Существуют книги по трейдингу, которые можно читать и перечитывать множество раз, каждый раз открывая для себя что-то новое и полезное. К таким трудам относится «Технический анализ полный курс» Джека Швагера - книга, которая изменила судьбу многих спекулянтов фондового и валютного рынка. Ниже мы сделаем краткий ее обзор, а также дадим ссылку на скачивание pdf и doc версии.

Пока же отметим, что Швагер создал один из лучших учебников по техническому анализу, который дает не только теорию, но и описание множества практических моментов с возможностью проверить и закрепить свои знания решением специальных задач по аналитике. При этом сам автор работал в крупных финансовых учреждениях и знает их кухню изнутри, что делает его знания и советы особенно ценными для всех современных трейдеров.

Загрузка учебника к себе на ПК

Для того чтобы скачать книгу Швагера Д. «Технический анализ полный курс», нужно перейти СЮДА . В архиве содержится два pdf документа на первую и вторую часть книги, а также вордовский файл в doc формате, где обе части есть целиком.

В отношении doc следует отметить, что после загрузки и открытия документа нужно немного подождать, так как файл не сразу отобразит полное количество страниц в счетчике из-за своего большого веса. Сама же книга имеет более 800 страниц, и лучше изучать ее в pdf формате, так как там скан со 100% соответствием печатному изданию. В doc файле могут быть небольшие искажения в силу специфики распознавания сканированных документов.

Сам архив весит более 30 мб, поэтому те, у кого слабый Интернет, должны учитывать - загрузка займет какое-то время, так как скачиваться будет не какой-нибудь txt файл.

Теперь для всех, кто хочет глубже понять, о чем же книга Швагера и чем она отличается от других учебников по теханализу, приведем небольшое ее описание на основании слов самого автора.

Что пишут о труде Швагера современные аналитики

Если взглянуть на любые хаотические системы, то можно без особого труда выявить в их формировании некоторые характерные закономерности. Очень любопытным в этой связи стал эксперимент, где группе трейдеров предложили для изучения график движения иона, сумевших найти в его движении и области поддержки, и зоны сопротивления, и ряд разворотных фигур технического анализа.

Весьма показательной также является теория Хаоса, которую разработал Б. Вильямс, сумевший ввести в прогнозирование движения цен на валютном, фондовом и товарном рынке такое понятие, как фрактал. Таким образом, даже последние скептики признали - движение любого объекта в рамках хаотической системы можно заранее предопределить с высокой долей вероятности, если понимать основные факторы, влияющие на изменение ситуации.

По словам одного из ведущих финансовых специалистов, современный технический анализ представляет собой исследование изменчивой рыночной динамики на графиках, призванное определить вероятность движения котировок в ту или иную сторону.

Для новичков первое знакомство с техническим анализом схоже с изучением таинственных мистических обрядов, так как каждая фигура и закономерность таят в себе ключ к психологии участников рынка, позволяя склонить чашу вероятностных весов в свою пользу.

Любопытно, что сам рассматриваемый подход к изучению рынка не стоит на месте, постоянно развиваясь, словно эволюционируя. В связи с этим крайне важно изучать его в современной интерпретации, так как ежедневно находятся новые рабочие моменты и отсекаются старые - изжившие себя. В таком свете книга Джека Швагера «Технический анализ» - это возможность познакомиться с результатами многолетнего опыта лучших профессионалов, изучив то, что действительно работает сегодня, принося прибыль крупным участникам рынка.

Уникальная структура подачи материала

Помимо того, что Швагер делится своим богатым опытом, он еще и креативно подошел к созданию книги, сумев объединить сухие научные факты теории с их практикой применения. Поэтому чтение не только познакомит с основными приемами, но также и позволит выработать нужные трейдеру навыки на основании великого множества конкретных примеров.

