Все без исключения мечтают жить в достатке. Нормальное функционирование экономических систем просто невозможно без денежных вложений инвесторов. Каждый инвестор желает получить максимальную выгоду, не поддаваясь при этом никаким рискам. И в современном мире возможности вкладчиков практически неограниченны.

На сегодняшний день выделяют долгосрочные и краткосрочные вложения. Иногда специалисты экономической сферы также выделяют среднесрочные инвестиции – вложения сроком от одного до трёх лет.

Инвестициями на короткие сроки пользуются для получения быстрой прибыли до 20% от проектов и программ. Преимущество данного типа вкладов заключается в получении дохода за короткий период времени. Однако специалисты относят подобные проекты к группе повышенного риска.

– это вложения, срок которых составляет, как правило, от 3 до 5 лет (изредка срок составляет 1 год или превышает 5 лет).

Под этим термином понимают вложения в приобретение сооружений, строительство, покупку земельных участков, создание программных продуктов и т. д. Такие инвестиции характеризуются высокой стабильностью и минимальными рисками.

Оценка эффективности долгосрочных инвестиций

Для того чтобы оценить эффективность такого вида вложений, как долгосрочные инвестиции, следует рассмотреть целый ряд факторов:

• Конкурентоспособность акционера;
• Среднерыночная стоимость акции;
• Соотношение курса акции и её среднерыночной стоимости.

На практике сложность возникает из-за того, что акции не имеют рыночной ставки. Прибыль рассчитывается по специальному графику из года в год. Чаще всего основной капитал не успевает окупаться за первые 3-5 лет, поэтому особой прибыли в этот период ожидать не нужно.

Достоинства и недостатки

Если рассматривать положительные и негативные стороны таких вложений, то можно выделить несколько выгодных моментов и несколько недостатков.

Среди недостатков стоит отметить:

1. Долгосрочные инвестиции не способны дать быструю прибыль;
2. Высокий риск потери средств, вложенных в интересный, казалось бы, действительно прибыльный проект по причине неправильного управления им;
3. Потеря ликвидности из-за нереальности вернуть деньги и получить прибыль на протяжении нескольких лет.

Но множество положительных моментов делает такой вид инвестиций очень выгодным для многих:

1. Долгосрочные инвестиции направлены на стабильный доход в будущем;
2. Инвестированные средства могут неоднократно окупиться в течение длительного периода, поэтому инвестор может надеяться на возвращение крупных сумм;
3. Оборачиваясь несколько раз, деньги приносят большую прибыль;
4. Долгосрочные инвестиции не требуют постоянного беспокойства за краткосрочные рыночные колебания и изменения.

Инвестиции на долгий период времени, прежде всего, необходимо рассматривать как дополнительный доход или возможность покупки пакета акций для управления предприятием. Особенно выгодно вкладывать денежные средства в крупных размерах.

Сферы применения инвестиций и их значение

Любые виды инвестиций играют значительную роль на микроэкономическом уровне. Без денежных вложений невозможно развитие и нормальное функционирование любой компании или предприятия. Именно долгосрочные инвестиции способны обеспечить финансовую стабильность и поспособствовать увеличению прибыли.

Существуют вложения, которые направляются на развитие социально-культурных объектов, в том числе на развитие науки, спорта, образования, здравоохранения. Также список может дополняться информатикой и современными технологиями, экологией, вложениями в человеческий капитал, под которым понимают развитие образование, здравоохранения и другие важные сферы в плане здоровья и духовного совершенства.

Долгосрочные инвестиции вкладываются лишь с целью получения прибыли, но невозможно всегда вкладывать в один и тот же проект, отрасль или страну. В противном случае может произойти инфляция. Если же инвестирование будет происходить в недостаточном объёме, то это может привести к дефиляции. Поэтому перед началом инвестиционного процесса необходимо задуматься о его целесообразности в целом и тщательно продумать план инвестирования.

Долгосрочные инвестиции можно классифицировать по различным факторам:

1. По объекту вложения выделяют финансовые и реальные инвестиции. Первые включают в себя ценные бумаги, акции, предоставление займов для обеспечения дополнительного дохода. Реальные же инвестиции подразумевают вложения в покупку земельных участков, недвижимости, оборудования и разработку новых технологий.
2. По степени готовности (завершенные и незавершенные).
3. По способу выплаты дохода: выплата может быть единовременная или распределяться по годам (единовременная выплата удобна для дебитора, а распределение по годам – для кредитора).

Также такие виды капиталовложения делятся по форме собственности, отрасли, структуре, цели и т. д.

Некоторые варианты долгосрочного инвестирования

Куда вложить деньги? - довольно популярный вопрос среди большинства инвесторов, желающих получить дополнительный доход и обеспечить себе счастливую жизнь. Иногда долгосрочные инвестиции действительно способны принести огромную прибыль вкладчику. Наибольшей популярностью пользуются вложения, рассмотренные ниже.

• Ценные бумаги. После тщательного изучения перспектив и возможностей программы в некоторых случаях вложение денежных средств в акции становится очень выгодным действием. В основном, если определённая компания старается вкладывать больше денег в покупку ценных бумаг, она начинает стремительно развиваться. А это может способствовать выходу на международный рынок.
• Инвестиции в оборудование. Такие долгосрочные инвестиции можно назвать надёжным, ведь компании вкладывают средства в покупку транспорта, всевозможного необходимого оборудования, спецтехники и прочего оснащения, которое в дальнейшем сдаётся в аренду. Также купленное оборудование после сдачи в аренду можно перепродать. Главный риск вложения заключается в случайных поломках при эксплуатации и затратах на обслуживание.
• характеризуется высокими рисками в нашей стране. Для получения дохода необходимо провести точные расчёты и внимательно изучить возможные негативные последствия. Здесь нужно учитывать также возможное банкротство подрядчика или резкое падение стоимости квадратного метра жилья.
• характеризуется особыми рисками из-за невозможности точного определения роста/падения определённой валюты.

Для того чтобы инвестор не терял слишком много денег, лучше одновременно прибегать к инвестициям в несколько различных вариантов, тем самым

Долгосрочные инвестиции – это вложение денег в развитие бизнеса на срок больше одного года для получения прибыли. Обычно долгосрочные инвестиции вкладывают минимум на один год, но не более пяти лет.

Долгосрочные вложения осуществляют в строительство, нематериальные активы длительного пользования и различные ценные бумаги, с которых можно получать доход. Большей частью это относится к инвестициям, характеризующимся достаточно высокой стабильностью, независимо от изменений экономической ситуации или колебаний финансового рынка.

Долгосрочные можно классифицировать по объекту вложений. Они делятся на долгосрочные финансовые инвестиции и долгосрочные реальные инвестиции.

К финансовым относятся инвестиции в , и акции других организаций, предоставление займов. Цель таких вложений – получение дополнительного дохода.

Реальными инвестициями называются капиталовложения в развитие производственного процесса: усовершенствование основных фондов, покупка земельных фондов, строительство, закупка или обновление оборудования, недвижимости, материалы или продукцию, предназначенную для дальнейшей переработки. Сюда также относятся вложения и в патенты, лицензии, различные права, включая, авторские и пользовательские права, товарные знаки, новые технологии и научные разработки.

Доход, получаемый от долгосрочных финансовых инвестиций, характеризуется постоянным характером. Долгосрочные вложения не приносят быструю прибыль в краткосрочный отрезок времени. долгосрочных вложений в стабильном характере их доходов в течение всего срока инвестиции. Кроме того, по истечении инвестиционного срока, объект может быть реализован по цене, которая может при благоприятных условиях превышать первоначальную стоимость в несколько раз. Хорошим примером таких вложений служит приобретение жилых помещений и зданий коммерческого или производственного назначения с целью их сдачи в аренду на длительный срок, получая стабильную прибыль. Впоследствии, когда цены на рынке недвижимости значительно вырастут, такой объект можно продать по рыночной стоимости. Аналогичным образом рыночные цены могут вырасти и на ценные бумаги.

Среди инвесторов наибольшей популярностью пользуются несколько видов долгосрочных инвестиций благодаря своей доходности и стабильности, которые мы рассмотрим ниже.

Ценные бумаги. Самый востребованный вид долгосрочных капиталовложений – это вложение в акции и ценные бумаги. Если компания вкладывает в ценные бумаги, то значит, она расширяется, увеличивает объемы производства. Это еще может означать выход на международный рынок. Обычно для вложений используют наиболее перспективные секторы экономики. Лучше вкладывать сразу в несколько компаний из разных отраслей промышленности, чтобы при неблагоприятном развитии сценария, не потерять сразу все свои вложения.

