Как инвестировать в криптовалюты

Здравствуйте, мои уважаемые посетители и читатели! Мы с вами продолжаем рассматривать разные темы касательно криптовалют. И в этой статье мы поговорим про криптовалютные фонды. Думаю, что эта тема будет интересна многим начинающим инвесторам в этой сфере.

Прошедший 2017 год ознаменовал серьезное развитие . Естественно, что на данный момент, у тех людей, у многих вообще сейчас. И особенно из тех, которые интересуются данным сегментом, остается очень много вопросов. Повторится ли ли еще этот бурный рост? Не рано ли инвестировать? Как отличить перспективные инвестиционные проект от обычного разводилова?

В рамках этих условий особой популярностью начали пользоваться криптовалютные хедж фонды. Они представляют услуги по доверительному управлению в сфере цифровых активов. Соответственно, многих инвесторов интересуют эти криптовалютные фонды. В рамках этого вопроса целесообразно поговорить вот о чем! А на что стоит обратить свое внимание при выборе подобной финансовой инвестиционной организации?

Криптовалютный фонд. Чем он занимается?

Криптовалютный хедж фонд – это своего рода компания, которая профессионально занимается торговлей на криптовалютном рынке. Денежный пул таких финансовых инвестиционных организаций состоит из следующего… Из средств, которые рядовые инвесторы передают в доверительное управление этому фонду.

Если говорить простым языком, то основная функция этих инвестиционных организаций состоит в следующем… Преумножать капитал людям, у которых нет времени и опыта в данной сфере. Грубо говоря, человек, инвестировавший в фонд, будет получать определенную пассивную прибыль.

Какие портфели создавать? Куда вкладывать деньги? Какой актив выбрать? Какой стратегией руководствоваться – это все уже заботы криптовалютного фонда. Инвестор же просто передает деньги в управление, и может расслабиться. По факту, на первый взгляд, такая схема выглядит очень привлекательно.

А передавать деньги в управление можно и с помощью ПАММ счетов. Например, вот эта тема поможет разобраться в этом вопросе: .

Казалось бы, вот вы инвестор и у вас есть свободные средства. Можно спокойно инвестировать в какой-то криптовалютный хедж фонд, и все, словить расслабон. Тем не менее, я отмечу, что в рамках этого вопроса существует очень много тонкостей. Их обязательно нужно учитывать!

Как это работает на практике

Ни для кого не секрет, что в прошлом году криптовалютный сегмент развивался весьма активно на фоне других активов. Это создало своего рода иллюзию, что зарабатывать тут – это очень простое занятие. Но на практике все не так уж и просто, и частенько возникают моменты, когда приходится здорово попотеть.

Один из ярких моментов – это внезапная просадка Биткоина, связанная с запретом ICO на территории Китая. В тот момент, из-за резкого ажиотажа и падения спроса, “царь криптовалют” потерял за день порядка 40% своей стоимости, что являлось просто ошеломительным падением.

У кого на тот момент был Биткоин, тот наверняка на фоне такого падения всячески избавлялся от него, считая, что будущего у этого актива уже нет. И вот тут появляется важнейший вопрос – диверсификация. На самом деле, при грамотной диверсификации, финансовая инвестиционная организация может оставаться на плаву даже в самых сложных ситуациях.

В данном случае, инвестиционный портфель должен состоять не только из одного Биткоина, но и других активов, которые способны показать положительную динамику на фоне его падения. К примеру, в сентябре 2017 Ripple и Monero показали прекрасную повышающуюся динамику на фоне снижение Биткоина, что позволило бы нивелировать его кратковременную просадку. Как мы знаем, Биткоин после этого снижение даже не просто оправился, а сильно рванул вверх. Но многие трейдеры, которые избавились от Биткоина, зафиксировали свои убытки, а потом наверняка кусали локти. Конечно, не плохо формировать свой инвестиционный портфель не только из криптовалют.

Конечно, криптовалютные хедж фонды отличаются друг от друга своей спецификой, тем не менее, есть и общие интересные черты. Как правило, в финансовых инвестиционных организациях трейдингом и аналитикой занимается несколько человек, а не один конкретный персонаж. У каждого фонда есть своя четкая стратегия, которой он придерживается при формировании того или иного портфеля. Тут будет хорошо познакомиться с правилами того, с точки зрения Price Action.

Смотреть видеопревью про инвестиционный криптовалютные фонды

Существует свой определенный минимальный срок инвестирования, и это практикуется во многих фондах. Кроме того, стоит учесть, что за управление активами каждый фонд берет свой определенный процент прибыли, и он может у различных фондов варьироваться. Ну а если они похожи, как тогда найти действительно качественный фонд? А вот тут как раз надо учесть очень много деталей!

