Проекты инвестирования в основной капитал. Инвестиции в основной капитал

В 2006 году на развитие экономики и социальной сферы края, по данным оперативной статотчетности предприятий и организаций, использовано 41,6 млрд. рублей инвестиций в основной капитал, что на 18,4% больше, чем в 2005 году. Значительно расширена инвестиционная деятельность в г. Минеральные Воды - в 3,7 раза (особенно в ЗАО «Кавминстекло» - в 8,5 раза), в Арзгирском районе - в 2,1 раза (ООО «Сельхозпредприятие «Серафимовский» - в 4,4 раза), в г. Буденновске - 1,8 раза (ООО «Ставролен» - в 1,9 раза), в г. Невинномысске - в 1,6 раза (ОАО «Невинномысский Азот» - в 2,6 раза). Динамика инвестиций в основной капитал в 2006 году приведена в таблице 1 .

Таблица 1 - Динамика инвестиций в основной капитал в 2006 г., млн.руб.


	Инвестиции в основной капитал	В % к соответствующему периоду предыдущего года

Январь-февраль
Январь-март
Январь-апрель
Январь-май
Январь-июнь
Январь-июль
Январь-август
Январь-сентябрь
Январь-октябрь
Январь-ноябрь
Январь-декабрь
За 2005 год

В видовой структуре инвестиций в основной капитал за 2006 год, преобладали затраты на строительство зданий (кроме жилых) и сооружений, приобретение машин, оборудования, транспортных средств. Это видно из нижеприведенной таблицы 2 .

Таблица 2 - Структура инвестиций в основной капитал по источникам финансирования (в фактически действовавших ценах; млн. руб.)



Инвестиции в основной капитал - всего, млрд. руб.

по предприятиям и организациям (без субъектов малого предпринимательства) млрд. руб.
в том числе:
собственные средства
привлеченные средства

Основные показатели, характеризующие инвестиционную деятельность предприятий и организаций (без субъектов малого предпринимательства), отражены в следующей таблице 3:

Таблица 3 - Основные показатели инвестиционной деятельности, млн. руб.



Финансовые вложения предприятий и организаций
в том числе:
долгосрочные
краткосрочные

в том числе в основной капитал
Иностранные инвестиции в экономику края, тыс. долларов США
в том числе:

портфельные


торговые кредиты
прочие кредиты

Структура инвестиций в основной капитал по источникам финансирования приведена в следующей таблице :

Таблица 4 - Структура инвестиций в основной капитал по источникам финансирования (в процентах к итогу)


По предприятиям и организациям (без субъектов малого предпринимательства)
собственные средства
привлеченные средства

кредиты банков
бюджетные средства
в том числе за счет:
федерального бюджета
бюджетов субъектов федерации и местных бюджетов
средства внебюджетных фондов

Из таблицы 4, мы видим, что только в 2004г. объем инвестиций в предприятия и организации (без субъектов малого предпринимательства) составил 51% собственных средств. В основном для развития инвестиции поступают из бюджетных средств.

Финансовые вложения организаций (без субъектов малого предпринимательства) в 2006 году составили 9,6 млрд. руб., из них более половины (52,9%) приходилось на долгосрочные финансовые вложения в другие организации. Структура финансовых вложений организаций за 2006 год характеризуется следующими данными :

Таблица 5 - Структура финансовых вложений


	Накоплено на конец 2006 г.
	в % к итогу	в % к итогу
Финансовые вложения организаций
в том числе:
долгосрочные финансовые вложения
в том числе:

из них дочерних и зависимых

предоставленные займы
прочие долгосрочные финансовые вложения
краткосрочные финансовые вложения
в том числе:
в паи и акции других организаций
из них дочерних и зависимых
в облигации и другие долговые обязательства
предоставленные займы
прочие краткосрочные финансовые вложения

Инвестиции в не финансовые активы (без инвестиций в прирост запасов материальных оборотных средств, без субъектов малого предпринимательства и параметров неформальной деятельности) составили в 2006 году 30,2 млрд. руб., из них 99,1% приходилось на инвестиции в основной капитал (в 2005 году - 99,8%). Структура инвестиций в нефинансовые активы организаций в 2006 году представлена следующими данными:

Таблица 6 - Инвестиции в нефинансовые активы, 2006г.


	В % к итогу	2005 г. в % к итогу
Инвестиции в нефинансовые активы
в том числе:
инвестиции в основной капитал
инвестиции в нематериальные активы
инвестиции в другие нефинансовые активы
затраты на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы

Среди источников финансирования инвестиций в основной капитал 54,6% занимали средства, привлеченные предприятиями на инвестиционные цели, из которых 18,7% приходилось на бюджетные средства, 16,3% - на прочие источники, 11% - на заемные средства других организаций. Предприятия использовали 13,6 млрд. рублей собственных средств, или 45,4% всех инвестиций в основной капитал против 37,1% в 2005 году. Удельный вес прибыли, остающейся в распоряжении организации, увеличился с 13% в 2005 году до 16,2% за 2006 год, амортизации - с 21,3% до 25,1% соответственно .

Структура инвестиций в основной капитал по источникам финансирования в 2006 году приведена ниже:

Таблица 7 - Инвестиции в основной капитал по источникам финансирования 2006г.


