Криптовалютный аналитик, называющий себя CryptoCred и скрывающийся за фотографией американского экономиста первой половины XX века Хаймана Мински, рассказывает о трейдинге с кредитным плечом, то есть использовании левериджа, предупреждая, что не претендует на роль финансового консультанта. Оригинал материала опубликован на Medium.

Для начала учтите: трейдинг с кредитным плечом может усугубить ваши потери.

Почти ежедневно я вижу в Twitter, Telegram или Discord трейдеров, изо всех сил пытающихся понять, как же рассчитать размер позиции, и разобраться в торговле с кредитным плечом.

Здесь легко запутаться.

В этой статье я до основания развенчиваю существующие концепции и даю вам простой способ, помогающий вычислить размер позиции и узнать, как и когда использовать леверидж.

Для каждой сделки я использую стоп-лосс, с учётом чего и написана статья.

Терминология

Давайте определимся с терминами.

Цена входа / вход (entry) - цена, при которой выполняется ваш ордер на покупку/продажу.
Капитал (capital) - остаток средств на счёте.
Размер позиции (position size) - количество единиц, которые вы покупаете или продаёте.
Стоп-лосс (stop-loss) - заявка на закрытие позиции для предотвращения дальнейших потерь.
Сумма риска (risk amount) - капитал, который вы теряете, если ваш стоп-лосс выполняется. Например, если я хочу рискнуть 3% от моего торгового капитала, то моя сумма риска = капитал × 0,03.
Леверидж / кредитное плечо (leverage) - использование заёмного брокерского капитала для осуществления маржинальной торговли по более крупным позициям.
Ликвидация/закрытие (liquidation) - принудительное закрытие вашей позиции.

Размер позиции и сумма риска

Размер позиции и cумма риска - далеко не одно и то же. Это принципиально важно понять, иначе остальное не будет иметь смысла.

Если мой капитал составляет $1000 и риск по сделке равен 2%, это означает, что если мой стоп-лосс будет выполнен, то мои потери будет ограничены $20 ($1000 × 0,02 = $20). Другими словами, я потеряю $20.

Это НЕ означает, что мой размер позиции равен $20.

Элементы для расчёта размера позиции

сумма риска;
цена входа;
стоп-лосс.

Простейшая формула, которую я использую, выглядит так:

Пример расчёта размера позиции

Например, у меня бессрочный своп-контракт по паре XBT/USD (биткоин/USD) на BitMEX, и я хочу посчитать размер своей позиции. Я собираюсь шортить.

Мой капитал: $1000
Сумма риска: 3% (от $1000) = $1000 × 0,03 = $30
Вход: 6568
Стоп: 6797,2

Чтобы перейти от процентов к десятичной форме, нужно просто поделить количество процентов на 100 (другими словами, переместить разделительный знак влево на два пункта), то есть 3,49% составят 0,0349 в десятичной форме.

Если у вас сложности с математикой, можно воспользоваться специальными программами.

Давайте вернёмся к нашему примеру.

размер позиции = сумма риска / расстояние до стоп-лосса
размер позиции = ($1000 × 0,03) / 0,0349
размер позиции = 860 единиц (я округлил число 859,598854)

Мы можем проверить свои вычисления следующим способом.

860 (размер позиции) × 0,0349 (расстояние до стоп-лосса) = 30 (сумма риска), если цена достигнет уровня моего стоп-лосса.

Результаты совпали.

Жёсткий (короткий) стоп-лосс

Выражение «жёсткий стоп-лосс» теперь должно приобрести гораздо больший смысл. Чем ближе ваш стоп-лосс к вашему входу, тем больше размер позиции, с которой вы можете торговать при такой же сумме риска.

Это может показаться противоречащим здравому смыслу, но давайте взглянем на цифры.

Предположим, два трейдера, Тим и Уэйд, торгуют пару XBT/USD с бессрочным свопом на BitMEX. У них одинаковые капитал, сумма риска и цена входа. Единственное их различие - в размещении стоп-лосса.

