раз в 5 лет.
Изменения касаются лиц 1967 г. и моложе и двух групп людей постарше: мужчин с 1953-1956 г. и женщин с 1957-1966 г., которым работодатели отчисляли средства в 2002-2004 г.
Внимание! При составлении заявления указывается НПФ, куда заявитель планирует перевести пенсию. Если через 5 лет что-то изменится, гражданин должен подать дополнительное уведомление с данными другого НПФ.
Суть перевода в том, что в ПФР хранятся два вида заявлений, срочное и досрочное.
«Срочное» позволяет перевести накопления в НФП в следующем году после истечения пяти лет с года подачи заявления. Например, вы подали заявление в 2016 г, значит, средства можно будет перевести в 2021 г.
«Досрочное» заявление позволяет перевести средства в году, следующем за годом подачи заявления. Но скорость предусматривает риск потери инвестиционного дохода.
Пошаговая инструкция по переводу
Если вы решили все-таки передать свой капитал в НПФ, то для начала следует выяснить, где находятся накопления. Это можно сделать на сайте ПФР, «Госуслуги» или в местном отделении пенсионного фонда. Затем:
- Решить, кому собираетесь доверить пенсионные накопления.
- Определиться, на какой срок вы будете подавать заявление: на 5 лет без рисков или на год с рисками.
- Подать заявление в ПФР и следить за изменениями в экономической сфере, чтобы иметь возможность вовремя поменять наименование выбранного вами НПФ.
Критерии выбора НПФ. Возраст и деятельность
В первую очередь необходимо узнать дату создания фонда. Если организация была зарегистрирована до 1998 или до 2002 г., то это уже показатель надежности. Значит, фонды смогли пережить один или 2 кризиса, случившиеся в 1998 и 2008 гг.
Затем нужно изучить основные характеристики работы НПФ, такие как объем резервов и вложенных пенсионных накоплений. Узнать количество заявителей, доверивших организацию свои средства и уже получающих пенсию. Чем внушительнее показатели, тем серьезнее фонд. Все эти данные можно найти на сайтах рассматриваемых организаций.
Кто учредил НПФ
Самыми серьезными считаются фонды, в учредителях которых выступают мощные финансовые или ресурсодобывающие компании из реального сектора экономики.
Например:
- Газнефть;
- Лукойл;
- Сургутнефтегаз;
- Российские железные дороги;
- Сбербанк;
- ВТБ банк и т. д.
Ненадежны фонды в том случае, если их учредителями выступают частные лица, или неизвестные малые предприятия. Исчерпывающую информацию об учредителях можно найти на сайтах НПФ. Кроме того, ее можно получить в разделе «Проверь себя и контрагента», размещенном на ресурсе Федеральной налоговой службы.
Позиция в рейтинге фондов
Совет. Если фонд числится хотя бы на двадцатом месте рейтинга агентства «ЭкспертРА» или «Национального рейтингового агентства», то его стоит рассматривать в качестве претендента на хранение и преумножение пенсионных накоплений.
Уровень доходности НПФ
Приведенные выше показатели говорят от надежности, а вот с доходностью сложнее, о ней можно судить исходя из двух источников:
- по информации от органа, контролирующего негосударственные пенсионные фонды, т. е. от Федеральной службы по финансовым рынкам;
- по сведениям самой организации.
Аналитические данные могут расходиться на 3%, это значит, что реальную доходность точно узнать невозможно, тем более, что это плавающее понятие.
Косвенным признаком уровня доходности может быть соотношение размера выплат и общего количества клиентов. Например, 12% годовых при 900 тыс. граждан, показатель более серьезный, чем 30% при 130 клиентах.
Наличие профсоюза в организации учредителя
Союзы, отстаивающие интересы работников предприятия, не ушли в прошлое. В таких крупных организациях, как РЖД или Газпром, профсоюзы играют значимую роль в жизнедеятельности работающих. Если подобное предприятие или учреждение является учредителям НФП, то проверять его будут не только внешние органы, но и внутренние, по инициативе профсоюза, борющегося за нужды коллектива.
