Как посчитать платежеспособность предприятия по балансу. Коэффициент платежеспособности нормативное значение

Платежеспособность предприятия - это способность конкретного субъекта в срок и полностью погашать задолженность по кредитам. Она является ключевым признаком нормального и устойчивого экономического положения любой организации.

Платежеспособность компании будет складываться из следующих факторов.

Во-первых, предприятие обладает активами (то есть имуществом и денежными средствами), которых достаточно для того, чтобы погасить все имеющиеся у организации обязательства.

Во-вторых, степень ликвидности тех активов, которые имеются у компании, должны быть достаточными, чтобы реализовать их при необходимости, переводя в деньги и в такую сумму, которая достаточна для погашения взятых обязательств.

Первый коэффициент платежеспособности должен быть нацелен на изучение наличия у компании собственного капитала. Если у предприятия он отсутствует, то организация не сможет расплатиться по обязательствам. Такая компания является платежеспособной только на короткую перспективу, рассчитываясь по имеющимся долгам. Но рано или поздно ее, скорее всего, будет ожидать банкротство.

Второй, более жесткий коэффициент платежеспособности компании - это показатель наличия собственных средств, норматив которого утвержден Федеральным управлением по банкротству. Его рассчитывают по особой формуле. Из показателя собственного капитала вычитывается значение Полученное число нужно разделить на количество оборотных активов. Данное значение (благоприятное) должно быть не меньше 0,1.

Но наличие у компании положительных чистых активов не всегда говорит о том, что у нее хорошая платежеспособность. Дело в том, что необходим анализ второго, указанного выше, фактора - ликвидности активов.

Ситуации могут быть неожиданными. Так, часто имеется несоответствие между имеющейся ликвидностью всех активов и предстоящими сроками погашения кредитных обязательств. Например, компания, с одной стороны, имеет большую долю внеоборотных активов, которые сложно реализовать, поскольку они низколиквидные. Но, с другой стороны, она обладает большой долей В подобном случае может рано или поздно наступить момент, когда у предприятия не будет средств для того, чтобы погасить В таком случае необходимо будет использовать специальный коэффициент платежеспособности. Речь идет о (быстрой, текущей и, конечно, абсолютной).

Данные коэффициенты будут рассчитываться по единому принципу. Во внимание берется отношение показателя оборотных активов разной ликвидности к имеющимся обязательствам. Но коэффициент платежеспособности и текущей ликвидности будет рассчитываться с учетом имеющихся оборотных активов, а быстрой ликвидности - с учетом ликвидных оборотных активов. Подсчет же абсолютного показателя опирается на систему высоколиквидных активов (денежных средств и краткосрочных

Руководителю предприятия нужно иметь в виду, что в том случае, если будут укладываться в официально принятый норматив, то тогда компания будет считаться надежной и процветающей. В противном случае необходим обязательный расчет показателя восстановления платежеспособности.

В результате должен сложиться коэффициент общей платежеспособности, который способен показать возможность предприятия покрывать все свои обязательства (долгосрочные и краткосрочные) имеющимися активами.

Платёжеспособность является одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия.

Под платёжеспособностью предприятия подразумевают его способность в срок и в полном объёме удовлетворять платёжные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. Возможность регулярно и своевременно погашать долговые обязательства определяются в конечном итоге наличием у предприятия денежных средств, что зависит от того, в какой степени партнёры выполняют свои обязательства перед предприятием. Кроме того, при определённом размере источников средств у предприятия тем больше денег, чем меньше других элементов активов. В процессе оборота средств деньги то высвобождаются, то снова направляются как затраты на пополнение внеоборотных и оборотных активов.

Анализ платёжеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заёмщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно важно знать о финансовых возможностях партнёра, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.

Платёжеспособность оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому платёжеспособность направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчётной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заёмного капитала и наиболее эффективного его использования.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заёмные.

Главная цель анализа платёжеспособности - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансовых возможностей предприятия.

