Как выбрать памм-счет для инвестирования. Как выбрать памм счет для инвестирования

В рейтинге ПАММ-счетов Альпари почти 4 000 действующих счетов. Как не запутаться в таком многообразии, каковы основные критерии выбора ПАММ-счета для инвестирования? Постараемся ответить на эти вопросы в статье.

Итак, решение принято, и вы готовы вложить свои кровно заработанные деньги в ПАММ-счет . Еще бы: некоторые счета показывают доходность 100%, 200%, а то и 1 000% в год. Ведь это в разы, а то и в десятки раз больше, чем предлагают банки. Теперь осталось лишь понять, как правильно выбрать, в какой ПАММ-счет инвестировать средства . Да так инвестировать, чтобы и прибыль была максимальная, и риск потери инвестиций был минимальный.

При первом взгляде на рейтинг у неопытного пользователя просто разбегаются глаза. На что обратить внимание в первую очередь? В принципе, можно не заморачиваться и инвестировать в счета, находящиеся в первых строчках рейтинга. Но на что можно рассчитывать в этом случае? Какие риски несет в себе выбранный ПАММ-счет, какую доходность можно ожидать при инвестировании в него? Давайте разберемся с этими вопросами подробнее.

Доходность. Для начала инвестор должен определиться, на какой процент прироста инвестированного капитала он рассчитывает. Кому-то 50% годовых кажутся неплохой перспективой, а для кого-то и 100% кажется мало. Рейтинг ПАММ-счетов можно отсортировать по выбранным критериям доходности и, уже исходя из этого, продолжать выбирать дальше. При этом не стоит забывать, что часть заработанных денег придется отдать управляющему ПАММ-счета. Например, если доходность счета составит 100% годовых, а вознаграждение управляющего - 30%, то доходность вложенного капитала инвестора составит 70%. А если при этом доходность распределена по месяцам неравномерно, а, как правило, так оно и есть, то еще меньше. Почему? Потому что от прибыли управляющий свой процент получает регулярно, а вот убытки полностью ложатся на инвестора. При этом управляющие обычно предпочитают получать свое вознаграждение раз в месяц, а не раз в год.

Пример: инвестированная сумма 100 рублей. Вознаграждение управляющего: 30%. За 2 месяца доходность составила 50%. По идее, прибыль инвестора составит 100 × 50% = 50 рублей. Вычтем вознаграждение управляющего: 50 - 30% = 50 - 15 = 35 рублей. Таким образом, доходность инвестированного капитала составит 35 / 100 = 35%. Но при этом оказывается, что в первый месяц на счете была просадка 50%, а во второй месяц он заработал 200%. То есть, по истечении первого месяца у инвестора осталось от его 100 рублей только 50. А во второй месяц его капитал должен увеличиться на 50 × 200% = 100 рублей. За вычетом отчислений управляющему остается: 100 - 30% = 100 – 30 = 70 рублей. И что мы имеем в сумме за 2 месяца? -50 + 70 = 20 рублей прибыли. Доходность инвестированного капитала составит 20 / 100 = 20%. А доходность ПАММ-счета за этот период, как мы говорили ранее, составила 50%. Чувствуете разницу?

Так что эту тонкость тоже необходимо учитывать при планировании инвестирования в ПАММ-счет. И при прочих равных условиях выбирать для инвестирования тот ПАММ-счет, где вознаграждение управляющего поменьше.

Просадки. Как следует из предыдущего примера, величина просадок имеет очень большое значение. Совсем обойтись без них невозможно. Хотя нет, можно. На счетах, использующих такой метод торговли, как мартингейл, просадки, по сути, и нет. И график доходности ровный и красивый. До определенного момента. Но об этом чуть позже. Так вот, просадки - дело совершенно нормальное. Нужно только отбирать ПАММ-счета для инвестирования таким образом, чтобы просадки эти были поменьше. Насколько негативно размер просадок может повлиять на темп прироста инвестированного капитала, мы видели чуть выше. ПАММ-счета, кстати, также можно отсортировать и по величине просадок

Риски. При сортировке ПАММ-счетов по доходности необходимо учитывать следующее: чем выше доходность, тем выше и риски быстро потерять свой капитал. Напрямую в мониторинге ПАММ-счетов оценить риски невозможно, поэтому следует, видимо, пообщаться с управляющим, расспросить его о принципах управления капиталом (так называемый Money Management). Чем выше риски - тем больше возможные просадки. И тем меньше вероятность получить запланированную прибыль . Так что быстрый рост ПАММ-счета в виде нескольких сотен процентов за пару месяцев - повод задуматься о том, не потеряете ли вы на этом счете свои деньги.

Косвенно оценить риски может помочь такой показатель, как используемое кредитное плечо (ИКП) - отношение номинального объема открытых ордеров к величине средств на счете. Сама по себе величина ИКП мало о чем говорит, а вот его резкие скачки должны заставить инвестора насторожиться. Как правило, это означает либо отсутствие соблюдения на ПАММ-счете четких принципов управления капиталом, либо использование мартингейла.

В общем виде мартингейл - стратегия, предусматривающая кратное (обычно двойное) увеличение объема следующего открываемого ордера при закрытии убыточной сделки. В этом случае торговля на счете уже напоминает азартную игру. Собственно, данный принцип действий и пришел на Форекс из казино. Что будет, если управляющий счетов получит несколько подряд убыточных сделок, после каждой из которых он должен удваивать лот. Правильно, рано или поздно средств не хватит, и счет будет слит. В один момент. Это может произойти раньше или позже, но произойдет в любом случае. Так вот, если на графике доходности видны V-образные просадки и в эти же моменты ИКП возрастает в несколько раз, знайте: перед вами типичный мартингейл. И если вы хотите считать себя инвестором, а не игроком, от таких счетов лучше держаться подальше.

Возраст счета. Тут все просто: чем больше возраст счета, тем больше к нему доверия. Считается, что нет особого смысла инвестировать в ПАММ-счета, срок жизни которых составляет менее трех месяцев. Полгода - еще лучше, а в идеале - год.

