Единица измерения: дней
Объяснение сущности показателя
Период погашения кредиторской задолженности - показатель деловой активности, который используется для оценки эффективности управления кредиторской задолженностью. Значение коэффициента указывает на период, в течение которого компания использует средства своих поставщиков и подрядчиков. Показатель рассчитывается как соотношение произведения количества дней в году на среднегодовую сумму кредиторской задолженности к себестоимости.
Нормативное значение:
Желательно рассмотреть абсолютное и относительное изменение показателя в течение периода исследования. Обычно, увеличение показателя является желательным для предприятия, так как означает, что компания использует финансовые ресурсы поставщиков и подрядчиков в течение более длительного периода времени. Это позволяет снизить размер заемного капитала. Некоторые авторы считают, что кредиторская задолженность - это бесплатный ресурс, поэтому увеличение периода погашения кредиторской задолженности имеет положительное влияние на финансовое состояние компании. Однако это не верно. Платой за его использование может быть:
- процентный платеж, который предусмотрен договором товарного кредитования;
- наценка на товар на момент поставки, так как поставщик может заложить несвоевременное погашение кредиторской задолженности в цену товара;
- наценка на будущие поставки;
- скидка за оплату в момент поставки (поставщик может предложить скидку за оплату в момент поставки. Неиспользование этой скидки будет платой за отвлечение ресурсов поставщика);
- штрафы за несвоевременное погашение задолженности (может быть предусмотрено в договоре товарного кредитования).
Поэтому компании необходимо сравнивать стоимость использования средств поставщиков и подрядчиков со стоимостью привлечения капитала по другим направлениям.
Понятно, что для кредиторов действует такая же логика – если плата за использование его средств является достаточной, то ему выгодно, чтобы период погашения кредиторской задолженности был более длительным.
Поэтому сложно однозначно ответить о нормативных показателях.
Россельхозбанк предлагает такие нормативные показатели:
Таблица 1. Нормативное значение показателя, дней
Источник: Васина Н.В. Моделирование финансового состояния сельскохозяйственных организаций при оценке их кредитоспособности: Монография. Омск: Изд-во НОУ ВПО ОмГА, 2012. с. 49.
В общем, анализ кредиторской задолженности должен также учитывать значения компаний, которые действуют на том же рынке. Сравнение показателя со средним в индустрии позволит определить эффективность менеджмента в компании.
Направления решения проблемы нахождения показателя вне нормативных пределов
Если значение показателя является слишком высоким, то это может привести к ухудшению отношений с поставщиками, а также к увеличению стоимости поставленных товаров. Поэтому для решения этой проблемы необходимо поддерживать компанию на ликвидном уровне и вовремя отвечать по своим обязательствам. Например, составление платежного календаря, в котором будут детализироваться предстоящие транзакции, позволит более эффективно управлять денежными потоками. Конкретные рекомендации будут зависеть от текущего состояния компании.
Если значение показателя является слишком низким, то можно договориться с поставщиками о предоставлении возможности отсрочки платежей по поставленной продукции и предоставленным услугам.
Формула расчета:
Период погашения кредиторской задолженности = (360*Среднегодовая сумма кредиторской задолженности) / Себестоимость (1)
Период погашения кредиторской задолженности = 360/ Показатель оборачиваемости кредиторской задолженности (2)
Значение объема кредиторской задолженности будет зависеть от текущего уровня деловой активности компании. Часто в конце года структура баланса изменяется, и сумма кредиторской задолженности может как снижаться, так и повышаться по сравнению со средним в течение года. Поэтому желательно проводить расчеты среднего объема кредиторской задолженности в течение года по формулам 3-6. Если необходимые данные для расчета по формулам 3-5 являются недоступными для внешнего аналитика, то квартальные данные (формула 6) часто публикуются компаниями.
Среднегодовая сумма кредиторской задолженности рассчитывается так:
Среднегодовой объем кредиторской задолженности (наиболее правильный способ) = Сумма значений кредиторской задолженности на конец каждого рабочего дня / Количество рабочих дней (3)
Среднегодовой объем кредиторской задолженности (при наличии только еженедельных данных) = Сумма кредиторской задолженности на конец каждой недели / 51 (4)
Среднегодовой объем кредиторской задолженности (при наличии только ежемесячных данных) = Сумма кредиторской задолженности на конец каждого месяца / 12 (5)
Среднегодовой объем кредиторской задолженности (при наличии только ежеквартальных данных) = Сумма кредиторской задолженности на конец каждого квартала / 4 (6)
Среднегодовой объем кредиторской задолженности (при наличии только годовых данных) = (Кредиторская задолженность на начало года + Кредиторская задолженность на конец года) / 2 (7)
Пример расчета:
Компания ОАО «Веб-Инновация-плюс»
Единица измерения: тыс. руб.