При этом необходимо решать следующие задачи:

Анализом платёжеспособности предприятия занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы. С целью изучению эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования, определение степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т. д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится службами предприятия и его результаты используются для планирования, прогнозирования и контроля. Его цель - установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заёмные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства. Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчётности. Его цель - установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери. Основными источниками информации для анализа платёжеспособности и кредитоспособности предприятия служат бухгалтерский баланс (форма № 1), отчёт о прибылях и убытках (форма № 2), отчёт о движении капитала (форма № 3) и другие формы отчётности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учёта, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса. Анализ платёжеспособности предприятия осуществляют путём соизмерения наличия и поступления средств с платежами первой необходимости. Различают текущую и ожидаемую (перспективную) платёжеспособность. Текущая платёжеспособность определяется на дату составления баланса. Предприятие считается платёжеспособным, если у него нет просроченной задолженности поставщикам, по банковским ссудам и другим расчётам. Ожидаемая (перспективная) платёжеспособность определяется на конкретную предстоящую дату путём сравнения суммы его платёжных средств со срочными (первоочередными) обязательствами предприятия на эту дату.

См. также

Wikimedia Foundation . 2010 .

Синонимы :

Смотреть что такое "Платежеспособность" в других словарях:

    Платежеспособность … Орфографический словарь-справочник

    - (solvency) 1. Финансовое состояние частного лица или компании, которое характеризуется возможностью расплачиваться со всеми долгами по мере наступления сроков платежей. 2. Величина, на которую активы банка превышают его обязательства. Финансы.… … Финансовый словарь

    ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ, платежеспособности, мн. нет, жен. (экон., торг.). отвлеч. сущ. к платежеспособный. Платежеспособность учреждения. Платежеспособность населения. Толковый словарь Ушакова. Д.Н. Ушаков. 1935 1940 … Толковый словарь Ушакова

    Бонитет, состоятельность Словарь русских синонимов. платежеспособность сущ., кол во синонимов: 3 бонитет (3) платёжеспособность (1) … Словарь синонимов

    - (ability to pay) Принцип, согласно которому всякий налог (tax) должен взиматься с тех, кто в состоянии его заплатить. Оплата общественных благ (public goods) и перераспределение дохода (income redistribution) невозможны без налогообложения;… … Экономический словарь

    платежеспособность - ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ, кредитоспособность ПЛАТЕЖЕСПОСОБНЫЙ, кредитоспособный … Словарь-тезаурус синонимов русской речи

    платежеспособность - 1. Финансовое состояние частного лица или компании, которое характеризуется возможностью расплачиваться со всеми долгами по мере наступления сроков платежей. 2. Величина, на которую активы банка превышают его обязательства.… … Справочник технического переводчика

    Способность юридического или физического лица своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства перед кредиторами и бюджетами всех уровней. Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 … Словарь бизнес-терминов

    Платежеспособность - (solvency, paying capacity) наличие на протяжении длительного времени достаточных денежных средств для исполнения финансовых обязательств по наступлении срока их исполнения … Экономико-математический словарь

    Платежеспособность - – возможность государства, юридических и физических лиц своевременно и в полном размере выполнять свои денежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и других операций. От платежеспособности зависит доступ к кредитным ресурсам, выбор… … Коммерческая электроэнергетика. Словарь-справочник

    Возможность государства, юридических и физических лиц своевременно и в полном размере выполнять свои денежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и других операций. От П. зависит доступ к кредитным ресурсам, выбор формы расчетов… … Энциклопедический словарь экономики и права

Книги

  • Организация деятельности коммерческого банка. Учебник. Гриф УМО вузов России , Звонова Е.А.. В учебнике, подготовленном в соответствии с требованиями федеральных государственных стандартов третьего поколения для подготовки бакалавров направления "Экономика" (080100), профилей"…

Под платежеспособностью понимается возможность покрытия предприятием своих обязательств перед любыми контрагентами.

И чем выше этот показатель, тем более компания устойчива финансово и независима от внешних источников пополнения средств.

Но данный показатель нужно постоянно контролировать.

Платежеспособность предприятия. Что это?

Платежеспособность – это возможность фирмы погашать долги перед бюджетом, поставщиками, сотрудниками и иными контрагентами.

Самый лучший вариант – это наличие того объема денег, который полностью покроет текущие долги, оставив значительную сумму для вложения в материалы, сырье и иное. А самый устойчивый для финансового положения компании вариант – это наличие именно собственных средств, а не заемных.

