График фьючерса si сток. Валютные фьючерсы фортс или валютные пары форекс – что выбрать

Инструменты срочного рынка довольно широко используются инвесторами и спекулянтами во всем мире. Ниже в статье мы рассмотрим, как технически провести покупку фьючерса на базе торгового терминала и на динамику приобретенных активов в нашем портфеле. Рассматриваться будут инструменты, оборачивающиеся на .

Как покупать фьючерсы

На первый взгляд, покупка срочного контракта не должна в себе нести каких либо сложностей, однако не стоит забывать, что сложный производный инструмент, механизм которого не всегда очевиден.

Перед тем как купить фьючерсный контаркт , необходимо удостовериться в наличии необходимого количества средств. Для покупки фьючерса нам не нужно платить всю его стоимость, а достаточно внести лишь сумму так называемого «гарантийного обеспечения » или сокращенно «ГО ». Это сумма размером примерно в 10% от рыночной стоимости самого инструмента. Она варьируется в ту или иную сторону, в зависимости от самого актива. Например, фьючерс на валютную пару USD/RUB Si при рыночной стоимости 76 400 рублей имеет ГО размером в 6888 рублей.

  • Сумма залога изменяется в зависимости от рыночной цены инструмента после промежуточного , вечернего клиринга и перед открытием утренней сессии.
  • Сумма ГО всегда подтягивается к рыночной стоимости, чтобы участники рынка не получили слишком высокое плечо по инструменту, в силу дешевизны ГО.

Чтобы на срочном рынке «на свои», на счете клиента должны быть средства равные рыночной стоимости инструмента. При покупке фьючерса будет уплачена не вся сумма, а только вышеупомянутое ГО. Остальные деньги будут находиться в обеспечении позиции.

Закрепить эту схему нам поможет разбор примера покупки фьючерса на обыкновенные акции ЛУКОЙЛа.

Происходит это следующим образом. Открыв таблицу с нашими финансовыми инструментами, мы кликаем правой клавишей мыши на пустой белый фон окна и нажимаем в появившемся списке на «Выбор инструментов »:

Перед нашими глазами откроется окно выбора инструментов, где мы нажатием левой клавишей открываем список «Срочный рынок РТС », затем выбираем список «Фьючерсы РТС ».

Выпадет перечень всех обращающихся фьючерсов на срочном рынке. По алфавиту мы находим ЛУКОЙЛ под кодом LKOH 3.16 .

Короткие коды всех фьючерсов можно найти на сайте Московской Биржи. Лучше выбирать фьючерс ближайшей даты экспирации. Именно по нему наблюдается самая высокая ликвидность. Все контракты имеют срок своей жизни. По большинству срочных контрактов поставка проходит каждые

три месяца. Если фьючерс поставочный (на отечественном рынке поставочные фьючерсы есть только на ликвидные акции), по экспирации происходит поставка. Если же он расчетный (большинство сырьевых, валютных и индексных фьючерсов), то после экспирации трейдер остается в деньгах.

Выбрав необходимый контракт, мы дважды кликаем по нему и нажимаем «Применить ».

После этого фьючерс добавится в список финансовых инструментов. Теперь мы можем открыть график фьючерса на ЛУКОЙЛ, нажав правой клавишей мыши на тиккер и выбрав значение «Новый график ».

Закончив технический анализ и приняв решение о покупке, это окно можно закрыть. Снова нажав на тикер инструмента, следует выбрать значение «Новая заявка ».

Появится окно с множеством опций, определяющих параметры покупки или продажи. Выбрав значение купить, необходимое количество лот и нажав галочку «По рынку » заявка будет исполнена перманентно и совершится сделка. Выбирая количество лот, терминал будет указывать необходимую сумму ГО для сделки.

Перед тем как купить фьючерс, следует соотносить цену на фьючерс и ваш капитал, а не значение ГО, так как покупка позиции «под ноль», без остатка свободных средств на счете, чревато большими убытками. В процентном соотношении прибыль вы будете получать от изменений рыночной стоимости, а не ГО. После сделки, контракт окажется в портфеле.

Чтобы открыть спецификацию нашего ЛУКОЙЛа, нужно кликнуть правой клавишей мыши на тикер и выбрать значение «Описание инструмента ».

Здесь отражается вся техническая информация, в том числе: дней до погашения, торговые коды, количество лотов в базовом инструменте и многие другие тонкие детали.