Трейдер 1: Жёсткий/короткий стоп (Тим)

Капитал: $5000
Вход: 6541,5
Стоп-лосс: 6518,3
Расстояние до стоп-лосса: 0,35%
Размер позиции = сумма риска / расстояние до стоп-лосса
Размер позиции Тима равен: 150/0,00,35 = 42,857 единицы.

Трейдер 2: Широкий стоп (Уэйд)

Капитал: $5000
Сумма риска: 3% (от $5000) = $5000 × 0,03 = $150
Вход: 6541,5
Стоп-лосс: 6492,9
Расстояние до стоп-лосса: 0,74%
Размер позиции = сумма риска / расстояние до стоп-лосса
Размер позиции Уэйда равен: 150/0,0074 = 20,270 единицы.

Таким образом, существует следующая корреляция. Более жёсткий стоп-лосс даст вам больший размер позиции, но меньшее пространство для манёвра. Широкий стоп-лосс даст меньший размер позиции, но больше пространства для манёвра.

Размещение стоп-лосса должно быть продуманным.

Леверидж, часть I

Главное, что вам нужно понять: размер плеча НЕ ВЛИЯЕТ на размер позиции.

Прочтите ещё раз. Размер плеча не влияет на размер позиции.

Вместо этого кредитное плечо служит двум основным целям (среди прочих): 1. снижает ваш риск, позволяя вам торговать с большим размером позиции, не размещая весь свой капитал на счетах брокера; 2. позволяет вам, если потребуется, торговать с большим размером позиции, чем составляет ваш капитал.

Рассмотрим следующий пример торговли в паре XBT/USD с бессрочным свопом на BitMEX.

Капитал: $10 000
Сумма риска: 4% (от $10 000) = $10 000 × 0,04 = $400
Цена входа: 6565,2
Стоп-лосс: 6519
Расстояние до стоп-лосса: 0,70%

Размер позиции = сумма риска / расстояние до стоп-лосса. Размер позиции равен: 400/0,007 = 57,143 единицы.

Постойте, 57,143 единицы? Но ведь капитал трейдера составляет лишь 10 000. Как такое может быть?

Напомню, кредитное плечо позволяет трейдеру открывать позиции, по размеру большие, чем его капитал, используя заёмные средства от брокера.

Повторяю: тот факт, что размер позиции в данном примере равен 57,143 единицы, никак не обусловлен размером кредитного плеча. Это фиксированная величина.

Выбор большего кредитного плеча означает лишь то, что трейдер хочет использовать меньшее количество капитала, чтобы открыть такую же позицию в 57,143 единицы.

Если трейдер выбирает меньшее кредитное плечо, это означает лишь то, что он хочет использовать большее количество своего капитала, чтобы открыть такую же позицию (57,143 единицы).

Таким образом, выбор кредитного плеча не повлияет на размер вашей позиции, он только покажет, какое количество вашего капитала вы используете для открытия такой же позиции.

Тем не менее это не означает, что можно выбирать максимальное плечо просто потому, что размер позиции не меняется.

Вы должны быть уверены, что ваш стоп-лосс произойдёт перед вашим закрытием (ликвидацией). Используя средства расчёта цены закрытия, вы можете рассчитать уровень закрытия ещё до открытия вашей позиции, и это гарантирует, что ваш стоп-лосс наступит раньше.

Более подробно я расскажу об этом в части «Леверидж, часть III».

Леверидж, часть II

Кредитное плечо обычно бывает двух видов: изолированная маржа и перекрёстная маржа.

Изолированная маржа

Ответственность по закрытию позиции ограничена первоначально установленной маржой, то есть брокер НЕ будет использовать ваш оставшийся капитал, чтобы сохранить позицию открытой.

Вы также можете менять (увеличивать или уменьшать) используемое вами кредитное плечо в процессе торговли. Это обычно используется трейдерами, работающими с разовыми прямыми спекулятивными сделками.

Перекрёстная маржа

Брокер может использовать весь ваш капитал, чтобы избежать закрытия, но закрытие означает, что ваш капитал становится равным 0.

Обычно такой метод предпочитают трейдеры, работающие с несколькими параллельными позициями. Я не советую использовать перекрёстную маржу, если вы новичок в трейдинге с использованием кредитного плеча.

