Метод анализа рынка посредством Volume Spread Analysis на сегодняшний день признан одним из наиболее эффективных алгоритмов торговли на финансовых рынках.

Рожденный множество десятилетий назад Ричардом Вайкоффом, к нашему времени он претерпел множество изменений. Наиболее активно занимался изучением и воссозданием VSA Том Вильямс, собственно и популяризовавший эту систему в массы.

Она не является готовой стратегией и на наш взгляд сильно уступает нашему методу Intellectual FOREX System . Многие скажут, мол, а как же иначе вы могли сказать про свою авторскую тактику. Но доказать это очень просто, i-FSR вообще не использует временных промежутков времени, то есть абсолютно не привязана к тайм фрейму.

Наши трейдеры изучают каждый тик цены в комплексе с объемами и ценовыми уровнями активов. Чем это хорошо для алгоритмов следования за маркетмейкером, спросите вы.

А тем, что крупный игрок не будет действовать в пределах часовой свечи, а значит нет уверенности в том, что формация точно отображает ситуацию. Ведь вы не знаете, что именно было внутри этого часа, методом VSA подобное игнорируется. Однако, как сайт, нацеленный на предоставление полной информации участникам валютного рынка, мы не можем обойти эту тему стороной.

К тому же, знания о Volume Spread Analysis несомненно только улучшат вашу эффективность. Из данного цикла статей вы узнаете: дополнительные свечные паттерны силы и слабости рынка, научитесь профессиональной интерпретации цены и объема. А это, согласитесь дорогого стоит.

В начале стоит затронуть основной камень преткновения большинства спекулянтов, пытающихся анализировать форекс объемы. Как вы знаете в терминале metatrader нет реальных объемов, присутствуют тиковые. Собственно на валютном рынке FOREX их и не может быть, так как он децентрализован. Некоторые пытаются брать информацию с фьючерсов, но на то мы у вас и есть, чтобы оберегать от подобных глупостей.

Не имеет значения используете вы условно реальные объемы фьючерса или тиковые, к слову тиковые будут несколько точнее. Неспроста объёмы из терминалов фондовых брокеров названы "условно реальными", так как по сути мы имеем ещё большую погрешность, если используем их касаемо рынка форекс. Тиковые объемы достаточно точно показывают нам сколько тиков цена совершила в пределах выбранного нами отрезка времени, а как мы знаем, чтобы цена сдвинулась хотя бы на один тик - необходим хороший объем.

Так же, если мы с вами сравним "реальные фьюч-объемы" и тиковые, результат будет одинаков, за очень редкими исключениями. К сожалению, проблема кроется больше не в тиковых показателях силы рынка, а в погрешностях брокеров. В разных терминалах МТ4 они часто будут различаться, что на фьючерсах конечно вряд ли встречается. Рекомендуем использовать следующего форекс брокера (если не для торговли, то хотя бы для анализа объемов), так как на наш взгляд его поставщики ликвидности наиболее точно отражают реальное движение котировок (а значит и тиковые объемы будут точнее).

Основные понятия и принципы Volume Spread Analysis

Требуется записать или постараться заучить следующие понятия раз и навсегда, иначе дальнейшее изучение VSA будет довольно затруднительным. Как всегда мы будем стараться максимально быстро и на человеческом языке рассказывать вам о каждом аспекте описываемого вопроса и каждая следующая часть, так называемого курса "VSA-трейдер" будет выходить в пределах одного дня. Поэтому, если вы успели к началу данной серии статей, то не поленитесь потратить свое время на базовые знания. Так как в этом случае, спешка только навредит вашему обучению. То же касается и тех, кто найдет эти публикации позже. Итак, приступим:

Восходящий бар : бар или свеча, закрытие которой оказалось выше закрытия предыдущего бара. Обратите внимание, что не закрытие одного бара в виде бычьей свечки, а именно закрытие его выше закрытия предшествующего ему бара. И соответственно, нисходящий бар - бар, закрытие которого ниже закрытия предыдущего. Тут все предельно ясно. Так же имеет значение и закрытие самого бара , выделяется: низкое, среднее и высокое закрытие свечи, соответственно закрытие в нижней трети свечи, в середине и в верхней трети.

Понятие спреда в VSA : это расстояние между минимумом и максимумом анализируемой свечи, ни в коем случае нельзя путать с спредом, взимаемым брокером (разница между ценой покупки и продажи). Спред в Volume Spread Analysis очень важная составляющая, при анализе выделяют три разновидности: узкий, средний и широкий. Разумеется что определяется его вид методом сравнения с предыдущими барами. В классике: 20-30 предшествующих свечей. Важно дополнить для начинающих, что разница между минимумом и максимумом свечи определяется по граница ее теней, а не открытия/закрытия тела.

Ну и конечно же, виды объемов в VSA : здесь рекомендуется установить в окно индикатора Volume скользящую среднюю, дабы по ней определять средний объем (именно он является связующим звеном дальнейшей классификации). Итак, объемы: крайне низкие, низкие, средний, высокий и крайне высокий. Объем ниже среднего в 2 раза, считается крайне низким; ниже в 1.5 раза - просто низким; выше в 1.5 раза - высоким и соответственно объем превышающий средний вдвое является крайне высоким. Разумеется все это условно, не имеет смысла точно в тиках измерять и делить одни показания объема с другими.

Фигуры обозначающие слабость рынка в VSA

Начнем мы со слабости рынка (раз уже на момент написания обзора все ждут разворота основных валютных пар). В методике разделяют слабость рынка как на восходящих, так и на нисходящих свечах форекс. Фигуры слабости в VSA всегда сигнализируют о медвежьей динамике, соответственно фигуры силы у нас будут означать симптомы формирования бычьего рынка. Начнем обзор со слабости на нисходящих барах (собственно тут мы имеем всего один VSA сетап). Называется он, слабость "А":

Идентифицируется следующим образом: медвежья свеча, средний спред (вспоминаем определения видов спреда в VSA) + высокий или средний объем (см. классификацию объемов). Является своеобразной фигурой продолжения нисходящего тренда.