Стратегические инвестиции. Стратегическими инвестициями называют приобретение большого количества акций с целью установления практически полной власти над приобретаемым предприятием. Крайне редко бывают случаи, когда « » приобретается разом, обычно это довольно долгий процесс. В основном инвестор целенаправленно скупает акции заинтересовавшей его компании несколько лет, пока у него не окажется достаточное количество акций, позволяющее ему контролировать всю коммерческую деятельность компании.

Инвестиции в недвижимое имущество и строительство. Особо привлекательны в наше время и капиталовложения в строительство объектов недвижимости или покупка готовых жилых и коммерческих зданий и помещений, особенно в мегаполисах. В российских условиях достаточно приемлемым может быть использование заемных средств для вложения в строительство, однако необходимо просчитать все потенциальные риски, включая и возможное банкротство подрядной организации. При инвестициях в завершенное строительство или построенный объект потери возможны из-за простоя помещений, предназначенных для аренды. Постоянно растущие цены на недвижимость также являются фактором риска данного направления, так как может возникнуть потребность в крупных кредитах.

Инвестиции в транспортные средства и технику. В настоящее время популярным направлением считаются вложения в транспорт и технику. Инвестирует в транспорт с целью сдачи его в лизинг, а оборудование – в аренду. Здесь инвестору приносят доход арендная плата за эксплуатацию техники, а затем после окончания договора аренды или лизинга, может продать, получив дополнительную прибыль, если оборудование или транспортное средство не будут сильно изношены. Риски этого вида инвестиций заключаются в дополнительных затратах на ремонт или страховку.

Прямые инвестиции в производство. Другим интересным направлением считаются в производство. Существует разные варианты вложений в производство, включая укрупнение собственного производства или же инвестиции в чужие предприятия. В первом случае обязательным условием успешного капиталовложения является достаточные производственные площади. Во втором случае дополнительные расходы за использование чужого оборудования и риск того, что это предприятие начнет копировать ваш продукцию и станет вашим же конкурентом на рынке.

Все хозяйственные процессы предприятия отражаются в бухгалтерском учете. Поскольку капитальные вложения тоже являются частью хозяйственного процесса, то и они учитываются, как совокупность затрат и доходов.

Учет долгосрочных инвестиций ведется на счете 08 «Вложения во внеоборотные активы», где обобщается вся информации о затратах на объекты, учитываемые как внеоборотные. К этому счету специально открывают дополнительные субсчета, на которых отражаются инвестиции по их видам.

Долгосрочные инвестиции - это вложения капитала на период от одного года до пяти лет. Главной особенностью таких вкладов является повышенная надежность, возможность получения стабильной прибыли, а также минимальные риски для инвестора. Недостаток лишь в том, что доход приходит не сразу, а через определенный промежуток времени. Следовательно, если вам необходимы «быстрые деньги», стоит отдать предпочтение краткосрочным вариантам вложений.

Ниже рассмотрим, в чем особенности долгосрочных инвестиций, как они работают, какие виды бывают, а также приведем подробную инструкцию по таким вложениям. Приведенной информации достаточно, чтобы разобраться в этой сфере и начать зарабатывать.

Сущность

Сегодня существует масса возможностей для людей, планирующих получать стабильный доход и навсегда забыть о финансовых проблемах. В целом все инвестиции делятся на две категории — они бывают краткосрочными и долгосрочными. Особенность первых заключается в получение быстрой прибыли — в течение нескольких месяцев (максимум года). К другой категории относятся «долгоиграющие» инвестиции, рассчитанные на получение прибыли через несколько лет.

Если оценивать вложения с учетом текущих рисков, краткосрочные варианты считаются более опасными. Всегда остается риск остаться без денег. В случае с долгосрочными инвестициями при правильной диверсификации легче защитить капитал, и компенсировать убытки другими прибыльными направлениями.

При выборе варианта вложений стоит ориентироваться на цели, которые вы ставите перед собой. Например, если вам не хватает 70-100 тысяч рублей на квартиру, а занимать деньги у знакомых или брать кредит в банке нет желания, лучше отдать предпочтение краткосрочным инвестициям — в ПАММ-счета, ПИФы, МФО и другие.

Вложения на большой срок практически не зависят от рыночных колебаний. Но стоит учесть, что в случае с депозитом высок риск обесценивания денег, а вот долгосрочные инвестиции в акции с годами могут принести неплохую прибыль.

Для успешного инвестирования на «длинных дистанциях» важно обладать несколькими важными качествами — терпеливостью, рассудительностью, способностью держать под контролем эмоции. Стоит учесть, что акции крупных компаний могут опускаться и подниматься в цене, поэтому важно не панировать и не бросаться продавать имеющиеся ценные бумаги. Падение стоимости активов рано или поздно заканчивается, после чего снова начинается рост.

Многие уверены, что долгосрочные инвестиции — это только покупка акций, но это не так. Под этим термином понимаются вложения в строительную сферу, покупка объектов недвижимости для аренды или продажи, инвестиции в драгоценные металлы, оборудование и даже собственное обучение.

Проведем небольшое сравнение двух вариантов вложений по нескольким категориям:

1. Краткосрочные инвестиции имеют период окупаемость от 2-3 месяцев до года, уровень доходности является средним, риски максимальные, а порог вхождения небольшой.
2. Долгосрочные инвестиции окупаются в период от года до пяти лет, имеют низкие риски, высокий уровень прибыли и требуют солидного капитала при инвестировании.

Человеческая натура такова, что при вложении средств результат хочется видеть через небольшой промежуток времени, а о будущих перспективах задумываются не все инвесторы. Также бытует мнение, что вложения на долгий срок слишком рискованны из-за нестабильности в политической и экономической обстановки. Никто не знает, что может произойти за столь продолжительный промежуток времени.

Какие виды долгосрочного инвестирования бывают?

Сегодня можно выделить десятки видов вложений, зависящих от объема оборотного капитала, уровня грамотности, а также персональных предпочтений. Ниже рассмотрим лишь те долгосрочные финансовые инвестиции, которые проверены временем и дают результат:

• Вложения в ценные бумаги . Сегодня все большим спросом пользуются инвестиции в акции компаний, которые заслужили популярность или только набирают обороты. Преимущество этого способа в том, что для начала инвестиций достаточно небольшой суммы — до 100 тысяч рублей. Сегодня работают брокерские компании, которые открывают счета и на меньшие суммы (до 3-5 тысяч рублей), но рассчитывать в этом случае на большую прибыль не приходится.

Акции не стоит покупать напрямую — они приобретаются через брокеров. В ином случае высок риск потерять деньги из-за инвестиций в начинающие и неперспективные компании. Работа через брокера гарантирует законность сделок на бирже, а также сотрудничество с квалифицированными консультантами. Последние, в свою очередь, заинтересованы в получении выгоды клиентом.

Чтобы добиться прибыли от инвестиций в акции, важно понимать этот рынок, уметь распознавать сигналы к покупке и продаже, определиться с уровнем доходности и научиться оценивать акции.

• Покупка контрольного пакета . Следующий вариант вложений подразумевает приобретение большого пакета акций перспективной компании с целью стать одним из ее совладельцев. Такие проекты работают 2-3 года. Чтобы понять, как это происходит, достаточно проанализировать ситуацию на рынке. Мелкие и средние компании часто поглощаются более крупными корпорациями.
• Вложения в строительную сферу и покупку зданий . Многие инвесторы работают с недвижимостью, считая этот рынок наиболее перспективным с позиции долгосрочных инвестиций. Какой бы ни была в стране ситуация, людям необходимо жилье, а предпринимателям — офисы и помещения для торговли.

Купленные объекты можно использовать в двух направлениях — сдавать в аренду или сразу перепродать по более высокой цене. Наиболее выгодными являются вложения в недвижимость на этапе постройки, но здесь важно внимательно проверять застройщика и производить расчеты будущей прибыли еще до приобретения объекта. Всегда присутствует риск нарваться на недобросовестную подрядную компанию и резкое снижение цен на недвижимость.

• Инвестиции в производство . Такой вариант вложений подразумевает приобретение нового оборудования с целью совершенствования производства и выпуска более качественной продукции. Недостаток вложений в том, что они требуют больших затрат. В глобальном плане инвестиции в производство способствуют появлению новых рабочих мест, дополнительного товара для населения, а также улучшение благосостояния страны.
• Инвестиции в технику и авто . Главной задачей является выявление материальных ценностей, которые пользуются наибольшим спросом сегодня и будут еще более востребованы в будущем. Приобретенная техника или автомобили сдаются в аренду или перепродаются со временем по более высокой цене. Но здесь также имеются риски, что техника выйдет из строя или поломается раньше времени. Кроме того, никто не защищен от снижения спроса из-за появления на рынке других, более современных моделей.

