Модель привлечения инвестиций в бизнес через ICO приобрела огромную популярность в 2017 году и сегодня составляет конкуренцию венчурным капиталистам. Как проекту выпустить собственную криптовалюту? Рассказывает Анна Мандрюк, сотрудник отдела маркетинга и продаж компании AB-CHAIN, рекламной сети в блокчейне Ethereum, которая в марте 2018 года привлекла более $2,5 млн на ICO.

Технология Блокчейн (англ. blockchain) или технология распределенного реестра - это технология, позволяющая осуществлять децентрализованное управление и хранение данных о любых операциях с цифровыми активами .

Цифровым активом может являться все, что угодно - «от кинофильма до папки на рабочем столе», как пишет Жан-Пьер Бюнтин , эксперт в области финтеха. Криптовалютные активы при этом являются частным примером цифрового актива.

В случае с криптовалютными активами, в блокчейне хранятся данные о транзакциях. Данные о каждой новой транзакции записываются в блок, который хранит в себе данные предшествующего ему блока и так далее. Таким образом, создается цепочка блоков с данными - отсюда само название технологии Blockchain. При этом внести изменения в данные, уже попавшие в Блокчейн, практически невозможно , что делает саму технологию надежной и безопасной. Все блоки одновременно хранятся на множестве компьютеров, подключенных к блокчейн-сети, то есть управление данными происходит децентрализованно.

Беттина Варбург на TED «Как блокчейн радикально изменит экономику»

Впервые технология Блокчейн была реализована в сети Биткоин в 2009 году. Вместе с созданием биткоина, цифровой валюты или криптовалюты (так как она защищена шифрованием) появилась возможность обмениваться активом так же легко, как сообщением. Для обмена криптовалютой существуют специальные кошельки, хранящие адрес, на котором находится криптовалюта и который виден всем, иными словами, публичный ключ (Public Key). Только у владельца кошелька есть доступ к криптовалюте, которая находится на этом кошельке, посредством личного ключа (Private Key).

Смарт-контракты и токены

Важно понимать, что разные блокчейн-сети могут воплощать в жизнь совершенно разные идеи. Идея сети Биткоин - это децентрализованные платежи. Некоторые блокчейн-сети пошли дальше и воплотили в жизнь идею «робота с кошельком», открыв возможность писать программы, которые работают с кошельками . Эти умные программы называются смарт-контрактами.

Флагман в реализации идеи смарт-контрактов - блокчейн-сеть Ethereum, работающая с 2014 года. Все кошельки в Ethereum управляются либо людьми, либо автономно программами.

Применение смарт-контрактов может варьироваться на практике. В мире криптовалют смарт-контракты получили массовое распространение благодаря своему качеству нового и доступного финансового инструмента. В блокчейн-сети можно создать смарт-контракт для новой криптовалюты, токена, и продать эти токены по установленной цене: либо в другой криптовалюте, либо в фиатной валюте (долларах, рублях и т.д.), таким образом привлекая средства на разработку нового проекта или децентрализованного приложения, в котором будет использоваться токен . Этот процесс называется ICO, Initial Coin Offering или первичное размещение монет (токенов).

Токен отличается от обычной криптовалюты вроде биткоина, эфира или других альткоинов тем, что создан и существует внутри существующего блокчейна , а не внутри собственного блокчейна, как биткоин и альткоины. Токены как правило относятся к категории utility - полезных токенов. Это означает, что токены могут выполнять роль внутренней валюты проекта. Токены торгуются на криптовалютных биржах вместе с другими криптовалютами.

В 2017 году произошел настоящий бум ICO. Более 1 000 проектов запустили собственную кампанию по привлечению финансирования через Блокчейн. В сумме инвестиции в такие проекты превысили $6 млрд, что составляет около 1-1,5% от прироста общей рыночной капитализации крипторынка за 2017 год (порядка $600 млрд).

Сравнение ICO, IPO и краудфандинга

ICO похоже на краудфандинг: есть создатели проекта и есть инвесторы, и две стороны взаимодействуют напрямую. Однако если в краудфандинге инвесторам как правило обещают будущий продукт, если деньги собирают на запуск какого-либо производства или создания комикса, к примеру, то в ICO инвесторы получают только токен . Сам токен может быть в том числе применен внутри будущего проекта, то есть за токены можно будет купить услугу.

ICO также часто сравнивают с IPO, однако кроме кальки с названия почти ничего общего в этих двух моделях нет. Выпуск акций компании на биржу - полностью централизованная процедура, предполагающая множество нюансов при проведении, связанных с регуляторами. Кроме того, акция компании фактически является правом держателя на долю прибыли компании. Также в большинстве случаев держатель акции компании обладает правом голоса на общем собрании акционеров. Токен не дает прав ни на долю прибыли, ни на участие в голосовании по проекту , а является исключительно финансовым инструментом.

Риски ICO

При проведении ICO вся ответственность ложится на компанию, которая выпускает свою криптовалюту, и государство в большинстве случаев не защищает права инвесторов .

Главным риском для проектов, желающих выпустить свой токен, является сильная волатильность рынка криптовалют. Проект, собравший средства на ICO, может столкнуться с проблемой конвертирования этих денег в фиат: за время проведения мероприятия криптовалюта, в которой были собраны средства, может сильно просесть в цене.

Проблемы могут возникнуть также при декларировании денег, собранных на ICO, в отчетных документах компании. В связи с этим стоит уделить особое внимание при выборе юрисдикции для проведения ICO . В настоящее время далеко не во всех странах условия регулирования криптовалют дают беспроблемное решение для проектов, выходящих ICO.

