Волатильность (volatility) или изменчивость, является статистическим финансовым показателем, характеризующим ценовую изменчивость. Данный показатель считается наиболее важным в , так как является мерой риска при использовании каких-либо финансовых инструментов в заданном временном промежутке.

Волатильность валютного рынка, что это такое? Ее влияние на процесс торговли

Волатильность валютного рынка – что это такое? Как говорилось выше, волатильность является изменчивостью. По сути, волатильность характеризует определенный диапазон ценового движения за некий промежуток времени.

Другими словами, волатильность валютного рынка является неким коридором, в котором наблюдаются .

Границы таких коридоров выстраивают на основании точек максимумов/минимумов, которые возникали в определенный промежуток времени.

В простом понимании волатильность, это диапазон колебания курса одной валюты, находящейся в паре, по отношению к другой . Ну и чем шире будет данный диапазон, тем больше будет волатильность, а это способствует увеличению возможности зарабатывать, ведь при флэте получить прибыль практически невозможно, особенно когда, к примеру, курсовое колебание составляет не более 10 пунктов, а равен 8-ми.

Но при этом и потенциальные возможности получить больше прибыли на трендовом движении также увеличиваются. Как отмечают специалисты, низкая волатильность благоприятно влияет на валютно-обменные операции, проводимые предприятиями в своей хозяйственной деятельности. Что же касается валютного рынка, то для спекулятивных операций более предпочтительна высокая волатильность .

Волатильность при ведении торгов на Форекс, имеет огромнейшее значение, так как благодаря этому показателю относительно дальнейшего трендового движения. При расчете волатильности, как правило используют статистические показатели выбранного стандартного отклонения, благодаря чему инвесторы могут определять риски приобретения определенных финансовых инструментов.

Как правило, для валютного рынка используют среднегодовые показатели волатильности . Волатильность может выражаться в относительном от первоначальной стоимости значении (100%±5%) или в абсолютном значении (100$±5$).

При этом отметим, что важность имеет диапазон колебания цены, а не сама отправная точка. Ведь торговля на валютном рынке происходит именно благодаря тому, что наблюдается изменение курса.

Виды волатильности встречающиеся на валютном рынке Forex

С понятием волатильность валютного рынка и, что это такое, мы выяснили. Теперь поговорим о видах волатильности. На сегодня, существует два основных вида рыночной волатильности, это :

• историческая волатильность
• и прогнозируемая.

Во многих учебниках историческую волатильность определяют в виде среднегодового стандартного отклонения предыдущих ценовых движений валют.

Говоря простым языком, историческая волатильность является показателем того насколько стоимость валюты колебалась в любом прошедшем интервале времени – день, неделя, месяц и так далее.

К примеру, какая-либо акция (в случае торговли акциями), приобретенная Вами в прошлом году за 100$ и сегодня стоит столько же. Но это не означает, что ее стоимость на протяжении года не изменялась. С большой вероятностью можно сказать, что в какой-то временной промежуток она стоила и 25$ и 150$, а возможно и/или больше/меньше. Как раз такие колебания цены оказывают значительное влияние на итоговые значения исторической волатильности финансовых инструментов (в нашем примере — акции).

Прогнозируемая волатильность валютного рынка Форекс, или подразумеваемая базируется на основании исторических ценовых колебаний (историческая волатильность), но при этом с учетом некоторых дополнительных факторов. И этот вид волатильности трейдеров интересует куда больше, чем предыдущий, так как он ориентирован на предстоящие события.

Прогнозируемая волатильность, является оценкой предстоящей ценовой тенденции валютного курса в какой либо . Схематично прогнозируемая рыночная волатильность указывает, на сколько участники торгов будут стремиться скупать или продавать ту либо иную валюту. По своей сути прогнозируемая волатильность валютного рынка является показателем уровней рисков, которые будут возникать при торговле в будущем.

Зависимость волатильности валютного рынка от торговых сессий

Как видно из статистических данных, волатильность каждой из пар валют может изменяться в уже от того, какая торгуемая сессия открыта в данное время для осуществления торговых операций. Сразу отметим, что самая высокая волатильность валютного рынка наблюдается в период так называемых сессионных пересечений, то есть когда работает сразу несколько биржевых площадок (количество участников и объемы торгов больше).

Итак, наивысшая волатильность рынка Forex, наблюдается в период пересечения во времени работы Азиатской и , когда Азиатская сессия с 10:00 — 12:00 (Московское время) заходит на Европейскую. Также всплеск волатильности валютного рынка наблюдается с 16:00 — 18:00 (Московское время), когда происходит пересечение времени Европейской сессии с Американской.

Что же происходит с рыночной волатильностью, в период действия каждой торговой сессии?