Кроме рассмотренных выше, можно выделить и другие варианты вложений — в драгоценные металлы, предметы старины, монеты и прочие. Каждый из вариантов требует отдельного рассмотрения, имеет свои преимущества и недостатки.

Где брать деньги?

Если вы определились с видом инвестиций, необходимо найти деньги на реализацию замыслов. Как отмечалось выше, долгосрочные вложения не дают сиюминутной прибыли, но зато получаемый доход стабильный и постоянный. Главное — правильно определиться с источников для финансирования. Ниже приведем основные варианты:

• Личные средства . В этом случае компания использует собственные активы или берутся деньги из личных накоплений (для случая с частным инвестором). К этой категории можно отнести чистый доход компании, ее уставной капитал, специальные фонды, амортизационный капитал, платежи по страховке, а также накопительные фонды. Средства могут браться из одного или сразу нескольких источников в зависимости от текущих потребностей. Во избежание потерь необходимо вкладывать деньги только в наиболее надежные инструменты — акции, долговые активы, строительство и производственный сектор.
• Бюджетные деньги . При поиске денег для вложений стоит вспомнить о государстве и различных программах, направленных на поддержку перспективных бизнес-проектов. Сегодня многие начинающие предприниматели пользуются помощью государства в сфере сельского хозяйство. Деньги на развитие этого направления выдаются с наибольшей охотой.
• Кредиты . Если средств на инвестиции нет, их можно занять. Как вариант — оформление кредита в банке. Чтобы добиться выгодных условий, можно воспользоваться одной из действующих государственных программ. Деньги взаймы можно также получить от государственных фондов или частных лиц. В последнем случае необходимо быть внимательным, чтобы не попасть на мошенников и не влезь в долговую яму.
• Деньги со стороны . Для собственного инвестирования можно использовать и привлеченные со стороны средства. К этой категории относятся паевые взносы, долевое участие, реализация долговых бумаг и акций компании. В ряде случаев средства можно получить напрямую, если проект очень интересный и может привлечь других людей.

Долгосрочное инвестирование, инструкция к применению

Вне зависимости от вида вложений правила инвестирования остаются неизменными. При этом у каждого варианта имеются свои нюансы и тонкости, которые познаются уже с опытом. Ниже рассмотрим пошаговую инструкцию, как правильно инвестировать деньги, чтобы свести к минимуму риски и повысить вероятность получения прибыли.

Действуйте следующим образом:

1. Определитесь с подходящим инструментом для вложений. Именно с этого начинается путь долгосрочного инвестирования. При выборе варианта стоит ориентироваться на несколько критериев — объем свободных средств на руках, персональные предпочтения, размер желаемой прибыли и другие нюансы.

Если вы являетесь частным инвестором и имеет не руках небольшую сумму, лучшим решением являются долгосрочные инвестиции в акции или другие ценные бумаги. Иной путь можно выбрать при наличии более серьезных финансовых возможностей — вложения в недвижимость, производственный сектор или покупку больших пакетов акций.

Чтобы свести к минимуму неожиданности, желательно проанализировать эффективность проекта до начала вложений, определить доходность (хотя бы приблизительно) и при наличии хорошего результата приступить к действию. Ни в коем случае не действуйте наобум, ведь это чревато потерей капитала.

1. Соберите данные по инструментам. Учтите, что информация в вопросе инвестирования играет ключевую роль. Опытные миллионеры знают важность этой составляющей в вопросе инвестирования. Вот почему сначала нужно собрать всю информацию по интересующему активу, изучить его потенциал и актуальность покупки, после чего вкладывать средства.

Соберите все данные, которые могут иметь практическую пользу. Предпочтение стоит отдавать информации, которая представлена от инсайдеров, из первых рук. Определенную помощь могут оказать мнения инвесторов, экспертов или клиентов предприятия, акции которого вы планируете купить.

Помните о важности самообразования. Читайте полезную литературу, изучите текущие исследования, вникайте в аналитические обзоры опытных инвесторов. Не торопитесь вкладывать деньги. Вы должны действовать наверняка, ведь речь идет о вашей выгоде.

1. Спрогнозируйте будущее. Чтобы прикинуть дальнейшее развитие событий, не обязательно иметь талант ясновидения. После выбора подходящего варианта спрогнозируйте дальнейшее развитие событий хотя бы на 1-2 года. Если сделать это не удается, попросите помощи у опытного консультанта, который является асом в подобных вопросах. Как только в голове укрепилась уверенность в прибыльности мероприятия, переходите к следующему шагу.
2. Купите акции. Для примера рассмотрим покупку этого вида ценных бумаг, хотя на практике здесь может быть, что угодно. Акции рекомендуется покупать, когда спрос на них падает, и снижается цена. Этот же принцип можно применить и к валюте, недвижимости и другим активам. Важно понимать, что снижение стоимости является временным явлением, и со временем этот параметр вернется в прежнее русло. На пике роста его можно продать с выгодой для кошелька.
3. Контролируйте рынок. Долгосрочные инвестиции требуют предельного внимания и контроля. Нельзя вложить деньги и заняться другими хлопотами, забыв о контроле. Знающие инвесторы советуют, время от времени анализировать рынок, чтобы улавливать имеющиеся изменения. Несущественные колебания в экономике не влияют на общую прибыльность выбранных инструментов, но важно вовремя выявить долгосрочные тенденции, которые несут под собой более высокие риски.
4. Организуйте аудит собственных вложений. Для определения цены инвестиционного портфеля необходимо время от времени проводить их оценку и контролировать грамотность распределения средств. Такая работа особенно актуальна, если в портфеле находится не один, а сразу группа различных инструментов. Если деньги позволяют, можно поручить работу специалистом, который имеет подобный опыт работы. В этом случае можно свести к минимуму риск допущения ошибок.

Каким брокерским компаниям отдать предпочтение?

Эффективность инвестиций в ценные бумаги во многом зависит от надежности и условий выбранного посредника (брокера). Лучшие организации гарантируют безопасность вкладов и помогают начинающим пользователям быстрее вникнуть в тему. Ниже рассмотрим только проверенных брокеров, которые консультируют при необходимости, предлагают выгодные условия и производят стабильные выплаты.

• БКС Брокер — крупнейшая брокерская компания, которая работает более двадцати лет. О надежности организации можно судить по ее рейтингу ААА, присвоенному лучшим рейтинговым агентством РФ. Общее число клиентов организации составляет 130 тысяч человек. Почти треть операций, совершаемых на Московской бирже — сделки через эту брокерскую компанию. В 2016 году объем операций достиг отметки в 60 млрд. рублей.

К плюсам посредника стоит отнести выгодные условия для клиентов, доступ к лучшим биржевым площадкам, аналитику от профессионалов и широкий выбор сервисов для увеличения эффективности торговых сделок. Клиенты брокерской компании могут быстро открыть инвестиционный счет и обеспечить удаленную покупку-продажу опционов, акций, долговых бумаг и фьючерсов.

• Финам — еще одна крупная компания, которая имеет филиалы более чем в 90 городах планеты, а суммарное число пользователей составляет около полумиллиона человек. На сегодняшний день посредник получил больше пятидесяти наград и дипломов. При этом клиенты получают уникальные условия — до 18% в год.

На открытие счета необходимо потратить несколько минут и еще столько же на вывод средств. После регистрации клиент брокерской компании получает на телефон рекомендации специалистов, направленные на проведение выгодных сделок. При наличии достаточного опыта можно перейти к непосредственной покупке акций, без привлечения посредников.

• ГлобалФинанс — возможность стать частью крупного «пирога» и зарабатывать на таких гигантах, как Амазон, Найк и другие компании. Брокерская фирма открывает доступ более чем к двум десяткам крупнейших бирж мира. В распоряжении клиентов опытные консультанты, а также своевременная и точная аналитика.

К дополнительным плюсам ГлобалФинанс стоит отнести помощь в подборе выгодных инструментов для инвестирования, пользование грамотными прогнозами, профессиональное вычисление будущего дохода и так далее. Каждый клиент вправе рассчитывать на персональный подход к составлению стратегии и финансового плана на продолжительный период времени.

Для получения реального дохода необходимо серьезно подходить к сфере инвестирования, и заниматься этим в течение нескольких лет. Многие совершают ошибки, и в спешке избавляются от имеющихся активов при первых колебаниях на биржевом рынке. Все, что требуется от инвестора — ждать своего часа, который обязательно придет.

Практика показывает, что хорошую прибыль получают люди, которые умеют держать паузу и трезво смотрят на краткосрочные колебания рынка. Кроме того, не стоит принимать спешных решений, пока не проконсультируйетесь со специалистами. Не нужно ориентироваться только на свою интуицию — она иногда подводит даже опытных игроков рынка.

