22.06.2017 0

Сегодня банки предлагают множество услуг населению, самыми востребованными из которых являются кредитование и размещение вкладов. Политика в отношении кредитов и вкладов во многом контролируется Центробанком РФ, а также законодательными актами России. Однако, за банками оставлено право предоставления кредитов и размещения вкладов на определенных условиях, если это не противоречит законодательству.
Согласно статистике, клиентом того или иного банка является каждый 10-й россиянин. Именно поэтому так важен вопрос о том, как производится расчет годовых процентов по кредиту или банковскому вкладу. В большинстве случаев, под процентом понимают размер ставки. От размера ставки зависит общая сумма переплаты по кредиту, а также размер ежемесячного платежа.

Годовой процент вкладов: расчет по формуле

В первую очередь, рассмотрим банковские вклады. Условия прописываются в договоре в момент открытия депозитного счета. На внесенную сумму начисляются проценты. Это денежное вознаграждение, которое банк выплачивает вкладчику за пользование его деньгами.

Гражданским Кодексом РФ предусмотрена возможность граждан забрать вклад в любое время вместе с начисленными процентами.

Все нюансы, условия и требования по вкладу отражаются в договоре между банком и вкладчиком. Расчет годовых процентов осуществляется двумя способами:

Годовой процент кредита: расчет по формуле

Сегодня спрос на кредиты огромен, но популярность того или иного кредитного продукта зависит от годовой процентной ставки. В свою очередь, от процентной ставки зависит и сумма ежемесячного платежа.

Рассматривая вопрос о начислении процентов по кредиту, необходимо ознакомиться с основными определениями и особенностями кредитования в российских банковских учреждениях.

Годовая процентная ставка — это денежная сумма, которую заёмщик обязуется платить в конце года. Однако расчет процентов, как правило, производится на месяц или на день, если речь идет о краткосрочных кредитах.

Какой бы привлекательной не выглядела процентная ставка по кредиту, стоит понимать, что кредиты никогда не выдаются на бесплатной основе. Неважно, какой вид кредита берется: ипотека, потребительский или авто-кредит, все равно банку будет выплачена сумма больше, чем взяли. Чтобы рассчитать сумму ежемесячных выплат, необходимо разделить годовую ставку на 12. В некоторых случаях, кредитодатель устанавливает ежедневную процентную ставку.

Пример: кредит взят под 20% годовых. Сколько процентов от тела кредита требуется выплачивать ежедневно? Считаем: 20% : 365 = 0,054% .

Перед подписанием кредитного договора рекомендуется тщательно проанализировать свое финансовое положение, а также сделать прогноз на будущее. Сегодня средняя ставка в российских банках составляет примерно 14%, поэтому переплата по кредиту и ежемесячные выплаты могут быть достаточно большими. Если заемщик будет не в состоянии погасить долг, это приведет к наложению штрафных санкций, судебным процессам и потери имущества.

Также стоит знать, что процентные ставки могут быть различными по своему состоянию :

постоянная — ставка не меняется и устанавливается на весь срок погашение кредита;
плавающая зависит от многих параметров, например от курса валют, инфляции, ставки рефинансирования и пр.;
многоуровневая — основным критерием ставки является сумма оставшейся задолженности.

Ознакомившись с основными понятиями, можно переходить к расчету процентной ставки по кредиту. Для этого необходимо:

Узнать баланс на момент расчетов и величину долга. Например, баланс равен 3000 руб.
Узнать стоимость всех элементов кредита, взяв выписку по кредитному счету: 30 руб.
Воспользовавшись формулой, разделить 30 на 3000, получится 0,01.
Полученное значение умножаем на 100. В результате получается ставка, регулирующая месячные выплаты: 0,01 х 100 = 1% .

Для расчета годовой ставки нужно 1% умножить на 12 месяцев: 1 х 12 = 12% годовых.

Ипотечные кредиты рассчитываются намного сложнее, т.к. включают множество переменных. Для корректного расчета, суммы кредита и процентной ставки будет недостаточно. Лучше использовать калькулятор, который поможет рассчитать примерную ставку и размер ежемесячных выплат по ипотеке.

