Текущие активы - это особый денежный фонд предприятия. За счет этого источника формируются оборотные средства компании. Они, в свою очередь, направляются на обеспечение непрерывного, планомерного и расширенного производственного процесса и обращения продукции.

Отражение данных

Сведения о структуре и величине оборотных средств вносятся во второй раздел актива баланса. Здесь указывается стоимость для каждого объекта на начало и к завершению отчетного периода. В запас относят итоговую цену всех материальных ценностей и расходов организации. МПЗ фиксируются в бухучете по фактической себестоимости. В балансе показывают:

Стадии кругооборота

Текущие активы - это средства, которые могут превращаться в деньги в течение одного года либо производственного цикла. Управление ими представляет собой регулирование их кругооборота. В ходе него текущие активы проходят следующие стадии:

1. Денежную.
2. Производственную.
3. Товарную.

Характеристика этапов

Денежная стадия является начальной. На средства, которые есть у предприятия, формируются производственные запасы, незавершенное производство. Организация осуществляет финансовые операции. На втором этапе совершается производственный процесс. Рабочая сила потребляет средства для создания нового продукта. Он несет в себе вновь созданную и перенесенную с материалов стоимость. Текущие активы снова изменяют свою форму, переходя на третью стадию кругооборота. Она состоит в реализации выпущенной продукции и получении финансовых средств. Произведенный товар может в течение какого-то времени находится на складах предприятия. Определенная часть отпускается или отгружается покупателям. В итоге текущие активы компании выступают в качестве товаров и трансформируются в денежную форму после того, как будет реализована продукция. После этого начнется новый кругооборот.

Важный момент

Чтобы процесс производства был непрерывным, на предприятии оборотные активы должны быть в любой момент в одной из указанных выше стадий кругооборота. Эта закономерность крайне важна для управления средствами. Разница, которая образуется между суммой, затраченной на производство и продажу товара, и полученной от реализации готовых изделий, формирует накопления.

Анализ

Ликвидность текущих активов оценивается на основании расчета таких групп показателей, как:

1. Структура капитала.
2. Обеспеченность собственными оборотными средствами.
3. Чистые активы.
4. Обеспеченность запасов основными их источниками.

По размеру собственного оборотного капитала рассчитывается коэффициент текущих активов. Рекомендуемый показатель для него 0.3, критическим считается уровень 0.1.

Текущие активы, текущие обязательства

Показатель обеспеченности компании оборотными средствами необходим для оценки количества средств, имеющихся в распоряжении фирмы. Их объема должно быть достаточно для сохранения компанией финансовой устойчивости. Что касается материальных запасов, то уровень обеспеченности ими отражает способность собственных источников организации покрывать имеющиеся нужды без привлечения займов. Этот показатель оценивается в первую очередь в соответствии с имеющимися ресурсами на предприятии. Если их объем окажется существенно выше, чем обоснованная их потребность, то собственными оборотными средствами фирма сможет покрыть только какую-то часть запасов. В этом случае показатель будет меньше, чем единица. На предприятии может сложиться ситуация, когда материальных ресурсов недостаточно для обеспечения бесперебойного производства продукции, непрерывной хозяйственной деятельности. Тогда искомый показатель может быть больше, чем единица. Однако этот результат далеко не всегда является признаком финансового благополучия компании.

Классификация оборотных активов по уровню ликвидности и вероятного инвестиционного риска отражает качество средств предприятия, задействованных в обороте. Ее задачей выступает выявление тех объектов, возможность продажи которых маловероятна. Ликвидность активов определяется по скорости превращения их в денежные средства. Она характеризует платежеспособность компании.

Актив баланса представляет собой одну из двух равных по стоимостной величине частей с информацией об имуществе хозяйствующего субъекта. Сведения составляются на основе достоверного бухгалтерского учета и включают данные о материальных и/или нематериальных объектах; существующих финансовых вложениях; наличных/безналичных денежных средствах и их эквивалентах; дебиторской задолженности. Кратко актив баланса – это своеобразная опись собственности предприятия, общий итог которой всегда равен пассиву или источникам средств финансирования деятельности бизнеса.

