Прошедший 2017 год оказался одним из самых непростых для инвесторов. Весенняя коррекция пошатнула многих инвесторов, но постепенно все вернулось на свои места и ряд акций смог обновить свои максимумы. Если описать в двух словах прошедший год для Российских акций, я бы сказал, что он был нервный и резкий. Тяжелый удар пришелся по акциях Системы, идею мы описывали в своей предыдущей летней статье. Кстати говоря, все пошло по нашему сценарию и скоро я обновлю свое виденье по этому эмитенту.
Предлагаю для начала вспомнить предыдущих лидеров дивидендной доходности, а затем перейти к нашим прогнозам и расчетам. Среди ликвидных бумаг, наилучшую дивидендную доходность показали акции МГТС, давшие на момент закрытия реестра порядка 17% годовых, привилегированные акции Россетей (доходность 16%), Ленэнерго ап (13,5%), НМТП (10%), Пермэнергосбыт (10%) и многих других. Каких то дивидендных сюрпризов не было, но из положительных факторов, стоит отметить, что многие компании продолжили, а некоторые начали платить стабильные промежуточные дивиденды. Среди таких компаний, Башнефть, Газпром нефть, Система и другие. Все это уже в прошлом, а у нас на дворе стоит туманный 2018 год и самое время начать делать прогнозы и расчеты.
В отличие от предыдущего прогноза, помимо дивидендной таблицы, мы выберем несколько акций с высокой дивидендной доходностью и потенциалом роста. Другими словами, наша цель найти не только акции, которые дадут самые щедрые дивиденды, но и смогут вырасти и станут перспективными в будущем. Такой расклад будет интересен для долгосрочных инвесторов, не склонных к большим рискам.
Прогноз по дивидендам российских компаний на 2018 год
(Дивиденд приведен в рублях с учетом промежуточных. Другими словами Прогнозный дивиденд это сумма всех промежуточных выплаченных дивидендов + итоговые).
|
Эмитент |
Дивиденд (прогноз), рублей |
Эмитент |
Дивиденд (прогноз), рублей |
|
Абрау-Дюрсо |
Мордовэнергосбыт | 0 | |
|
Автоваз ао |
0 | 26 | |
|
Автоваз ап |
0 | 0 | |
|
Алроса-Нюрба |
21450 | НКНХ ап | 0 |
|
Алроса ао |
7,2 | 10,9 | |
|
АФК Система ао |
1,19 | 15,4 | |
| 610 |
Новатек ао |
15 | |
|
Аэрофлот ао |
13,5 |
Норильский Никель ао |
890 |
|
Банк Санкт-Петербург ао |
1,4 | 0,6 | |
|
Возрождение ао |
8,1 | 0,029 | |
|
Возрождение ап |
8,1 | 11 | |
|
Башнефть ао |
410 |
Полюс Золото |
220 |
|
Башнефть ап |
410 |
Протек ао |
11 |
| 0,0018 |
Распадская ао |
6 | |
|
ВСМПО Ависма |
1909 |
Роснефть ао |
22 |
|
Газпром ао |
9 |
Россети ао |
0,15 |
|
Газпромнефть ао |
15,5 |
Россети ап |
0,16 |
|
Дорогобуж ао |
2,5 |
Ростелеком ао |
5,8 |
| 0 |
Ростелеком ап |
5,8 | |
| 7 |
Русгидро ао |
0,055 | |
| 78 |
Сбербанк ао |
11 | |
|
Лензолото ао |
0 |
Сбербанк ап |
11 |
|
Лензолото ап |
35 |
Северсталь ао |
102 |
|
Лукойл ао |
217 |
Соллерс ао |
15 |
|
М.Видео ао |
15 |
Сургутнефтегаз ао |
0,6 |
|
Магнит ао |
220 |
Сургутнефтегаз ап |
1,45 |
| 4,9 |
Татнефть ао |
35 | |
| 193 |
Татнефть ап |
35 | |
| 193 | 0,0005 | ||
|
Мегафон ао |
45 | 0 | |
|
Московская Биржа ао |
8,2 |
Таттелеком |
0,0096 |
|
Мостотрест ао |
14 | 0 | |
|
Мосэнерго |
0,11 | 1,97 | |
| 0,032 |
Трансконтейнер |
70 | |
|
МРСК Сибири |
0,0045 |
Транснефть пр |
7280 |
|
МРСК Урала |
0,0069 |
Иркутскэнерго |
0 |
|
МРСК Центра |
0,03 |
Уралкалий ао |
делистинг |
| 0,021 |
Фосагро ао |
109 | |
| 0 | 0 | ||
| 0,0014 | 0,158 | ||
| 0 |
Энел Россия |
0,11 | |
|
МРСК Волги |
0,0073 | 11 |
В своих прошлых прогнозах мы выделяли три лидера по дивидендной доходности. Как вы помните, это были Россети ап, Мостотрест и Распадская. Первые две оправдали наши ожидания, но к сожалению Распадкая не выплатила дивиденды. Считаем, что в этом году они обязательно будут, учитывая замечательные финансовые результаты компании и сильный рост цен на уголь.
В 2018 году нужно быть немного хитрее и покупать не самые большие дивидендные доходности, а именно потенциально перспективные бумаги с достаточно высокой дивидендной доходностью.
