Фондирование (Funding) - это. Фондирование – что это такое простыми словами

Фондирование – это привлеченные ресурсы, используемые финансовой организацией для обеспечения своей основной деятельности. Источниками фондирования для банков, например, могут быть средства на расчетных и текущих счетах клиентов, заимствования на рынках капитала, межбанковские кредиты и др. При оценке финансовой деятельности организации всегда анализируют структуру фондирования, в том числе его срочность и стоимость. Для устойчивости организации необходимо разнообразие ресурсной базы. Зависимость финансового института от какого-либо источника фондирования несет в себе повышенные риски, увеличивает уязвимость организации особенно в периоды экономической нестабильности.

Какие источники фондирования сегодня существуют у КПК?

Главный источник средств кредитных кооперативов – это сбережения их пайщиков. В идеальном варианте кооператив как институт финансовой взаимопомощи и в целях минимизации своих рисков должен использовать только эти денежные средства для предоставления займов своим членам. Но в реальной жизни не всегда удается сохранить этот баланс в силу разных причин: например, заемщики не смогли вовремя рассчитаться по своим обязательствам, а кооперативу необходимо сделать выплаты по договорам личных сбережений; или в ситуации паники пайщиков, которые все и сразу требуют досрочно вернуть их сбережения.
Поэтому кроме средств населения за дополнительными финансовыми ресурсами кооперативы могут обратиться к кооперативам второго уровня и банкам.

Есть ли государственные программы поддержки КПК?

Нет. К сожалению, государственные программы не предусматривают никакие варианты субсидий для кредитных кооперативов или иные формы поддержки. Теоретически кооперативы могут обратиться в государственные Гарантийные фонды поддержки, которые есть в каждом регионе, и в качестве субъекта малого бизнеса претендовать на получение гарантий для дальнейшего кредитования в банке. Но практика показывает, что у каждого такого фонда своя политика и, как правило, кооперативам отказывают в гарантиях.

Почему у кооперативов не складывается сотрудничество с банками?

Несмотря на то, что ряд банков публично заявляют о готовности кредитовать кооперативы, опыт взаимодействия с ними складывается непростой. Можно назвать несколько основных причин:

Отсутствие капитала и обеспечения у кредитного кооператива. В основном у КПК нет имущества, которое можно было бы предоставить банку в качестве залога. Поэтому изначально банки рассматривают кооперативы как клиентов с высокой степенью риска и устанавливают для них высокие процентные ставки;
Непрозрачная деятельность кредитных кооперативов. Только начиная с 2012 г. закон обязал все компании, использующие упрощенный режим налогообложения, вести бухгалтерский учет, а с 2013 г. сдавать в налоговую бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах. Поэтому оценить реальную финансовую ситуацию в кооперативе, большинство из которых используют УСН, очень трудно;
Банки считают кредитные кооперативы своими конкурентами и не видят смысла в их поддержке;
Кредитные кооперативы сами не готовы сотрудничать с банками, т.к. очень трудоемко обслуживать кредит, регулярно предоставляя отчетность о своем финансовом состоянии.

Почему кооперативы не могут создать свой кооперативный банк?

Этот вопрос обсуждается в сообществе постоянно. Но есть ряд объективных и субъективных причин, почему пока не удается КПК создать банк.
Есть два пути, как у сектора кредитной кооперации может появиться свой банк:

Покупка уже действующего банка. Но тогда его владельцы, как правило, хотят получить сверх собственных средств от 150 до 300 млн рублей в качестве дополнительного вознаграждения за лицензии. Кроме того, покупка влечет принятие рисков, связанных с деятельностью старой команды и прежних хозяев.
Создание нового банка. Для этого потребуется около 10 месяцев и 300 млн руб. для минимального уставного капитала. Еще одно препятствие — негласный мораторий на регистрацию новых кредитных организаций, который наложил Банк России.