Давайте проанализируем более подробно…
Итак, если Вы являетесь ранней пташкой и встаете после 4-х утра, то торговать Вам придется в период Азиатской сессии, а именно с 4:00 до 12:00 (по Москве).

В течение этой сессии, повышенная волатильность наблюдается у таких котировок как: GBP/CHF, GBP/JPY, затем USD/JPY и EUR/JPY . Иногда могут наблюдаться и резкие курсовые движения и по другим парам, особенно тем, в составе которых есть JPY.

Самая высокая рыночная волатильность проходит в период Европейской сессии (в интервале 10:00 – 19:00). Это время считается самым удачным для осуществления сделок на Форекс, поскольку в этот период происходит большинство финансовых, политических и других событий, которые очень активно влияют на курсы валют.

Повышение волатильности рынка происходит с связи с изменениями курсов единой европейской валюты, а также валюты других стран, не входящих в состав Евросоюза, на который влияют . Здесь, повышенная волатильность наблюдается у пар GBP/JPY, GBP/USD, ну и GBP/CHF с USD/CHF .

В вечернее время и ночью (17:00 – 1:00) , в период которой трейдеры получают отличную возможность заняться трейдингом после дневной работы.

В это время, наблюдается высокая волатильность: USD/CHF, GBP/JPY и GBP/CHF . Сразу отметим, что во время данной торговой сессии может наблюдаться высокая волатильность всех пар, где участвует доллар США, так как они зависят от выхода важных новостей, которые на него влияют.

Специалисты и опытные трейдеры советуют при выборе пары валют для торговли, не путать ее волатильность с популярностью (объемом торгов), так как у популярных валютных пар коридор трендового движения не всегда достаточно широк, поэтому выбирая инструмент торговли, ориентируйтесь также и на другие показатели.

Как использовать в торговле волатильность рынка себе в преимущество?

О том, что же такое рыночная волатильность, в чем ее смысл и тому подобное, знают многие трейдеры, но как ее использовать в торговле на Форекс, понимает не каждый. Так как ее использовать в торговле? Давайте разберемся.

Предположим, что зная среднюю дневную волатильность, к примеру, EUR/USD составляющую 160 пунктов, при ценовом прохождении на протяжении торгового дня 180 пунктов в верхнем направлении, Вы можете предположить, что дальнейшего сильного движения ожидать не стоит, а это значит, что не имеет смысла .

Или, например, средняя часовая волатильность пары с EUR/USD составляет 45 пунктов. В течение часового промежутка Вы получаете сигнал на приобретение, но при этом ценой уже пройдено более 30 пунктов. При таких обстоятельствах открывать сделку следует лишь тогда, когда по прогнозам цена будет двигаться в том же направлении и на протяжении следующего часа.

Точно также значение средней волатильности валютного рынка используют и во время торгов на старших тайм фреймах. К примеру, в случае, когда средняя волатильность, предположим за неделю составляет 260 пунктов, то после того как с понедельника цена пройдет 120-150 пунктов, можно предположить, что имея еще достаточный потенциал, она будет беспрепятственно двигаться в той же направленности. Но при этом напомним, что все это в пределах средних показателей.

Конечно, на Форекс бывают дни, когда рыночная волатильность может быть на десятки, а то и сотни пунктов выше от среднего показателя, но в торговом процессе рекомендовано учитывать именно средние статистические данные.

Помимо этого, зная показатели волатильности валютного рынка , Вы сможете более удачно выставлять стоп-приказы («SL» и «TP»).
Скажем, Вы знаете, что на графике средняя волатильность по какой-либо валютной паре составляет 150 пунктов, то во необходимо ориентироваться на данную величину, но при этом брать в учет то, сколько у цены осталось потенциала после прохождения ею определенного пути.

1.
2.
3.
4.
5.
6.

Приветствую, тебя начинающий трейдер! На связи ! Сегодня хочу поговорить о том, что такое волатильность, как ее определить, и зачем она вообще необходима. Для лучшего понимания темы мы рассмотрим пару простых примеров низкой и высокой волатильности. Одно могу сказать – скучно не будет. Даже не надейтесь. Прежде всего, давайте рассмотрим определение волатильности.

Волатильность рынка - что это такое и что это значит?
Почему она изменяется?

Простыми словами:

Волатильность рынка – это изменение стоимости на различные активы.
Волатильность валюты - это изменение цены конкретно взятой валюты по отношению к другим валютам.
Волатильность портфеля - это движение общей оценочной стоимости портфеля, включающие в себя совокупную стоимость всех активов состоящих в портфеле.
Волатильность курса (вылюты или акции) - это движение цены актива или курса любой из валютных пар.
Волатильность рубля - это движение курса рубля в каком либо ценовом диапазоне.