ТОП - 5 дивидендных и перспективных акций, которые стоит купить в 2018 году
1. Распадская. Главным драйвером этих акций выступит не только достаточно хорошая дивидендная доходность, но и большой потенциал роста, связанный с ростом цен на уголь. Те, кто с нами давно, помнят нашу статью про распадскую и сколько мы на ней заработали. можно прочесть нашу идею, когда мы покупали Распадскую по 30-33 рубля. 200 процентов роста это не предел, а на сегодняшний день большая недооцененность. Мы рекомендуем к покупке акции этой компании. Снижение долговой нагрузки, дивиденды и высокие цены на уголь, дают нам основание полагать рост акции Распадской до 200 рублей в течении 2018 года.
2. АФК Система. Наш сценарий по АФК Система реализовался и, как мы прогнозирвали, Роснефть и Система заключили мировое соглашение. 100 млрд. рублей должна выплатить Система Роснефти/Башнефти (мы считали, что будет меньшая сумма, но итог мирового считаем огромным плюсом). Несмотря на кажущуюся большую сумму, акции компании очень сильно недооценены. Стоимость 1 акции системы на текущий момент составляет около 12 рублей. Высокая дивидендная доходность, которая должна сохраниться несмотря на мировое соглашение в 100 млрд., а также низкая капитализация из-за страхов инвесторов, держат акции в большой недооцененности. Считаю, что в течении 2018 года, бумаги АФК Система будут стоить около 18-20 рублей. Напоминаю, что в течении года сотни инвесторов говорили о банкротстве компании, что было полной чушью и, разумеется, они не оказались правы. Сегодня, акции Система это настоящая находка для думающего инвестора.
3. ФСК ЕЭС. Стабильная дивидендная бумага, которая благодаря новой политики Россетей станет еще более привлекательной. В 2018 году, можно ожидать дивидендную доходность в размере 8-9 процентов годовых, что очень даже не плохо для такой акции. Я предлагаю сделать ставку не только на ФСК, но и на Россети ао и Россети ап в равных пропорциях. Россети ап не покажут столь же впечатляющую доходность за 2017 год, но благодаря новой дивидендной политики (50% от прибыли + промежуточные дивиденды) хорошо вырастут в течении года. Обыкновенные акции Россетей будут дорожать более высокими темпами по следующим причинам: желание компании увеличить капитализацию в несколько раз (согласно заявления нового директора), дивиденды, которые будут увеличиваться из года в год, инновациям и крайне высокой недооцененности.
4. AGRO. Сейчас у нас всех есть замечательная возможность увеличивать долю акци Русагро в своих портфелям. Бумаги компании снижаются с начала прошлого годи и достигли цены в 570 рублей. Возможно еще небольшое снижение, но оно только на руку, ведь можно увеличить долю в портфеле. Про перспективы Агро писать не буду, думаю все и так все знают. Хотелось бы заметить такой момент: Черкизово уходит с биржи и продается, а это значит, что на ММВБ остается одна толковая бумага, которая реально представляет наш агросектор.
5. Rusal. Отличная инвестиция на растущем рынке алюминия. Достаточно посмотреть на график алюминия:
Также среди интересных дивидендных идей отметим: Ростелеком, Мечел ап, МГТС, МТС, прибыльные МРСК, которые станут еще более привлекательными с новой дивидендной политикой, ММК, НЛМК, Северсталь.
Компании с самыми высокими дивидендами в 2018 году (Прогноз)
Самые высокие дивидендные доходности можно ожидать от следующих компаний: МГТС, Мечел ап, Ленэнерго, ТНС энерго Марий Эл ап 2016, Красноярскэнергосбыт (ао/ап), Пермэнергосбыт (ао/ап), Саратовский НПЗ ап, МРСК Урала.
Вскоре мы сделаем дополнительные обзоры и интересные инвестиционные идеи. Спасибо, что остаетесь с нами.
| Дата закрытия реестра | Дата выплаты | Дивиденд (руб.) | % прибыли |
|---|---|---|---|
| 20.07.2019 (прогноз) | 14.08.2019 | 10.43 | 27.28% |
| 19.07.2018 | 01.08.2018 | 8.04 | 0.00% |
| 20.07.2017 | 01.08.2017 | 8.04 | 24.90% |
| 20.07.2016 | 01.08.2016 | 7.89 | 18.35% |
| 16.07.2015 | 01.08.2015 | 7.20 | 21.02% |
| 17.07.2014 | 01.08.2014 | 7.20 | 104.04% |
| 13.05.2013 | 01.08.2013 | 5.99 | 12.08% |
| 10.05.2012 | 01.08.2012 | 8.97 | 16.83% |
| 12.05.2011 | 01.06.2011 | 3.85 | 6.50% |
| 07.05.2010 | 01.06.2010 | 2.39 | 5.74% |
| 08.05.2009 | 01.06.2009 | 0.36 | 1.82% |
| 08.05.2008 | 01.08.2008 | 2.66 | 8.56% |
| 11.05.2007 | 01.07.2007 | 2.54 | 9.11% |
| 12.05.2006 | 01.07.2006 | 1.50 | 5.61% |
| 06.05.2005 | 01.07.2005 | 1.19 | 8.74% |
| 07.05.2004 | 01.07.2004 | 0.69 | 6.63% |
| 21.02.2003 | 01.06.2003 | 0.40 | 4.99% |
| 13.05.2002 | 01.06.2002 | 0.44 | 30.18% |
| 04.05.2001 | 01.12.2001 | 0.23 | 36.64% |
Совокупные выплаты дивидендов по годам, акций Газпром
| Год | Дивиденд (руб.) | Изм. к пред. году |
|---|---|---|
| Следующие 12 месяцев (прогноз) | 10.43 | 29.73% |
| 2018 | 8.04 | 0.00% |
| 2017 | 8.04 | 1.90% |
| 2016 | 7.89 | 9.58% |
| 2015 | 7.20 | 0.00% |
| 2014 | 7.20 | 20.20% |
| 2013 | 5.99 | -33.22% |
| 2012 | 8.97 | 132.99% |
| 2011 | 3.85 | 61.09% |
| 2010 | 2.39 | 563.89% |
| 2009 | 0.36 | -86.47% |
| 2008 | 2.66 | 4.72% |
| 2007 | 2.54 | 69.33% |
| 2006 | 1.50 | 26.05% |
| 2005 | 1.19 | 72.46% |
| 2004 | 0.69 | 0.00% |
| 2003 | 0.40 | 0.00% |
| 2002 | 0.44 | 0.00% |
| 2001 | 0.23 | 0.00% |
Комментарии по доходности Газпром
Согласно дивидендной политике, отчисления на выплаты дивидендов составляют 10% от прибыли по РСБУ. При достижении целевого уровня резервов - от 17,5% до 35% прибыли. Ранее платили 25% от чистой прибыли по РСБУ, которая, как правило, меньше прибыли по МСФО. Последние годы платят дивиденды на уровне 8,04 руб на акцию, не повышая его из-за масштабной инвестпрограммы. В конце 2018 года менджмент заявил о готовности увеличить дивиденды до двузначных цифр.