Кроме того, № 190-ФЗ «О кредитной кооперации» запрещает прямое участие КПК в кредитной организации. Эту норму можно обойти только за счет кооперативов второго уровня. Правда и им разрешено становиться прямыми участниками банка в размере не более 20% от величины своих активов.
К субъективным причинам можно отнести организационные моменты — кто будет управлять банком, как контролировать его деятельность и затраты, кто и в какой степени сможет влиять на его политику и т.д.
Поэтому пока кооперативам не удается по этому вопросу достичь договоренности и общими усилиями решить финансовые и организационные вопросы.

Как работают кооперативы второго уровня?

Кооперативы второго уровня задумывались как институты для удовлетворения финансовых потребностей и обеспечения финансовой устойчивости кредитных кооперативов. Порядок их работы определен № 190-ФЗ «О кредитной кооперации», который вступил в силу в 2009 г.
Кооперативы второго уровня создаются не менее чем пятью кредитными кооперативами на основе членства по территориальному или иному принципу. Они формируют предусмотренные уставом фонды, привлекают денежные средства своих членов и предоставляют им займы.
КПК второго уровня должны соблюдать те же нормативы, что и КПК 1-го уровня. Однако требование к формированию паевого фонда для КПК второго уровня выше: минимальная величина — 50 млн рублей. Во-вторых, из-за отсутствия обеспечения у них также есть проблема доступа к дешевым финансовым ресурсам или деньгам банков.
В-третьих, т.к. принцип действия кооператива второго уровня тоже заключается в работе только со своими членами, кооперативам необходимо быть прозрачными, не вести рисковую деятельность и регулярно предоставлять информацию о своем финансовом состоянии.

Иногда у предприятия не хватает собственных ресурсов для осуществления предпринимательской деятельности, поэтому оно прибегает к процедуре фондирования. Последнее является неким залогом успешной деятельности и возможностью держаться на плаву в современной конкурентной среде бизнеса.

Определение понятия

Фондирование - это в первую очередь привлечение заемных ресурсов, которые используют предприятия с целью бесперебойного обеспечения своей деятельности согласно основному направлению.

Таким образом, для предприятия, ведущего некоммерческую деятельность, основным источником фондирования будут выступать меценаты или государство. На привлеченные средства организация может содержать собственные фонды, которыми в этом случае выступают детские сады закрытого типа, частные дома для престарелых людей или культурные кружки и сообщества.

Для государства, в свою очередь, источником фондирования выступают налоговые обязательства плательщиков. На полученные средства оно содержит такие некоммерческие организации, как больницы и учебные учреждения. Стоит отметить, что понятие фондирования для страны полностью соответствует режиму плановой экономики.

Для коммерческих компаний фондирование - это головных организаций. В случае страховой деятельности основным финансовым фондом выступают средства страхователей.

Основные методы

Если ранжировать процесс фондирования согласно методам начисления, то его можно разделить на следующие категории:

проспективные методы;
методы по начислению.

Таким образом, в проспективном аспекте эффективность заемного фонда в грубой формулировке представляет собой производную от объема начисленных средств за последний период. Иными словами, пенсии начисляются согласно сумме заработной платы за последние несколько лет работающего, а депозитные ставки в банках зависят от количества привлеченных средств за рассматриваемый отчетный период (конечно, это не является единственным критерием для определения данного показателя).

Если брать во внимание методы по начислению, то фондирование - это сумма заемных средств, которая была зачислена на протяжении всей коммерческой деятельности предприятия. Иными словами, согласно рассматриваемому методу, фонд выплат страховой компании будет зависеть от того, какое количество премий было внесено страхователями за весь период действия предприятия. В случае государственного фондирования сумма социальных выплат будет зависеть от объема уплаченных в казну налогов.

Как определяется ставка фондирования

Ставка фондирования - это общая стоимость заемных ресурсов, которая рассчитывается по сложной формуле, но давайте попробуем упростить это понятие и объяснить все доступным языком.

Чистый объем привлеченных средств не является чистой стоимостью заемных фондов, поэтому ставка фондирования рассчитывается в зависимости от массы показателей:

в учет берутся влиятельные индикаторы рынка;
принимается во внимание доходность предприятия;
взвешивается соотношение активов и пассивов с учетом затрат;
привлекается экспертная оценка срочности активов.

