Вложить в ценные бумаги. Всё про инвестиции в ценные бумаги: виды, плюсы и минусы, в какие лучше вкладываться. Что такое инвестиция

И тратить их любят все, а вот действительно «пахать» народ заставить все сложнее. Большинство соискателей старается найти место, где есть хорошая заработная плата, и нет особой нагрузки. Подобные «лентяи» делятся на две категории: одни – остаются без работы вовсе, а другие (наиболее предприимчивые и талантливые ребята) находят себе правильное применение – они занимаются трейдингом, а в дальнейшем выступают в качестве инвесторов. Я надеюсь, вы поняли тонкий юмор автора, и не будете кидать в него (то есть меня) «камни». Инвестиции в – очень тяжелый труд, который требует от инвестора максимальной самоотдачи и умения правильно сформировать свой . Но давайте глубже вникнем в эту тему и разберемся с наиболее важными аспектами.

Что такое инвестиции?

Что собой представляют инвестиции в принципе? Это определенные вложения денежных средств, которые могут совершать, как коммерческие, так и некоммерческие организации. Доступ к инвестициям есть также и у физических лиц. Деньги даются государству или другим частным организациям для ведения дальнейшей деятельности или долгосрочного развития. Инвесторы, в свою очередь, могут рассчитывать на получение дохода в виде дивидендов или разнице цен на продаже акций. Инвестиции в ценные бумаги – одно из наиболее популярных ответвлений. Участие в сделках принимает обычно два основных типа инвесторов. Они могут быть частными или институциональными. Кто может относиться к частным инвесторам? В принципе, любой желающий. У вас на руках есть определенная сумма денег, и есть намерение ее вложить в дело – дорога открыта. Что касается институционных инвесторов, то к ним относятся крупные организации – страховые и инвестиционные компании, и так далее.

Как инвестировать?

Вы, как частное лицо, имеете полное право вкладывать свои деньги в различные ценные бумаги, как напрямую, так и косвенно, через один из многочисленных фондов или выбранную компанию. Если же инвестиции осуществляет организация, то основной задачей ставится получение максимальной прибыли уже в дальносрочной перспективе. Принятие решение об инвестировании – непростой вопрос. Здесь необходимо учитывать целый ряд факторов – вероятную курсовую стоимость ценных бумаг, доходность, надежность, налоговые последствия и, конечно, . Что из всего вышеперечисленного важнее всего для инвестора? Чего кривит душой – конечно, доходность. Когда вы отдаете свои деньги другому «дяде», то рассчитываете на получение максимального дохода. В противном случае, какой смысл рисковать.

Цели и стратегии инвестиций в ценные бумаги

Мы уже разобрались, что основная задача инвестора – получение дохода. При этом на фиксированную можно рассчитывать при покупке таких ценных бумаг, как привилегированные акции , казначейские векселя, депозитные сертификаты или корпораций. Если же ваша цель – максимальное увеличение собственного капитала, то лучше использовать другие инструменты, к примеру, опционы, фьючерсные или товарные контракты. Здесь открываются лучшие перспективы. Как поступить, если ваша задача – обеспечить надежность инвестирования? В этом случае лучше отдать предпочтение государственным облигациям. Как показывает практика, данное направление является очень интересным. Если же сравнивать акции крупной компании или молодой развивающейся фирмы, то вполне логично, то первый вариант является более предпочтительным. При этом обязательно учитывайте такой параметр, как ликвидность. Если подойти к этому вопросу с максимальной ответственностью, то можно быстрее преобразовать свои инвестиции во внушительную прибыль. Особое внимание стоит уделить стратегии инвестиций. Да-да, здесь также может быть свой стиль управления. В частности, речь идет о грамотном формировании инвестиционного портфеля. Большинство новичков действуют наобум – они покупают на все деньги акции какой-то престижной (на их взгляд) компании и ожидают получения прибыли. Только в таком случае шансы 50 на 50. Опытный сделает все возможное, чтобы свети риски к минимуму, для этого инвестиционный портфель формируется диверсифицировано. Для чего это необходимо? Если одна из инвестиций «прогорит», то на состояние портфеля в целом это не повлияет.

Типы финансовых инвестиций

На сегодня можно выделить несколько основных типов инвестиций:

1) Государственные ценные бумаги

Как мы уже упоминали, к особой категории относятся вложения в государственные ценные бумаги. Данный тип инвестирования необходим в первую очередь правительству для получения необходимых средств на развитие различных (в том числе и социальных) направлений. Основное преимущество государственных ценных бумаг – надежность. Основной недостаток – низкая доходность.

Упрощенно говоря инвестиции на рынке ценных бумаг - это покупка акций различных компаний, корпоративных и государственных облигаций, векселей с целью дальнейшей их продажи по выгодному курсу. Получение прибыли от такой деятельности абсолютно реально, что подтверждается успешным опытом многих инвесторов. Однако на стабильный доход выходят только при условии постоянного обучения и совершенствования своих навыков.

Понятие и виды ценных бумаг

Ценная бумага представляет собой юридический документ, который дает ее держателю определенные имущественные права. Эти документы могут также служить кредитным или платежным средством. Например, облигация дает своему владельцу права кредитора, который может потребовать от компании возврата указанной суммы с процентами через определенный срок. А банковский чек дает его держателю право потребовать от банка конкретную сумму в любое время.