Величина капитала управляющего. Считается, что чем выше капитал управляющего (КУ), тем лучше, поскольку управляющий в этом случае более ответственно подходит к торговле, боясь потерять вложенные деньги. Во многом это так. Но, что если управляющий разработал прекрасную прибыльную торговую систему, научился управлять капиталом, а денег у него пока мало? Ведь считается, что торговать на Форекс можно только теми деньгами, потеря которых не заставит вашу семью голодать. Так что величина КУ - показатель важный, но не определяющий. Конечно, если в управлении у трейдера находится несколько сотен тысяч долларов, а его личный капитал на этом счете составляет всего 300 долларов, то это, скорее всего, говорит о его неуверенности в собственной торговле либо же о готовности, что называется, играть на все.

Итог. Мы рассмотрели основные критерии выбора ПАММ-счета для инвестирования. Если подводить краткий итог, можно сказать следующее. В первую очередь инвестор должен сам для себя определиться, на какой процент доходности он рассчитывает. Затем соотнести это с имеющимися рисками. И уже исходя из этого выбирать тот или иной ПАММ-счет.

Как выбрать ПАММ-счёт для инвестирования? Конечно же, нужно провести анализ кандидатов и выбрать один или несколько самых лучших. Проверять нужно тщательно, как показатели , так и показатели — чтобы потом, через несколько месяцев инвестирования, не случился неприятный сюрприз.

В статье вы найдете алгоритм анализа ПАММ-счёта , основанный на опыте многих реальных вебинвесторов и личном опыте автора. Анализ ПАММ-счёта для начинающих вебинвесторов может показаться сложным, но уж поверьте — ничего лишнего в статье нет, а привыкнуть к тому, как выбрать ПАММ-счет грамотно, поможет практика.

Как выбрать ПАММ-счёт? Первое знакомство

Первое, на что стоит обратить внимание, задаваясь вопросом «как выбрать для инвестирования» — это график доходности. К сожалению, он никогда точно не отображает, сколько же мог заработать инвестор, но в целом дает представление о том, хорошо или плохо торгует управляющий:

В общем, для ПАММ-счета важно, чтобы он стабильно работал примерно по одинаковому сценарию — тогда и в будущем он, скорее всего, будет работать так же. Собственно, на этом и строится успешная торговля на рынке Форекс — торговая система, оптимизированная на истории котировок, должна вести себя похожим образом и в дальнейшем.

Окей, допустим, вы присмотрелись к графику доходности ПАММ-счёта и он вам по душе. Следующий шаг — узнать как можно больше о человеке, который «находится за рулём».

Поиск информации об управляющем ПАММ-счёта

Один из важнейших моментов в том, как выбрать ПАММ-счёт для инвестирования — поиск информации об трейдере. Почему это стоит вообще делать? Хотя бы потому что не все управляющие ставят своей целью заработать для инвесторов деньги. Очень рекомендую прочитать статью про , чтобы вы поняли, как могут обманывать трейдеры.

Первым делом стоит изучить ветку управляющего ПАММ-счётом на форуме , ссылку на неё вы найдете на странице мониторинга ПАММ-счёта:

На одной из первых страниц управляющий сам или по просьбе инвесторов рассказывает о себе и торговой системе, например:

Сообщение в ветке ПАММ-счёта Stability MemoryOfAgris

По первому сообщению обычно заметно, насколько профессионально ведет себя управляющий. Начиная от стиля общения, заканчивая различными обещаниями.

Вообще, я советую перечитать всю ветку — ведь инвесторы постоянно задают вопросы, которые могут интересовать и вас. Да и кое-что о характере управляющего по его сообщениям тоже можно понять — некоторые общаются редко и по делу, некоторые любят поболтать. Я бы не сказал, что суперважно, чтобы управляющий постоянно общался с инвесторами, но это лишним никогда не бывает.

Что еще стоит выяснить об управляющем? Конечно же, его опыт в торговле на Форекс и управлении ПАММ-счётом . Некоторые пишут о своих достижениях, но что толку в словах? ПАММ-счета существуют не один год, логичнее проверить другие счета трейдера, как активные, так и закрытые.

В Alpari это легко сделать на странице мониторинга ПАММ-счёта:

Другие счета управляющего Paymaster, которому принадлежит ПАММ-счёт Trustoff

Счета в архиве — очень важный момент, там можно посмотреть на закрытые или слитые счета управляющего:

Счёта с небольшим возрастом и минимальным капиталом управляющего 300$ — скорее всего, тестовые. Более серьезные счета существуют хотя бы несколько месяцев и для попадания в рейтинг требуют уже 3000$ собственных денег трейдера.

У большинства брокеров архива нет, да и другие ПАММ-счета управляющего не всегда легко найти. Но не беда, можно воспользоваться сайтом investflow.ru , где эта информация есть:

Анализ торговой системы ПАММ-счёта

Что такое торговая система? На эту тему я написал , сейчас же дам короткое определение — это все правила торговли, которым следует трейдер или советник на торговом счёте. Эти правила включают в себя условия для открытия ордеров, их сопровождения, фиксации прибыли и убытков, мани-менеджмента и т.д. В общем, торговая система описывает, что и в каком случае должен делать трейдер, чтобы добиться долгосрочного успеха.

Без системы успешная торговля невозможна, разве что на коротких дистанциях при достаточном везении. Поэтому важно убедиться, что управляющий торгует по правилам, а не как ему нравится.

Кроме этого, система системе рознь, некоторые приводят к долгосрочному успеху, а некоторые нужны, чтобы сделать красивый график доходности и ввести в заблуждение инвесторов.

Как выбрать ПАММ-счёт с хорошей торговой системой? Кое-что о торговой системе можно понять еще из официального графика доходности, но это приходит лишь с опытом. Обычно лучше всего о ТС может рассказать сам управляющий в декларации на форуме (обычно на 1-2 странице ветки ПАММ-счёта):

Сообщение на форуме от владельца ПАММ-счёта

Опытный трейдер не будет гарантировать доходность , потому что предоставляет разные возможности в разное время и предугадать, сколько получится заработать, просто невозможно.