1. Первая часть полного курса знакомит с традиционными приемами прогнозирования, описывая логику их возникновения и функционирования. Автор делает упор на рассмотрение отдельных аспектов, при помощи которых разнообразные модели оценки рыночной ситуации остаются жизнеспособными до сих пор. Особе внимание уделяется не только традиционным подходам, но и более новым, к примеру, одна из глав знакомит читателя со свечными формациями.
2. Во второй части полного курса происходит выработка практических навыков применения технического анализа на основании интересного преподавательского подхода - в виде задач. Швагер приводит сотни реальных рыночных ситуаций, предлагая всестороннее их рассмотрение и позволяя читателя самому склониться в пользу того или иного решения - покупать или продавать. Причем за разворотом новой страницы можно видеть, к чему привело решение, так как автор показывает в дальнейшем, как именно развивалась ситуация, давая возможность выявить ошибки в своем анализе или убедиться в правильности сделанных выводов, закрепив усвоение теоретического материала. Такой новаторский подход в сочетании с легким интересным стилем подачи знаний делает чтение книги pdf Швагера «Технический анализ полный курс» необычно увлекательным занятием.
3. В третьей части происходит знакомство с индикаторами, которые относятся к классу осцилляторов. Эти инструменты призваны определять торговые возможности, опираясь на цикличную природу рынков и отсутствие явного тренда. Учитывая, что цены большую часть своего времени проводят в широкодиапазонных боковых каналах, то применение осцилляторов должно стать обязательным элементом прогнозирования цены. Помимо подробного описания всех достоинств и недостатков Швагер дополняет голую теорию 8 практическими рекомендациями, которые вносят приятное разнообразие, закрепляя полученные знания.
4. В четвертой части происходит детальное описание торговых стратегий. Причем речь идет не об отдельных, узконаправленных системах, а о комплексных подходах, которые в руках дисциплинированного трейдера с соответствующими познаниями способны творить чудеса, принося огромные прибыли. Автор знакомит с тайнами создания своей стратегии, показывая, как определить основные алгоритмы, протестировать их и научиться оптимизировать. В качестве примеров разобрано немало уникальных торговых стратегий, демонстрирующих хорошую работоспособность.
5. Заключительная часть книги - это краткая выдержка из всего торгового опыта Джека Швагера, знакомящего читателя с правилами, придерживаясь которых обязательно получится добиться успеха. Учитывая, что автор более 20 лет проработал трейдером и аналитиком, то его напутствия - серьезный фактор на пути становления. Многие отмечают, что это наиболее важная часть труда под названием «Технический Анализ. Полный курс».

Что нужно знать перед прочтением книги

Сам автор сразу предупреждает читателя, что формула биржевого успеха никак не может быть построена на базе всего лишь только одного индикатора, советника или стратегии. Всегда трейдер должен оценивать всесторонние нюансы рынка, чтобы трезво оценить складывающуюся ситуацию. Поэтому «Технический анализ» Швагера это непросто набор описаний отдельных инструментов, а способ приобрести правильный взгляд на рынок через выработку определенного типа мышления. Джек Ш. пытается передать читающему весь свой богатый опыт, который был накоплен за годы практики на финансовых рынках.

В процессе описания различных технических моментов и подходов, автор всегда делает акцент на вещах, которые вряд ли можно встретить в других книгах по теханализу. В частности, он делает описание того, как тот или иной прием используется в реальной торговле. Что можно использовать на рынке, а о чем лучше забыть сразу. Как определить, что та или иная методика не дадут результата ранее, чем будет слито немало денег. Как разработать и постоянно оптимизировать под перестраивающийся рынок свою систему торговли, чтобы в перспективе всегда быть в прибыли.

Учебник Швагера целиком построен на богатом трейдерском опыте, а каждый описанный метод был лично многократно опробован автором, который, кстати, долгое время осуществлял управление миллионами долларов! Сам Джек Ш. говорит, что изложенные материалы по отдельности не претендуют на звание Грааля, но каждый, кто стремится постичь рынок и хочет получить конкретные рекомендации о том, как же начать торговать с прибылью, применяя технический анализ, неизменно найдет все для этого необходимое. Поданные знания и упорный труд читателя позволят в короткие сроки выйти на стабильный доход с трейдинга, о котором так мечтают сегодня многие.

Что говорит сам автор об отношении к теханализу

Любопытно, что перед тем, как Швагер написал свой труд «Технический анализ», он в начале карьеры относился к нему с исключительным скептицизмом. В то время предпочтение будущий великий трейдер отдавал исключительно фундаментальному анализу, причем, как он сам вспоминает, такое положение дел было больше обусловлено предрассудками, чем своим собственным опытом.

Что еще более интересно - в начале карьеры Джек Ш. занимал пост директора по исследованию рынка в одной солидной брокерской компании, где наравне с ним был человек, ответственный за техническую аналитику. Как вспоминает Швабер, его коллега часто удивлял весьма точными прогнозами, в результате чего привлек пристальное внимание и к себе, и к используемым методам. Вскоре они стали хорошими друзьями, начав вместе более глубоко вникать в сущность технического и графического анализа.

После таких совместных изысканий от скептицизма Швабера не осталось и следа, более того, именно в этот момент он сам стал ярым приверженцем технического анализа, полный курс которого и предлагает в своей книге.

Вскоре Джек Швабер познакомился с еще одним человеком, сильно повлиявшим на его путь становления. Это был еще один коллега - программист, отвечающий за тестирование торговых систем при работе с фьючерсными контрактами. Опыт в проверке стратегий оказался крайне полезным, что позволило впоследствии при написании книги тщательно и всесторонне проверить все торгвоые методики, выделив из них самые работоспособные.