Чтобы посмотреть состояние своего капитала следует кликнуть левой клавишей мыши по иконке в правом верхнем углу, изображающей алую букву «Р ». Откроется таблица «Срочные позиции клиента ».

  • Значение «Деньги FORTS » отражает в столбце «текущие средства» свободные средства, находящиеся там для обеспечения позиции.
  • В столбце «Заблокировано » отражено ГО тех инструментов, которые лежат в портфеле. В этот момент времени в портфеле был приобретены 2 фьючерса на золото. Их число записано в графе «Входящие ».
  • Ячейка «Операционная маржа » показывает динамику нашей позиции. Если золото растет, сумма в этой графе будет начисляться нам после клиринга на свободные средства. Если золото будет падать, соответственно сумма вариационной маржи будет списываться с нашего счета. В первую очередь вариационная маржа начисляется на свободные средства. Если сложится такая ситуация, когда свободные средства исчерпаются и отрицательная вариационная маржа начнет списываться с заблокированных под ГО средств, брокер будет ждать, когда от ГО останется ½, после чего сам закроет клиента по маржин-колу.

Внимательные читатели обратят внимание на то, что золото, как и и торгуются в долларах, а в портфеле отражается рублевая маржа .

Это тоже является одним из аспектов специфики торговли фьючерсами.

Прибыль, накопленная в долларах, пересчитывается по рыночному курсу и в моменте отражается уже конвертированной. Однако ГО для открытия позиции по валютному инструменту рассчитывается в рублях. Этот фактор не дает нам терять наши средства при падении доллара, ведь, по сути, его курс влияет только на конвертацию прибыли или убытка.

Лучшие брокеры для торговли и инвестиций

  • Инвестиции
  • Трейдинг
Брокер Тип Мин. депозит Регуляторы Ещё
Опционы (от 70% прибыли) $100 ЦРОФР
Форекс, CFD на Акции, индексы, ETF, товары, криптовалюты $200 CySec, MiFID
Форекс, CFD на Акции, индексы, товары, криптовалюты $100 FSA, ЦРОФР
Акции, Форекс, Инвестиции, криптовалюты $500 ASIC, FCA, CySEC
Форекс, Инвестиции $100 IFSA, FSA
Брокер Тип Мин. депозит Регуляторы Просмотр
Фонды, акции, ETF $500 ASIC, FCA, CySEC
ПАММ счета $100 IFSA, FSA

Трейдер, впервые столкнувшийся со срочными контрактами, не сможет быстро соотнести коды обозначения фьючерсов и их базовых активов.

Обозначение фьючерсных контрактов всегда формируется из латинских букв, совмещенных с арабскими цифрами. Эти цифры обозначают месяц и год экспирации контракта. Именно эти цифры помогают инвестору идентифицировать какой-то конкретный фьючерс. Связано это с тем, что данные контракты - это инструменты срочного рынка, которые ограничены по времени своего обращения.

Как расшифровать обозначение фьючерсного контракта

Полное наименование фьючерса выражается в совокупности буквы инструмента, буквы расчетного месяца и последней цифры обозначения года.

Всего есть 3 значения — C, M и Y.

  • C — название актива
  • M — месяц
  • Y — год

К примеру вот как выглядит обозначение фьючерса на :

Пример на ESH6

В качестве примера рассмотрим фьючерс — Е-mini S&P 500 , который обозначается тикером ES . Возьмем мартовский контракт на 2019 год, он будет выглядеть следующим образом: ES + буква Н , означающая «март » + цифра 9 , так как год 2019. Следовательно, мы будем искать фьючерс с кодом «ESH9 ».

Коды фьючерсов по месяцам

  • Январь – F
  • Февраль – G
  • Март – H
  • Апрель – J
  • Май – K
  • Июнь – M
  • Июль – N
  • Август – Q
  • Сентябрь – U
  • Октябрь – V
  • Ноябрь – X
  • Декабрь – Z

Как вы уже поняли из примера выше, годы обозначаются последней цифрой в дате:

  • 2018 — 8
  • 2019 — 9
  • 2020 — 0
  • 2021 — 1

На отечественном срочном рынке нумерация контрактов происходит аналогичным образом. Ниже мы покажем все расшифровки кодов срочных контрактов, торгующихся на GLOBEX (США) и FORTS (Россия), без данных месяца и года .