А вот риски он должен контролировать жёстко, потому что он берет ответственность за большие деньги. Поэтому важно, чтобы в торговой системе присутствовали стопы, которые помогут обрезать убытки на приемлемом уровне при ошибочном входе в рынок.

Также очень хорошо, когда управляющий говорит о максимально допустимом уровне просадки — это значит, что потери в случае форс-мажорной ситуации не будут 100%, как это часто бывает, а намного меньше. Если на форуме этой информации нет, она может (и должна) быть в официальной декларации на странице мониторинга :

Официальная декларация ПАММ-счёта

Как видите, специалисты Альпари тоже считают, что указывать возможную доходность смысла нет — в декларации есть только показатели риска — просадка и используемое .

По-хорошему, полезно знать о возможных причинах будущих просадок — это может быть как просто неудачная серия сделок, так и «деталь» торговой системы. Там есть свои тонкости, дальше будет целый раздел «Оценка торговых рисков ПАММ-счёта».

Даже не углубляясь в детали, можно достаточно легко определить тип торговой системы, которую использует управляющий. От типа ТС, используемой на ПАММ-счёте, зависит характер торговли и возможные результаты в будущем, поэтому знать об этом важно для инвестора.

Понадобится график используемого кредитного плеча (загрузки депозита), находится на вкладке «Торговля» официального мониторинга:

Каждый столбец на этом графике соответствует одному дню. Если столбцы тонкие, как на графике — значит управляющий использует внутридневную торговую стратегию. Что это значит:

управляющий точно использует стопы, иначе сделки часто бы продолжались несколько дней;
ПАММ-счёт не улетит в быструю просадку, потому что за один день цены не двигаются слишком далеко (конечно, если ИКП в районе 100%, то и за 1 день можно слить счёт).

У внутридневных стратегий есть только один существенный минус — они менее стабильно работают в долгосрочном периоде времени, так как рыночные условия могут сильно изменяться. Если управляющий уверенно торгует в таком стиле уже несколько лет — к нему стоит присмотреться, он однозначно профессионал.

А вот как выглядит график используемого плеча для долгосрочных стратегий:

Как видите, здесь столбцов нет, используемое плечо не опускается до 0% — а это значит, что сделки открыты постоянно и рассчитаны на долгосрочный успех. Такой график может наблюдаться у сеточных стратегий — в таком случае используемое плечо будет стремительно расти в просадках.

стопы очень далёкие, поэтому ежедневная доходность ПАММ-счёта будет отображать не эффективность работы трейдера, а повторять график выбранных валютных пар — направление зависит от того, покупка или продажа. Соответственно, доходность нужно смотреть за длинные периоды — от полугода;
большая просадка, как и большая прибыль может быть вызвана всего одной сделкой;
результат сделок может быть неясен довольно долго, нужно набираться терпения;

Безусловно, хороший долгосрочный трейдер способен зарабывать много лет подряд. Они редко показывают супердоходность, но для больших сумм и далеких инвестиционных горизонтов однозначно лучше подходят такие ПАММ-счета.

Есть еще третий вариант, который вы будете встречать достаточно часто, занимаясь инвестированием на рынке Форекс:

Такой график используемого плеча характерен для торговой системы . Как видите, нет никакой стабильности в уровне плеча, в один момент оно 5%, в другой уже 40%, а может быть и еще выше.

Эта ТС позволяет получить красивый график доходности, практически без просадок. Есть лишь одно но — рано или поздно произойдёт потеря 100% вложений! Почему так происходит и вообще более подробно о Мартингейле и о всех способах его выявления — читайте Вебинвеста, очень рекомендую.

Управляющие, кстати, не всегда признаются, что используют Мартингейл, поэтому будьте осторожны.

Еще больше информации о торговой системе, которую использует управляющий ПАММ-счёта, может рассказать мониторинг Myfxbook . Он позволяет сделать профессиональный анализ торговой истории, при соответствующих навыках.

Специально для вас я написал по использованию Myfxbook, обязательно почитайте.

Для анализа ПАММ-счетов я чаще всего использую две функции мониторинга Myfxbook. Первая — вкладка статистических показателей:

Если разобраться, что означают все эти показатели, вы сможете получить много информации об эффективности торговой системы на ПАММ-счёте. В руководстве это всё есть, поэтому идем дальше.

Вторая — вкладка статистики по валютным парам:

Смотрим, чем торгует управляющий и как успешно — тут все просто.

Изучив всю доступную информацию о торговой системе, вы уже намного лучше будете представлять, как торгует управляющий и что можно от него ожидать в будущем. Следующий шаг — оценить доходность ПАММ-счёта и возможные риски инвестирования в него.

Оценка доходности ПАММ-счёта

Первое правило бойцовского клуба — доходность ваших инвестиций в ПАММ-счета никогда не совпадает с тем, что показано на официальных графиках доходности, потому что на них отображается результат без учёта выплаты вознаграждения управляющему за его работу.

Для оценки реальной доходности вложений в интересующий меня ПАММ-счёт я использую программу . Почувствуйте разницу:

Но это еще не всё. Управляющие ПАММ-счетов могут менять принципы торговой системы, используемой на ПАММ-счёте — и это аннулирует все предыдущие результаты. Какая разница, сколько до этого заработано, если система новая? Нужно ждать, пока она выдаст свои результаты.

На последнем графике вы могли заметить, что начиная с середины 2015 года стратегия управляющего заметно изменилась — график стало «шатать» намного сильнее, да и его форма заметно изменилась. Чтобы узнать наверняка, нужно прочитать всю ветку ПАММ-счёта и найти сообщение об изменении торговой системы, вроде такого:

Если на форуме информации нет, можно использовать график «Кардиограмма», который находится в программе , он позволяет отследить изменения в волатильности ПАММ-счёта. Проверим Самурая:

Как видите, примерно в мае 2015 года колебания заметно усилились — случился переход на новые настройки системы, после этого волатильность держится примерно на одном уровне.