Для достижения успеха следуйте простым правилам:

1. Работайте через брокерскую компанию. Если вы новичок в сфере инвестирования, это единственный способ защитить капитал и избежать потери средств в краткосрочной перспективе. Хороший брокер знает все о рынке, состоянии счета клиентов и даже размере налоговых выплат. При выборе посредника ориентируйтесь на компании с прозрачным принципом работы, средней комиссией (не гонитесь за экономией), отзывчивой службой поддержки. Если посредник по какой-либо причине вас не устраивает, выберите другой вариант.
2. Следуйте принципа диверсификации. Старайтесь не вкладывать деньги в акции только одной компании. Лучшее решение — инвестировать средства в ценные бумаги 7-10 разных предприятий. Кроме того, вложения в акции можно совмещать с торговлей валютой и опционами. При таком подходе можно снизить риски и расширить собственные горизонты.
3. Берите акции, когда они имеют наименьшую цену и пользуются минимальным спросом. Покупайте ценные бумаги, когда остальные их продают, и продавайте, когда все покупают. Такая работа против «течения» дает набольший результат. При этом не переживайте в случае кратковременных скачков цены.
4. Оценивайте свои возможности. Не инвестируйте деньги при отсутствии свободного капитала. Вкладывать рекомендуется только те средства, потеря которых не отразится на общем уровне жизни.

Итоги

Теперь вы знаете, что такое долгосрочные инвестиции, как можно заработать с помощью такого инструмента и какой брокерской компании отдать предпочтение для получения ожидаемой прибыли. Помните, что заработать на одних депозитах не получится, а деньги под подушкой вообще не приносят никакого дохода.

Которые содержат и финансовые. Такая форма вложений классифицируется по определенным признакам.

Вклады по депозитам;

Другие долгосрочные финансовые вложения.

В качестве финансовых инвестиций, вложенных на приобретение различных активов, принимаются следующие фактические затраты:

Уплачиваемые суммы по заключенному договору с продавцом;

Уплачиваемые предприятиям, организациям суммы за консультационные или информационные услуги, которые связаны с приобретением этих активов. В случае наличия информационных, консультационных услуг, которые были направлены на фактическое осуществление финансовых вложений, и при этом организация не принимает такого решения, то данные расходы должны относиться на ;

Уплачиваемые вознаграждения посредникам, услуги которых способствовали финансовому вложению.

На долгосрочные финансовые вложения фактически понесенные организацией затраты могут уменьшиться (либо увеличиться) в размере которая действует на момент осуществления указанной операции при приобретении в любой другой валюте, отличной от рубля. Однако в бухгалтерском учете оприходование по факту производится в рублях.

Существуют нюансы учета фактических затрат при вложении финансов предприятия в активы любого другого акционерного общества. Так, если данные акции котируются на аукционе или бирже, и такая котировка постоянно публикуется, то бухгалтеру нужно отразить в годовой финансовой отчетности (в частности, балансе) данные вложения по рыночной стоимости в случае, если такая стоимость ниже балансовой. А разница корректируется на сумму резерва, который формируется в конце каждого года на следующий из финансовых результатов.

Долгосрочные финансовые вложения связаны с высоким риском потери предприятием денежных средств, поэтому на предприятиях для решения данного вопроса обязательно должны быть специалисты в этой области и соответствующие аналитики для постоянного мониторинга информации по данному направлению.

Итак, к основным аналитическим задачам финансовых инвестиций можно отнести:

Анализ направленности долгосрочных финансовых вложений предприятия;

Анализ их структуры и основных составляющих;

Анализ будущих вложений;

Оценка эффективности данной формы инвестиций, вкладываемых на большой срок.

Финансовые вложения - это размещение свободных денежных средств организации на других предприятиях посредством приобретения ценных бумаг, выдачи долгосрочных займов, внесения вкладов в уставные капиталы. Различают долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения. Краткосрочными признают те активы, срок обращения или погашения которых не превышает 12 месяцев, долгосрочными - финансовые вложения со сроком свыше одного года. При учете финансовых вложений следует руководствоваться Положением по бухгалтерскому учету "Учет финансовых вложений" ПБУ 19/02 (утв. Приказом Минфина России от 10.12.2002 N 126н; далее - ПБУ 19/02).
Согласно п. 3 ПБУ 19/02 к финансовым вложениям относят:
- ценные бумаги (государственные, муниципальные, других организаций), в том числе долговые ценные бумаги, в которых дата и стоимость погашения определены (облигации, векселя);
- вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций (в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ);
- предоставленные другим организациям займы;
- депозитные вклады в кредитных организациях;
- вклады организации-товарища по договору простого товарищества.
Для обобщения информации о наличии и движении инвестиций организации в государственные ценные бумаги, акции, облигации и иные ценные бумаги других организаций, уставные (складочные) капиталы других организаций, а также предоставленные другим организациям займы предназначен счет 58 "Финансовые вложения".
К счету 58 могут быть открыты субсчета:
- "Паи и акции";
- "Долговые ценные бумаги";
- "Предоставленные займы";
- "Вклады по договору простого товарищества".
Не считаются финансовыми вложениями организации :
- собственные акции, выкупленные акционерным обществом у акционеров для последующей перепродажи или аннулирования;
- векселя, выданные организацией-векселедателем организации-продавцу при расчетах за проданные товары, продукцию, выполненные работы, оказанные услуги;
- вложения организации в недвижимое и иное имущество, имеющее материально-вещественную форму, предоставляемые организацией за плату во временное пользование (временное владение и пользование) с целью получения дохода;
- драгоценные металлы, ювелирные изделия, произведения искусства и иные аналогичные ценности, приобретенные не для осуществления обычных видов деятельности.
Важно подчеркнуть, что активы, имеющие материально-вещественную форму , такие как основные средства, материально-производственные запасы, а также нематериальные активы не являются финансовыми вложениями, но при внесении их в качестве вклада в уставный капитал или по договору простого товарищества они будут учитываться в качестве финансовых вложений.
Требования, предъявляемые к активам, для признания их финансовыми вложениями :
- у организации должны быть документы, подтверждающие ее право на финансовое вложение (по предоставленным займам - договор; по векселям, выписанным сторонними организациями, - вексель; по акциям или облигациям - сами акции, облигации или сертификат на них, выписка из реестра; по депозитам в банках - договор; по вкладам в уставные капиталы - устав компании, которая этот вклад получила);
- переход к организации финансовых рисков, связанных с этими вложениями;
- способность приносить доход в будущем (проценты, дивиденды, разница между покупной и продажной ценами).
по первоначальной стоимости, которая состоит из суммы фактических затрат организации на их приобретение, за исключением налога на добавленную стоимость и иных возмещаемых налогов (кроме случаев, предусмотренных законодательством Российской Федерации о налогах и сборах).
Согласно п. 9 ПБУ 19/02 к таким расходам относятся:
- суммы, уплачиваемые в соответствии с договором продавцу;
- суммы, уплачиваемые организациям и иным лицам за информационные и консультационные услуги, связанные с приобретением указанных активов (если оказаны такого рода информационные или консультационные услуги, но организация не принимает решения о таком приобретении, стоимость услуг относится на финансовые результаты коммерческой организации в составе прочих расходов или на увеличение расходов некоммерческой организации того отчетного периода, когда было принято решение не приобретать финансовые вложения);
- вознаграждения, уплачиваемые посредникам, через которых приобретены вложения;
- иные затраты, непосредственно связанные с приобретением активов в качестве финансовых вложений.
Если дополнительные затраты по приобретению ценных бумаг несущественны по сравнению с суммой, уплаченной продавцу, то их можно учитывать в составе прочих расходов в том отчетном периоде, когда ценные бумаги были оприходованы.
Поскольку в ПБУ 19/02 не содержится определения существенности затрат на покупку ценных бумаг, за основу можно взять общее правило, по которому не считается существенным показатель, составляющий менее 5% от той или иной суммы, но это необходимо отразить в учетной политике предприятия.
Акции, как один из видов финансовых вложений, могут быть приобретены организацией следующими способами:
- за плату;
- получены в качестве вклада в уставный капитал;
- безвозмездно;
- по бартерной сделке.
Акция представляет собой эмиссионную ценную бумагу, закрепляющую права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Обычно акция является именной ценной бумагой.
При получении ценных бумаг за плату их стоимость складывается из всех затрат на покупку. Договорная стоимость ценных бумаг может быть выражена не только в рублях, но и в иностранной валюте, которую пересчитывают в рубли на день отражения затрат по их покупке. Положительные курсовые разницы, возникающие после оплаты, отражают в составе прочих доходов, отрицательные - в составе прочих расходов. На первоначальную стоимость акций они не влияют.
Пересчет стоимости денежных знаков в кассе организации, средств на банковских счетах (банковских вкладах), денежных и платежных документов, ценных бумаг (за исключением акций), средств в расчетах, включая по заемным обязательствам с юридическими и физическими лицами (за исключением средств полученных и выданных авансов и предварительной оплаты, задатков), выраженной в иностранной валюте, в рубли должен производиться на дату совершения операции в иностранной валюте, а также на отчетную дату.
Первоначальной стоимостью финансовых вложений, внесенных в счет вклада в уставный (складочный) капитал организации, признается их денежная оценка, согласованная учредителями (участниками) организации, если иное не предусмотрено законодательством Российской Федерации. В отдельных случаях для оценки стоимости финансовых вложений должен привлекаться независимый оценщик. В обществах с ограниченной ответственностью это необходимо, если стоимость акций, вносимых в уставный капитал, превышает 20 000 руб. (ст. 15 Федерального закона от 08.02.1998 N 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью").
Бухгалтерский учет займов как одного из видов финансовых вложений имеет свои особенности. Остановимся на некоторых из них.
Организация вправе выдать другому предприятию или физическому лицу заем. Такого рода сделки оформляют письменно - договором займа. Проценты, которые получатель должен платить за право пользования займом, обычно указывают в договоре. Если такого условия в нем нет, то их рассчитывают исходя из ставки рефинансирования, действующей на момент возврата займа.
Если организация выдает беспроцентный заем , то его в составе финансовых вложений не учитывают, поскольку одним из критериев признания финансовых вложений считается получение дохода (в виде процентов за пользование займом). Для подобных займов предназначены строки 230 (долгосрочная дебиторская задолженность) или 240 (краткосрочная дебиторская задолженность) .
Заем может быть выдан как в безналичной, так и в наличной форме. При проведении операции по выдаче или возврату наличных займов контрольно-кассовую технику использовать не нужно, поскольку в данном случае реализации товаров, работ или услуг не происходит. При выдаче наличных займов следует руководствоваться Письмом Банка России от 04.12.2007 N 190-Т, которое разъясняет, что юридические лица и индивидуальные предприниматели не вправе расходовать наличные деньги, поступившие в их кассы за проданные ими товары, выполненные ими работы, оказанные ими услуги, а также в качестве страховых премий на предоставление займов. Наличные денежные средства, поступающие в кассы предприятий, подлежат сдаче в учреждения банков для последующего зачисления на счета этих предприятий.