Наиболее простой пример такой бумаги - это сберегательная книжка. Сама она не является деньгами, однако удостоверяет за своим владельцем право получения определенных денежных средств. Такие документы могут передаваться от одного человека к другому (в отличие, например, от банковской карты), а также завещаться и переходить по наследству. Передача бумаги другому лицу означает полный переход имущественных прав к нему.

Каждый такой документ имеет номинальную (нарицательную) и рыночную стоимость. Номинал прописывается на бумаге и представляет сумму, которую эта бумага обеспечивает в момент выпуска. Рыночная стоимость является реальным измерением ликвидности бумаги, она зависит от успешности развития компании, выпустившей ее. Поскольку на каком-то этапе фондовый рынок может оценить ценную бумагу гораздо выше ее номинала, это дает инвестору возможность получения ощутимого заработка.

Среди этих документов выделяют такие разновидности:

Акция - бумага, которая эмитируется (выпускается) коммерческой или государственной компанией для продажи. Каждая акция имеет номинал - например, 10000 рублей. Покупатель приобретает по этой стоимости, после чего получает права на часть прибыли компании (дивиденды). Размер этой прибыли может меняться, поэтому при условии развития фирмы увеличиваются и дивиденды по акции.
Облигация - документ, который также выпускается компанией (или государством как экономическим субъектом). Имеет свой номинал и дает держателю право на получение фиксированной суммы с процентами по истечению определенного времени - например, через 3 года. Облигация выступает как долговое обязательство компании или государства, а ее держателем является кредитором.
Вексель - долговое обязательство определенного лица передать фиксированную сумму другому лицу (векселедержателю). По сути представляет собой долговую расписку.
Чек - документ, который дает право держателю получить указанную денежную сумму в банке со счета лица, оформившего бумагу.
Сберегательный сертификат - финансовый документ, который выдается банком. В нем прописывается номинал, а также процент, который будет начислен на вложенную сумму через определенное время.
Закладная - документ, который подтверждает право его держателя на содержание имущества и его продажу в том случае, если вторая сторона не выполнила своих обязательств по договору. Например, если заемщик нарушил договор ипотеки, банк вправе реализовать его квартиру (или другую недвижимость) в счет погашения долга.

Классификаций ценных бумаг существует очень много. Их группируют по разным признакам, например, по финансовым особенностям:

Первичные основаны на активах - физическом или финансовом капитале. Это акции, которые дают владельцу право на часть прибыли и имущества компании, облигации, векселя, закладные и многие другие.
Вторичные выпускаются уже на основе первичных, а не на конкретных активах. Это могут быть депозитарные расписки, варранты (дают право покупки определенного количества акций по определенной цене) и др.

В зависимости от прав, которые дает документ, выделяют:

Основные бумаги - они дают имущественные права: акции, облигации и др.
Производные (деривативы) - не дают имущественного права как такового, однако выражают его в конкретной стоимости. Это опционы, фьючерсные контракты и свопы.

В зависимости от формы существования выделяют документы:

документарные;
бездокументарные.

По особенностям фиксации владельца бывают бумаги:

именные;
неименные.

По срокам существования:

краткосрочные;
среднесрочные;
долгосрочные;
бессрочные.

По принадлежности:

корпоративные (частные);
государственные.

Наконец, можно также выделить 2 категории этих финансовых активов с точки зрения их национальной принадлежности:

российские;
зарубежные.

Инвестирование в ценные бумаги: с чего начать

Многие неопытные инвесторы спешат приобретать акции высокодоходных, надежных компаний, полагая, что они в любом случае вырастут в цене. На практике обычно это так и происходит, однако развитие фирмы может идти неравномерно, поэтому и рыночный курс бумаг подвержен резким колебаниям. В итоге новичок может продать упавшую в цене акцию, чтобы получить хотя бы небольшую прибыль. Но в итоге курс начинает расти, и затем оказывается, что решение было принято поспешно.

Поэтому инвестиции в ценные бумаги для начинающих следует начинать с обучения, изучения теоретических и практических пособий. Необходимо проанализировать довольно много информации:

курсы акций, облигаций за последнее время (3-5 лет, последний год);
факторы, которые приводили к резким колебаниям курса, вероятность возникновения этих факторов в будущем;
экспертные прогнозы (как российских, так и зарубежных специалистов) относительно изменения курса;
правила риск-менеджмента - т.е. система принципов, которые позволяют существенно снизить вероятность потери как части депозита, так и всего вклада целиком.

Прежде чем начать инвестиции в фондовый рынок, вкладчик должен четко ответить на несколько вопросов:

какие именно бумаги он будет покупать;
по какой стратегии он будет продавать их;
какие риски допустимы, а какие - нет.

Затем вкладчик приступает к формированию своего портфеля - т.е. набора конкретных финансовых активов, которые он приобретает на рынке. Портфель формируется на основе выбранной стратегии (консервативной, оптимальной или агрессивной), а также с учетом распределения рисков потери депозита.

Цели и стратегии инвестиций в ценные бумаги

Прежде чем начать инвестировать, необходимо обязательно выбрать определенную стратегию - систему правил, на основе которых будут приниматься продуманные решения о покупке или продаже бумаг. Каждый инвестор может выбрать 1 или несколько стратегий, основанных на разных подходах, например:

Консервативная стратегия предполагает получение небольшого, но стабильного дохода с минимальными рисками. Это достигается за счет вкладов только в надежные, высоколиквидные ценные бумаги - государственные облигации, акции крупных компаний развивающихся отраслей (нефтедобыча, автомобилестроение и другие).
Оптимальная стратегия предполагает совершение инвестиций в более рискованные компании, поэтому в процессе этой деятельности обычно удается получить больший доход, но и вероятность потери денег также увеличивается.
Наконец, агрессивная стратегия предполагает совершение вклада в наиболее рискованные сектора - стартапы, молодые компании, которые только начали осваивать рыночную нишу. Это наиболее сложный вид инвестирования, который, тем не менее, может привести к получению наибольшего дохода.