Следующий сетап VSA - "Слабость Б", образуется на бычьих свечах, идентификация: узкий спред (желательно закрытие в нижней трети бара) + высокий или крайне высокий объем.

Сетап слабости "Отсутствие спроса" . Идентификация: бычья свеча + узкий спред + низкий объем. Закрытие в нижней трети бара. Смотрите на рисунок ниже:

Сетап слабости рынка "Останавливающий объем B" . Идентификация: широкий или средний спред + крайне высокий объем. Закрытие свечи должно произойти в середине или верхней трети бара. Обязательно дополнительно подтверждать сигнал, так как при таком объеме возможны значительные амплитуды движения.

Сетап слабости рынка "Ап-траст" . Идентификация: широкий спред + высокий или крайне высокий объем. Закрытие в нижней трети свечи. Несколько рекомендаций: данный бар может быть и медвежьим, главное, чтобы тень свечи обновила предыдущий максимум.

Заключительный сетап слабости "Псевдо Аптраст" . Идентификация аналогично предыдущему паттерну VSA, с той лишь разницей, что спред низкий или средний. Требует дополнительного подтверждения в связи с меньшей значимостью или если сказать проще - это слабый очень слабый сигнал, стоит быть внимательнее.

Первая часть нашего курса VSA трейдер подошла к концу, в следующем обзоре мы рассмотрим с вами сетапы силы рынка (бычьи сигналы) и более подробно углубимся в комплексный анализ цены, объема, формаций и прочих важных факторов эффективного трейдинга с помощью Volume Spread Analysis.

VSA Форекс (Volume Spread Analysis) – это уникальный метод анализа ценовых чартов, который исследует баланс спроса и предложения умных и крупных игроков на рынке, которые еще называются профессиональный операторы или «умные деньги» («смарты»).

Метод анализа VSA Форекс служит для того, чтобы определить причины ценовых колебаний. Эти причины достаточно просты и заключаются в дисбалансе между показателями спроса и предложения, которые возникают из-за активности профессиональных операторов. На каждом рынке, где есть вовлечённые денежные средства и прибыли, которые можно заработать, есть и профессиональные игроки, которые знают как это сделать. В случае Форекс рынка у профессионалов есть только одна цель: заработать от ценовых разниц для того, чтобы остаться на рынке.

VSA анализ на валютной бирже хорошо работает вместе со стратегией свинг трейдинга. – это позиционная игра на бирже Forex, которая заключается в отлавливании колебаний цикла цены на высоком таймфрейме. В данном случае сочетание спроса и предложения крупных игроков на рынке валюты позволяет находить цикл глобального роста или падения цены. В свинг трейдинге важны цена и время, а анализ баланса объема VSA показывает силу тренда. Учитывая все эти факторы, трейдер может с достаточно высокой долей вероятности предугадать правильное направление цены валютной пары.

Давайте разберём конкретно механизм работы VSA на бирже Forex.

Принцип метода торговли по VSA на Форекс

Метод VSA Форекс обращает внимание на взаимосвязи между тремя основными переменными показателями на чартах для того, чтобы корректно определять взаимосвязи между спросом и предложением, а также в скором времени. К этим переменным относятся следующие 3 показателя:

1. Показатель объёма на ценовом баре.
2. Ценовой спред или диапазон такого бара (не путайте с обычными спредами).
3. Цена закрытия в спреде выбранного бара.

С этими тремя составляющими аналитической информации VSA Форекс правильно обученный трейдер будет чётко видеть и понимать, в какой из 4 стадий находятся валютные рынки:

1. Накопление (рассматривайте это как профессиональную покупку по оптовым ценам).
2. Повышение.
3. Дистрибуция (профессиональная распродажа по розничным ценам).
4. Снижение.

При этом большинство непрофессиональных трейдеров не конца понимают важность и значительность показателей объёма во время валютного трейдинга. Так говорят из-за недостатка знаний в технологии оценки рыночных настроений VSA Форекс, которая на самом деле является очень важной частью анализа.

Если вы решили интерпретировать ценовые чарты без показателей объёма – это то же самое, что приобретать автомобиль без бензобака. А для корректного анализа объёма вам нужно будет осознать, что в доступной информации касательно объёмов содержится только половина необходимых данных для получения выводов. Другую половину этих данных можно найти в ценовых спредах (диапазонах).

VSA Форекс – адаптируемая под рынок торговля

В силу того, что торги на рынке Форекс не происходят централизованно, обычно нет возможности получить реальные и соответственные показатели объёма, но это не значит, что трейдер не может проанализировать объёмы валютного рынка. Для метода анализа VSA Форекс требуется тиковый объём, который можно использовать для составления прогнозов и выводов касательно ситуации на рынках.

Воспринимайте объём как показатель, который оценивает активность каждого отдельного ценового бара. Если в выбранном вами конкретном ценовом баре высокая активность, тогда трейдер объективно понимает, что профессиональный оператор сильно вовлечён. Если активность невысокая, тогда профессиональный оператор снимает средства во время колебания. У каждого отдельного сценария есть свои последствия на баланс спроса-предложения на чарте. И они в состоянии помочь трейдеру спрогнозировать направление движения рынка в кратко- или среднесрочной перспективе.

Здравствуйте, уважаемые читатели! Сегодняшняя тема – это VSA (VOLUME SPREAD ANALYSIS). Вы узнаете, что такое объем, зачем его применять, а также разновидности классических сигналов VSA-анализа. Если вы знакомы с техническими уровнями, то как можно применять эту методику в совокупности с ними на примерах.