Леверидж, часть III

Давайте подведём итог. Как размер кредитного плеча влияет на размер позиции?

Короткий ответ: никак, до тех пор, пока ваш стоп-лосс происходит до вашего закрытия.

Логично будет задать вопрос: «А как я могу узнать свою цену закрытия до открытия позиции?»

Ответ таков: BitMEX (как и большинство других бирж и брокерских компаний) предоставляет средство для расчёта, которое делает всю работу за вас.

(Единственное исключение - тот редкий случай, когда совершаются крупные сделки с изолированной маржой, и закрытие более «эффективно», чем стоп-лосс. Однако это не имеет отношения к 99% читателей данной статьи.)

Повторю ещё раз: размер кредитного плеча не влияет на размер позиции.

Если я в длинной позиции в 10 000 единиц с кредитным плечом 1:2, то это НЕ означает, что я в длинной позиции в 20 000 единиц.

Единственный способ, когда вы можете получить больше, рискуя сильнее, - это если больше будет ваш размер позиции, а не плечо.

Попросту говоря, размер позиции - самый важный показатель, а кредитное плечо просто позволяет: а) сделать размер позиции больше, чем капитал, если это потребуется; б) вести торговлю в нужном объёме, не отдавая весь ваш капитал в распоряжение брокера.

Контрольные вопросы

Вот как я применяю всё вышеизложенное на практике.

Необходимо получить ответы на следующие вопросы (привожу вымышленный пример длинной позиции пары XBT/USD с бессрочным свопом на BitMEX):

Каков мой капитал? $1000
Какой частью капитала я готов рискнуть? 3%
Какова сумма риска? $1000 × 0,03 = $30
Какова цена входа? $6500
Каков мой стоп-лосс? $6400
Каково расстояние от моего стоп-лосса до цены входа? 1,54%
Каков мой размер позиции? Размер позиции = сумма риска / расстояние до стопа = 30/0,0154 = 1,948 единицы
Использую калькулятор цены закрытия BitMEX и узнаю, произойдёт ли мой стоп-лосс раньше, чем закрытие. Ответ должен быть положительным.

Заключение

Вот некоторые моменты, с которыми, надеюсь, теперь наступила ясность.

Размер позиции НЕ совпадает с суммой риска, он зависит от вашей ставки.
Чтобы рассчитать размер позиции, вам нужно знать только сумму риска, цену входа и величину стоп-лосса.
Размер позиции = сумма риска / расстояние до стоп-лосса.
Чем ближе ваш стоп-лосс к цене входа, тем больше ваш размер позиции (верно и обратное).
Размер кредитного плеча НЕ влияет на размер позиции, его величина не входит в формулу расчёта размера позиции. Единственный способ заработать больше денег в трейдинге - это торговать с большим размером позиции (что, разумеется, более рискованно), а не увеличивая кредитное плечо.
Используйте калькулятор цены закрытия перед тем, как открыть позицию для того, чтобы убедиться, что ваш стоп-лосс произойдёт раньше закрытия.
Не задавайтесь вопросом, какой размер кредитного плеча используют другие трейдеры, это просто маркетинговый трюк, который не принесёт вам пользы.

Кредитное плечо на форексе, что это?

Приветствую, сразу прошу меня простить, я прекрасно помню, что обещал написать обзор по фондовому рынку, но звезды все никак не складываются, тема очень объёмная. А сегодня наткнулся на свои записи по основам трейдинга и решил сформировать из них отдельную статью по довольно распространенному вопросу: «Что такое кредитное плечо?». Тема актуальна, в том числе и для фондового рынка.

Термин кредитное плечо я считаю базовым понятием в трейдинге, без знания механизма работы которого, не следует вообще начинать торговать на форексе. Понимание работы кредитного плеча не будет лишним и для инвесторов, работающих с финансовыми рынками, например, может пригодится при анализе работы конкретного управляющего ДУ. Поэтому в этой статье, я решил подробно разобрать как работает кредитное плечо на Форексе и на фондовом рынке с примерами. Надеюсь, что после прочтения статьи, новички тоже будут знать, какое кредитное плечо выбрать для торговли. Если вы еще не открыли торговый счет, то рекомендую это сделать у , т.к. лично торгую через этого брокера.