На что стоит обратить внимание

Первое, на что вам стоит обратить внимание – это инвестиционная история. На самом деле, истории грандиозного успеха вызывают смешанные эмоции. С одной стороны, это круто, но с другой стороны, это может вызывать некое недоверие. Дорога в трейдинге и инвестировании не бывает ровной и прямой, все здесь сталкиваются с трудностями и проблемами. Временные просадки случаются у каждого фонда, но стабильно растущая кривая прибыли без сильных – это хороший знак!

Следующее – это объективная информация. Различные обещания про огромные прибыли – это приятно слушать, но подобные заявления далеко от истины. Кроме того, рынок криптовалют является очень рискованной сферой. И если тот или иной фонд явно информирует вас обо всех рисках и издержках – это внушает доверие!

Кроме того, стоит обратить внимание на то, чтобы у фонда была рациональная стратегия. Один фонд может работать агрессивно, другой может работать осторожно. Один фонд работает краткосрочно, другой же придерживается долгосрочных действий. Вы должны понимать, что везде есть свои достоинства и недостатки. Самое главное, чтобы система была рациональной и давала стабильный результат. Если вы вдруг видите огромную прибыль, то это повод задуматься, так как на лицо тот факт, что криптовалютный фонд работает очень агрессивно. А там, где есть агрессия, там есть и завышенные риски.

Стоит обратить внимание и на наличие официального договора. Криптовалюты являются молодым активом, и их правовой статус пока еще в большей мере не определен. Все это является благодатной почвой для различного рода мошенничества. Действительно качественный фонд должен вам представить четкий договор оферты, описывающий все нюансы его взаимодействия с инвесторами.

Также вам стоит учитывать, что все фонды берут определенную плату за свои услуги. Одни работают за фиксированную комиссию, другие работают за долю с прибыли, а некоторые фонды используют комбинированную систему. Конечно же, инвестор хочет как можно больше прибыли, и есть соблазн выбрать фонд, где комиссии низкие. Но при этом надо смотреть и на другие параметры!

Лучше работать с качественным фондом, который приносит прибыль. Для этого, не жалко и переплатить комиссии. Во всяком случае, лучше так, нежели повестись на сладкое коммерческое предложение, а потом фонд потеряет средства.

Коммуникация с командой фонда

Тут стоит понимать, что фонд – это в первую очередь люди, а не только торговая стратегия и прочее. Очень круто, когда фонд активно взаимодействует со своими инвесторами, выслушивая их мнение и пожелание.

Настоящий и качественный фонд блюдет в первую очередь интересы своих инвесторов. Тут все понятно, ибо если инвесторы поймут, что фонд не удовлетворяет их потребности, то они просто заберут из него свои средства.

Вообще, грамотной выбор криптовалютного фонда является важным вопросом, и его нельзя вот так решить по щелчку пальца. Сейчас этих самых фондов существует просто огромное количество, и далеко не все из них являются качественными. Кроме того, настоятельно рекомендую вам не вестись на россказни о баснословных прибылях и прочее. Самое главное, чтобы у фонда был баланс между прибылью и риском.

Пусть эта прибыль будет не заоблачна, главное, чтобы риски соблюдались. С другой стороны, тут все зависит от вашей суммы, которую вы готовы инвестировать. Чем выше эта сумма, тем больший приоритет у вас должен быть в сторону соблюдения рисков, а не заоблачной прибыли. В любом случае, каждый тут все решает самостоятельно!

Вместе с ростом популярности криптовалют появляется все больше криптовалютных хедж-фондов — частных инвестфондов, занимающихся инвестициями в криптовалютные активы. Рассказываем о них все самое главное — сколько их, много ли они зарабатывают, во что вкладываются, и за какими зарубежными и российскими криптовалютными хедж-фондами стоит следить.

Сколько хедж-фондов инвестируют в криптовалюты

Число частных инвестиционных фондов, которые вкладываются в криптовалюты, стремительно растет. Еще в августе 2017 года таких хедж-фондов было порядка 70, а к концу октября их количество увеличилось до 124. Суммарно эти фонды управляли активами на сумму 2.3 миллиарда долларов. В 2017 году криптовалютные хедж-фонды показали очень хорошие финансовые результаты, и по прогнозам аналитиков, в 2018 году число таких фондов продолжит активно расти.

Специально для институциональных инвесторов мы разработали новый продукт Fund Promotion . Он включает в себя запуск и продвижение криптовалютного хедж-фонда.

Сколько зарабатывают криптовалютные хедж-фонды

В 2017 году прибыль криптовалютных хедж-фондов побила все рекорды. По данным индекса HFR, за 2017 год стоимость криптовалютных активов частных инвестфондов выросла на 3175%. Только за декабрь стоимость активов возросла на 88,37% по сравнению с ноябрем.

Другие индексы также демонстрируют очень высокую прибыльность криптоактивов. К примеру, индекс HOLD10, который отслеживает стоимость 10 основных криптовалют, показал, что стоимость этих 10 активов с 31 декабря 2016 года по 31 декабря 2017 года возросла на 2359%. В индекс включены следующие криптовалюты: Bitcoin, Ethereum, Ripple, Bitcoin Cash, Litecoin, Dash, ZCash, Monero, NEO, Ethereum Classic. Валюты перечислены в порядке прибыльности по данным HOLD10.

