Что такое факторинговые компании и как они работают? Что такое факторинг простым языком

Сейчас невозможно представить успешное ведение бизнеса без стороннего финансирования, в роли которого чаще всего выступает кредитование (оставить онлайн заявку) и реже – факторинг. Главная задача факторинга состоит в том, что в отличие от кредитования, эта услуга подразумевает финансирование текущего бизнеса, а не инвестиционной деятельности в целом. Официально под факторингом принято понимать определенный комплекс финансовых услуг, основная цель которых заключается в передаче или уступке имеющейся дебиторской задолженности той или иной компании.

В данном случае дебиторская задолженность – это долги одной конкретной организации перед другой. Поэтому если говорить простыми словами, то факторинг – это своеобразный вид кредитования под уже полученные товары или выполненные услуги . То есть, если компания реализует свои товары в отсрочку, ей совсем не обязательно дожидаться срока, когда она истечет.

При этом данная организация имеет возможность получить свои средства за товары сразу же после их получения от факторингового агентства – посредника (чаще всего в этой роли выступают кредитные учреждения), а не от самого покупателя. Причем вся имеющаяся задолженность взыскиваться фактором (банком или отдельной компанией) без непосредственного участия самого продавца. Так что факторинговая компания принимает на себя обязанность выплатить все деньги за товар вместо покупателя, а бизнесмен получит в свое распоряжение реальные денежные средства.

Исходя из всего сказанного, легко сделать вывод, что факторинг предоставляет отличную возможность продавцам получать оплату за свою продукцию или услуги еще до их непосредственной реализации конечному покупателю.

Сторонами факторинга выступают :

1. Поставщик, который является клиентом фактора, то есть кредитор.

2. Покупатель, то есть дебитор.

3. Сама факторинговая компания – посредник, которую принято называть – фактором. Эта компания и принимает на себя дебиторскую задолженность конкретной организации или покупателя, предоставляя при этом реальные деньги продавцу.

Говоря простыми словами, факторинг помогает сторонам сделки остаться при собственных интересах с минимально возможными рисками. То есть, поставщик оперативно получает свои средства, покупатель без проблем реализует товар, а фактор получает определенную комиссию от сделки. Причем в отличие от кредитования, при факторинге вовсе не обязательно представлять залог или поручителей. Кроме того, сроки факторинга достаточно гибкие, а итоговые процентные ставки значительно ниже, чем при иных видах кредитования .

Современные виды факторинга

Факторинг постоянно совершенствуется по мере развития современного рынка . Подстраиваясь под современные тенденции, факторинг приобрел все больше разновидностей и видов, которые могут предложить своим потенциальным клиентам огромное количество инновационных решений.

Итак, современное факторинговое обслуживание предлагает следующие виды отношений :

1. Классический вид факторинга – с регрессом. Применяется при реализации товаров с отсрочкой выплаты. Чаще всего фактор выкупает у своего клиента не более 90% дебиторской задолженности. А как только срок истекает, возникает регресс и, фактор получает право потребовать у предприятия (клиента) выданное до этого финансирование. Для факторинговой компании при этом риски сводятся практически к нулю. Особенно удобно при партнерстве с постоянными клиентами.

2. Еще один вид факторинга – без регресса. Простыми словами – фактор должен будет самостоятельно требовать задолженность с кредитора или покупателя, если он своевременно не оплатит все свои счета. Эта услуга обусловлена для фактора высокой степенью возможных рисков, поэтому она значительно дороже, чем с правом регресса. Особенно актуально использование такого вида факторинга при работе с новыми клиентами – кредиторами.

3. Внутренний вид факторинга предполагает наличие всех участников сделки на одной территории в одном государстве.

4. Международный, то есть внешний вид факторинга. Предполагает, что участниками сделки могут быть совершенно разные субъекты различных стран. В этом случае в сделке принимают участие два фактора, одни из которых представляет поставщика, а другой покупателя.