		В % к итогу
Инвестиции в основной капитал (без субъектов малого предпринимательства и параметров неформальной деятельности) - всего
в том числе:
собственные средства

прибыль, остающаяся в распоряжении организаций
амортизация
привлеченные средства
в том числе:
кредиты банков
заемные средства других организаций
бюджетные средства
в том числе:
из федерального бюджета
из бюджетов субъектов Федерации
средства внебюджетных фондов

из них средства вышестоящих организаций
средства, полученные на долевое участие в строительстве (организаций и населения)

Почти три четверти инвестиций в основной капитал были распределены по четырем укрупненным видам экономической деятельности: в обрабатывающие производства, транспорт и связь - по 23%, в сельское хозяйство - 13,1%, на операции с недвижимым имуществом - 12,8%. Среди средств, использованных на развитие обрабатывающих производств, большой удельный вес занимают инвестиции в химическое производство - 57,3%, а также в выпуск строительных, кровельных материалов и конструкций - 20,6%, в производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака - 13,5%, в производство электрооборудования - 5,0%. Отсутствуют инвестиции в обработку древесины и производство изделий из дерева .

Распределение инвестиций в основной капитал, направленных на развитие экономики, по видам экономической деятельности (без субъектов малого предпринимательства и параметров неформальной деятельности) в 2006 году складывалось следующим образом:

Таблица 8 - Инвестиции в основной капитал по видам экономической деятельности (без субъектов малого предпринимательства и параметров неформальной деятельности) в 2006г.


	В процентах к:	Справочно: 2005 г. в % к итогу


сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство
рыболовство, рыбоводство
добыча полезных ископаемых
обрабатывающие производства
производство и распределение электроэнергии, газа и воды
строительство
оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования
гостиницы и рестораны
транспорт и связь
финансовая деятельность
операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг
государственное управление и обеспечение военной безопасности; обязательное социальное обеспечение
образование
здравоохранение и предоставление социальных услуг
предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг

Кроме того, затраты организаций (без субъектов малого предпринимательства) на приобретение основных средств, бывших в употреблении у других организаций, и объектов незавершенного строительства в 2006 году составили 1328,5 млн. руб. (в 2005 году - 1647,4 млн. руб.).

Обследование инвестиционной активности 176 организаций промышленных видов деятельности, проведенное по состоянию на 10 октября 2006 года, показало, что инвестиции в основной капитал осуществляли 54% организаций (в 2005 году - 51%). Из общего числа обследованных крупных и средних предприятий на 81% велась инвестиционная деятельность (в 2005 году - 85%), среди субъектов малого предпринимательства - лишь на 15% (в 2005 году - 8%).

Основной целью инвестирования в основной капитал в 2006 году, по-прежнему, была замена изношенной техники и оборудования, на это указали 29% респондентов (в 2005 году - 35%). Инвестиции с целью увеличения производственных мощностей с неизменной номенклатурой продукции осуществляли 18% организаций, а с расширением номенклатуры продукции - только 14% организаций. Цели, связанные с повышением эффективности производства (внедрение новых производственных технологий, снижение себестоимости продукции, экономия энергоресурсов), преследовали 7-14% организаций.

Исходя из целей, большая часть инвестиций в основной капитал в 2006 году направлялась на приобретение машин, оборудования и транспортных средств, на что указали 66% руководителей организаций, при чем в основном приобретались электронно-вычислительная техника и транспортные средства. Новые машины и оборудование отечественного производства приобретали 52% организаций, импортное оборудование - каждая шестая организация. На вторичном рынке 23% организаций покупали отечественное оборудование, 7% - импортное. Каждая четвертая организация осуществляла реконструкцию и модернизацию основных средств, каждая шестая организация закупала машины, оборудование и транспортные средства на условиях финансового лизинга. Средний возраст машин и оборудования к концу 2006 года составил 12,2 года, основная часть машин и оборудования (30%) приобретена организациями 15-20 лет назад.

Основными факторами, сдерживающими инвестиционную деятельность организаций в 2006 году, являются недостаток собственных финансовых средств (на это указали 56% руководителей организаций) и высокий процент коммерческого кредита (28%).

В наступившем 2007 году 43% руководителей организаций планируют увеличение объема инвестиций в основной капитал и только 9% - сокращение их объема.

Стройки, финансируемые из федерального бюджета. В соответствии с Федеральной адресной инвестиционной программой на 2006 год краю было предусмотрено выделение государственных инвестиций (по перечню Минэкономразвития России) на строительство 101 стройки, в их числе 52 - объекты социального комплекса, 35 - агропромышленного комплекса.

За 2006 год введено в действие 12 объектов, из них 4 - досрочно: реконструированы спальный корпус и пищеблок комплекса Кумагорской больницы Минераловодского района площадью 2,3 тыс. кв. метров, Ташлинский дюкер на Право-Егорлыкском канале протяженностью 0,2 км, межхозяйственный распределитель «Широкий» для обводнения земель СПК «Овощевод» Минераловодского района на 139 га, приобретено здание прокуратуры г. Зеленокумска площадью 0,7 тыс. кв. метров. В срок введены в действие второй пусковой комплекс школы на 1296 учащихся в г. Пятигорске, лечебно-оздоровительный плавательный бассейн площадью 1,55 тыс. кв. метров в Кисловодском ФГУ «Санаторий «Кавказ», межсанаторный медико-диагностический центр на базе лечебного корпуса санатория «Горный воздух» площадью 4,2 тыс. кв. метров, акведук на Горькой Балке через Терско-Кумский канал мощностью 7 м/сек, газопровод низкого давления в п. Искра Буденновского района протяженностью 2,1 км. Проведены расширение разводящих сетей Ипатовского группового водопровода протяженностью 14,45 км и реконструкция водопроводных сетей с. Подлужного в Изобильненском районе протяженностью 0,5 км, приобретен пожарный автомобиль в ст. Ессентукской в администрации Предгорного района.