Расчет годовых процентов по кредиту. Онлайн-калькулятор (остаток по месяцам и сумма переплаты)

Для детального определения годовых процентов по кредиту, распределения остатка тела кредита по месяцам и годам, а также отображения информации в виде графика или таблицы, можно воспользоваться онлайн-калькулятором расчёта на

Приветствую! Я уверен, что не обязан знать и уметь все на свете. Да это и невозможно в принципе. Но в самых важных для человека сферах стоит ориентироваться хотя бы на уровне «чайника».

К жизненно важным сферам я отношу работу, бизнес, семью, здоровье и, конечно же, деньги. К чему я веду? К тому, что любые инвестиции требуют . Даже если это банальный банковский депозит или кредит на развитие бизнеса.

Если честно, я очень давно не делаю подобные расчеты вручную. Зачем? Ведь есть куча удобных приложений и онлайн-калькуляторов. В крайнем случае, выручит «безотказная» таблица Excel.

Но элементарные формулы базовых расчетов знать не помешает! Согласитесь, проценты по вкладам или кредитам точно можно отнести к «базовым».

Ниже мы будем вспоминать школьную алгебру. Должна же она хоть где-то в жизни пригодиться.

Считаем процент от суммы вклада

Напомню, что проценты по банковскому вкладу могут быть простыми и сложными.

В первом случае банк начисляет доход на начальную сумму депозита. То есть, каждый месяц/квартал/год вкладчик получает от банка один и тот же «бонус».

Конечно, формулы расчета для простых и сложных процентов отличаются друг от друга.

Рассмотрим их на конкретном примере.

Доходность по вкладу с простыми процентами

Сумма % = (вклад*ставка*дней в расчетном периоде)/(дней в году*100)

Пример. Валера открыл вклад на сумму 20 000 рублей под 9% годовых на один год.

Рассчитаем доходность вклада за год, месяц, неделю и один день.

Сумма процентов за год = (20 000*9*365)/(365*100) = 1800 рублей

Понятно, что в нашем примере годовую доходность можно было посчитать гораздо проще: 20 000*0,09. И в результате получить те же самые 1800 рублей. Но раз решили считать по формуле, то и будем считать по ней. Главное – понять логику.

Сумма процентов за месяц (июнь) = (20 000*9*30)/(365*100) = 148 рублей

Сумма процентов за неделю = (20 000*9*7)/(365*100) = 34,5 рублей

Сумма процентов за день = (20 000*9*1)/(365*100) = 5 рублей

Согласитесь, формула простых процентов элементарна. Она позволяет рассчитать доходность по вкладу за любое количество дней.

Доходность по вкладу со сложными процентами

Усложняем пример. Формула расчета сложных процентов уж чуть «мудреней», чем в предыдущем варианте. Калькулятор должен иметь функцию «степень». Как вариант, можно использовать опцию степень в таблице Excel.

Сумма % = вклад*(1+ ставка за период капитализации)число капитализаций — вклад
Ставка за период капитализации = (годовая ставка*дни в периоде капитализации)/(число дней в году*100)

Вернемся к нашему примеру. Валера разместил на банковском вкладе те же 20 000 рублей под 9% годовых. Но в этот раз — .

Сначала посчитаем ставку за период капитализации. По условиям вклада проценты начисляются и «плюсуются» к депозиту один раз в месяц. Значит, в периоде капитализации у нас 30 дней.

Таким образом, ставка за период капитализации = (9*30)/(365*100) = 0,0074%

А теперь считаем, сколько наш вклад принесет в виде процентов за разные периоды.

Сумма процентов за год = 20 000*(1+0,0074) 12 – 20 000 = 1 850 рублей

В степень «12» мы возводим, потому что год включает двенадцать периодов капитализации.

Как видите, даже на такой символической сумме и коротком сроке разница в доходности вклада с простыми и сложными процентами составляет 50 рублей.

Сумма процентов за полгода = 20 000*(1+0,0074) 6 – 20 000 = 905 рублей

Сумма процентов за квартал = 20 000*(1+0,0074) 3 – 20 000 = 447 рублей

Сумма процентов за месяц = 20 000*(1+0,0074) 1 – 20 000 = 148 рублей

Обратите внимание! Капитализация процентов никак не влияет на доходность вклада за первый месяц.