5. Также существует открытый вид факторинга. Он предполагает, что кредитор-покупатель в курсе того, что в соглашении принимает участие фактор, который осуществляет выплаты за его счет. В данном случае должник оповещается о перенаправлении платежей в адрес компании фактора, о чем делается отметка в счет-фактуре.

6. Закрытому виду факторинга характерен тот факт, что задолжник не должен ставится в известность о принятии участия фактора в сделке.

7. Еще предусмотрен реверсивный вид факторинга. Особое значение он имеет больше всего для кредитора, то есть, покупателя, поскольку он дает возможность значительно отсрочить выплаты по кредитным задолженностям или за уже полученные товары. При этом второй участник соглашения совершенно ничего не теряет.

8. Существует еще один вид факторинга, который предназначен для работ или услуг. Если простыми словами, то существенное отличие этого вида факторинга заключается в том, что фактор включается в соглашение гораздо позже, чем в иных видах факторинга. Особенно такой вид актуален тогда, когда в силу определенных форс-мажорных обстоятельств компания стала резко нуждаться в стороннем финансировании.

зависит от организации, а так вроде да, могут факторинг использовать! во всяком случае такие случаи мне известны!

#13

Скажите,а госорганизации могут использовать факторинг для участия в тендерах?

#12

Спасибо за полезную статью. Понятие факторинга простыми словами раскрыто полностью. Хотелось бы больше узнать о дебиторской задолженности...

#11

Спасибо за разъяснение понятия "факторинга" простым языком. Теперь наконец поняла что это такое, а отписавшиеся в комментариях дополнили неувязки... Спс.

#10

Ну это уже из разряда фобий - у вас какая-то непереносимость финансовых учреждений. Нормально все, и факторинг мера полезная и кредит иной раз как манна небесная. Проще нужно относится к таким вещам, Владислав.

лишь бы нажиться на народе. я эти все банки на дух не переношу! мне даже плохо становится когда приходится по необходимости в банк заходить, дышать там трудно...

Как знать, у факторинга есть различные программы, он разный и нужно смотреть по какому варианту тебе предлагают сотрудничать. По невнимательности может оказаться и так, что из твоего кармана банку % пойдет.

Должник конечно платит, вы то с чего будете платить? Ваша сторона третья, то бишь вы не виновны. Должник все будет платить!!

А при факторинге вот эту долю от суммы задолженности кто уплачивает банку? Должник или я?

А что вам Марина не понятно то? Факторинг это, если по простому - когда какая-либо факторинговая компания выплачивает вам за место покупателя деньги. Затем уже сама разбирается с покупателем в плане возмещения средств. Что мы получаем? А вот что - вы сразу имеете деньги, а факторинговая компания (это, кстати, может быть любой банк) имеет в своем кармане долю от суммы задолженности вашего должника. Объяснил как можно просто. Если вы и так не понимаете о чем речь, то стоит задуматься - а надо ли это вам...

А я так и не поняла что такое факторинг. В целом понятно, но не до конца как-то. Простыми словами такие вещи не объяснишь по моему...

Спасибо за познавательный материал! Благодаря вам наконец разобрался в понятии факторинга! Еще раз благодарю!))

Кредиторы и банковские работники специально напридумывали разного рода сложных понятий и терминов. Факторинг например взять, что за факторинг, откуда? куда? зачем? Мало того, еще и несколько видов есть... ой-ё-ёй друзья...

Большое спасибо за развёрнутый ответ на тему факторинга. Простыми словами такие понятия объяснить сложно даже близкому к финансовой деятельности человеку. Вам это удаётся, за что весьма благодарна! Всего Вам хорошего!

Здравствуйте! Сегодня поговорим о том, что такое факторинг. Поставщики товаров (а иногда и услуг) часто сталкиваются с выбором - работать по предоплате или предоставлять отсрочку платежа? В первой ситуации можно лишиться части клиентов, во втором случае - средств для финансирования текущей деятельности. Сохранить золотую середину поможет факторинг. О нем мы и поговорим в данной статье!

Понятие факторинга

Что такое факторинг?

Факторинг - это финансирование под уступку денежного требования.