Из 47 строек, которые предполагалось ввести в действие в IV квартале 2006 года, не введено 36. Процент технической готовности наиболее крупных строек составил на объектах: «Реконструкция зданий краевой клиники вертеброневрологии в г. Кисловодске» - 76,7%, «Расширение центральной районной больницы в с. Курсавка Андроповского района» - 99,0%, «Детская поликлиника в г. Георгиевске на 380 посещений в смену» - 93,1%, «Школа на 900 учащихся в г. Ипатово» - 63,8%, «Реконструкция и расширение центра Роспотребнадзора в г. Ставрополе» - 58,9%.

По подпрограмме «Выполнение государственных обязательств по обеспечению жильем категорий граждан, установленных федеральным законодательством», входящей в состав федеральной целевой программы «Жилище», для граждан, уволенных с военной службы, из органов внутренних дел, и приравненных к ним лиц, в 2006 году в крае приобретено 126 квартир общей площадью 7,3 тыс. кв. метра. Размер безвозмездных субсидий, оплаченных за приобретенное жилье, составил 109,1 млн. рублей.

В 2006 году ввод в действие жилых домов общей площадью 763,2 тыс. кв. метров составил 103,4% к годовому объему, предусмотренному на 2006 год графиком реализации в крае приоритетного Национального проекта «Доступное и комфортное жилье - гражданам России».

Таким образом, в инвестициях в основной капитал преобладают затраты на строительство зданий (кроме жилых) и сооружений, приобретение машин, оборудования, транспортных средств, финансовые вложения организаций (без субъектов малого предпринимательства) приходятся на долгосрочные финансовые активы. А основной целью инвестирования является замена изношенной техники и оборудования.

Предприятие как некий экономический организм, образовавшись, должно развиваться. Условием его создания и развития является комбинация производственных факторов, то есть материалов и условий, необходимых для изготовления изделий и предоставления услуг.

Выполнение любой работы на производстве и реализация её результатов невозможна без факторов потребления - ресурсов, которые превращаются, то есть входят в новые товары;

потенциальных факторов - ресурсов, которые участвуют в производстве новых товаров, но не входят в них;

диспозитивных факторов - управленческой деятельности на предприятии;

дополнительных факторов - внешних связей предприятия; природных и социальных условий.

Часть необходимых факторов предприниматели могут вкладывать в производство в материально-вещественной форме (помещение, машины, инструменты и др.) с определением их стоимости; формирование других факторов требует выделения необходимых для этого денежных средств. Функционирование организации нуждается в деньгах как платёжных средствах для оплаты денежных требований и денежных средствах, которые вкладываются в приобретение факторов производства, и, следовательно, длительное время не могут быть использованы в иных целях.

Совокупность денежных средств, необходимых организации для деятельности, представляют финансовые средства.

Элементы финансовых средств организации:

Инвестирование в широком смысле определяется как процесс расставания с «деньгами сегодня, чтобы получить большую их сумму в будущем». При этом выделяются два главных фактора, характеризующих этот процесс, - время и риск. Здесь инвестиции рассматриваются как процесс вложения денежных средств в целях получения большей суммы в будущем.

Инвестиции - это отказ от сиюминутного потребления благ ради более полного удовлетворения потребностей в последующие годы посредством инвестирования средств в объекты предпринимательской деятельности. Это целенаправленное вложение на определённый срок капитала во всех его формах в различные объекты (инструменты), сопровождаемое определённой степенью риска, в расчете на полную окупаемость капитала и получение дохода в виде нормы рентабельности на инвестиции, позволяющее инвесторам достичь своей индивидуальной цели.

Производственные инвестиции - это будущие основные средства производства, основной капитал. Тот факт, что основной капитал является определяющим фактором производства, давно признан ведущими учёными - экономистами мира, то есть объём произведённого продукта зависит от основного капитала (объёма инвестиций) и занятых в производстве трудовых ресурсов, и растёт при увеличении факторов производства.

Следовательно, для увеличения объёма производства, обеспечения экономического роста необходимо увеличивать либо капитал, либо трудовые ресурсы, либо оба фактора одновременно. Так как возможности увеличения трудового фактора ограничены, то главным источником роста становится капитал, увеличить который можно, наращивая инвестиции. Подобная двухфакторная модель несколько упрощена, она не учитывает в явном виде также и при таком подходе ясно, что для масштабного использования этих факторов нужны вложения в науку, технику, технологию. Наращивание трудовых ресурсов и повышение их отдачи также не представляется возможным без вложений в человеческий ресурс.

Инвестирование - процесс вложения и использования инвестиционных ресурсов, а также финансирование инвестиционных ресурсов. Эти процессы составляют основу финансовой деятельности предприятии.

В широком смысле слова финансовая деятельность предприятия - движение денежных средств, в котором заключены две стороны единого процесса:

1. Финансирование

2. Инвестирование

Управление финансовой деятельностью предприятия является сутью финансового менеджмента, в котором можно выделить два аспекта:

1. Управление процессом финансирования

2. Управление процессом инвестирования

Эти два аспекта управления имеют единую цель - повышение эффективности использования финансовых ресурсов предприятия. Для собственника инвестиций (капитала) высшей целью является получение потока денежных средств, который, в конечном счёте, увеличит его поток потребления. На эту цель направлена финансово-производственная деятельность предприятия - неразрывная взаимосвязь производственной и финансовой деятельности, обеспечивающая оборот капитала.

Основополагающей комплексной производной финансово-экономической задачей является обеспечение равновесия между финансовыми ресурсами, находящимися в распоряжении предприятия, и потребностью производственного процесса, ориентированного на эффективное хозяйствование (процесс производства).

Главными аргументами в пользу необходимости инвестиций является рост эффективности производства и максимизация прибыли. В конечном итоге они необходимы для обеспечения нормального функционирования предприятия в будущем, стабильного финансового состояния и максимизации прибыли.