Традиционно спекулянты для работы с валютой предпочитают , но институциональные инвесторы не могут позволить себе тех рисков, которые несет работа на FOREX, поэтому они используют более надежные площадки, такие как срочные рынки . Именно поэтому Нью-Йоркская биржа срочных инструментов предлагает самое широкое разнообразие всех известных валютных пар.

Коды Фьючерсов на валюту

6N – новозеландский доллар.
6R – российский рубль.
6S – швейцарский франк.
DX – долларовый индекс Соединенных Штатов.
6A – австралийский доллар.
– британский фунт.
– канадский доллар.
6J – японскую иену.
– евро.
RF – евро против швейцарского франка.
RP – евро против британского фунта.
RY – евро против японской иены.
AU - AUD/USD
ED - евро-доллар
Eu - евро-рубль
GU - фунт стерлингов – доллар США
Si - USD/RUB

Коды Фьючерсов на углеводороды и их производные

Сырьевой рынок наиболее интересен инвесторам благодаря активам на топливо, которые занимают второе место по полярности после и его производных. В первую очередь речь идет о торговле нефтяными фьючерсами марки . Изучив буквенные когда этих инструментов трейдер сможет беспрепятственно настраивать интерфейс своего рабочего места, а также программировать автоматические торговые системы, в которых необходимо указывать именно тикер обращающегося на рынке инструмента для корректной работы.

BR - нефть марки Brent.
CL - нефть марки Light.
UR - фьючерс на нефть сорта «URALS»
WTI – нефть марки WTI.
НО – топливо для печей.
QM – контракт мини на нефть.
NG – горючий газ.
XRB – бензин 95.
DZ - дизельное топливо марки Л-0,2-62 (ГОСТ 305-82)
CU - фьючерс на медь Grade A
GD - фьючерс на аффинированное золото в слитках
PD - фьючерс на аффинированный палладий в слитках
PT - фьючерс на аффинированную платину в слитках

Одним из любимых инструментов сырьевых трейдеров являются фьючерсы на зерно, обращающиеся на GLOBEX и СВОТ . позволяет забирать ощутимые движения внутри ценового коридора. В то же время реальные производители и потребители могут хэджировать свои риски благодаря инструментам срочного рынка. Изучив таблицу тиккеров на сельхозпродукцию инвестор сможет без труда отыскать интересующий его инструмент в интерфейсе терминала.

Расшифровка Фьючерсов на сельхозпродукцию

ZC – кукуруза.
ZL – соевое масло.
ZO – овес.
ZR – неочищенный рис.
ZS – соевые бобы.
ZW – пшеница.

Коды фьючерсов на мясопродукты

GF – говядина.
HE – свинина.
LE – живой скот.

Коды Фьючерсов на мировые индексы

Индексы фондовых и срочных рынков призваны отразить общий настрой рынка и освободить инвестора от монотонной задачи исследовать цены на каждую ликвидную акцию и воспринимать фондовый рынок как единое целое. Крупным инвесторам будет интересна возможность купить сразу весь индекс в виде фьючерса, а не выбирать какой-то конкретный пакет акций.

  • Это значительно уменьшает риски инвестора в плане банкротства или поглощения конкретных корпораций, в бумаги которых трейдер вкладывал средства.

Индекс не может обанкротиться или объявить дефолт.

Если какой-то эмитент перестает отвечать требованиям вхождения в индекс, то его просто заменять на более подходящую корпорацию. Это в разы повышает стабильность и надежность инвестиций для инвестора.

ES – мини-индекс на S&P 500.
FCE – французский индекс САС 40.
FDAX – немецкий индекс DAX.
FESX – американский индекс Dow Jones 50.
FTSE – американский индекс на Futsee 100.
HSI – азиатский индекс HANG SENG.
MX - фьючерс на индекс ММВБ
Rc - фьючерс на индекс РТС (Потребительские товары и розничная торговля)
RI - фьючерс на индекс РТС
Rk - фьючерс на индекс РТС (Телекоммуникации)
Ro - фьючерс на индекс РТС (Нефть и Газ)
RS - фьючерс на индекс RTS Standard
ER2 – мини на инд. Рассел 2000.
FESX – инд. Доу Джонс Евростокс 50.
FSMI – инд. FSMI Швейцария.
HSI – инд. HANG SENG.
IBX – инд. IBEX 35 .
MC – мини на инд. S&P 400.
MDAX – инд. MDAX Германия.
NI – инд. NIKKEI 225 Япония.
NQ – мини M NASDAQ 100.
SPMIB – инд. взвешенный по капитализации агентства S&P и Borsa Italiana.
VIX – инд. волатильности фондового рынка.
YM – мини на инд. Доу Джонс.