Пример 1 . Организация выдала своему сотруднику заем в сумме 500 000 руб. В целях обеспечения возврата выданного займа заключены договор залога автомобиля (стоимость переданного в залог имущества по соглашению сторон составляет 1 000 000 руб.) и договор поручительства, по условию которого поручитель обязуется нести солидарную ответственность с заемщиком перед заимодавцем. Возникает вопрос, какую сумму нужно отразить на забалансовом счете 008 "Обеспечения обязательств и платежей полученные" по каждому из договоров.
Данный счет предназначен для обобщения информации о наличии и движении полученных гарантий в обеспечение выполнения обязательств и платежей, а также обеспечений, полученных под товары, переданные другим организациям (лицам).
Согласно ст. 329 Гражданского кодекса РФ (ГК РФ) исполнение обязательств может обеспечиваться неустойкой, залогом, удержанием имущества должника, поручительством , банковской гарантией, задатком и другими способами, предусмотренными законом или договором.
Аналитический учет по счету 008 ведется по каждому полученному обеспечению.
Поскольку до момента погашения договора займа автомобиль находится в залоге у организации, договорную стоимость данного автомобиля надо отражать на счете 008 в размере 1 000 000 руб.
Что касается договора поручения, то необходимо отметить следующее. Суть правового механизма обеспечения исполнения обязательств состоит в наделении кредитора помимо основных прав по обеспеченному обязательству дополнительными правами, которыми он может воспользоваться в случае нарушения должником обязательства. Соглашение об установлении определенного способа обеспечения исполнения обязательств по общему правилу порождает дополнительное обязательство, призванное обеспечить исполнение главного обязательства. В рассматриваемом примере договор поручительства заключен в целях обеспечения возврата выданного займа в размере 500 000 руб. Значит, на счете 008 должна быть отражена сумма, соответствующая сумме обязательств по договору займа. В итоге на данном забалансовом счете по договору залога нужно отражать договорную стоимость заложенного автомобиля в размере 1 000 000 руб., а по договору поручения - в размере 500 000 руб.

Другими словами, все расчеты ведутся на балансовых счетах, а записи на счете 008 носят чисто контрольный характер и списываются по мере погашения задолженности.
Кроме бухгалтерского учета на предприятии ведется налоговый учет. В соответствии с пп. 10 п. 1 ст. 251 Налогового кодекса РФ (НК РФ) при определении налоговой базы не учитываются доходы в виде средств или иного имущества, которые получены по договорам кредита либо займа (других аналогичных средств или иного имущества независимо от способа оформления заимствований, включая ценные бумаги по долговым обязательствам), а также средств либо иного имущества, которые получены в счет погашения этих заимствований. То есть доходы в виде денежных средств, полученных в счет погашения выданных ранее займов, не надо учитывать организации-заимодавцу в доходах для целей налогообложения прибыли организаций.
Однако следует учитывать, что согласно п. 6 ст. 250 НК РФ доходы в виде процентов, полученных по договорам займа, кредита, банковского счета, банковского вклада, а также по ценным бумагам и другим долговым обязательствам, признаются внереализационными доходами налогоплательщика (особенности определения доходов банков в виде процентов устанавливаются ст. 290 НК РФ). Таким образом, доходы в виде процентов, полученных по выданным ранее организации-заемщику займам, признаются доходами организации-заимодавца для целей налогообложения прибыли организаций.
Как было указано выше, заем может выдаваться в безналичной или в наличной форме, а также в натуральной форме (например, товарами или материалами). Прежде всего необходимо отразить выбытие такого вида займа, поскольку ст. 39 НК РФ установлено, что реализацией товаров признается передача на возмездной основе прав собственности на них одним лицом другому, т.е. право собственности переходит от организации-заимодавца к заемщику. В этой связи логично предположить, что передача вещей заемщику в собственность должна у заимодавца облагаться налогом на прибыль и НДС как операция реализации. После возврата займа проводятся операции по оприходованию полученного имущества. Сумму "входного" НДС организация может принять к вычету в обычном порядке.
По договору товарного кредита кредитор передает заемщику в собственность вещи, определенные родовыми признаками, а заемщик обязуется возвратить кредитору равное количество других вещей того же рода и качества и уплатить проценты. При этом проценты могут быть выражены как в денежной, так и в натуральной форме. Во избежание претензий со стороны контролирующих органов в отношении платы за оказанные услуги рекомендуем прописать в договоре порядок расчета и уплаты процентов, поскольку это следует из ст. ст. 819 и 822 ГК РФ. При отсутствии такой информации проценты по кредиту рассчитываются исходя из ставки рефинансирования Банка России, действовавшей на день возврата должником товарного кредита или соответствующей его части.

Пример 2 . Организация выдала долгосрочный заем другой организации товарами стоимостью согласно договору 4 720 000 руб. (в том числе НДС - 720 000 руб.). Себестоимость товаров составляет 4 000 000 руб. Заем выдан под 20% годовых. Проценты начисляются за каждый день пользования займом. Их уплата происходит не позднее окончания каждого квартала.
Операции по выдаче займа отражаются записями:
Дебет 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" Кредит 90 "Продажи", субсчет 1 "Выручка", - отражена выручка от реализации товаров - 4 720 000 руб.;
Дебет 90, субсчет 2 "Себестоимость продаж", Кредит 68 "Расчеты по налогам и сборам" - начислен НДС - 720 000 руб.;
Дебет 90, субсчет 3 "Налог на добавленную стоимость", Кредит 41 "Товары" - списана себестоимость товаров, переданных в заем, - 4 000 000 руб.;
Дебет 58 Кредит 76 - отражена сумма займа - 4 720 000 руб.;
Дебет 76 Кредит 91 "Прочие доходы и расходы", субсчет 1 "Прочие доходы", - начислены проценты за январь - 80 175 руб. (4 720 000 x 20% : 365 дн. x 31 дн.);
Дебет 76 Кредит 91, субсчет 1 "Прочие доходы", - начислены проценты за февраль - 72 416 руб. (4 720 000 x 20% : 365 дн. x 281 дн.);
Дебет 76 Кредит 91, субсчет 1 "Прочие доходы", - начислены проценты за март - 80 175 руб. (4 720 000 x 20% : 365 дн. x 31 дн.);
Дебет 51 "Расчетные счета" Кредит 76, - перечислены проценты за I квартал - 232 766 руб. (80 175 + 72 416 + 80 175).
В аналогичном порядке происходит дальнейшее начисление процентов. При возврате займа нужно сделать следующие записи:
Дебет 19 "Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям" Кредит 76, - учтен НДС по возвращенным товарам - 720 000 руб.;
Дебет 41 Кредит 76, - оприходованы возвращенные товары - 4 000 000 руб. (4 720 000 - 720 000);
Дебет 68 Кредит 19, - принят к вычету НДС по возвращенным товарам - 720 000 руб.;
Дебет 76 Кредит 58, - списана сумма возвращенного займа - 4 720 000 руб.