Инвестиции в производство, в новые технологии помогают выжить в жесткой конкурентной борьбе, как на внутреннем, так и на внешнем рынке, дают возможность более гибкого регулирования цен на свою продукцию. Влияя на расширение производственных мощностей в долгосрочной перспективе, инвестиции оказывают существенное влияние уже имеющихся мощностей.

На уровне предприятия инвестиции необходимы прежде всего для достижения следующих целей:

1. Расширение и развитие производства;

2. Реконструкция;

3. Техническое перевооружение;

4. Повышения качества и обеспечения конкурентоспособности продукции конкретного предприятия;

5. Модернизация;

6. Новое строительство.

Расширение и развитие производства - вторая и последующие очереди строительства; дополнительные производственные комплексы и производства, новые вспомогательные и обслуживающие производства на территории действующего предприятия; увеличение пропускной способности действующих производств, хозяйств и коммуникаций на территории действующего предприятия и примыкающих к ней площадках. Это экстенсивный путь увеличения производственной мощности предприятия.

Реконструкция - обновление основных фондов и объектов непроизводственного назначения на более совершенной технической основе. К реконструкции относятся полное или частичное переоборудование и переустройство производства (без строительства новых и расширения действующих цехов) с заменой морально и физически устаревшего оборудования, частичное изменение объемно - планировочных и конструктивных решений объектов, изменение их этажности и др. Целями реконструкции являются:

1. Увеличение производственной мощности и объёмов производства интенсивными методами;

2. Расширение ассортимента и улучшение качества продукции;

3. Повышение комфортности помещений;

4. Снижение затрат на эксплуатацию объектов и др.

Техническое перевооружение - один из элементов реконструкции. Оно включает комплекс мероприятий по повышению технического и экономического уровня производства на основе внедрения прогрессивной техники и технологии, механизации и автоматизации, компьютеризации, замены устаревшего оборудования и др. Объём строительных работ незначителен.

Модернизация - один из элементов технического перевооружения, состоящий в усовершенствовании и приведении активной части основных фондов в соответствие современному уровню технологического процессов путём конструктивного изменения машин, механизмов и оборудования, используемых предприятием в производственной деятельности.

Новое строительство - строительство предприятий, зданий и сооружений на новых земельных участках (строительных площадках) по первоначальному, установленному в утверждённом порядке проекту. Строительство считается новым до его завершения и ввода объекта в эксплуатацию.

Капитальные вложения являются основой расширенного производства, воспроизводства и обновления основных фондов предприятий, структурной перестройки общественного производства и сбалансированного развития отраслей народного хозяйства. Они способствуют созданию необходимой сырьевой базы промышленности, ускорению научно - технического прогресса и улучшению качества продукции, освоению новых товарных рынков. Они увеличивают доходность и рыночную стоимость предприятий, регулируют проблемы безработицы. Посредством капитальных вложений осуществляется жилищное строительство, развивается социальная сфера, решаются вопросы охраны природной среды и т.п.

Капитальные вложения - это инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно - изыскательские работы и другие затраты. Капитальные вложения являются экономической основой строительства.

Таким образом, инвестиции играют важнейшую роль, в первую очередь, для простого и расширенного воспроизводства, структурных преобразований, максимизации прибыли и на этой основе решения многих задач.

Цели и принципы инвестиционной политики предприятия:

основная цель инвестиционной политики предприятия может быть сформулирована как создание оптимальных условий для вложения собственных и заемных финансовых и иных ресурсов, обеспечивающих возрастание доходов на вложенный капитал, для расширения экономической деятельности предприятия, создания лучших условий для победы в конкурентной борьбе.

Наряду с основной целью предпринимательские структуры в процессе осуществления инвестиционной политики стремятся к достижению отдельных целей или подцелей. Прежде всего, к таким целям или подцелям относятся:

1)выработка стратегии и тактики экономической деятельности предприятия на краткосрочный и долгосрочный период;

2) поиск наиболее эффективных объектов для инвестирования;

3)выбор оптимального варианта инвестиционного проекта;

4) поиск и оценка альтернативных источников финансовых ресурсов для осуществления инвестиционного процесса;

5)достижение максимального результата в процессе реализации инвестиционной политики при минимальном возможном объеме капитала, продолжительности его эксплуатации и организационных усилий.

При разработке инвестиционной политики предприятия необходимо придерживаться следующих принципов:

Нацеленность инвестиционной политики на достижение стратегических планов предприятия и его финансовую устойчивость;

Учет инфляции и фактора риска;

Экономическое обоснование инвестиций;

Формирование оптимальной структуры портфельных и реальных инвестиций;

Ранжирование проектов и инвестиций по их важности и последовательности исходя из имеющихся ресурсов и с учетом привлечения внешних источников;

Выбор надежных и более дешевых источников и методов финансирования инвестиций.

Учет этих и других принципов позволит избежать многих ошибок и просчетов при разработке инвестиционной политики предприятия.

В современных условиях эффективная инвестиционная политика должна строиться в развитии четырех базовых принципов:

Совершенствование законодательного обеспечения инвестиционной деятельности;

Осуществление концентрации инвестиционной политики на стратегических направлениях инвестиционных программ;

Организация взаимодействия с предприятиями с целью мобилизации в инвестиции их собственных средств (реализация взаимных интересов предприятий региона в развитии инвестиционной политики);

Осуществление постоянного мониторинга положительных и отрицательных моментов развития.

Перед тем как ознакомиться с тем, что представляют собой инвестиции в основной капитал, стоит рассмотреть оба понятия по отдельности. Это поможет более подробно разобраться в них и избежать ошибок в дальнейшем.

Понятие инвестиций и основного капитала

Инвестиции представляют собой долгосрочные вложения капитала в объекты различных видов деятельности для получения дохода в дальнейшем.