Таким образом, анализировать показатели ПАММ-счёта есть смысл только с мая 2015 года, чем мы и займёмся:

Пришло время узнать, сколько же можно заработать. За 18 месяцев наблюдений ПАММ-счёт принёс 85% чистой прибыли, средняя доходность в месяц составила 3.5%. Результат вполне достойный! Максимальная просадка оказалась чуть больше 50% — это, конечно, многовато, но при такой волатильности удивляться нечему.

Оценка торговых рисков ПАММ-счёта

Торговый риск ПАММ-счёта — это вероятность потерять часть вложенных денег из-за неудачных сделок управляющего. Звучит неприятно, но если правильно оценить вероятность и размер потерь, вы сможете подобрать менее рискованные ПАММ-счета для своего инвестиционного портфеля.

Анализ торговых рисков начинается с оценки размера просадок.

Обратите внимание, что если часть прибыли уходит управляющему как вознаграждение, то убытки никем не покрываются и 11.78% — это реальные убытки инвесторов в один из исторических моментов на ПАММ-счёте.

Размер максимальной просадки указывает на то, какой тип управляющего перед вами:

Меньше 25% — консервативный управляющий, для которого безопасность вложений инвесторов стоит на первом месте, а доходность на втором;
От 25 до ~45% — умеренно-агрессивный управляющий, который пытается заработать больше, но старается слишком не рисковать;
От ~45% и больше — управляющий сильно рискует ради сверхвысоких прибылей.

Впрочем, иногда можно прийти к ошибочным выводам, так как потери возникают в разное время и по разным причинам. Именно поэтому рекомендуется внимательно изучать все большие просадки. Поскольку ПАММ-площадки не делают графики просадок, мы снова будем использовать программу :

График просадок ПАММ-счёта Surest Secure

21.04.2016, просадка 19%, длилась 14 дней
19.08.2016, просадка 18%, длилась 18 дней

Если большие просадки возникали в самом начале работы счёта — их можно проигнорировать, по двум причинам:

На счету не было денег инвесторов, а значит управляющий мог на свой страх и риск проверять какие-то наработки, подстраивать систему под условия брокера и т.д.
В начале работы многие управляющие делают «разгон» — специально торгуют очень рискованно, чтобы быстро попасть в топ рейтинга ПАММ-счетов.

Типичный пример разгона :

График доходности ПАММ-счёта Marcus777

Период разгона лучше убирать при анализе ПАММ-счёта, передвинув дату старта графика чуть поближе.

Когда вы нашли все большие просадки и оценили их, желательно узнать комментарии управляющего по каждому из случаев. А они скорее всего будут, потому что инвесторы очень не любят терять деньги и каждый раз разводят панику в ветке ПАММ-счёта на форуме.

К примеру, насчет второй просадки Surest Secure:

В общем, мягенько так отшил назойливых инвесторов, которые своей паникой только мешают. Большинство управляющих, кстати, примерно так и реагируют на негативные сообщения во время просадок — и их можно понять, просадки лишь часть прибыльной торговли, на Форексе невозможно заключать 100% прибыльных сделок.

Также я рекомендую рассмотреть просадки с помощью графика используемого кредитного плеча, причем построенного не по дням, а по часам. Для примера, давайте посмотрим ситуацию, связанную со второй большой просадкой Surest Secure:

Напоминаю, что большие зеленые столбцы на верхнем графике — это открытие сделок (ИКП значительно увеличивается), а красные — закрытие (ИКП уменьшается). Как видите, во время просадки была открыта ровно одна сделка, закрыта была лишь спустя неделю. За это время выбранный торговый инструмент сходил в одну сторону, из-за чего и произошла просадка, а потом цена вернулась, соответственно и убытки тоже исчезли.

Всего одной сделкой крайне сложно слить 100% вложений с небольшим ИКП 2% — цена должна была уйти на огромнейшее расстояние. К тому же, ИКП не увеличивалось в просадке — и это, говорит об отсутствии токсичных торговых техник вроде усреднения, сеток или Мартингейла.

Их использование тоже можно определить по часовому графику ИКП:

Часовой график ИКП ПАММ-счёта Eternity . Стрелочками отмечены большие зеленые свечи, которые обозначают сильный рост ИКП, т.е. открытие новых сделок

Опасность злоупотребления ИКП хорошо видна на графике:

Количество пунктов убытка (для четырехзначных брокеров, для пятизначных соответственно в 10 раз больше), после которого на ПАММ-счёте закончатся деньги.

Самая популярная валютная пара EURUSD ходит в день в среднем на 100-150 пунктов. Вот и получается, что управляющий ПАММ-счётом при загрузке депозита 100% может всего за день слить все деньги, а то и быстрее, если движение цен будет связано с важными макроэкономическими новостями.

В целом, максимальное значение ИКП говорит о рискованности стратегии:

меньше 20% — стратегия консервативная;
20-40% — стратегия с умеренными рисками;
40% и выше — рискованная стратегия.

Часто высокие значения ИКП возникают на старте работы ПАММ-счёта, и вы уже знаете что может быть причиной — «разгон» для попадания в рейтинг. Если загрузка депозита постоянно высокая, это скорее всего элемент торговой стратегии, что, впрочем, никак не отменяет её рискованность.

Ну вот, теперь вы знаете о ПАММ-счёте практически всё — и теперь решение о добавлении его в будет более обоснованным. А значит, результаты вложений станут намного лучше!

Итак, вы узнали как выбрать ПАММ-счёт для инвестирования. Описанных выше этапов анализа достаточно, чтобы с высокой вероятностью отыскать качественный ПАММ-счет для вложения ваших денег.

Необязательно заучивать алгоритм, можно добавить эту страницу в закладки браузера и в любой момент быстро вернуться за инструкцией. А если по ходу дела возникнут вопросы, вы всегда можете их задать в комментариях к статье, поможем чем сможем.

В статье несколько раз упоминалась моя программа для анализа ПАММ-счетов, с её помощью мы оценивали доходность ПАММ-счёта и изучали просадки. Сейчас я хочу в двух словах рассказать о ней.