Вкладчик получит все те же 148 рублей и с простыми, и со сложными процентами. Расхождения в доходности начнутся со второго месяца. И чем длиннее срок депозита – тем существенней будет разница.

Пока мы не отошли далеко от темы сложных процентов, давайте проверим, насколько справедлива одна из рекомендаций финансовых консультантов. Я имею в виду совет выбирать не раз в полгода или квартал, а раз в месяц.

Предположим, наш условный Валера оформил депозит на ту же сумму, срок и под ту же ставку, но с капитализацией процентов раз в полгода.

Ставка = (9*182)/(365*100) = 0,0449%

Теперь считаем доходность по вкладу за год.

Сумма процентов за год = 20 000*(1+0,0449) 2 – 20 000 = 1 836 рублей

Вывод: при прочих равных условиях полугодовая капитализация принесет Валере на 14 рублей меньше, чем ежемесячная (1850 – 1836).

Понимаю, что разница совсем невелика. Но ведь и другие исходные данные у нас символические. На крупных суммах и длинных сроках 14 рублей превратятся в тысячи и миллионы.

Считаем процент от кредита

От вкладов переходим к кредитам. По сути, формула расчета займа ничем не отличается от базовой.

Пример. Юрий оформил потребительский кредит в Сбербанке в размере 100 000 рублей на 2 года по 20% годовых.

Сумма % = (остаток долга*годовая ставка*дней в расчетном периоде)/(число дней в году*100)

Сумма процентов за первый месяц = (100000*20*30)/(365*100) = 1644 рубля

Сумма процентов за один день = (100000*20*1)/(365*100) = 55 рублей

Обратите внимание! Вместе с остатком задолженности уменьшается и размер процентов по кредиту. В этом плане дифференцированная схема гораздо «справедливей» аннуитетной.

Теперь предположим, наш Юрий погасил половину своего кредита. И сейчас остаток его задолженности перед банком составляет не 100 000, а 50 000 рублей.

Насколько уменьшится для него нагрузка по процентам?

Сумма процентов за месяц = (50 000*20*30)/(365*100) = 822 рубля (вместо 1644)

Сумма процентов за один день = (50 000*20*1)/(365*100) = 27 рублей (вместо 55)

Все по-честному: долг перед банком уменьшился в два раза – в два раза снизилась «процентная» нагрузка на заемщика.

А Вы просчитываете для себя проценты по кредитам и вкладам? Подписывайтесь на обновления и делитесь ссылками на свежие посты с друзьями в социальных сетях!

Непростая для российской экономики ситуация текущего момента внесла свои коррективы на рынке сбережений. Вслед за подорожавшей с 16 декабря до 17% ключевой ставкой ЦБ стремительно наращивают доходность и банковские депозиты. Сегодня открыть вклад под 20 процентов годовых можно в достаточно крупном банке, а небольшие кредитные организации готовы предложить 22-23% годовых в рублях и до 10-12% в долларах США.

Для удобства сравнения разных вкладов представляем в одном обзоре сразу три таблицы с самыми дорогими на сегодняшний день предложениями, которые сгруппированы по трем различным категориям банков. Здесь вы найдете краткие условия хранения, действующие только для указанной максимальной ставки по состоянию на 22 декабря 2014 года.

При выборе вклада полезно будет учесть несколько следующих факторов

1. Во многих коммерческих банках депозитные ставки для юридических лиц (к которым относятся счета индивидуальных предпринимателей) на практике выше на несколько процентных пунктов, чем ставки для частных лиц. Но помните, что в системе госгарантий страхуются только сбережения физлиц и ИП, причем, ограниченные по сумме.