Сборы на ICO в 2017 году (в пересчете по курсу биткоина)

Инструкция по проведению ICO

С момента принятия решения выпустить свой токен до завершения ICO может пройти до года.

Общение с инвесторами, маркетинговые операции и публичные выступления команды проекта будут происходить на всех этапах, а весь процесс по проведению ICO от подготовки до реализации можно сократить до шести пунктов:

1. формулировка идеи, бюджета и команды проекта
2. написание основного документа компании: whitepaper
3. выбор платформы и разработка токена
4. регистрация компании
5. ICO и PR
6. выполнение обязательств и выход на биржи

Формулировка идеи, бюджета и команды проекта

На начальном этапе необходимо оценить, насколько ICO подходит для проекта. В случае если это полностью новый проект, находящийся на стадии идеи, нужно определиться, какую роль будет играть децентрализованность и токен . Наиболее популярно привлечение средств на ICO у молодых технологических стартапов с глобальным видением.

ICO подходит для бизнеса в любой сфере, важно разработать такую концепцию проекта и токена, которая бы решала глобальные задачи: чаще всего инвесторы приходят из разных точек мира, криптосообщество в целом не привязано к конкретной территории. Токен может быть чем угодно: платежным средством, бонусом и даже лайком. В игровых приложениях, например, токены можно заработать, как бонусы, и использовать для покупок внутри игры.

Команда проекта ICO обычно состоит из основателей, разработчиков и менеджеров. Основные фигуры в команде ICO:

• CEO (Chief Executive Officer или генеральный директор)
• CTO (Chief Technology Officer или ведущий разработчик)
• CFO (Chief Financial Officer или финансовый директор)
• CMO (Chief Marketing Officer или директор по маркетингу)
• разработчики и блокчейн-разработчики (архитектура: фронт-энд и бэк-энд, смарт-контракты, дизайн и так далее)

Кроме того, вместе с командой за проектом следят эдвайзеры - внешние консультанты. Эдвайзеры при этом играют роль не только в помощи проекту по технической части - важно, чтобы у эдвайзеров проекта уже был успешный опыт в работе с другими ICO , поскольку это напрямую влияет на уровень доверия к проекту со стороны инвесторов. Также преимуществом будет, если эдвайзерами проекта выступят специалисты из разных сфер, связанных с тематикой проекта.

Оценивая бюджет на самостоятельное проведение ICO можно отталкиваться от цифр, которые предлагают сторонние фирмы. Отдать заботу об ICO такой фирме обойдется компании-заказчику в $50,000 - $500,000 (от 3 до 30 млн руб.) в зависимости от набора предоставляемых услуг (написание смарт-контракта, создание сайта, подготовка whitepaper и т.д.). Как правило, в эту сумму не входит (либо входит частично) маркетинг, при этом маркетинг является второй статьей бюджета после заработной платы команде.

Написание основного документа компании: whitepaper

Главным документом любого ICO является его «белая книга» или вайтпейпер (whitepaper). На подготовку этого документа должны быть брошены силы всей команды, поскольку на основе него инвесторы будут принимать решение, инвестировать в проект или нет (и если да, то сколько).

Основные требования к содержанию вайтпейпер:

• описано видение команды проекта, место, которое займет компания на рынке, а также решение, которое она предлагает
• roadmap - дорожная карта проекта, иллюстрирующая сроки и этапы развития проекта
• количество выпущенных токенов, их роль и распределение среди команды, эдвайзеров и инвесторов

Выбор платформы и разработка токена

Сегодня популярные блокчейн-платформы для создания смарт-контрактов - это Ethereum, Waves, Nxt, Bitshares, Nem . Эфириум остается ведущей платформой для разработки смарт-контрактов для ICO, именно у этого блокчейна самое большое комьюнити и, соответственно, больше всего информации в свободном доступе.

На блокчейне Эфириум действует популярная площадка KICKICO, на которой можно запустить ICO так же легко, как обычную краудфандинговую кампанию. На этой площадке возможно проведение ICO «под ключ» за 4% от привлеченных средств в качестве вознаграждения.

Ведущие блокчейн платформы для проведения ICO в 2017 году

Каждая из блокчейн-платформ с возможностью создания смарт-контрактов имеет свои различия по степени открытости: существуют публичные и частные блокчейн-сети . Создание смарт-контрактов доступно в том числе для людей без навыков программирования: в открытом доступе находятся шаблоны смарт-контрактов, в которых остается заменить лишь несколько строк.

Название токена может совпадать или не совпадать с названием проекта. При выборе названия для нового токена нужно уделить внимание тому, чтобы его аббревиатура из трех букв не совпадала с существующими токенами и альткоинами. Проверить это можно в списке токенов на Coin Market Cap .

Регистрация компании

Среди наиболее благоприятных юрисдикций можно выделить:

• Швейцария
• Сингапур
• Гонконг
• Эстония
• Соединенное Королевство
• Гибралтар

Эти страны активно развивают бизнес-среду для криптовалютных проектов . ICO также часто выбирают классические оффшорные юрисдикции.

Некоторые страны совсем отказались от ICO и ввели запрет на криптовалюту. Среди таких стран Эквадор, Киргизия, Боливия, Бангладеш и Непал. Жесткие ограничения действуют в Китае, Таиланде, Вьетнаме, Исландии.

В России пока что нет законодательной базы для регулирования криптовалют. 20 марта 2018 года в Госдуму на рассмотрение был внесен законопроект «О цифровых финансовых активах ». Закон может быть принят уже осенью 2018 года.