При этом ставка фондирования не имеет четкого периода актуальности, и расчетный период стоимости заемных ресурсов выбирается на усмотрение предприятия: будь то раз в день, неделю или год.

После определения ставки фондирования полученный показатель учитывается при определении платежеспособности предприятия, которое осуществляет свою основную деятельность за счет привлечения заемных фондов.

Определение стоимости

Стоимость фондирования - это ставка, по которой привлекаются в капитал предприятия, поэтому не стоит путать понятия «ставка фондирования» и «стоимость».

Конечно, логичнее было бы решить, что ставка - это и есть процентная оценка привлеченных средств, однако, как описывалось выше, данное утверждение неверное, поскольку стоимость является непосредственной трансфертной ценой, которая определяет, под какой процент предприятие может позволить себе привлечь заемные средства.

Данный показатель также зависит от множества факторов и рассчитывается по сложной формуле, однако вкратце можно сказать, что при определении показателя стоимости фондирования учитывается имеющийся на данный момент объем привлеченных средств, предложение и биржевые индикаторы.

Поэтому зачастую по кредитам и депозитам в банке зависят от массы индикаторов и показателей, а не от того, сколько предлагает конкурент, как многие из нас привыкли думать.

Понятие коэффициента фондирования

Коэффициент фондирования - это показатель, который определяется в итоге расчета соотношения между предприятия в национальной валюте. Таким образом, компания может вычислить объем рисков своей основной деятельности по состоянию на дату отчетного периода.

В том случае, если активы превышают в своем количественном отношении пассивы, и коэффициент больше единицы, можно сделать вывод, что риски предприятия на данный момент невелики, и его функционированию ничего не угрожает. Иными словами, деятельность предприятия стабильна и способна приносить постоянный доход.

Если пассивы доминируют над активами в своем суммарном отношении, напрашивается вывод, что риски основной деятельности предприятия достаточно велики, и доходность находится под угрозой. Отсюда могут вытекать низкие процентные ставки на привлечение заемного капитала в банке или же неспособность страховой компании осуществить выплаты.

Банковское фондирование

Фондирование банков - это привлечение для осуществления дальнейшей основной деятельности.

В целом можно сказать, что абсолютно любой банк практикует процедуру фондирования, в противном случае его деятельность будет невозможна. У банка, как правило, недостаточное количество собственного капитала для осуществления кредитования в полной мере, в особенности если речь идет о юридических лицах. Поэтому для нормальной деятельности привлекаются депозиты.

Каждый из вас наверняка заметил, что кредитные ставки банка зачастую зависят от депозитных или наоборот. Поэтому если ставки по кредиту растут, то и депозитный процент доходности не может снижаться - это первый принцип фондирования.

Огромное количество предприятий в состоянии обойтись собственными средствами без привлечения процедуры фондирования, но только не банки. всегда включает в себя привлечение заемных средств.

Фондирование документов

Не всегда процедура фондирования имеет экономический аспект, и в организации делопроизводства этот термин также имеет достаточно весомое влияние и значение. В документарной практике принято считать, что фондирование - это так называемая архивация документов за предыдущие периоды деятельности предприятия.

Процедура архивации может осуществляться с некоторой периодичностью - раз в год, квартал или месяц (в зависимости от объема существующей информации). Фондирование документов, как правило, осуществляется по регистрам. Это могут быть:

подписанты;
фамилии адресантов;
содержание.

В целом нет четких правил и законодательных актов относительно процедуры фондирования согласно регистрам, поэтому делопроизводитель может выбрать наиболее удобный и оптимальный для себя способ архивации.

Выводы

В заключение хочется отметить, что фондирование представляет собой неотъемлемый процесс в осуществлении предпринимательской деятельности многих предприятий, иначе как бы мы пользовались банковскими кредитами, если бы не было депозитов? На какие средства страховая компания осуществляла бы выплаты, если бы не было страховых премий? А социальные службы не могли бы выплачивать пособия, не будь налоговой системы в стране.

Что представляет собой фондирование? Какие функции выполняет процедура в банковской деятельности? Рассмотрим эти вопросы, а также некоторые детали ценообразования кредитных продуктов.