Оптимальной считается и та платежеспособность, которая может быть обеспечена ликвидными активами, т.е. тем имуществом, которое можно в короткие сроки превратить в денежные средства – в самый ликвидный актив. К такому имуществу относят ценные бумаги, со сроком гашения до 12 месяцев, депозиты.

Медленно реализуемыми, но ликвидными , считаются также , возмещаемый из бюджета; незавершенное производство, товары, продукция, материально-сырьевые запасы. А такие объекты, как здания, земельные участки, оборудование, транспортные средства и иные основные фонды, признаются трудно реализуемыми. Хотя при определенных обстоятельствах указанные объекты могут выступить в качестве залога под получение кредитов. Т.е. фактически стать деньгами.

О том, что такое ликвидность и платежеспособность компании, рассказано в следующем видеоуроке:

Основные показатели характеристики платежной способности

В анализе платежной способности участвуют несколько коэффициентов, которые рассмотрим ниже.

Если Вы еще не зарегистрировали организацию, то проще всего это сделать с помощью онлайн сервисов, которые помогут бесплатно сформировать все необходимые документы: Если у Вас уже есть организация, и Вы думаете над тем, как облегчить и автоматизировать бухгалтерский учет и отчетность, то на помощь приходят следующие онлайн-сервисы, которые полностью заменят бухгалтера на Вашем предприятии и сэкономят много денег и времени. Вся отчетность формируется автоматически, подписывается электронной подписью и отправляется автоматически онлайн. Он идеально подходит для ИП или ООО на УСН , ЕНВД , ПСН , ТС , ОСНО.
Все происходит в несколько кликов, без очередей и стрессов. Попробуйте и Вы удивитесь , как это стало просто!

Коэффициент текущей платежной способности (ликвидности) или покрытия долгов (КТП)

С его помощью определяют размер доли краткосрочных долгов компании, которая покрывается оборотными активами:

КТП = (Оборотные средства – Расходы предстоящих периодов) : (Обязательства краткосрочные – Доходы будущих периодов – Резервы будущих расходов).

Превышение оборотных средств над текущими задолженностями дает кредиторам уверенность, что долги перед ними будут погашены и вовремя. Оптимальным считается превышение в 2 раза. Но, чем больше этот показатель, тем устойчивее положение компании.

Расчет по балансу этого показателя будет выглядеть так:

КТП = (с.1250 + с.1240 + с.1230 + с.1260 + с.1210 + с.1220 + с.1170) / (с.1510 + с.1520 + с.1550)

Все номера строк (с.) в данной формуле и последующих формулах взяты из формы №1 (). Кстати, очень часто для расчета этого коэффициента рекомендуется из строки 1230 баланса «Дебиторская задолженность» исключать долги, которые ожидаются к уплате не раньше, чем истечет год, и даже более этого срока.

Общей платежной способности (КОП)

Отражает способность фирмы покрывать за счет всех имеющихся у нее средств не только текущие свои обязательства, но и долгосрочные – со сроком гашения более года.

В расчете участвуют все виды кредиторских задолженностей и все активы – ликвидные и труднореализуемые:

КОП = Итог актива по балансу / (Долгосрочные + Краткосрочные обязательства)

Для расчета по балансу формула коэффициента будет выглядеть таким образом:

КОП = стр.1600 / (с. 1400 + с. 1500)

Утраты платежеспособности (КУП)

КДП = (Долгосрочные займы и кредиты) : Собственный капитал

В состав собственного капитала включаются добавочный и резервный капиталы, уставный фонд (или ); прибыль, не распределенная между собственниками (счет 84 бухгалтерского учета) и средства, поступившие в рамках целевого финансирования:

КДП = с.1410: (с.1310 + с.1350 + с.1360 + с.1370)

Этот коэффициент отражает не просто соотношение собственных капиталов и заёмных средств, а уровень платежеспособности по долгосрочным обязательствам. И чем ниже значение данного соотношения, тем независимее от заёмных средств предприятие.