С другой стороны, можно выделить несколько стратегий в зависимости от того, какие операции совершает инвестор с ценными бумагами:

В отдельных случаях вкладчики просто покупают бумаги и держат их длительное время. Эта стратегия имеет свои преимущества в тех случаях, когда компании развиваются стабильно, и их основные экономические показатели выходят на длительный устойчивый тренд.
Другая стратегия предполагает постоянные покупки одних бумаг и продажи других. За счет того, что курс финансовых активов изменяется непрерывно, можно получить небольшую прибыль на разнице. В итоге сумма этих разностей и составляет доход инвестора.
Есть и подход, который комбинирует эти стратегии - например, акции одних компаний покупаются «в долгую», а бумаги других - для быстрой продажи по выгодному рыночному курсу.

Очевидно, что выбор стратегии зависит от финансовой грамотности инвестора и особенностей его психологии. Например, многие люди не склонны ждать несколько лет появления удачного случая для продажи бумаг - им легче как можно быстрее реализовать активы, как только рыночная цена станет более или менее приемлемой.

Как вложить деньги

С технической точки зрения совершить вложения в ценные бумаги достаточно просто. Для этого существует несколько доступных способов:

Открыть инвестиционный счет - это можно сделать практически в любом банке или у финансового брокера.
Самостоятельно приобрести акции, облигации и другие бумаги - например, Сбербанка, Роснефти и др.
Приобрести пай в инвестиционном фонде (ПИФе).
Купить бумаги на специализированных порталах (интернет-магазинах).

Доходность от инвестиций и преимущества ценных бумаг

Определить среднюю доходность разных ценных бумаг невозможно, поскольку прибыль зависит от многих факторов:

динамика развития экономики;
особенности развития конкретной отрасли;
эффективность экономической деятельности компании;
макроэкономические показатели, глобальные тренды и т.п.

Поэтому при определении доходности можно говорить только о конкретных фирмах и конкретных активах. В целом акции, облигации и другие финансовые инструменты дают больше прибыльности, чем классический банковский депозит. Для ориентира можно называть минимальную цифру 10-12% годовых. Временами она может быть и больше - 30% и даже 40% годовых. Однако в отдельные периоды доходность может быть нулевой и даже отрицательной - т.е. окажется, что инвестор вложил больше денег в акции, чем может выручить при их продаже.

Поэтому можно сказать, что преимущества инвестиций в ценные бумаги в основном связаны с довольно большими доходами, которые они могут дать. Также следует отметить и такие плюсы:

высоколиквидные ценные бумаги можно продать практически мгновенно - быстрее, чем другие объекты сбережения (золото, недвижимость и т.п.);
торговля ценными бумагами полностью автоматизирована - проводить ее можно из дома;
такой доход можно получать активно и даже пассивно (например, купив пай в инвестиционном фонде);
доход теоретически не ограничен - инвестору важно только хорошо разбираться в экономических закономерностях и соблюдать финансовую дисциплину.

Минусы, однако, тоже есть. Инвестирование в такие финансовые инструменты всегда сопряжено с рисками: в случае потери части или всех средств никто не возместит ущерб. Каких-либо гарантий нет, поэтому инвестор может работать только с большими и меньшими вероятностями.

Возможные риски и 5 способов их минимизации

Вкладчику важно понимать, что и инвестиции на рынке ценных бумаг всегда сопряжены с финансовыми рисками, поскольку гарантии получения прибыли, страхования депозита в данном случае нет. Эти риски держатель бумаги в основном принимает на себя. Например, если компания разорится и начнет проходить процедуру банкротства, компенсация по акциям полагается, но только в определенной очередности и пропорции.
Поэтому важно предпринять все меры для того, чтобы предвидеть и минимизировать эти угрозы:

Тщательно проанализировать динамику развития рыночного курса ценных бумаг, которые предполагается купить.
Не приобретать те бумаги, о которых известно мало информации или активы сомнительных компаний, о которых нет достоверных сведений.
Никогда не рисковать теми суммами, потеря которых может привести к значительному ухудшению финансового положения.
Не формировать весь инвестиционный портфель за счет бумаг одной компании - вложения необходимо делать в разные бумаги, участвуя в разных проектах.
Принимать решения только самостоятельно на основе статистических данных и других фактов, не поддаваться рекламным обещаниям.

Вкладывать в ценные бумаги можно только при наличии финансового опыта и определенных знаний. К тому же держателю нужно разработать и конкретные стратегии инвестирования, чтобы не только получать стабильный доход, но и свести к минимуму финансовые риски. Поэтому получать прибыль от операций с этими активами возможно, но такой доход преимущественно будет не пассивным («автоматическим»), а активным.

Современный рынок торговых и деловых отношений позволяет использовать множество инструментов для приумножения капитала. Одно из самых популярных направлений, ставшее доступным в нашей стране не так давно - инвестиции в ценные бумаги. На первый взгляд подобный способ не требует особых усилий, однако в действительности достичь успехов на фондовом рынке можно только имея, как минимум, базовые знания.