Ежедневно на финансовых рынках огромное количество денег переходит из рук в руки. Мы видим движение цены на графике и пытаемся применять очень много способов для того, чтобы загнать это движение в какие-то рамки, тестируя механические торговые системы на исторических данных.

Все мы ищем какие-то совпадения и причинно-следственные связи, для того, чтобы составить свою торговую стратегию.

Формализация процесса своего анализа является, безусловно, важным процессом, но если мы спросим у нескольких трейдеров то или иное понятие, то будет несколько разных мнений. Почему так происходит?

Потому что большинство людей понятия не имеют, в чем первопричина движения цены. В этой статье мы вам расскажем как раз о первопричине всего происходящего — объеме.

Из данной статьи вы узнаете:

Смысл применения анализа объемов на рынке

Спросите себя, знаете ли вы, что движет ценой? Скорее всего, ответ последует незамедлительно, и это будет что-то типа: покупатели и продавцы или спрос и предложение!

Это утверждение кажется логичным! Но мы вам ответим, что это не совсем так…

Движение может быть как при отсутствии спроса или предложения, так и при его наличии.

Сразу поясним эту ситуацию на примере яблок:

Допустим, вы занимаетесь выпечкой пирогов с яблоками и это конек вашего заведения. Обычно вы покупаете 1000 кг яблок, и продавцы с радостью продают вам их оптом по одной цене (скажем по 5-7). На графике это будет выглядеть как бар с маленьким телом на большом объеме, потому что спрос соответствует предложению.

Но, представим, что сейчас не сезон для продажи яблок. Все же, вы находите продавцов, которые готовы вам их продать. К сожалению, у каждого из них только небольшая партия товара, и у каждого своя цена.

Естественно, продавцы знают, что из-за отсутствия предложения этого товара, но присутствии спроса на него, они могут повышать цены на столько, сколько хотят.

Что мы видим, когда на рынке есть 200 кг яблок и покупатель нуждается в покупке всего доступного товара? Бар с большим телом и, в данном случае, без объема, который обычно присутствует на рынке!

Что мы увидим, если у продавцов все-таки есть 1000 кг яблок и каждый из них установил разную цену? Мы увидим растущий бар с большим спредом на объеме!

Что если на рынке предложения нет, но изредка появляется кто-то, кто готов отдать то, что у него есть, но по цене выше, чем продавали ранее? Мы видим несколько баров растущих на очень низком объеме.

Смотрим картинку, на которой изображен схематически рост цен без объема. То есть, в поисках удовлетворения потребности покупателя или еще проще — в поисках продавца.

Покупатель скупает все, что есть в наличии у продавцов до тех пор, пока не наберет 200 нужных ему килограммов яблок.

Зачем мне торговля по объемам, разве недостаточно одного лишь графика цены? — спросите вы, раз и с ним, и без него цена может двигаться в том или ином направлении?

А теперь задайтесь вопросом, почему от нас так тщательно прячут информацию об размерах позиций во время аккумуляции? Стоит ли скрывать то, что так не важно? Стали бы на рынке появляться скрытые заявки? Мы не думаем.

Задумайтесь и вы о том, какая цель игроков на финансовом рынке? Эта цель заработать деньги. Но, что будет, если всем будет доступна информация о том, что большой покупатель набирает позицию, он покупает инструмент в большом количестве?

Все начнут покупать перед ним и не дадут набрать достаточное количество актива. Как вы думаете? Выгодно всем рассказать, какой замечательный инструмент объем?

Посмотрите, где я купил! Видите, какая большая у меня позиция? Присоединяйтесь! Нет! Поэтому «размер операций», то есть объем стараются тщательно скрывать от большинства игроков, на которых как раз и собираются заработать деньги.

Конечно, нюансов в объемном анализе рынка много и, возможно это может казаться сложным. Но мы думаем, это того стоит. Спросите себя, хотите ли вы покупать то, что никому не нужно и продавать тогда когда никто не продает? Хотите ли видеть места, где игроки проявляют или не проявляют активность?

А вы знали, что слабость рынка проявляется в основном в восходящих барах, а сила в нисходящих? Еще момент, когда-то замечали за собой оценку рынка в таком контексте: «Ну, уже очень много цена прошла, пора разворачиваться»? Мы думаем, что да.

Наша задача рассказать вам о том, как на самом деле рынок воспринимает цену и как понять, что она интересна рынку, и она принята трейдерами или отвергнута с точки зрения интереса покупать в том или ином месте. Мы научимся позиционировать этот интерес и эту активность и присоединяться к победившей стороне с помощью VSA-анализа.

Автором VSA — анализа (VOLUME SPREAD ANALYSIS) является Том Уильямс, последователь Ричарда Вайкоффа, который при изучении именно его методики создал собственную стратегию по работе с объемами. Метод Вайкоффа и VSA считаются классикой в области анализа и используются миллионами.

Вам интересно? Тогда давайте разбираться в объемном анализе рынка. Хотелось бы отметить еще то, что на рынке Форекс объем тиковый, и показывает не величину позиции, а именно повышенную активность при высоком объеме и отсутствии активности при низком объеме, а еще один полезный метод анализа — анализ горизонтальных объемов . Особенно в сочетании с вертикальными объемами эффект мы можем получить по-истине ошеломляющий.

Вы можете анализировать показатели размеров позиций игроков на валютных фьючерсах, это конечно сделает ваш анализ в разы эффективнее, но не стоит забывать, что стопроцентных сигналов VSA или любой другой торговой системы не бывает, поэтому необходимо контролировать свои риски.

Основные понятия при анализе вертикального объема

Спрэд бара в анализе VSA — это разница между его минимумом и максимум, то есть расстояние от хай до лоу. В анализе объемов рынка спреду и положению цены закрытия уделяется много внимания.

Выделяют узкий спред (маленькие бары), средний (среднестатистические бары) и широкий (бары больше средних, паранормально большие). Размер определяется по сравнению с предыдущими и схож с определением среднего АТР.