Что же такое кредитное плечо? Говоря простым языком, кредитное плечо — это инструмент позволяющий торговать при помощи привлеченного капитала, т.е. позволяющий вести маржинальную торговлю. Давайте разберемся с этим термином.

Что такое маржинальная торговля?

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инветпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора , в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Дословно термин маржинальная торговля (Margin trading) означает торговлю за счет кредитных средств. С момента появления кредитования, его возможности стали использоваться в торговле. Валютный рынок Форекс — не исключение. Правда, здесь процедура получения доступа к заемным средствам немного отличается от классического кредитования.

Фактически, когда трейдер хочет торговать суммой, превышающей его собственные средства, у него есть возможность в этот же момент взять кредит в пределах определенной суммы. Выходит, что как только трейдер решился на сделку с участием кредитных денег, он сразу же может ее совершить, без участия в банковской бюрократии и томительного ожидания положительного решения о выдаче кредита. Это очень удобно.

Хочу обратить ваше внимание на то, что у разных брокеров механизм пользования кредитными возможностями разный. К примеру, брокеры рынка акций, работающие с площадками: РТС, ММВБ, NYCE, CME и т.п. позволяют воспользоваться классическим вариантом займа с кредитным плечом 1:2. Такой вариант дает возможность клиенту брокера удвоить капитал одним кликом, он должен будет лишь указать размер сделки в пределах лимита.

Брокеры Форекс, в действительности, реальный кредит не выдают, тем не менее, понятие кредитное плечо на forex существует. Все дело в том, что брокер на валютном рынке создает «эффект кредитного плеча», базирующийся на залоговом принципе. Согласно этому принципу, сумма, которая в действительности требуется для совершения сделки, будет рассчитываться исходя из кредитного плеча. К примеру, для того, чтобы открыть сделку на $ 100 000, трейдер может иметь на своем счету лишь $ 1000. Залоговый принцип позволяет работать на Форекс с плечом с самыми различными плечами (самые распространенные 1:100, 1:500). Такие возможности могут вскружить голову начинающим трейдерам, но для того, чтобы инвестировать в Форекс безопасно, кредитное плечо стоит использовать по возможности как можно меньшее.

Принципы осуществления маржинальной торговли

Рассмотрим, как кредитное плечо используется в торговле на фондовом рынке. Большая часть инвесторов могут работать с плечом до 1:2 (иногда до 1:4). Т.е. имея на счету 100 000 руб. инвестор может купить акции, стоимостью до 200 000 руб.

При этом, пользуясь кредитом, инвестор рискует гораздо сильнее. Ведь купив акций на 100 000 руб. со своего счета, даже при снижении их стоимости инвестор останется их владельцем и будет, как говорят трейдеры держать позицию «на свои». Но как только он потратит на их покупку 200 000 руб. его прибыли и убытки тоже удвоятся. Таким образом, если просадка акций достигнет 50%, то счет инвестора обнулится, а брокер в автоматическом режиме заберет кредит. Кроме того, брокер возьмет комиссию за пользование займом. Она колеблется в пределах ставки рефинансирования (у моего брокера ВТБ24 14%).

Инвестирование в Форекс происходит по-другому: брокер не выдает займов, но смысл процессов остается таким же, поскольку он создает «эффект кредитного плеча». Почему же брокер не может просто выдавать займы своим клиентам? Допустим, счета всех клиентов брокера совокупно превысят $ 1 000 000, сколько же у него должно быть денег для того, чтобы обеспечить кредит с плечом один к ста? Да, все верно — $ 100 000 000. Думаю, дальше объяснять не нужно.