Терминология: что такое ценные бумаги

Отечественное законодательство, с юридической точки зрения, определяет все существующие ценные бумаги как финансовые документы, полностью подтверждающие имущественное право их владельца, факт передачи средств от него компании и возможность получить доход. У каждой из них имеется собственная номинальная и рыночная стоимость, а сделки по их купле/продаже обычно проводятся лицензированными брокерскими компаниями на фондовой бирже.

Самое простое определение - это документ с изменяемой продажной стоимостью, актуальной в настоящее время.

Инвестиции в ценные бумаги дают возможность использовать одно из основных направлений получения дохода:

дивиденды - распределяемая между владельцами бумаг по годовым результатам часть прибыли предприятия;
спекулятивный доход - образовывается от разницы между стоимостью покупки и продажи.

Ценным бумагам присущи следующие основные свойства:

Они обладают ценностью, выражаемой в деньгах, и могут, как продаваться, так и покупаться. У простых документов этого свойства нет, они просто о чем-то свидетельствуют или подтверждают.
Любые бумаги меняют свою стоимость в разные периоды - именно это качество позволяет зарабатывать на долго- или краткосрочных инвестициях.
У их владельцев есть права, но нет обязательств. Стоимость такого документа и равна стоимости права.
Оборот строго регламентируется специальными актами на законодательном уровне, а операции с их оборотом подробно описываются.

Инвестиции в ценные бумаги преследуют несколько целей, но для того, чтобы оценить их инвестиционную привлекательность, следует понимать разницу между видами, разбираться в их классификации. Такие знания позволяют определить приемлемость объекта инвестирования, риски вложений, степень получения прибыли и ее объем, и сравнить с другими, альтернативными вариантами.

Классификация

Существует несколько принципов, по которым проводится классификация:

Период существования - есть срочные бумаги, действующие на протяжении определенного срока (с правом отзыва, краткие, средние или долгие) и бессрочные, у которых не существует строго установленного срока давности.
Форма владения - именная (при которой имя владельца конкретно заносится в специальные реестры) или предъявительская (оформляется на предъявителя).
Форма существования - бумажная и безбумажная (у первой существует подробное оформление, для второй его не требуется).
Порядок передачи и форма владения - бумаги могут быть приобретены или переданы в результате соглашения сторон, ордерные могут только передаваться согласно приказу владельца.
По регистрации - есть документы, которые нигде не нужно регистрировать, в отличие от регистрируемых, подлежащих обязательной регистрации в банке или госреестре.
Форма выпуска - эмиссионные (выпускаемые серийно), неэмиссионные (их выпускают индивидуально);
По виду эмитента - можно вложить деньги в ценные бумаги, выпущенные определенным рядом организаций, не принадлежащих какому-то отдельно-взятому государству (их называют негосударственные или корпоративные) или в государственные документы, выпускаемые госорганами.
По национальной принадлежности - иностранными или отечественными, владелец имеет полное право вложить деньги в ценные бумаги, созданные в другом государстве, тогда по принадлежности они будут считаться иностранными.
По месту обращения - документы реализуются без ограничений на фондовом рынке, считаются рыночными, но есть и классические нерыночные документы, выпускаемые и возвращаемые эмитентом, перепродавать их нельзя.
По уровню риска (в плане инвестиций) - безрисковые, среднерисковые, нерисковые и высокорисковые;
По цели применения - неинвестиционные (выпускаемые специально для поддержки оборота) и инвестиционные, которые выпускаются для получения прибыли.
По форме привлечения средств - долговые (отражающие размер займа) или долевые (отражающие часть основного капитала эмитента).
По номиналу - сменяемому или установленному.
По прибыльности - могут быть прибыльными (прибыль получается в виде дисконтов, процентов или дивидендов) и бесприбыльными.

Виды ценных бумаг

С учетом критериев и инвестиционных возможностей бумаги разделяются на несколько различных категорий:

акции;
производные ценные бумаги;
с фиксированной прибылью.

Кроме того, коммерческие документы могут быть первичными и вторичными.

Бумаги с фиксированной прибылью

Бумаги, гарантирующие фиксированный доход, обладают определенными свойствами: точным сроком погашения, как их стоимости, так и начисленных процентов, определенной заранее схемой погашения. К ним относятся:

Банковский сертификат - документ, подтверждающий вложение денег, которые поступают в распоряжение банка, но обязательно должны вернуться инвестору с определенными процентами (в упрощенном виде такой документ может быть представлен как сберегательная книжка банка, выпущенная не предъявителя или на конкретное лицо).
Вексель - долгосрочное обязательство, удостоверяющее обязанность выдавшего его лица выплатить конкретную сумму через определенный срок.
Депозитарная расписка - подтверждение того, что у инвестора находятся во владении акции, выпущенные в одной стране, в то время как он сам является резидентом другой страны.
Государственные облигации, ваучеры и сертификаты - обязательство, согласно которому владелец через определенное время должен получить конкретную сумму с частью дохода или без него.
Инвестиционный пай - фиксирует право и долю в имуществе, из которого состоит инвестиционный фонд.

Срок действия бумаг с фиксированной прибылью строго ограничен и по его окончанию они ни в коем случае использоваться не могут. Это время может быть очень разным: коротким - от нескольких месяцев или довольно долгим промежутком - до нескольких десятков лет.