Что отражает актив бухгалтерского баланса

Основная форма обязательной отчетности любого предприятия независимо от отраслевой принадлежности, масштаба работы, численности персонала и правового статуса – бухгалтерский баланс . Чтобы получить ясное представление о состоянии имущества, обязательств, финансов, достаточно изучить остатки по бухсчетам на заданную дату. В активе баланса отражаются в определенной группировке все необходимые показатели. Денежная оценка позволяет обобщить сведения о собственном имуществе, а принцип двойной записи обеспечивает равенство частей формы 1 при грамотной организации учета. Актуальный документ утвержден приказом № 66н от 02.07.10 г.

В активе бухгалтерского баланса отражается информация по:

• Внеоборотным активам – в этом разделе вносится информация по основным средствам, регулярно используемым в деятельности фирмы в течение длительного промежутка времени. Сюда относятся здания, оборудование, сооружения, транспортные средства, прочие ОС. Дополнительно приводится информация по нематериальным активам , различным вложениям долгосрочного характера, другим внеоборотным активам.
• Оборотным активам – в этом блоке собираются данные по расходуемым запасам, сальдо НДС, денежным средствам, дебиторским обязательствам, существующим вложениям краткосрочного характера, другим оборотным активам.

Внимание! При любых условиях активы в балансе, строка 1600, равнозначны по сумме пассивам, строка 1700.

Градация активов

Баланс предприятия, активы и пассивы баланса показывают размещение источников финансирования деятельности (как текущих, так и прошлых периодов) путем вложения средств в объекты долгосрочного и краткосрочного характера. При составлении формы необходимо следовать порядку, установленному приказом № 43н от 06.07.1999 г. в ПБУ 4/99. Рабочие статьи заполняются организацией в тысячах/миллионах рублей по остаткам на счетах, используемых согласно действующей редакции.

Актив бух баланса – таблица

Вид актива	Номер строки	Примечание для внесения информации
Внеоборотные
Активы нематериальные		Вносится стоимость остаточная (разница счетов 04 и 05)
Результаты исследований или разработок		Вносятся сведения по расходам на НИОКР
Поисковые НА		Вносятся сведения в случае использования природных недр/ресурсов
Поисковые МА		Аналогично стр. 1130
		Указывается стоимость остаточная (разница счетов 01 и 02)
Доходные вложения в ценности		Указывается разница счетов 03 и 02
Финансовые вложения долгосрочного характера		Вносятся данные при размещении вложений сроком больше года, используются остатки по счетам 55, 58 (за минусом счета 59), 73
ОНА (отложенные налоговые активы)		Заполняется при применении ПБУ 18/02, берется остаток по счету 09
Прочие виды внеоборотных активов (ВА)		Все остальные ВА, существенные для отражения
Оборотные
		Указываются остатки по счетам 10, 11, 15, 16, 20, 21, 23, 28, 29, 41, 43, 44, 45, 46, 97
		Вносится остаток по счету 19
Задолженность дебиторская		Указываются дебетовые остатки на счетах 60, 62, 66, 67, 68, 69, 70, 71, 73, 75, 76. Резервы по счету 63 вычитаются из счетов 60, 62.
Финансовые вложения краткосрочного характера		Заполняется при наличии вложений сроком менее года, берутся остатки на счетах 55, 58 (за минусом счета 59), 73
Денежные средства и различные эквиваленты		Вносятся денежные средства, находящиеся в активе баланса, с помощью суммирования остатков на счетах 50, 51, 52, 55 (минус депозиты), 57
Прочие виды оборотных активов		Все другие ОА, существенные для отражения
Общая величина активов по балансу

Важно! В бухгалтерском балансе фирмы активом не является прибыль/убыток – полученный финансовый результат отражается в Пассиве по стр. 1370, так как относится к источникам финансирования бизнеса.

Как считать актив баланса – практические приемы

Отличительная и наиболее важная характеристика баланса – это равенство его частей. Итог актива баланса должен равняться итогу пассива.

Актив (в разрезе группировки собственного имущества компании) = Пассив (в разрезе группировки источников финансирования и целевого предназначения)

Активы предприятия в балансе состоят из 2 частей, при этом пассивы формируются из 3. При разработке документа заполняются данные по состоянию на отчетный момент с приведением сведений за 2 предшествующих года. Динамика активов баланса позволяет проанализировать финансовое состояние компании путем сопоставления информации за текущий и прошлые периоды. Если в учете допущены ошибки/неточности, баланс не сойдется, а итоги по активу-пассиву будут неравны.