Для того чтобы окончательно понять как работает кредитное плечо на валютном рынке разберем пример. У трейдера на счету $ 10 000. Решил он, к примеру, приобрести 1 лот (100 000 единиц базовой валюты) в паре EUR/USD, т.е. € 100 000. Исходя из актуальных котировок, € 100 000 обойдутся ему в $ 135 000. Благодаря залоговому принципу эту операцию совершить довольно просто, потребуется лишь обеспечить сам залог. Его размер рассчитывается в соответствии с плечом т.е. $ 135 000/100 = $ 1350. Таким образом, для покупки € 100 000 понадобится всего 1350 долларов. Остальные средства могут служить подушкой безопасности от стоп-аута. Кстати, что такое стоп-аут и маржин-кол я обязательно расскажу в следующей статье рубрики .

Инвестировать в безопасное кредитное плечо на форекс

Надеюсь, в этой статье я доступно ответил на вопросы, которые часто задают новички, вроде: «Кредитное плечо, что это?». Напоследок позволю себе дать вам совет, на случай если вы только начинаете торговать и задумываетесь над тем, какое кредитное плечо Форекс выбрать. Не торгуйте суммой, превышающей 10-15% от максимально возможного объема сделки. К примеру, если на счету $ 10 000, то приобретая 1 лот EUR/USD при котировке 1,3500, вы задействуете всего $ 1350, что вписывается в 10-15% от максимально возможного вложения. Ну а в идеале, вообще использовать кредитное плечо 1:1, правда, в этом случае депозит должен измеряться десятками тысяч долларов. Но в этом случае, не страшны никакие просадки, только глобальные финансовые события, вроде дефолтов.

Всем профита!

Как правило, начинающий трейдер не имеет большого начального депозита, поэтому брокер предоставляет ему определенный кредит, который исчисляется в процентном соотношении к сумме депозита трейдера.

Форекс плечо это отношение собственных средств инвестора к сумме кредита брокера, к примеру, вы имеет депозит в 10 долларов, кредитное плечо брокера составляет 1:100 в этом случае вы можете использовать для своих торговых операций 1000 долларов.

Расчет кредита довольно прост, нужно перемножить ваш размер депозита на размер плеча, в нашем случае это цифра 100.

Торгуй по крупному только с ведущим брокером.

Обычно брокеры предоставляют кредитное плечо для торговли на форекс следующих размеров – 1:1, 1:10, 1:100, 1:200 и 1:500, существуют эксклюзивные варианты, когда кредитное плечо равняется 1:1000, но брокеров с таким размером кредита довольно мало, я в своей практике встречал только одного – это InstaForex .

Как правильно выбрать кредитное форекс плечо.

Для торговли с небольшими суммами средств следует выбирать большой размер кредита, так как в ином случае ваш доход составит очень маленькую сумму, особенно это касается торговли на центовых счетах. При этом следует учитывать тот факт, что такой выбор ведет к значительному увеличению рисков. Ваша позиция становится довольно чувствительна к минимальным колебанием курса и при неблагоприятном стечении обстоятельств брокер может произвести ее принудительное закрытии. А это ведет к потере всей суммы депозита. По этому при работе по такому варианту следует правильно и четка представлять как развивается ситуация на рынке.

Маленькое плечо форекс обычно применяется при работе с крупными депозитами, сумма которых доходит до нескольких тысяч долларов, иногда и десятков тысяч. В этом варианте используется следующий размер кредитного плеча – 1:10, 1:50, а иногда и 1:1. В результате трейдер получает довольно широкие возможности для маневра, его депозит является наиболее защищенным от колебаний цены даже в случае резкого изменения курса.

Оптимальное форекс плечо , с которым торгует основная масса трейдеров, составляет 1:100, такой выбор является в меру рискованным и в тоже время дает возможность существенно увеличить депозит. Используя такое плечо, вы можете противопоставить обратному движению тренда, 1% от объема сделки.

К примеру, вы торгуете на валютной паре EUR/USD с суммой депозита в 100 евро и кредитным плечом 1:100, объем вашей операции составляет 10 000 евро, в этом случае вы потеряете весь депозит, если цена сыграет против вас более чем на 100 пунктов.
Что бы правильно выбрать кредитное плечо сначала следует определить, насколько велики откаты цены в пунктах, а уже после устанавливать размер кредитных средств.