Каждый знает о том, что для получения прибыли на любом из финансовых рынков, цена актива должна меняться. Если мы покупает актив по определенной цене, то мы рассчитывает, что его цена со временем возрастет, и мы успешно продадим его, забрав разницу себе. И вот если бы не существовало волатильности рынка, цена оставалась бы на одном и том же уровне, а значит, вся торговля бинарными опционами, валютными парами и прочими инструментами утратила бы всякий смысл.

Как вы думаете, высокая волатильность – это хорошо или плохо?
С одной стороны, чем выше волатильность, тем в большем диапазоне произойдет изменение цены, и мы сможем больше заработать. Но, в то же время, цена актива может уйти в противоположном направлении, что значительно повысит наши шансы на получение убытка. Одним словом, с волатильностью следует быть осторожным. В руках неопытного участника торговли, который слабо ориентируется в особенностях используемых им торговых инструментов, активы с высокой волатильностью могут стать “бомбой замедленного действия”.

Так что теперь? Выбирать активы с низкой волатильностью? Я бы не советовал этого делать, ведь вы напрасно потеряете свое время, и, в лучшем случае, заработаете “мелочь”.

Смотрите, как лучше всего поступить: делаем ставку на актив, цена которого динамично изменяется в широком диапазоне, изучаем все его особенности, начинаем торговать небольшими лотами, постепенно наращиваем объемы. И самое главное – никакой импульсивности, за это рынок наказывает, причем жестоко. И не забудьте предварительно прокачать свою финансовую грамотность, изучив статью « ». Данный материал относится к категории Must read, так что не пропускайте его.

Теперь давайте с вами уясним, какой бывает волатильность. Тут все просто – она может быть или низкой, или высокой. Третьего не дано.

Для того чтобы лучше представить себе, что это за волатильность, начинающим трейдерам рекомендуют провести аналогию с морем. Представьте себе, что вы сидите на берегу и смотрите на море.

Вас очаровывает красота небольших волн, которые едва касаются ваших ног. Но вот в один миг поднялся ветер, и одна крупная волна начала сменять другую, при этом высота волн существенно превысила уровень, который вы видели еще пару минут тому назад. Именно по волнам каждый человек может определить, насколько море спокойно или нет. Точно также и трейдер по уровню волатильности определяет, какая обстановка складывается на рынке, стоит торговать тем или иным торговым инструментом, либо от торговли следует воздержаться.

Важно знать и понимать следующее: чем сильнее отклонение цены актива, тем выше его волатильность. При низкой волатильности на рынке не наблюдается резких изменений цены в ту или иную сторону, а потенциал прибыли трейдера остается на низком уровне, равно как и его риски. Нужно ли входить в рынок в данной ситуации? Можно, но не нужно. Если вы цените свое время, лучше используйте его с пользой для души и тела – прервитесь на несколько минут, а может и часов, прогуляйтесь по парку, подышите свежим воздухом. Так вы убьете сразу двух зайцев – и время не потратите, и отдохнете немного. Трейдеры тоже люди, и от постоянного просиживания перед монитором теряется концентрация, что часто выливается в принятие неверных решений. К тому же, вы всегда можете установить торгового робота, более подробно можете прочитать про него в статье: . Торговый робот помогает продолжать получать прибыль независимо от волатильности рынка, в то время когда сами занимаетесь любимыми делами.

Нужна ли трейдеру волатильность цен, или ну ее…?

Ответ на этот вопрос очевиден – да, она действительно необходима. Давайте вместе рассмотрим, почему так важно учитывать волатильность цен, на примере рынка Форекс. Каждая сделка имеет свои параметры, которые заранее определены. К ним относятся: уровень стоп-приказа, цена открытия и цена закрытия. Перед тем, как войти в рынок, необходимо определить объем торгового лота и уровень выставления стоп-приказа.

Использование фиксированного стопа в пунктах при высоком уровне волатильности на рынке может привести к тому, что его просто вынесет, а наличие на рынке шума будет постоянно сбивать с верного пути. Чтобы решить эту проблему, следует использовать стоп-приказ, установив его на расстоянии всего 1% от действующей цены. Трейлинг стоп будет следовать за рыночной ценой. Если она будет падать, он также пойдет за ней, а при ее повышении стоп-приказ также повысится.

Желаете узнать больше о стоп-приказах? Читайте нашу статью моего коллеги Виктора Самойлова “ ”. В ней вы найдете всю интересующую вас информацию.