Мы считаем, что достаточно сравнить показатели спреда по отношению к предыдущим 5-14, потому что рынок меняется достаточно быстро и информация по волатильности, которая была месяц назад — может быть уже не актуальна. В классическом объемном анализе рынка сравнивают за 20-30 дней.

Ну и конечно на рынке есть восходящие бары, так называемые Ап-бары (бычьи), и нисходящие (медвежьи), я думаю что это все уже знают.

Исходя из положения цены закрытия бара, можно выделить: низкую цену закрытия (в нижней трети), закрытие в области середины и высокое закрытие (закрытые под свой максимум, если это восходящий бар, и под свой уровень лоу, если он нисходящий).

Показатели размера позиций по объему могут быть следующими:

1. очень (экстремально) низкий;
2. низкий;
3. средний (среднестатистический);
4. высокий;
5. крайне высокий (экстремальный).

Вы уже поняли то, что наличие или отсутствие объема может восприниматься двояко, и что нас интересуют именно те ситуации, когда что-то не соответствует среднему показателю за какой-то период, например за месяц.

Пару моментов, которые необходимо учитывать при использовании VSA-анализа. Само по себе появление объема не должно учитываться в изоляции от общего рыночного фона.

Каждый раз перед входом в рынок трейдер должен задаваться вопросом — а на правильной ли я стороне?

Рынок достаточно силен для входа в покупки или достаточно ли слаб для того, чтобы я продал? Когда мы будем говорить о сильном рынке, будем подразумевать то, что он готов к росту под давлением покупателей (повышению).

Когда мы с вами будем говорить о проявлениях слабости рынка, будем иметь ввиду то, что цена может продолжить (начать) снижение под давлением продаж это раз.

И второй момент: объем необходимо позиционировать, то есть смотреть, как рынок будет реагировать на повышение рыночной активности (повышенный объем) или ее отсутствии.

Классические модели VSA-анализа

Признаки силы на бычьих (восходящих) барах

Характеристика модели «Сила А»:

1. восходящий, среднестатистического размера
2. закрытие выше середины, в идеале, ближе к уровню хай (в случае если он растущий).
3. Объем выше среднестатистического за период 15-20 дней и, что очень важно, выше, чем в предыдущем баре.

В то же время, экстремальный показатель появляться не должен, так как эти сигналы VSA могут говорить о том, что спрос покупателей полностью удовлетворяется продавцом.

Появление «Сила А» — сигнал о готовности тренда продолжаться, так как спрос на инструмент растет.

Характеристики модели «Реверс аптраст»

1. Нисходящий или восходящий бар (не принципиально), но при появлении сигнала на растущем сигнал будет гораздо сильнее.
2. Он обновил исторический минимум, что может говорить о сборе стопов.
3. Размер (спред) большой.
4. Закрытие должно быть выше середины (в верхней части).
5. Объем высокий или экстремальный.

Такой бар — сигнал о возможном развороте цены. Так как медвежьи стопы скорее всего собраны (об этом свидетельствует высокий показатель объема), и цена пошла вверх. То есть, продавцы не смогли удержать цену ниже минимума.

Характеристики модели «реверс псевдо аптраст»:

1. Окраска (направление цены) не принципиальна, но гораздо лучше если бар будет бычьим.
2. Он обновил минимум.
3. Он большого размера, с ценой закрытия выше середины.
4. Объем низкий или экстремально низкий. Требует подтверждения далее или до его появления должны быть другие признаки силы рынка.

Бар может появиться в том случае, если крупный игрок уже не поддерживает движение. (Вы бы могли это понять, если бы не использовали сигналы VSA-анализа?).

Сила на медвежьих (нисходящих) барах

Сильный игрок становится в основном против текущей тенденции. Институциональные игроки любят покупать когда дешево. Почему? Да потому, что это выгодно.

В то время когда основная масса пытается догнать цену и успеть продать, крупные игроки уже могут начинать выкупать инструмент, чтобы набрать позицию по хорошей цене.

Поэтому, часто признаки силы могут появляться еще в нисходящем движении в виде некоторых сигналов из VSA-анализа, что может нам дать понимание того, что нужно внимательнее следить за разворотными паттернами. Давайте познакомимся с признаками силы на нисходящих барах.

Характеристика модели сила «Б»:

1. Нисходящий, маленького или очень маленького размера.
2. Закрытие должно произойти в верхней части.
3. Объем обязательно должен быть высоким.

Особенности модели: для принятия торгового решения о входе в позицию одного этого признака силы не хватает, поэтому нужно ждать появления других признаков.

Сила «Б» может говорить о том, что большой покупатель выкупает все предложение. У продавца недостаточно сил на то, чтобы преодолеть цену открытия, удерживая цену лимитными ордерами.

Признаки отсутствия предложения (продавцов):

1. Нисходящий.
2. Маленького размера (маленький спред. редко среднестатистический размер).
4. Должен быть закрыт в нижней части.

На этот сигнал нужно обращать внимание в особенности там, где возможно окончание коррекции к восходящему движению. После появления бара, который говорит об отсутствии давления продаж тренд вверх, вероятнее всего, продолжится.

А мы с вами знаем, что движение вверх может идти как при наличии активности покупателей, также как и при отсутствии продавца, который в силах удовлетворить спрос.

Характеристики модели «Останавливающий объем»:

1. Нисходящий (медвежий) бар.
2. Обязательно должен обновить минимум.
3. По размеру, в основном, ничем не отличается от среднестатистического. Но редко бывает больше.
4.Закрытие должно быть выше его середины.
5. Наличие экстремально высокого объема, желательно самого высокого за период около месяца.

Этот бар должен иметь подтверждение. То есть, далее должны появиться дополнительные признаки силы, потому, что иногда одного этого признака не хватает и движение может иметь инертный характер.