Денежные средства предприятия, зачисленные в депозиты банков, отражают в составе финансовых вложений.
Банковский депозит означает денежные средства или ценные бумаги, помещаемые на хранение в банк на конкретный срок от имени физического или юридического лица, которому за это начисляется определенный процент.
По договору банковского вклада (депозита) одна сторона (банк), принявшая поступившую от другой стороны (вкладчика) или поступившую для нее денежную сумму (вклад), обязуется возвратить сумму вклада и выплатить проценты на нее на условиях и в порядке, предусмотренных договором (п. 1 ст. 834 ГК РФ).
Проценты по депозитному вкладу предприятие начисляет в тот день, когда у него возникло право их получить, исходя из условий договора, т.е. в бухгалтерском учете начисляют проценты независимо от того, перечислил банк проценты на счет организации или нет.
На практике возможна ситуация, когда организация положила денежные средства на банковский депозит в ноябре 2010 г. По договору начисление и выплата дохода (процентов) будут производиться по окончании срока депозита в 2011 г.
Согласно п. 6 ст. 271 НК РФ, по договорам займа и иным аналогичным договорам, срок действия которых приходится более чем на один отчетный период, доход признается полученным и включается в состав доходов на конец соответствующего отчетного периода. Таким образом, если договор банковского вклада заключен на срок более одного отчетного периода, организация-вкладчик обязана начислять проценты на конец каждого отчетного периода независимо от фактического получения денег и условий депозитного договора (если организация ведет учет доходов и расходов для целей налогообложения по методу начисления). Поэтому налогооблагаемый доход (проценты по банковскому депозиту) возникнет и в 2010 г. исходя из сумм, подлежащих получению, рассчитанных по фактическому количеству дней размещения вклада данного периода.
Напомним, что доходы признаются в том отчетном (налоговом) периоде, в котором они имели место, независимо от фактического поступления денежных средств, иного имущества (работ, услуг) и (или) имущественных прав (метод начисления). По доходам, относящимся к нескольким отчетным (налоговым) периодам, и в случае, если связь между доходами и расходами не может быть определена четко или устанавливается косвенным путем, доходы распределяются налогоплательщиком самостоятельно, с учетом принципа равномерности признания доходов и расходов.
В составе финансовых вложений отражают стоимость векселей, полученных организацией от других лиц. Вексель представляет собой ценную бумагу и может использоваться в качестве финансового инструмента с целью получения процентного или дисконтного дохода.
В бухгалтерском учете вексель, приобретенный за плату, учитывается в составе финансовых вложений по первоначальной стоимости в сумме фактических затрат на приобретение (п. п. 8, 9 ПБУ 19/02). Доход по векселям может быть процентным или дисконтным. Дисконтный доход представляет собой разницу между ценой приобретения векселя и суммой, полученной при его погашении (номиналом).
Вексель должен содержать следующие обязательные реквизиты:
- наименование "вексель", включенное в текст документа и выраженное на том языке, на котором этот документ составлен;
- простое и ничем не обусловленное предложение (обещание) уплатить определенную сумму;
- наименование плательщика (только в переводном векселе);
- срок платежа;
- место, в котором должен быть совершен платеж;
- наименование того, кому или по приказу кого платеж должен быть совершен;
- дату и место составления векселя;
- подпись векселедателя.
При отсутствии в тексте векселя перечисленных реквизитов он утрачивает свою вексельную силу и может быть признан документом иной правовой формы - долговой распиской.
Осуществление имущественных прав по векселю, как и по любой другой ценной бумаге, возможно только путем его предъявления.
Как правило, доход по векселю отражают в момент его погашения.
Но в то же время п. 22 ПБУ 19/02 разъясняет, что по долговым ценным бумагам, по которым не рассчитывается текущая рыночная стоимость, организации разрешается разницу между первоначальной стоимостью и номинальной стоимостью в течение срока их обращения равномерно по мере причитающегося по ним в соответствии с условиями выпуска дохода относить на финансовые результаты коммерческой организации (в составе прочих доходов или расходов) или уменьшение или увеличение расходов некоммерческой организации. Подобный порядок отражения дохода закрепляют в качестве элемента бухгалтерской отчетной политики.

Пример 3 . Предприятие приобрело вексель за 1 000 000 руб. Его номинальная стоимость составляет 1 300 000 руб., срок обращения векселя 24 мес. В случае если учетной политикой организации предусмотрено отражение доходов по векселям в момент их погашения, в учете оформляют записи:

Дебет 91, субсчет 2 "Прочие расходы", Кредит 58 - вексель предъявлен к погашению - 1 000 000 руб.;
Дебет 76 Кредит 91, субсчет 1 "Прочие доходы", - отражена задолженность по погашению векселя - 1 300 000 руб.;
Дебет 91, субсчет 9 "Прибыль/убыток от продаж", Кредит 99 "Прибыли и убытки", - отражен доход (дисконт) по векселю - 300 000 руб. (1 300 000 - 1 000 000);
Дебет 51 Кредит 76 - поступили денежные средства в погашение векселя - 1 300 000 руб.
Если учетной политикой предусмотрено отражение доходов по векселям равномерно в течение срока их обращения, то делают следующие записи:
Дебет 58 Кредит 51 - приобретен финансовый вексель - 1 000 000 руб.;
Дебет 76 Кредит 91, субсчет 1 "Прочие доходы", - начислен доход за 1-й месяц обращения векселя - 12 500 руб. [(1 300 000 - 1 000 000) : 24 мес.];
Дебет 76 Кредит 91, субсчет 1 "Прочие доходы", - начислен доход за 2-й месяц обращения векселя - 12 500 руб. [(1 300 000 - 1 000 000) : 24 мес.];
Дебет 76 Кредит 91, субсчет 1 "Прочие доходы", - начислен доход за 3-й месяц обращения векселя - 12 500 руб. [(1 300 000 - 1 000 000) : 24 мес.] и т.д.
Погашение векселя оформляют записями:
Дебет 91, субсчет 2 "Прочие расходы", Кредит 58 - списана первоначальная стоимость векселя - 1 000 000 руб.;
Дебет 76 Кредит 91, субсчет 1 "Прочие доходы", - отражена стоимость векселя, предъявленного к погашению, - 1 000 000 руб.;
Дебет 51 Кредит 76 - отражен поступивший доход (дисконт) по векселю - 300 000 руб.

Переход права собственности на вексель подтверждают актом приемки-передачи, который должен содержать обязательные реквизиты, перечисленные в п. 2 ст. 9 Федерального закона от 21.11.1996 N 129-ФЗ "О бухгалтерском учете". Кроме того, в нем необходимо указать: реквизиты векселя (серию, номер, дату составления, тип (простой или переводный), номинал, срок платежа и т.п.); реквизиты договора, по которому передан вексель. К акту имеет смысл приложить копию векселя.
Для учета финансовых вложений их делят на две категории:
- по которым текущая рыночная стоимость не определяется (в таком случае финансовые вложения указывают в балансе по первоначальной стоимости);
- по которым текущая рыночная стоимость определяется, т.е. котирующиеся на организованном рынке ценных бумаг.
По второй категории они отражаются в балансе по рыночной цене, которая сформировалась на конец отчетного периода. Разницу между первоначальной и текущей оценкой включают в состав прочих доходов или расходов. Корректировку стоимости ценных бумаг организация вправе проводить ежемесячно или ежеквартально (п. 20 ПБУ 19/02). Выбранный период целесообразно отразить в учетной политике организации для бухгалтерского учета.
Согласно п. 3 ст. 280 НК РФ ценные бумаги признаются обращающимися на организованном рынке ценных бумаг только при одновременном соблюдении следующих условий:
- если они допущены к обращению хотя бы одним организатором торговли, имеющим на это право в соответствии с национальным законодательством;
- если информация об их ценах (котировках) публикуется в средствах массовой информации (в том числе электронных) либо может быть представлена организатором торговли или иным уполномоченным лицом любому заинтересованному лицу в течение трех лет после даты совершения операций с ценными бумагами;
- если по ним в течение последних трех месяцев, предшествующих дате совершения налогоплательщиком сделки с этими ценными бумагами, рассчитывалась рыночная котировка, когда это предусмотрено законодательством.