Как выбрать ПАММ-счёт? IVE: Анализ ПАММ-счетов

Из статьи вы уже отлично знаете, что официальные графики доходности ПАММ-счетов не отображают реальную доходность вложений инвестора. Именно этот факт стал для меня отправной точкой для разработки программы анализа ПАММ-счетов, которая бы более точно показывала результаты инвестирования и тем самым служила интересам инвесторов, а не компаний-брокеров.

Кроме этого, официальные мониторинги по разным причинам показывают не всю информацию, которая нужна инвесторам для полноценного анализа инвестиционных вариантов.

Все эти недочеты я постарался убрать в программе IVE: Анализ ПАММ-счетов! Кроме того, реализованы несколько дополнительных возможностей — например, можно рассчитать точную прибыль, которую можно ожидать от ваших вложений в выбранный ПАММ, узнать его доходность по месяцам или, например, узнать коэффициент Шарпа.

Получить программу вы можете на её . Пользуйтесь на здоровье!

Успешных инвестиций, вебинвесторы!

(добавляйтесь в дрyзья

Здравствуйте, друзья. Вся команда блога Артема Биленко искренне поздравляет вас с Новым Годом, желает семейного благополучия и дарит подарок.

«На одной волне » — это книга о создании идеальных отношений.

Сегодня у нас новая тема, в которой мы будем говорить про инвестирование в ПАММ-счета на форекс. Вы узнаете, что это за инструмент и сможете подробно разобраться с алгоритмом его функционирования. В качестве дополнения мы рассмотрим пользовательские отзывы брокера Альпари, которые позволят дать объективную оценку нашего нового метода.

ПАММ-счет – это специальный механизм, действующий на валютном рынке форекс. Он позволяет любому начинающему пользователю передать свои денежные средства в управление подготовленному трейдеру и за счет этого заработать на чужих знаниях.

Подробную информацию смотрите в следующем видео.

Для наглядности рассмотрим схему функционирования всех ПАММ-счетов.

Этап №1. Управляющий трейдер вместе с заинтересованными инвесторами создают совместный инвестиционный портфель.

Этап №2. Здесь вся роль отведена управляющему, который за счет своих навыков должен нарастить вверенный ему депозит до определенного размера.

Этап №3. Инвесторы получает свой депозит вместе с дополнительными процентами. Управляющему достается заранее оговоренный процент комиссионных отчислений.

Как правильно выбрать ПАММ-счет для инвестирования

Шаг №1. В первую очередь вы должны оценить преимущества и недостатки всех функционирующих ПАММ-счетов.

Преимущества	Недостатки
ПАММ-счета экономят время и позволяют перевести заработок на валютном рынке в пассивный источник прибыли.	Существует не так много хороших управляющих, которые согласятся взять в распоряжение посторонний капитал. Большинство успешных трейдеров работают только с крупными суммами, которые им выдает узко ограниченный круг лиц.
Ожидаемая доходность выше той прибыли, которую обещают банковские депозиты, облигации и безопасные акции.
Чтобы зарабатывать на ПАММ-счетах, ненужно проходить подготовку и самому становиться профессиональным трейдером.

Шаг №3. Когда решение принято – изучите пользовательские отзывы и попробуйте найти нюансы работы с выбранной брокерской компанией или управляющим. Если будут сомнения – отложите свое решение или переключитесь на другой вид инвестирования.

Отзывы клиентов Альпари о ПАММ-счетах

На первый взгляд работа с ПАММ-счетами кажется беспроигрышным вариантом заработка на форекс. К сожалению, на практике все не так гладко. Горький опыт многих пользователей показывает, что в этой сфере есть две главные проблемы: неквалифицированные управляющие и ненадежные брокеры.

Именно для этого и нужен анализ пользовательских отзывов. Они помогают выявить проблему и своевременно от неё застраховаться. Это важное условие, при наличии которого заработок на ПАММ-счетах может быть вполне реальным. Рассмотрим несколько примеров.

При работе с ПАММ-счетами Альпари, у инвестора есть возможность в любой момент выводить прибыль и получать стабильный доход за счет размещения капитала в консервативные методы наращивания торгового счета.

Пользователь Виталий Мосеев открыл ПАММ-счет Альпари, проиграл 25% капитала и не рекомендует инвестировать в данный механизм.

Заключение

В следующей статье мы продолжим тему и разберем пошаговую инструкцию того, как инвестировать в ПАММ-счета. Мы рассмотрим порядок реализации данной стратегии на примере ПАММ-счета Альпари . Также отдельную публикацию мы уделим тому, как выбрать управляющего ПАММ-счета . Разобранные секреты помогут вам правильно оценить возможности предложенного инструмента и сделать окончательный вывод относительно его эффективности.

Не существует идеального инвестиционного инструмента, гарантирующего 100% прибыль. Поэтому, если действовать необдуманно, то можно быстро потерять все сбережения.

Пока вы будете думать – обратите внимание на сайт traderfond.ru . Это полезный ресурс, на котором представлена подборка доступных видеокурсов. С их помощью начинающий инвестор может пройти обучение и закрепить за собой множество полезных навыков.

Traderfond.ru – это отличный сайт для подготовки инвесторов.

Спасибо за внимание. Следите за обновлениями и делитесь полезным материалом с друзьями. До новых встреч на страницах нашего блога.

С уважением, команда блога Артема Биленко
«Твоя линия жизни в твоих руках »

У каждого инвестора при первой встрече с ПАММ-счетами возникает множество вопросов, связанных с их выбором. Как выбрать ПАММ-счет? Существуют ли надежные ПАММ-счета? Как правильно инвестировать в ПАММ?

В этой статье мы рассмотрим несколько правил, отвечающих на вопрос как правильно выбрать ПАММ-счет и помогающих находить действительно надежные ПАММ-счета.

Мы сформулировали несколько советов, следование которым поможет вам не совершить грубых ошибок в самом начале и не разочароваться в ПАММ-счетах еще до того, как вы получите прибыль.

Анализировать будем на основе ПАММ-счетов Альпари , но эти принципы применимы к ПАММам любого брокера.