Основным капиталом является имущество предприятий, которое выражено в денежном эквиваленте. К нему можно отнести материальные ценности организации, а также финансовые и нематериальные активы.

Понятие инвестиций в основной капитал

Инвестиции в основной капитал - это вложения, которые будут способствовать приобретению, созданию, а также расширению основных фондов предприятия. Результатом данного процесса может стать сооружение новых объектов и модернизация оборудования, покупка необходимых транспортных средств и инструментов. Кроме того, выполняются другие действия, направленные на развитие того или иного субъекта экономики.

На сегодняшний день подобные инвестиции занимают преимущественную часть общего количества вложений каждой организации. Стоит отметить, что объем инвестиций в основной капитал является непостоянным. Этот показатель может меняться достаточно часто в зависимости от потребностей предприятия.

Виды рассматриваемых инвестиций

Рассматривая сферы финансового вложения, выделяют такие виды инвестиций:

строительство;
ведение сельского хозяйства;
лесное хозяйство и охота;
рыбное хозяйство;
промышленность;
торговля;
область ресторанного и отельного бизнеса;
сфера связи и транспорт;
ремонт оборудования и бытовых изделий;
торговля и аренда объектов недвижимости;
охрана здоровья;
область государственного управления;
образование;
финансовая деятельность;
предоставление индивидуальных и коммунальных услуг;
культура и спорт.

В указанных сферах деятельности инвестиции в основной капитал стабильно прослеживаются. Стоит учитывать, что их показатели изменяются в зависимости от эффективности. Необходимо ознакомиться с условиями, которые имеют значение для обеспечения ее достаточного уровня.

Факторы, которые влияют на эффективность инвестиций

Различные факторы оказывают влияние на показатели инвестиций в основной капитал, что сказывается на функционировании предприятия. Ими на общегосударственном уровне могут быть:

целесообразность экономической политики, которая проводится в стране;
социальная обстановка в стране;
показатели совершенства систем налогообложения;
наличие и суть инвестиционных рисков в определенном государстве для капиталовкладчиков;
условия, которые созданы для привлечения капиталов из-за рубежа.

Необходимо учитывать условие: финансирование инвестиций в основной капитал может снизиться, что станет результатом недостаточной эффективности инвестиционной политики в государстве. Одним из основных факторов, который может отобразиться на этом, является степень инфляции в стране.

Когда рассматриваются отдельные регионы государства и определенные предприятия, на объем вложений могут повлиять:

уровень применения производственных основных фондов и мощности;
конкурентоспособность распространяемой продукции;
качество и эффективность инвестиционных проектов, реализуемых организациями;
рациональность в процессе обращения с ресурсами предприятия.

Учитывая данные факторы, можно увеличить объем инвестиций, поступающих в основной капитал.

Источники вкладов в основной капитал

Разделяя факторы, которые оказывают влияние на инвестиции в основной капитал, счет бухгалтерского учета составляет компания. Стоить отметить, что источниками финансовых потоков являются средства, принадлежащие предприятию, программные продукты, торговые марки, патенты, а также активы земельных фондов.

Инвестиции в основной капитал также могут поступать из привлеченных активов благодаря выпуску акций компании. Они обладают особым влиянием на структуру вложений. Стоит также учитывать, что денежные взносы могут выделяться группами промышленно-фондового типа, а также акционерными обществами и холдинговыми компаниями. Подобные инвестиции вкладываются по безвозвратному принципу и именно их можно назвать одними из наиболее эффективных источников экономического развития организаций и экономики в целом.

Что необходимо для привлечения инвестиций?

Никто не будет заниматься благотворительностью и вкладывать средства в деятельность, не имея при этом выгоды. По этой причине составляется специальный инвестиционный договор, в котором указывается объект, обязательства обеих сторон, их ответственность и сроки. На его основе инвестор получает право на свою долю прибыли.

В подобном партнерстве риск существует лишь для инвестора, потому что он не может быть полностью уверен в прибыльности предпринимательской деятельности. При этом если компания не получит дохода, она не должна будет выплачивать ничего инвестору.

Без особых причин совершать вклады также инвесторы не станут. Для привлечения средств необходимо составить грамотный бизнес-план. Он должен отображать и обосновывать прибыльность вложений. Требуется предварительно обдумывать условия, на которых компания согласится на инвестирование. Кроме того, стоит продумать детали, присутствующие в данном процессе. В противном случае предприниматель может оказаться в неопределенной ситуации.

Инвестиции в основной капитал несложно привлечь, к тому же это выгодное взаимодействие для обоих участников сделки. По этой причине также просто найти инвестора для действительно прибыльного дела.

История неоднократно показывала, что грамотные инвестиции в основной капитал являются надежным основанием для процветания компании в будущем. Совокупные расходы предприятий на строительство, расширение их производственных мощностей и реконструкцию зданий, обновление оборудования и т.д. позволяют анализировать их стратегию развития, а также финансовое и экономическое положение.

Примечательно, что структура инвестиций в основной капитал во многом определяет эффективность вложений. Некоторых интересует вопрос: что она собой представляет? Структура инвестиций — это состав вложений по направлению их использования и видам, а также та часть, которую они занимают в совокупных инвестициях компании. Все вложения можно классифицировать на несколько групп.

Классификации инвестиций

В зависимости от направления использования средств инвестиции бывают:

— в новое строительство – возведение объектов гражданского и производственного значения;

— модернизация и техническое перевооружение – предполагают пересмотр расходов на покупку инновационных технологий и оборудования, а также замену устаревшего.

Существует классификация по типам экономической деятельности. Она входит в состав финансового планирования компании. К тому же отражается в бухгалтерских документах организации, поскольку это требует Общероссийский классификатор.