Этапы сбора средств на ICO

Как правило, ICO проводят в несколько этапов:

1. оферта
2. закрытая продажа токенов (Private Sale)
3. предварительная продажа токенов (Pre-ICO или Pre-Sale)
4. основная продажа токенов (Main Sale)

На этапе оферты информацию о планируемом ICO размещают на форуме bitcointalk.org в разделе альткоины. Команда проекта может таким образом получить от будущих инвесторов обратную связь и доработать предложение. Во время оферты оглашаются сроки реализации идеи, публикуется вайтпейпер, устанавливается необходимая сумма для этого, при этом команда заявляет Soft Cap, минимальную сумму для сбора, и Hard Cap, максимум, который может собрать проект.

Если вы не кодер-эксперт, но внимательно наблюдали за биткоином, доджкоином и другими криптовалютами, то рано или поздно вам может прийти в голову вопрос: а могу ли я создать свою собственную криптовалюту? Если коротко, то да, можете. Однако в этом деле есть немало подводных камней, которые нужно изучить, прежде чем с головой погрузиться в создание собственной криптовалюты.

В чем разница между токеном и коином?

Во-первых, важно понять разницу между коинами и токенами. И те, и те являются криптовалютой, однако если коины (такие как биткоин, лайткоин, доджкоин) работают на своем собственном блокчейне, то токены живут поверх существующей инфраструктуры, такой как эфир. Блокчейн же - это, по сути, запись транзакций, защищенных сетью. Таким образом, коины имеют собственные независимые транзакционные регистры, а токены опираются на технологию базовой сети для проверки и обеспечения безопасности операций. В итоге коины зачастую используются для передачи непосредственно финансовых накоплений, а токены несут в себе гораздо больше функций - это контракт практически для чего угодно: от физических объектов и билетов на мероприятия до очков лояльности.

Токены часто выпускаются через краудсейл, известный как initial coin offering (ICO) в обмен на уже существующие коины, которые, в свою очередь, финансируют проекты, такие как игровые платформы или цифровые кошельки. Вы можете получить общедоступные токены после окончания ICO, равно как и купить коины, используя базовую валюту для совершения покупки. Поскольку сейчас любой человек может создать токен и запустить краудсейл, ICO становятся все более рискованными, ведь нередко создатели берут деньги инвесторов и сбегают, оставив проект. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) старается контролировать этот процесс и стремится к использованию токенов в качестве ценных бумаг, которые, как и акции, должны будут регулироваться. SEC предостерегает инвесторов о покупке токенов, запущенных в ICO без собственных предварительных исследований. Но, несмотря на то, что сейчас крипторынок весьма волатилен, эксперты считают, что он стабилизируется, как только больше людей примут эту идею. Вообще, сама идея криптовалют заключается в общедоступности, однако это не значит, что ее легко понять. Представляем вам пути к созданию собственных коинов или токенов.

Создать свой собственный блокчейн или произвести форк уже имеющегося

Оба способа требуют довольно много технических знаний или помощи опытного разработчика. Поскольку коины базируются на блочейнах, вам придется либо построить свой блокчейн, либо взять существующий и подстроить его под новый коин.

Для первого способа потребуются серьезные навыки в программировании, и несмотря на то, что уже есть множество учебных пособий для пошагового выполнения этой задачи, они предполагают определенный уровень знаний, и даже если вы все сделаете верно, то в конце у вас не будет полностью функционирующего коина.

В качестве альтернативы вы можете заняться форком уже существующего блокчейна, взяв открытый код, который можно найти, например, в Github-Litecoin, внести несколько изменений и запустить новый блокчейн с новым именем. Опять же, это требует от вас четко обозначенных целей проекта и понимания кода, чтобы вы знали что нужно изменить и почему. Универсальных технических решений нет, все очень индивидуально.

Запуск коина или токена с использованием платформы для создания криптовалюты

Этот вариант больше всего подходит для обычного человека - за вас выполнят всю техническую работу и доставят ваш коин или токен обратно. Например, CryptoLife фактически создает простейший коин, и все, что вам нужно сделать - это ввести параметры: от логотипа до количества монет, полученных за подписание блока. У них даже есть предварительно построенные шаблоны, в которых требуется только указать имя и символ. Базовая цена этой услуги составляет 0.25 BTC, за которые вы получите исходный код своего коина уже через несколько дней.

У WalletBuilders есть аналогичная услуга, цена которой стартует от 0.01 BTC, а также бесплатная тестовая версия.

Вы также можете создать токен - то, что по сути является смарт-контрактом - с или без публичного ICO. Поскольку токены могут представлять любой актив, вы даже сможете создать токен, не имеющий реальной ценности или серьезной цели, кроме обмена между друзьями. Это быстрее, проще и дешевле создания коина, потому что не требует времени и усилий для разработки и поддержки нового или разветвленного блокчейна. Вместо этого вы полагаетесь на технологию, уже используемую для биткоина или эфира.

Если вы хотите сделать еще один шаг, чтобы создать коин с реальной стоимостью для более широкой аудитории, который можно будет добыть, купить или продать, но у вас нет опыта программирования, вам, вероятно, понадобится помощь одного или нескольких разработчиков. Даже если вы используете услугу для создания своей валюты, вам нужно ее поддерживать - это не будет дешево и безопасно.