Чтобы оценить доходность и риски ПАММ-счета, прежде всего, необходимо проанализировать статистические показатели его торговой истории. Большинство необходимых для анализа данных можно получить из графика доходности, загрузки депозита и статистических показателей. Эти данные публикует брокер , где управляющий ведет свой ПАММ.

Оценить доходность помогут показатели средней месячной, квартальной, полугодовой и годовой доходности, и чем больше периодов усреднения, тем надежнее оценка.

Доходность важно оценивать с учетом выплаты вознаграждения управляющему. Если, например, управляющий забирает 30% прибыли от торговли, то ваша оценка уменьшится почти вдвое. В нашем рейтинге доходность посчитана уже с учетом выплаты комиссии управляющего.

Оценить риски позволяют показатели максимальной просадки, агрессивности торговли и максимального дневного убытка - по ним можно рассчитать размер убытка, который может быть получен по ПАММ-счету.

Максимальная просадка показывает, какой убыток уже имел место в истории. Такая же просадка, и даже больше, может повториться и в будущем. Закладывайте ее в качестве возможного убытка.

Стандартное отклонение говорит о риске отклониться от средней доходности. Если, например, стандартное отклонение составляет 10%, то просадка в 10% по итогам месяца и 35% по итогам года считаются нормальными.

Агрессивность и максимальный дневной убыток позволяют оценить возможные убытки при серии неудачных сделок трейдера. Например, худший день в 2% говорит о том, что просадка в 35% может быть достигнута в течение месяца ежедневной неудачной торговли со средним убытком. Это достаточно надежный ПАММ-счет. Максимальный дневной убыток в 15% означает, что та же просадка в 35% будет превышена в случае 3-х худших дней подряд. Это вполне возможное событие, которое хорошо показывает уровень возможных рисков.

Коротко, на что смотреть

Возраст ПАММ-счета: надежность показателей, не менее 6 месяцев, лучше года.
Средний месяц: ожидаемая доходность.
Максимальная просадка: возможный убыток.
Стандартное отклонение: риск отклониться от ожиданий.

Учтите, что риски имеют свойство расти со временем, выбирая ПАММ-счет, добавляйте к получившейся оценке запас роста в 5–10%, и чем моложе счет, тем больше могут вырасти риски.

Учтите также, что у ПАММ-счетов надежность показателей статистики напрямую зависит от объема анализируемых данных. Если счету 3 месяца, и из них только 20 дней велась торговля, то этой статистике нельзя верить. Этих данных слишком мало, чтобы делать выводы, будущие показатели, скорее всего, будут отличаться от имеющихся. Показатели ПАММ-счета надежнее, если они построены более чем на 300 наблюдениях (ненулевых торговых днях). Возраст также отражает способность ПАММ-управляющего адаптироваться к меняющимся рыночным условиям.

2. Анализируйте торговую систему

Выбирать ПАММ-счета только по истории недостаточно и даже опасно. Будущее чаще всего не повторяет прошлый график. Если у ПАММа был удачный первый год, второй год, скорее всего, будет хуже. Поэтому, прежде чем выбрать ПАММ-счет, обязательно изучите его торговую систему.

ПАММ-счет может иметь в истории почти прямой растущий график с небольшими просадками или без просадок вообще. При этом риски могут оказаться так высоки, что счет сольется за один день. Это будет стоить вам всей вложенной суммы.

В данном случае на ПАММ-счете применялся мартингейл и не использовались стоп-лоссы. Эти риски плохо видны на графике и заложены в саму торговую систему управляющего. Не изучив параметры торговой системы ПАММ-счета, нельзя правильно выбрать ПАММ-счет.

Как изучить торговую систему?

Параметры торговли можно увидеть по графику плеча (загрузки депозита) и по внутридневным колебаниям графика доходности. Кроме того, эти параметры управляющий может описать в инвестиционной декларации своего ПАММ-счета.

Используемое плечо

Нужно смотреть график плеча или загрузки депозита. В общем случае, чем больше плечо, тем выше риск. Загрузка депозита соответствует используемому торговому плечу (например загрузка 10% соответствует плечу 1:10). При торговле валютой с плечом 1:10 доходность счета изменится на 10% при движении рынка на 1%. Дневное движение валют может достигать 2% на выходе новостей.

Относительно безопасным считается плечо до 1:50. Консервативный уровень - 1:25.

Кроме того, максимальное плечо управляющий может заявить в декларации и установить автоматическое ограничение в настройках ПАММ-счета.

Ограничение убытка

Ограничивает ли управляющий убыток, который может быть получен в одной сделке, или пересиживает убыток до последнего. Отстутсвие ограничений (стоп-лоссов) всегда ведет к сливу и потере вложенной суммы.

Определить наличие стоп-лоссов можно по худшему дню (максимальному дневному убытку) в истории ПАММ-счета. Если худший день больше 30%, скорее всего, стоп-лоссов нет, закладывайте риск 100%.

Худший день помогает также оценить, возможную просадку на счете. Умножьте это значение на 3 - убыток на этом уровне можно считать нормальным для торговой системы.

Наличие стоп-лоссов и значение максимального риска на сделку также может указать управляющий в своей декларации. Возведя риск на сделку в степень из 5 неудачных сделок, можно оценить размер возможной просадки при неблагоприятных рыночных условиях. Например, если риск на сделку ограничивается на 10%, то 5 подряд убыточных сделок дадут просадку около 40% (0,9^5 - 1).

Мартингейл

К скрытым рискам также относятся опасные методы торговли. Самые распространенные - мартингейл и другие методны усреднения. В системах, использующие эти методы, объем сделки увеличивается при убытке в надежде отыграться при движении цены в нужную сторону. Такая система значительно увеличивает риски - если цена долгое время не пойдет в нужную сторону, высок риск потери всего капитала.

Управляющий может явно декларировать использование данных методов и предупредить инвесторов о повышенных рисках. Их использование также можно выявить по резко растущей загрузке депозита при убытках.