Простыми словами факторинг можно объяснить как форму товарного кредита , когда права на задолженность дебитора передаются третьей стороне (в данном случае – фактору). Таким образом, поставщик товаров или услуг получает оплату от фактора быстрее, чем оговорено в контракте на поставку с покупателем.

Термин пришел к нам из английского языка, где «факторинг» (factoring) в данной ситуации переводится как «посредничество» .
Выступать в роли фактора может как специализированная факторинговая компания, так и факторинговый отдел банка (что наиболее распространено в России).

Суть факторинга отражена в его функциях:

Финансирование поставщика, срочное увеличение его оборотного капитала;
Управленческая функция, иными словами – инкассация задолженности;
Также при необходимости - страхование рисков неплатежа.

Скачать Договор факторинга в Целях обеспечения исполнения обязательств
Скачать Договор факторинга при финансировании Существующего требования
Скачать Договор факторинга при финансировании Будущего требования

Схема факторинга

Факторинг всегда подразумевает участие трех сторон:

Фактор (факторинговая компания или отдел банка);
Поставщик товара (клиент, кредитор);
Покупатель (дебитор);

Наиболее распространенную схему факторинга можно обрисовать несколькими шагами:

Поставщик отгружает товар, договорившись с покупателем об отсрочке платежа (от недели до четырех месяцев);
Поставщик заключает договор с факторинговой компанией, передает ей накладные;
Фактор финансирует предоставленные накладные, поставщик получает свою оплату. Обычно фактор оплачивает сразу примерно 90% от общей стоимости, оставшиеся 10% выплачиваются после получения и проверки товара покупателем. Само собой, факторинговая компания берет за услуги определенную договором комиссию;
Покупатель оплачивает товар фактору.

Этапы факторинга

Предварительная работа . До заключения договора проводится оценка и анализ потенциального клиента, его финансовых возможностей. Поставщик должен предоставить информацию о покупателях, об условиях доставки, оплаты и обязательно о случаях нарушения договора, если таковые имели место в прошлом;
Документальное оформление . Обязательно в договоре на предоставление факторинговых услуг прописывают:

Предмет договора;
Права и обязанности участников;
Процедуру осуществления финансирования;
Лимит кредитования;
Процедуру и условия передачи фактору прав на задолженность;
Цена услуг фактора, порядок расчета;
При необходимости страхование от нарушения обязательств дебитором;
Срок действия договора, а также прочие условия.

Контроль факторинговой сделки :

Исполняют ли все участники свои обязательства (при нарушениях формируется претензия);
Соответствуют ли задействованные активы документально оформленным требованиям факторинговой компании;
Не следует ли изменить оценку клиента (поставщика) или дебитора (покупателя).

Когда необходим факторинг

Необходимость факторинга тесно связана с ростом мировой торговли, когда все чаще стали появляться большие промежутки времени после отгрузки товара и до его оплаты.

Потребность в факторинге может возникнуть в и форс-мажорных ситуациях.

Основные случаи, когда предприниматели прибегают к нему, можно обозначить следующим образом:

Если нужно срочно увеличить оборотный капитал, и через факторинг это оказывается дешевле, чем посредством краткосрочного кредита. Чаще эта причина актуальна для малых предприятий, для которых в современной России крайне мало доступных и выгодных займов;
Когда для привлечения покупателя необходимо предоставить ему удобные условия оплаты;
Для работы с новыми покупателями, нестабильными в оплате;
При поставках от некрупных предприятий к корпорациям-гигантам, так как последние зачастую работают по негибким схемам с неизменными условиями оплаты.

Услуги факторинга не предоставляются:

Компаниям с большим количеством покупателей с текущими задолженностями;
Производителям специализированных товаров;
Фирмам, выставляющим счета не сразу, а после выполнения определенных работ;
Компаниям, работающим с субподрядчиками;
Поставщикам, работающим на условиях послепродажного обслуживания.

Также, следует отметить, что невозможен факторинг в отношении:

Расчетов между филиалами предприятия;
Долговых обязательств физических лиц;
Бюджетных организаций.