Собственной платежеспособности (КСП)

Рассчитав этот показатель, предприятие получает возможность узнать , остаются ли у него после покрытия долгов финансовые ресурсы для последующего вложения их в деятельность:

КСП = Чистый капитал оборотный: Оборотные активы

Чистый капитал оборотный = Оборотные средства – Текущие обязательства = с.1200 – (с.1510 + стр.1520 + с. 1550).

Чем выше данный показатель, тем стабильнее положение компании . Что касается его нормативного значения, то оно индивидуально для каждой отрасли. Более того, считается, что объем самого чистого оборотного капитала в оборотных активах должен быть не менее половины.

Анализ показателей, отражающих ликвидность и платежеспособность

Анализ данных показателей проводится на основе баланса. Для этой цели все показатели исчисляются и на начало периода, и на конец, чтобы была возможность изучить их динамику в течение года. Кроме того, расчеты производятся минимум за 3 года для установления тенденции к снижению или повышению уровня финансовой независимости компании.

Важным при анализе является установление причины отклонения показателей от их значений за предыдущие годы. В этом случае серьезным помощником является изучение изменений, какие происходят в балансе постатейно, – необходимо изучить динамику показателей, участвующих в расчетах коэффициентов. Именно это позволит определить, за счет чего произошло улучшение или ухудшение платежеспособности компании.

О порядке расчета и анализа платежеспособности и ликвидности рассказано в данной видео лекции:

Любому руководителю предприятия известна ситуация, когда возникает напряженная ситуация с расчетами (поставщики, налоги, кредиты и так далее). Это означает кризис платежеспособности. Во избежание или минимизации таких ситуаций используются различные расчетные показатели, одним из которых является коэффициент платежеспособности. Его используют как текущий инструмент и в целях прогнозирования.

Расчет достаточно прост. В общем виде коэффициент общей платежеспособности:

Кп = СК/(Пс+Пкс+Пдс)

Кп – коэффициент платеж-ти;

СК – собственный капитал фирмы;

Пс – наиболее срочные пассивы (в том числе просроченные);

Пкс – пассивы по краткосрочным обязательствам (обычно со сроками погашения до года);

Пдс – объем долгосрочных обязательств (обязательства на срок один год и более с учетом графика их погашения).

Чаще всего Пс и Пкс не разделяют и учитывают вместе.

Коэффициент платежеспособности формула по балансу:

Кп=(стр.1100+стр.1200)/(стр.1400+стр.1500)

Полученное в результате расчета значение Кп характеризует финансовую устойчивость предприятия/фирмы.

Если его значение выше 0.5, то принято считать ситуацию достаточно устойчивой и контролируемой. Если эта величина более единицы, это означает, что активы предприятия полностью покрывают его обязательства и положение весьма устойчивое в долгосрочной перспективе. Такие величины характерны для успешно работающих промышленных предприятий. При Кп менее 0.2 банкротство может наступить в любой момент, если не принимать срочных мер.

Приведенные цифры не являются догмой и организации с высокой оборачиваемостью капитала, особенно в торговле, успешно функционируют при Кп<0.5.

Однако, для получения полной картины текущей и общей ситуации на предприятии следует принимать во внимание и другие показатели.

Коэффициент текущей платежеспособности

Эта величина (Ктп) это отношение оборотных активов (ОА) к сумме Пс+Пкс:

Ктп = ОА/(Пс+Пкс)

Читайте также: Как рассчитать рентабельность производства

Этот коэффициент следует рассматривать в динамике, так как его значение на конкретную дату не информативен или, даже, искажает картину.

Коэффициент утраты платежеспособности

Значение этого коэффициента (Куп), используется при арбитражном управлении и позволяет оценить способность предприятия потерять платежеспособность:

Куп=0.5(Ктлик+3(Ктлик+Кнтлик)/П)

Ктлик – текущая ликвидность (коэффициент) в данный момент;

Кнтлик – значение Ктлик на начало анализируемого периода;

П – анализируемый период в месяцах;

3 – принятый в нормативных документах период утраты платежеспособности.

Значение Куп<1 означает высокую вероятность для предприятия потерять свою платежеспособность в течение трех месяцев.

Коэффициент восстановления платежеспособности

Данный показатель (Квп) рассчитывают по следующей формуле.