Последняя выплата дивидендов по акциям Газпром ПАО составила 8.04 руб. (0.00% от прибыли Газпром ПАО). Последняя дата выплаты дивидендов - 01.08.2018, последовала за датой последнего закрытия реестра 19.07.2018. Следующая дата выплаты дивидендов по акциям Газпром ПАО - 14.08.2019, последует за датой закрытия реестра (прогноз) 20.07.2019.Согласно прогнозу, совокупные выплаты дивидендов по годам по акциям Газпром ПАО в следующие 12 месяцев составят 10.43 руб. на одну акцию. (изменение к прошлому году составт 29.73%). Страна регистрации компании Газпром ПАО: Россия. Сектор и открасль - Интегрированная нефтегазовая промышленность, Энергетика.
Дивиденды Газпрома за 2017 год - последние новости
В ходе собрания акционеров ПАО "Газпром" было принято решение об утверждении размера дивидендов за 2017 год. В этот период газовым монополистом было направлено 190 млрд. руб., что составляет 26,6% чистой прибыли.
Каждый владелец акций газового монополиста получает чуть больше 8 рублей за одну акцию. Доход от этого получается в размере 6%. Это не большой показатель прибыли, поскольку в других крупных компаниях можно зарабатывать до 9%.
Выплата дивидендов по акциям Газпрома в 2018 году
ПАО «Газпром» является последней энергетической корпорацией, которая утвердила свои доходы за 2017 год. Реестр акционеров будет закрыт газовым монополистом 19 июля, что позволяет до 17 июля купить его акции, чтобы получить от этой сделки прибыль. Большая часть доходов компании «Газпром» идет на более масштабные проекты.
По итоговым показателям за 2017 год «Газпром» заплатил меньше дивидендов, чем устанавливало Министерство финансов. По указанным рекомендациям государственные компании обязаны отдавать акционерам не меньше чем половину от всей прибыли. Газовый монополист является единственным объектом, для которого уже второй год делают исключение.
Чтобы компенсировать недостаток дохода «Газпрома» правительство предложило увеличить налоги на компанию. Выходом из возникшей ситуации стало повышение коэффициента при расчете налогообложения на добычу полезных ископаемых с 1 сентября по 3 декабря 2018 года. Благодаря этому в бюджет РФ поступит еще 72 млрд. руб. Такие меры уже применялись в прошлом году.
Какими будут дивиденды Газпрома за 2018-2019? Прогноз
По словам аналитика российской финансовой группы «Открытие Брокер» Тимура Нигматулина, не стоит ожидать существенно роста дивидендов из-за увеличения объема инвестиционной программы в 2018-2019 годах. В этом году компания погасит всего 15,2 млрд. руб., а в 2019-м 8,4 млрд. долларов долга. Улучшения могут начаться только в 2020 году, когда будет завершено строительство «Силы Сибири» и «Турецкого потока».
По словам, генерального директора АО «Петербург-Инвест» Александра Павлова при слабом развитии на рынке покупка акций «Газпрома» для получения прибыли довольно интересная идея.
Ранее Министерство финансов РФ заявляло, что ряд компаний, которым принадлежит доля от государства, могут перейти на выплату промежуточных дивидендов по итогам кварталов и полугодий.
«Газпром» - одно из крупнейших акционерных обществ в России, на счету которой 11% мировой и 66% российской добычи газа. Большая часть пакета акций компаний принадлежит государству. Одна акция стоит 5 рублей, а 2 июля на бирже одна акция стоила 142,53 рубля.
Здравствуйте, дорогие друзья! В прошлых материалах мы подробно рассматривали инвестиции в акции компаний. Внимательные читатели помнят, что тогда же я говорил о таком понятии как дивиденды . Отмечал, что не все их платят, но это неплохой источник дополнительного дохода . Сегодня подробнее поговорим о том, как получить дивиденды по акциям и разберемся во всех связанных с этим тонкостях.