Резюме

Анализ торговой системы позволяет оценить размер возможного убытка, даже если его еще не было в истории. Это сильно увеличивает ваши шансы заработать, а не потерять деньги. Этому также может помочь управляющий, если честно заявит в декларации, как он торгует и какой возможен убыток.

Мы анализируем параметры торговли при выборе ПАММ-счетов в наш рейтинг . Туда попадают только счета с умеренным плечом, ограничением убытков и без мартингейла.

3. Учитывайте соотношение доходности и риска

Любой риск должен быть оправдан. В случае инвестиций он должен быть оправдан ожидаемой доходностью. Неважно, на какой риск вы идете, ожидаемая доходность на периоде инвестирования должна превосходить риски в 2–3 раза. Если по счету возможна просадка в 50%, то потенциал его доходности не должен быть меньше 100–150%. Если вы рискуете потерять весь вклад, то оправданием будет шанс приумножить его в 2–3 раза.

Эта пропорция справедлива и в обратную сторону - если вы допускаете просадку только 10% и ожидаете доходность 100%, то, скорее всего, вы недооценили риски.

Для оценки соотношения доходности и рисков обычно используется отношение Средняя доходность / Макс. просадка (коэффициент Калмара) либо Суммарная доходность / Макс. просадка (фактор восстановления).

4. Планируйте условия выхода

Перед тем, как выбрать ПАММ-счет и инвестировать, нужно определить условия выхода, т.е. обозначить события, при наступлении которых, вы выведете ваши средства со счета. В этом случае не придется беспокоиться понапрасну. К таким событиям, как правило, относится все, что нарушает изначальный инвестиционный план.

Превышение максимальной просадки
По сути, это ограничение убытков по ПАММ-счету на уровне допустимого риска. Размер ограничения определяется на основе оценки максимальной просадки, которую вы сделали предварительно. Ограничение убытков ставится, как правило, на несколько процентов ниже оценки рисков.

Превышение максимального срока просадки
Другим условием выхода может служить превышение максимального срока просадки. В этом случае средства выводятся со счета, если он не обновляет максимум доходности дольше, чем когда-либо ранее. Это может быть признаком того, что торговая система утратила свою эффективность на изменившемся рынке.

Изменение или нарушение декларации
Поводом для выхода может быть также значительное изменение торговой системы управляющим. Если вы оценивали риски по определенным параметрам торговли, а управляющий начал торговать по другой системе, то новые параметры системы могут нарушить ваши планы, и разумно будет закрыть инвестицию.

5. Составляйте портфель

Это основной способ снизить риски и это практически аксиома в инвестициях с высоким риском. Мы уже говорили , как инвестирование в портфель может сгладить кривую доходности и увеличить стабильность показателей по сравнению с инвестированием в отдельные ПАММ-счета.

Важными правилами составления портфеля являются диверсификация и распределение рисков.

Диверсификация

Диверсификация означает включение в портфель разнообразных ПАММ-счетов. Диверсификация значительно снижает риск инвестиционного портфеля, при этом чаще всего не снижая доходность. Наибольший эффект от диверсификации достигается добавлением в портфель ПАММ-счетов таким образом, чтобы падение стоимости одного актива компенсировалось ростом другого.

Примером диверсификации может служить включение в портфель счетов различных управляющих, счетов торгующих на различных валютных парах или на валютах и металлах, торгующих по тренду и в канале, с различными валютами инвестиций и т. п.

Не включайте в портфель несколько счетов одного управляющего. Это плохая диверсификация. Лучше выберите 2-3 самых надежных ПАММ-управляющих и добавьте по одному счету каждого.

Для достаточной диверсификации достаточно 3-5 счетов в портфеле. Доля консервативных счетов, как правило, должна быть не менее 60–70% портфеля, умеренных - 20–30% и не более 5–10% агрессивных счетов.

Распределение рисков

Распределяйте доли ПАММ-счетов в портфеле таким образом, чтобы риск каждого счета не превышал общий риск портфеля, деленный на 2–3. Это означает, что портфель должен выдерживать одновременные максимальные просадки двух-трех счетов и при этом максимальный риск по портфелю не должен быть превышен. Регулируется это долями счетов. Если доля счета в портфеле 10%, то при его просадке в 50% портфель просядет на 5%, если это одновременно произойдет с тремя счетами, то просадка портфеля будет около 15%.

Оптимальное распределение, как правило, достигается при расстановке долей обратно пропорционально рискам, в этом случае риски будут распределены равномерно.

6. Выводите прибыль

Вывод все или части полученной прибыли - один из основных способов снижения рисков при инвестировании в ПАММ-счета. Главная цель - уменьшить возможные потери прибыли в случае дальнейшей просадки, поэтому основной принцип - это фиксировать прибыль всегда, когда снижается вероятность дальнейшего роста.

Например, если вы рассчитываете «поймать» короткое движение на тренде или на выходе из просадки, то по мере приближения к пику доходности желательно частями фиксировать прибыль, поскольку растет вероятность новой просадки. Не страшно, если будет упущена часть прибыли, главное, что вы страхуетесь от потери всего дохода, это важнее.

Если планируете долгосрочную сделку, например, на надежном консервативном счете в расчете на годовую доходность, то здесь момент вывода прибыли уже не так важен, выводите средства на локальных пиках доходности или просто каждый месяц.

7. Вкладывайте не больше, чем готовы потерять

И последнее, не вкладывайте даже в надежные ПАММ-счета последние деньги. Какой бы привлекательной ни казалась вам доходность, всегда существует риск потерять большую часть капитала. Даже если вы грамотно спланировали инвестиции, ограничили убытки, просадка может затянуться, и большая доля вашего вклада будет недоступна долгое время. Инвестируйте в ПАММ-счета только свободные средства - сумму, на которую ваши доходы превосходят ваши расходы, и потеря которой критически не отразится на вашем финансовом состоянии.