2. Для поддержания устойчивости банка, вместо прежней формулы «+2%», регулятор теперь настоятельно не рекомендует финорганизациям превышать более чем на 3,5% такой показатель, как средняя максимальная ставка, рассчитываемая по вкладам банков из ТОП-10. Учитывая итоги II декады декабря, в которой данный индекс поднялся до значения 15,31%, предполагается, что в случае превышения доходности депозита над уровнем 18,81%, ЦБ будет «наказывать виновника» внеочередной проверкой. Итоги ревизии могут привести кредитную организацию к принудительному (хоть и временному) ограничению объемов привлеченных средств населения, а это всегда сопровождается естественным сокращением общих размеров бизнеса. Заметим, что упомянутое правило «+3,5%» (пока действует до 1 июля 2015 года) уже сейчас нарушают несколько десятков (если не сотен) банков, в т.ч. из того самого рейтинга ТОП-10. Остается под вопросом, почему 22 декабря зампред ЦБ В. Поздышев озвучил несколько иную версию ограничений: «Мы будем применять надзорные действия к тем, у кого ставка по вкладам будет 25-30% годовых». Также напомним, что прямого и именно законодательного запрета на превышение пока не существует.

3. Не исключено, что даже те банки, которые успели поднять ставки после 16 декабря, и дальше будут их увеличивать. Однако на рынке уже встречаются и обратные процессы, когда доходность депозитов уменьшается, причем буквально через несколько дней после фиксирования максимального уровня 25%. Ситуация меняется настолько стремительно и непредсказуемо, что отсчет идет буквально не на дни, а на часы. Принимать ли решение незамедлительно или ждать дальнейшей трансформации процентов – непростой вопрос для вкладчиков в данных обстоятельствах. Учтите, что условия договора, уже заключенного между банком и клиентом, не могут изменяться в одностороннем порядке. Правда, у клиента есть преимущественное право расторгнуть вклад досрочно, но почти всегда с утерей начисленных процентов.

4. Обратите внимание, что большинство самых дорогих вкладов предлагаются на достаточно короткие сроки 3-12 месяцев, за редким исключением. Некоторые экономисты считают, что времена высоких ставок продлятся на рынке недолго, впрочем, не уточняя конкретные даты. По их мнению, вполне вероятен разворот тренда уже в первом полугодии 2015 года.

5. По существующему сегодня налоговому законодательству вкладчик уплачивает налог в 35% на процентный доход по депозиту, превышающий 13,25% годовых (зависит от ставки рефинансирования и определяется как разница процентов). Однако Госдума на этой неделе рассматривает законопроект, который, возможно, повысит необлагаемый налогом минимум ставки вклада до 18,25%. Есть вероятность, что в случае вступления закона в силу, налоговые послабления будут действовать лишь в период с 15 декабря 2014 по 31 декабря 2015 года.

6. Возможно, с января 2015 года нас ждут и другие законодательные перемены, которые наконец-то увеличат размер страхового возмещения по вкладам с 700 000 до 1 400 000 рублей. Госдума уже одобрила поправки в ФЗ «О страховании вкладов» во втором и третьем чтении. Дело теперь за одобрением СовФеда и Президента.

7. В приведенном ниже обзоре участвует и Национальный Банк «Траст», ставший первой жертвой кризиса ликвидности на банковском рынке. С 22 декабря финучреждение находится в стадии санирования, т.е. спасения руками АСВ. Но такой процесс вовсе не означает ликвидацию кредитной организации. Напомним — аналогичную процедуру финансового оздоровления проходит с 2012 года и Банк Москвы, что помогает ему нормально функционировать и поддерживать высокие позиции (входит в десятку крупнейших) среди коллег по банковскому цеху уже два года подряд. Но именно сегодня эксперты советуют осторожно относиться к банкам, чей бизнес сосредоточен в основном на розничном кредитовании. Чтобы обезопасить себя от неприятностей, но и не упустить шанс заработать повышенную прибыль, вкладчикам рекомендуется не вкладывать в такие банки-монолайнеры денежные средства более чем сумма страхового обеспечения АСВ.