Факторинг или кредит

Факторинг	Кредит
Короткие сроки, от нескольких дней до года (не более)	Возможен только долгосрочный
Нет залога	Обычно выдается под залог
Сумма зависит от объема продаж поставщика	Сумма кредита обусловлена заранее
Финансирует текущую деятельность компании	Чаще выдаются на расширение бизнеса и прочие изменения
Из суммы вычитается комиссия. Встречается схема, когда сумма долга выплачивается частями (например, часть - до расчета с дебитором, часть — после)	Выдается сразу полная сумма
Меньший документооборот (договор, счет, накладная), договор может быть бессрочным, заключив его однажды, клиент будет получать финансирование после предъявления накладных и счета-фактура	Требуется большой пакет документов, погашение одного кредита не дает гарантии на получение следующего. На каждый кредит - новый договор
Долг возвращается третьей стороной	Долг выплачивает тот же, кто брал кредит

Виды факторинга

Можно выделить несколько классификаций факторинга. Основные из них:

По информированию:

открытый (покупатель знает о договоре между поставщиком и фактором, оплату производит в адрес последнего);
закрытый (покупателю не известно о присутствии в сделке факторинговой компании, оплачивает товар он поставщику, а последний уже рассчитывается с фактором).

По распределению рисков:

факторинг с регрессом (применяется реже, подразумевает, что фактор возвращает поставщику неоплаченные счета и требует возврат кредита, если должник нарушил контракт);
без права регресса (факторинговая компания принимает на себя все риски и покрывает все, даже судебные издержки клиента, вызванные взысканием долга).

По моменту возникновения долга:

реальный (договор факторинга заключается после наступления долговых обязательств);
консенсуальный (долговое обязательство переуступается заранее).

По резидентности участников:

внутренний (все участники находятся в одной стране);
внешний (он же международный факторинг).

По количеству факторов:

прямой (в сделке участвует один фактор);
взаимный (два фактора).

По спектру предоставляемых услуг:

широкий (конвенционный) - помимо финансирования и инкассации долга, факторинговая компания предоставляет бухгалтерское, страховое и прочее обслуживание клиентов;
узкий (ограниченный) - перечень услуг ограничен основными функциями.

По виду документооборота:

электронный (EDI-факторинг) - с применением электронного документооборота;
традиционный.

Преимущества и недостатки факторинга

Преимущества факторинга:

Не требуется залог;
Мягкие требования к платежеспособности поставщика;
Ускорение и гарантия бесперебойного оборота денежных средств. Целевое использование денежных средств происходит в полном объеме (при использовании кредитов на счете у компании должен всегда быть постоянный остаток);
Фирма, занимающаяся факторингом, по факту организует инкассацию долга клиента;
Заключение договора факторинга можно расценивать как страховку от неуплаты или страховку валютных рисков при международных сделках;
Экономия на , который уплачивается с момента отгрузки товара. Без факторинга возможна такая ситуация, когда налоговые обязательства за товар наступят раньше, чем поставщик получит средства от покупателя;
Финансирование посредством факторинга не считается кредитом, а значит не влияет на баланс фирмы;
Привлечение покупателей гибким графиком оплаты товара или услуг.

Недостатки факторинга по сравнению с кредитованием:

Высокая стоимость – комиссия факторинга в России может составлять до 10% от задолженности покупателя или до 30% годовых;
При быстром и отлаженном ритме оплат факторинг бессмысленен;
Необходимо предоставлять подробную информацию о покупателях;
На практике в настоящее время факторинг применим исключительно к поставкам, оплачиваемым по безналу.