Удобство получения информации о работе фонда
Еще один важный критерий выбора – возможность в любой момент узнать об уровне роста своих средств. Обычно это можно сделать в личном кабинете на сайте фонда. Хорошо, если фонд открывает аккаунты в основных социальных сетях, чтобы пользователи могли следить за актуальной информацией и получать ответы на вопросы.
Кроме того, важную роль играет наличие реальных представительств организации, расположенных в разных регионах РФ. И существование бесплатного круглосуточного номера, позвонив по которому, можно узнать квалифицированные ответы и важные новости.
Рейтинг НФП по итогам 2015 г.
В десятку лучших НФП по итогам 2015 г. согласно анализу независимых агентств вошли (информация указана в порядке возрастания):
- НПФ ЗАО «Наследие».
- Промагрофонд.
- ГАЗФОНД.
- КИТ Финанс.
- Пенсионный фонд ВТБ.
- НПФ РГС.
- НПФ Электроэнергетики.
- НПФ Сбербанка.
- Благосостояние.
- На первом месте — НПФ Лукойл-Гарант.
Объем накоплений указанных фондов составляет от 50.007.043 тыс. р. у «Наследия», до 152.474.466 тыс. р. у фонда «Лукойл-Гарант».
Если вы решили доверить накопления НПФ, то выбор по перечисленным критериям будет оптимальным. Кроме того, следует периодически следить за развитием экономической ситуации и ежегодно узнавать об изменениях по последним рейтингам.
Как выбрать НПФ — видео
Задумываться о пенсионных накоплениях надо начинать с самых первых лет трудовой деятельности. При таком подходе к моменту наступления пенсионного возраста есть все шансы не остаться у разбитого корыта с самыми маленькими государственными выплатами.
Помочь в преумножении будущей пенсии помогут негосударственные пенсионные фонды прошедшие аккредитацию. Самые прибыльные из них вошли в рейтинг НПФ России 2015 года . Статистика надежности и доходности фондов показывает стабильность участников и как следствие степень доверия к ним.
Данный список устарел, смотрите обновленный по доходности и надежности.
НПФ предлагает клиентам программы по государственному софинансированию, дополнительному пенсионному обеспечению, обязательному страхованию. Юридическим лицам НПФ предлагает корпоративные программы.
9. «Большой пенсионный фонд» НПФ (10,67%)
НПФ работает с 1995 года и является одним из первопроходцев на отечественном рынке пенсионного обеспечения. Клиентами НПФ являются свыше 500 тысяч человек из 50 регионов РФ. Свои корпоративные пенсионные программы через НПФ осуществляют «Российский Алюминий», «РЕНОВА», а также АФК Система.
8. Национальный НПФ (10,78%)
НПФ был учрежден в 1997 году. Выплаты пенсионного обеспечения фонд производит через Сбербанк РФ, а также банковскую группу Зенит. Фонд имеет рейтинг А++, что свидетельствует о его высокой надежности.
7. НПФ «Образование и наука» (11,08%)
Фонд был учрежден в 1994 году Профсоюзом работников образования и науки РФ. НПФ предлагает программы негосударственного пенсионного обеспечения, обязательного страхования, а также софинансирования пенсии.
6. НПФ «Уральский Финансовый Дом» (11,38%)
Фонд работает на пенсионном рынке с 1996 года. Учредителями НПФ являются ЗАО «Парма-пенсион», а также компании многопрофильной «Пермской финансово-производственной группы».
5. Благосостояние НПФ (11,68%)
Один из крупнейших НПФ страны работает с 2005 года. Фонд реализует корпоративную программу пенсионного обеспечения с ОАО «РЖД». Рейтинг надежности у НПФ максимальный – А++.
4. НПФ «Оборонно-промышленный фонд» (11,94%)
Свою бессрочную лицензию НПФ получил в 2006 году. Сегодня фонд работает с 6 управляющими компаниями. Рейтинг надежности – А, политика инвестирования ближе к консервативной.
3. НПФ «Образование» (12,1%)
НПФ был образован в 2001 году для работы в бюджетном секторе. Однако постепенно стал универсальным, и его услуги доступны каждому. НПФ предлагает 3 пенсионные схемы с разными вариантами выплат: солидарную, с временными пенсионными выплатами (от 2 до 30 лет) и с пожизненными пенсионными выплатами.