В целом по государству структура инвестиций в основной капитал дает представление о распределении инвестиционных потоков по экономическим сферам и географическим регионам, благодаря чему можно сделать макроэкономический срез.

В зависимости от источников финансирования вложения разделяют на 2 категории:

— собственные средства – они формируются из чистой прибыли, отчислений на амортизацию, взносов учредителей, страховых выплат и иных внутренних поступлений;

— привлеченные инвестиции, они создаются при использовании следующих источников:

— государственные займы, которые могут предоставляться на льготных или обычных условиях, средства из разных бюджетов;

— кредиты банковских организаций (отечественных или иностранных), компаний, инвестиционных фондов и частных инвесторов;

— целевое финансирование из ФСС, ФМС, ПФ и иных внебюджетных фондов, поступления от благотворительности;

— выручка от продажи векселей, акций, облигаций и иных ценных бумаг.

Технологическая структура и ее особенности

Существует такое понятие, как технологическая структура. Она представляет собой расходы на постройку объекта и их часть в совокупной стоимости. Она позволяет увидеть распределение части капитальных инвестиций, которые направляются на выполнение строительно-монтажных работ, покупку оборудования и техники, осуществление проектно-изыскательных и иных работ.

Оценка технологической структуры инвестиций в основной капитал имеет большое значение в практической и научной сфере. От нее во многом зависит эффективность использования вложений. Модернизация данной структуры сводится к увеличению доли оборудования и техники в стоимости реализации проекта. Технологическая структура инвестиций в основной капитал формирует соотношения между активными и пассивными составляющими производственных фондов будущего предприятия.

Повышение доли техники и оборудования, другими словами активных компонентов производственных фондов будущего производства, содействует повышению его мощности. Это значит, что будут уменьшены капитальные инвестиции на единицу продукции. Увеличение автоматизации и механизации труда обеспечивает рост экономической эффективности, этой же цели способствует уменьшение расходов на единицу изготовленной продукции.

Важность воспроизводственной структуры

Значительное влияние на эффективность применение вложений оказывает воспроизводственная структура инвестиций. Они представляют собой распределение основных производственных фондов по формам воспроизводства. Такая структура позволяет определить долю капвложений, которая будет направлена на сооружение новых объектов, их реконструкцию либо перевооружение функционирующего производства, его модернизацию и расширение.

Увеличение части капвложений, которые направляются на техническое перевооружение либо реконструкцию производства позволяет модернизировать воспроизводственную структуру. Как показывают рекомендации специалистов и многие случаи из практики, реконструкция нередко имеет большую выгоду, чем новое строительство. Одна из причин – сокращение срока введения новых производственных мощностей в действие, а также существенно снижение объемов вложений.

Тенденции инвестирования в основной капитал в РФ

В Российской Федерации в последние годы сложилась умеренно позитивная инвестиционная ситуация. Так, по результатам 2012 года инвестиции в основной капитал в годовом выражении прибавили 6.7%. Аналитики не ожидали такого роста. Общий объем средств, которые государство и компании выделили на данные цели превысили 12 трлн рублей.

В 2013 году динамика вложений в основной капитал особой стабильностью не отличалась. В результате в реальный сектор экономики вложения снизились на 0.7% против показателей 2012 года.

Показатели за 2014 год на данный момент не получены. С учетом девальвации рубля, санкций и оттока капитала рассчитывать на положительную динамику не приходится.

09 Апр

Инвестируем в основной капитал предприятия

Для того чтобы ваше предприятие развивалось и увеличивало экономические показатели, в него необходимо постоянно . Это помогает вовремя сменить оборудование, модернизировать производство или выпустить новую линейку продукции.

Наиболее интересный и выгодный план развития фирмы – это инвестиции в основной капитал предприятия. Последний включает активы предприятия: здания, технику, а некоторые специалисты относят сюда и персонал. способны качественно управлять процессами компании и предлагать новые идеи.

Инвестируя в основной капитал, вы тем самым увеличиваете качество предлагаемых услуг и повышаете спрос на свою продукцию. Такие вложения позволяют фирме наращивать свои объёмы на рынке и способствуют приобретению статуса лидера в производстве того или иного товара.

Если вы как руководитель не будете инвестировать в собственный капитал фирмы, долго она не просуществует или будет занимать последние места на рынке. Другое дело – объём этих вложений, он зависит от размера предприятия и средств владельца.

Важно отметить, что понятие инвестирования в основные средства существует и на уровне целого государства. В этом случае средства бюджета распределяются между строительством крупных объектов (стадионов, спортивных комплексов, медицинских учреждений) и реализацией межнациональных мероприятий (всевозможные чемпионаты мира). Сроки окупаемости таких вложений могут занимать несколько десятков лет.

Направления для вложений

Перед началом инвестирования вы должны определиться, какую именно часть основного капитала лучше спонсировать. От этого зависит дальнейшая продуктивность дел фирмы и приток денежных средств.

Существуют четыре основных направления вложений, одно из которых может выбрать владелец предприятия:

в основной капитал на длительный период – вложение средств в строительство новых объектов (зданий, производственных сооружений, складов). Этот процесс занимает несколько лет, после которых на счёт предприятия поступит первая чистая прибыль;
Вложения в краткосрочные программы, которые принесут доход до конца отчётного периода . К примеру, вы можете осуществить поставку небольшого нового оборудования, благодаря которому сможете механизировать отдельные виды производства. Окупаемость данного направления достаточно быстра, но и доход невелик, в отличие от объёмов при реальных инвестициях;
Выпуск ценных бумаг или выдача кредитов сторонним фирмам . Выпуская акции, вы сможете поднять репутацию и статус фирмы, привлечь новых инвесторов и задать новый темп развития своего предприятия. Оформление займов под небольшой процент позволит получить дополнительные средства и повторно использовать их в обороте. Главное, грамотно выбирайте заёмщиков, чтобы данный вид инвестирования не принёс убытков компании;
Оформление всевозможных разрешений на работу: лицензий, сертификатов, патентов. Такие вложения позволяют в дальнейшем увеличить стоимость вашего товара и повышают уверенность клиентов в надёжности фирмы.