Период погашения кредиторской задолженности (2016 г.) = 360*(120/2+115/2) /1533= 27,59 дней
Период погашения кредиторской задолженности (2015 г.) = 360*(115/2+120/2) /1502= 28,16 дней
Данные показывают эффективное управление кредиторской задолженностью в компании ОАО «Веб-Инновация-плюс» и период погашения задолженности составлял в среднем 27,59-28,16 дней. Значение показателя остается стабильным. Стоит заметить, что компания способна полностью финансировать своих дебиторов за счет кредиторов, что положительно влияет на ликвидность и финансовое состояние.
Оборачиваемость кредиторской задолженности — это аналитический показатель, характеризующий скорость погашения фирмой долгов перед поставщиками. Расчет оборачиваемости кредиторской задолженности необходим как для анализа состояния собственной финансовой устойчивости, так и для оценки платежеспособности контрагентов-покупателей.
Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности
Для анализа оборачиваемости кредиторской задолженности пользуются данными, содержащимися в бухгалтерской отчетности.
О различных методиках анализа бухгалтерского баланса рассказано в материале .
Расчет коэффициента оборачиваемости можно произвести 2 способами. В первом случае показатель выводится через себестоимость проданной продукции:
КОКЗ = СПТ / СКЗ,
СПТ — себестоимость проданных товаров;
СКЗ — средняя кредиторская задолженность, равная половине суммы кредиторской задолженности на начало и на конец анализируемого периода.
Во втором случае коэффициент оборачиваемости рассчитывается через выручку.
КОКЗ = В / СКЗ,
КОКЗ — коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;
В — выручка;
СКЗ — средняя кредиторская задолженность.
Расчет показателя через себестоимость проданной продукции является более точным, поскольку в расчете на основе выручки в зависимости от изменений наценки возможно искажение коэффициента.
Коэффициент оборачиваемости задолженности перед кредиторами показывает, сколько раз за анализируемый период предприятие погасило среднюю величину своей кредиторской задолженности.
Влияние оборачиваемости кредиторской задолженности на финансовую устойчивость
При проведении анализа оборачиваемость кредиторской задолженности рассматривается в динамике или в сравнении со средними значениями по отрасли. Рост значенияоборачиваемостиуказывает на повышение финансовой устойчивости и платежеспособности. Превышение оборачиваемости дебиторской задолженности над оборачиваемостью задолженности кредиторам также говорит о стабильности и устойчивости финансового положения организации.
Снижение в динамике оборачиваемостиможет показывать как проблемы с платежеспособностью, так и более эффективную работу с поставщиками, составление выгодных для компании графиков платежей. Высокая доля кредиторской задолженности снижает финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия, но при этом организация бесплатно кредитуется денежными средствами поставщиков.
Оценка платежеспособности контрагентов
Для правильного построения взаимоотношений с покупателями также можно использовать анализ оборачиваемости кредиторской задолженности.
При заключении договоров с покупателями нужно понимать, является ли контрагент платежеспособным и о какой отсрочке платежей можно вести речь.
В этом случае помимо коэффициента оборачиваемости можно вычислить период оборота кредиторской задолженности:
ПОКЗ = Т / КОКЗ,
ПОКЗ — период оборота кредиторской задолженности;
Т — количество дней в анализируемом периоде;
КОКЗ — коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.
Полученное значение показывает период погашения обязательств организации перед поставщиками. Высокий период оборота кредиторской задолженности говорит о проблемах с платежеспособностью. При заключении договоров период оборота кредиторской задолженности контрагента нужно сопоставить с предполагаемой отсрочкой платежа. Если показатель выше отсрочки, то велика вероятность того, что покупатель будет задерживать оплату.
Итоги
Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности дает представление о способности организации рассчитываться по долгам перед поставщиками. Высокая оборачиваемостьсвидетельствует о финансовой устойчивости и платежеспособности. Низкая оборачиваемостьпозволяет использовать кредиторскую задолженности в качестве бесплатного источника финансирования.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности может показать скорость погашения определенной компанией разных видов долговых финансовых обязательств. Стоит отметить, что рассмотрение параметров задолженностей в кредитном сегменте лучше всего проводить с одновременной оценкой дебиторской задолженности.
Данный коэффициент может показать актуальные сведения о количестве благополучного погашения долгов за отчетный период. Чем больше значение данного показателя, тем выше скорость погашения обязательств перед кредиторами.
Дорогие читатели! Статья рассказывает о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай индивидуален. Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь к консультанту:
ЗАЯВКИ И ЗВОНКИ ПРИНИМАЮТСЯ КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ ДНЕЙ .
Это быстро и БЕСПЛАТНО !
Для понимания особенностей расчета необходимо ознакомиться с экономической сутью понятия, а также с определением финансовых потоков конкретных организаций и с лицами, которым может пригодится данная процедура расчета.
Экономическая суть
В тех случаях, если дебиторская оборачиваемость является выше кредиторской, то это можно считать за положительный аспект деятельности организации
Кому может понадобиться расчет
Особенно стоит ознакомится с теми, кому, в первую очередь, может пригодится анализ данного коэффициента. Параметр используется для определения способов повышения платежеспособности предприятия.