Забегая наперед, отмечу, что этот тип дохода стоит рассматривать как дополнение к прибыли, получаемой за счет роста стоимости акций. Важно соблюсти баланс, подобрать активы так, чтобы ежегодная выплата «дивов» не привела к замедлению роста стоимости бумаг компании. Иначе и прибыль ваша будет расти медленнее.
Что такое дивиденды
Это удобнее рассматривать на конкретном примере :
- Представьте себе, что вы владелец компании, сдающей технику в лизинг;
- По итогам определенного периода зафиксирована чистая прибыль в $100 млн . Изначально вы указывали в документации, что не менее 10% от чистой выручки направляется на выплату дивидендов акционерам;
- Вы можете направить на выплату хоть все $100 млн., но в этом случае ничего не останется на развитие и модернизацию предприятия. Можете ограничиться минимальными $10 млн. или по своей инициативе выплатить $20-$30 млн;
- Если бы деньги не выплачивались, то выручку вы бы направили в развитие предприятия, закупку новой техники, выкуп акций. Если выбран такой путь, то остаток чистого дохода скачкообразно снижается.
Простыми словами дивидендами можно назвать часть прибыли, которую компания готова выплатить держателям бумаг. При этом не имеет значения, когда вы приобрели акции, главное, чтобы к моменту отсечки (закрытия реестра
) они были в вашей собственности. Условия по выплате, в частности, какую долю от выручки компания будет направлять на вознаграждение акционеров, указываются на официальных сайтах.
Выше – пример дивидендной политики от Лукойла . Есть и более сложные методики расчета, когда величина выплаты привязывается к различным финансовым показателям компании.
Выплата «дивов» – решение самой компании. Нет закона, который бы обязывал ее делать это. Целесообразность зависит от конкретной ситуации:
- Например, если бизнес находится на пике развития, нет потребности в дополнительных инвестициях, есть смысл выплатить дивиденды, чтобы повысить лояльность акционеров. Распыление средств на новые направления результата не даст;
- Если же осваивается новое перспективное направление, целесообразнее не выплачивать дивиденды и направить все усилия на развитие и закрепление в новой сфере.
Это простые примеры. Их я привел для лучшего понимания того, что нельзя однозначно сказать о вреде или положительном влиянии выплат на развитие компании.
На видео ниже – неплохой разбор особенностей акций, по которым выплачиваются дивиденды.
Что такое дивидендная доходность и как изменяются выплаты по годам
В вопросе, как рассчитывать дивиденды, удобнее пользоваться показателем в виде отношения выплаты к стоимости акции
на момент отсечки. Получаем число в процентах. По нему удобно ориентироваться при оценке доходности бумаг.
Динамику изменения дивидендной доходности можно отслеживать либо на специализированных сайтах (о них поговорим позже), либо на порталах самих компаний. На рисунке выше показано изменение дивидендной доходности компании за последние 3 года .
Например, всего в обороте 1 млн. акций , а на выплату компания решила пустить $10 млн . Значит на каждую бумагу приходится по $10, которые получит ее владелец. Если при этом стоимость самой акции на момент отсечки была равна $100, то дивидендная доходность составит 10% .
Выплата дивидендов по акциям может отличаться по годам в зависимости от финансовых результатов:
И не забывайте, что есть много компаний, не платящих дивиденды вообще . Все заработанные средства они направляют в развитие. Этот подход также имеет право на существование.
Даты, которые должен знать инвестор
Это критически важный момент , на нем остановлюсь подробнее. Для начала разберемся с основными датами:
- Дата закрытия реестров – акции часто покупаются и продаются, далеко не все приобретают их и хранят годами. Назначается определенная дата, и те, кто к этому дню являлся владельцем бумаг компании, получат дивиденды. Те же, кто приобрел акции даже на день позже смогут получить выплаты только в следующем отчетном периоде;
- Дата отсечки – тот день, после которого покупатели акций теряют право на получение дивидендов.
На данный момент в России торги ведутся по схеме Т+2 . То есть если вы заключаете сделку на покупку бумаг, например, в понедельник, то реально их владельцем вы станете только в среду. Новички часто попадают в эту ловушку:
Чтобы срок выплаты не держать в голове, в календарях специально указываются даты, когда бумаги можно приобретать с расчетом на получение дивидендов. На рисунке выше я выделил пару примеров, где разрыв между датой отсечки и днем закрытия реестра составляет больше 2 дней. Это связано с тем, что день покупки выпадает либо на четверг, либо на пятницу. В таком случае к сроку добавляется еще 2 выходных.
До 2 сентября 2013 г. торги велись в стакане Т0, то есть не было временного разрыва между датой заключения сделки и поставкой бумаг покупателю. Стакан Т0 был закрыт на ММВБ в этот день.
Переход был постепенным, с 25 марта того года ТОП-15
бумаг торговались сразу в стаканах Т0, Т+2. С 8 июля список был расширен до ТОП-30
бумаг. Осенью же торги окончательно перешли в режим Т+2.
В США, кстати, торговля ведется в схожем режиме. Убедиться в этом можно если зайти в календарь любой американской биржи и посмотреть даты отсечки и закрытия реестра. На рисунке выше показан календарь дивидендов с сайта nasdaq.com. Видно, что разрыв между Ex-Dividend Date и Record Date – 1 день.
Под Ex-Dividend Date
понимается день торговли, когда права на получение дивидендов все еще находятся у продавца. То есть покупать нужно за день до этой даты.
В Европе та же картина. Убеждаемся в этом, изучив условия выплат дивидендов, указанные на сайте Лондонской фондовой биржи.