Классификацию активов по видам мы рассматривали в . О текущих активах расскажем в этом материале.

Текущие активы в балансе: строка

Активы в зависимости от срока обращения делятся на оборотные (краткосрочные) и внеоборотные (долгосрочные).

Оборотные или краткосрочные активы часто также называют текущими.

Активы считаются краткосрочными, если срок их обращения не более 12 месяцев после отчетной даты или продолжительности операционного цикла, если он превышает 12 месяцев. Все остальные активы считаются долгосрочными (п. 19 ПБУ 4/99).

Действующей формой бухгалтерского баланса (Приказ Минфина от 02.07.2010 № 66н) предусмотрен следующий состав оборотных активов:

По сути текущие активы - это в балансе активы, отнесенные к оборотным. Однако необходимо учитывать, что в составе оборотных активов в балансе отражается и долгосрочная дебиторская задолженность. Данная задолженность входит в итоговый показатель величины текущих активов по балансу, указанных по строке 1200 «Итого по разделу II», хотя и должна быть представлена обособленно в составе оборотных активов (п. 19 ПБУ 4/99).

Таким образом, для исключения величины долгосрочной дебиторки при расчете текущих активов формула определения размера текущих активов (А Т) по балансу может быть представлена в следующем виде:

А Т = ОА — ДЗ Д,

где ОА - сумма оборотных активов по строке 1200 бухгалтерского баланса;

ДЗ Д - долгосрочная дебиторская задолженность.

Ликвидность текущих активов

Поскольку активы в бухгалтерском балансе расположены в порядке возрастания ликвидности, именно текущие активы - наиболее ликвидная часть имущества организации.

Используя данные о текущих активах, рассчитывается коэффициент текущей ликвидности (К ТЛ). Он характеризует способность организации погашать свои краткосрочные обязательства за счет наиболее ликвидных текущих активов:

К ТЛ = А Т / О Т,

где О Т - текущие обязательства как сумма строк 1510, 1520 и 1550 бухгалтерского баланса.

Активы — это ресурсы предприятия, способные приносить ему прибыль. Сумма текущих активов в балансе показывается отдельно от суммы долгосрочных активов, которые отличаются по срокам использования:

• Текущие (они же краткосрочные или оборотные) – срок обращения составляет 1 год или операционный цикл (если он длится свыше 12 месяцев);
• Долгосрочные – все остальные.

В оборотный капитал включается также краткосрочная доля долгосрочных финансовых активов.

Состав и оценка текущих активов

Для определения состава текущих активов нужно обратиться ко второму разделу бухгалтерского баланса. Оборотные активы разделены на группы с примерно равной ликвидностью. Каждая группа показывается в балансе отдельной строкой:

Запасы состоят из:

• Сырья, материалов;
• Готовой продукции;
• Незавершенного производства;
• Товаров.

Товарно-материальные запасы показываются в балансе по наименьшему из 2 возможных значений – первоначальной и возмещаемой стоимости;

Дебиторская задолженность включает в себя расчеты с покупателями и прочие расчеты. В балансе показывается за вычетом резерва по сомнительной задолженности.

В балансе строка для дебиторской задолженности есть только в разделе с краткосрочными активами. Часть расчетов с покупателями может быть долгосрочной; пример — продажа с рассрочкой платежа на срок более года. При подготовке бухгалтерской отчетности долгосрочную составляющую нужно показать по отдельной строке баланса.

В составе краткосрочных финансовых вложений отражаются:

• Займы, выданные другим компаниям;
• Депозиты;
• Вложения в акции, облигации, векселя, другие ценные бумаги.

Финансовые вложения в зависимости от типа учитываются или по рыночной, или по первоначальной стоимости за вычетом резерва по обесценению.

Денежные средства отражаются по номинальной стоимости и показывают сумму остатков:

• На расчетных, валютных и специальных счетах организации в банках;
• В кассе предприятия.