Платежеспособность и ликвидность – это основные характеристики финансового состояния любой компании. Анализ платежеспособности позволяет оценить финансовые возможности компании в целом, когда потребуется погашение задолженности. Под ликвидностью понимается достаточность имеющихся средств и других вариантов для оплаты долгов.

Особенности платежеспособного предприятия

Платежеспособность любой компании определяется ее оборотным капиталом, который, в свою очередь, определяется разностью между оборотными активами и краткосрочными обязательствами. Капитал у компании будет до тех пор, пока краткосрочные активы не стали больше него. Анализ платежеспособности позволяет оценить чистые текущие активы компании. Когда оборотный капитал растет, происходит отток денежных средств, а когда падает, компании приходится брать кредиты и займы.

Как не стать банкротом

Если компания признается неплатежеспособной, ставится вопрос о ее ликвидации или реорганизации. Кроме того, если она не может платить в рамках своих краткосрочных обязательств, кредиторы имеют право заявить на компанию в суд, чтобы признать ее банкротом. Банкротство бывает двух типов:

  • Простым банкротом признается должник, которого обвинили в легкомыслии, непоследовательности или недобросовестном ведении дел (проведении спекулятивных операций, азартных играх или недостаточном ведении бухгалтерского учета).
  • Злостным банкротом признается компания, которая совершала противоправные действия с целью ввести в заблуждение кредиторов или специально завышала источники формирования имущества компании.

Критерии банкротства

Своевременный анализ платежеспособности – это возможность предупредить вероятное банкротство. Его основными особенностями являются:

  • Неправильная структура оборотных активов, которая приводит к неплатежеспособности компании.
  • Медленная оборачиваемость оборотных средств из-за чрезмерных запасов или просрочек по долгам.
  • Дорогостоящие кредиты и займы, которые были взяты организацией.
  • Большой объем дебиторской задолженности, которая списывалась как убытки.
  • Проведение анализа позволяет своевременно выявить и устранить подобные негативные тенденции, которые могут привести к банкротству предприятия.

Особенности проведения анализа

Анализ платежеспособности предприятия и определение его финансового состояния – это основной вид источника информации о компании. Причем главным документом является бухгалтерская отчетность, а расширенный анализ можно провести на основе регистров бухгалтерского и налогового учета и вообще всей информации, которая может рассказать об объемах активов компании. Благодаря оценке уровня платежеспособности можно выполнить следующие работы:

  • регулярно прогнозировать финансовое положение и устойчивость компании;
  • контролировать своевременное исполнение обязательств компании;
  • повысить доверие партнеров и инвесторов для ведения совместной деятельности;
  • полностью вернуть кредиты и оценить эффективность их использования.

Что в теории?

Анализ платежеспособности предприятия определяется в первую очередь его ликвидностью. Поэтому важную роль играют коэффициенты ликвидности, которые дают возможность определить возможности компании по исполнению собственных обязательств за счет средств, которые остались на счете или в кассе организации. Основными коэффициентами оценки платежеспособности компании являются:

  • текущей ликвидности;
  • обеспеченности обязательств должника его активами;
  • платежеспособности по текущим обязательствам компании.

Виды платежеспособности

Анализ платежеспособности предприятия позволяет оценить степень его защищенности. Для этого анализируются значения мгновенной, краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной платежеспособности. Мгновенная платежеспособность – это та же ликвидность, то есть способность компании своевременно выплачивать свои краткосрочные обязательства. Расчеты чаще всего совпадают с кредиторской задолженностью, которую нужно погасить за один год.

Краткосрочная платежеспособность оценивается путем сопоставления текущих активов и кредиторской задолженности, которая должна быть погашена в течение года. Чаще всего это коэффициент текущей ликвидности. Если анализируется долго- и среднесрочная платёжеспособность, ведется расчет следующих показателей:

  • положительного чистого капитала организации;
  • соотношения заемного и собственного капитала;
  • покрытия процентов;
  • графика погашения кредитов.

Из чего складывается платежеспособность?

Когда ведется анализ платежеспособности организации, предполагается учет двух факторов – наличия активов и их степени ликвидности. Анализ первой составляющей играет важную роль, так как если у компании нет чистых активов, то ей попросту будет нечем платить по своим обязательствам.