Государственные и коммерческие организации в процессе ведения деятельности не всегда могут обойтись собственными средствами. В таком случае актуальность приобретает процедура фондирования, позволяющая компаниям выдерживать конкуренцию на современном рынке.

Под рассматриваемым термином необходимо понимать привлечение заемных ресурсов. Дополнительные средства позволяют предприятиям продолжать бесперебойную деятельность в соответствующем сегменте рынка. Фондирование актуально не только для коммерческих компаний. Так, НКО (некоммерческие организации) содержат собственные фонды, например, для содержания специализированных интернатов, детских садов, домов престарелых и т.д. В таком случае заемные средства поступают со стороны государства, а также спонсоров и меценатов.

Если говорить о государстве в целом, то фондирование – это стандартный режим работы согласно экономическим планам. Государство регулярно выделяет средства для содержания НКО. В качестве источника фондирования используются средства, полученные в виде налогов и сборов.

Итак, фондирование – что это такое ? Остановимся подробнее на коммерческих организациях, в частности на банках.

Фондирование коммерческих организаций происходит за счет привлечения средств из разных источников. Например, основным фондом страховых предприятий являются деньги клиентов.

В банковской деятельности также используются разные источники фондирования. Кредитно-финансовые компании берут деньги в долг, а затем направляют их на долговое финансирование по увеличенным ставкам. В результате банки получают доход.

Многие компании обходятся без фондирования, но деятельность банков невозможна без этой процедуры. У кредитно-финансовых учреждений недостаточно капитала для финансирования розничного сегмента и юридических лиц. Поэтому привлечение заемных средств в банковской деятельности обязательная практика. В зависимости от сроков привлечение займов банковскими усреждениями делят на два вида:

краткосрочное – используются средства клиентов, размещенные на счетах;
долгосрочное – привлекаются средства из других источников, например, у сторонних банков.

Все банки используют оба вида привлечения средств, что позволяет сбалансировать ресурсы и эффективно распоряжаться активами.

В качестве источников фондирования используются:

денежные средства розничного сегмента и корпоративного сектора (вклады и депозиты);
средства, привлеченные со стороны рынка капитала, в том числе международного;
межбанковский рынок. Основным кредитором является ЦБ.

Основная задача любой кредитно-финансовой организации сводится к эффективному распоряжению средствами и получению дохода.

Поэтому процесс ценообразования кредитных продуктов представляет собой не просто установление повышенной процентной ставки, а целый комплекс мероприятий:

изучение рынка;
анализ работы конкурентов;
разработка специальных предложений;
исследование потребностей заемщиков и т.д.

Банки проводят колоссальную работу по установлению тех процентных ставок, которые соответствуют условиям современного рынка. Основой для формирования процентов является ставка фондирования. Фактически она представляет собой себестоимость услуги.

После увеличения процентной ставки, добавления комиссий и страховки формируется окончательная стоимость кредитного продукта.

Процесс ценообразования кредитов в банковской деятельности сопряжен с целым рядом рисков, среди которых нужно выделить основные:

нехватка денежных средств. Речь идет о потере ликвидности, ситуации, когда финансовое учреждение не в состоянии продать свои продукты по рыночной цене. Такие ситуации знакомы многим клиентам банков России. В результате может приостанавливаться кредитование или временное ограничение на снятие наличных средств;
изменение процентов. Так как ЦБ может изменить процентную ставку, банк рискует потерять доходы или оказаться в убытке;
валютные риски. Потеря доходов может возникнуть в связи с тем, что активы кредитно-финансового учреждения представлены преимущественно в иностранной валюте.

Фондирование – это обязательный элемент экономической сферы. Процедура заимствования заемных средств актуальна во многих сегментах, начиная от банковской и страховой деятельности и заканчивая работой государственных предприятий.

Термин «фондирование» применяется во многих сферах человеческой деятельности, чему способствует происхождение этого слова. Фондом принято называть любую совокупность каких-либо элементов, объединенных по общему признаку.

Поэтому возможны разные формы фондирования, например:

фондирование документов (архивация документальных носителей по фондам и коллекциям согласно регистрам)
личное фондирование (накопление материальных и иных ресурсов для личного потребления)
государственное фондирование (создание централизованных фондов ресурсов для обеспечения государственных нужд) и др.