Деньги – наиболее ликвидная составляющая активов. На практике иногда встречаются ограничения в их использовании. Типичный пример — отзыв лицензии у банка, ведущего расчетный счет предприятия. Денежные средства на таких счетах необходимо перевести в состав дебиторской задолженности или прочих оборотных активов и показать в балансе с учетом вероятности их утраты.

Анализ текущих активов

Значения текущих активов используются для оценки предприятия по финансовым коэффициентам.

Доля оборотных активов в общей структуре баланса

Характеризует имущественное положение предприятия и рассчитывается по формуле:

сумма текущих активов/величина баланса

С одной стороны, высокий уровень текущих активов снижает риск неплатежеспособности. С другой стороны, требуется соблюдать равновесие между краткосрочными и долгосрочными активами, так как последние повышают устойчивость предприятия и обеспечивают производственный процесс.

Нормативные значения различаются по отраслям. У торговых компаний доля оборотных активов всегда существенно выше, чем у производственных предприятий.

Коэффициенты ликвидности

Все балансовые показатели в формулах берутся как среднее на начало и конец отчетного периода.

Пониженные значения коэффициентов ликвидности говорят о рисках несвоевременного расчета по долгам, слишком высокие — о неэффективном управлении оборотным капиталом.

Рентабельность:

• Это (чистая прибыль предприятия из отчета о прибылях и убытках/текущие активы) * 100%

Показывает прибыль на 1 рубль стоимости текущих активов. Оптимальной считается рентабельность 18-20%.

Оборачиваемость:

Характеризует деловую активность компании, используется для оценки эффективности управления текущими активами, в особенности запасами и дебиторской задолженностью.

Период оборачиваемости определяется как:

• (средняя сумма текущих активов за отчетный период/выручка) * количество дней отчетного периода

Чем короче период оборачиваемости, тем быстрее оборотный актив превращается в денежные средства.

Управление оборотным капиталом

В процессе производства и обращения текущие активы превращаются из одного вида в другой:

• На имеющиеся деньги компания закупает сырье;
• Из сырья производится готовая продукция;
• Готовая продукция реализуется покупателям;
• Денежные средства от покупателей поступают на счет предприятия.

Для непрерывного производственного процесса предприятие должно в каждый момент времени иметь текущие активы на каждом из этапов в достаточном количестве. Управление оборотным капиталом по сути представляет собой управление этим круговоротом текущих активов.

Существует достаточно большое количество финансовых показателей, которые могут охарактеризовать то, насколько эффективна бизнес-модель той или иной коммерческой фирмы. В числе таковых — чистые активы. Данный показатель может заинтересовать инвестора, партнера, кредитора, он полезен также и для менеджеров фирмы, отвечающих за ее развитие. Как подсчитывается величина чистых активов в современных российских компаниях? Какие учетные данные могут при этом использоваться?

Что такое чистые активы?

Изучим для начала сущность термина, о котором идет речь. Чистые активы представляют собой финансовый показатель, который определяется как разница между всеми активами организации (ООО или АО), которые приняты к учету, и пассивами, также учитываемыми в бухгалтерии. При этом определение цифр по каждому из составляющих формулы чистых активов осуществляется, как правило, исходя из положений нормативно-правовых актов, а также различных приказов и писем государственных ведомств. Но существуют также формулы расчета данного показателя, определяемые в научной и экспертной среде. Но, прежде чем исследовать их, полезно будет изучить то, в какой структуре могут быть представлены чистые

Структура чистых активов

Как мы отметили выше, рассматриваемый показатель исчисляется как разница между собственно суммой всех активов и пассивов. В соответствии с распространенной в среде российских экономистов точкой зрения, в состав первых должны включаться:

• внеоборотные активы, представленные основными средствами, нематериальными ресурсами, долгосрочными инвестициями;
• оборотные активы, представленные различными запасами, дебиторскими долгами, краткосрочными инвестициями, НДС по приобретенным товарно-материальным ценностям.

При этом из состава оборотных активов эксперты рекомендуют исключать расходы предприятия на выкуп акций в целях их продажи либо вывода с рынка, а также долги учредителей по платежам в В свою очередь, в структуре пассивов должны присутствовать:

• долгосрочные и по корпоративным займам;
• кредиторские долги;
• резервы, относящиеся к предстоящим расходам;
• долги перед учредителями по перечислению доходов.