Коды Фьючерсов на металлы

Деривативы, связанные с металлами, особенно интересны контрактами на золото, серебро и платину. Банковские металлические счета редко используются для инвестирования в золото по причине высокого спрэда и риска банкротства того банка, в котором расположен такой счет. Покупка физического золота требует существенных затрат на его хранение. Именно поэтому инвесторы все чаще работают с этим ценным металлом именно на бирже через деривативы. Знание тикеров помогает трейдеру легко находить интересующий его контракт и вести с ним работу.

ALUM - алюминий.
GOLD – золото.
HG – медь.
PL – платина.
LEAD – свинец.
NICK – никель.
РА – палладий.
SI – серебро.
ZINC – цинк.

Потребительские товары

Потребительские товары также имеют свои фьючерсы. С данными активами в первую очередь работают крупные ретейлеры и производители. Частные инвесторы или мелкие фонды предпочитают обходить стороной такие нишевые инструменты срочного рынка. Работа с данными инструментами предполагает полное понимание рынка сбыта этих товаров и их особенностей.

С – какао.
SB – сахар сырец.
СТ – хлопок.
JO – апельсиновый сок.
LB – пиломатериалы лес.
KC – кофе робуста.
SB – сахар.
W – белый сахар.
SU - фьючерс на сахарный песок, изготовленный в соответствии с ГОСТ 21-94

Коды фьючерсов на российские акции

CH - обыкновенные акции ОАО «Северсталь»
FS - обыкновенные акции ОАО «ФСК ЕЭС»
GM - акции ГМК «Норильский никель»
GZ - акции ОАО «Газпром»
HY - обыкновенные акции ОАО «РусГидро»
LK - акции НК «ЛУКойл»
MT - обыкновенные акции ОАО «МТС»
NK - обыкновенные акции ОАО «НОВАТЭК»
OC - обыкновенные акции ОАО «ОГК-3»
OD - обыкновенные акции ОАО «ОГК-4»
PZ - обыкновенные акции ОАО «Полюс Золото»
RN - акции ОАО «НК Роснефть»
RT - акции ОАО «Ростелеком»
SG - привилегированные акции ОАО «Сургутнефтегаз»
SP - привилегированные акции ОАО «Сбербанк России»
SR - обыкновенные акции ОАО «Сбербанк России»
TN - привилегированные акции ОАО «Транснефть»
TT - обыкновенные акции ОАО «Татнефть»
UI - обыкновенные акции ОАО «Уралсвязьинформ»
UK - обыкновенные акции ОАО «Уралкалий»
VB - обыкновенные акции ОАО Банк ВТБ

Фьючерсы гособлигаций

FGBS – SCHATZ немецкие долгоср. госуд. облигации на срок 1,75 - 2,25 лет.
FGBM – EUROBOBL немецкие долгоср. госуд. облигации на срок 4,5 - 5,5 лет.
FGBL – EUROBUND немецкие долгоср. госуд. облигации на срок 8,5 - 10,5 лет.
GE – 3-х месячную процентную ставку на евро/доллар.
GLONG – гос. ценные бумаги британии.
ZB – 30-ти летние амер. бонды.
ZN – 10-ти летние амер. казнач. облигации.
MP - фьючерсный контракт на ставку трехмесячного кредита MosPrimeСтавку трехмесячного кредита MosPrime
O2 - фьючерс на «двухлетние» федерального займа
O4 - фьючерс на «четырехлетние» облигации федерального займа
O6 - фьючерс на «шестилетние» облигации федерального займа
O10 - фьючерс на «десятилетние» облигации федерального займа
O15 - фьючерс на «пятнадцатилетние» облигации федерального займа

Как вы можете заметить, первые буквы представляют собой начало, или часть наименования актива на английском языке. Латинские буквы сокращены, что позволяет предугадать наименование, без обращения к таблице. К сожалению, большинство вышеперечисленных активов имеют ликвидность только на зарубежных рынках. В России интересными активами считаются фьючерсы на валюту, национальные индексы и нефть.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter , и мы её обязательно исправим! Огромное спасибо вам за помощь, это очень важно для нас и наших читателей!