В плановой экономике фондирование известно как распределение дефицитных товаров согласно плану материально-технического снабжения. Для современного бизнеса фондирование связано, как правило, с деятельностью банковской системы и предпринимательством, банковским ценообразованием и управлением собственными затратами.

Назначение банковского фондирования

Как любая коммерческая организация, банк заинтересован в получении прибыли. Прибыль рассчитывается как разница между выручкой от реализации продукции и себестоимостью ее производства и реализации.

У банков денежные средства обычно находятся в виде активов: ссуд частным и корпоративным клиентам, в виде ценных бумаг, кассовой наличности, драгоценных металлов, недвижимости и т.п. Их объединяет один признак – они должны быть доходными.

Себестоимость этих продуктов зависит, в первую очередь, от цены используемых ресурсов. И здесь отмечаем еще одну особенность банков: ресурсами для их деятельности тоже являются денежные средства. Но уже в качестве пассивов — собственных или привлеченных.

К пассивам банка относят уставной капитал, средства клиентов на счетах, эмиссионный доход, прибыль от выданных кредитов и инвестиций, полученные межбанковские кредиты и т.п.

Поскольку банк должен заплатить за привлеченные средства, они формируют его расходы, т.е. себестоимость банковских продуктов. Поэтому привлеченные средства называют «обязательствами банка» или «денежными требованиями».

Соответственно, прибыль банка складывается как разница между стоимостью привлечения пассивов и доходностью активов. Эта маржа может измеряться по-разному: в процентах по разным видам продуктов, кредитным ставкам, общей рентабельности учреждения и т.п. Главное, что она всегда зависит от двух составляющих – эффективности привлечения средств и грамотности их размещения на финансовом рынке.

Именно банковское фондирование обеспечивает привлечение ресурсов для основной деятельности этих денежно-кредитных организаций. Так называют не только сам процесс получения денег из различных источников, но и уже аккумулированные финансы, а также процедуру финансирования активных операций банка из этих средств.

Таки образом, в упрощенном варианте банковская деятельность сводится к тому, чтобы как можно дешевле купить денежные средства в процессе фондирования и как можно дороже продать их клиентам.

Источники банковского фондирования

Специалисты выделяют несколько основных источников фондирования:

средства клиентов банка на счетах и депозитах;
межбанковские кредиты;
кредиты на международных и российских рынках капитала;
долговые бумаги – облигации и еврооблигации;
целевое финансирование от акционеров, банков развития, малого предпринимательства и т.п.

Эти способы отличаются по своей доступности для разных банков, стоимости и продолжительности периода привлечения средств. При оценке структуры пассивов банка на эти показатели обращают внимание эксперты, инвесторы и клиенты.

Доступность

Самым доступным источником новых оборотных средств для банков являются счета клиентов – расчетные, текущие, депозитные и др. Подписывая договор банковского обслуживания, клиент соглашается с использованием его денег банком на определенных условиях и в установленный срок. Поэтому тратить время на подписание дополнительного соглашения для фондирования не требуется.

Вклады населения и юридических лиц собираются через широкую сеть отделений по всей стране. Чтобы опередить конкурентов в этом рыночном сегменте, банки тщательно изучают ставки и условия друг друга, проводят агрессивную рекламу, формируют уникальные предложения своих продуктов.

Остальные источники фондирования более доступны крупным банкам. Имея солидные уставные капиталы, многолетний опыт стабильной работы на рынке, широкую сеть представительств и филиалов, репутацию надежного заемщика, они становятся привлекательными для получения кредитов и целевого финансирования. Осуществление публичного заимствования через выпуск долговых бумаг, в т.ч. на международном фондовом рынке, также невозможно без существенных финансовых гарантий.

Банки не стремятся сосредоточиться только на одном источнике средств, в пассиве банков должны присутствовать все их виды. Это придает устойчивость и ликвидность банковской системе, поскольку снижает операционные риски. Например, слишком высокая доля вкладов населения в ущерб межбанковским кредитам может обанкротить учреждение при возникновении потребительской паники, а экономический кризис может надолго вогнать фондовый рынок в депрессию и подорвать возможности целевого кредитования.