В какие криптовалюты инвестируют больше всего

Конечно, среди самых популярных у частных инвестфондов криптовалют Bitcoin и Ethereum. В остальном инвестиционные стратегии варьируются от фонда к фонду. Некоторые предпочитают инвестировать преимущественно в достаточно популярные и устойчивые криптовалюты, другие, помимо них, делают ставку также на альткоины, третьи активно покупают токены, выпускаемые в ходе ICO. Как правило, в инвестиционных портфелях хедж-фондов есть все три перечисленных типа крипто-активов, но в разных пропорциях, в зависимости от решений аналитиков каждого фонда.

Какие зарубежные криптовалютные хедж-фонды заслуживают внимания

Как уже было сказано, число криптовалютных фондов стремительно растет, и подробно описать их все невозможно. Поэтому мы остановимся только на наиболее любопытных с точки зрения инвестиционных стратегий и размера подконтрольных активов.

Grayscale

Крупнейший американский хедж-фонд, управляющий активами на сумму более миллиарда долларов. Фонд фокусируется на инвестициях в устойчивые валюты - Bitcoin, Ethereum Classic и ZCash. Однако не исключено, что в будущем специалисты Grayscale решaтся разнообразить инвестиционный портфель фонда с целью увеличения прибыли. За инвестициями фонда следует следить особенно внимательно - аналитики Grayscale выбирают только самые безопасные и стабильные криптовалюты, поэтому можно достаточно смело следовать их примеру и вкладываться в то же, во что инвестирует Grayscale.

Logos Fund

Немецкий хедж-фонд, фокусирующийся преимущественно на биткоине. Наиболее интересная особенность Logos Fund в том, что его стратегия подразумевает инвестиции не только в саму криптовалюту, но и в майнинг биткоинов.

Руководит фондом Марко Стренг, один из первых в мире крупных инвесторов в биткоин. Майнингом для Logos Fund будет заниматься компания Genesis Mining, также находящаяся под руководством Марко Стренга. В конце 2017 года под контролем Logos Fund находилось порядка 100 миллионов долларов.

Polychain

Достаточно известный американский криптовалютный хедж-фонд, основанный в июле 2016 года. Фонд управляет активами на сумму порядка 200 миллионов долларов. Стратегию Polychain можно назвать довольно сбалансированной - фонд вкладывается и в популярные криптовалюты, такие как Bitcoin и Ethereum, и в менее известные криптовалюты, и в ICO. Вероятно, этот фонд в будущем будет очень активно развиваться, поэтому за ним стоит пристально следить.

Blueyard

Еще один немецкий инвестиционный фонд с любопытной стратегией. Blueyard занимается инвестициями в основном не в криптовалюты, а в блокчейн-проекты на ранней стадии развития. На данный момент компания управляет активами на сумму примерно 120 миллионов долларов.

Galaxy Digital Assets Fund

Фонд запустился лишь в сентябре 2017 года, но уже приобрел известность среди криптовалютных инвесторов. Этот хедж-фонд предпочитает диверсифицировать свои активы и инвестирует в целый ряд криптовалют, токены, выпущенные в ходе ICO, и в стартапы, связанные с технологией блокчейн. Такая сбалансированная стратегия позволяет фонду максимально обезопасить себя от инвестиционных рисков. Суммарно фонд управляет инвестициями примерно на 150 миллионов долларов.

Если вы хотите подробнее изучить и другие криптовалютные хедж-фонды, можно ознакомиться со списком от HF Alert, в который включено подавляющее большинство известных частных криптовалютных инвестфондов.

Что известно о российских криптовалютных хедж-фондах

Россияне принимают самое активное участие в распространении криптовалют и блокчейна. И в случае с криптовалютными хедж-фондами они тоже не остаются в стороне.

Предлагаем ознакомиться с несколькими достаточно крупными российскими криптовалютными хедж-фондами и зарегистрированными за рубежом частными инвест-фондами, в число основателей и руководителей которых входят россияне.

AstraToken

Российский криптовалютный хедж-фонд. Занимается инвестициями в целый ряд криптовалют, а также в ICO. Наибольшую долю в криптовалютном портфеле AstraToken в сентябре 2017 года занимали Bitcoin и Ethereum.

Blackmoon Crypto

Blackmoon Crypto — не просто инвестфонд. Это работающая на базе блокчейна платформа для криптовалютных инвестиций. На ICO проект привлек более 30 миллионов долларов. Blackmoon планирует запустить на своей платформе как минимум три инвестфонда с разными инвестиционными стратегиями. Руководят компанией Олег Седяк и бывший заместитель гендиректора Вконтакте Илья Перекопский. Проект вызвал широкий резонанс, о нем написали, например, в Huffington Post и Forbes.