2. НПФ «Сургутнефтегаз» (14,11%)
В нынешнем году фонд отметить 20-летие своей работы на рынке пенсионных инвестиций. НПФ имеет высочайший рейтинг надежности А++ в сочетании с максимальной доходностью инвестиций.
1. Европейский пенсионный фонд (14,37%)
Возглавляет рейтинг доходности НПФ компания, имеющая рейтинг надежности А+ от «Эксперт РА». Бессрочную лицензию фонд получил в 2004 году, а на рынке пенсионных накоплений он работает с 1994 года. В прошлом году был также удостоен 1 места в .
Таблица надежности и доходности нпф:
| Место | Название | Рейтинг РА Эксперт* | Доходность, % |
|---|---|---|---|
| 1 | A+ | 14.37 | |
| 2 | НПФ «Сургутнефтегаз» | А++ | 14.11 |
| 3 | НПФ «Образование» | - | 12.1 |
| 4 | НПФ «Оборонно-промышленный фонд» | А | 11.94 |
| 5 | Благосостояние НПФ | A++ | 11.68 |
| 6 | НПФ «Уральский Финансовый Дом» | - | 11.38 |
| 7 | НПФ «Образование и наука» | - | 11.08 |
| 8 | А++ | 10.78 | |
| 9 | «Большой пенсионный фонд» НПФ | А++ | 10.67 |
| 10 | - | 10.5 | |
| 11 | НПФ «Магнит» | - | 10.36 |
| 12 | ОНПФ «Доверие» | - | 10.34 |
| 13 | Некоммерческая организация НПФ «Владимир» | А++ | 9.92 |
| 14 | НПФ «Поволжский» | - | 9.87 |
| 15 | НПФ «СберФонд РЕСО» | А+ | 9.85 |
| 16 | РНПФ «СИБИРСКИЙ СБЕРФОНД» | - | 9.63 |
| 17 | НПФ «Доверие» | А+ | 9.56 |
| 18 | НПФ ОПК | - | 9.56 |
| 19 | НПФ «Транснефть» | А++ | 9.49 |
| 20 | Лукойл ГАРАНТ | A++ | 9.44 |
| 21 | НПФ «Телеком-Союз» | А++ | 9.31 |
| 22 | НПФ «Социальное развитие» | - | 9.24 |
| 23 | МНПФ «АКВИЛОН» | - | 9.23 |
| 24 | ОАО «НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления» | А++ | 9.19 |
| 25 | НПФ «Социальный мир» | - | 8.69 |
| 26 | НПФ «Промагрофонд» | А+ | 8.66 |
| 27 | Ханты-Мансийский НПФ | А | 8.56 |
| 28 | НПФ «Волга-Капитал» | А+ | 8.53 |
| 29 | КИТ Финанс НПФ | А++ | 8.49 |
| 30 | НПФ «РЕГИОНФОНД» | - | 8.48 |
| 31 | УРАЛСИБ НПФ | А+ | 8.46 |
| 32 | НПФ «Гефест» | - | 8.45 |
| 33 | НПФ Сбербанка | А++ | 8.24 |
| 34 | НПФ «Нефтегарант» | А++ | 8.24 |
| 35 | НПФ «Первый Русский Пенсионный Фонд» | А | 8.16 |
| 36 | НПФ ВТБ | А++ | 8.15 |
| 37 | НПФ электроэнергетики | А++ | 8.04 |
| 38 | НПФ «Ренессанс Жизнь и Пенсии» | А+ | 7.85 |
| 39 | НПФ «МЕЧЕЛ-ФОНД» | - | 7.83 |
| 40 | НПФ «Согласие» | - | 7.56 |
| 41 | НПФ «Атомгарант» | А++ | 7.08 |
| 42 | НПФ «Альянс» | А++ | 6.9 |
| 43 | НПФ «Райффайзен» | А++ | 6.75 |
“A++
” – Наивысший уровень надежности
”A+
” – Высокий уровень надежности
”A
” – Нормальная надежность
“-
” – Рейтинг не присвоен агентством
Похожие статьи