Именно поэтому он, зачастую, применятся в отчетах следующих групп лиц:
- генерального директора;
- финансовых директоров и менеджеров;
- в юридическом департаменте организации;
- кредиторов и поставщиков организации;
- инвесторов компании.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, насколько быстро компания может погасить долги. Формула расчета коэффициента - в статье.
Оборачиваемость кредиторской задолженности - это показатель финансовой деятельности предприятия. Оборачиваемость кредиторской задолженности показывает скорость погашения компанией долгов перед поставщиками и подрядчиками. Получаемая в результате расчетов цифра называется коэффициент оборачиваемости.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, сколько раз за анализируемый период компания погасила среднюю величину своих долгов перед контрагентами.
Формулу, по которой рассчитывают коэффициент кредиторской задолженности, смотрите ниже. Данные для расчета коэффициента кредиторской задолженности берут из бухгалтерского баланса.
Оборачиваемость кредиторской задолженности зависит от размеров компании. Для кредиторов важно, чтобы фирма имела высокий коэффициент. Однако для самих организаций низкий коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности означает, что они используют остаток неоплаченной кредиторской задолженности в текущей деятельности.
Оборачиваемость кредиторской задолженности: формула
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности определяется по формуле:
Также коэффициент можно определить исходя из выручки. Для этого выручку за период, например за год, разделите на среднюю кредиторскую задолженность.
Однако расчет оборачиваемости кредиторской задолженности через себестоимость проданных товаров точнее. Ведь в расчете на основе выручки в зависимости от изменений наценки возможно искажение коэффициента.
Кроме расчета коэффициента в разах, вычисляют оборачиваемости кредиторской задолженности в днях. Формула расчета по балансу такая:
Как правило, для анализа кредиторской задолженности берут период, равный одному году. Результат вычислений - среднее количество дней, в течение которых счета поставщиков остаются неоплаченными.
Период оборачиваемости кредиторской задолженности
Когда компания заключает договора с контрагентами, важно понимать, является ли он платежеспособным и о какой отсрочке платежей можно с ним договариваться. В этом случае вычисляют период оборачиваемости кредиторской задолженности.
Формула, по которой считают срок оборачиваемости кредиторской задолженности такая же, как и формула расчета оборачиваемости кредиторской задолженности в днях.
Если по результатам финансового анализа платежеспособности контрагент коэффициент оборачиваемости получился высокий, можно говорить о том, что контрагент обладает высокой финансовой устойчивостью и платежеспособен. Низкий коэффициент наоборот свидетельствует о том, что контрагент использует непогашенную кредиторку как дополнительный источник финансирования текущей деятельности.
Чтобы рассчитать выгоду от низкой оборачиваемости кредиторской задолженности, возьмите процент, который компании пришлось бы платить за кредит (если бы она взяла эти деньги в банке), сумму задолженности, которая числится по балансу и время в течение которого числится кредиторка. Сумма экономии на процентах и будет прибылью компании за период, в течение которого числится долг.
Читайте «Главбух» три месяца бесплатно!
Оформите годовую подписку и получите еще три месяца подписки в подарок!
В данной статье мы разберем формулу расчета и экономический смысл коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности компании или в бизнес-плане.
(англ. Accounts Payables Turnover ) – финансовый показатель, относящий к группе «Деловой активности» (Оборачиваемости) предприятия и характеризующий скорость погашения обязательств перед заемщиками и кредиторами. Коэффициент отражает количество раз, которое предприятие может рассчитаться с размером кредиторской задолженностью за отчетный период (на практике, год или квартал). Данный показатель используется менеджерами для проведения экспресс-диагностики финансового состояния предприятия.
Формула расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (К окз) представляет собой отношение выручки от продаж продукции к средней величине кредиторской задолженности. Данные для расчета коэффициента берутся из бухгалтерской отчетности предприятия (см. для ОАО «НЛМК»).
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности по балансу организации рассчитывается:
Период оборота кредиторской задолженности
В отечественной практике помимо расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывают период оборота (T окз), который показывает количество дней необходимое для погашения кредиторской задолженности.
Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности
Единого нормативного значения для всех показателей оборачиваемости не существует. Каждое предприятие устанавливает собственные допустимые уровни коэффициента. Чем выше оборачиваемость кредиторской задолженности, тем больше активность фирмы в получении доходов от продаж по отношению к заемным средствам. Часто данный показатель сравнивают с оборачиваемостью дебиторской задолженностью (К одз).
Для обеспечения финансовой устойчивости организации необходимо разработать механизм взаимодействия с кредиторами и политику управления кредиторской задолженностью. Чрезмерный размер заемного капитала увеличивает риск банкротства, но в тоже время оперирование бизнесом только собственным капиталом приводит к снижению рентабельности, а, следовательно, и конкурентоспособности в долгосрочной перспективе. Более подробно про коэффициенты оборачиваемости читайте в статье: «
Похожие статьи