• 
• 

Перевод с английского А. Куницын – гл. 1–12, 14; Б. Зуев – гл. 13, 15–24

Редактор А. Дзюра

Технический редактор Н. Лисицына

Корректор Е. Чудинова

Верстальщики А. Фоминов, К. Лунь

© Jack D. Schwager, 1996

© John Wiley & Sons, Inc., 1996

© Издание на русском языке, перевод, оформление. ООО «Альпина Паблишер», 2017

Все права защищены. Произведение предназначено исключительно для частного использования. Никакая часть электронного экземпляра данной книги не может быть воспроизведена в какой бы то ни было форме и какими бы то ни было средствами, включая размещение в сети Интернет и в корпоративных сетях, для публичного или коллективного использования без письменного разрешения владельца авторских прав. За нарушение авторских прав законодательством предусмотрена выплата компенсации правообладателя в размере до 5 млн. рублей (ст. 49 ЗОАП), а также уголовная ответственность в виде лишения свободы на срок до 6 лет (ст. 146 УК РФ).

С любовью – моему сыну Захару, чья привязанность меня трогает, творческие способности впечатляют, а чувство юмора восхищает

Проблемы возникают для того, чтобы заставить нас расти.

Если бы в жизни не было проблем, мы все стали бы посредственностями.

Волли («Знаменитый») Эймос

Предисловие

Несмотря на заявления бесчисленного количества книг, рекламных объявлений и брошюр, биржевой успех не может быть заключен в каком-либо индикаторе, формуле или системе. Эта книга написана трейдером, с точки зрения трейдера и является не собранием аналитических приемов, индикаторов или систем, использующих идеализированные иллюстрации, а пособием, основанным на реальной практике.

При объяснении разнообразных аналитических приемов и методов я старался сохранить на переднем плане ключевые вопросы, которые часто игнорируются авторами книг по техническому анализу. Как применять описываемые методы в реальной торговле? Что подходит, а что не подходит для работы на рынке? Какие признаки говорят о непригодности метода? Как сконструировать и протестировать торговую систему, чтобы максимизировать ее будущую , а не ретроспективную результативность?

Джек Д. Швагер

Нью-Йорк, октябрь 1995 г.

Слова благодарности

В первые годы моей работы на фьючерсных рынках я был чистым «фундаменталистом» и относился к техническому анализу с полным пренебрежением – мнение, я должен заметить, основанное скорее на предубеждениях, чем на знании или опыте. В то время я был директором по исследованиям в крупной брокерской фирме. В моем отделе был технический аналитик, и я начал подмечать нечто странное: он часто оказывался прав в своих суждениях по поводу поведения рынка. Мы стали добрыми друзьями, и он объяснил мне основы графического анализа. По мере того как я приобретал опыт в применении технического анализа, мое отношение к нему сменилось на диаметрально противоположное. Технического аналитика, который впервые познакомил меня с методологией и оказал такое большое влияние на мою карьеру, зовут Стив Кроновиц. Без Стива эта книга, вероятно, никогда бы не появилась.

На протяжении последних семи лет я работал в очень тесном сотрудничестве с Луисом Льюкаком, он мой партнер по фирме, предоставляющей консультации в области торговли фьючерсами. Луис не только прекрасный программист, он, кроме того, обладает выдающимися знаниями в области построения и тестирования систем. Луис написал программы для множества разработанных мною за эти годы систем и работал со мной над объединением этих систем в крайне сложную компьютеризированную методологию торговли. Если бы не Луис, мне бы никогда не удалось увидеть, как мои идеи работают (и зарабатывают) в реальном мире.

Было несколько предметных областей, которые я хотел включить в эту книгу, но в которых, как я чувствовал, мне не доставало опыта. Поэтому для написания этих глав я выбрал и пригласил нескольких соавторов. Вот мои соавторы и темы, которым они посвятили свою работу: Томас Бировиц написал про осцилляторы, Ричард Моги – про циклический анализ, а Стив Нисон – про графики «японские свечи». Все предшествующее было важным, однако более всего я благодарен своей жене Джо Энн. Джо Энн понимала мое желание, может быть, даже внутреннюю необходимость, написать серию книг, частью которой является данный том, – вверить бумаге то, что было у меня внутри. Я благодарю ее за то, что она поддерживала меня в работе над этим проектом, несмотря на ее полное осознание того, что эти усилия существенно посягают на время, которое мы проводим вместе, и на наш семейный уклад. И вслед за этим я благодарю своих детей Дэниела, Захара и Саманту за то, как они отнеслись к уменьшению моего присутствия в их жизни.

Если не указано другое, графики в этой книге воспроизведены с любезного позволения Prudential Securities Inc.

Джек Д. Швагер

Анализ графиков

1. Графики: инструмент прогнозирования или народное творчество?

Здравый смысл присущ отнюдь не всем.