Также формула чистых активов, основанная на рассматриваемой структуре таковых, предполагает включение в первый и второй показатель любых других сведений, что могут быть тем или иным образом классифицированы как ресурсы фирмы либо ее обязательства. Выше мы отметили, что в качестве источников методологии, которая может быть применена для исчисления финансового показателя, о котором идет речь, могут использоваться различные правовые акты. Так, одним из основных действующих НПА, регулирующих расчет чистых активов, является Приказ Минфина от 28.08.2014 года № 84н. Рассмотрим то, как рассчитать чистые активы (формула их определения, фактически, также представлена в указанном НПА) предлагает Министерство финансов.

Определение чистых активов по методу Минфина

Во-первых, предприятию нужно суммировать все учтенные активы и пассивы. При этом данные на забалансовых бухгалтерских счетах, как полагают специалисты Минфина, не должны приниматься во внимание.

Во-вторых, формула чистых активов по методу Министерства финансов РФ предполагает исключение из активов таких показателей, как долги учредителей (акционеров, собственников) по платежам в уставный капитал либо в акции (в этом смысле позиция Минфина совпадает с подходом экспертов, который мы рассмотрели выше), из пассивов — доходы будущих периодов, что связаны с государственной поддержкой, а также безвозмездным получением какого-либо имущества.

Еще один нюанс определения величины чистых активов в соответствии с рассматриваемой методологией — оба параметра формулы их исчисления должны рассчитываться исходя из стоимости, что отражена в бухгалтерском балансе. При этом формула расчета чистых активов, предложенная Минфином, в целом схожа по своей концепции с иными распространенными в среде экономистов подходами, которые также предполагают задействование цифр из бухгалтерского баланса. Изучим теперь то, каким образом рассматриваемый показатель может вычисляться на практике.

Как рассчитываются чистые активы на практике?

Формула расчета чистых активов, в принципе, имеет очень простую структуру. Главное — иметь доступ к цифрам, которые в ней используются. Основным источником таковых, как мы отметили выше, является бухгалтерский баланс организации. Если брать соответствующий учетный документ в том формате, в котором он утвержден в России, то сведения об активах фирмы содержатся главным образом в строке 1600, о пассивах — в строках 1400 и 1500.

При этом если следовать рекомендациям Минфина РФ и вычитать из первых долги учредителей по платежам в уставный капитал, из вторых — доходы будущих периодов, то нам также пригодятся данные по бухучету, отражающие величину первого показателя (как правило, это дебет счета 75), а также цифры по строке 1530 (для второго параметра).

Таким образом, формула чистых активов будет применяться по определенному алгоритму. Изучим его в подробностях.

Формула чистых активов: структура и схема

1. Первым делом вычитаем из цифры по строке 1600 показатель, отражающий долги учредителей перед фирмой по взносам в уставный капитал.
2. После суммируем показатели по строкам 1400 и 1500 баланса.
3. Далее вычитаем из получившегося результата цифру по строке 1530.
4. Завершающим действием будет вычитание из цифры, получившейся в результате вычитания из 1600 величины долгов, показателя, получившегося по факту последнего вычисления.

Как формула чистых активов может выглядеть схематично? Условимся сокращенно именовать рассматриваемый показатель как ЧА, строки бухгалтерского баланса - СТР, счета бухучета - СЧ.

В результате формула расчета чистых активов по балансу будет выглядеть так:

• ЧА = (СТР 1600 — СЧ 75) — (СТР 1400 + СТР 1500 — СТР 1530).

Изучив то, каким образом рассчитывается соответствующий финансовый показатель, рассмотрим, каким образом он может применяться на практике.

В чем заключается практическое значение показателя чистых активов?

Величина чистых активов — один из ключевых индикаторов эффективности бизнес-модели компании. Главный критерий здесь — положительное или отрицательное значение соответствующего показателя. В первом случае правомерно говорить о прибыльности компании, и ее высокой инвестиционной привлекательности. В свою очередь, если формула чистых активов по балансу показала отрицательный результат — скорее всего, фирма имеет определенные проблемы.

Как правильно интерпретировать величину чистых активов?