Место банка в рейтинге активов (величины бизнеса) на 01.12.14	БАНК	— Максимальная ставка в РУБЛЯХ	Максимальная ставка в ДОЛЛАРАХ среди всех вкладов банка (простой годовой %)- Срок (месяцев)- Возможность допвзносов- Наличие капитализации
Банки из всех 862 участников системы страхования вкладов
215	Современный Коммерческий Банк (бывший ДжиИ Мани Банк)	25% пополнение	12% пополнение
313	Еврокоммерц	23% пополнение	10,5% пополнение
306	Русский Торговый Банк	23% пополнение кап. ежемесячно	8,51% пополнение
418	Гагаринский	22,5% пополнение	10% пополнение
462	Айви Банк	22,5% пополнение	7,5% пополнение
67	Югра	22% пополнение	8,53% пополнение
328	Инвестиционный Союз	22% пополнение	9% пополнение
512	Арксбанк	22% пополнение кап. ежеквартально	10% пополнение кап. ежеквартально
338	Милбанк	22% кап. ежемесячно	6%
143	Транспортный	21,5% пополнение	9% пополнение
Банки из рейтинга ТОП-50 по величине бизнеса
42	Совкомбанк	25% пополнение	12% пополнение
28	Национальный Банк «Траст»	21,1%	8,5% кап. ежемесячно
24	МДМ Банк	21% кап. ежемесячно	8% кап. ежемесячно
18	Русский Стандарт	21%	10% пополнение
46	Российский Кредит	21% кап. ежемесячно	8% кап. ежемесячно
15	Московский Кредитный Банк	20% пополнение кап. ежемесячно	8% пополнение кап. ежемесячно
50	Ренессанс Кредит	20%	8%
40	Московский Индустриальный Банк	20%	6% пополнение
44	Российский Капитал	20%	5,75% пополнение кап. ежемесячно
26	СМП Банк	19%	7,8%
27	Бинбанк	19% пополнение	7% пополнение
Банки из рейтинга ТОП-10 по объемам привлеченных у физ. лиц вкладов
6	3. Альфа-Банк	18%	5% кап. ежемесячно
11	8. Промсвязьбанк	18%	5,5% пополнение кап. ежемесячно
4	2. ВТБ 24	13,5% кап. ежемесячно	5,4% кап. ежемесячно
7	5. Россельхозбанк	12,7%	5,55% 12; 18; 24; 30; 48 мес. пополнение кап. ежемесячно
5	7. Банк Москвы	13% кап. ежемесячно	2,95% кап. ежемесячно
3	4. Газпромбанк	12%	4% ежемесячно
14	10. Ханты-Мансийский Банк «Открытие»	12%	5%
25	9. Хоум Кредит Банк	12% кап. ежемесячно	4% пополнение кап. ежемесячно
12	6. Райффайзенбанк	10% пополнение кап. ежемесячно	2,5% пополнение кап. ежемесячно
1	1. Сбербанк	9,8% кап. ежемесячно	4,3% кап. ежемесячно

На сегодняшний день очень популярным является вопрос о том, где и в каком банке можно открыть вклады под 20 процентов годовых? В связи с нынешней ситуацией в стране, когда банки испытывают острую необходимость в потребительских вкладах, такие предложения действительно можно найти.

Однако учтите, что для получения максимальной доходности нужно будет вкладывать большие суммы. На данный момент застрахованными считаются суммы не более 1,4 млн. рубл., подробнее - .