Не так страшен технический вопрос, как его малюют

Тем не менее техническое создание криптовалюты на самом деле не является самой сложной частью запуска успешного крипто-проекта. Самая большая сложность заключается в представлении вашей монеты, ее символической стоимости, построении инфраструктуры, ее поддержке и убеждении других в покупке. Ведь даже у таких меметичных коинов, как Garlicoin, Dogecoin и PepeCoin, есть разработчики и пользовательские комьюнити, поддерживающие стабильность этих проектов. Кроме того, на сегодняшний день множество криптовалют безуспешны, даже сомнительны, с правовой точки зрения, потому что не было проведено качественного ICO или коин не смог обеспечить долгосрочный интерес. Не зря же возник термин шиткоин, и исчезать он, похоже, не собирается. Поэтому, прежде чем решиться на столь ответственный шаг - запуск своей собственной криптовалюты - стоит несколько раз взвесить все за и против, определить цель ее создания, разработать план действий и провести анализ рынка, чтобы в итоге ваша валюта не стала очередным шитом.

Растет: появляются новые технологии, совершенствуются старые, инвесторам предоставляется все больше способов заработка. Один из таких – ICO криптовалюты. Что же это такое, можно ли на этом заработать, и почему регулярно появляются такие проекты, куда инвесторы так и спешат вложить свои деньги? Ответы на все эти вопросы вы найдете в этой статье.

Что такое ICO криптовалюты

Аббревиатура ICO расшифровывается как Initial Coin Offering , переводя на русский – первичное размещение монет. А переводя на общедоступный язык, ICO – выпуск разработчиками определенного количества криптовалюты с определенной стоимостью за единицу, для ее продажи и получения средств для реализации идей. Еще проще: это новый вид краудфандинга.

Пример: у определенной команды программистов есть какая-то идея, но нет денег на ее реализацию. Тогда они запускают ICO – выпускают определенное количество своей криптовалюты, устанавливают стоимость за ее единицу и запускают все это в свободную продажу за реальные деньги. Помимо этого, команда продвигает свою криптовалюту в плане рекламы.

Следующий шаг – потенциальные инвесторы находят проект, вкладывают деньги и получают токены (монеты, криптовалюту). Разработчики на собранные средства реализуют свои идею и выпускают свои монетки на криптобиржи, например на , .

В чем же выгода инвестора?

1. Представим пример, что деньги, собранные разработчиками, ушли на создание магазина. Тогда за эти токены инвестор может получать скидки, бонусный товар и т.д.

2. А теперь представим, что деньги ушли на создание новой технологии (пример: медицина). Тогда инвестор получает право пользоваться этой технологией. А ведь со временем она может стать очень редкой и будет цениться очень дорого!

3. В обоих случаях, при выходе на биржу, инвестор может продать свои монеты. Но после завершения ICO криптовалюты и выхода на биржу цена может подскочить в два, четыре и гораздо больше раз.

Подводные камни

По рассказам выше, вы могли подумать, что все тут идеально, все в прибыли: и волки сыты, и овцы целы. Только бери и зарабатывай. Но нет! На ICO можно и сказочно разбогатеть, и здорово потерять. Вот почему:

1. ICO не имеет правового регулирования, закон ничего не может сказать о нем.

2. Из первого пункта вытекает, что 90% всех ICO – заведомо мошеннические проекты, созданные разработчиками для сбора денег с вкладчиков и ухода. То есть невыполнение обещаний, не реализации идей, не выпуска монет на биржу. определенного рода, как в :) В таком случае обманутые вкладчики получают абсолютно ничего не стоящие монеты.

3. Потерять можно, даже если разработчики выполнили (или выполняют) свои обещания. Это может случиться из-за хакеров, которые могут взломать сеть, и увести деньги разработчиков или ваши монеты.

Также это может случиться из-за изначально завышенной цены монеты. Пример: разработчики продают монеты по курсу 0.1 ETH = 1 монета. Но при выходе на биржу цена оказывается завышенной, все продают монеты и цена опускается да 0.01 ETH.

Откровенные скамеры зачастую не имеют даже планов на развитие!

Как выбрать ICO криптовалюты

Итак, вы прочитали до этого момента и у вас есть вопрос: и как же выбрать ICO, чтобы заработать? Ответ прост:

1. За сбором монет должна стоять стоящая технология, а не просто “уникальная в своем роде система” без ее конкретного описания. Как посмотреть технологию? Просто. На сайте грамотных ICO есть пункт “White Paper” – это белый лист с текстом, где описывается суть проекта, бизнес модель, принцип его работы.

White paper , писал сам Сатоши Накомото!

2. Помимо технологии, за ICO еще должна стоять команда разработчиков с незапятнанной репутацией и не боящихся выйти в оффлайн.

3. Прозрачность проведения ICO криптовалюты. Грамотное продвижение и всеобщее признание.

4. Готовый рабочий прототип, регистрация (спорный момент) самой компании.

К слову, я советую относиться к ICO как к хайпам: тут можно заработать, а можно и все потерять! В некоторых случаях вероятность потерять даже выше, чем в хайпах. Список грядущих ICO ведется на сайте Icoalert.com

Как принять участие в ICO

Купить токены можно, взяв информацию с сайта ICO. Обычно на сайте идет отсчет времени, после которого дают адрес Ethereum кошелька. После перевода на этот адрес, в течении какого-то времени, токены начисляют на ваш Эфириум кошелек. MyEtherWallet подходит для этого, подробнее о нем можно прочитать в статье « ». После выхода на биржу вы можете завести эти токены и продать их, либо какое-то время подержать их в ожидании роста курса.

В разных ICO могут быть разные условия участия, но в любом случае, у них всегда есть пошаговая инструкция.

Что такое краудсейл

Также есть Pre-Sale или краудсейл. Это предпродажа токенов до проведения ICO, как правило с существенной скидкой. Инвесторы, участвующие в краудсейле, помимо покупки токенов по сниженной цене, могут получать бонусы в благодарность за то, что поверили в идею ещё на раннем этапе.