Пример 4 . В мае предприятие-инвестор приобрело ценные бумаги, по которым в установленном порядке можно определить их рыночную стоимость, на сумму 1 000 000 руб. В учетной политике организации прописано, что корректировка подобных финансовых вложений должна проводиться ежеквартально.
По официально опубликованным данным (котировкам фондовой биржи) стоимость этих ценных бумаг составила: на 31 мая - 990 000 руб.; на 31 декабря - 1 008 000 руб.
В учете названные выше операции надо отразить записями:
Дебет 60 "Расчеты с поставщиками и подрядчиками" Кредит 51 - произведена оплата ценных бумаг продавцу - 1 000 000 руб.;
Дебет 58 Кредит 60 - оприходованы (в мае) ценные бумаги - 1 000 000 руб.;
Дебет 91, субсчет 2 "Прочие расходы", Кредит 58 - отражена корректировка (переоценка) ценных бумаг на 31 мая - 10 000 руб. (1 000 000 - 990 000);
Дебет 58 Кредит 91, субсчет 1 "Прочие доходы", - отражена корректировка (переоценка) ценных бумаг на 31 декабря - 18 000 руб. (1 008 000 - 990 000).
Таким образом, в бухгалтерской отчетности на конец года стоимость ценных бумаг будет зафиксирована в размере 1 008 000 руб. (1 000 000 - 10 000 + 18 000).

В том случае, когда по объекту финансовых вложений, ранее оцениваемому по текущей рыночной стоимости, на отчетную дату текущая стоимость не определяется (к примеру, данные акции больше не котируются на бирже), этот объект финансовых вложений отражается в бухгалтерской отчетности по стоимости его последней оценки (п. 24 ПБУ 19/02). В дальнейшем не производится и корректировка его стоимости, так как он автоматически попадает в первую категорию финансовых вложений.
Договор простого товарищества (договор о совместной деятельности) находит все более широкое применение в сфере предпринимательской деятельности. Он позволяет объединять деятельность нескольких хозяйствующих субъектов, а также физических лиц для занятия одним общим видом деятельности без образования юридического лица.
Понятие, содержание договора простого товарищества, права, обязанности и ответственность сторон по данному договору определены гл. 55 ГК РФ. По этому договору товарищи объединяют свои вклады, чтобы сообща действовать для получения прибыли или достижения иной не противоречащей закону цели.
В договоре товарищи должны указать, какой деятельностью они будут совместно заниматься, поскольку отличительным признаком договора совместной деятельности является то, что все участники имеют общую цель, ради которой и создается товарищество. Если цель - коммерческая, то участвовать в товариществе могут только организации и индивидуальные предприниматели. А вот физические лица, не зарегистрированные как ПБОЮЛ, товарищами стать не могут.
Вкладом товарища признается все то, что он вносит в общее дело, в том числе деньги, иное имущество, профессиональные и иные знания, навыки и умения, а также деловая репутация и деловые связи (ст. 1042 ГК РФ). Так, стороны вправе самостоятельно оценить профессиональное умение и деловые связи товарища, позволяющие ему, например, получить крупный кредит под совместные цели. Профессиональные и иные навыки, умения и т.п. достаточно сложно подтвердить документально. Этим договор простого товарищества существенно отличается от всех иных вкладов.
Вклады товарищей предполагаются равными по стоимости, если иное не следует из договора простого товарищества или фактических обстоятельств. Денежная оценка вклада товарища производится по соглашению между товарищами.
Первоначальной стоимостью финансовых вложений, внесенных в счет вклада организации-товарища по договору простого товарищества, признается их денежная оценка, согласованная товарищами в договоре (п. 15 ПБУ 19/02).
Финансовые вложения принимаются к учету товарищем, на которого возложена обязанность ведения общих дел.
Например, договором простого товарищества ведение общих дел возложено на организацию. В качестве вклада в уставный капитал товарищества она принимает акции, обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг, стоимость которых по договору составляет 1 000 000 руб.
В обособленном бухгалтерском учете простого товарищества эта операция отражается записью:
Дебет 58 Кредит 80 "Уставный капитал" - получены акции в оценке по договору простого товарищества - 1 000 000 руб.
ПБУ 19/02 было введено понятие "обесценение финансовых вложений ". Оно применяется только к финансовым вложениям, по которым рыночная стоимость не определяется. Под обесценением понимается устойчивое снижение стоимости ниже величины экономических выгод, которые организация рассчитывает получить от данных финансовых вложений в обычных условиях ее деятельности (п. 37 ПБУ 19/02).
Для того чтобы признать, что вложения обесцениваются, необходимо одновременное наличие следующих условий:
- на отчетную дату и на предыдущую отчетную дату учетная стоимость существенно выше их расчетной стоимости;
- в течение отчетного года расчетная стоимость финансовых вложений существенно изменялась исключительно в направлении ее уменьшения;
- на отчетную дату отсутствуют свидетельства того, что в будущем возможно существенное повышение расчетной стоимости данных финансовых вложений.
Обесценение финансовых вложений может произойти в таких ситуациях:
- появление у организации-эмитента ценных бумаг, имеющихся в собственности у организации, либо у ее должника по договору займа признаков банкротства либо объявление его банкротом;
- совершение на рынке ценных бумаг значительного количества сделок с аналогичными ценными бумагами по цене существенно ниже их учетной стоимости;
- отсутствие или существенное снижение поступлений от финансовых вложений в виде процентов или дивидендов при высокой вероятности дальнейшего уменьшения этих поступлений в будущем и т.д.
При возникновении подобных тенденций организация должна произвести проверку, позволяющую установить наличие условий устойчивого снижения стоимости финансовых вложений. Если проверка подтверждает снижение стоимости, организация создает резерв под обесценение финансовых вложений (счет 59). Коммерческая организация образует резерв за счет финансовых результатов (в составе операционных расходов), а некоммерческая - за счет увеличения расходов.
Проверка на обесценение финансовых вложений производится не реже одного раза в год по состоянию на 31 декабря отчетного года при наличии признаков обесценения. Организация имеет право производить указанную проверку на отчетные даты промежуточной бухгалтерской отчетности.
По кредиту счета 59 отражается создание резервов, по дебету - его использование. Сальдо показывает остаток резервов на конец отчетного периода. Этот счет выступает регулятором к счету 58 и служит финансовым источником покрытия потерь вследствие возможной продажи некотируемых финансовых вложений по цене меньшей, чем их учетная стоимость.
Резерв создается 31 декабря каждого отчетного года (либо по решению организации ежеквартально на отчетные даты промежуточной бухгалтерской отчетности), что отражается записью:
Дебет 91, субсчет 2 "Прочие расходы", Кредит 59 - созданы резервы под обесценение вложений в некотируемые финансовые вложения.
Изменение величины резерва (корректировка) под обесценение вложений в некотируемые финансовые вложения происходит в случае дальнейшего изменения их расчетной стоимости на конец отчетного периода:
Дебет 91, субсчет 2 "Прочие расходы", Кредит 59 - увеличена величина резерва под обесценение вложений в некотируемые финансовые вложения;
Дебет 59 Кредит 91, субсчет 1 "Прочие доходы", - уменьшена величина резерва под обесценение вложений в некотируемые финансовые вложения.

Пример 5. Организация приобрела 3000 акций по цене 500 руб. за штуку. Учетной политикой определено, что снижение стоимости финансовых вложений признается существенным, если разница между балансовой и расчетной стоимостью ценных бумаг превышает 5%.
В бухгалтерском учете делается запись:
Дебет 58 Кредит 60 - оприходованы ценные бумаги - 1 500 000 руб. (500 руб. x 3000 шт.).
По данным независимого оценщика расчетная стоимость ценных бумаг равна 430 руб. за штуку. Снижение равно 14% .
Снижение стоимости является существенным, организация создает резерв под обесценение акций. Сумма резерва составит 210 000 руб. [(500 руб. - 430 руб.) x 3000 шт.].
Эта операция отражается записью:
Дебет 91, субсчет 2 "Прочие расходы", Кредит 59 - создан резерв под обесценение акций - 210 000 руб.
На конец отчетного периода акции в балансе учитываются по первоначальной стоимости за вычетом резерва. Их стоимость составит 1 290 000 руб. (1 500 000 - 210 000).
Резерв списывается на финансовые результаты (в состав операционных доходов) в двух случаях:
- при продаже или ином выбытии финансовых вложений, под которые резерв создавался;
- если дальнейшего устойчивого существенного снижения стоимости этих вложений не происходит.
Резерв списывается в конце года или того отчетного периода, в котором произошло выбытие этих финансовых вложений:
Дебет 59 Кредит 91, субсчет 1 "Прочие доходы" - списан резерв под обесценение финансовых вложений в связи с их выбытием.