Онлайн. Установка специальных программ не требуется, графики отображаются в браузере и обновляются автоматически. Обычно графики фьючерсов в свободном доступе предоставляются с задержкой данных от 10 минут и более. Чтобы обойти это ограничение и посмотреть фьючерсы онлайн можно использовать соответствующие CFD, динамика которых совпадает с фьючерсами, а данные предоставляются без какой-либо задержки и ограничений. Разница в абсолютных значениях между базовым фьючерсом и производным от него CFD есть, но она сохраняется на одном и том же уровне при идентичной динамике активов. Такой способ позволяет отслеживать фьючерсы онлайн, получая представление о динамике инструмента без задержек.

С помощью данного графика можно отслеживать как фьючерсы (с небольшой задержкой), так и соответствующие CFD на основные контракты (в режиме реального времени). Чтобы посмотреть интересующие Вас фьючерсы онлайн, нужно начать вводить название инструмента в соответствующем поле над графиком. Внимание! Тикеры могут отличаться от привычного обозначения, список тикеров на фьючерсы и CFD наиболее популярных инструментов приведен в таблице под графиком.

  • Agriculture
  • Energy
  • Equity Index
  • Interest Rate
  • Metals
инструмент фьючерс* CFD
Cocoa CC1! и CC2!
Coffee KC1! и KC2!
Corn ZC1! и ZC2!
Cotton CT1! и CT2!
Lean Hogs HE1! и HE2!
Live Cattle LE1! и LE2!
Soybean Meal ZM1! и ZM2!
Soybean Oil ZL1! и ZL2!
Soybeans ZS1! и ZS2!
Sugar No 11 SB1! и SB2!
Wheat ZW1! и ZW2!
инструмент фьючерс* CFD
Crude Oil Brent CB1! и CB2! UKOIL
Crude Oil WTI CL1! и CL2! USOIL
Natural Gas (Henry Hub) NG1! и NG2! NGAS
инструмент фьючерс* CFD
DAX Index (FDAX) DY1! и DY2! GER30
EURO STOXX 50 (FESX) FX1! и FX2! EUSTX50
E-mini Dow (DJIA) YM1! и YM2!
E-mini NASDAQ 100 NQ1! и NQ2! NAS100
E-mini S&P 500 ES1! и ES2! SPX500
инструмент фьючерс* CFD
Australian Dollar (AUD/USD) A61! и A62! AUDUSD
British Pound (GBP/USD) B61! и B62! GBPUSD
Canadian Dollar (CAD/USD) D61! и D62!
Euro FX (EUR/USD) E61! и E62! EURUSD
Japanese Yen (JPY/USD) J61! и J62!
New Zealand Dollar (NZD/USD) N61! и N62! NZDUSD
Swiss Franc (CHF/USD) S61! и S62!
U.S. Dollar Index DX1! и DX2!
инструмент фьючерс* CFD
T-Bond (U.S. Treasury Bond) ZB1! и ZB2!
10-Year T-Note (10-Year U.S. Treasury Note) ZN1! и ZN2!
5-Year T-Note (5-Year U.S. Treasury Note) ZF1! и ZF2!
Euro Bund (FGBL, 10-Year) GG1! и GG2! BUND
Euro Bobl (FGBM, 5-Year) HR1! и HR2!
Euro Schatz (FGBS, 2-Year) HF1! и HF2!
инструмент фьючерс* CFD
Copper HG1! и HG2! COPPER
Gold GC1! и GC2! XAUUSD
Palladium PA1! и PA2! XPDUSD
Silver SI1! и SI2! XAGUSD

*В графе «фьючерс» приведен универсальный тикер для отображения графика инструмента: 1! в конце покажет ближайший контракт, 2! — следующий за ближайшим контракт. Если Вы хотите выбрать контракт на конкретный месяц, то стоит ввести название инструмента и из раскрывающегося списка выбрать нужный.

В таблице указана только часть доступных фьючерсов. Если необходимый инструмент не указан, то Вы можете найти его введя название в соответствующем поле в верхней части графика.

При вводе символов в графе поиска можно выбирать тип инструмента

При поиске по названию инструмента рекомендуем печатать полное наименование. Например, чтобы посмотреть график фьючерса на AUD/USD нужно вводить Australian Dollar. При вводе названия также становится доступным меню разбитое по категориям, что может упростить поиск.

Данный график позволяет не только просматривать фьючерсы онлайн, но и проводить полноценный технический анализ инструмента. Об использовании настроек и аналитических элементов графика можно подробнее почитать в нижней части страницы с графиками на акции США — .