Производные ценные бумаги

Еще одно их название - деривативы. У деривативов нет документального выражения, однако ими определяются обязательства и права владельца, возникающие в случае, когда стоимость биржевого актива изменяется. У производных бумаг существует свое разделение:

Фьючерсные контракты - обязательства, согласно которым конкретный товар должен быть продан по заранее обговоренной цене за определенный период. Это договор, обязывающий продавца предоставить, а покупателя - оплатить товар. Гарантией его выполнения служит залог, который получает посредник, организующий фьючерсные торги. В случае повышения цены товара за время действия бумаги, продавцы получают прибыль, образующаяся за счет разницы стоимости.
Опционы - контракты, дающие гарантию покупки или продажи активов по установленной цене за конкретный временной период. Опционы разделяются по срокам выполнения на "американские" (могут быть исполнены до окончания действия договора) и "европейские" (срок выполнения которых точно обговорен). Есть различия и между пут-опционами (для продажи) и колл-опционами (для покупки).
Своп - соглашение, согласно которому активы или платежи по этим активам обмениваются между продавцом и покупателем на заранее обговоренных условиях. Подобные инвестиции в ценные бумаги снижают риски инвестора и позволяют получить разницу от расходов. Свопы не торгуются на биржах, а их оборот отслеживают дилеры или банки.

Акции

Под акцией понимается документ, подтверждающий право на владение юридическим или физическим лицом частью компании (акционерного общества). Права владельцев акций не накладывают на них никаких обязательств. Именно они наиболее распространены в качестве инвестиционных документов, используемых на фондовом рынке.

У них нет срока давности, они существуют столько же, сколько действует компания-эмитент. Основное отличие от ценных бумаг с фиксированным доходом - сумма, получаемая по акции, напрямую зависит от прибыли, получаемой предприятием и решением, принимаемым акционерами. В результате точно обговоренного дохода они не дают, могут дешеветь или дорожать.

Свойства, присущие акциям:

Кроме получения дивидендов, - это перспективная возможность участия в собрании акционеров, контрольный пакет (51%) позволяет управлять акционерным обществом, определять политику действий, назначать руководителей и т.д.
Они разделяются на именные и выпущенные на предъявителя, бывают простыми и привилегированными. На простые акции начисляется доход, определяемый советом директоров или собранием акционеров. Привилегированные акции позволяют получать дивиденды в большем размере, который не зависит от подобных решений. Однако, владельцы привилегированных, в отличие от имеющих простые акции, не имеют права на участие в управлении компании. Стоимость привилегированных бумаг ниже, чем стоимость простых.
Эти вложения в ценные бумаги имеют определенный риск при банкротстве акционерного общества - в этом случае акционеры получают возмещение убытков в последнюю очередь после удовлетворения исков клиентов и кредиторов.
Эмиссия по выпуску может быть разовой, проводимой при открытии компании, и многоразовой, когда документы выпускаются в процессе работы компании. Выпуск дополнительных акций позволяет привлечь средства, но понижает стоимость ранее выпушенных.

Акция не обязательно должна оформляться в бумажном варианте, но и может быть зафиксирована в виде записи на депозитарном счете.

Расчет на покупку акций и получение ежегодного пассивного дохода мало оправдан. Выплачиваемые дивиденды могут не покрывать инфляционных процессов - это следствие того, что российская экономика находится в стадии развития. Поэтому такой инструмент чаще всего используется для игры на курсе, когда бумаги покупаются при удешевлении и продаются после повышения цены.

В то же время в развитых странах с низкой кредитной ставкой дивиденды в 3-5% считаются хорошим доходом, поэтому инвесторы, рассчитывающие на долгосрочные вложения, выбирают именно акции.

Оценка инвестиционных качеств

Как и использование других инструментов инвестирования, обозреваемый способ вложений обладает определенными рисками, которые формируют возможный доход. Инвестиции приносят тем большую прибыль, чем они рискованнее и, наоборот, доход уменьшается вместе со снижением рисков.

Инвестиционная привлекательность зависит и от вида, и от класса бумаг. гарантируют надежность, а владельцы акций могут получить прибыль при росте их курсовой стоимости. Поэтому одно из главных правил инвестирования в ценные бумаги - диверсификация, распределение вложений в разные инструменты.

Инвестиции можно разделить на несколько категорий:

Вложение денег для их выгодного размещения, получения дохода (как спекулятивного, так и пассивного).
Покупка акций для участия в принятии решений.
Кратковременные спекуляции.
Кредитование в виде вложения в векселя и иные долговые обязательства.
Диверсификация инвестиционного портфеля.

Как инвестировать в ценные бумаги

Привлекательность отдельно взятой ценной бумаги для потенциального инвестора можно определить, ознакомившись с целым перечнем факторов:

ликвидность и прибыль, потенциал роста и объемы реализации эмитента;
размер получаемых инвесторами дивидендов;
устойчивость компании в своем секторе, доля, занимаемая ей на рынке;
динамика изменения цен конкретных экземпляров;
реализация предприятием собственной бизнес-модели;
диверсифицированность отраслей деятельности компании;
финансовая отчетность.

Мы работаем с несколькими инвестиционными проектами:

Существует несколько способов работы:

Открытие через брокерские счета на фондовой бирже. Купля и продажа бумаг проводится как брокером на основании выданного поручения, так и самостоятельно.
Самостоятельное инвестирование в акции, которые можно купить напрямую у эмитента с регистрацией договора.
. ПИФы формируются из средств, передаваемых инвесторами, а затем управляющая компания самостоятельно вкладывает их в ценные бумаги. Прибыль распределяется пропорционально внесенным долям.
Передача денег в доверительное управление компании или частному управляющему. У управляющего большая свобода действий, что может принести больший доход, но и величина комиссионных при таком вложении также увеличивается.
Покупка опционов и фьючерсов - один из самых рискованных, но доходных вариантов.