Есть еще одно незначительное отличие в порядке выплат, принятом в России, и на других рынках:
- В РФ дивиденды перечисляются лицам, имеющим право на их получение не позднее 25 дней с даты закрытия реестра ;
- В Европе и США этот срок равен 30 дням .
Выплата дивидендов и стоимость акций
Выше я уже говорил, что начисление дивидендов выполняется всем тем, кто владел бумагами компании к дате отсечки. Логично, что к этой дате к бумагам возникает нешуточный интерес, появляется все больше покупателей, их стоимость растет .
А вот после даты отсечки покупателей нет, наблюдается падение котировок. Разберемся на примере Северстали :
Выглядит впечатляюще, но в процентах снижение оказалось не таким катастрофическим. Стоимость акций упала на 6,67% . Со временем происходит восстановление. Зная эту закономерность, можно разработать пару стратегий :
Для тех, кто торгует активно в обе стороны рекомендую всегда учитывать дату закрытия реестра собственников и день отсечки. В вопросе, когда можно продавать акции, чтобы получить дивиденды – это единственное жесткое условие.
Способы получения дивидендов и их типы
Коротко пройдемся по классификации.
Типы
Дивиденды бывают:
- Промежуточными – те, которые распределяют до завершения финансового года;
- Финальными – выплачиваются после завершения этого периода.
В зависимости от того, чем именно выплачивается вознаграждение , выделяют:
- Денежные – самый распространенный тип. Вознаграждение владельцы акций получают в валюте;
- Имущественные – вместо денег выплата происходит в акциях той же компании. Это оговаривается в дивидендной политике компании.
По срокам выделяются:
- Ежегодная выплата;
- Ежеквартальная ;
- С периодичностью раз в полгода , 9 месяцев .
Разделение можно привести и в зависимости от того, по графику или нет выплачиваются деньги:
- Регулярные – распределяемые по графику;
- Внеплановые или дополнительные – изредка компании в случае особо хороших результатов и образования избыточного количества средств выплачивают деньги вне установленного графика;
- Ликвидационные – если компания прекратила свое существование, все деньги, которые удается выручить при продаже имущества, распределяются среди акционеров.
Способы получения
Что касается того, как выплачиваются дивиденды российских компаний (да и всех остальных тоже), то варианты доступны следующие:
- Если работаете через брокера , то они зачислятся на ваш счет . Удобно то, что в этом случае компания сразу вычтет налог, ждать поступления средств нужно несколько недель;
- Можно получить деньги через отделение банка , на карточный счет и даже почтовым отправлением . В этом случае о налогах придется думать самостоятельно.
Сразу после того, как пройдет дата отсечки, деньги вам не придут. На это отводится до 25 дней, обычно ждать приходится 2-3 недели .
Полезные для инвестора сайты
Думаю, пока что все выглядит не особо сложным, но остается вопрос, где брать информацию по компаниям, платящим дивиденды, когда происходит выплата и прочие нюансы. Ниже я приведу подборку полезных для инвестора сайтов, рекомендую добавить их себе в закладки.
По этой ссылке
доступен календарь на investing.com. Указывается не отсечка по дивидендам, а дата ex-dividend
(что это - разбирали выше). Также отображается информация по типу выплат, дате, когда это произойдет и какой доход ожидается.
Не путайте этот календарь со скринером
. Здесь нет обилия фильтров, в настройках выбрать можно только сектор, в котором работает компания, страну, вес.
По выбранному инструменту доступна подробная информация, в том числе и статистика по дивидендам за прошлые отчетные периоды. На рисунке выше приведены показатели для Johnson & Johnson .
Etfdb
С этим сервисом должен быть знаком каждый инвестор. На сайте есть , в нём принцип работы с etfdb.com рассматривается подробнее. Здесь есть скринер с массой фильтров, помимо этого публикуются собственные рейтинги лучших компаний, платящих дивиденды, что облегчает поиск.
Как следует из названия, сайт посвящен Exchange traded funds
. Также здесь можно получить максимально подробную информацию по фондам США и остального мира. Во вкладке ETF research
есть отдельный пункт, посвященный инвестфондам, платящим дивиденды.
В местном скринере есть пункт, касающийся дивидендов. Можно указать диапазон желаемых значений и выбрать регулярность выплат, задать временной промежуток, когда прибыль должна быть распределена между инвесторами.
Примеры ETF и акций для дивидендного портфеля можно будет посмотреть в отдельной статье. Сейчас на этом останавливаться не буду.
Центр раскрытия e-disclosure
Подробная база данных , в которой собирается информация по российским компаниям. Опять же – нет удобного скринера , зато отображаются все новости по российскому фондовому рынку.
По каждой компании отображается адрес регистрации, контакты, ФИО руководителя, а под этим окном идет список новостей. Здесь данные не только касающиеся распределения дивидендов, но в целом вся информация, связанная с ее работой.
На рисунке выше я выделил пункт, касающийся выплат дивидендов. Если работаете с российским рынком, то Центр раскрытия можно рекомендовать к работе.
Принцип работы прост – вводите в строке поиска название компании, выбираете нужную и работаете с новостями.
MOEX
Сайт Московской биржи
также подходит для мониторинга информации по российским компаниям. Отдельного скринера, чтобы фильтровать компании по дивидендам нет, но ММВБ я бы советовал рассматривать в роли источника информации по интересующим вас компаниям.
Учтите, что ММВБ и сама выплачивает дивиденды , ее политику в этом вопросе я привел на рисунке выше.