Впрочем, на рынке бинарных опционов все гораздо проще, ведь трейдеры не выставляют стоп-приказы. Соответственно, и волатильность рассчитывать не нужно? Так может показаться на первый взгляд, однако именно анализ волатильности рынка позволяет нам определить, кто преобладает на рынке – быки или медведи. От этого зависит, куда пойдет цена на тот или иной актив, а без этого знания невозможно принять правильное торговое решение. Вернее, вы всегда можете “ткнуть пальцем в небо”, но далеко не факт, что вам всегда будет сопутствовать удача. Вопреки распространенному мнению, как торговля на Форекс, так и торговля бинарными опционами не является аналогом казино. Здесь нужно ДУМАТЬ, а не просто ставить на “красное” или “черное”.

От того, какой будет волатильность на рынке, зависит решение трейдера пропустить сделку или войти в нее. Еще раз: Низкая волатильность – цена актива практически не меняется – не входим в рынок, а просто продолжаем отслеживать ситуацию. Высокая волатильность – быстрое изменение цены актива и высокие шансы на получение прибыли – открываем сделку.

Волатильность что это: несколько простых способов определения!

Очень часто трейдеры настолько увлечены анализом изменения цены актива, что не замечают, как начинают изобретать велосипед и делать сложными очень простые вещи.

Индикатор ATR показывает волатильность пар в истории и на данный момент, а Heiken Ashi позволит понять, как двигалась цена, показав ее усредненное значение. Оба индикатора доступны в торговой платформе и совершенно бесплатны.

При работе с валютными парами определение волатильности займет у вас не более 2 секунд! Достаточно будет лишь подсмотреть в следующую таблицу, выбрав валютную пару и сессию, во время которой вы предполагаете торговать.

В этой таблице приводятся показатели волатильности различных валютных пар в определенные торговые сессии. Если вы работаете с парой EUR/USD, вам лучше будет торговать во время европейской и американской сессии. Как видите, волатильность – это очень просто. Ее не так сложно определить, как кажется на первый взгляд.

Многие трейдеры задаются вопросами: “В какую из торговых сессий лучше торговать?”, “С какой суммы начать торговлю?”, “Какую стратегию использовать?”. Ответить на эти вопросы однозначно довольно сложно, так как каждая ситуация на рынке индивидуальна, как индивидуальны и особенности каждого трейдера. Если вы до сих пор не нашли ответы на перечисленные вопросы – для вас есть отличная новость. Мы подготовили для вас самую ценную информацию для начинающих, читайте ее в статье: Теперь опыт профессионалов доступен вам совершенно бесплатно.

Однако валютные пары являются не самыми волатильными торговыми инструментами для трейдера, так как они проигрывают двум другим инструментам – серебру и золоту. Благодаря высокой динамике цен этих инструментов, трейдер получает шанс заработать еще больше прибыли, чем при торговле на Форекс. Стоимость металлов регулярно растет, а их ликвидность остается высокой. Достаточно сказать о том, что цена золота может изменяться на 1500 и более пунктов в неделю.

Не верите? Тогда посмотрите, как изменялась цена золота за последние 12 лет!

Примеры высокой и низкой волатильности!

Как мы уже отмечали ранее, существует два вида волатильности на рынке – высокая и низкая. Чтобы понимать, насколько рационально входить в рынок, и на какой размер прибыли можно рассчитывать, трейдеру важно понимать степень волатильности рынка.

Мы с вами уже перечислили два популярных индикатора, которые помогут вам определить волатильность рынка, но есть еще один способ, который гораздо проще и надежнее – просто посмотреть на график движения цены.

Сторонники технического анализа именно так и поступают, ведь один из постулатов ТА гласит – цена учитывает все, а потому все факторы уже учтены и нашли свое отображение на графике.

Важно обращать внимание на то, сколько пунктов прошла цена за определенный период времени.

В качестве примера высокой волатильности можно привести график акций “Газпрома” , на котором видно, как всего за 2 дня цена резко двигалась то вверх, то вниз:

А теперь обратим внимание на другой график, на котором представлены изменения цены акций компании “Магнит”.

За целую неделю цена актива практически не менялась.

Приведем еще один пример низкой волатильности:

Из вышеприведенного графика можно сделать вывод об отсутствии резких изменений цены. Сложившаяся ситуация не сулит трейдеру значительной прибыли.

Если вы посмотрите на график и заметите, как цена движется в широком диапазоне то вверх, то вниз, вы сразу поймете – потенциал прибыли высок, а значит, пришла пора заключать сделки.

Обратите внимание на следующий график:

При торговле по новостям волатильность в экономическом календаре, как правило, обозначается бычьими головами.

Одна голова говорит о том, что новость не окажет значительного влияния на рынок, две головы говорят о том, что влияние новости может как привести к резким движениям на рынке, так и не оказать на него существенного влияния, а три бычьих головы обозначают особенно важную новость, которая с высокой долей вероятности приведет к резким скачкам цены актива. Именно на таких новостях и рекомендуется торговать на рынке бинарных опционов.