Занимаясь торговлей на бирже все хотят получать прибыль. Для этого нужна стратегия и начальный депозит. С первым требованием справиться легче. Существует множество книг предоставляющих разнообразные планы по расчету движения цены. С депозитом ситуация иная. Не у каждого есть, да и не все решатся, положить сразу 100 000$ на счет брокера и рискнуть этой суммой. Большинство начинающих трейдеров встают на этот путь всего с несколькими сотнями долларов. Некоторые пробуют с депозита в 1000-2000$.

Для таких клиентов брокеры предоставляют маржинальный вид торговли, с использованием одолженных денег. Максимальное кредитное плечо на Форекс способно превышать депозит в сотни раз. В чем заключается суть такой торговли? Какие преимущества и недостатки у работы с кредитным плечом? У какого брокера эта услуга предоставляется с наивысшей планкой? Все эти тонкости я открою в этой статье.

Самое максимальное плечо на Форекс - зачем оно?

Торговля на валютном рынке измеряется в объемах, называемых лотами. 1 лот - это 100 000 единиц. При переводе на реальные деньги, это значение равно 100 000$. Не обязательно открывать сделку на целый лот, его можно дробить. Существуют мини и микро лоты со значением 0.1 и 0.01 соответственно. Купив один стандартный лот, нужно потратить 100 000$. Тогда положительное движение будет прибавлять к счету 10$ за каждый пункт в терминале. Смещение на 300 пунктов в нужную сторону принесет доход в 3000$. Проблема только в том, где взять 100 000$.

Ввиду отсутствия у большинства трейдеров такого стартапа был разработан вид торговли с кредитным плечом. Объемы сделок остаются в тех же лотах, но от трейдера ожидается только часть денег для обеспечения покупки. Остальную сумму, «по-дружески», предоставляет брокер. Так, чтобы купить тот же стандартный лот, при плече 1:100, понадобится депозит в 10 000$, плюс немного на покрытие спрэда и запас на стоп-лосс. А если плечо будет 1:1000? Тогда депозит нужен всего 1000$! Если трейдер нацелился на прибыль в 100 пунктов, то всего за день можно увеличить свой стартап на 100%!

Итак, чем выше соотношение кредитной суммы к деньгам пользователя, тем меньше нужен депозит для открытия сделки и крупнее прибыль. Самое большое кредитное плечо на Форекс счетах дает наивысшую доходность. Но не слишком ли все хорошо?

Выгода и опасность максимального кредитного плеча на Forex

С преимуществом «дружеской» помощи брокера вопросов не возникает. Это дает:

Возможность торговать с маленьким начальным капиталом.
Совершать несколько сделок одновременно.
Быстро увеличить депозит в несколько раз.

Для брокера этот вид торговли привлекателен по следующим причинам:

Своп - получение процента за предоставленный кредит, если сделка переносится на следующие сутки.
Клиент совершает больше входов в рынок и приносит доход в виде спрэда.
Увеличивается потенциальное количество клиентов благодаря низкому денежному порогу для проведения сделок.

О опасности же услуги красноречиво свидетельствуют отзывы о максимальном кредитном плече трейдеров, потерявших весь свой капитал. Ведь соотношение 1:100, приносящее двукратное увеличение депозита, может сработать и в обратную сторону. Если при счете в 1000$ и стандартном лоте, цена пройдет не в ту сторону 70 пунктов, появится сообщение о необходимости пополнить баланс. Еще 20 пунктов движения приведут к срабатыванию принудительного стопа. В итоге, на счету останется менее 100$. Поэтому осторожность с выбором соотношения кредитных денег к своим, и ограничение убытков стоп-лоссами - неотъемлемые качества успешного трейдера. Для тех, кто обладает этими достоинствами предоставляю список брокеров с максимальным кредитным плечом.

Топ-10 брокеров на Форекс с максимальным плечом

Имея возможность разместить депозит в несколько сотен или тысяч долларов, рекомендую рассмотреть ТОП-10 брокеров, дающих своим клиентам наивысшее соотношение «дружеской руки» к собственным деньгам.