Итог и примеры успешных ICO

ICO – инструмент для привлечения инвестиций для хороших разработчиков, и способ заработать на яхту мошенникам. Ну и немного статистики.

Во время «золотой лихорадки» самый твердый заработок у продавцов лопат, кирок и тачек. Во время бума размещений на цифровых биржах - у обслуживающих эту инфраструктуру. Россияне - среди лидеров этого сегмента рынка

Процветающее в интернете «первичное размещение монет» (ICO) — современный Клондайк: мало кому известный проект может собрать миллионы долларов за дни или даже минуты. В апреле 2017-го на ICO вышел Gnosis — тотализатор, позволяющий делать онлайн-ставки на любые будущие события. Всего за 10 минут Gnosis собрал 166,7 тыс. эфиров, эквивалентных $12,7 млн, плюс дополнительные $3,8 млн в других криптовалютах. ICO блокчейн-проектов и вовсе показывают умопомрачительные результаты: стартап Tezos в июле собрал рекордную для рынка криптовалют сумму в $232 млн, а российский разработчик суперкомпьютера на блокчейне SONM привлек в июне $42 млн.

Новый инструмент инвестирования в большинстве стран никак не регулируется — все на доверии. И вряд ли это продлится долго. 25 июля комиссия по ценным бумагам и биржам США высказала свою позицию, что ICO должны подпадать под действие законов, регулирующих работу рынка ценных бумаг. Схожее заявление сделало 31 июля денежно-кредитное управление Сингапура.

«Принято считать, что проведение ICO — это такая золотая жила, где хорошо зарабатывают и старатели, и те, кто им помогает. Да, это так», — без обиняков формулирует директор по маркетингу компании The Token Fund Дмитрий Шмаков. Регуляторы собираются, с одной стороны, обложить выпуск криптоакций налогом, с другой — повысить степень ответственности компаний перед их держателями. По мнению участников рынка, это может привести к концу всеобщей эйфории уже к зиме. Ведь владельцы криптоакций смогут подавать в суд на владельцев компаний, впустую растративших их деньги. Очевидно, что многие ICO-компании не выживут, но это не убьет бизнес посредников — инструмент начнут осваивать серьезные компании из реального сектора.

Что такое ICO

ICO (Initial Coin Offerings — англ. «первичное размещение монет») — интернет-аналог IPO: вместо акций компании выпускают токены — цифровые жетоны. Выпуск происходит на специализированной блокчейн-платформе, например Waves или Ethereum. Блокчейн — это выстроенная по определенным правилам цепочка транзакций. Информацию в цепочках можно перепроверить, но нельзя изменить. Инвесторы — пользователи платформы — покупают жетоны, платя за них криптовалютой — биткоинами или эфирами, например. Привлечь средства с помощью ICO может кто угодно — главное, чтобы концепция понравилась пользователям. Ценность токенов не гарантирует никто, кроме компании, их выпустившей.

Криптомаркетологи

Николай Евдокимов известен в России как создатель автоматизированной системы продвижения сайтов SeoPult. ​В 2014 году предприниматель перебрался в США, а его мысли были далеко от поисковиков и контекстной рекламы. «Вместе с партнером я занялся созданием собственной майнинг-фермы биткоинов, — рассказывает Николай. — Благодаря набитым в процессе шишкам понял, как важна и потенциально интересна рынку инфраструктура майнинга». Под этим термином понимается способ получения криптовалюты: сеть компьютеров, расположенных по всему миру, производит вычисления, получая за это награду в виде цифровых «монет». Чем мощнее компьютеры и чем их больше, тем быстрее генерируется валюта.

После запуска в июле 2015 года платформы Ethereum Евдокимов стал следить за ICO, которые проводила площадка. «Суммы сборов на Ethereum тогда были небольшие — от $3 млн до $9 млн, но они быстро росли. Появилась задумка сделать собственную платформу, которая бы специализировалась на проведении ICO», — говорит Евдокимов. Ниша тогда была почти пустой.

Платформу Cryptonomos.com делали чуть меньше года, она была запущена в нынешнем январе. Евдокимов не стал связываться с дорогостоящей разработкой собственного блокчейна и воспользовался технологиями Ethereum. По словам Николая, техническая часть работы — не самая важная: любая компания, выходящая на ICO, должна справиться с массой юридических вопросов, в том числе решить, как избежать того, что банк-посредник заблокирует перевод денег, как учесть их на балансе и т.п.

Кроме того, необходимо провести грамотную маркетинговую кампанию. «Маркетинг для ICO очень специфичен, — говорит Николай. — Аудитория потенциальных токен-холдеров ориентируется на свои собственные СМИ, свои форумы и Telegram-каналы. Аудитория ICO необычна и с географической точки зрения — большинство потенциальных держателей токенов живут в Китае, Японии, Сингапуре, где правительства лояльнее относятся к использованию криптовалют».

Половина команды проекта «Криптономос», состоящей из 25 человек, — маркетологи и юристы. Они предлагают клиентам ICO под ключ — от написания White Paper (программного документа) до взаимодействия с покупателями токенов.

Пока что площадка успела провести только одно ICO — 2 июня «Криптономос» разместил 30 млн токенов расположенной в штате Вашингтон майнинг-фермы Giga Watt. Фактически «ферма» продавала свои мощности: каждый токен — это возможность использовать 1 ватт энергопотребления майнингового оборудования на протяжении всего срока службы. Владельцы Giga Watt утверждают, что их ферма будет работать около 50 лет, а те, кто купил у них токены, смогут майнить биткоины дешевле чем по $700 за штуку (7 августа 2017 года 1 биткоин стоил $3,4 тыс., или 204 тыс. руб.).