Как может проявляться слабость рынка

Проявление слабости на рынке может появиться еще до полного его разворота. При зрелом, уже устоявшемся и длительном тренде, в момент когда он становится явным, зачастую крупных игроков там уже нет или они давно фиксируют свои позиции в зашедших в рынок покупателей.

То есть, те умные деньги, которые раньше покупали, находятся уже на медвежьей стороне. Разворачивать рынок им не выгодно, потому что они могут зафиксировать прибыль по лучшей цене, поэтому позволяют ему идти вверх.

Обычно в такой момент рынок движется по инерции, на страхе тех, кто боится упустить мнимую прибыль, рассчитывает на продолжение восходящего движения и вступает в игру уже в самом конце. Знакомая ситуация, правда?

Часто замечали, что в моменты, когда вы заходите в рынок по направлению видимого восходящего движения, вдогонку, цена сразу начинает движение против вас? Это потому, что вы не учитываете ранние проявления слабости рынка.

Слабость на бычьих барах может проявляться в нескольких моделях VSA-анализа, давайте их рассмотрим.

Характеристики модели слабость «Б»:

1. Это может быть только восходящий бар.
2. Он маленького или очень маленького размера (идеально, когда очень маленький спред).
3. Закрытие должно быть близко к уровню лоу.
4. Объем должен быть высокий или экстремальный.

Этот бар является признаком того, что покупатели уперлись в сильное предложение, которое не пускает цену вверх.

Характеристики отсутствия спроса:

1. Бычий (восходящий) бар.
2. Маленький размер.
3. Низкий или экстремально низкий объем.
4. Закрытие ближе к лоу.

Этот признак может предупреждать о возможном окончании коррекции на фоне нисходящего тренда.

Характеристики бара с останавливающим объемом:

1. Это восходящий бар.
2. Размер средний и больше.
3. Закрытие близко к уровню хай, но не под самое максимальное значение.
4. Сопровождается выбросом экстремального объема, желательно самого высокого за анализируемый месяц.

Этот бар должен иметь дополнительное подтверждение, потому что движение после его появления может иметь инертный характер.

Характеристика модели Ап-траст:

1. Направление и окраска бара не является принципиальным, то есть он может быть как нисходящим, так и восходящим.
2. Он должен обновить максимум, который ему предшествует.
3. Большой размер и чем больше тем лучше (возможно паранормальный).
4. Закрыт в нижней части.
5. Появление его сопровождается выбросом экстремального объема.

Большой бар, обновивший максимум на объеме, говорит о возможном сборе стопов покупателей, которые не в силах были удержать свои позиции.

Характеристики модели псевдо Ап-траст:

1. Направление бара не принципиально важно. Он может быть как восходящим, так и нисходящим.
2. Он должен обновить предшествующий ему максимум.
3. Этот бар всегда на много больше среднего, то есть спред широкий.
4. Объем низкий или экстремально низкий.
5. Закрытие должно произойти в нижней его части.

Это сильный признак, но тем не менее, требующий дополнительного подтверждения. И еще один момент — развороты такого характера могут быть не долгосрочными.

Проявление слабости рынка на нисходящих барах (сила продавцов)

Основные характеристики модели слабость «А»:

1. Бар нисходящий.
2. Размер среднестатистический.
3. Закрытие ближе к минимуму.
4. Объем средний или высокий.

Этот бар говорит нам, что предложение с рынка не удалено и продавцы все еще активны и сильны.

Ну вот мы и познакомились со всеми моделями для анализа объемов. Пришло время применить это на практике, проанализировав график.

Торговля по объемам — это не совсем торговая система, чтоб вы понимали, этот вид анализа, который применяется для поиска места к которому можно привязать свою точку входа.

Давайте еще раз подумаем о том, что для нас объем? Это, прежде всего, приложенное усилие, а его отсутствие — отсутствие усилия!

Давайте приведем пример, понятный многим: для того чтобы машина ехала вверх, ей нужна тяга. Нужно, чтобы водитель регулярно ее пришпоривал, создавая силу тяги поднимающую машину.

Если водитель перестанет «давить на газ», двигатель, скорее всего, заглохнет, и машина начнет замедляться. Она в состоянии проехать какое-то расстояние по инерции, но мы же движемся под горку и значит, что силы, которые действуют на машину, очень быстро ее остановят.

При этом нельзя со стопроцентной уверенностью сказать, где она остановится, но то что она это сделает, сомнений ни что не вызывает. Как и тот факт, что если не прилагать каких-либо усилий для того, чтобы она осталась на месте, она под воздействием собственной массы может покатиться назад.

Даже, если исключить из нашего примера подъем вверх и предположить, что машина просто катиться по инерции на довольно ровной поверхности, рано или поздно, если ее не «подгонять», она остановится.

А если наша машина достаточно сильно разогналась и на всей скорости влетела в стену?! В хорошую такую бетонную или кирпичную стену. «Все зависит от массы машины, скорости, толщины стены и так далее…» — скажет опытный водитель.

В принципе, да. Но в сущности, итог будет предсказуемым, машинка либо вообще не пробьет эту стену, либо пробив потеряет то, что приводило ее в движение, и встанет где-то рядом со стеной.

Так происходит и с приложенными усилиями или отсутствием прилагаемых усилий на финансовых рынках. Если движение на рынке происходит без объема, то рано или поздно оно остановится, в случае если будет даже не большое сопротивление.

А если усилие прилагается, то вероятнее всего движение цены продолжится. Если показатель объема экстремальный и цена не идет вверх или вниз, значит, вероятнее всего, там стена.

Практическое применение VSA-анализа

Конечно, на графике цены не так много идеальных моделей, поэтому будем работать с тем, что нам дал рынок. Если быть точнее, проанализируем часть графика пары фунт/доллар.

1. Экстремальный объем на UP-баре на фоне продаж может говорить о том, что предложение на рынке не удалено, появляется внутренний бар отсутствие результата, в случае если усилие приложено покупателем.