У непрофессиональных участников рынка ценных бумаг суммы отчислений в резерв под обесценение вложений в ценные бумаги не включаются в расходы при определении налоговой базы по налогу на прибыль (п. 10 ст. 270 НК РФ). Суммы восстановленных резервов при этом также не учитываются (пп. 25 п. 1 ст. 251 НК РФ).
Данные о резервах под обесценение финансовых вложений с указанием вида финансовых вложений, величины резерва, созданного в отчетном году, величины резерва, признанного операционным доходом отчетного периода; сумм резерва, использованных в отчетном году, должны быть изложены в пояснительной записке к бухгалтерскому балансу организации, исходя из требования существенности.
Со временем финансовые вложения могут выбывать. Выбытие ценных бумаг имеет место в случаях погашения, продажи, безвозмездной передачи, передачи в виде вклада в уставный (складочный) капитал других организаций, передачи в счет вклада по договору простого товарищества и пр. (п. 25 ПБУ 19/02). Дата выбытия вложений определяется на момент, когда к новому собственнику финансовых вложений переходят право собственности, финансовые риски, связанные с финансовыми вложениями (риск изменения цены, риск неплатежеспособности должника, риск ликвидности и др.).
В таких ситуациях их списывают одним из способов, регламентированных ПБУ 19/02:
1) по первоначальной стоимости каждой единицы;
2) по средней первоначальной стоимости;
3) по первоначальной стоимости первых по времени приобретения (ФИФО).
Первый способ, как правило, применяют в отношении вкладов в уставные капиталы, займов, депозитных вкладов в банках, дебиторской задолженности, приобретенной на основании уступки права требования. В отношении ценных бумаг (акций, облигаций, векселей) может использоваться второй или третий способ.
Порядок определения стоимости выбывающих финансовых вложений различается для "котируемых" финансовых вложений и "некотируемых". Если выбывают финансовые вложения, по которым исчисляется текущая рыночная стоимость, то их стоимость рассчитывается организацией исходя из последней оценки (п. 30 ПБУ 19/02).
Выбор одного из этих способов допускается по каждой группе (виду) финансовых вложений и должен быть закреплен в учетной политике в качестве ее элемента (п. 26 ПБУ 19/02).
При использовании второго способа (при условии, что невозможно определить текущую рыночную стоимость ценных бумаг) среднюю стоимость ценной бумаги рассчитывают по формуле:

Средняя стоимость ценной бумаги = (Стоимость ценных бумаг на начало месяца + Стоимость ценных бумаг, поступивших за месяц) / (Количество ценных бумаг на начало месяца + Количество ценных бумаг, поступивших в конце месяца).

Стоимость выбывших ценных бумаг, подлежащих списанию:

Стоимость выбывших ценных бумаг = Средняя стоимость ценной бумаги x Количество ценных бумаг, выбывших в течение месяца .

Стоимость остатка ценных бумаг на конец месяца:

Стоимость оставшихся ценных бумаг = Средняя стоимость ценной бумаги x Количество ценных бумаг, оставшихся на конец месяца

Стоимость оставшихся ценных бумаг = Стоимость ценных бумаг на начало месяца + Стоимость ценных бумаг, поступивших за месяц - Стоимость выбывших ценных бумаг.

Подобные расчеты делают в конце каждого месяца. Допускается проводить их в течение месяца на каждую дату выбытия финансовых вложений (метод скользящей средней первоначальной стоимости).
Скользящая оценка дает возможность использовать ее на каждую дату совершения операций, что очень удобно при компьютерной обработке информации в бухгалтерских программах.
Следует иметь в виду, что среднюю первоначальную стоимость ценных бумаг определяют в отношении одного и того же вида (акции, облигации, векселя).

Пример 6 . Одним из неосновных видов деятельности организации является купля-продажа ценных бумаг. Согласно учетной политике акции списывают по средней первоначальной себестоимости.
На начало месяца на балансе числилось 100 акций одного эмитента. Стоимость акции составляла 900 руб. за штуку. В течение месяца предприятие приобрело акции этого же эмитента. Они были куплены тремя партиями:
1-я партия - 150 шт. по цене 1000 руб/шт.;
2-я партия - 130 шт. по цене 1100 руб/шт.;
3-я партия - 250 шт. по цене 1200 руб/шт.
Операции по их приобретению отражены
таким образом:
Дебет 58 Кредит 60 - приобретена 1-я партия акций - 150 000 руб. (1000 руб. x 150 шт.);
Дебет 58 Кредит 60 - приобретена 2-я партия акций - 143 000 руб. (1100 руб. x 130 шт.);
Дебет 58 Кредит 60 - приобретена 3-я партия акций - 300 000 руб. (1200 руб. x 250 шт.).
В этом же месяце была продано 500 акций. Средняя первоначальная стоимость акции, рассчитанная на конец месяца, составит:
(900 руб. x 100 шт. + 1000 руб. x 150 шт. + 1100 руб. x 130 шт. + 1200 руб. x 250 шт.) / (100 + 150 + 130 + 250) = 1084,13 руб.
Стоимость акций, выбывших в течение месяца, равна:
1084,13 руб. x 500 = 542 065 руб.
Списание ценных бумаг оформляется записью:
Дебет 91, субсчет 2 "Прочие расходы", Кредит 58 - списана стоимость проданных акций - 542 065 руб.
На конец месяца у предприятия количество акций составит:
100 + 150 + 130 + 250 - 500 = 130 шт.;
стоимость акций:
(900 руб. x 100 шт. + 1000 руб. x 150 шт. + 1100 руб. x 130 шт. + 1200 руб. x 250 шт.) - 542 065 руб. = 140 935 руб.

Оценка ценных бумаг при способе ФИФО основана на допущении, что ценные бумаги продаются в течение месяца в последовательности их поступления (приобретения), т.е. ценные бумаги, первыми поступившие в продажу, должны быть оценены по первоначальной стоимости первых по времени приобретения с учетом стоимости ценных бумаг, числящихся на начало месяца. При применении этого способа оценка ценных бумаг, находящихся в остатке на конец месяца, производится по фактической стоимости последних по времени приобретения, а в стоимости продажи (выбытия) ценных бумаг учитывается стоимость ранних по времени приобретения. Это означает, что при использовании третьего способа сначала списывают те ценные бумаги, которые числятся в остатках, затем - поступившие в организацию первыми. Если их оказывается недостаточно - поступившие вторыми, если и их не хватает - третьими и т.д.
По условиям приведенного примера, если предприятие использует метод ФИФО, то в таком случае списываются:
- все акции, которые числятся на начало месяца (100 шт.);
- все акции, поступившие в 1-й партии (150 шт.);
- все акции, поступившие во 2-й партии (130 шт.).;
- часть акций, поступивших в 3-й партии (120 шт.).
Всего 500 акций (100 +150 +130 + 120).
На конец месяца на предприятии останутся акции из 3-й партии в количестве 130 шт. (250 - 120) по цене 1200 руб. за штуку.
Стоимость списываемых акций составит 527 000 руб. (900 руб. x 100 шт. + 1000 руб. x 150 шт. + 1100 руб. x 130 шт. + 1200 руб. x 120 шт.).
Их списание отражают записью:
Дебет 91, субсчет 2 "Прочие расходы", Кредит 58 - списана стоимость проданных акций - 527 000 руб.
Стоимость акций, оставшихся на конец месяца, будет равна 156 000 руб. (1200 руб. x 130 шт.).
В п. 9 ст. 280 НК РФ разъясняется, что при реализации или ином выбытии ценных бумаг налогоплательщик самостоятельно в соответствии с принятой в целях налогообложения учетной политикой выбирает один из следующих методов списания на расходы стоимости выбывших ценных бумаг:
- по стоимости первых по времени приобретений (ФИФО);
- по стоимости единицы.
Эти методы относятся к ценным бумагам, как обращающимся, так и не обращающимся на организованном рынке ценных бумаг.
Метод ФИФО применяют в отношении ценных бумаг, сопоставимых по виду, условиям обращения и виду дохода, т.е. к ним применима одна рыночная котировка (средневзвешенная цена бумаг).
Метод списания в налоговые расходы стоимости выбывших ценных бумаг по стоимости единицы применяется, если организация может точно идентифицировать реализуемые ценные бумаги, или они обладают индивидуально-определенными признаками, или система учета и условия сделки позволяют организации установить, какие конкретно из имеющихся у нее ценных бумаг реализуются, и она может определить стоимость именно этих ценных бумаг.
Выбранный метод закрепляется в налоговой учетной политике .

Похожие статьи