Существует притча о биржевом игроке, чье страстное стремление выиграть только подстегивалось очередным проигрышем. Вначале он пытался основывать свои торговые решения на фундаментальном анализе. Он строил сложные модели, прогнозировавшие курс акций исходя из подробнейшей статистики спроса и предложения. Однако эти прогнозы неизменно опрокидывались каким-нибудь непредвиденным событием, будь то засуха или неожиданная экспортная сделка.

В конце концов, выведенный из себя, он отказался от фундаментального подхода и обратился к графическому анализу. Он тщательно отслеживал графики цен в поисках повторяющихся моделей, которые выявили бы секреты успешной биржевой торговли. Он первым открыл такие необычные образования, как дневные минимумы «акульи зубы» и максимумы «вершины Гималаев». Но увы, модели всегда казались надежными только до того момента, как он начинал основывать на них свои сделки. Когда он открывал короткую позицию, очертания максимумов оказывались всего лишь паузами в набирающем силу «бычьем» рынке. Столь же разорительным образом после каждой его покупки устойчивые тенденции роста цен внезапно обращались вспять.

«Проблема заключается в том, – размышлял он, – что графический анализ слишком груб. Мне нужна компьютеризованная торговая система». Поэтому он стал тестировать различные схемы, чтобы посмотреть, была бы какая-нибудь из них прибыльной в качестве торговой системы в прошлом. После исчерпывающего исследования он обнаружил, что покупка соевых бобов, какао и евродолларов в первый вторник месяцев с нечетным числом дней и последующее закрытие этих позиций в третий четверг того же месяца приносили значительную прибыль на протяжении последних пяти лет. Невероятно, но эта всесторонне изученная модель перестала действовать после того, как он начал торговать. Еще одно невезение.

Однако, он известен, в первую очередь, как автор знаменитой книжной серии “Биржевые маги” и курса “Технический анализ”. Замечательное чтиво. Однако, вопрос — автор действительно заслуживает внимания? Чтобы не получилось, как с некоторыми, что живут с продажи книг и учат жизни (хихи).

Мне хочется, чтобы организм, чтению книг которого я уделю несколько бесценных, драгоценных часов моей жизни, того стоил. А не только книги строчил, будучи голым теоретиком.

Профессиональная жизнь Швагера

В случае со Швагером, можете быть спокойными. Этот обаятельный и еще не совсем древний дядька (он родился в 1948 году), имеет отменную репутацию профессионала по фьючерсам.

В частности, прямо сейчас, пока вы чешете (подставьте любимое место) Джек трудится в инвестиционном фонде ADM (ADM Investor Services), с портфолио фьючерс- и FX-аккаунтов. Он же является советником в сингапурской компании по управлению фондами Catalytic Investment Group , специализирующейся на различных инвестиционных стратегиях.

Почти 9 лет он проработал в лондонской компании Fortune Group, что оказывала консультационные услуги многочисленным тамошним хедж-фондам. Наконец, почти 22 года он проработал на Уолл-Стрит в компаниях, что специализируются на торгах фьючерсами, в частности, в Prudential Securities . Другими словами, Джек – в первую очередь трейдер и инвестиционный менеджер, и лишь затем автор.

Последний проект Швагера – это платформа FundSeeder , что специализируется на поиске перспективных трейдеров, для которых затем находят походящих богатеньких инвесторов.

Швагер постоянно проводит семинары и лекции, где рассказывает об известных трейдерах (что часто становятся героями его книг), ошибках при инвестициях, о портфолио хедж-фондов и управляемых счетах. И конечно же о техническом анализе и методах оценки разнообразных торговых систем.

Что касается образования, то это Бруклинский колледж и Брауновский университет по специальности “Экономика”.

Индикаторы

Мало кто знает, что Швагер – разработчик нескольких технических индикаторов. В частности:

• Trend Weight (TW);
• Overbought/Oversold Weight (OOW);
• Directional Weight (DW).

Trend Weight (TW) объединяет краткосрочные, средне- и долгосрочные трендовые сигналы в специальное составное число. Индикатор OOW указывает на точку возможного разворота тренда, увеличиваясь с ростом тренда и уравновешивает TW.

Наконец, индикатор DW увеличивается вместе с трендом и падает, когда рост OOW превосходит увеличение показателя в TW.

В общем, это сугубо трендовые индикаторы. Не ищите их на ваших графиках – индикаторы доступны эксклюзивно лишь на профессиональной трейдерской платформе TradeShark , начиная с 2013 года.

Очень, очень занятой чувак. И несмотря на это, у него остается время для написания всемирно известных книг.

Книги Швагера

Все его книги можно разделить на 2 серии.

• Маги рынка.
• Технический анализ.

В «Магах» вы не найдете описания конкретных стратегий или торговых систем. Они, в первую очередь, о психологии. Кем же нужно быть и что нужно сделать, чтобы стать миллионером или миллиардером?

Когда Швагер писал свою первую книгу о магах в 1989 году, некоторые ее герои, у которых он брал интервью, были миллионерами. В наши дни некоторые из них уже миллиардеры и входят в список Forbes, как богатейшие люди планеты.