BitFin Capital

Хедж-фонд, занимающийся инвестициями в криптовалюты. Официально фонд зарегистрирован в Сан-Франциско, однако, руководит им выходец из России Дмитрий Уфаев. Фонд применяет смешанную стратегию и инвестирует в ICO, криптовалюты и стартапы на основе блокчейна.

Вероятно, в будущем криптовалютных хедж-фондов в России и за рубежом с участием россиян будет становиться все больше. Советуем пристально за ними следить.

И, конечно, продолжайте следить за публикациями BitCryptoNews — мы обязательно будем освещать все значимые события в области криптовалют и блокчейна, в том числе, открытие российских хедж-фондов в этой сфере.

текст: Александра Урман, фото: Visual Hunt,White plaza

Индустрия цифровых валют привлекает инвесторов большим и быстрым заработком, который возможен только в условиях активного развития новой отрасли. Но далеко не каждый способен найти время и желание изучать новый рынок, инвестирование в который существенно отличается от вложений в фондовый, например.

Можно путем передачи своих активов в доверительное управление профессионалам. Для этого созданы специальные криптофонды. О них сегодня и поговорим.

Что такое криптовалютный фонд?

Криптовалютные фонды - организации, которые предоставляют услуги по трейдингу и инвестированию в цифровые валюты частным инвесторам. Крипто фонд является аналогом инвестиционных фондов, только поле его деятельности ограничивается криптовалютным рынком.

Такие организации предлагают потенциальным инвесторам сотрудничество, при котором их инвестиционным капиталом будут распоряжаться профессионалы. Команда экспертов на криптовалютном рынке будет проводить операции с цифровыми валютами, которые по их анализу и мнению могут принести прибыль, что будет перечисляться инвесторам. Конечно, это будет не бесплатно, за свои услуги крипто фонды взимают комиссионную плату. Некоторые фонды снимают комиссию с прибыли, некоторые – с инвестиционного капитала.

При обращении в криптовалютный фонд инвестор передает свои средства в доверительное управление, а компания обязуется распоряжаться ими с целью приумножения и своевременно выплачивать доход. В обязанности криптовалютного фонда входит:

грамотное формирование для клиента;
поиск потенциальных возможностей для заработка;
выбор стратегии управления;
анализ вложений;
оценка риска.

Все действующие криптовалютные фонды можно разделить на две категории. Фонды, которые инвестируют исключительно в стартапы, разработанные в рамках . У таких фондов доходность определяется преимущественно ростом популярности продуктов компании.

Криптовалютные хедж фонды, которые занимаются исключительно , и именно он определяет доходность фонда.

Зачем нужны криптовалютные фонды

С ростом популярности криптовалют увеличилось и число людей, которые желают инвестировать в эту молодую и стремительно развивающуюся сферу. Но не у всех есть желание детально изучать особенности рынка или достаточно времени на то, чтобы проводить постоянный мониторинг криптовалют. Практически ежедневно на рынок выходят новые перспективные валюты, которые способны принести существенный доход при инвестировании на начальных этапах, но если трейдеры с многолетним стажем могут сразу оценить перспективность той или иной криптовалюты, то для новичков это не всегда очевидный факт.

Для новичков криптовалютные инвестиционные фонды – это шанс инвестировать средства с минимальными рисками, так как распределением инвестиционного капитала занимаются профессиональные трейдеры, а для инвесторов с опытом это возможность сократить временные затраты на получение прибыли.

Криптовалютный рынок достаточно нестабильный, за счет этого он способен принести больший доход нежели фондовый, но и количества форс-мажорных ситуаций в нем на порядок выше. Профессиональные трейдеры могут использовать это в свою пользу, для новичков же это чаще несет негативные последствия. Одной из обязанностей криптовалютного фонда считается правильное распределения финансов и минимизация рисков при скачках курса.

Стоит ли вкладываться в крипто фонды

Если инвестор хорошо разбирается в мире цифровых валют и основах трейдинга, а также обладает необходимым временным запасом, то он не нуждается в услугах посредника. В обратной ситуации криптовалютные инвестиционные компании позволяют начать инвестировать в мир цифровых валют с минимальными знаниями и временными затратами.

Стоит помнить, что при сотрудничестве с крипто фондом инвестор теряет часть прибыли, которая идет на оплату услуг компании. Внесение активов в криптовалютный фонд - мудрое решение для начинающих инвесторов, способное приумножить капитал и минимизировать риски, но стоит внимательно подойти к выбору доверительной компании. Не успешная инвестиционная деятельность компании из-за неопытности руководства не покрывает выплаты инвесторам. Нередки и случаи, когда под маскировкой инвестиционного фонда скрывается финансовая пирамида.