Выбор конкретного способа инвестирования зависит от личного предпочтения и возможности принятия рисков. Успешность при этом будет зависеть не от везения, а от опыта и объема знаний. Начинающим трейдерам большие капиталовложения делать не стоит, можно использовать услугу доверительного управления. Доходов от вложения в ПАММ-счета в таком случае не получить, но на начальном этапе важнее увеличение инвестиционного портфеля и профессиональный рост.

Видео лекция:

Ценные бумаги являются одним из самых популярных объектов инвестирования, который отличается удобством, ликвидностью и доступностью. Доход от инвестиций в ценные бумаги может быть намного выше, чем у других способов вложения денег.

Ценными бумагами называют свидетельства о наличии прав на часть компании, собственности или прав требования возврата займа. К ним относятся акции, облигации, депозитарные расписки, векселя и другие финансовые инструменты. Несмотря на своё название, ценные бумаги в последние десятилетия не существуют в бумажной или любой другой физической форме. Каждая акция, облигация или другая бумага является записью в электронной форме в базе депозитария.

Оборот ценных бумаг происходит на фондовых биржах, где встречаются их продавцы и покупатели, а также, формируется цена этих финансовых инструментов.

Финансовые инвестиции в ценные бумаги

Покупка ценных бумаг, сделанная с умом, может принести хороший доход в долгосрочной и краткосрочной перспективе. Благодаря этому фондовые биржи обслуживают десятки миллионов клиентов и имеют огромный оборот. Существует несколько видов ценных бумаг, способных приносить прибыль.

Какие бумаги выбрать

Акции. Являются подтверждением того, что их держатель владеет долей в компании и может претендовать на часть прибыли в виде дивидендов. Компании выпускают акции для того, чтобы привлечь в свой оборот дополнительный капитал от людей из-за пределов бизнеса. При правильном подборе акций, на них можно получать прибыль в районе 40% в год. Но у этой прибыли есть обратная сторона в виде повышенных рисков.
Облигации. Подтверждают, что их владелец выдал эмитенту ценных бумаг деньги в долг. Наиболее популярными являются облигации федерального займа (ОФЗ), покупка которых означает выдачу займа государству. Эти бумаги гарантируют получение дохода с минимальными рисками, но минусом является низкая доходность.
Другие ценные бумаги. Помимо акций и облигаций существует огромное множество ценных бумаг. К ним относятся векселя, депозитарные расписки, банковские сертификаты, казначейские обязательства и другие.

Способы купить ценные бумаги

Все операции с ценными бумагами в наше время можно проводить через интернет. Их покупка и продажа занимают миллисекунды. Также возможны операции в телефонном режиме.

Для того, чтобы начать совершать операции на бирже, необходимо заключить договор с брокером, который будет являться посредником между биржей и клиентом-физическим лицом. На территории России брокерские услуги чаще всего оказывают банки (Сбербанк, ВТБ, Открытие, Промсвязьбанк и другие). Все они выдают программное обеспечение, необходимое для работы с ценными бумагами.

После несложной регистрации можно будет начинать работу с теми бумагами, которые представлены на Московской бирже. Если инвестор получает прибыль по итогам года, с него списываются налоги в размере 13% для резидентов и 30% для нерезидентов. Эти расходы необходимо закладывать в свою инвестиционную стратегию.

С чего начать инвестировать в ценные бумаги

Для составления грамотного инвестиционного портфеля понадобятся знания в области функционирования фондового рынка, умение хорошо разбираться в деятельности компании и в экономике. Вкладывать деньги в инструменты фондового рынка стоит только тогда, когда инвестор соответствует следующим требованиям:

Наличие свободных денег. Инвестировать последние деньги или жизненно важные суммы нельзя.
Достаточные знания. Необходимо уметь анализировать компании, тенденции во внутренней и мировой экономиках, видеть перспективные моменты для вложений перед ростом актива.
Готовность к рискам. Убытки на фондовом рынке являются частью рабочего процесса. Для того, чтобы они не нанесли критического удара по капиталу инвестора, необходимо распределять деньги по нескольким активам (составлять ).
Наличие цели инвестиции в ценные бумаги (максимальная прибыль, умеренная прибыль, сохранение средств).

Перед тем, как вкладывать деньги, необходимо убедиться в надёжности брокера. В интернете множество мошенников, которые обещают выход на торги, но не выводят средства инвестора дальше собственной конторы. Первым показателем нечистого на руку брокера является регистрация в офшорной юрисдикции. Легальные брокеры всегда регистрируются в странах с «обычным» налоговым законодательством. У брокера должны быть лицензии, выданные официальными государственными органами. Список таких лицензий отличается в зависимости от каждой отдельной страны.

Большинство лицензированных брокеров предлагает услуги управления капиталом. Неопытным инвесторам стоит рассмотреть их в качестве одного из вариантов вложений. Если прибыль по предложенным готовым портфелям устраивает инвестора, то доверительное управление может стать хорошим решением. Но часть прибыли брокер будет забирать себе.