Интересно узнать, что же делали эти граждане, чтобы загрести столько денежек? Еще бы. Вот этим книги и актуальны. В реальной жизни у вас ноль (0) шансов поговорить с будущим миллиардером. А Джек выполнил эту работу за нас.

Маги рынка

Одна из самых знаменитых в мире книжных серий, что показывает психологическую изнанку торгов. Интервью с известными богатенькими трейдерами позволяют понять, каково это – зарабатывать и терять миллионы в один миг.

1. Market Wizards (1989, последнее переиздание 2012). На русском языке вышла как “”.
2. The New Market Wizards (1991). На русском “”.
3. Stock Market Wizards (2001). На русском “”.
4. Hedge Fund Market Wizards (2012). На русский не переведена.
5. The Little Book of Market Wizards (2014). Новая книга Швагера. Не переведена.

Технический анализ

Основная серия Швагера, связанная с техническим анализом, это трехтомник Schwager on Futures (Швагер о фьючерсах). В нее входит три книги:

1. Fundamental Analysis (1995). Не переведена.
2. Technical Analysis (1996). На русском “Технический анализ. Полный курс ”.
3. Managed Trading (1996). Не переведена.

• Getting Started in Technical Analysis (1999). На русском “”.
• Market Sense and Nonsense (2012). Не переведена.

Особняком стоит краткое (170 стр.) руководство от Швагера, Бировица и Тернера для тех, кто хочет осилить книгу “Полный курс”.

• Study Guide to Accompany Technical Analysis. На русском “Руководство по изучению книги Технический анализ. Полный курс” .

Книги Швагера на русском

Биржевые маги. Интервью с топ-трейдерами

Самая известная книга Швагера, что переиздавалась много раз. Книга состоит из 5 частей и включает в себя интервью с известными трейдерами (некоторые из них сейчас миллиардеры), работающими на различных рынках.

Из нее вы узнаете самое главное – о психологии успешных чуваков. Как они торгуют, как именно принимают решения. В книге также масса трейдерских анекдотов. После каждого интервью Швагер подводит итоги и описывает, какие выводы можно сделать после знакомства с тем или иным трейдером.

В пятой части книги рассказывается о психологии трейдинга, а в приложениях есть базовая теория опционов и прочая ерунда для тех, кто хочет торговать на CBOE.

Трейдеры, что описаны в книге:

• Эд Сейкота (Ed Seykota) — один из первых создателей компьютеризированной торговой системы в 1970х годах.
• Брюс Ковнер (Bruce Kovner) — миллиардер, трейдер валютой и фьючерсами. 106 место в списке Forbes.
• Пол Тюдор Джонс (Paul Tudor Jones) — миллиардер, один из самых известных трейдеров мира; 108 место в списке Forbes, владелец Tudor Investment.
• Майкл Стейнхардт (Michael Steinhardt) – легенда хедж-фондов, управляющий компаниями с капиталом более 20 миллиардов долларов.
• Ван К. Тарп (Van K. Tharp) – один из самых известных учителей трейдеров, автор множества книг.
• Джим Роджерс (Jim Rogers) – миллиардер, инвестор, легенда Уолл Стрит, автор нескольких книг.

Новые маги рынка. Беседы с лучшими трейдерами Америки

Продолжение первой книги. Увидело свет в 1992 году. Формат такой же – интервью со знаменитыми трейдерами и комментарии Швагера. В конце книги 42 “золотых” правила торговли.

Трейдеры:

• Билл Липшуц (Bill Lipschutz) – форекс трейдер, глава Hathersage Capital Management.
• Рэнди Маккей (Randy McKay) – знаменитый торговец фьючерсами.
• Уильям Эрхардт (William Eckhardt) – трейдер акциями и фьючерсами.
• Монро Траут (Monroe Trout) – финансовый спекулянт, менеджер хедж фондов, эксперт по количественному анализу.
• Эл Вайс (Al Weiss) – трейдер в компании AZF Commodity Management , что работает с 1982 года.
• Стэнли Дракенмиллер (Stanley Druckenmiller) – 12 лет был ведущим управляющим в инвестиционном фонде Джорджа Сороса Quantum Fund. В одном только 2008 году заработал более 260 миллионов долларов.
• Ричард Дрихаус (Richard Driehaus) – управляющий фондом, основатель Driehaus Capital Management. Одни его пожертвования составили более 100 миллионов долларов.
• Джил Блейк (Gil Blake) – инвестор и управляющий фондом, победитель трейдерских чемпионатов с 1988 по 1993 год, автор стратегии фиксации рынка для инвестиционных фондов.
• Виктор Сперандео (Victor Sperandeo) – трейдер, президент Alpha Financial Technologies; разработчик индексов, автор нескольких книг; 45 лет работы на Уолл Стрит, сотрудничество с Джорджем Соросом и Леоном Куперманом.
• Том Бассо (Tom Basso) – трейдер акциями и фьючерсными контрактами, автор книг, инвестиционный советник с 1980 года.
• Линда Рашке (Linda Bradford Raschke) – торговец фьючерсами и биржевыми контрактами, президент LBR Asset Management; ее хедж-фонд стабильно занимает топовые позиции в базе Barclayhedge .
• Марк Ричи (Mark Ritchie) – трейдер фьючерсами и опционами на CBOT и CME, автор двух книг, основатель Chicago Research and Trading Group.
• Джо Ричи (Joe Ritchie) – брат Марка, известнейший трейдер опционами и биржевыми контрактами; кстати работал с Россией начиная с 1987 года, создав второе в стране совместное Американо-Российское предприятие JV Dialoge.
• Блэр Халл (Blair Hull) – входит в список “40 величайших трейдеров мира” по версии Trader Monthly; продал свою компанию Hull Trading Company банку Goldman Sachs в 1999 году за 531 миллион долларов.
• Джефф Ясс (Jeff Yass) – трейдер опционами, основатель Susquehanna International Group.
• Чарльз Фолкнер (Charles Faulkner) – тренер НЛП, коуч, трейдер фьючерсами, использующий НЛП и методы развития трейдерской интуиции.
• Роберт Крауц (Robert Krausz) – трейдер фьючерсами и биржевыми контрактами, автор книги о торговых методах Ганна.

Маги фондового рынка. Интервью с ведущими трейдерами рынка акций

Продолжение серии “Магов”, книга содержит интервью с 15 выдающимися трейдерами уже 21 века. Они торгуют акциями, опционами и работают в иных рыночных нишах.

Некоторые из них:

• Майкл Лойер (Michael Lauer) – известнейший трейдер акциями и владелец хедж-фондов; в 2011 году ему грозила тюрьма на 25 лет и штраф на 500 тысяч долларов, но обвинения были сняты.

Одна из самых популярных книг в мире . Вам очень повезло, что ее перевели на русский язык. В ней есть все – базовая терминология, осцилляторы, японские свечи, масса отличной теории.

Книга предназначена, в первую очередь, для трейдеров фьючерсами. Однако, как вы убедитесь сами, технический анализ абсолютно универсален и подходит для всего, включая бинарные опционы и форекс.

Несмотря на то, что книга вышла в 1995 году, она продолжает оставаться одним из ключевых мировых изданий по теханализу. Курс большой – 800 страниц и рассчитан на несколько месяцев чтения и практики.

Не читайте такие книги как художественную литературу. Без закрепления на практике, вы забудете ее содержание уже на следующий день.

Руководство по изучению книги Технический анализ. Полный курс



Это краткая версия к предыдущей книге “Технический анализ”. В ней, как я говорил, 800 страниц – и это долгое чтиво. В краткой же версии вы получите все основные концепции технического анализа всего на 176 страницах.

Вот, собственно, все, что доступно на русском языке. Единственное, что я не смог найти в pdf – это “Биржевые секреты. Технический анализ ”. Возможно, попадется позже. В любом случае, основное – это полное руководство к теханализу и конечно же серия “Маги”.

Люби Швагера или GTFO

Серия “Биржевые маги” – великолепна. Именно как взгляд на внутренний мир человека, который своим трудом, на биржевых торгах, стал миллионером. Насколько особенным нужно быть? Нужно ли для этого ласкать супермоделей, нюхать и пить или можно обойтись унылой женой и вечерним чайком?

Книги написаны очень легким и доступным языком, читать – одно удовольствие. Без проблем заменяют аналогичные семинары, где какой-то очкарик вам про осцилляторы будет гундеть.

Что же касается полного курса по техническому анализу, то это одна из лучших книг на всем нашем шарике по данному предмету. Безусловно, местами сложная, и даже очень, фьючерсы — это вам не две кнопки для обезьянки в БО.

Но всему есть своя цена. И если кто-то хочет стать серьезным трейдером, он это прочитает, причем не как школьную программу – а как руководство для практического действия.

Читайте Швагера, вдохновляйтесь биржевыми магами, практикуйте технический анализ – и снизойдет на вас большая толстая денежка. Не забудьте докупить кошелек побольше.

С биографией Швагера и кратким содержанием его книги под названием «Технический анализ » мы ознакомились в прошлой публикации . Сегодня рассмотрим подробнее, что же интересного нам поведал Джек, и на что следует обратить пристальное внимание при изучении внушительного «труда» на 800 страниц.

Перечитывая данный учебник спустя несколько лет после первого с ним ознакомления, я обратил внимание на некоторые моменты, ранее проигнорированные вследствие неопытности, или которые просто «благополучно» забылись. И первая подобная глава, точнее сказать параграф, посвящена «правилу семи».