Как заработать на волатильности рынка?

Можно ли заработать на резких движениях цены?

Скажем честно - не только МОЖНО, но и НУЖНО!

Вы можете заработать на спокойном рынке, цена на котором движется в узком диапазоне, но даже заработок с 20 – 40 торговых сделок не сравнится по величине с прибылью, которую вы можете получить, заключив всего-навсего одну торговую сделку на высоковолатильном рынке.
Просмотрите это видео об успешной стратегии торговли:

Тебе нужно сделать выбор!

Для того чтобы заработать на движении цены, следует придерживаться нескольких правил:

1. Работайте только с теми торговыми инструментами, особенности которых вам известны. Сколько опытных трейдеров рынка Форекс потеряли весь свой капитал, сделав ставку на экзотические валюты, которыми они ни разу в жизни не торговали. Это же правило справедливо и при торговле бинарными опционами.
2. Не заключайте сделок в период низкой волатильности. Даже если вы и сможете заработать, овчинка не будет стоить выделки. Торгуйте только в периоды, когда наблюдается активное движение цены торгового инструмента.
3. Вам не обязательно знать все! Не перегружайте себя лишней информацией и не берите во внимание новости, которые не окажут на рынок никакого влияния.

Поймите вот что – на волатильности можно отлично заработать. Торгуя бинарными опционами, вам по силам брать прибыль в 500 и 1000%, это не является чем-то фантастическим и труднодостижимым.

На завершение!

Если вы желаете зарабатывать на бинарных опционах, вам просто обязательно знать о прибыльных стратегиях, приносящих более 300% прибыли.

Вы можете начать с самой простой стратегии. Она подробно рассмотрена в статье: . Для торговли по которой достаточно депозита в 200-500 долларов. Она действительно проста в применении, но при ее правильном использовании вы сможете рассчитывать на получение отличной прибыли.

Если вы являетесь сторонником фундаментального анализа и не пропускаете ни одной важной новости, вам наверняка понравится прибыльная фундаментальная стратегия для начинающих, которая рассмотрена в статье: , благодаря которой вы всегда с высокой точностью сможете спрогнозировать, в какую сторону пойдет цена на рынке, после чего принять правильное торговое решение и неплохо на этом заработать.

Подведя итог, можно с уверенностью сказать, что волатильность –это основополагающий фактор, дающий возможность нам заработать, а как ею распорядитесь, зависит от Вас.Одним словом, никогда не останавливайтесь на достигнутом. Выбирайте стратегию, которая подойдет вашему методу и стилю торговли, и используйте ее в своей работе.И помните – ваш успех на финансовых рынках на 99% зависит от принимаемых вами решений, и только на 1% - от вашей удачи.

Волатильность – нестабильность рыночной конъюнктуры, спроса, цен, что часто происходит из-за недостаточной , то есть неспособности активов быстро продаваться по цене, близкой к рыночной.

Волатильность считается самым важным финансовым показателем, так как позволяет рассчитывать финансовые риски (вероятность риска при использовании какого-либо финансового инструмента в определенный временной период). Для этого чаще всего используется среднегодовая волатильность.

Что значит волатильность на валютном рынке Форекс?

На валютном рынке Форекс под волатильностью подразумевают максимальное и минимальное изменение цен за определенный промежуток времени. Чем больше расстояние между максимумом и минимумом цены за выделенный промежуток времени, тем сильнее волатильность. Чем меньше это расстояние, тем слабее волатильность.

Волатильность на форексе может измеряться как в пунктах, так и в процентах от первоначального значения стоимости.

Важно: Необходимо уточнить, что понятие волатильности представляет собой не просто разницу между . Ориентиром волатильности является не само значение цены, а ее тренд. То есть волатильность правильнее понимать как величину отклонения от существующей тенденции. Если тренд демонстрирует высокий рост, а колебания валюты происходят в пределах ценового канала тренда, такой инструмент нельзя назвать волатильным.

Какие виды волатильности бывают?

Принято различать два вида волатильности:

• Историческая

Это показатель стандартного отклонения стоимости инструмента в течение определенного периода, которое определяется на основе исторических данных об изменениях цены.

• Ожидаемая

Отклонения, рассчитанные на основе текущей стоимости инструмента с учетом предположения, что его рыночная стоимость отражает возможные риски.

Что значит высокая и низкая волатильность валюты?

Стандартных значений для определения силы волатильности нет, но многие трейдеры используют следующие значения:

• Низкая волатильность

Если за одну торговую неделю курс валюты изменился на 2-3% (вверх или вниз), в отличие от цены закрытия прошлой торговой недели;

• Высокая волатильность

Если за одну торговую неделю курс валюты изменился в диапазоне 15% в отличие от цены закрытия прошлой торговой недели.