Фьючерсы, так же как и опционы и форварды – это инструменты, позволяющие осуществлять сделки на фондовых биржах. Что такое фьючерсы, объясняет Википедия. Она называет фьючерсы стандартными срочными биржевыми контрактами покупок или продаж базовых активов, будь то золото нефть и т. д., при заключении которых стороны — продавцы и покупатели – заранее договариваются только о ценах и сроках поставок. Остальные же параметры актива, такие как количество и качество, упаковки и маркировки и т. д., оговариваются в спецификации биржевого контракта. При этом стороны несут свои обязательства перед биржей до полного исполнения фьючерса.

Суть фьючерса

Предположим, ювелиру через три или четыре месяца понадобится золото или серебро в размере ста тройских унций для изготовления украшений. Предположим, на дворе август месяц и золото (одна унция) стоит шестьсот пятьдесят долларов, но ювелир опасается роста цены до семисот долларов. К тому же свободных 65 000 долларов для того, чтобы сегодня купить золото про запас, у него нет. Выход для него в заключении на бирже ста фьючерсов на покупку золота со сроком исполнения — середина декабря и с объемом одного контракта в одну унцию.

Т.е. необходимые для покупки денежные средства ювелиру понадобятся только к концу текущего года. А до этого времени ему нужно будет удерживать на бирже свое гарантийное обеспечение — залог в размере десяти процентов от стоимости общей суммы за сто фьючерсов.

Ювелиру фьючерсы продаст или биржевой спекулянт, или же золотодобывающая компания, в планах которой реализация в декабре текущего года партии этого драгоценного металла, но которая тоже опасается, правда, уже падения цен на золото. Для компании это станет прекрасной возможностью заранее зафиксировать свой уровень дохода от продажи еще не произведенного товара, а для ювелира – купить золото в декабре по цене августа.

Как купить фьючерсы

Активная торговля на бирже предполагает, что в рамках каждого дня человек совершает до нескольких тысяч сделок. Он может покупать и продавать все, что угодно: нефть, серебро, акции, золото и т. д. Но для этого он заранее должен разработать лучшие стратегии для бинарных опционов и фьючерсов. Главным для получения прибыли считается скорость совершения сделок с соблюдением минимального временного интервала. Для ведения активных торгов очень удобным и полезным инструментом является фьючерс РТС-ММВБ. Существует сразу несколько причин его популярности и большой распространенности. Фьючерс РТС-ММВБ дает возможность:

  • осуществлять покупку и продажу портфеля наиболее ликвидных акций на отечественном фондовом рынке, например, акции Сбербанка, нефтяные фьючерсы и т.д.;
  • иметь соотношение «плеча» и проводимых с фьючерсами операций «один к десяти»;
  • индекс РТС можно рассчитывать, исходя из стоимости самых ликвидных пятнадцати акций, торгуемых на фондовом рынке;
  • индекс РТС обновляется ежесекундно.

Для того, чтобы торговать фьючерсами или фьючерсными контрактами, говоря специальным языком, необходимо сначала открыть счет у посредника – брокера. Сегодня много компаний предоставляет такие услуги, в том числе и компания «Мирус – Фьючерс». Причем, сделать это можно и онлайн, перечислить на него ту сумму, которая необходима для того, чтобы торговать выбранным фьючерсом. Эти деньги становятся для биржи некоей «страховкой» на тот случай, если купленные контракты понизятся в цене. Вся прибыль от торговли будет начисляться на этот счет, в то же время и убытки будут списываться именно оттуда.

В зависимости от выбранной биржи, игроку, независимо от того, что является базовым активом – нефть, золото или другие товары, необходимо также иметь на депозитном счете сумму в размере от двух до десяти процентов от полной стоимости базового актива, который лежит в основе фьючерса. Расчет такой суммы гарантийного обеспечения или, как ее еще называют — «входной маржи» осуществляется по SPAN — универсальной методике, созданной в результате анализа ценовых изменений на данный базовый актив.

Кроме того, сегодня на биржах широко практикуется и так называемая «поддерживающая маржа», когда часть средств на счетах клиентов блокируются для поддержания их открытых сделок. Например, когда покупается либо продается фьючерс на нефть марки Brent, игроку необходимо иметь на счету четыре тысячи долларов «входной» маржи, и две тысячи — поддерживающей. После закрытия сделок, когда наступает экспирация фьючерсов, электронными системами, обрабатывающими заявки, автоматически просчитаются суммы прибылей либо убытков, которые или зачисляются на счета, или списываются с торговых счетов клиентов соответственно.