Более жесткий показатель платежеспособности компании – это коэффициент обеспеченности собственными средствами. Он утверждается Федеральным управлением по делам о несостоятельности и рассчитывается по определенной формуле. Анализ платежеспособности организации ведется с учетом специальных финансовых коэффициентов: текущей, быстрой и абсолютной ликвидности.

Подсчет коэффициента ликвидности

Расчет всех трех коэффициентов ведется под одному и тому же принципу: учитывается соотношение оборотных активов с разными показателями ликвидности и текущих обязательств. При расчетах текущей ликвидности учитываются оборотные активы, быстрой ликвидности – ликвидные оборотные активы, абсолютной ликвидности – высоколиквидные активы.

Анализ показателей платежеспособности может вестись по данным бухгалтерского баланса ежемесячно или ежеквартально. Но расчеты с кредиторами должны вестись каждый день. Именно поэтому оперативный анализ текущей платёжеспособности ведется в соответствии с платежным календарем, где отображаются следующие данные:

  • ежедневное поступление средств вследствие реализации продукции или предоставления услуг;
  • поступления средств, которые пришли вследствие погашения дебиторской задолженности;
  • иные поступления денежных средств.

Составление календаря ведется на основе сведений об отгрузке и реализации товаров или приобретении средств производства.

Ликвидность предприятия: что это такое?

Под ликвидностью понимается возможность компании своевременно погасить краткосрочную задолженность на средства, полученные от реализации текущих активов. Степень ликвидности может быть разной, в зависимости от вида оборотных активов. Анализ ликвидности и платежеспособности ведется на основе трех основных коэффициентов, о которых мы уже упомянули выше. Теперь рассмотрим их особенности подробнее.

Виды ликвидности

Так называемый коэффициент срочности исчисляется, исходя из соотношения денежных средств и ценных бумаг с краткосрочной кредиторской задолженностью. Данный показатель позволяет понять, какую часть задолженности компания может выплатить на момент составления бухгалтерского баланса. Допустимые показатели – 0,2-0,3.

Промежуточный анализ ликвидности и платежеспособности – это соотношение денежных средств и дебиторской задолженности с краткосрочной кредиторской задолженностью. Данный показатель рассказывает о краткосрочных обязательствах компании, которые могут быть погашены не только денежными средствами или ценными бумагами, но и ожидаемыми поступлениями, которые компания получит вследствие выполнения работ или предоставления услуг. Рекомендуемое значение этого показателя - 1:1. Выводы по данному коэффициенту можно делать в зависимости от сроков возникновения дебиторской задолженности, качества ее погашения и финансового состояния компании в целом.

Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия предполагает учет общего коэффициента ликвидности, то есть общую обеспеченность компании оборотными средствами. Этот показатель представляет собой соотношение фактической цены всех оборотных средств компании и краткосрочных обязательств, то есть пассивов.

Ликвидность баланса

Текущая платежеспособность организации зависит от ликвидности ее оборотных активов, то есть возможности их преобразования в денежную форму или использования для уменьшения обязательств. Анализ ликвидности позволяет оценить состав и качество оборотных активов с точки зрения их ликвидности. И в данном случае важную роль играет анализ платежеспособности баланса. Он рассказывает о степени покрытия обязательств предприятия его активами, при этом они должны превращаться в деньги соответственно сроку погашения обязательств.

Перемена в уровне ликвидности легко оценивается на основе динамики величины собственных оборотных средств фирмы. Все активы, которые нужны для оценки ликвидности, делятся на 4 группы: наиболее ликвидные активы, быстрореализуемые активы, медленнореализуемые активы и труднореализуемые активы. Пассивы также делятся на 4 группы в зависимости от срочности погашения кредитных обязательств: наиболее срочные обязательства, краткосрочные пассивы, долгосрочные пассивы и постоянные пассивы. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие неравенства:

  • А1 > П1.
  • А2 > П2.
  • А3 > П3.
  • А4 < П4 (носит регулярный характер).

Что говорит закон?

Согласно установленным нормам, предварительный анализ и оценка платежеспособности предприятия проводятся с целью проверки платежеспособности компании и признания структуры ее баланса неудовлетворительной, если не соблюдены определенные финансовые критерии, если коэффициент ликвидности на конец отчетного периода меньше 2, а обеспеченность собственными средствами на тот же период времени составляет меньше 0,1.