Мы можем предположить, что он был поглощен продавцом, а точнее спрос был удовлетворен.

2. Объем на нисходящем баре, с большим спредом с хвостиком, может говорить о наличии спроса. Данная модель — сила на нисходящем баре, признак возможной остановки движения.

Опять имеем уход цены в боковик или внутренний бар. Это значит, что усилие приложенное продавцом для движения вниз не принесло результата, и было поглощено большим покупателем.

3. После экстремального объема на нисходящем баре с большим телом (2) после долгого движения вниз, мы видим внутренний бар, также с большим показателем объема. Это подтверждение модели остановки движения.

Мы уже можем с большей точностью говорить о том, что позиция набрана покупателем. В данном случае, можно предположить, что цену держит большой лимитный покупатель.

Бар с маленьким телом вовлек игроков, которые не выдержали и решили присоединиться к нисходящему движению, в страхе упустить его.

Поясню. Вы часто хотите продать то, что можно было продать лучше вчера? После бара с большим телом все будут ждать откат. А тут мы имеем просто шикарную ситуацию! Откат и узкий спред! Можно зайти! На самом деле такая ситуация чаще всего является признаком грядущего разворота рынка.

Теперь мы имеем нижнюю границу диапазона, подтвержденную сильным интересом игроков, и можем смотреть реакцию на этот уровень.

4. Бар, закрытый в верхней части с хвостом, на большом объеме явился тестом предложения, которое было поглощено покупателем. Еще один признак силы и модель Сила Б.

5. После роста, появляется бар на большом объеме с маленьким телом на фоне продаж. Это признак слабости бычьего рынка. Экстремальный объем зачастую является не самым лучшим признаком для продолжения движения и говорит о наличии крупного игрока противоположной стороны.

6. Рост без объема может говорить о нескольких вещах — отсутствие интереса больших денег в покупке инструмента (в данном случае), или отсутствие крупного игрока противоположной стороны. После мы видим повышение, подтверждение слабости рынка.

Применение технического анализа в совокупности с VSA

Давайте представим, что на рынке имеется какой-то технический паттерн. Например, цена стоит у какого то ценового уровня. Вы ответите мне, почему это происходит? Нет. Этому есть та или иная причина.

Их может быть несколько: отсутствие интереса торговать по этой цене (отсутствие активности и, как следствие, объема) и наличие большого усилия, при удержании цены крупным игроком.

Наличие объема может быть причиной и может быть следствием, то есть, или на рынке появился игрок, или на рынке была набрана позиция, и игрок ее защищает (удерживает цену выше или ниже своей позиции, или защищает свою прибыль). Наличие вертикального объема может обозначать присутствие крупных денег в конкретном периоде (баре), а присутствие всплеска горизонтального объема может показать точечно, где конкретно зашел в рынок этот объем, поэтому рекомендуем изучить и эту тему.

Давайте рассмотрим на примере:

Это технические уровни поддержки и сопротивления . Все, конечно, замечательно и можно торговать от них, но с учетом показателей объема все гораздо осмысленнее.

Ответьте на вопрос хотите ли вы купить то, что никому не нужно? Или продать, когда не продает никто? Я бы не хотела.

На картинке цена ходит четко от уровня к уровню, и я могла бы написать, что мы могли продать на вершине, купить внизу, но это мы сейчас видим как все красиво. Давайте рассмотрим все так, как бы мы смотрели в реальности.

1. Рассмотрим с точки зрения фона — цена снижалась и объем начал повышаться. После его повышения цена ушла в боковик. Этот бар остановил движение, и цена ушла в боковик. Цена пошла против основного движения.

2. В области предыдущего экстремума возникла точка 2, в которой объем проявился в виде нисходящего бара. На фоне продаж это логичная точка для защиты позиции. Мы ищем реакцию в той области она есть, значит продавцы еще в рынке.

3. Ситуация в точке 3 реакция на уровень с объемом на нисходящем баре. Цену отгоняют от того уровня. Предложение, к которому мы можем привязать позицию, не удалено можно продавать.

4. Очень низкий объем после сильного движения внутри широковолатильного канала. Что делать здесь? Это может быть признаком того что никто не хочет покупать или никто не продает больше. Ждем подтверждение направления! Цена идет выше, значит, это был признак слабости медвежьего рынка или отсутствие предложения.

5. Даун-бар на объеме обновивший максимум сила на нисходящем баре. Стопы, скорее всего, собраны, а стопы собирают только за уровнями. Высокие показатели объема нам говорят, что стопы там были и продавец поглотил много ликвидности. Есть реакция на уровень.

6. Рост на низком объеме до точки 6 говорит о не заинтересованности больших денег в росте цен. Удержание на повышенном объеме — возможен пробой. Учитывая то, что цена находилась в канале достаточно долгое время. При подходе к уровню после удержания объем повышается, что усиливает признак пробоя.

Мы очень надеемся, что эта статья о торговле по объемам поможет вам лучше читать рынок.

Применяйте знания по VSA на практике:

1. Анализируйте с помощью него поведение игроков около значимых уровней. Позиционируйте активность рыночных игроков по отношению к общему рыночному фону.
2. Уточняйте свои уровни, если они вызывают у вас сомнения и реакцию на них с точки зрения наличия или отсутствия интереса игроков.
3. Применяйте сигналы VSA с рынка фьючерсов для торговли на валютном рынке и ваша торговля может выйти на новый уровень.

Получи дополнительные знания из вебинара Александра Герчика! Узнай роль уровней в эффективности торговой системы!

Из-за недостатков знаний многие трейдеры не только упускают отличные возможности для заработка на валютном рынке, но и теряют в сделках, поскольку не учитывают правила работы с объёмом по индикатору VSA.

Объёмы на графиках являются достаточно важным показателем и многие опытные трейдеры считают, что VSA даже важнее чем цена, и уж тем более чем фигуры, уровни и прочие технические или графические индикаторы.