На сайте отображается информация не только по фондовому рынку, но и по валютному, срочному, товарному. Здесь есть информация не только по акциям, но и по облигациям: когда и сколько было выпущено, планируется ли эмиссия в будущем.
Если вы новичок и в этих терминах еще «плаваете», рекомендую ознакомиться с другими материалами на сайте. Желательно прочесть пост о том, и другие статьи для новичков.
Dohod.ru
Если нажать на знак «+
» рядом с компанией, откроется окно с основной статистикой.
Если же перейти в раздел с детальной информацией по ней, то можно ознакомиться и с историей выплат в прошлом. Все очень наглядно, удобно, есть данные в виде графика, так что я dohod.ru использую почти всегда при работе с российским рынком. Возможности сервиса на этом не ограничиваются, но о нем детальнее поговорим в другой раз.
БКС Экспресс
У брокера БКС есть собственный календарь выплаты дивидендов. Его можно использовать, если вам нужно быстро
оценить даты и решить, успеваете вы приобрести бумаги до даты отсечки или нет. Ознакомиться с календарем можно здесь
.
Если, например, нужно узнать, когда Сбербанк выплачивает дивиденды в 2018 году, просто ищете в календаре название компании и смотрите на даты закрытия реестра, отсечки и планируете покупки.
По названию видно, что посвящен ресурс ETF фондам. Внешне немного напоминает Etfdb, но в скринере меньше позиций. Этот сайт подойдет тем, кто плотно работает с европейским
рынком.
Как и на Etfdb, здесь параметры для поиска фондов расположились в левой части . Пункт, касающийся дивидендов, находится во вкладке Use of Profit .
В остальном все стандартно – получаем список ETF, подходящих под наши критерии. Нажав на название фонда, переходим к информации о нем. Там же находится и статистика по выплатам дивидендов.
Сколько нужно денег для покупки акций
Давайте поработает с конкретным примером. Исходные данные:
- Доход компании Аэрофлот составит 23 млрд. рублей по итогам года, на дивиденды идет 50% от чистого дохода ;
- Количество простых бумаг составляет 1,11062 млрд . Немного усложним задачу и представим, что у Аэрофлота есть 100 млн. привилегированных акций , по ним доход равен 20% от той суммы, которая распределяется среди акционеров.
Мы владеем 100 тыс. простых бумаг и 25 тыс. привилегированных , нужно рассчитать выплату по итогам года. Если не знаете, как купить акции, читайте мой ликбез – . Перейдем к решению задачи:
В примере выше были взяты реальные показатели Аэрофлота, я только добавил привилегированные бумаги для наглядности расчетов. Теперь поработаем с меньшими суммами. Рассчитаем, сколько нужно денег, чтобы получать доход в 360 тыс. в год (30 000 рублей в месяц ) для того же Аэрофлота. Теперь отбросим привилегированные бумаги, и расчет выполним на основании реальной статистики компании:
- Ожидаемый доход на 1 бумагу составит 10,35 рублей ;
- Наша цель – получить прибыль в 360 тыс. руб. в год, то есть мы должны приобрести 360000/10,35 = 34782,6 акций ;
- Лот не может включать меньше 100 акций , округляем полученное число, нужно купить 34800 бумаг или 348 лотов , каждый стоит 10900 рублей ;
- Итого потратить придется 348 х 10900 = 3,793 млн. рублей . Учтите – вы можете купить бумаги компании перед датой отсечки, получить дивиденды, дождаться восстановления их стоимости и продать, вернув сумму за пару месяцев.
По той же схеме вы сами можете прикинуть свои расходы при работе с бумагами американских, европейских компаний. Это простая математика.
Что касается непосредственно покупки акций, то работать можно через:
- Interactive brokers . Надежный выбор для мировых рынков;
- БКС . Лучший выбор для российского рынка.
Налоги и другие издержки
Обойти налог на прибыль с дивидендов лучше не пытаться, зато можно минимизировать его размер. Ниже перечислю особенности налогообложения в этом случае:
- Если дивиденды выплачиваются акциями, то вы вообще ничего не платите, пока не обменяете их на фиат и не выведете;
- Брокер – налоговый агент, поэтому если работаете через него, то все сборы автоматически будут уплачены при выводе средств;
- Налог взимается с итогового результата за год , так что если убытки компенсировали вашу прибыль, то вы ничего не должны государству. Если ранее налог уже выплачен, его вернут инвестору;
- При инвестировании в американские бумаги вы избегаете двойного налогообложения. В США взимается фиксированный налог 10%, он платится IRS. Так как в РФ ставка принята в 13%, останется только доплатить разницу ;
- Исключение – инвестиции в REIT и узкий ряд бумаг, по которым налог равен 30%;
- Можно пользоваться инвестиционными счетами. По ИИС 1-го типа налоговый вычет составляет до 52 тыс. рублей (13% от максимальной внесенной суммы в 400 тыс. руб в год.). ИИС 2-го типа освобождает от уплаты налога на прибыль, но выгоднее первого типа он становится с прибыли от 1 300 000 рублей в год.
Полностью избежать необходимости уплаты 13% НДФЛ нельзя . На малые суммы могут не обратить внимание, но я не рекомендую экономить на этом . Есть риск возникновения проблем в будущем.