Многое в интерпретации рассматриваемого показателя зависит от конкретного этапа развития бизнеса. Для молодых компаний, стартапов, отрицательные значения не столь критичны, как для бизнесов, присутствующих на рынке продолжительное время. Для фирм, которые присутствуют в высокорентабельных сегментах, отрицательный показатель чистых активов также допустим, но опять же, желательно, чтобы он наблюдался недолго.

Такой показатель, как чистые активы, полезно наблюдать в динамике, на протяжении нескольких лет. Либо, задействуя данные из текущего бухучета, отслеживать его ежемесячно или ежеквартально.

Чистые активы как фактор управления бизнесом

Определенное значение результаты подсчетов чистых активов имеют с точки зрения управления бизнесом. Например, расчет чистых активов ООО (формула для соответствующих обществ и АО будет одинаковой) может быть полезен:

• в тех случаях, когда уставной капитал увеличивается посредством имущества ООО;
• при выкупе обществом у акционеров ценных бумаг, при выходе одного из участников ООО из бизнеса;
• при выплате соучредителям общества дивидендов;
• при формировании отчетов перед инвесторами;
• при анализе эффективности бизнес-модели общества по требованию собственника;
• как дополнительный источник данных о финансовом состоянии фирмы при рассмотрении кредитных заявок банком либо в ходе взаимодействия с потенциальными инвесторами.

Таким образом, исчисление показателя, о котором идет речь, полезно как с точки зрения отчетности организации перед заинтересованными лицами, так и в аспекте осуществления аналитической работы менеджеров, направленной на оптимизацию бизнес-процессов.

Рассмотрев вопрос, как рассчитать чистые активы по балансу (формула, используемая для этого, также была нами изучена), полезно будет обратить внимание на ряд терминологических нюансов, связанных с практическим использованием соответствующего показателя в качестве характеристики финансового положения предприятия.

Чистые активы или собственный капитал?

Так, например, некоторые эксперты считают, что термин, о котором идет речь, должен отождествляться с понятием собственного капитала. Есть и иная точка зрения на данный тезис. Что касается нормативного регулирования экономических процессов — в соответствующих российских НПА два указанных понятия, в целом, рассматриваются как очень схожие либо идентичные.

Например, в ФЗ № 226 от 18.07.2011 года указано, что для банковских организаций должны рассчитываться не чистые активы, а как раз таки собственные средства в том порядке, что зафиксирован в НПА, издаваемых ЦБ РФ. Еще один примечательный источник права — Письмо Банка России № 350, изданное 28.10.1996 г. В нем указано, что чистые активы — это показатель, который соответствует понятию собственного капитала банка.

Таким образом, что касается кредитно-финансовых организаций, в них рассматриваемые понятия следует рассматривать как тождественные. Поэтому, как считают некоторые исследователи, утвержденная в том же Приказе Минфина № 84н и применяемая для подсчета такого показателя, как чистые активы ООО, формула, в принципе, может применяться также и в целях определения величины собственного капитала компании. Который, в свою очередь, также является важнейшим показателем эффективности бизнеса.

Существует термин, очень близкий по звучанию рассматриваемому, - «чистые оборотные активы».

Что такое чистые оборотные активы

Под чистыми оборотными активами подразумевается сумма собственного капитала фирмы (то есть в одной из интерпретаций — тех же чистых активов), а также долгосрочных обязательств, уменьшенных на величину внеоборотных активов. Некоторые эксперты определяют рассматриваемый показатель как разницу между общей суммой активов фирмы, которые классифицируются как оборотные, и суммой всех тех обязательств компании, что относятся к краткосрочным.

Что показывают чистые оборотные активы

Чистые оборотные активы — показатель, который чаще всего используется для оценки финансово-хозяйственной устойчивости фирмы в аспекте наличия у нее ресурсов для погашения текущих долгов, а также инвестирования в расширение производства. Термин, о котором идет речь, имеет еще одно распространенное название — чистый

Таким образом, инвестор, рассматривая перспективы вложений в ту или иную фирму (например, в ООО), может обращать внимание также и на чистые оборотные активы. Формула расчета таковых может быть дополнена теми, что задействуются для определения величины собственного капитала. Чем больше оба показателя — тем более привлекательной для инвестирования может быть фирма.

Похожие статьи