Какие особенности у волатильности?

Волатильность валютных пар на Форекс имеет следующие особенности:

• Волатильность подвержена цикличности. То есть она постоянно усиливается, сначала достигает максимума, потом ослабляется до минимума;
• Волатильность постоянна. Не только в том смысле, что постоянно усиливается и ослабляется, а в том, что она повторяется. На основе этого, можно предположить, что если сегодня цена двигается в таком диапазоне, то завтра она будет продолжать двигаться в этом же диапазоне;
• Волатильность стремится к среднему значению. После того как волатильность достигает максимальной или минимальной точки рынка, она неизменно возвращается в своё среднее значение и некоторое время пребывает в нем. То есть, если минимум 1%, а максимум 4%, то большую часть времени, средняя волатильность цены составляет 2%. Зная данную особенность, можно спокойно рассчитать точки входа или выхода из рынка.

Как использовать волатильность при торговле на Форекс?

Решающее значение волатильность на Форекс имеет при оценке рисков при торговле. Это влечет за собой необходимость изменения торгового лота и корректировки при маржинальной торговле.

Основываясь на исторических данных волатильности и прогнозируя ожидаемую волатильность, можно выработать несколько практических правил, которые значительно повысят эффективность торговой стратегии:

• выбор валютной пары для торговли необходимо осуществлять в зависимости от текущей торговой сессии, времени дня и прогнозируемой волатильности валюты на этот период времени;
• нельзя ориентироваться на волатильность как на показатель силы и направления тренда;
• волатильность валютной пары может заключаться не только в длительном целенаправленном движении в определенном направлении. Волатильность может складываться и из движения в небольших пределах.

Большое влияние на качество торговли может оказать знание волатильности валют в определенные торговые сессии:

• Европейская сессия – волатильны европейские валюты: GBР/JPY, USD/CHF, GBР/USD и GBР/CHF;
• Американская сессия - GBР/CHF, GBР/JPY, USD/CHF;
• Тихоокеанская сессия – наиболее волатильны пары, в которые входит японская иена — GBР/JPY, USD/JPY, EUR/ JPY и кросс-курс GBР/CHF.

Чем больше волатильность, тем больше возможностей для заработка, однако очень высокая волатильность также увеличивает и торговые риски.

Полезные статьи по теме

Fortrader Suite 11, Second Floor, Sound & Vision House, Francis Rachel Str. Victoria Victoria, Mahe, Seychelles +7 10 248 2640568

Что такое волатильность? Этим термином обозначают изменчивость цен. Если на графике определить минимум и максимум цен за определенный период, то расстояние между этими значениями будет диапазоном изменчивости. Это и есть волатильность. Если цена резко возрастает или уменьшается, то волатильность будет высокой. Если диапазон изменений будет колебаться в узких пределах, то - низкой.

Происхождение термина

Термин «волатильность» происходит от «volatile» - среднефранцузского слова, которое, в свою очередь, появилось от латинского «volatilis» - «быстрый», «летучий». Стоит обратить внимание, что во французском языке есть и иное определение волатильности. Этим термином также обозначают завышение стоимости.

Теория волатильности

Данная теория основывается на анализе изменений каких-либо экономических показателей: процентных ставок, цен и так далее. При этом учитываются изменения, происходящие в течение длительного времени. Определяя, что такое волатильность, эконометрики выделяют два основных компонента. Первый - тренд, когда колебание цен происходит согласно определенной закономерности. Второе - волатильность, когда изменения случайны. Чтобы точно спрогнозировать ситуацию, необходимо учитывать не только среднее значение, но и ожидаемые отклонения от среднего уровня.

Например, при анализе рынка ценных бумаг обязательно нужно учитывать случайные отклонения показателей, так как стоимость опционов, акций и других финансовых инструментов очень сильно зависит от рисков. Теория волатильности разработана американским экономистом Робертом Энглом. Он определил, что отклонения от тренда могут существенно изменяться во времени - периоды незначительных изменений сменяются периодами сильных. Реальная волатильность курса изменчива, длительное время экономисты использовали в анализе только статические методы, основанные на постоянстве данного показателя. Роберт Энгл в 1982 году разработал модель, предполагающую переменный разброс волатильности, с помощью которой стало возможным предсказать изменение цен.

Виды волатильности

Рассматривая, что такое волатильность, необходимо отметить два ее вида: историческую величину и ожидаемую. Исторический вид - это показатель, равный цен финансового инструмента за установленный промежуток времени, который рассчитывается на основе имеющихся сведений о его стоимости. Если говорить об ожидаемой волатильности рынка, то этот показатель вычисляется на основе стоимости финансового инструмента с учетом предположения, что отображает возможные риски.