Бизнес-модель «Криптономос» пришла из традиционного краудфандинга — компания оставляет себе 5% от суммы, собранной в ходе ICO. Так, кампания по сбору средств для Giga Watt закончилась 31 июля. За 2 месяца было продано 20,8 млн токенов на общую сумму почти $25 млн, из которых «Криптономос» удержит $1,25 млн.

Другой источник доходов «Криптономоса» — консалтинг для ICO на сторонних площадках. Среди компаний, которым команда проекта оказывала юридические и маркетинговые услуги, — ICOBox, Tokenstars и другие.

Фото: Yuriko Nakao / Bloomberg

«Наиболее интересные предложения по проведению ICO дают компании, предоставляющие комплексные решения под ключ», — говорит Шмаков. — Среди них Zerion, Ambisafe, Cryptoinvest, Argon Group, Crypto Assets, Element Group, ICO box, ICO Promo, ICO Lab. Все они предлагают проекты полного цикла, но на разных условиях. У каждой из компаний свои преимущества — портфолио проведенных проектов, техническая или маркетинговая экспертиза, выходы на крупных инвесторов и так далее».

Выручка «Криптономоса» составляет порядка $1,5 млн в месяц, уверяет Евдокимов, и эта цифра растет. «Наша текущая стратегия позволит нам к четвертому кварталу зафиксироваться на планке в $3 млн, — утверждает Николай. — Неплохо для компании, которая существует менее года?»

Как выйти на ICO

Шаг 1. Написать White Paper — основной документ проекта, где содержится описание продукта и смарт-контракта (это алгоритм, обеспечивающий автоматическое исполнение транзакций), стратегии расходов, факторов риска и т.п. Стоимость создания документа «Криптономос» оценивает в 10 биткоинов.

Шаг 2. Решить юридические вопросы — в частности, продумать, как будут учитываться полученные деньги в бухгалтерии, предусмотреть схему обмена криптовалюты на деньги и выбрать банк-посредник. Юридический аудит может обойтись в 5 биткоинов.

Шаг 3. Выбрать платформу и запустить целевую страницу, на которую приходят пользователи. Самостоятельно или вместе с представителями платформы определить реалистичную сумму и сроки кампании. Создание целевой страницы стоит 5 биткоинов, технологический аудит — еще 5.

Шаг 4. Привлечь целевую аудиторию — покупателей токенов, заинтересованных в проекте и его продукции. Комплексная маркетинговая кампания обойдется в 20 биткоинов.

Шаг 5. Выпустить токены и начать ICO. В общей сложности подготовка к ICO может обойтись от 50 биткоинов.

Источники: Waves, «Криптономос»

Деньги для бедных и не очень

ICO-платформа с русскими корнями Zerion — одна из старейших в мире, хотя делают ее очень молодые люди. В 2015 году Zerion основали студенты ВШЭ 23-летний Вадим Колеошкин и 20-летний Алексей Башлыков, а также 21-летний Евгений Юртаев и 20-летний Джош Брумберг из Minerva Institute (США).

Zerion зарегистрирована и легально работает в США, в отличие от большинства конкурентов. «Мы развиваем технологическую платформу и несколько продуктов для вывода проектов на ICO, — говорит Вадим Колеошкин. — Это такой инфраструктурный продукт с максимально удобными процессом инвестирования, регистрацией инвесторов, приемом платежей». В отличие от большинства других проектов, Zerion не требует проводить проект у себя на площадке — компании могут развернуть его хоть на собственном сайте, при этом пользуясь программным интерфейсом Zerion. Так, например, поступил проект защиты авторского контента Po.et.

Всего на своей площадке Zerion провела четыре размещения, до конца августа пройдут еще четыре. Среди завершенных проектов — «банк для бедных» Humaniq: созданная русскими предпринимателями компания выпускает криптовалюту для жителей Африки и Индии. Банк не просто поставляет услуги электронного банкинга, но и дает возможность клиентам заработать $30-60 в месяц на проверке работоспособности сайтов, уточнении геолокации и т.п.

Всего через платформу Zerion компаниям удалось собрать более $10 млн; до конца августа, как прогнозирует Вадим, сумма превысит $40 млн. Сейчас Zerion получает прибыль от фиксированной стоимости услуг и оставляет себе определенный процент выпущенных токенов. Компания предоставляет в первую очередь технологические услуги, а если к ней обращаются за решением маркетинговых и юридических вопросов, прибегает к помощи партнеров.

Вадим надеется, что ICO изменят саму индустрию венчурных инвестиций: «Они перестанут быть прерогативой узкого круга предпринимателей. Кроме того, новый инструмент даст шанс благотворительным проектам, а также таким, чья маржа не будет интересна традиционным и венчурным инвесторам».

Поймали волну

Созданная предпринимателем Александром Ивановым платформа Waves в 2016 году прославилась тем, что ее ICO оказалось на тот момент вторым по размеру собранной суммы в мире — 30 тыс. биткоинов, что в то время соответствовало $16 млн. Выпускник факультета теоретической физики МГУ Иванов с 2004 года программировал ботов для торговли на Forex и разрабатывал трейдинговые банковские системы. В 2013-м заинтересовался криптовалютами, создав сервис их мгновенного обмена Coinomat.com. А два года спустя запустил Coinoindex.com — первый в мире индекс торгуемых на рынке криптовалют — и создал основанный на блокчейне венчурный фонд Cryptoasset.fund, который привлек $200 тыс. инвестиций.