Правило семи по Швагеру и Склэрью

«Правило семи» построено на умножении величины первого импульса в новом тренде на коэффициенты, рассчитанные следующим образом:

• Для бычьих коэффициентов, определяющих цели для покупок, число 7 делится на 5 (7/5 = 1,4), 4 (7/4 = 1,75) и 3 (7/3 = 2,33);
• Для медвежьих коэффициентов, определяющих цели для продаж, число 7 делится на 4 (7/4 = 1,75), 3 (7/3 = 2,33) и 2 (7/2 = 3,5).

Далее результат операции умножения откладывается от начальной точки движения. Остаются только два вопроса:

1. как распознать импульс?
2. как найти точку его завершения?

«Технический анализ» Швагера не даёт ответов, поэтому мы рекомендуем определять перелом тренда на пробое последнего максимума при нисходящем тренде (и минимума при восходящем). Для идентификации момента завершения импульса идеально подойдёт обычный ZigZag .

Например, на следующем рисунке изображена ситуация, которую можно было наблюдать на дневном графике пары GBPUSD:

Как можно заметить, цели отработались превосходно, более того, в точке (1) пробитый уровень поддержки (соответствующий второй цели), позже выступил в роли сопротивления при попытке быков переломить медвежью тенденцию.

В техническом анализе Швагера также сказано, что при торговле на крупных таймфреймах самыми сильными уровнями являются близлежащие цели к началу импульса. Из примера с фунтом становится очевидным, что данное правило действительно работает, так как первые два уровня отработались идеально, а третий был взят только со второй попытки.

Если же торговля предполагается на небольших таймфреймах (младше дневок), то более надёжными уровнями становятся именно дальние цели, т.е. правило становится диаметрально противоположным.

Поиск циклических моделей

Многие начинающие трейдеры наслышаны о циклах, при этом знание об этом явлении приходит даже не в процессе целенаправленного изучения методов спекуляций, а намного раньше – в школе (на уроках истории), университете (при изучении экономических дисциплин) и с экрана телевизора (при просмотре новостей). Но вот только какой прок от теоретических знаний, если их нельзя применить на практике?

При описании анализа циклов Джек пошёл по иному пути, во-первых, он привёл сразу конкретные примеры реально существующих циклических моделей, например, сорокалетний цикл на фондовом рынке (рисунок из книги «Технический анализ» Швагера ):

Рекомендую еще вот эти две теории:

Во-вторых, дополнительно к фундаментальному объяснению (основанному на дисбалансе спроса и предложения), с которым у многих людей ассоциируется природа циклов, автор, как профессиональный трейдер, добавляет психологическое объяснение, поясняющее принцип поведения участников рынка. Разумеется, здесь нет ничего фантастического и нового, но в большинстве обычных учебников об этом не расскажут, так как они построены на устаревших парадигмах.

В-третьих, Швагер предоставляет полноценный алгоритм поиска, анализа и сглаживания циклов , при этом все выкладки сопровождаются примерами (самые популярные из них – это индекс Доу и цены на кукурузу) и формулами. Остаётся вооружиться MathCAD или Excel и «прогнать» по инструкции котировки необходимой валютной пары.

Отдельно хотелось бы обратить внимание на тот факт, что в отличие от некоторых «исследователей» (не менее популярных, что даже удивительно), Джек не отождествляет циклы с колебаниями таких индикаторов, как Стохастик или RSI , хотя часть книги, посвящённая циклам, так и называется «осцилляторы и циклы». Это ещё одно свидетельство того, что автор хорошо проработал тему и знает, о чём пишет.

Авторские торговые системы

Было бы по меньшей мере странно, если в «Техническом анализе» Швагера не упоминались бы и авторские методы торговли. Своё видение рынка Джек подробно описал в 18 главе книги, поэтому подробно разбирать их сегодня не станем, отметим лишь, что логика работы в данном случае основана на старой, но проверенной стратегии на базе «пробоя торгового диапазона».

Кроме этого, для повышения эффективности, Швагер добавил некоторые свои надстройки и понятия , например, «сигнальный диапазон» (от англ. Price trigger range), пробой границ которого и является сигналом на покупку/продажу.

Единственное, что можем здесь посоветовать - это сразу оптимизировать анализ Швагера применительно к сегодняшним реалиям, так как с 1994-95 гг. (использованных автором при поиске примеров) почти все инструменты на рынках стали более ликвидными и волатильными.

1. История Джека Швагера
2. Главные принципы по Швагеру
3. Jack D. Schwager «Технический анализ»
4. Индикаторы используемые Швагером

Джек Д. Швагер является одним из известных трейдеров, обладающих даром предсказания котировок цен на фьючерсном рынке.