На основе VSA можно осуществлять самые точные входы в рынок – в тот момент, когда силы лидеров изменяются – быки уступают медведям или наоборот. Системы на основе VSA обеспечивают отличное понимание рыночных процессов и самое главное – отличные точки входа в сделки с гарантированной прибылью. Зная всего несколько самых надежных и вероятностных точек входа по VSA, вы можете значительно улучшить свою торговлю.

Особенности торговли по VSA

Стратегии торговли по VSA обеспечивают отличный коэффициент риска к потенциалу, что позволяет минимизировать потери и перекрыть одной прибыльной сделкой сразу несколько убыточных. В данной статье мы разберём 3 варианта точек входа по VSA, которые характеризуются самыми лучшими показателями соотношения риска к потенциальной прибыли. Этот параметр характеризует во сколько раз возможная прибыль, выше суммы, которая установлена на стоп-лосс , т.е. риска. Как правило, в сделках следует рассчитывать на прибыль не менее чем 3 к 1 от стоп-лосса. В таком случае одна прибыльная сделка будет покрывать убытки от трёх стопов и статистический перевес в такой торговле (матожидание) будет всегда положительным.

Правильная интерпретация показателей объёма позволяет быть на голову выше тех трейдеров, которые используют в своей работе только стандартные методы анализа и прогнозирования. Кроме того, использование данных по объёму и уровней поддержки и сопротивления даст возможность определять самые сильные зоны на ценовом графике, где с высокой вероятностью произойдет разворот или ретест с продолжением тренда. Таким образом, мы будет входить на самых ранних и самых надежных этапах движения цены.

Ну что ж, перейдем к разбору 3-х точек входа по системе VSA.

Точка входа №1 – Разворот от исторических уровней поддержки и сопротивления

Чаще всего история повторяется, о чем гласит основной постулат технического анализа. Именно поэтому, если ранее от определённого уровня цена отталкивалась и двигалась в нисходящем направлении, то есть высокая вероятность, что исход повторится и при следующем подходе.

Существенным подспорьем в текущей ситуации является подтверждение уровня высоким объёмом. Если попытка пробоя или так называемый тест, сопровождался высоким объёмом, значит, на данной отметке баланс сил покупателей и продавцов сменился и теперь инициатива у другой части рыночных игроков. Рассмотрим пример для моделирования ситуации.

На представленном графике цена уже отталкивалась от уровня обозначенного прямоугольником, и с точки 1 было сильное нисходящее движение. Соответственно при повторном подходе мы ожидаем аналогичной ситуации и как видим на примере, при попытке пробоя свеча закрылась под уровнем, и при этом выходил сильный объём, что подтверждает теорию – медведи поглотили попытку быков вырваться наверх.

После закрытия свечи, подтверждающей отбой от уровня , в нашем случае, после свечи отмеченной цифрой 2, входим в позицию шорт и устанавливаем стоп лосс на несколько пунктов выше свечи с высоким объёмом. Потенциал в сделке должен быть не менее 3-крат размера стопа и находиться на ближайшем уровне поддержки. На примере уровень поддержки и цель в сделке обозначены нижним прямоугольником.

Обратный сценарий и правила риск-менеджмента

Аналогичные условия и правила для сделок, которые выполняются в обратном направлении – Лонг от уровней поддержки. После того, как цена прошла расстояние, равное 1 стоп-лоссу, можно прикрыть 50% позиции, чтобы минимизировать риски . Также для защиты позиции можно устанавливать стоп в безубыток, после прохождения ценой расстояния, равного двум стоп-лоссам.

Точка входа №2 – Пробой уровня с подтверждением высокого объёма

Вторая точка входа основана на формации пробой уровня. При этом очень важно правильно оценить силу предполагаемого уровня поддержки или сопротивления. Одним из самых значимых факторов в данном случае является подтверждение – несколько попыток пробоя на ближайшей истории, которые сопровождались высокими объёмами.

Лучшие форекс брокеры

Альпари – бесспорный лидер на рынке форекс и на сегодняшний день лучший брокер для трейдеров из России и стран СНГ. Главное достоинство брокера – надежность, подтвержденная 17-ю годами работы. Альпари дает трейдерам возможность зарабатывать и выводить прибыль.

Roboforex – международный брокер высочайшего уровня с лицензиями CySEC и IFCS. На рынке с 2009 г. Предоставляет целый ряд инновационных инструментов и платформ как для трейдеров так и для инвесторов. Славится отличной бонусной программой в которую входят бесплатные 30$ для новичков.

После пробоя обозначенного уровня, цена, как правило, возвращается для теста на минимальных объёмах, что подтверждает силу рыночных игроков, которые выполнили пробой и отсутствие сил у тех участников рынка, которые могли бы вернуть цену назад.

На представленном примере видим уровень, который был подтвержден несколькими попытками пробоя с высоким объёмом (обозначено цифрой 1). После этого цена пробивает уровень также с очень большим показателем объёма и закрепляется выше обозначенного уровня сопротивления, который теперь рассматриваем как поддержку и ожидаем теста с минимальным объёмом. В точке 4 цена доходит к поддержке и как мы видим, при спуске практически не было активности в объёмах, что дает нам отличный сигнал на вход в сторону пробоя (Лонг). После входа устанавливаем стоп-лосс на несколько пунктов ниже нижней границы уровня поддержки, а Тейк-профит на следующий ближайший уровень сопротивления. При этом заранее важно определить, чтобы Тейк-профит был не менее чем 3 к 1 в соотношении со стоп-лоссом.

Не забываем про условия обратного сценария и правила риск-менеджмента, которые в данном случае аналогичны, как и в точке входа №1.