Банк «Русский Стандарт» - здесь действует сезонное предложение под названием «Русская зима Пополняемый», который можно открыть до 28 февраля 2015 года. Срок размещения вклада – от 90 до 720 дней, максимальная процентная ставка составляет 21% годовых . Минимальная сумма для открытия равна 30 тыс. рубл., при этом возможно пополнение счета любыми суммами. Подробнее можно прочесть ;
Ту же максимальную ставку до 21% в год вам смогут предложить в банке «Траст» по предложению «Щедрые проценты». Данный продукт оформляется на период в 3,6 либо 12 месяцев, причем воспользоваться им можно только до 31 января 2015 года (открытие). Минимальная сумма для внесения – от 10 тыс. рубл., при этом можно пополнять счет дополнительными взносами. Здесь же можно оформить депозит «Максимальный» под ставку до 21,1% в год, однако для его открытия нужна сумма от 200 тыс. рублей и промо-код от сайта банки.ру;
Банк «Югра» готов предложить вклад «Исполнение желаний», по которому предусмотрена процентная ставка от 17,5 до 22% в год . Открыть его необходимо до 28 февраля 2015 года, необходима сумма от 10 тыс. рубл. Приятный бонус – каждому вкладчику предусмотрен подарок за открытие депозита. Есть возможность пополнения вклада, а также частичное снятие средств, действует капитализация. Больше информации ;
Бинбанк повысил ставку по вкладу «Хит сезона», теперь она составляет до 20% в год ! Минимальная сумма – от 50 тыс. рубл., ее можно разместить на период от 31 дня. Выплата процентов происходит в конце срока действия вклада;
В Современном Коммерческом банке вам смогут предложить продукт «Новогодний», по которому максимальная ставка составляет до 25% в год . Для его открытия необходима сумма от 5 тыс. рубл., период действия – 3 месяца. Возможно пополнение счета, проценты можно получить только в конце срока действия вклада;
Также за высокой ставкой можно обратиться в банк Еврокоммерц. По депозиту «Монако» предлагается доходность до 23% в год , при этом возможно открытие вклада через интернет. Минимальная сумма – от 2 тыс. рубл., сок размещения составляет 3 месяца. Можно вносить дополнительные взносы на счет;
В Русском Торговом Банке появилось предложение «Сберегательный», по которому предусмотрена прибыль до 23% в год . По вкладу действует капитализация, есть возможность пополнения счета. Выплата процентов производится ежемесячно, минимальная сумма – от 3 тыс. рубл., период действия – от 3 месяцев;
Русский Международный Банк подготовил вклад «Новогодняя сказка», который рассчитан на состоятельных клиентов, желающих вложить не менее 500 тыс. рублей под ставку до 23% в год . Срок размещения средств – 6 месяцев, выплата в конце срока действия вклада;
В банке Гагаринский предлагается депозит «Краткосрочный» на период в 6 месяцев и доходностью до 22,55% годовых . Минимальная сумма – от 30 тыс. рубл., есть возможность пополнения;
В Айви-банке действует продукт «Айви Плюс», по которому можно получить прибыль до 22,5% в год . Минимальный размер для открытия – 10 тыс. рубл., предложение действует 3 месяца. Можно вносить дополнительные суммы на счет.

Таким образом, если вы задумались над тем, чтобы открыть вклад под 20 процентов годовых, то у вас будет большой выбор банковских организаций с таким предложением.

Акционеры – глупый и наглый народ.
Глупый – потому что покупает акции.
Наглый – потому что хочет еще получить дивиденды.
Карл Фюрстенберг, нем. финансист

Как известно, у инвесторов в акции есть два источника доходов. Первый – это рост стоимости акции, второй – дивиденды. Подавляющее большинство инвесторов ориентируется на первый источник. Его главным недостатком является то, что этот доход – виртуальный. Ваши акции могут вырасти в цене в два раза, но на вашем благосостоянии это никак не отразится до тех пор, пока вы не зафиксируете прибыль, продав свои ценные бумаги.

Дивиденды же – это поток наличности. В этом их главный плюс: вы получаете деньги, при этом сохраняете сами активы (акции). К сожалению, дивидендная доходность акций даже в России невелика – всего несколько процентов годовых, даже ниже, чем доходность банковских депозитов. Тем не менее, есть способы получать только за счет дивидендов доход в десятки процентов годовых.

Реальная дивидендная доходность

Дивиденд – часть прибыли компании, которая идет не развитие бизнеса, а распределяется между акционерами.

Дивидендная доходность – величина дивиденда, деленная на цену акции. Выражается в процентах.

Дивиденд – величина фактическая. Размер дивидендов утверждается собранием акционеров и после этого не меняется. А вот дивидендная доходность одной и той же акции, как легко увидеть из формулы, может в разы отличаться для разных инвесторов. Все дело в том, по какой цене была куплена акция.

Когда вы смотрите показатели дивидендной доходности в открытых источниках, то видите “текущую дивидендную доходность”, которая показывает доход инвестора в том случае, если бы он купил акцию в день закрытия реестра. То есть между покупкой акции и получением дивидендов проходит от силы пару месяцев. Неудивительно, что цифры текущей дивидендной доходности всегда низкие – 1-5%.

Реальная дивидендная доходность почти всегда намного выше. Дело в том, что текущая дивидендная доходность каждый раз рассчитывается от новой цены акции, а котировки хороших бизнесов могут расти на десятки процентов в год. И получается, если акция стоит сегодня 10 долларов, а дивиденд на нее 50 центов, то текущая дивидендная доходность составляет 5%. Но если вы купили эту акцию пару лет назад за 3 доллара, то те же самые 50 центов дивидендов дают доходность уже 16%.