Как выбрать криптовалютный инвестиционный фонд

Для того, чтобы новичку организовать стабильную прибыль, следует передать свои финансы в доверительное управление профессионалам. Профессионализм компании можно оценить только проанализировав ее предыдущую деятельность. При выборе криптовалютного инвестиционного фонда следует обязательно обратить внимание на семь основных показателей:

История и достижения компании. В первую очередь для того, чтоб оценить эффективность работы инвестиционного фонда, следует проанализировать успешность его работы за предыдущие периоды. Стоит понимать, что при трейдинге невозможно работать полностью без просадок, а вот их количество и продолжительность могут указать на то, как руководство компании умеет с ними справляться и насколько правильно сформирован инвестиционный портфель. Опыт работы компании в данной сфере также может стать залогом профессионализма.
Открытость команды и статистики. Хорошо если криптовалютный фонд предоставляет полную информацию о своей команде, не стесняется называть настоящих имен и предоставляет открытую статистику своей деятельность. Замена этой информации только обещаниями и описанием преимуществ сотрудничества должна насторожить потенциального инвестора. За таким многообещающим сайтом может скрываться не продуктивный инвестиционный фонд, а финансовая пирамида, которая в любой момент может прекратить свое существование, аннулировав капитал инвесторов.
Официальное соглашение сторон. Заключать сотрудничество стоит только с теми организациями, которые предоставляют возможность заключить официальное соглашения сторон. В противном случае инвестор остается беззащитным в правовом аспекте.
Адекватность стоимости услуг. Криптовалютные фонды занимаются комиссионными сборами. Некоторые компании снимают проценты с прибыли, некоторые взимают фиксированную процентную ставку со всего актива, возможна и комбинированная система оплаты услуг. Следует понимать, что ни один профессиональный трейдер не станет работать за гроши, и уж тем более бесплатно. Выбирая инвестиционный фонд, лучше придерживаться стратегии разделения прибыли с командой профессионалов, нежели доверить свои средства в управления новичку, но по более привлекательной комиссии.
Стратегическое планирование. Каждый криптофонд имеет свою разработанную стратегию для заработка. Многие применяют тактику долгосрочного инвестирования в надежные проекты с минимальными рисками, для других - преимущественно прибыльными кажутся рискованные инвестиции. Каждый из вариантов имеет право на существование, успех которого можно отследить, анализируя имеющийся опыт работы фонда. Важно, чтобы стратегия, разработанная экспертами, подходила инвестору по степени риска.
Репутация. Прежде чем доверять свои финансы в управление, следует поискать отзывы вкладчиков. Стоит обращать внимание не только на их содержание, но и на манеру написания и уникальность. Одинаковые отзывы написанные не живым языком от разных пользователей могут указывать на их фальшивость.
Правомерность. Криптовалютный рынок только развивается и во многих странах отсутствует правовой регламент деятельности для криптовалютных компаний. В некоторых государствах криптовалюта запрещена, а где-то постепенно выходит на государственный уровень. Выбирая криптофонд, следует учитывать, законам какой страны он подчиняется и легальна ли его деятельность.

Если у фонда существует внутренняя криптовалюта, не лишним будет обратить внимание на ее котировки, которые также отражают репутацию работы компании.

Список крипто фондов

Криптовалютный фонд основанный в 2013 году Бартом и Брэдфордом Стивенсами и Броком Пирсом. Фонд действует на территории США и подчиняется американским законам. Преимущественно фонд инвестирует в проекты, которые могут быть полезны для развития технологии блокчейна. Среди активов компании можно найти такие громкие проекты, как Ripple, Kraken, Coinbase, Wave, ShapeShift, BitGo, Civic и другие. Комиссионные сборы фонда динамические и зависят от инвестированной суммы, а минимальный порог входа отсутствует.

Фонд-долгожитель, который успешно работает с 2003 года. Это основанный Дэном Морхедом венчурный инвестиционный фонд, который с 2013 года занимается инвестированием исключительно в блокчейн индустрию. Фонд работает по стратегии, приносящей умеренный стабильный доход, и славиться профессиональной командой трейдеров и криптовалютных экспертов. Видимый порог на вход отсутствует. Для того, чтобы начать сотрудничать с фондом, каждому инвестору следует связаться с командой фонда индивидуально.

Возглавляет рейтинг инвестиционных крипто фондов в странах СНГ. Это паевный криптовалютный фонд, основанный Владимиром Смеркисом и Виктором Шпаковским. Для сотрудничества инвестору следует приобрести внутреннюю криптовалюту платформы, прибыль будет начисляться в пропорциональном соответствии вложений каждого инвестора. Минимальный порог на вход отсутствует, точно также, как и необходимость идентифицировать личность.

TumbleBit TAAS Fund - фонд основан в 2016 году предпринимателем Русланом Гаврилюком. Сотрудничая с фондом, инвесторы могут рассчитывать на ежеквартальную выплату 50% от всего дохода фонда. Комиссия сервиса составляет 25%, минимальный порог отсутствует.