Как торговать фьючерсами

Сегодня многим доступен заработок на фьючерсах. Но для этого нужно пройти специальное обучение. Фьючерсы, будучи финансовым инструментом биржи, имеют свод характеристик, который определяется самой биржей. Обычно он бывает доступен инвесторам как таблицы спецификаций фьючерсов.

Те, кто торгует фьючерсами, хорошо знают, что биржевые цены на фьючерсы и на их базовые активы обычно различны и по стоимости, и по динамике их биржевых цен. В частности, фьючерсы на валюту, будучи по сути обязательством купить или же продать ее в определенный срок, чаще всего торгуются дороже базовых активов.При этом контракты, которые торгуются на биржах ценных бумаг, например, фьючерсы ММВБ, несколько специфичны.

В этом случае отличие фьючерса от форварда заключается в том, что любой фьючерс, на РТС Forts и ММВБ в том числе, так же как и на других биржах, ежедневно проходит переоценку рыночной стоимости. Это делается для того, чтобы на трейдерских счетах в случае роста цен на фьючерсы отражались бы дневные прибыли покупателей и такие же убытки продавцов, а в случае снижения — наоборот.

На сегодня в мире существует около десяти международных основных площадок, где максимально безопасно и, главное, выгодно осуществляется торговля фьючерсами — этими производными инструментами. Фьючерсы онлайн на наиболее популярные товары общим числом около ста наименований торгуются с помощью электронных систем, к примеру, системы Globex, которая была введена в использование на Чикагской товарной бирже.

Это дает возможность трейдерам со всего мира, пройдя специальное обучение, вступать в торги с минимальными издержками, и, главное, заключать любой фьючерс так же оперативно, как и любой торговец, находящийся в зале биржи. К тому же, с электронными системами фьючерс торгуется круглосуточно, пять дней в неделю с одним только часовым перерывом.

Расшифровка кодов фьючерсов

SiM1, RIH0, SRZ2 или GZU2 – для многих начинающих трейдеров все эти символы являются «темным лесом», но именно от них зависит правильность сделки. Именно поэтому многие, перед тем как пойти на рынок акций, должны проходить предварительное обучение. Некоторым только пришедшим на биржу людям, которые видят такие названия как «Сбербанк» или «Газпром», процесс получения денег кажется очень простым. Но, к сожалению, за видимой простотой на бирже скрываются многочисленные нюансы, которые нужно знать обязательно.

Фьючерс, который является самым привлекательным инструментом для начинающих трейдеров, в контрактах обозначается с помощью нескольких символов. Вообще, код фьючерсного контракта собран из трех основных частей — CMY, где:

C – это код базового актива: он обозначается двумя символами;

M – это месяц исполнения: представлен одним символом;

Y – год исполнения: представлен одним символом.

Базовым активом является инструмент, лежащий в основе фьючерсного контракта. Если рассматривается, например, фьючерс на Индекс РТС, то базовым активом в этом случае выступает Индекс РТС, если торгуется фьючерс Сбербанка, то базовым активом здесь уже выступают акции Сбербанка. Коды базового актива фьючерса, обозначенный двумя знаками, к примеру, фьючерс Si, Ri, Gz или Sr, можно не запоминать, а посмотреть в специальной таблице. Наиболее ликвидными являются следующие базовые активы:

Код базового актива Расшифровка фьючерсов
Si фьючерсы на курс доллар/рубль
Ri фьючерсы на Индекс РТС
Ed фьючерсы на курс евро/доллар
Br фьючерс на нефть Brent
Sr фьючерсы на акции Сбербанка
Gz фьючерсы на акции Газпрома
Sl фьючерс на серебро
Gc или GOLD фьючерсы на золото

Каждый контракт имеет собственный срок. Месяц, в который проходит экспирация фьючерса, т.е. прекращение его функционирования, указывается в коде контракта после кода базового актива. Месяцы обозначаются следующими буквами:

Год исполнения обозначается всего одной цифрой: если год исполнения контракта – 2016-й год, то в коде указывается только последняя цифра: в данном случае это — цифра 6. Например, SiZ7 – это фьючерс на курс доллара к рублю, экспирация которого назначена на декабрь 2017-года, SiV6 – тот же фьючерс, который завершается в октябре 2016-го года.

Фьючерсы Si и опционы на курс американского доллара являются очень важными инструментами для многих игроков:

  • для управляющих портфелями ценных бумаг;
  • для валютных дилеров;
  • для участников внешнеэкономической деятельности;
  • для частных инвесторов и т. д.