Как выбрать факторинговую компанию

Выбирая компанию, осуществляющую финансирование по схеме факторинга, следует учитывать:

Для решения каких задач вам необходимы факторинговые услуги. В том случае, если нужен фактор для долгосрочной работы с проблемными поставками - не скупитесь на крупного и проверенного фактора с широким перечнем услуг. Для разовых ситуаций подойдут более скромные варианты;
Всегда проверяйте отзывы. В эпоху интернета это не составит большого труда. Отбирайте объективные оценки прошлых клиентов и на их основе осуществляйте выбор подходящего вам фактора;
Сравнивайте стоимость услуг. Какую комиссию фактор берет за свои услуги? Предусмотрена ли комиссия за просрочку оплаты покупателем?
Возможность использовать интернет для обмена документами и электронную подпись значительно ускоряют процесс.

ТОП-10 банков, предоставляющих факторинг

Есть множество банков, предоставляющие услуги факторинга. Вот только основные из них:

Сбербанк
Альфа-Банк
ВТБ 24
Газпромбанк
Кредит Европа Банк
МСП Банк
Банк Национальная Факторинговая Компания (НФК)
Банк «Возрождение»
Промсвязьбанк
ОТП Банк

Какой банк выбрать, решать вам! Если у вас есть опыт работы с каким-нибудь банком, то ждем ваши отзывы в комментариях!

Факторинг (от английского слова «фактор» — торговый агент, посредник) – это комплекс услуг, связанный с финансированием, покрытием риска, вытекающего из предоставления товарного кредита, а также с востребованием дебиторской задолженности. Он предоставляется поставщикам, работающим со своими клиентами с условием отсрочки платежа.

Суть факторинга состоит в том, что поставщик (производитель, продавец) получает большую часть средств практически по факту поставки . Покупатель получает товар с правом оплатить его позднее, а компания, оказывающая такую услугу, получает комиссионные.

Участники процесса и предоставляемые услуги

В процессе проведения факторинга присутствуют три стороны . Это поставщик (кредитор), покупатель (дебитор) и посредник (факторинговая компания), который обеспечивает поставщику возможность получить деньги за товар сразу. Иногда факторинговые услуги оказывают обычные банки, но суть сделки от этого не меняется.

Основной услугой, которую оказывают факторинговые компании (ФК), является предоставление средств на оплату поставленного товара, что, по сути, является кредитованием с целью пополнения оборотных средств.

Однако такой способ привлечения финансов имеет ряд преимуществ перед обычным банковским кредитом или овердрафтом. Вот список некоторых из них:

Не требует залога имущества.
Отсутствие скрытых комиссионных.
Отсутствие бюрократических проволочек.
Позволяет увеличивать объем кредитования в зависимости от потребностей. Для получения средств достаточно предъявить документ подтверждающий факт поставки.

ФК не имеют права ограничиваться только финансированием поставок товара. Такие организации, согласно законодательству, должны оказывать не менее двух услуг из приведенного ниже списка:

Финансирование под уступку денежного требования.
Страхование возможных рисков неплатежа.
Ведение бухгалтерии поставщика.
Сбор дебиторской задолженности.

Таким образом, факторинг способен обслуживать всю товарную цепочку в плане финансовой логистики.

Механизм и схема действия

Типичный механизм действия факторинга заключается в том, что поставщик предоставляет в ФК товарные документы, подтверждающие факт осуществления поставки. После чего он имеет возможность сразу получить 80-90% от суммы осуществленной отгрузки.

Далее покупатель в оговоренные сроки выплачивает полную стоимость товара, переводя деньги на счет компании оказывающую факторинговую услугу, и поставщик получает остальную сумму, за минусом комиссии. Размер комиссионных зависит главным образом от величины отсрочки платежа .

Юридически такая операция выглядит как акт передачи дебиторской задолженности со всеми вытекающими последствиями. Хотя фактически она имеет ряд особенностей .

Существующие виды

Существуют два основных вида факторинга . Это факторинг с регрессом и без регресса .

В первом варианте ответственность за неоплату задолженности дебитором лежит целиком на кредиторе. Если задолженность не будет погашена покупателем в установленный срок, то ее обязан погасить поставщик товара.

При заключении договора об оказании факторинговой услуги без регресса, ответственность за взимание долга с дебитора берет на себя ФК. Такой способ выглядит более привлекательным, но в связи с повышенным финансовым риском отличается более высокими комиссионными.