Примеры «щедрых» компаний
Списком приведу несколько самых «щедрых» компаний РФ и США:
- Лукойл – ожидается к концу года около 240 руб. на акцию. В среднем за последние 3 года дивиденды росли на 17,48%;
- Норильский никель – на акцию платят больше 500 рублей, «дивы» также растут, хотя в компании и предупреждают, что могут снизить их в будущем;
- Детский мир – вся прибыль направляется на дивиденды. Доходность порядка 9-10%, по каждой акции выплачивают 6-8 рублей;
- Газпром – с доходностью порядка 5,7% и дивидендами в 16,51% от прибыли не относится к лидерам. Его я упомянул из-за надежности . Хотя бы из-за этого Газпром стоит включить в портфель.
Из зарубежных выделю Euromoney , WS Atkins , Spectris , PZ Cussons , Burberry , Sage , Reckitt Benckiser .
Подводим итоги
Если вы заинтересовались получением дохода за счет дивидендов, рекомендую придерживаться следующих правил:
- Старайтесь покупать акции по минимальной цене;
- Костяк портфеля должны составлять надежные компании ;
- В идеале компания должна постоянно наращивать дивиденды , иметь стабильную, надежную бизнес стратегию. Пример – Coca Cola , которая с 1963 г. ежегодно увеличивает выплаты;
- Диверсифицируйте риски .
И постоянно отслеживайте, как меняются финансовые показатели компаний. Это переменная величина, так что нет гарантий, что в будущем выплаты будут такими же высокими, как и год назад. Нужно держать руку на пульсе .
Получение дивидендов российских и зарубежных компаний
5 (100%) 6 votesОдной из самых привлекательных особенностей таких финансовых активов, как акции является выплата дивидендов. Это — периодические выплаты, которые получают держатели обыкновенных и привилегированных акций раз в год или в квартал. В процентном соотношении эти выплаты могут варьироваться от 0% до 18-20%. Однако, чтобы нужно выполнить ряд условий, о которых мы поговорим ниже.
По сути, акция – это ценная бумага, которая закрепляет право собственности на компанию за физическим или юридическим лицом. Любое предприятие создается для генерации прибыли и последующего ее распределения между владельцами бизнеса. Выплата дивидендов это и есть процесс передачи заработанных денежных средств акционерам. В то же время, все мы прекрасно понимаем, что ценные бумаги корпораций, так же другие финансовые инструменты, постоянно обращаются на бирже и меняют своих собственников вплоть до десятков раз в секунду. Так как же определить того, кому причитаются дивиденды?
Когда нужно продавать акции, чтобы не лишиться дивидендов
Для этого была определена специальная дата – закрытие реестра собственников . Если вы имеете на своем счете акции в эту отчетную дату, то можете быть уверены, что вам будут начислены дивиденды.
Очень важно понимать систему торгов, которая сейчас действует на бирже. Она называется «Т+2 ». Это означает, что после покупки акций, физически на счет они поступят только через 2 дня. Соответственно и собственником вы будете являться только через два дня после покупки. Это международная система расчетов, которая применяется не только в РФ, но и в других развитых странах.
Кроме всего прочего она позволяет снизить формальные издержки на передачу прав собственности при спекулятивной торговле. К примеру, если трейдер работает внутри дня, то он, скорее всего не заинтересован в получении дивидендов, а значит, биржа может не менять текущий состав в реестре. Но если инвестор держит в своем портфеле актив больше 2-х дней, то он уже имеет более серьезные намерения.
Давайте разберем несколько реальных примеров, из которых можно будет понять, когда лучше покупать акции под дивиденды
:
В 2016 году предоставляли доходность в 16,71% годовых. В рублевом соотношении это приблизительно 7 рублей с одной акции, при стоимости акций 41 рубль на тот момент. Закрытие реестра происходило 18.07.2016, в то время как последний день для покупки акций был 14.07.2016, потому что 16 и 17 числа выпадали на выходные дни, а режим Т+2 рассчитывает поставку только по рабочим дням. То же правило касается и календарных праздников.
Немного иначе будет выглядеть закрытие реестра у акций, номинированных в долларах, и обращающихся на иностранных рынках с ежеквартальными выплатами. К примеру, компания QIWI , которая занимается платежами в сети интернет, выплачивает дивиденды каждый квартал. В 2016 году можно построить небольшую таблицу, которая проиллюстрирует эти выплаты:
| Компания | Размер выплаты | Стоимость акций | % годовых | Последняя дата для покупки | Закрытие реестра |
| QIWI plc 2015 | $0,50 | $14,20 | 3,52 | 25.03.2016 | 29.03.2016 |
| QIWI plc I кв.2016 | $0,22 | $11,85 | 1,86 | 24.05.2016 | 26.05.2016 |
| QIWI plc II кв.2016 | $0,22 | $14,10 | 1,56 | 25.08.2016 | 29.08.2016 |
Как видно из таблицы, чтобы получать дивиденды ежеквартально, необходимо просто приобрести акцию, эмитент которой пользуется четырех-разовой системой выплат. Можно заметить, что последние даты разнятся и не всегда составляют два дня. Здесь также работает принцип сложения с выходными днями. Также нужно помнить, что существуют акции, чье руководство выплачивает дивиденды раз в полгода, или вообще меняет порядок выплат каждый год.
Чтобы получить дивиденды , вам не обязательно владеть акциями весь год. Вы можете купить акции за несколько дней до отсечки и закрытия реестра акционеров, дата которой всегда публикуется компаниями заранее. После этой даты вы можете сразу продать акции, а в день выплат дивидендов, обычно через месяц, они будут начислены на ваш брокерский счет.
Но есть один нюанс связанный со стоимостью акций.