Срочность

Несмотря на привлекательность средств клиентов в качестве средства фондирования банка, они обладают критическим недостатком – краткосрочностью. Фактически все счета являются вкладами «до востребования», поэтому распоряжаться ими банк может ограниченно. В любой момент собственник средств потребует возврата денег, а банк по закону должен их вернуть, даже если срок вклада не истек. Соответственно доходность от вложения этих фондов в активные операции будет невысокая – они будут направлены на выдачу краткосрочных займов с низким процентом.

Иначе обстоит дело с межбанковскими кредитами, фондовыми рынками и иными источниками. Деньги предоставляются на более длительный срок – на годы, вплоть до нескольких десятков лет. Полученные средства можно направить на долгосрочные инвестиции и кредиты. Чем дольше заемщик пользуется банковскими деньгами, тем выше доход банка, который формируется из ежегодных процентов.

Стоимость

Стоимость источников фондирования формируется аналогично стоимости всех рыночных товаров и услуг. Финансисты в этом случае говорят о «дешевых» и «дорогих» деньгах. Если проценты по оплате полученного кредита высокие по сравнению со среднерыночными условиями, то это «дорогие» деньги, если же наоборот, то «дешевые».

Самым дорогим и рискованным источником являются средства клиентов, потому что в данном сегменте высока конкуренция банков. Чтобы привлечь потребителей, учреждения повышают депозитные ставки, уменьшая доходность этих фондов. Покрывать потери приходится с помощью постоянного привлечения новых клиентов, формируя неустойчивую пирамиду. Это характерно для мелких (реже средних) банков и к санациям и массовым банкротствам в 2014-2016 годах. Для крупных банков доступно дешевое фондирование на межбанковском рынке и иные источники. Однако с 2014 года внешнее кредитование российских банков из-за политической ситуации крайне затруднено или вовсе невозможно.

Таким образом, требуется баланс активов и расходов банка на фондирование по срокам и стоимости. Это обеспечивает положительную маржу, ликвидность и устойчивость банка.

Следовательно, формировать свои фонды необходимо исходя из целевой ориентации будущих активных операций. Иными словами, если вы хотите выдать кредит клиенту на 1 год под 10% годовых, то сами взять аналогичную сумму должны по ставке менее 10% годовых на срок более 1 года.

Это важно, ведь накопив значительные «дешевые», но краткосрочные средства, банк не сможет участвовать в долгосрочном кредитовании, теряя прибыль, т.к. его ресурсы будут заморожены из-за плохого финансового менеджмента.

В идеальной ситуации запланированные активные операции должны быть разбиты на краткосрочные, долгосрочные, «дешевые» и «дорогие» с указанием конкретных сумм. Последующее фондирование также проводится по этим группам под определенные цели.

Показатели фондирования

В банковской сфере применяются достаточно сложные формулы для расчета значения показателей эффективности фондирования.

Основным индикатором является ставка фондирования, т.е. стоимость привлеченных средств. Она рассчитывается для каждой банковской сделки с учетом срочности конкретного ресурса, его стоимости, особенности продукта и желаемой доходности операции. Главное условие, которое должно быть заложено в расчет — получение положительной маржи, т.е. прибыли.

Методы расчета отличаются в зависимости от сочетания разных параметров:

рыночных индикаторов;
фактической стоимости ресурсов;
экспертной оценки;
внутренних расчетов;
категории банковских продуктов (с фиксированной, изменяемой или неопределенной срочностью).

Ставка может рассчитываться на любой срок – неделю, месяц, год, несколько лет. Выбранный вариант зависит от стратегии банка, его продуктов, особенностей источников средств и процедуры фондирования.

Коэффициент фондирования отражает его эффективность и показывает отношение активов к пассивам в денежном выражении. Рекомендуемое значение – более 1. Низкий уровень риска в данном случае означает, что активные операции позволяют получать стабильный доход для покрытия всех расходов по фондированию и извлечения прибыли.