На рынке нужно учитывать не только направление движения, но и период, за который происходят изменения, так как от этого зависит вероятность того, что цена на активы превысит значения, критические для участника. Чтобы установить показатель изменчивости цен рынка в целом, необходимо рассчитать фондовый индекс волатильности.

Как и зачем измеряется волатильность

Самым простым способом определения данного показателя считаются индикаторы стандартного отклонения и использование истинного диапазона цен - ATR. В первую очередь нужно определить среднее значение волатильности для своей валютной пары за длительный временной период и затем в процессе анализа нужно отмечать соотношение волатильности текущей и средней.

Устанавливать, что такое волатильность цены, необходимо, чтобы проанализировать потенциальную доходность валютной пары. Когда показатель изменения цен на высоком уровне, а спред при этом незначителен, то можно говорить о высокой прибыльности. Стоит отметить, что высокий уровень волатильности связан с большими рисками, так как защитный ордер «стоп лосс» будет существенным, также увеличиваются и возможные убытки.

Полосы Боллинджера

Чтобы наглядно увидеть, что такое волатильность, нужно использовать информативный индикатор - полосы Боллинджера. Он рисует канал для цен, существенно расширяющийся при резком скачке изменений. Если пробой находится в узком диапазоне, то это может указывать на начало прибыльного движения, но стоит помнить, что довольно часто такие пробои могут быть ложными. Когда мы определим среднее значение волатильности валютных пар за день, то мы можем от сформированного дневного минимума или максимума отнимать этот показатель и в итоге получить цели взятия доходности и установки ордера «стоп лосс».

Допустим, если учитывать, что пара за день обычно ходит в пределах ста пунктов, то нет надобности ставить «стоп лосс» на расстоянии двести и нет смысла рассчитывать на большую прибыль, превышающую средний дневной диапазон. Если анализировать ценовой риск на то, к примеру, расчет волатильности акций должен учитывать не саму последовательность цен, а последовательность относительных изменений. Таким образом удастся добиться большей сравнимости различных активов. К примеру, новые акции могут в десятки раз увеличиться и понизиться в стоимости, поэтому рассчитывать волатильность этих акций с использованием абсолютных значений нельзя. Кроме того, последовательность относительных изменений более стабильна, в том смысле, что для нее дисперсия и среднее значение являются стационарными, если сравнивать с этими же показателями не проанализированных цен. Во всяком случае, так принято считать.

Индикаторы волатильности

Несмотря на то, что многие сотрудники дилинговых центров утверждают, что волатильность валютных пар указывает на хорошую прибыльность сделки, не стоит забывать, что высокий уровень волатильности - это повышенный риск. На изменчивой паре удача может стремительно отвернуться, и убытки возрастут в разы. Чтобы снизить риски, необходимо всегда использовать ордер «стоп лосс», даже если рынок идет в направлении прибыли и ничего не говорит о возможных потерях. На рынке Форекс к индикаторам волатильности относятся полосы Боллинджера, Чайкина. Также в качестве индикаторов используют и показатели стандартного отклонения.

Когда речь касается экономического состояния рынка, аналитики привыкли использовать термин «волатильность».

Обыкновенным гражданам не совсем понятно, что данное слово означает: хорошо это для рынка или нет. А по сути, волатильность означает довольно простые явления, но в завуалированной форме.

Определение и виды волатильности

Волатильность – это показатель, который означает изменения экономического характера. Если сказать простыми словами, то волатильность – это скорость, с которой растут цены. Понятие не имеет ничего общего с инфляцией и .

К примеру, волатильность рубля – это изменения его позиций: сегодня растет, завтра падает. Такие изменения пригодятся тем, кто интересуется, изображаются в виде графиков, к примеру, таких:

Рассматриваемый показатель используется для оценки возможных от использования определенного экономического инструмента. Подобная информация может понадобится инвесторам, брокерам, управляющим компаниям и т.д.

Данное понятие отображается в виде графиков всех изменений ценовой политики относительно определенного товара за отдельный промежуток времени.

Значение изменений равно разнице между наиболее высокой и низкой ценовой точки, которая фиксируется в рассматриваемом временном промежутке:

Высокий показатель характеризуется нестабильностью, то есть такие изменения трудно предугадать. Если вы хотите совершить сделку с определённым товаром, у которого в данный момент высокая изменчивость, то лучше всего переждать эти скачки цен.

Различают два вида подобных изменений:

1. Историческая – это отклонения цены от исходных данных, которое рассчитывается, основываясь на показатели за определенное время.
2. Ожидаемая – это отклонения, которые рассчитываются, основываясь на предположениях изменений рыночной цены за определенное время.