Если рассмотреть графики цен по тем бумагам, которые недавно прошли через дату отсечки, то можно заметить значительное снижение их курсовой стоимости. Это связано с массовыми продажами акций, которые устраивают держатели, так как они получили дивиденды, они решили продать акции. Как правило, акции падают на размер выплаченных дивидендов. К примеру, если акция упала после отсечки с 42 до 37 рублей, то размер дивидендов, скорее всего, составил 5 рублей на одну акцию. Однако это лишь общие наблюдения, и четкой математической взаимосвязи не существует.
Получается, не всегда выгодно купить ценные бумаги, пройти отсечку реестра и сразу продать акции, так как после отсечки цена акций падает. Если вы не смогли продать акции по выгодной вам цене, вы можете немного подождать, и через месяц цена точно восстановится.
Если говорить о фундаментальных факторах покупки акций, то стоит сказать, что лучше покупать на бирже, когда сильная компания пережила серьезную коррекцию в цене и стоит дешево относительно 5-летних уровней. В то же время, эмитент должен обладать значительным социально-экономическим потенциалом или рассчитывать на поддержку со стороны государства. Риск банкротства таких корпораций крайне низок. Получается, что приобретает актив, который имеет потенциал для рыночного роста, и в то же время будет платить стабильные дивиденды, что принесет прибыль даже в том случае, если цена на акции останется на месте.
Нюансом подобной стратегии будет являться тот факт, что капитал на время утратит свою ликвидность, потому как подобный подход требует долгосрочных вложений, как минимум на 5-10 лет.
И все же, несмотря на все риски, долгосрочное приобретение акций крупных компаний — это гораздо лучший способ хранить средства, чем оставлять их в виде наличности, которая год от года дешевеет под неумолимым натиском инфляции и девальвации национальной валюты.
Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter , и мы её обязательно исправим! Огромное спасибо вам за помощь, это очень важно для нас и наших читателей!
Vlada сказал:
Уважаемый Сергей,
Хотелось бы оставить ряд комментариев:
1. Аккуратнее оперируйте с данными: если дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов (в вашем случае «отсечка»), предполагаемая и не основана хотя бы на рекомендациях Совета директоров, обозначьте этот факт. В противном случае, Вы вводите Ваших пользователей в заблуждение.
«Дата, на которую в соответствии с решением о выплате (объявлении) дивидендов определяются лица, имеющие право на их получение, не может быть установлена ранее 10 дней с даты принятия решения о выплате (объявлении) дивидендов и позднее 20 дней с даты принятия такого решения.» Т.е. для того, чтобы дата была утверждена, стало окончательной, необходимо решение собрания акционеров.
2. Дивиденды выплачиваются лицам, которые являлись владельцами акций соответствующей категории (типа) или лицами, осуществляющими в соответствии с федеральными законами права по этим акциям, на конец операционного дня даты, на которую в соответствии с решением о выплате дивидендов определяются лица, имеющие право на их получение. По сложившейся практике операционные дни у регистраторов и депозитариев, будни.
3. Ваша цитата «а непосредственно выплата дивидендов может быть через несколько месяцев после отсечки»
Срок выплаты дивидендов номинальному держателю и являющемуся профессиональным участником рынка ценных бумаг доверительному управляющему, которые зарегистрированы в реестре акционеров, не должен превышать 10 рабочих дней, а другим зарегистрированным в реестре акционеров лицам — 25 рабочих дней с даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов.
Депозитарий обязан передать выплаты по ценным бумагам путем перечисления денежных средств на банковские счета, определенные депозитарным договором, своим депонентам, которые являются номинальными держателями и доверительными управляющими — профессиональными участниками рынка ценных бумаг, не позднее следующего рабочего дня после дня их получения, а выплаты по ценным бумагам иным депонентам — не позднее семи рабочих дней после дня их получения.
Ваши пользователи — клиенты номинальных держателей, чтобы получить дивиденды через несколько месяцев, нужно держать акции у брокера, который «в цепочке» достаточно далеко от Центрального депозитария. Здесь, конечно, дело вкуса, но уважающие себя брокерские компании стараются открывать счета в ЦД.
И в принципе для получения всей информации о порядке выплаты дивидендов, сроках и всех датах достаточно ознакомиться со ст. 42 ФЗ от 26 декабря 1995 года N 208-ФЗ, Статья 8.7. ФЗ от 22 апреля 1996 года N 39-ФЗ.
К этому призываю Ваши пользователей, как акционеров Компаний, так и потенциальных, чтобы они не терроризировали Компании, называя мифические даты и суммы дивидендных выплат. Вся официальная информация размещается на сайтах Компаний (лучше сделайте на них ссылки, а не на аналитиков, которые не могут сами вразумительно объяснить на чем основаны их предположения до официальных рекомендаций Совета директоров).
Для информации ФЗ от 27 июля 2010 года N 224-ФЗ:
«К манипулированию рынком относятся следующие действия:
1) умышленное распространение через средства массовой информации, в том числе через электронные, информационно-телекоммуникационные сети, доступ к которым не ограничен определенным кругом лиц (включая сеть «Интернет»), любым иным способом заведомо ложных сведений, в результате которого цена, спрос, предложение или объем торгов финансовым инструментом, иностранной валютой и (или) товаром отклонились от уровня или поддерживались на уровне, существенно отличающемся от того уровня, который сформировался бы без распространения таких сведений».
Конечно, сложно предположить, что сведения, публикуемые на Вашем сайте, без указания их предположительного характера могут привести к таким последствиям, но стоит и это иметь ввиду.
Похожие статьи