Exness . Брокер является одним из лидеров рынка, предоставляющим кредитное плечо 1:2000. Стоп-аут будет приведен в исполнение когда маржа составит 30% от личных средств клиента. Компания дает заманчивую услугу «бесконечного плеча», действующую с понедельника по четверг, но доступную только для депозита менее 1000$ и наличия опыта торговли в виде 10 закрытых ордеров.
JustForex — Максимум «руки помощи» достигает 1:2000. Золото и серебро имеют показатель 1:100. Но сделка закроется принудительно при достижении 20% маржи. Советую быть внимательным и тщательно все рассчитывать. Депозит стартует от 50 центов.
FBS . Находясь на рынке с 2009 года смело предоставляет клиентам 1:2000, причем во всех направлениях (валютные пары, металлы, CFD). Начать работу можно с суммой от 100$.
Инстафорекс . Компания предлагает своим клиентам соотношение 1:1000 в торговле валютными парами и 1:100 при работе с драгоценными металлами. Стоп-аут сработает при достижении маржи 10% по отношению к собственным средствам. Минимальный счет от 1$.
Alpari . Стабильная компания с максимумом плеча 1:1000. Но для его получения необходим депозит в пакете «Стандарт» от 100$. Стоп-аут устанавливается на отметке 20%.
Liteforex . Аналогичная предыдущей компания, работающая с 2005 года. Предлагает вариант 1:1000 при депозите 10$. Принудительно остановит сделку на тех же 20%.
Forex4You . Дает своим клиентам несколько счетов с плечом 1:1000 и минимальной суммой от 50$. Работая с 2007 года выгодно выделяется низким уровнем принудительного закрытия позиций - 10%.
NordFX . Не самый популярный брокер, но дающий 1:1000 в одном из видов счета, для открытия которого требуется 5$. В нем доступны только 20 пар для торговли и стоп-аут в 20%.
Freshforex . Сравнительно молодая компания, предоставляющая 1:1000 при отсутствии минимального депозита. Правда, на сайте брокера, есть рекомендация начинать торговать с суммой в 200$. 20% соотношения маржи и остатка на счете уберегут от полной потери средств.
HotForex . Самый «молодой» брокер из нашего ТОП, появившийся в 2010 году. В пакете «Микро» дает плечо 1:1000 при депозите в 50$. Стоп-аут активируется при 10%.

Рискуем, но с умом

Итак, «дружеская рука» брокера позволяет начать торги с небольшой суммой, и дает возможность быстро увеличить капитал. Но чтобы эта система не сыграла с нами злую шутку, важно благоразумно выбирать соотношение плеча. Зариться на крупные лоты не стоит. Открытая сделка не должна превышать 20% от счета. Также, обязательно ограничивайте убытки разумными стоп-лоссами (не более 1-4%). Давайте учиться на чужих.

Далее мы рассмотрим пример , что можно заработать на рынке, если не пользоваться кредитным плечом. Кроме того, подробно остановимся на вопросе, какое же значение кредитного плеча лучше всего взять для торговли?

Что такое кредитное плечо Вы можете во всех подробностях прочитать в специальном обзоре. Сейчас же мы рассмотрим пример торговли без кредитного плеча вообще.

Напомним, что 1 стандартный лот на Forex равен 100.000 ед. валюты. Это значит, что для покупки 1 лота EUR/USD нам потребуется $100.000 (если, например EUR/AUD, то нужно будет 100.000 австралийских долларов). При четырехзначном котировании каждый пункт, пройденный рыночной ценой, оценивается в $10 (для примера с EUR/USD).

Получается, что если рыночная цена изменится на 5 пунктов в положительную для нашей сделки сторону, то к средствам на депозите прибавится $50, а если в отрицательную сторону, то отнимется $50. Средняя величина внутридневной сделки на Forex составляет 30 пунктов. Это означает, что в случае успешного закрытия сделки величиной 30 пунктов мы заработаем $300 с депозита $100.000.

Легко прикинуть, что, обладая депозитом в $1.000, прибыль с одной средней позиции получится у нас в размере $3, что равно 0,3% от нашего капитала. Учитывая, что в процессе торговли на валютном рынке нам периодически приходится сталкиваться с убыточными сделками, то даже суммарный положительный результат может совсем не порадовать трейдера.