Факторинг также бывает внутренним и внешним . Внутренний это когда все операции производятся в пределах одного государства. Внешний, его еще называют международный (international factoring), происходит, когда ФК и поставщик находятся в разных странах.

Услуга факторинга может быть оказана с уведомлением дебитора. В таком случае факторинг называют открытым . Если дебитору не сообщают об услуге, то такой факторинг называют закрытым .

С развитием цифрового документооборота появился электронный факторинг . Он выгодно отличается от традиционного тем, что позволяет моментально и в автоматическом режиме осуществлять операции на основании электронных документов.

Применение в банковской сфере

В рейтингах ведущих факторов России в первых рядах находятся специализированные компании. Однако, если разобраться, можно увидеть, что большинство из них входят в финансовые группы, возглавляемые банком . Например:

ВТБ Факторинг — ВТБ;
ГПБ-Факторинг — Газпромбанк;
РБ Факторинг — Группа Росбанка.

Тем не менее, многие банки оказывают услуги финансирования в обмен на дебиторскую задолженность без создания для таких целей отдельных структур. Так поступают следующие организации :

Альфа-Банк;
Петрокоммерц;
ЮниКредит;
Металлинвестбанк;
Промсвязьбанк и др.

Разница в качестве обслуживания между банком и специализированной структурой невелика. Но у клиента, сотрудничающего с банком по факторингу, в будущем больше шансов получить выгодный кредит и более оперативное обслуживание.

О том, что такое факторинг и какие существуют его виды, расскажет председатель правления банка «Национальная факторинговая компания» Р. В. Огоньков в данном видеосюжете:

Преимущества и риски

Преимущества факторинга более чем понятны каждому предпринимателю. Оплата поставки без задержки позволяет более точно планировать финансовые потоки, ускорить оборот капитала, а следовательно, повысить уровень доходности.

При равных начальных условиях факторинг позволяет повышать товарооборот в два раза быстрее, чем в случае кредитования на пополнение оборотных средств.

ФК при условии наличия соответствующей договоренности способна брать на себя значительную часть финансовых рисков. Однако в таких случаях стоимость ее услуг будет несколько выше. Очень часто такой подход оправдан, поскольку освобождает кредитора от забот по получению оплаты от проблемных покупателей.

В случае факторинга с регрессом имеется риск того, что покупатель не покроет вовремя дебиторскую задолженность. Тогда придется возмещать ФК недостающие денежные средства самостоятельно. Поэтому, работая на таких условиях, необходимо тщательно подбирать покупателей.

Примеры

Рассмотрим пример факторинга без регресса .

Фирма «А» продает партию продуктов питания фирме «В» с условием отсрочки платежа на 3 недели. Факторинговая компания оценивает свои услуги в 2% за каждую неделю отсрочки. Следовательно, процесс оказания услуги будет выглядеть так:

Фирма «А» отгружает товар фирме «В» и передает документ, подтверждающий факт передачи товара в ФК.
ФК сразу же переводит на счет компании «А» 90% от стоимости товара.
Компания «В» спустя две недели производит оплату за полученный товар.
ФК перечисляет на счет фирме «А» недостающую сумму, за вычетом 6% комиссионных.

В случае если фирма «В» откажется от выполнения обязательств, то фирма «А» принимает все расходы на себя.

Когда заключается договор о факторинге с регрессом, в случае неуплаты за полученный товар ФК берет на себя функцию коллекторной компании. После возвращения задолженности компания-поставщик получает недостающую сумму в соответствии с условиями, прописанными в договоре о предоставлении факторинга.

В Российской Федерации факторинг был признан на официальном уровне в 1992 году, когда вышел закон «О банках и банковской деятельности» и этот вид услуг был включен в состав банковских операций и сделок.

Понятие факторинг закреплено на законодательном уровне. Все операции, связанные с данным видом услуг, регулируются главой 43 Гражданского кодекса РФ «Финансирование под уступку денежного требования» . Учитывая несомненную пользу, которую приносит экономике государства этот прогрессивный способ кредитования, законодательство постоянно совершенствуется и обновляется в соответствии с международными стандартами.