КАК ВЫБРАТЬ ПРИБЫЛЬНЫЙ ПАММ-СЧЕТ

Свободные деньги требуют обязательных вложений. Поскольку вложение в банковские депозиты заведомо обесценивает вклады, необходимы более совершенные инструменты, которые позволяют не только уберечь от инфляции, но и приумножить заработанные средства. ПАММ-счета в качестве финансового инструмента для инвестиций на Forex появились относительно недавно, но через несколько лет ситуация кардинально изменилась…

ПАММ-счета (см. «Что такое ПАММ-счет ») в качестве финансового инструмента для инвестиций на Forex появились относительно недавно, но через несколько лет ситуация кардинально изменилась. Удобная и несложная система инвестирования с возможностью диверсификации пришлась по душе многим начинающим и достаточно опытным инвесторам.

Ежегодно количество ПАММ-счетов в нашей стране увеличивается в десять раз. В 2010 году их было всего 100, в 2011 году – 1000, а в 2012 – 10 000, что наглядно демонстрирует растущую популярность этого вида инвестирования. «ПАММ» – русская транслитерация английской аббревиатуры «PAMM» (Percentage Allocation Management Module), модуль управления процентным распределением. По сути своей ПАММ – доверительное управление денежными средствами.

Выбираем ПАММ-счет

При правильном выборе ПАММ может стать самым выгодным способом инвестиций. Когда мы говорим о правильном выборе, то имеем в виду ПАММ-счета, приносящие стабильную прибыль без выраженных рисков. От того, какой ПАММ-счет вы выберете, будет зависеть ваш заработок, поэтому не стоит принимать опрометчивых решений и надеяться на удачу. Хотя нужно признать, что у инвесторов могут быть разные цели инвестирования и отношение к рискам.

Соответственно, и выбор ПАММ-счетов будет разным. К тому же инвестировать все средства в один счет, даже самый надежный, рискованно, поэтому мы рекомендуем вам портфельное инвестирование (вложение в несколько ПАММ-счетов). Таким образом можно обезопасить свои инвестиции – даже если один из счетов обанкротится, на остальных вы получите прибыль и сможете компенсировать потери.

Мы предлагаем вам рассмотреть последовательность действий при выборе ПАММ-счета, которая кажется нам оптимальной.

Шаг 1. Выбор лучшей брокерской компании, предоставляющей услуги ПАММ-инвестирования

От этого выбора зависит, как сложится ваша работа в дальнейшем. Успешный ПАММ брокер всегда надежен и обладает развитым ПАММ сервисом. Если вы выбрали брокера, готового к банкротству, то даже самый успешный ПАММ-счет не сможет спасти ваши деньги. ПАММ сервис создает удобства и позволяет комфортно работать.

Шаг 2. Знакомство с лидерами рейтинга ПАММ-счетов

Сначала просто просмотрите верхние строчки рейтинга. Чтобы не ошибиться в выборе ПАММ-счета, нужен полный и детальный рейтинг ПАММ-счетов . Топ рейтинг ПАММ-счетов – список лучших счетов отдельного брокера, составленный им, по собственному усмотрению или с учетом мнений инвесторов.

Топ рейтинг будет полезен начинающим инвесторам, поскольку он составлен на основании установленных параметров. В качестве основного фактора может быть использована доходность ПАММ-счета за небольшой промежуток времени или за все время существования счёта. Эти показатели не представляют полной картины торговли на счете. Нужно признать, что на основании Топ рейтинга лучшие ПАММ-счета определить невозможно.

Шаг 3. Выбор ПАММ-счета по полному рейтингу

Успешный ПАММ-счет позволяет выбрать полный рейтинг ПАММ-счетов, с перечнем абсолютно всех счетов управляющих. В этом рейтинге больше параметров, чем в Топ рейтинге, но некоторыми можно пренебречь, поскольку они носят общий характер. К важным параметрам рейтинга относят:

доходность;
продолжительность существования счёта;
сумму в управлении;
размер максимальной просадки;
капитал управляющего счетом.

Доходность – показатель, с которого инвесторы начинают выбирать объекты инвестиций. Если счета с низкой доходностью не принимать во внимание, останутся только лучшие ПАММ-счета. В полном рейтинге доходность показывает, какую сумму мог бы получить или потерять инвестор, если бы вложил деньги в этот ПАММ-счет. Доходность управляющего можно проанализировать, выбрав любой период – день, 3 месяца, полгода, год.

В рейтингах доходность счёта указана без оплаты услуг управляющего. Продолжительность существования. Прибыльность счета в прошлом не гарантирует стабильного дохода в будущем. Но лучшие ПАММ-счета существуют, как правило, долго. Специалисты советуют новичкам избегать счетов, «моложе» 6 месяцев.

Сумма в управлении. Консервативные инвесторы предпочитают трейдеров, у которых в управлении находятся крупные суммы, справедливо рассуждая, что это является свидетельством доверия инвесторов. Иногда преуспевающие трейдеры с большими суммами в управлении, поднимают оплату собственных услуг или прекращают прием денег от новых инвесторов.

Максимальная просадка. Крайне важный параметр, показывающий максимальный убыток, который понес бы инвестор, работая с определенным управляющим. Существуют рейтинги, в которых максимальные просадки можно увидеть на графике.

На лучших ПАММ-счетах максимальная просадка, как правило, не превышает 20%. Капитал управляющего – личные средства управляющего на ПАММ-счете. Инвесторы относятся к этому показателю по-разному. Начинающие часто считают, что при крупных собственных вложениях трейдер будет ответственнее относиться к торговле.

Но профессиональные инвесторы, понимающие тонкости рынка, настроены не так оптимистично, прежде всего потому, что неизвестно, сколько вообще денег управляющий вкладывает на ПАММ, распределив их в разные счета. Суммарный показатель управляющего может быть довольно весомым, о чем не позволяет судить каждый отдельный счет.

Не стоит забывать о диверсификации рисков. Вспомните о народной мудрости – не складывайте все яйца в одну корзину. Не ставьте все деньги на один ПАММ-счет. Выберите несколько подходящих счетов. До 10% средств вложите в агрессивные счета, остальные – в консервативные и умеренные. Такая методика позволяет существенно снизить риски и повысить прибыльность инвестиций. Если один счет будет убыточным, другие счета получат прибыль, и вы не будете в убытке.