Риски инвестиций в ценные бумаги

Даже при правильной подготовке и наличии всех необходимых знаний инвестор не защищён от потерь. Периодически случаются кризисы, становящиеся неожиданностью даже для самых крупных финансовых учреждений мира. Также ни одна из компаний не застрахована от потерь из-за факторов, которые трудно предсказать. Например, они могут начать отставать в конкурентной гонке или становиться фигурантами скандалов, что обваливает стоимость акций.

Особенно высокие риски дают инвестиции в ценные бумаги перспективных начинающих компании, которые только выходят на биржу. Но и прибыль по ним может составлять сотни процентов в год.

Повлиять на стоимость акций компаний или платёжеспособность государств по облигациям могут политические события, инфляция, войны, процентные ставки.

Также всегда сохраняется риск того, что инвестор ошибётся в выборе ценной бумаги и сделает изначально убыточное вложение. Риски инвестиций в ценные бумаги выше тех, которые дают или более понятные .

Плюсы и минусы инвестирования в ценные бумаги

Любые инвестиционные инструменты имеют как сильные, так и слабые стороны. То же касается и ценных бумаг. К преимуществам вложений в них можно отнести следующее:

Инвестирование в ценные бумаги относительно просто освоить
Регулярные выплаты дивидендов
Прибыль инвестиций ценных бумаг может быть высока
Ликвидность бумаг; их можно мгновенно купить или продать
Низкий порог входа для инвесторов с небольшим капиталом
Возможность покупки долей стабильных иностранных компаний

Недостатки вложений в ценные бумаги:

Относительно высокий риск
Отсутствие гарантий возврата денег
Долгосрочность инвестирования

При вложениях в акции стоит быть готовым к курсовым колебаниям в течение длительного времени. Это может быть тяжело для начинающего инвестора, которому придётся переживать затяжные убыточные периоды, не выходя из своих вложений.

Чем меньше у инвестора опыт вложений на финансовых биржах, тем более консервативным должен быть его портфель. Облигации, дающие гарантированную прибыль, должны занимать как можно большую долю. Инвестору изначально стоит определить цели инвестиции в ценные бумаги. Если они делаются для получения небольшой прибыли или сохранения средств, то можно остановиться только на инструментах с минимальным риском.

В настоящее время потенциальные инвесторы имеют реальную возможность вкладывать деньги в огромное количество финансовых активов. При этом инвестиции в ценные бумаги были и остаются одним из наиболее популярных и востребованных решений по вложениям денежных средств.

Ценные бумаги появились в качестве инструмента, позволяющего привлекать деньги инвесторов в компании и даже страны. Они прошли длительную эволюцию и на сегодня являются неотъемлемой частью глобального рынка инвестиций.

В соответствии с действующим российским гражданским законодательством ценная бумага представляет собой финансовый документ, который подтверждает фактическое существование у его владельца имущественного права и удостоверяет факт займа, что дает возможность инвестору получать определенный доход. Величина такого заработка непосредственно зависит от типа ценной бумаги.

Некоторые начинающие инвесторы полагают, что на этом рынке торгуются только акции компаний. Однако это не соответствует действительности. Успешное инвестирование в ценные бумаги невозможно осуществлять, если не владеть полной картиной. Поэтому давайте познакомимся с классификацией ценных бумаг.

На сегодняшний день придумано множество таких классификаций. Самой популярной является та, в которой во главу угла ставятся их инвестиционные возможности. Таким образом, инвестиционные ценные бумаги бывают следующих видов:

с фиксированным доходом;
акции;
производные.

Давайте более подробно познакомимся со всеми позициями, отображенными на схеме.

Акции – это ценные бумаги, свидетельствующие о внесенном взносе в капитал выбранного акционерного общества. Инвестор, купивший акции, имеет право получать по ним дивидендный доход. Более того, если он владеет контрольным пакетом акций, то вместе с ним он получает права по управлению компанией.

Обыкновенные и привилегированные акции имеют ряд существенных отличий. От фактической разновидности ценных бумаг, которыми владеет инвестор, зачастую зависит вопрос получения дохода за прошедший год.

Обыкновенные акции дают их держателю право принимать активное участие в жизни акционерного общества. Такой акционер голосует на общем собрании акционеров, то есть участвует в выборе состава правления и определении путей развития акционерного общества. Конечно, реальные рычаги воздействия на компанию появляются только у тех инвесторов, которые покупают значительные пакеты таких акций. В то же самое время обыкновенные акции не дают никаких гарантий на получение дивидендов.

Инвестор, желающий гарантировано получать доход от деятельности компании, приобретает на рынке ценных бумаг исключительно привилегированные акции. Они не позволяют управлять акционерным обществом. Зато дивиденды по привилегированным акциям всегда выплачиваются в приоритетном первостепенном порядке.

Облигации являются долговыми ценными бумагами. Держатели облигаций обладают правом в заранее определенные сроки получить не только номинальную стоимость ценных бумаг, но и фиксированные проценты. Принято различать государственные и корпоративные облигации.

Подобные ценные бумаги, которые выпускаются государствами, являются максимально надежными, что является их преимуществом. Главный же недостаток государственных облигаций состоит в крайне низкой доходности. Облигации, выпускаемые компаниями отличаются большими рисками, но при этом они гораздо прибыльнее.

Вексель представляет собой письменное обязательство должника выплатить конкретные деньги в определенный срок. Вексель может быть дисконтным или процентным. В первом случае ценная бумага покупается дешевле фактического номинала, но продается по номинальной цене. Во втором случае к номиналу дополнительно идет начисление процентов.