Преимущества и недостатки инвестирования в криптофонды

Преимущества	Недостатки
управление капиталом осуществляется профессиональными трейдерами и экспертами криптовалютного рынка	за свои услуги сервис взимает комиссионные сборы, что влечет часть потери прибыли для инвесторов
минимизация рисков за счет правильного формирования инвестиционного портфеля	существует риск нарваться на мошенников или непрофессионалов
не требует временных затрат и дополнительного изучения рынка
подходят для крупных и мелких капиталов
преимущественный вариант для новичков

Выводы

Продуктивность работы 75% действующих криптовалютных фондов вызывает аргументированные сомнения. Однако при правильном выборе организации, у руководства которой стоят профессионалы, такой метод инвестирования – самый простой и удобный для начинающих инвесторов. Распределение финансов через доверительное управление способно минимизировать риски для инвестора, но придется пожертвовать частью дохода, которого возможно и не было бы, если бы не профессиональная помощь.

Возросший интерес к децентрализованным электронным монетам спровоцировал бурный интерес к различным организациям, которые привлекают капитал инвесторов для получения прибыли.

Что такое фонды криптовалют и почему они пользуются спросом

Далеко не каждый потенциальный инвестор рискнет вложить деньги в ту или иную монету или группу коинов. Проблема в том, что здесь нужны определенные знания и навыки аналитики.

Вложить деньги можно, но вопрос результата остается открытым.

Проблема усугубляется тем, что далеко не все коины представляют реальный интерес и имеют перспективу.

Децентрализация и дерегулирование этого рынка имеют как свои существенные плюсы, так и минусы. К последним относится, к примеру, то, что практически любой может создать монету и поднять вокруг нее «шумиху», сорвать куш и исчезнуть.

Соответственно, по примеру классических финансовых рынков, в мире криптовалют появились свои фонды, которые принимают средства от инвесторов с целью их приумножения под определенный процент.

Такие криптофонды начали массово появляться примерно с 2015-2016 гг. когда интерес к криптовалютам существенно возрос. И здесь нет ничего удивительного. Общая капитализация этой индустрии продолжает обновлять свои максимальные значения. А это приводит, в свою очередь, к росту интереса со стороны частных инвесторов, которыми, зачастую, становятся люди без профильного образования в сфере финансов. А в качестве одной из причин таких капиталовложений можно назвать возможность получения доходности в 100, 1000 и более процентов за короткий промежуток времени.

Правовые основы деятельности криптовалютных фондов

В большинстве стран мира на момент написания этой статьи правовой статус криптовалют остается нерешенным.

В целом же, есть два типа подхода – лояльный (операции с не запрещают, но и официально не разрешают) и агрессивный (как в Китае, к примеру, где с каждым годом индустрию пытаются максимально ограничить).

Так называемые ETF (это и есть фонды) предпринимают регулярные попытки перевести свою деятельность в правовое поле.

Но пока что им это не удается. К примеру, известные братья Уинклвосс пытались зарегистрироваться свой криптовалютный фонд у американского регулятора SEC. На это они получили отрицательный ответ.

Еще один фонд – SolidX Bitcoin Trust также пытался получить лицензию, но после нескольких переносов слушания, компании было отказано в официальной регистрации у SEC.

На момент написания статьи уже запущен швейцарский Crypto Fund. Вполне возможно, именно он и станет первым европейским фондом с хорошей диверсификацией.

Дело в том, что Швейцария является одной из немногих стран, где к криптовалютам очень положительное отношение. Город Цуг часто называют «криптовалютной долиной» по аналогии с «силиконовой долиной».

Однако это лишь единичный случай. В реальной практике, пока что нет ни одного официального признанного регуляторами криптовалютного фонда. Соответственно, инвесторам приходится вкладывать деньги на свой страх и риск. Вполне возможно, что ситуация будет оставаться таковой до тех пор, пока в странах не изменится законодательство в этой сфере, либо какой-нибудь фонд не окажется мошенническим. В последнем случае, регуляторы ускорят рассмотрение всех вопросов, связанных с получением лицензий в этой сфере.

Как выбрать фонд криптовалют для инвестиций

Первое, на что следует обратить внимание – схема работы криптовалютного фонда. Наиболее прозрачной является система, при которой инвесторы передают свои средства в управление трейдерам, работающим на бирже. Те, в свою очередь, предоставляют отчеты о проделанной работе.

При этом, прибыль может варьироваться. В отличие от классических инвестиционных фондов, в которых доходность может варьироваться от 15 до 30% в среднем, в криптовалютных этот показатель имеет более широкий диапазон в связи с высокой .

Наряду с такими фондами, существуют еще и организации, работающие по схеме Понци (финансовые пирамиды).

Они, как правило, гарантируют стабильно высокую доходность, предлагают клиентам различные бонусы.

У таких компаний серьезная маркетинговая база для привлечения клиентов.