Согласно законодательству, реальная возможность предприятия восстановить или утратить свою платёжеспособность за определенный период времени основывается на коэффициенте восстановления (утраты) платежеспособности.

Как быть с неплатежеспособным предприятием?

Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия – это возможность своевременно предупредить его финансовые проблемы. Но если установлено, что компания неплатежеспособна, а структура ее баланса неудовлетворительная, проводится детальный анализ всей документации, в том числе и бухгалтерской отчетности. На данном этапе анализируются причины, которые привели к ухудшению финансового состояния конкретной компании.

Правда, часто финансовый анализ платежеспособности предприятия, который ведется на основе сведений баланса и формах, что к нему прилагаются, не дает исчерпывающих сведений. Именно поэтому тщательному исследованию подвергается баланс, в котором можно оценить состояние конкретных показателей финансовой деятельности компании, проследить направления изменения баланса, а также провести анализ данных по сравнению с показателями других предприятий той же области.

Особенности анализа валюты баланса

Анализ устойчивости и платежеспособности предполагает внимательное отношение и к данным по валюте баланса в начале и конце отчетного периода. Если за этот период времени она уменьшилась, это говорит о том, что хозяйственный оборот компании стал ниже. А это служит основанием для проверки причин такого явления, в первую очередь причин сокращения спроса на товары или услуги данного предприятия. Если за отчетный период произошло увеличение валюты баланса, то нужно понять, почему произошла переоценка основных фондов, если хозяйственная деятельность компании осталась на прежнем уровне. Самым трудным в данном анализе является учет влияния инфляционных процессов.

Анализ финансовой платежеспособности предполагает исследование и структуры пассива баланса, что дает возможность выявить причины финансовой неустойчивости компании. Как правило, основные финансовые проблемы связаны с нерациональной высокой долей заемных средств в источниках, которые привлекаются для финансирования хозяйственной деятельности. При этом долгосрочные кредиты и займы считаются источниками собственных средств компании. Ими также являются:

  • уставный капитал, в том числе и добавочный капитал;
  • резервный капитал и резервные фонды;
  • фонды накопления;
  • целевое финансирование, целевые поступления.

Если по какому-то из этих пунктов будет расти доля собственных средств организации, можно говорить о том, что финансовая устойчивость компании усилится. А нераспределенная прибыль может стать источником пополнения оборотных средств предприятия и возможностью для снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности.

Анализ краткосрочной задолженности

Анализ платежеспособности и устойчивости предприятия предполагает оказание внимания структуре краткосрочной задолженности по кредитам. В рамках анализа целесообразна проверка следующих данных:

  • краткосрочных кредитов банков и различных займов;
  • задолженности перед другими компаниями;
  • задолженности перед бюджетом, соц.страхом, внебюджетными фондами;
  • задолженности по оплате труда.

Если была выявлена тенденция по увеличению доли заемных средств, то это говорит, во-первых, об усилении неустойчивости компании с точки зрения финансов, во-вторых, об активном перераспределении доходов от кредитора к должнику.

Если изменились активы

В рамках анализа платежеспособности предприятия пристальное внимание уделяется анализу структуры активов. Их исследование выполняется с разных точек зрения – и с позиции их участия в производстве, и по отношению к их ликвидности. Производственный цикл, как правило, ведется с использованием основных средств, нематериальных активов, запасов, затрат и денежных средств. Самыми легколиквидными считаются денежные средства на счете, краткосрочные ценные бумаги, а самыми труднореализуемыми – основные фонды, которые находятся на балансе компании. Если при изменении активов увеличилась доля оборотных средств, это говорит о нескольких особенностях:

  1. О том, что формируется более мобильная структура активов, что ускорит оборачиваемость средств компании.
  2. О том, что происходит фактическая иммобилизация части оборотных средств.
  3. О том, что была искажена реальная оценка основных фондов, например при неправильном ведении бухгалтерского учета.

Таким образом, своевременный анализ платежеспособности компании способен дать много полезной информации о ее деятельности и финансовом состоянии.



Похожие статьи