Показатель чистого стабильного фондирования (NSFR) определяется как отношение ресурсов банка к его активам и внебалансовым обязательствам. При этом расчет обязательно проводится с учетом структуры пассивов и активов. Допустимое минимальное значение должно быть 100%, оно отражает покрытие всех банковских операций стабильным фондированием. Для банков, особенно крупных, этот показатель является нормативом. Кроме того, существует коэффициент достаточности капитала, который также может подразделяться по нескольким уровням: базовый, основной, собственный или общий.

Норматив (коэффициент) достаточности капитала считается как капитал / сумма депозитов × 100 %. Для каждого уровня установлено свое пороговое значение, в европейских банках оно обычно составляет 4-10%. Снижение показателя ниже этого порога является признаком рисковой финансовой политики банка и должно повлечь за собой санкции регулятора.

Удобным средством принятия решений является матрица фондирования. Она графически отражает сбалансированность пассивов и активов банка по их срочности и стоимости. Для этого построчно отражаются разные виды пассивов, а по столбцам указываются активы. Или наоборот. На пересечении образуются пары – объем финансирования каждой активной операции из конкретного источника.

Примеры фондирования

Большинство рассмотренных показателей носят конфиденциальный характер. Банки не указывают подробную информацию в своей финансовой отчетности, которую публикуют на официальных сайтах. Но в разделе «Для акционеров и инвесторов» можно найти данные о структуре фондирования и уровне обеспеченности.

Например, ВТБ в разделе отчета о фондировании указал значения коэффициента достаточности капитала 1-го уровня и коэффициента достаточности общего капитала. Они составили в 2017 г. 13,1% и 14,8% соответственно, увеличившись по сравнению с прошлым годом. По этой положительной тенденции можно судить о прогрессе в работе банка — разумеется, при условии доверия к этим цифрам. Нормативные значения коэффициентов установлены ЦБ РФ в рамках Базельского соглашения. Для ВТБ минимальные значения превышены, что на бумаге подтверждает его надежность.

Отчет ВТБ содержит информацию о том, что стратегия развития предполагает уменьшение доли фондирования через кредиты и долговые бумаги с увеличением доли привлеченных средств физических лиц до 40%. Банк стремится привлекать больше клиентов из среднего и малого бизнеса и увеличивать остатки на текущих счетах.

Раскрывая структуру своих пассивов, ВТБ подчеркивает снижение доли фондирования от Банка России на 9% и долговых ценных бумаг на 0,8% за два года. За этот период отмечается снижение доли средств юридических лиц на 27,2% при росте доли физических лиц на 20,5%.

Анализ показывает, что ВТБ стремится поддержать устойчивую капитальную базу для сохранения доверия клиентов, акционеров и инвесторов. При этом он размещает более полную информацию о своей деятельности, чем другие российские банки, которые ограничиваются указанием коэффициентов без представления подробной структуры пассивов.

У них

Иностранные банки, раскрывая по закону информацию для инвесторов, также не указывают все данные по своему фондированию. Известные , например, Moody’s, S&P или Fitch, используют свои индикаторы для оценки стабильности банков.

Например крупный английский банк Barclays, как и другие иностранные кредитные организации, размещает ежегодный финансовый отчет на своем сайте. В нем подробно указывает источники фондирования и их объемы.

По данным отчета 2017 г. Barclays показывает исключительную стабильность: CET1 ratio (коэффициент достаточности капитала 1-го уровня) составил 13,3% при норме в 4,5%, поднявшись за год на 0,9 пункта.

В качестве причин такого роста аналитики Barclays отмечают удачные финансовые операции, рост прибыли, увеличение привлечённых средств от клиентов, увеличение дивидендов, сокращение активных операций, а также выборы президента США, американскую налоговую и пенсионную реформу. Банк планирует увеличить пассивы для предотвращения влияния международного кризиса на свою деятельность.

Таким образом, фондирование является основой банковской деятельности. Оно обеспечивает бесперебойную работу и финансовую эффективность учреждения. Разнообразие и сбалансированность привлекаемых средств уменьшает риск и уязвимость банков, особенно в период экономической нестабильности.