Отрицательной стороной подобных проектов является то, что они функционируют исключительно за счет привлечения новых инвесторов. Именно с их средств оплачивается «доходность» тех, кто пришел раньше. Как только новые клиенты перестают вкладывать деньги в систему, начинаются проблемы с выводом. Примерно по той же схеме работали все знаменитые в России пирамиды.

Критерии выбора фондов криптовалют:

Предлагаемые условия. Ни один серьезный фонд, который действительно занимается капиталовложениями не будет гарантировать стабильную доходность. Дело в том, что ее показатель зависит в большей степени от рыночной ситуации. К примеру, в период роста монет, инвестор может получать больше. Если же коины падают в цене, доходность вероятнее всего сократиться. Здесь также важно учитывать еще и степень диверсификации. При грамотном подходе (если, конечно, криптовалютный рынок не обваливается в целом), потери по одной группе монет будут компенсироваться прибылью по другой.
Команда проекта. Обычно прозрачные фонды стараются разместить как можно больше информации о своих трейдерах на официальном сайте и в социальных сетях. Для всех клиентов проводятся бесплатные консультации, в рамках которых описываются условия сотрудничества. Лучший вариант – знакомство «вживую» или посредством мессенджеров вроде скайп и телеграм.
Оценка сайта и групп в социальных сетях. Чем более профессиональной является организация, тем больше полезной информации есть на ее сайте. Причем это не маркетинговые статьи, а аналитика. По ее качеству тоже можно судить о том, что за команда стоит за проектом.

Рейтинг фондов криптовалют – ТОП 12

Многие из них уже успели какое-то время поработать.

Некоторые только недавно созданы, но заслуживают внимания.

Numerai

Этот криптовалютный фонд отличается от многих конкурентов тем, что создал свою собственную криптовалюту – Numeraire.

Общее количество токенов в обращении составляет 21 млн.

Интересной особенностью этой организации является то, что сделки здесь совершают советники, созданные анонимными разработчиками.

Заинтересованность последних поощряется в том случае, если робот показывает хорошие результаты. В этом случае, разработчикам дается часть прибыли фонда. Вознаграждение выплачивается в местной валюте, после чего ее можно конвертировать в биткоины. В основе платформы лежат смарт-контракты эфириум.

The Token Fund

Организация является крупным паевым фондом, созданным с целью инвестирования в криптовалюты.

Капиталовложение осуществляется посредством приобретения токенов.

Всего в проекте работают с 16 активами. Наиболее крупные инвестиции идут в и .

Основателем фонда является бывший заместитель вице-президента Mail.ru Владимир Смеркис.

Draper Associates

Венчурная компания, основанная Тимом Дрейпером. Инвестиции идут, в основном, в технологические компании.

Проект активно работает со стартапами и предпринимателями.

Основатель проекта верит в будущее криптовалют.

В частности, он предсказал рост биткоина к уровню $10 000 к 2018 году. В какой-то мере, Дрейпер оказался прав, так как биткоин действительно достиг этой отметки и даже преодолел ее в конце 2017 года.

Digital Currency Group

Компания основана Барри Зильбертом в 2015 году. В портфеле множество криптовалютных активов различных стартапов.

В частности, Rootstock, BitPagos, ShapeShift и другие.

Зильберт поддерживает инновационные технологии. Компания получает финансирование от Western Union.

Одной из дочерних фирм является известное в мире криптовалют СМИ CoinDesk. Основатель проекта также создал известный фонд Bitcoin Investment Trust. Глава компании также предсказывал рост биткоина и делал на него определенную ставку.

Blockchain Capital

Крупный венчурный фонд, одним из направлений которого является финансирование стартапов.

Основан в 2013 году Броком Пирсом, а также братьями Стивенсами.

Средства фонда участвую в финансировании таких известных проектов, как , Gem, Chain.

По мнению основателей этого фонда, новые технологии вроде распределенного реестра позволят уничтожить современные финансовые услуги, являющиеся пережитком прошлого. У каждого из учредителей есть свои доли в различных компаниях, представленных на Уолл Стрит.

Andreessen Horowitz

Компания создана еще в 2009 году. Основателями стали Марк Андриссен и Бен Горовиц.

Основное направление инвестиций – высокотехнологичные стартапы.

С популяризацией биткоина, компания внесла изменения в свой портфель, вложив часть капиталов в криптовалюту.

В активе компаний инвестиции в такие проекты, как Github, Coinbase , Tradeblock, OpenBazaar. Один из сооснователей проекта убежден в большом будущем интернета вещей.

TaaS

Криптовалютный фонд закрытого типа. В основе . Работает по бизнес модели токен как услуга.

Активные инвесторы могли делать свои капиталовложения на этапе первичного размещения токенов.

Распределение прибыли происходит при помощи смарт контрактов. В частности, инвесторы получают порядка 50% от прибыли компании за квартал. Из них почти половина реинвестируется для дальнейшего развития фонда.