Чаще всего используют исторические колебания, наблюдая изменения относительно определенного товара за прошлые года. Из полученных данных можно сделать аргументированные выводы и принять решение.

Учитывать этот показатель необходимо для того, чтобы приобретать товар не за максимально возможную цену, которая через время уменьшится до минимальной.

Для того чтобы определить показатель изменений, кроме теории, необходимо владеть знаниями на практике применений рассматриваемого товара. Любые изменения в экономике не появляются из неоткуда, нужно понимать, что обусловило непостоянство в определенной сфере.

Волатильность рубля

Волатильность рубля обычно вычисляют, как среднегодовую или абсолютную. Во время подобных расчетов используется статистический материал и его возможные отклонения. Таким образом, определяют возможный риск.

Понятие волатильности рубля включает в себя его изменения в соотношении к другим валютам. Волатильность рубля также имеет такие виды:

1. Историческая – это стандартные отклонения прибыли за определённое время. Рассчитывается этот показатель, исходя из данных статистики.
2. Ожидаемая – это отклонения, которые рассчитываются из текущей статистической стоимости. Ее суть заключается в том, что рыночная цена может отразить все возможные риски.
3. Ожидаемая историческая – это предположение ожидаемых отклонений, которые могут появиться за весь период анализа.

Волатильность рубля определяется следующим образом:

• Определяем, за какой промежуток нам нужно вычислить изменения. К примеру, с 5 февраля до 1 апреля 2015 года.
• В этом промежутке находим самое максимальное и минимальное значение рубля к интересующей нам валюте.
• Из максимального показателя вычитаем минимальный, полученный результат делим пополам и получаем волатильность рубля.

• Максимальное значение рубля – 60
• Минимальное значение рубля – 20

Проводим расчет:

60 – 20 =40. 402 = 20 – волатильность рубля за рассматриваемый период.

Для нормальной экономики необходима стабильность, т.к. низкий показатель непостоянства рубля провоцирует повышение ставок или санкций, а высокая – постоянные изменения, которые негативно сказываются на экономической сфере государства.

Поэтому стоит искать ту золотую середину, которая обеспечит стабильность валют.

Причины волатильности

На изменения экономического инструмента могут влиять различные факторы, к которым относятся:

• Центробанка РФ – повышение, понижение.
• Риски с кредитной стороны.
• Оценочная стоимость на газ и нефть в отношении международной политики.
• Процедуры на финансовом рынке
• Непредвиденные ситуации, которые влияют на экономику: войны, стихийные бедствия, катастрофы и т.д.

Рассмотренные факторы могут увеличивать или понижать изменения экономических инструментов. К примеру, в 2014 году Центробанк увеличил ставку к 17%.

После таких операций изменения курса рубля увеличились. Однако, на сегодняшний день в стране уже добились стабильности и снижения колебаний на графике.

Волатильность рынка

Экономика в современном мире представляет собой систему рынков, на которых производятся операции по продажам и покупке товаров:

• Товар: одежда, техника, природные ресурсы и т.п.
• Ценные бумаги
• Валюта

Торги ведутся на биржах между двумя заинтересованными лицами в лице брокеров или другим способом. Сложно было бы анализировать экономическое состояние государства, если не учитывались бы все изменения.

Низкий показатель означает, что на рынке в экономической сфере стабильность. Ее повышение увеличивает риски кризиса и говорит о том, что необходимо предпринять меры по уравниванию показателей.

Волатильность рынка показывает изменения в ценовой политике именно на рассматриваемом рынке за определенный период.

• Январь – Февраль – высокий показатель
• Март – низкий показатель

Из этого следует, что на протяжении января-февраля наблюдались постоянные изменения в финансовой стороне экономики, однако, к марту удалось добиться стабильности и понижения показателей.

Последствия волатильности

Высокая волатильность имеет ряд последствий. Зачастую такие последствия несут негативный характер не только на рынок используемого финансового инструмента, но и на весь финансовый рынок.

Один скачок в определенной рыночной зоне вызывает эффект домино, вследствие чего падают объемы торговли международного формата.

Когда ценовая политика изменяется очень быстро, то потребители быстро снижают свои расходы, тем самым снижая доходы предприятия. Такие скачки влекут за собой возникновения кризиса, нищеты. Многие компании рассчитывают на риск-менеджмент, стремясь снизить риски.

Волатильность постоянно изменяется, в зависимости от спроса на определенный финансовый инструмент. Если появляются какие-то изменения в востребованности, то показатели изменчивости понижаются или увеличиваются соответственно.

Волатильность

Похожие статьи