В России существует профессиональное общественное объединение участников рынка факторинга (АФК). Около 91% оборота рынка факторинга приходится на данное объединение.

Ведущими компаниями , предоставляющими услугу на отечественном рынке, считаются:

ВТБ Факторинг;
Лайф Факторинг;
ООО «СБЕРБАНК ФАКТОРИНГ»;
Банк «Национальная факторинговая компания».

С 01.03.2015 Россия является членом Конвенции УНИДРУА, что подкреплено законом №86-ФЗ и позволяет российским компаниям производить факторинг по внешнеэкономическим контрактам.

Поможет разобраться с преимуществами и рисками факторинга, а также раскроет механизм действия факторинга генеральный директор «Русской факторинговой компании» Елена Гладких в следующем интервью:

В статье разберем, что такое факторинг и для чего он нужен. Узнаем, как компании продают дебиторскую задолженность банкам и каким требованиям должны соответствовать поставщики. Мы подготовили для вас схему факторинга, пример расчета, а также преимущества и недостатки.

Что такое факторинг простыми словами

Финансовый рынок богат различными предложениями, и одним из них является факторинг — пакет услуг, разработанный специально для представителей торговой деятельности.

Если выразить определение простыми словами, то факторинг — это специальная форма кредитования. Она позволяет продавцу получить свои деньги до того дня, когда партнер расплатится за поставку товара. Так, денежные средства скорее возвращаются в оборот, а риски для поставщика сводятся к минимуму.

Классический вариант понятия звучит так:

Факторинг — переуступка долга третьему лицу (банку, факторинговой организации) с целью упорядочивания финансовых взаимоотношений во избежание возможных задержек по оплате за товары/услуги сроком максимум до 180 дней.

Стороны факторинга:

Клиент — выступает в роли поставщика продукции.
Покупатель (должник) — обязуется оплатить товар в срок согласно договору купли-продажи.
Банк/факторинговая организация (фактор) — предоставляет продавцу денежные средства.

Договор между банком и клиентом заключается без использования залога, но в обязательном порядке оцениваются и страхуются риски, учитывается уровень надежности компании-покупателя.

Для чего нужен

Как правило, фактор выплачивает до 95% от общей стоимости продукции. Остаток поступает лишь после того, как покупатель получит продукцию и осуществит оплату. Услуги факторинга предполагают оплату поставщиком комиссии (вознаграждения) в размере до 25% от суммы долга.

Необходимость в реализации схемы возникает в результате:

Возникновения форс-мажорных ситуаций. Например, небольшим компаниям очень сложно нарастить обороты, прибегая к краткосрочным кредитным продуктам, а факторинг позволяет выполнить задуманное с меньшими затратами и в кратчайшие сроки. Кроме того, малым предприятиям довольно сложно получить доступ к займам. Требования банков к субъектам малого и среднего бизнеса, а также к юридическим лицам сегодня высокие.
Факторинг изначально закладывается в финансовые планы компании, ведь отсрочка платежа может выступать как конкурентное преимущество.

На рынке РФ факторинг популярен при оформлении поставок на товары, предоставлении услуг от мелких фирм в адрес крупных компаний.

Виды факторинга

Факторинг бывает следующих разновидностей:

Вид факторинга	Описание
Классический	Применяется в случае реализации товаров с отсрочкой. Банк выкупает около 95% долга клиента перед покупателем.
Регрессный	Фактор приобретает право на возврат всей суммы. Если взыскать с должника деньги не удается, то клиент обязан возместить банку недостающие средства.
Безрегрессный	Фактор не направляет требования в отношении возврата долга поставщику и полностью принимает риск невыплаты задолженности на себя. Схема выгодна компаниям, осваивающим новые финансовые рынки.
Открытый	Продавец сообщает покупателю, что право требования долга передано фактору.
Закрытый	Клиент банковской/факторинговой организации не информирует покупателя об участии в сделке третьего лица.
Внутренний	Участниками могут являться представители одного государства.
Внешний (международный)	Покупатель и поставщик — резиденты разных стран.
Электронный	Работа ведется на основе электронного документооборота.