Изменения курсов валют не столь велики, как правило, что бы без кредитного плеча зарабатывать большие деньги. Крупные игроки на финансовых рынках часто используют небольшое плечо, как 1:2 или 1:5, но торгуя на сотни долларов или даже на тысячи, очень сложно будет заработать хотя бы в два раза больше, чем при размещении капитала в банке. Конечно, это справедливо для торговли с умеренными рисками.

Какое кредитное плечо оптимально

Сначала посмотрим, на что вообще влияет изменение кредитного плеча. Предположим, что наш депозит равен $1.000. У большинства брокерских компаний есть возможность выбирать размер кредитного плеча при регистрации торгового счета, а так же менять это значение в личном кабинете.

На сайте выбранного Вами брокера, скорее всего, в разделе торговых условий должна быть информация о тех размерах кредитного плеча, которые предоставляются компанией. Это может выглядеть следующим образом:

1:100
1:200
1:500
1:1000

Какое же плечо на Форекс будет оптимальным? Для начала возьмем 1:100 и посмотрим, что дальше будет происходить с показателями счета. При заключении сделки объемом 0,1 лот ($10.000 для пары EUR/USD) без кредитного плеча нам бы потребовалась вся сумма целиком. Обладая возможностью использовать маржинальное плечо , нам достаточно будет внести залог в размере: 10.000/100 = $100.

Таким образом, при заключении сделки по паре EUR/USD объемом 0,1 лота с плечом 1:100 у нас заблокируется на счете только $100, а остальные $900 будут свободны. Их можно использовать для выдерживания просадки , приобретения объемов этого или другого торгового инструмента. Получается, что мы даже можем с $1.000 и плечом 1:100 приобрести целый лот (100.000 ед. валюты), что без кредитного плеча можно было бы сделать, лишь обладая $100k.

Что изменится, если торговать с кредитным плечом 1:1000? Все условия остаются прежними, кроме одного - мы используем плечо 1:1000. В этом случае при покупке 0,1 лота EUR/USD на время, пока сделка открыта, будет блокирована сумма в размере: 10.000/1.000 = $10.

Представляете, какие перед трейдером открываются возможности, если он даже со своей $1.000 может свободно приобретать объемы по несколько стандартных лотов? Например, что бы приобрести 3 лота EUR/USD, достаточно будет иметь для залога при плече 1:1000 всего $300!

Почему не все торгуют с максимальным плечом на Форекс

Все дело в рисках, которые повышаются при злоупотреблении возможностями кредитного плеча. Новичок, получивший возможность покупать огромные по меркам его депозита объемы, может не учесть, что цена каждого пункта уже тоже большая. Представьте, что трейдер приобрел 3 лота EUR/USD, имея на депозите $1.000. Сразу $300 блокируются в качестве залога, а оставшиеся $700 могут исполнять роль "подушки безопасности" на тот случай, если рынок пойдет против открытой сделки.

Каждый пункт против открытой позиции будет отнимать $30, а это значит, что через 700/30 = 23 пункта свободных денег уже не останется (нужно еще и спред учесть!). Это очень небольшая величина и вероятность возникновения такой ситуации высока.

Трейдеры, говорящие о том, что не следует вообще брать кредитное плечо большее, чем 1:100, опасаются именно психологического фактора, который в самый неподходящий момент способен погубить депозит. Представьте ситуацию, что новичок смотрит на рынок и ему кажется, что он на все 100% точно знает, куда цена пойдет в ближайшее время. Имея "под рукой" кредитное плечо 1:1000 , он покупает лоты на все деньги.

Возможно, он даже окажется прав с выбором направления движения рынка, но никто не гарантирует, что не произойдет хотя бы кратковременной коррекции на 5-15 пунктов против позиции. Это означает, что за считанные минуты можно распрощаться со своими денежными средствами.

Если же отбросить человеческий фактор, то стоит признать - увеличение кредитного плеча на Форекс влияет только на размер залога по сделке, но не на риски! Что мы купим 0,1 лота при плече 1:100, что мы приобретем тот же самый объем с плечом 1:1000, разницы не будет никакой, кроме размера залога.