Alphabit Fund

Фонд создан на Каймановых островах. Одной из целей его основателей является и существенное увеличение инвестиций.

Основная стратегия – капиталовложения в первичные предложения монет, а также сочетание ручной и алгоритмической торговли.

Генеральным директором является Лиам Робертсон. Это опытный финансовый аналитик, нанятый компанией для достижения серьезных результатов.

Alphabit Fund инвестируют в такие проекты, как эфириум,

Несмотря на то, что регулирование криптовалют в России еще в стадии становления, группа предпринимателей запустила инвестфонд, торгующий криптоактивами. Портфель фонда состоит из биткоинов и других цифровых валют, генерируемых различными системами.

Эксперты видят потенциал в подобных проектах, однако их работа в России сопряжена с юридическими рисками.

О запуске фонда, инвестирующего в криптоактивы, "Ъ" сообщил основатель и партнер The Token Fund Владимир Смеркис (ранее — заместитель вице-президента Mail.Ru Group по международному развитию). Отличительная особенность фонда — сходная с действующей в классических ETF (Exchange Traded Fund, биржевой инвестиционный фонд) схема инвестирования. Покупка паев ETF осуществляется в максимально упрощенном порядке (на бирже), управление такими фондами максимально автоматизировано. "Есть новое понятие, которое сейчас распространяется в блокчейн-мире,— CTF, Coin Traded Fund,— пояснил он.— Если человек хочет инвестировать в децентрализованную экономику, но не имеет возможности ежедневно следить за курсом, постоянно перепродавать "монеты", то он может это сделать в CTF".

Криптовалюта — актив, существующий в виде цифрового кода. Особенностью криптовалют является их децентрализованная "эмиссия" и обращение в рамках распределенной компьютерной сети.

The Token Fund заработал 24 марта 2017 года. На текущий момент объем фонда — около $450 тыс., доходность в долларах — 113,99%. Все процессы внутри фонда осуществляются с помощью смарт-контракта Ethereum. "Блокчейн прозрачен, вы видите все кошельки, включая кошельки управляющих, все действия зафиксированы",— говорит господин Смеркис. По его словам, это полностью исключает возможность злоупотреблений со средствами фонда. Портфель The Token Fund формируется из криптоактивов — проектов, созданных на децентрализованных платформах Bitcoin, Ethereum, Dash, Monero, Zcash, Ripple, Waves, Humaniq и др. Участники присоединяются к фонду, покупая по текущему курсу так называемый токен — долю в этом портфеле.

По сути, токен — это пай, который инвестор может в любой момент продать и выйти из проекта. Причем как вход, так и выход в фонд возможен только в криптовалюте — биткоине или эфире (используется на платформе Ethereum), которую участник должен приобрести самостоятельно на любой из специализированных бирж. "Мы не предоставляем доступ к биржам. К нам нельзя прийти и купить отдельно биткоин. Клиенты фактически доверяют нам управлять своими средствами, которые инвестируются в блокчейн-проекты",— отметил Владимир Смеркис. По его словам, портфель фонда формируется в ручном режиме и меняется как минимум раз в день. Решение о замене одной валюты на другую в составе портфеля принимают fund-менеджеры (сам Владимир Смеркис и его партнер, портфельный управляющий Виктор Шпаковский).

По словам старшего партнера FinEx Capital Management (управляет несколькими классическими ETF, доступными в России) Евгения Ковалишина, пока ликвидность криптовалют остается очень низкой по сравнению с традиционными активами. "Ликвидность ETF и эффективность отслеживания им базового актива напрямую определяется ликвидностью этого базового актива",— отмечает он. По его словам, крипто-ETF вряд ли смогут составить серьезную конкуренцию традиционным биржевым фондам. Впрочем, в будущем блокчейн-технология может стать платформой, на которой появятся полноценные ETF нового поколения, провайдеры смогут быстро переключиться на новую инфраструктуру, сохраняя свои каналы дистрибуции, бренд и т. п. Капитализация всего мирового рынка криптовалют невысока — всего $53,8 млрд (по данным Coinmarketcap на 12 мая 2017 года), тогда как аналогичный показатель рынка акций составляет, по данным Bloomberg, порядка $73 трлн.

Большая часть нынешних клиентов The Token Fund — представители европейских юрисдикций. Однако, по словам господина Смеркиса, фонд заинтересован в привлечении российских клиентов. Впрочем, это сопряжено с определенными юридическими рисками, указывает директор группы по оказанию юридических услуг для технологических проектов компании "Делойт" СНГ Артем Толкачев. По его словам, The Token Fund, по сути, занимается доверительным управлением. "При этом сам предмет управления — криптовалюты — в настоящий момент не урегулирован законодательством. Деятельность, связанная с ними, не регулируется. Сейчас идет активный процесс формирования регулирования в части криптовалют и деятельности с ними. После появления регулирования с высокой долей вероятности будет регулироваться и деятельность по управлению криптовалютными счетами",— отмечает он.