Контракты под кодом Si позволяют хеджировать — страховать те валютные риски, которые связаны с неблагоприятным изменением курса американского доллара, дают возможность зарабатывать на колебаниях курса доллара США. Сегодня на биржах, в частности, на срочной секции биржи РТС, стал популярным валютный арбитраж — операция, которая сочетает покупку или продажу валюты (Si) и соответствующую контрсделку для извлечения прибыли от разницы в курсах.

Простой валютный арбитраж осуществляется с двумя валютами, а сложный торгуется с тремя и более видами валют. После появления расчетного валютного фьючерса на срочной секции РТС — на FORTS – у трейдеров появилась возможность для создания с его помощью арбитражной позиции. Наблюдение за спрэдом или раздвижкой предполагает использование следующей формулы: Eu – ED х Si, где

Eu — это фьючерс на курс евро/рубль;

ED — фьючерс на курс евро/доллар;

Si — фьючерс на курс рубль/доллар.

Один пункт спрэда соответствует одному рублю. Теоретически, если соблюдать паритет, спрэд должен быть равен нулю, а арбитражные возможности должны возникать при отклонении спрэда относительно нулевого показателя. А выход в положительную зону — это продажа по следующему принципу: продается один фьючерс Eu, покупается один ED и один фьючерс Si в объеме, который равен цене ED.

На прошедшей неделе валютный курс доллара по отношению к рублю увеличился, фьючерс на доллар-рубль показал рост и укрепление. Начало недели прошло в боковой динамике, как и прогнозировалось в предыдущем недельном обзоре (), а под конец недели фьючерс на доллар-рубль показал импульсный рост на небольшом приросте объёмов, абсолютное значение которых ниже среднемесячных, что отчётливо видно по шкале volume (это можно связать с общим снижением объёмов торгов из-за праздничной скомканной недели). По сути, всё движение недели, фьючерс на доллар-рубль совершил в пятницу 10.05, прорвав означенную область боковика 31200-31400 и выйдя к следующему означенному ранее сопротивлению 31600, но пробить и пройти дальше это сопротивление не удалось - последовал небольшой отбой.

Что мы видим ПО ТЕХНИКЕ?

Главное, что стоит отмтеить, это факт защиты нижней границы глобального широкого диапазона торгов фьючерсом на доллар-рубль - зоны 31150-31200, попытки уйти ниже в начале недели не увенчались успехом - на достаточно тонком рынке на низких объёмах торгов последовал отбойный импульс. Свечи показывали откупные модели с длинной нижней тенью и выходом вверх от нимжней границы диапазона. Возможно действия были связаны с интервенциями ЦБ. Это всё происходило на фоне фундаментального ослабления рисковых валют - после понижения ключевых ставок процента по евро (с 0,75% до 0,5%) 02.05 и австралийского доллара (с 3,00% до 2,75%) 07.05. Объёмы на отскоке от нижней границы были достаточно большими, что говорило, как минимум о сохранении актуального боковика 31200-31400. И если в среду 08.05 перед праздниками доллар-рубль уже пытался выйти вверх из диапазона 31200-31400 (но не пустили), то в пятницу 10.05 уже на гэпе произошло фактическое локирование игроков на понижение - достаточно быстро утренней 4-часовой свечой мощным импульсом в рост фьючерс на доллар-рубль прорывает верхнюю границу диапазона 31200-31400 и уходит вверх, сначала упираясь в линию среднесрочного рыночного цикла EMA-105, а далее - со второй попытки пробивая его и уходя выше. Этот факт может сказать о возможной смене краткосрочного понижательного движения на краткосрочное повышательное движение по инструменту. Так как в ближайшие часы хорошего отката вниз на тест границы 31400 не последовала можно гвоорить о силе этого движения. Достаточно быстро фьючерс на доллар-рубль достигает уровня прошлого сопротивления 31600, которое уже дважды - в конце апреля (26.04 на откате понижательного движения произошло ускорение вниз) и в начале мая (02.05 последовал отбойный импульс и движение вниз в нижней границе глобального диапазона) не давало уйти выше инструменту. И сейчас от уровней 31600-31650 последовал вечером в пятнциу отбой вниз к уровням 31550 как коррекция к движению вверх, которое шло на растущих объёмах, пусть даже находившихся на низких источриеских уровнях.



Похожие статьи