В отличие от облигаций векселя не торгуются на фондовой бирже. Кроме того, выпуск облигаций происходит в электронной форме, то есть они не имеют бумажного эквивалента. Векселя всегда оформляются в бумажном виде.

Банковские сертификаты являются ценными бумагами, которые подтверждают факт владения инвестором определенными денежными средствами, размещенными на банковском счете. Если говорит об их доходности, то в большинстве случаев она сопоставима с реально существующими в настоящее время процентными ставками по депозитам.

Депозитарные расписки являются ценными бумагами, свидетельствующими о том, что инвестору на праве собственности принадлежат ценные бумаги, выпущенные иностранным эмитентом. У таких расписок отсутствует номинальная стоимость.

Ваучер или приватизационный чек – это ценная бумага, призванная обеспечить процесс приватизации, то есть перехода государственной собственности в руки частным инвесторам. В Российской Федерации приватизация с участием ваучеров проводилась в начале 90 годов прошлого века.

Опционы – это контракты, которые предоставляют трейдеру на фондовой бирже приобрести строго определенное количество выбранных активов в конкретную дату в будущем. При покупке опциона инвестор выплачивает продавцу премию. Так, принято называть цену опциона. Другими словами, стоимость опционов всегда будет отличаться от стоимости приобретаемого актива, в связи с которым и создается контракт.

Выделяют несколько типов подобных ценных бумаг.

Американские опционы могут исполняться в любое удобное инвестору время, но обязательно до завершения сроков по контракту.

Европейские опционы обязательно исполняются в строго определенные сроки, определяемые контрактом.

Колл-опционы заключаются на покупку, а пут-опциону на продажу выбранного инвестиционного актива.

Фьючерсы представляют собой обязательства приобрести выбранный актив в будущем, причем такая сделка имеет однозначные условия, которые не могут нарушаться. Базовый актив приобретается в конкретный день в определенном объеме по заблаговременно установленной стоимости. Фьючерсные контракты подлежат обязательному исполнению. Другими словами, покупатели и продавцы не могут отказываться от их выполнения.

Свопы – представляют собой соглашения двух сторон по проведению обмена базовыми активами либо платежами по данным активам в будущем по заблаговременно определенным условиям. В данной ситуации в выигрыше окажется тот, кто лучше спрогнозирует изменения в рыночной конъюнктуре и динамике ставок.

При умелом использовании своп позволяет инвестору существенно понизить уровень процентных и валютных рисков.

Инвестиционные качества ценных бумаг

Успешные вложения в ценные бумаги невозможны без проведения грамотной оценки их инвестиционных качеств. Рассматриваемые инвестиционные активы в целом подчиняются главному закону инвестирования. Чем больше уровень риска по рассматриваемой ценной бумаге, тем больше и возможная прибыльность от инвестиций в нее.

Основные инвестиционные качества ценных бумаг:

доходность;
обращаемость;
ликвидность;
риски.

Доходность представляет собой способность ценных бумаг показывать положительные финансовые результаты, которые находят свое отражение в приросте капитала.

Обращаемость представляет собой способность ценных бумаг провоцировать спрос и предложение на фондовой бирже.
Ликвидность представляет собой свойство ценных бумаг быть максимально оперативно проданными, то есть превращенными в деньги по рыночной цене, то есть без ощутимых финансовых потерь для их владельца.

Риски отражают возможности потери денежных средств, которые были инвестированы в рассматриваемые ценные бумаги.
Профессиональный инвестор прежде чем совершать операции с ценными бумагами (покупка, продажа) производит глубокий фундаментальный или технический анализ текущей ситуации на фондовой бирже. При этом происходит сравнение разнообразных графиков и курсов движения ценных бумаг.

Только после подобных исследований можно принять обоснованное и просчитанное решение, определяющее в какие ценные бумаги в настоящий момент лучше всего вкладывать деньги.

Формирование инвестиционного портфеля

Инвестиционный портфель представляет собой совокупность ценных бумаг, которые управляются как единый инвестиционный объект. Проще говоря, это все ценные бумаги, которыми в настоящий момент владеет инвестор.

Когда формируется инвестиционный портфель, необходимо находить золотую середину между доходностью входящих в него финансовых инструментов и фактическим уровнем риска. Не менее важен принцип диверсификации. То есть инвестору не следует вкладывать все свои сбережения в акции одной компании. Гораздо надежнее будет приобрести несколько типов ценных бумаг. Подобная стратегия позволит серьезно снизить рискованность инвестиционного портфеля в целом.

Необходимо постоянно реагировать на перемены текущей конъюнктуры рынка ценных бумаг. Результатом этого должна являться периодическая реструктуризация инвестиционного портфеля. Иными словами, он продает финансовые инструменты, которые стали слишком рискованными и вместо них покупает наиболее перспективные активы. Успешные инвестиции в ценные бумаги предполагают, что инвестор освоил все основные виды инвестиционных стратегий .

Начинающим инвесторам, которым пока трудно правильно оценивать риски следует первое время придерживаться определенной оптимальной структуры инвестиционного портфеля. В его состав должны входить:

консервативные активы от 55 до 60%;
умеренные активы от 30 до 35%;
агрессивные активы от 5 до 10%.

Как подсказывает опыт инвестиций на фондовом рынке, такое соотношение показывает отличные результаты. Собранный по такому принципу инвестиционный портфель будет как надежным, так и доходным.