Игра по-крупному началась в 2016 году, когда Иванов запустил Waves. Это децентрализованная платформа для проведения ICO-кампаний и выпуска цифровых токенов. «Чтобы создать токен на Ethereum, вам нужно создать смарт-контракт и написать специальную программу. При растущей цене эфира выполнение этого смарт-контракта обходится очень дорого. У нас же базовой единицей является токен, который создается в один клик. Плюс сразу после ICO токен может торговаться на нашей собственной бирже, интегрированной в проект», — объясняет предприниматель. На разработку Waves Иванов потратил около $3 млн.

Как и Ethereum, Waves может бесплатно использоваться любой компанией, решившей самостоятельно выходить на ICO. У Waves есть специальная маркетинговая структура, которая оказывает дополнительные услуги компаниям, желающим провести ICO, и берет со своих клиентов стандартные 5%. Всего на площадке вышли на ICO 19 различных проектов. Большинство из них — российские.

Например, среди клиентов Waves — стартап ZrCoin, собравший $7 млн на строительстве завода по производству диоксида циркония под Магнитогорском. А подмосковная сельхозферма «Колионово», сумевшая в мае привлечь на ICO более $500 тыс., размещала на площадке свои криптоакции самостоятельно. В обоих примерах токены были обеспечены продукцией компаний: стоимость одного токена ZrCoin приравнивается к рыночной стоимости 1 кг диоксида циркония, на 1 «колион» можно купить продукцию фермы, которая стоит $1. Но даже те из клиентов, которые не производят осязаемый продукт, привязывают токен к своим услугам: например, обладатели токенов, выпущенных сетью коворкингов Primalbase, самостоятельно проводившей ICO на площадке Waves, получили, по сути дела, клубную карту, дающую право на определенное количество часов аренды помещений в коворкингах. Рекордное по сумме ICO на $50 млн на Waves провел проект с русскими корнями MobileGo, собирающийся разворачивать сеть апп-сторов в странах Азии.

Сейчас Waves — крупнейший блокчейн-проект с российскими корнями. Правда, прибыль площадки невелика — с декабря 2016 года Waves заработала около $1 млн прибыли. Как говорит Иванов, собранные при запуске платформы $16 млн позволяют пока не задумываться о повышении рентабельности.

Фото: Benoit Tessier / Reuters

Страхи и надежды токенистов

Главный фактор, подогревающий эйфорию вокруг ICO, — постоянный рост аудитории потенциальных покупателей токенов. Этим ICO-компании напоминают привычные финансовые пирамиды. Но, с другой стороны — точно так же ширится применение технологий блокчейна и использование криптовалют. Весь рынок криптовалют в 2013 году оценивался в $1 млрд. Сейчас его объем — $121 млрд. «На посвященных блокчейну и ICO конференциях, которые я посещал три года назад, собирались в основном гики, глубоко погруженные в тему, — говорит Евдокимов. — Сейчас на них приходят люди из финансового сектора — из Deloitte, Morgan Stanley и т.п.». В итоге суммы, которые собирают проекты, постоянно растут, хотя компании, которые показали какие-то финансовые результаты, можно пересчитать по пальцам. То, что на рынке надувается очередной пузырь, признают практически все. Но не все знают, когда он лопнет.

«За весь 2016 год на ICO было собрано $300 млн, за одно лишь лето нынешнего года — $1 млрд, — говорит Иванов. — Ядро аудитории держателей токенов — это люди, которые легко заработали капиталы на криптовалютах, и часть этих «игровых» денег они готовы вкладывать во что угодно. Отрезвление может наступить уже нынешней зимой: станет ясно, что множество проектов не выполнило своих обещаний». Это подтолкнет регуляторов, вынужденных реагировать на жалобы «акционеров», к более активной выработке нормативной базы для рынка ICO.

Но даже если пузырь ICO лопнет, это не приведет к краху блокчейна и криптовалюты, уверен Иванов. Пузырь доткомов лопнул, но интернет никуда не делся. «Такое всегда происходит с новыми технологиями — возникает необоснованный хайп, хотя люди еще толком не понимают, как этим пользоваться», — поясняет он.

Похоже, в перспективы криптовалют верят и ветераны финансового рынка. «Мы активно помогаем компаниям внедрять блокчейн-технологию, — говорит Артем Толкачев, глава группы по предоставлению юридических услуг для технологических проектов компании Deloitte, СНГ. — Наша компания осуществляет прежде всего налогово-юридическое сопровождение блокчейн-проектов. Deloitte помогает разрабатывать юридические и финансовые модели, а Waves предоставляет технологическую платформу для реализации ICO-проектов и осуществляет их маркетинговое сопровождение».

По мнению Евдокимова, точка невозврата пройдена — регуляторы задумались о легализации этого инструмента инвестирования: «Все поменяется, когда ICO на сотни миллионов долларов проведет какая-нибудь крупная и хорошо известная компания, не связанная с блокчейном. Это откроет дорогу к ICO сотням компаний из реального бизнеса».

Над законом

У рынка блокчейна и криптовалют есть своя темная сторона: анонимность транзакций и отсутствие регуляторов в лице государственных органов позволяют использовать криптобиржи для отмывания денег и финансирования криминальных структур.

Пока что правительства только пробуют с этим бороться, и эффективность их действий оценить трудно. 25 июля спецслужбы Греции задержали 38-летнего россиянина Александра Винника, которого подозревают в отмывании $4 млрд через биржу криптовалют BTC-E. 31 июля представители биржи рассказали о том, что сотрудники ФБР изъяли оборудование BTC-E и заблокировали ее домен. При этом представители BTC-E утверждали, что Александр Винник никогда не был сотрудником биржи.