Какую сферу выбрать

Существует определённая статистика, которая отображает уровень в основной капитал по разным сферам жизнедеятельности.

Инвесторы чаще всего проявляют интерес к следующим областям:

Строительству новых комплексов (жилых, торговых, офисных, спортивных);
Культурным мероприятиям;
Агропромышленному производству;
Частному оказанию коммунальных услуг;
Охоте и лесопромышленности, рыбному хозяйству;
Банковской сфере;
Торговым посредникам;
Образовательным учреждениям частного характера;
Туризму и ресторанным сетям;
Медицинским комплексам;
Транспорту и доставке;
Ремонту оборудования.

Конкретные объекты расходования средств

Осуществляя капитальные вложения в развитие , предприниматель, в первую очередь, должен задуматься над тем, что именно он будет финансировать, какие объекты производства заменять новыми.

Инвестиции в основной капитал включают следующие направления, гарантирующие высокую окупаемость:

Обучение наёмных работников – получение ими навыков в бухгалтерии, искусстве управлять активами, курсы личностного роста, семинары по повышению собственных продаж;
Увеличение штата сотрудников и образование дополнительных филиалов;
Проведение исследований – краш-тесты автомобилей, опросы клиентов, пилотные проекты;
Ремонт имеющегося оборудования для увеличения его функциональности и повышения качественных характеристик;
Покупка нового транспорта для увеличения объёма грузоперевозок или количества пассажиров;
Приобретение новых инструментов, имеющих высокое качество и длительный срок службы;
нового производственного здания для роста объёма продаж;
для сооружения дополнительных построек или ведения хозяйства.

Факторы воздействия на окупаемость инвестиций

Бывает так, что предприниматель деньги вложил, а доход от инвестиций почему-то не приходит или темпы его роста настолько малы, что владелец бизнеса сомневается в их целесообразности.

При осуществлении инвестирования в основной капитал необходимо учитывать, что на этот процесс действует множество факторов, которые в совокупности могут повлиять на результат самым разным образом.

Важно учитывать следующие моменты:

Конкурентные преимущества выпущенного товара. Сюда входит качество, оригинальность, польза для клиентов;
Использование мощности производства в таком режиме, чтобы оно смогло обеспечить поставку нужного объёма товара, но и не стояло без дела;
Продвижение услуг/товаров. – в СМИ, аренда рекламных баннеров на улицах города, раздача буклетов, опросы;
Целесообразное использование имеющихся средств. Их нужно тратить только на самое основное и грамотно подбирать подрядчиков, поставщиков, которые предлагают низкую цену и высокое качество;
Обращение за помощью к независимым профессионалам, которые помогут выявить недостатки предприятия и подскажут, как лучше управлять капиталом.

Что может повлиять на инвестиционный климат предприятия

Организуя приток средств в основной капитал, необходимо учитывать и то, что его дальнейшее развитие зависит не только от деятельности фирмы. Существуют и внешние события, которые могут повлиять на становление предприятия на рынке.

За пределами компании воздействие оказывают:

Текущий курс экономической политики государства – поддержка малого и среднего бизнеса, борьба с монополией, коррупцией;
Индекс-дефлятор – общий уровень цен на все товары по стране;
Налоговые ставки – их повышение заставляет многих уходить в теневой бизнес, инвестировать в который мало кто решится;
Социальное развитие в стране – чем беднее население, тем меньше спрос;
Уровень инвестиционного риска по стране – за последние годы инвестиции в основной капитал России значительно снизились, хотя и есть потенциал.

Что сдерживает инвестиции в основной капитал предприятия

По некоторым причинам не все владельцы предприятий, особенно начинающие, могут осуществлять инвестиции в основной капитал.

К таким сдерживающим фактам компании относятся:

Кризисное явление в экономике;
Боязнь всё потерять;
Малая сумма накоплений;
Непростая процедура получения кредита на развитие компании;
Высокие проценты по привлечённым средствам;
Низкий спрос на производимые товары;
Малый доход от вложений в основной капитал небольших фирм;
Прорехи в законах страны;
Старое оборудование или низкая мощность производства.

Инвестор должен понимать, что чем больше он вложит в основной капитал, тем больше он получит в дальнейшем прибыли от функционирования предприятия. Первый период после вливания денег в производство может быть убыточным для фирмы, но через некоторое время вы вернёте вложенные средства и начнёте получать доход.

Не вкладывая собственные деньги в предприятие, в том числе в основной капитал, вы не сможете поставить фирму на ноги и получать прибыль от своей деятельности. Только наличие первоначальных вложений поможет получить плоды своих трудов.

Источники инвестиций в основной капитал

Развитие собственного бизнеса путём повышения суммы основного капитала гарантирует успех грамотному руководителю. У каждого предпринимателя имеется несколько возможностей организовать процесс инвестирования.

Существует два вида средств вложения:

Собственные;
Привлечённые.

Структура инвестиций в основной капитал с использованием собственных средств включает:

Полученную прибыль;
Амортизационные отчисления.

Данные источники есть в каждой фирме и вполне подходят для целей вложения в основной капитал. Но здесь есть риск потери собственных активов при неграмотном подходе управляющего.