Точка входа №3 – Подход к уровню ПС на высоких объёмах

Последняя точка входа по уровням поддержки и сопротивления с фильтром по VSA основана на выносе стопов мелких игроков и ложном движении цены для дополнительного набора позиции крупными игроками.

На представленном рисунке цена в точке 2 рванула вверх к уровню сопротивления, при этом весь этап движения сопровождался большими объёмами. Это означает, что крупные игроки специально задирают цену для закрытия по стопам других рыночных игроков и набора позиции с лучшей цены – в данном случае с более высокого уровня.

Мы можем использовать эту закономерность, и когда наблюдается подход как в данном случае, к уровню сопротивления на высоких объёмах, можно открывать позицию в шорт при остановке цены и небольшом флете. Стоп-лосс при этом устанавливаем несколько выше верхней границы зоны сопротивления, а Тейк-профит должен быть не менее 3 расстояний стоп-лосса.

Правило частичного закрытия и риск-менеджмента используются аналогичные, что и описаны в примере точки входа №1.

Итоги

Знание самых простых и эффективных точек входа в позицию, а также понимание целей и приоритетов крупных игроков является базисом для заработка на финансовом рынке. Три варианта точки входа по VSA, а также описание методологии, позволит вам научиться входить в рынок только в самых вероятностных случаях и гарантированно брать прибыль в большей части сделок . Вполне возможно, что на начальных этапах все будет получаться не самым должным образом, но небольшой срок тренировок и тестирования привнесут в вашу торговлю самый значимый эффект.

Методика, заложенная в индикатор VSA, дает возможность поймать моменты входа в рынок крупных объемов, которые обеспечивают сильный ценовой импульс, и на нем даже мелкий игрок может «ухватить» свой кусочек прибыли.

Именно нарушение баланса «спрос/предложение» создают рыночное движение цены. Анализ торговых объемов позволяет выявить активность так называемых «умных» (профессиональных) денег, то есть вовремя увидеть текущие настроения рынка и войти в рынок в направлении крупных игроков.

Под торговым объемом фондовый и фьючерсный рынок понимают количество акций/контрактов, проданных/купленных или открытых/закрытых за определенный период, чаще всего – торговый день.

На рынке Форекс реальные торговые объемы оценить нельзя. Для анализа доступен так называемый тиковый объем, то есть простое количество торговых операций, совершенных в единицу времени. Правда, без четкой суммы и направления, поэтому оценить объем можно только по взаимной динамике ценовых баров.

Результат анализа объемов должен показать или силу рынка, или его слабость. Бычий (сильный) рынок означает, что ценовое движение участниками поддерживается. Медвежий (слабый) рынок означает снижение интереса к рынку, то есть – или продаем, или находимся вне рынка.

Методика VSA анализирует следующие понятия:

• Спред – полный ценовой диапазон бара (от max до min) или ширину волатильности (насколько активно ведется торговля за текущий период).
• Цены открытия/закрытия ценового бара (окончательные ценовые решения игроков).
• Торговый объем в связке с динамикой спреда и ценой закрытия (в какой части бара происходит его закрытие).

Методика VSA основана на анализе следующих моделей:

• Характеристики баров (спред, цена закрытия, объем).
• Ценовые фигуры (паттерны из нескольких баров).
• Фазы рынка (комбинации баров+фигуры).

Примеры типовых комбинаций VSA:

В теории объемы спроса/предложения должны совпадать, иначе рыночные заявки вообще не будут выполняться. Чем больше спрос, тем быстрее будут исполнены заявки по низким ценам, то есть рынок должен расти. При достижении точки равновесия большое предложение давит на рынок (сверху вниз), то есть будет расти объем предложения (продаж). Чем больше участников будут продавать, тем сильнее медвежьи настроения.

Самый распространенным форекс-инструментом оценки тикового объема считается индикатор BetterVolume, который достаточно правильно оценивает параметры волатильности и объема. В методике индикатора учитываются все популярные свечные комбинации, которые индикатор визуально цветом и высотой гистограммы.

Основные цвета, появляющиеся на гистограмме индикатора:

• Голубой (или синий) – торговых рекомендаций нет.
• Желтый (или оранж) – свечи малого объема: отсутствие маркетмейкеров на рынке, то есть – или тренд заканчивается, или нужно готовится к коррекции.
• Ярко-красный – формируется бычья свеча (большой спред + большой объем): ждем начала растущего тренда или окончания (или коррекции) тренда медвежьего.
• Ярко-зеленый – обычно формируется перед «умиранием» тренда: малый ценовой диапазон при большом реальном объеме.
• Белый – начало падающего тренда (а также в период коррекции) или конец бычьего тренда: большой медвежий диапазон + большой реальный объем.
• Фиолетовый (или темно-красный) – очень редкая комбинация: формируется ряд однонаправленных свечей большого реального объема.

В комплекте с гистограммой индикатор использует среднюю с периодом 100 (параметр можно менять) в роли дополнительного фильтра – сигнал будет более надежным при пересечении со столбцами гистограммы. Обычно выполняется анализ 20-ти предыдущих свечей, что достаточно эффективно на любом периоде.

Правда, индикатор иногда выдает некие нелогичные сигналы, чаще всего, на спекулятивном рынке, например, если перед сигналом была закрыта свеча с большим телом. Тем не менее, индикаторы VSA обычно опережают большинство традиционных инструментов (даже тщательно подобранные стохастики), особенно перед возможной коррекцией или в конце текущего тренда. Цветовое (а иногда и звуковое) выделение ключевых сигналов привлекает трейдера, заставляя его более внимательно следить за рыночной ситуацией.

Индикаторы VSA вряд ли могут быть основой торговой системы, но анализ объемов является ее необходимой составляющей. Такие инструменты свободно комбинируются практически со всеми типами индикаторов и включаются в любую стратегию в качестве фильтра «ложных» сигналов. Это позволит двигаться строго в направлении возможной прибыли вместе с крупными игроками.

Похожие статьи