Возьмем Сбербанк. Дивиденды за 2015 год составили 1,97 рубля на акцию. При цене акции 133,5 рубля, текущая дивидендная доходность составила 1,47%. Однако, инвестировав в Сбербанк год назад, когда цена акции была 85 рублей, вы получили бы дивидендную доходность в размере 2,3%. В два раза больше, но все еще негусто.

Вложив десять лет назад 100 000 рублей в акции Сбербанка, за это время вы получили бы в виде дивидендов 356 405 рублей. Это составляет 356% доходности за 10 лет или 18% годовых.

Аналогичным образом любимый дивидендными инвесторами Сургутнефтегаз за 10 лет дал дивидендную доходность в размере 10,3% годовых. А дивидендная доходность МТС составила 9% годовых.

Приведенные примеры показывают, что даже просто инвестируя в “голубые фишки” на долгий срок, можно получить дивидендную доходность выше, чем по банковским депозитам. А ведь к этому еще добавляется доход от роста котировок.

Но если вы хотите получать дивидендную доходность гораздо выше – в размере 20-50% годовых – придется потрудиться. Для поиска высоких дивидендов необходимо сделать несколько шагов.

Поиск высоких дивидендов

На самом деле не нужно гоняться за высокими цифрами дивидендов. Дивидендная доходность зависит от двух факторов, и гораздо проще следить за котировками выбранных компаний, чтобы купить привлекательные акции в момент падения, тем самым резко увеличив дивидендную доходность.

Сразу следует оговорить, что стратегия высоких дивидендов – среднесрочная. Сейчас, в августе 2016 года, самое время анализировать и покупать акции под дивиденды, которые вы получите не раньше осени 2017-го года.

Шаг первый. Определите требуемую дивидендную доходность.

Поставьте для себя цель – я хочу получить дивидендную доходность не менее ХХ процентов. Например, 20%. Помните, что, чем выше ваша цель, тем больше компаний придется анализировать впустую. Анализ конкретной компании легко может показать, что с ней вы не достигнете нужного уровня дивидендной доходности, и все расчеты придется повторять для другой компании.

Шаг второй. Выберите компанию с постоянными дивидендами.

Главное в поиске высоких дивидендов – не гоняться за цифрами, а выбрать компании, которые платят дивиденды из года в год. За последние 5-7 лет у компании не должно быть пропусков выплат. Иначе есть высокая вероятность того, что прогнозируемые высокие дивиденды в следующем году просто не будут выплачены.

Шаг третий. Проанализируйте дивидендную политику компании.

Вас должны интересовать следующие цифры – процент прибыли, уходящий на дивиденды, его динамика за последние 3-5 лет и распределение дивидендов среди обыкновенных и привилегированных акций. Самый простой случай, если у компании привилегированных акций нет вообще, а процент прибыли на дивиденды из год в год постоянен, например, 50% прибыли распределяется среди акционеров.

В сложных случаях, с наличием привилегированных акций, разными формулами начисления дивидендов и резко меняющимся процентом прибыли на дивиденды (в один год – 50%, в другой – 20%, в третий – 70%), есть большой риск облажаться с прогнозом. С такими компаниями я связываться не советую.

Шаг четвертый. Выявите тренды основных показателей компании.

Вам понадобится проанализировать отчетность компании за последние три года минимум. И отчетность должна быть поквартальной.

Сначала вы выявляете годовые тренды выручки, прибыли и рентабельности компании. Например, выручка растет в среднем на 7% в год, прибыль на 9% в год, рентабельность бизнеса почти не меняется. Если показатели сильно волатильны (в один год +20%, на следующий – минус 10%), тогда средние величины использовать нельзя, и стоит обратить внимание на другие акции. Тренды должны быть более менее постоянны.

Затем мы выявляем внутригодовые тренды и сезонность для тех же показателей. Просто вычислите средний вклад каждого квартала в годовую выручку и прибыль. Например, компания может идти очень ровно – каждый квартал дает 25% годовой выручки и 25% годовой прибыли. А другая компания имеет ярко выраженную сезонность – третий квартал дает 50% годовой выручки и 35% годовой прибыли, а результаты первого квартала – 10% выручки и 0% прибыли. Проанализируйте таким образом 3 прошедших года. Как и в случае с годовыми трендами, средние квартальные показатели можно учитывать, только если они не сильно меняются из года в год.