Менее рискованной и более привлекательной для предприятия считается доля привлечённых инвестиций в основной капитал:

Средства из бюджета страны – и другая денежная помощь от региона;
Выпуск собственных ценных бумаг – облигации и акции способствуют привлечению дополнительных средств;
Помощь стороннего инвестора – самый удобный вариант вложений. Если вы сумеете позиционировать свой проект правильно, и инвестор захочет вложить свои деньги, вы в любом случае ничего не потеряете даже при низком результате сделки. Инвестором может выступать как частное лицо, так и другая фирма с российскими корнями, а нередко могут осуществляться иностранные инвестиции в основной капитал;
Кредиты банков и других компаний. В настоящее время – это самый распространённый вид инвестирования.

Инвестиционная политика фирмы

Чтобы инвестиции приносили деньги, необходимо заниматься их планированием и расчётом, то есть, вести инвестиционную политику. Она затрагивает все способы привлечения и вложения активов фирмы. Самое первое место в ней уделяется вложениям в основной капитал. Он является фундаментом развития бизнеса и даёт старт развитию всего предприятия.

Разрабатывая инвестиционную политику, необходимо просчитать возможные сбои в производстве, поломки или аварии. На эти цели также необходимо выделять средства посредством инвестирования.

В целом, индекс инвестиций в основной капитал (показательность эффективности политики) затрагивает:

Основные и оборотные активы;
Резервные фонды и размеры накоплений;
Обновление оборудования;
Принятие решений и их реализацию по запланированным проектам;
Распределение полученных доходов на цели инвестирования;
Поиск источников средств для вложений;
Сферы инвестирования;
Учёт расходов и полученной прибыли, соотношение показателей;
Контроль за налоговыми отчислениями;
Дальнейшее реинвестирование активов.

Стратегии инвестирования основного капитала

Важный фактор существования фирмы – наличие стратегии развития. Дальнейшее функционирование предприятия будет зависеть именно от неё. Стратегия определяет направления инвестирования и задаёт темп дальнейшего использования активов.

При учёте инвестиций в основной капитал принимаются следующие решения, связанные с реализацией стратегии:

Разработка плана компании по вложению в основной капитал;
Структурирование бюджета фирмы;
Оценка влияния микроклимата фирмы и экономической обстановки в стране на рост основного капитала;
Планирование объёма и нишей вложения средств;
Подбор источников привлечения средств.

Основной капитал и его наращение в процессе жизнедеятельности фирмы позволяет реализовать стратегию в нужном направлении посредством инвестирования. Если руководитель сможет увеличить основной капитал за сравнительно небольшой период, то он однозначно поднимет темпы производства и будет следовать намеченной стратегии.

Как привлечь инвестора

Использование инвестиций в основной капитал при помощи только собственных средств неэффективно и занимает много времени. Для этих целей лучше , который пожелает раскрутить ваш бизнес и получить выгоду с этого через определённый период.

Такой человек, который захочет вложить средства в основной капитал фирмы, потребует для рассмотрения:

Бизнес-план;
Инвестиционный договор.

Не надейтесь, что даже при длительном сроке существования вашей фирмы, инвестор сразу же вложит деньги в ваши активы. Такие люди думают и о своей выгоде, которую они получат в ходе реализации проекта. Вы должны представить разработанный план таким образом, чтобы у инвестора не осталось сомнений в его прибыльности.

При этом необходимо грамотное составление договора. В нём прописываются все права и обязанности сторон сделки. Если вы упустите какой-то момент, то можете остаться и должником инвестора.

Важно предусмотреть такие пункты, которые прямо говорят о том, что если проект окажется невыгодным, вы не будете расплачиваться за это с инвестором. Главное, правильно сделайте все расчёты на этапе планирования, чтобы инвестирование действительно принесло свои плоды.

Чтобы заинтересовать потенциального инвестора, необходимо в подробностях рассказать, какую выгоду получит он лично от участия в вашем проекте. По желанию вы можете придумать и специальные условия для такого человека по завершении проекта. К примеру, он может получать ежемесячный доход с вашей прибыли или стать совладельцем бизнеса.

Разработка инвестиционного плана

Этап планирования при дальнейшем инвестировании основного капитала – это важнейший шаг к реализации проекта. Составлением бизнес-плана занимаются специалисты, если он готовится для крупной компании. Если у вас небольшое предприятие, и вы планируете привлекать средства из бюджета государства, то можете и сами написать бизнес-план.

Оценка инвестиций в основной капитал осуществляется по следующим пунктам, которые должны быть указаны при планировании инвестиций:

Цель вложений и её обоснование – какую пользу принесут вложенные активы;
Сумма, требующаяся для реализации проекта в общем и по каждому отдельному направлению. Счёт и прогнозирование показателей затрат инвестиций в основной капитал;
Срок, необходимый для осуществления поставленной цели;
Время, которое понадобится для возврата вложенных средств;
Прибыль, которую сможет получить предприятие и инвестор по окончании проекта.

Инвесторы – это люди, имеющие большие активы и желающие их приумножить. Для того чтобы привлечь такого человека в свой бизнес, потребуется приложить максимум усилий. От ваших стараний будет зависеть развитие вашей фирмы и становление вас как эффективного руководителя.

Обратитесь к посредникам, которые занимаются поиском инвесторов. Они предлагают свои услуги за плату, но и имеют широкую базу инвесторов;
самостоятельно или с помощью профессионалов;
Отдельно обозначьте для инвестора специальные выгодные условия;
Если у вас большая фирма, то вы можете проводить всевозможные семинары или мероприятия, направленные на состоятельные слои населения. Последние могут проявить интерес именно к вашей компании;
Разработайте качественную структуру управления своим предприятием. Внутри фирмы должен быть порядок всё время. Он способствует более быстрому продвижению дел и заключению выгодных сделок;
Заводите как можно больше деловых контактов, знакомьтесь с новыми людьми и посещайте различные семинары других компаний – здесь можно найти потенциального инвестора.