Страсть к бирже у Джека передалась от отца-эмигранта, который торговална бирже, чтобы поправить их материальное положение. Возможно, именно поэтому в 1971 году Швагер для защиты диплома выбрал математику и экономику.
Швагер с отличием закончил колледж и Браунский университет и сразу получил приглашение на место аналитика в брокерскую компанию Reynolds, которая позже получила название Dean Witter Reynolds.

Набравшись опыта, Джек стал работать самостоятельно. Занимаясь аналитикой, он пытался разобраться, как трейдерам, которые зарабатывают на торговле ценных бумаг огромные деньги, это удается. В итоге он пришел к выводу, что не выбор стратегии. не выбор торговой системы не имеют значения. И что единственным секретом их удачи является то, что каждый трейдер разрабатывает свой собственный метод торговли. который подходит только ему.

По его словам, он предугадал, как будет двигаться рынок несколько сотен раз, а вот самыми ценными уроками были те, в которых он допустил ошибку. Главное его правило – всегда проводить работу над ошибками, чтобы в будущем подобного не допустить.

Джек также выпустил несколько книг. В 1989 году выходят в свет «Биржевые маги», а продолжением этой легендарной книги становятся «Маги фондового рынка». Также Швагер написал пособие по техническому анализу, которое и сейчас можно относить к лучшим книгам в этой сфере.

2. Главные принципы по Швагеру

Нет правильной методики. Для каждого трейдера она своя.

В первую очередь, нужно научиться управлять капиталом, а потом уже разрабатывать торговую методику.

Прежде чем зайти в сделку, нужно знать, когда из нее выходить.

3. Jack D. Schwager «Техни ческий анализ»

Книга «Техни ческий анализ» вышла в 1995 году, после чего была несколько раз переиздана. Она представляет собой замечательный симбиоз научного подхода и искусства экспериментатора-трейдера. Основной направляющей нитью изложения является всестороннее обсуждение основных элементов технического анализа с практическим преломлением на реальные торговые ситуации.

Автор подобрал большое количество графического материала с различных торговых площадок, иллюстрирующего практическое использование теханализа.
Первая часть книги посвящена классическим элементам анализа графиков, их логическому обоснованию и внутренней сущности.

Вторая часть книги представляет собой увлекательный практикум по трейдерскому мастерству.

Третья часть книги посвящена осцилляторам и циклам и написана в содружестве с Томасом Бировцем и Ричардом Моги. Продолжает тему теория циклического анализа рынков. Швагер-практик раскрашивает сухую теорию «восемью практическими шагами» по конструированию собственных циклов.

Четвертая часть имеет дело с торговыми системами. Швагер как опытный профессионал раскрывает свои секреты построения торговых систем. Обсуждается их структура, разработка, тестирование и оптимизация. Приводятся примеры оригинальных торговых систем.

Пятая, заключительная часть книги касается вопросов стратегии и философии торговли.

В книге изложены основные понятия, методы, торговые приемы, индикаторы и системы. Основной акцент сделан на практическом использовании аналитических методов при работе на финансовых рынках.

Книга рассчитана как на трейдеров-профессионалов, так и на начинающих инвесторов, работающих на рынках фьючерсов, акций, облигаций и валют.

Советую ближе познакомится с .

4. Индикаторы используемые Швагером

Следует заметить, что Швагер помимо книг разработал несколько технических индикаторов, которые созданы специально для трендов. С 2013 года они доступны лишь для профессиональной трейдерской платформы TradeShark.
Trend Weight (TW) соединяет краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные сигналы тренда в специальное составное число.

Overbought/Oversold Weight (OOW) показывает точку возможного разворота, увеличиваясь по мере роста тренда и уравновешивает TW.

Directional Weight (DW) увеличивается вместе с трендом и понижается, когда рост OOW превосходит увеличение показателя в TW.

Последняя разработка Швагера — необычная платформа FundSeeder, которая проводит поиск перспективных трейдеров. которым подбирают подходящих инвесторов с крупным капиталом.

На сегодняшний день Джек Швагер возглавляет компанию «Fortune Group». Этот холдинг занимается совершением сделок с активами своих клиентов. Так же Швагер – один из членов совета директоров корпорации «Fortune Global Fund Analysis». Она занимается исследованием динамичности работы хеджевых фондов. Помимо этого, Джек принимает активное участие в проведении семинаров, посвященных фундаментальному и техническому анализу.

Заключение:

Книга «Технический Анализ» написана профессионалом своего дела, доступным для понимания языком. Она по праву может занять место в личной библиотеке любого трейдера.

Эта книга — энциклопедия в области финансовых рынков, которая интересно написана и разбавлена множеством наглядных примеров.

Ее можно назвать лучшей книгой по графическому анализу, т.к. в основном она посвящена анализу графических фигуры графиков.

Примечания (книги Швагера)

технический анализ. Полный курс:
http://academyfx.ru/images/files/dzhek_shvager_texnicheskij_analiz_polnyj_kurs.zip

Похожие статьи