Долгосрочным (1 год и более) факторинг быть не может. Максимальные сроки предоставления услуги — до 180 дней. Погашение долга возможно частями (в зависимости от условий фактора).

Схема работы

Механизм реализации факторинга довольно прост. Риски для поставщика — невысокие, а одним из базовых критериев выбора партнера являются расценки и условия фактора.

Рассмотрим каждый этап системы более подробно:

Оценка будущего клиента . Данный шаг предполагает анализ работы возможного партнера. Акцент ставится на финансовом состоянии его дебиторов, ведь для фактора основным риском является неисполнение обязательств покупателем. Банк запрашивает сведения о контрагентах, сроках поставок, вариантах оплаты и т. д. Изучается кредитная репутация покупателя, оценивается вероятность возникновения претензий.
Оформление сделки . Фактор решает, как обслуживать дебиторскую задолженность своего клиента (полностью или частично). В договоре между сторонами должны отражаться такие пункты, как особенности финансирования, условия, принцип передачи прав, тарифы, порядок расчетов, суммы возможной предоплаты. Банк также имеет право застраховать риск невыполнения покупателем своих обязательств.
Контроль сделки . Суть реализации данного пункта предусматривает постоянную работу фактора в различных направлениях: анализ исполнения условий договора купли-продажи, мониторинг активов, составление претензий.

Так, изначально происходит поставка товара продавцом согласно условиям отсрочки платежа. После — заключается договор факторинга. Фактору предоставляются документы и право требовать дебиторскую задолженность. Банк или факторинговая компания перечисляет часть средств (процент от суммы поставки, оговоренный между участниками) на счет поставщика. В установленный договором купли-продажи срок покупатель производит фактору полную оплату стоимости за товары, услуги. И только после этого клиент банка получает остаток задолженности, но с учетом комиссионного вознаграждения.

Законодательно схема факторинга освещена в главе 43 ГК РФ.

Пример расчета

Компания «Х» является оптовым поставщиком. 15 июля ею была реализована поставка товара в адрес компании «Y» на сумму 300 000 руб. Согласно условиям заключенного между ними договора расчет должен наступить не позднее 25 июля. Чтобы не терять время, ожидая свои деньги, компания «Х» 17 июля подписала договор с банком на использование факторинговых услуг и оповестила об этом покупателя. Право требования долга от компании «Y» перешло к фактору.

Банковская организация перечислила на счет компании «Х» 75% от суммы дебиторской задолженности, что составило 225 000 руб. 25 июля компания «Y» произвела оплату в размере 300 000 руб. на счет фактора. Банк удержал 45 000 руб. (15%) в качестве вознаграждения, а остаток денег (255 000 руб.) перечислил компании «Х».

Преимущества факторинга

Рассмотрим положительные стороны факторинга для каждого участника сделки:

Как видите, плюсы присутствуют для всех сторон факторинга, но каждый случай индивидуален.

Недостатки

Самый главный минус факторинга для предприятия-продавца — это его дороговизна. За сделку приходится платить несколько больше, чем, если бы был оформлен обычный банковский кредит. Высокая цена услуги связана с рисками для фактора.

Факторинговые компании сотрудничают не со всеми предприятиями. Потребуется собрать громоздкий пакет документов, чтобы доказать уровень своей репутации и платежеспособности. Рискованность сделки также имеет место быть. И когда должники не выплачивают фактору положенные суммы, он может потребовать компенсацию от поставщика.

Как выбрать факторинговую компанию

Изучая рынок факторинговых услуг, обратите внимание на следующие нюансы:

Условия фактора — как происходит уступка дебиторской задолженности?
Тарифы компании — процент от суммы ваших продаж. Уточните, может ли меняться процентная ставка по различным причинам.
Выясните четкий процесс работы банка, агентства (скорость, используемые инструменты, например, электронная подпись или электронный документооборот).