Основатель Waves Александр Иванов не скрывает, что отсутствие законодательного регулирования позволяет сейчас руководителям любой собравшей средства на ICO компании скрыться, прихватив деньги: «Юридических рисков тут нет, есть только репутационные».

Продолжаем серию материалов посвященных разработке с помощью технологий блокчейна. В этой статье разработчик из Waves рассказывает о том, как провести набирающий популярность ICO, а также об опыте поднятия ноды в облаке Azure.

Цикл статей «Погружение в технологию блокчейн»

1. Серия материалов, посвященных технологии Emer:
   1.1. .
   1.2. .
   1.3. .

Что такое ICO?

В последнее время стал популярным уход от привычной модели IPO в пользу проведения ICO - initial coin offering - организационно куда более простого процесса. Техническая основа ICO - токены. Выпуск токенов происходит путём добавления в блокчейн транзакции с их описанием, количеством и уникальным ID. После выпуска любое количество токенов может быть отправлено на любой кошелёк в блокчейне.

ICO - это продажа компанией своих токенов в обмен на более-менее стабильные криптовалюты. Поскольку внешнего регулятора в лице государства тут нет, приходится полагаться на репутацию. Здесь в игру вступают эскроу - авторитетные люди или компании, кошельки которых используются для хранения средств до завершения ICO. В случае, если ICO завершилось, собрав денег меньше минимального порога, эскроу возвращают всё обратно инвесторам.

Иногда используют кошельки с несколькими подписями (multisig wallets). К примеру, для сети Bitcoin такие кошельки описаны .

О том, как провести ICO на Waves, я расскажу дальше.

Waves Platform

Криптовалютная платформа Waves была запущена в апреле 2016 года, ICO-инвестиции составили 30 тысяч биткоинов, а на сегодняшний день капитализация платформы - более 100 миллионов долларов. В блокчейне Waves используется алгоритм Proof-of-stake, с минимальным майнящим балансом в 10 000 Waves.

Один из основных способов использования Waves - это именно проведение ICO. Сеть платформы состоит из так называемых нод (node - узел ), которые сообщаются между собой и предоставляют API для использования клиентскими кошельками.

Основной программный интерфейс платформы - Node API, поддерживающий работу с различными транзакциями: переводом средств, выпуском токенов и лизингом Waves. Также нода предоставляет API децентрализованной биржи (DEX). Большинство методов API доступны из web-клиента, но их, конечно, можно использовать и напрямую. К примеру, получим список последних 20 неподтверждённых (ожидающих добавления в блокчейн) транзакций:

require("http").get({ host: "nodes.wavesnodes.com", port: 80, path: "/transactions/unconfirmed" }, (res) => { let raw = ""; res.on("data", (ch) => { raw += ch; }); res.on("end", () =>

Получаем данные о сделках на DEX из сервиса datafeed

Коммьюнити Waves активно ведёт собственные разработки, улучшающие и дополняющие платформу. Здесь я расскажу про datafeed - программу, интегрирующуюся с нодой и агрегирующую информацию о сделках, заключаемым через DEX.

Допустим, нам нужна история сделок по какой-нибудь паре, то есть, те ордера, exchange-транзакции от которых уже попали в блокчейн. Для этого используем метод /api/trades/{amountAssetId}/{priceAssetId}/{limit} . В качестве примера, запросим последние 50 сделок для пары WAVES/BTC:

require("http").get({ host: "marketdata.wavesplatform.com", port: 80, path: "/api/trades/WAVES/BTC/50" }, (res) => { let raw = ""; res.on("data", (ch) => { raw += ch; }); res.on("end", () => console.log(JSON.parse(raw))); });

Эти и другие данные из datafeed могут быть использованы для отслеживания хода ICO: например, для получения статистики по криптовалютам и размерам сделок при покупке ICO-токенов.

Проект datafeed находится в бета-версии, поэтому официальной документации пока что нет. Текущий черновик с описанием основых методов - под спойлером.

datafeed API

Waves Data Feed API (v1.3.2)

REST API server http://marketdata.wavesplatform.com/api/

REST API methods:

GET /symbols - get the list of symbols

GET /markets - get the list of all asset pairs traded, with ticker and matchers info

GET /tickers - get the tickers for all asset pairs traded

GET /ticker/{amountAsset}/{priceAsset} - get the ticker for the specified asset pair

GET /trades/{amountAsset}/{priceAsset}/{limit} - get the last {limit} trades for the specified asset pair. Response includes both unconfirmed and confirmed transactions (there is a confirmed boolean field on each reported tick)

GET /trades/{amountAsset}/{priceAsset}/{from_timestamp}/{to_timestamp} - get all trades (up to a max of 100) between {from_timestamp} and {to_timestamp}

GET /trades/{amountAsset}/{priceAsset}/{address}/{limit} - get the last {limit} trades for the specified {address} and asset pair

GET /candles/{amountAsset}/{priceAsset}/{timeframe}/{limit} - get the last {limit} candles for the specified asset pair and {timeframe} (valid timeframes are 5, 15, 30, 60, 240, 1440 minutes)

GET /candles/{amountAsset}/{priceAsset}/{timeframe}/{from_timestamp}/{to_timestamp} - get all candles between {from_timestamp} and {to_timestamp} with the specified {timeframe}

GET /matchers - get the list of all available matchers

Examples:

Both amountAsset and priceAsset can be Asset IDs or Asset Symbols. They can also be mixed. Symbols are case insensitive.

Похожие статьи