Шаг пятый. Спрогнозируйте дивиденды.

Возьмите квартальную отчетность текущего года. Вообще начинать подобный анализ лучше после первого квартала, где-нибудь в апреле-мае. По результатам первого квартала на основе выявленных трендов посчитайте прогноз на год по выручке и прибыли. Затем с помощью цифр дивидендной политики вы сможете определить размер дивиденда на акцию.

После второго квартала, как раз в конце лета, вы можете проверить точность своего прогноза , посмотрев отчетность компании за второй квартал, и, если потребуется, скорректировать свой прогноз.

Шаг шестой. Определите максимальную цену акции.

Зная примерный размер дивиденда на акцию в следующем году и свою целевую дивидендную доходность вы легко можете посчитать, по какой цене вам нужно покупать, чтобы получить нужный результат. После этого вы спокойно ждете ситуации, когда рыночные котировки будут ниже вашей максимальной цены. В этот момент вы и совершаете покупку.

Обязательно сравните вашу максимальную цену с текущими рыночными котировками. Они не должны отличаться в разы. Если ваша максимальная цена составляет 75 рублей, а на рынке акция торгуется по 200 рублей, то нужную дивидендную доходность вы с этой компанией не получите. Анализируйте другую.

Пример с цифрами:

Целевая дивидендная доходность 25%.

Количество обыкновенных акций – 1 млн. Компания, в среднем, выплачивает в виде дивидендов 40% годовой прибыли. Средний годовой прирост прибыли 7%. Поквартальное распределение годовой прибыли: 10%, 20%, 50%, 30%.

В апреле, после выхода квартальной отчетности, мы сравниваем прибыль первого квартала с прибылью первого же квартала, но в прошлом году. Нужно проверить годовой тренд. Он не должен сильно отличаться от среднего. Например, квартальная прибыль выросла на 5%. Меньше среднего прироста (7%), но терпимо.

Прибыль первого квартала составила 1 млн. рублей. По квартальному распределению прогнозируем годовую прибыль: 1 млн. / 10% = 10 млн. На дивиденды пойдет 4 млн. из 10 млн. Значит, на каждую акцию придется 4 рубля дивидендов. Для того, чтобы получить требуемую дивидендную доходность (20%), мы должны покупать акции данной компании по цене ниже 20 рублей за акцию. Если текущие рыночные котировки не превышают 25-27 рублей, есть смысл за этой компанией последить.

Отчетность за второй квартал позволяет вам уточнить прогноз. Прогнозная прибыль второго квартала по нашим данным должна составлять 2 млн. рублей. Сколько она составила в действительности? Если расхождения незначительны, то продолжаем ждать цену 20 рублей за акцию. Если же прибыль резко выросла или уменьшилась, то анализируем причины этого явления и при необходимости корректируем прогнозы.

Риски дивидендной стратегии

С “голубыми фишками” такой подход, если и работает, то приносит в районе 15%. Этого же результата можно достичь обычными долгосрочными вложениями. Максимальный результат по дивидендам можно получить, в основном, среди акций второго эшелона. И 20% годовых там – далеко не предел. Мои партнеры, торгующие по подобным стратегиям, умудряются получать и 30%, и 50% в год только за счет дивидендов.

Во втором эшелоне наблюдается более высокая волатильность котировок, а значит вырастает процент неопределенности. Колебания в 10-20% – не редкость, именно это дает возможность купить акции по цене ниже требуемой и получить дополнительную дивидендную доходность.

Главным риском дивидендной стратегии является невыплата дивидендов. Вы сейчас должны покупать акции в расчете на дивиденды по результатам всего года. Если следующим летом вдруг будет принято решение дивиденды не выплачивать, вы останетесь с носом. Именно поэтому, с особой тщательностью нужно проделать шаги 2-4, и в случае малейших сомнений не доводить анализ до конца, а искать другую компанию.

Сейчас как раз очень удачный момент, чтобы ловить хорошие дивиденды на следующее лето.

Больших вам дивидендов!