То, что эффективное экономическое развитие является результатом активной инвестиционной деятельности, справедливо не только для стран и государств с развитой рыночной системой, но также для отдельных предприятий и частных лиц. Основная цель вложений заключается в получении прибыли от предпринимательской деятельности в результате размещения свободных активов в тот или иной ее вид. От выбора вида деятельности во многом зависит размер дохода, который инвестор может в итоге получить. Но также этот выбор определяет степень риска потери вложенных средств, которая будет возрастать с учетом увеличения размера ожидаемого дохода.

Найти золотую середину, рассчитать максимально возможную прибыль в условиях минимизированных рисков - значит обеспечить себя на весь период инвестирования гарантированно стабильным доходом. К этому стремятся многие клиенты, которые пытаются найти эту середину, подобрав подходящий объект инвестирования. То, что спрос рождает предложение, известно давно, поэтому в условиях экономического развития в РФ разрабатываются различные программы, проекты или продукты, отвечающие необходимым требованиям и способные стать эффективным инструментом для достижения такой цели.

Новое направление в инвестиционных программах

Для российского рынка услуг идея соединения высокодоходных возможностей по вкладам в сочетании со страховой защитой является новой, несмотря на успешную многолетнюю практику за рубежом. Первые программы инвестиционного страхования жизни, разрабатываемые для российского рынка, начали появляться на нем с 2010 года. И практически сразу завоевали определенную его долю в сфере страховых услуг. Потребность в разработке продукта спровоцировал вакуум в предложении программ для инвестирования частным лицам. Так как самостоятельная деятельность на бирже требует определенных знаний и навыков, которыми может похвастаться не каждое частное лицо, а также значительных временных затрат, то этот сегмент рынка оставался долгое время пустым.

Инвестиционное страхование жизни является новым продуктом, учитывающим отсутствие времени и навыков в биржевой торговле у простых граждан, но позволяющим им освоить азы и получить потенциально высокую доходность по вкладам в условиях роста рынка, а также исключить возможность потери в случае его провала. Продукт позволяет принимать самостоятельные решения в выборе объекта инвестирования, предлагая на выбор несколько и дополнительно обеспечивая страховую защиту на все время вложения.

Роль банков в инвестиционном страховании жизни

Появившийся на российском рынке с 2010 года продукт ИСЖ начал активно завоевывать банковский сектор. По данным за 2016 год, наблюдается существенный рост сбора средств, полученных от договоров защиты жизни, но не в сфере кредитования как итог обязательного условия кредитного договора, а в результате предложения продукта, целью которого является страхование жизни с выплатой дополнительного инвестиционного дохода.

Продукт ИСЖ начал предлагаться банками в качестве замены привычных депозитных вкладов, так как позволяет получить вкладчику более высокий доход при удачном выборе фонда или стратегии. По договору продукта ИСЖ на рассмотрение страхователя предлагается несколько стратегий. Он вправе самостоятельно отслеживать динамику рынка для принятия решения о выборе объекта инвестирования или довериться опытным профессионалам и предоставить им сделать такой выбор.

Прогнозы аналитиков

Тот факт, что инвестиционное страхование жизни сегодня ежегодно увеличивает количество взносов, объясняется тем, что в 2015 году по результатам заключенных ранее договоров были получены максимально высокие доходы. Аналитиками RAEX были спрогнозированы такие темпы роста и по прогнозам. Они еще продлятся до 2018 года. Но некоторые специалисты утверждают, что рост объемов в этой сфере не будет замедляться, а продолжится и в следующих периодах. Предлагая инвестиционное страхование жизни, банк стремится показать постоянным вкладчикам возможность получения более высокой прибыли от инвестиционной деятельности, чем доход по дивидендным вкладам. При этом он объясняет выгодное обязательство сохранения первоначального вклада, которое не может гарантировать самостоятельная деятельность в условиях биржевой торговли.

Что включает в себя продукт ИСЖ

Инвестиционное страхование жизни, или сокращенно ИСЖ, - это продукт, который берет свое начало от накопительного страхования, но дополнительно включает в себя финансовый инструмент, позволяющий получить в конце срока дополнительный доход. Поэтому в него входит оплата взноса по обязательным страховым рискам, которая может быть как единовременной, так и с разделением на равные платежи в течение всего срока страхования и последующим разделением вложенной суммы на гарантийный и рисковый фонды.

Это делается для того, чтобы иметь возможность возвратить вкладчику инвестированную сумму за счет гарантированного фонда, который вкладывается в надежные государственные облигации. Небольшие доходы по облигациям в сумме с самим фондом к концу срока страхования и будут равны изначальному вкладу. А рисковый фонд - это часть вклада, которая активно инвестируется в высокодоходные и высокорисковые акции или депозиты. Инвестиционное страхование жизни, инвестиционный доход, который оно позволяет получить, может значительно превышать первоначальную сумму вложений при удачном выборе объектов для инвестирования.

Страховая доля продукта ИСЖ:

создает необходимую страховую защиту жизни вкладчика;
гарантирует исполнение договора в пользу выгодоприобретателей при наступлении страховых случаев;
предоставляет налоговые льготы.

Оформляя договор, вкладчик может быть уверен в получении 100% вложенной им суммы при соблюдении сроков и условий, которые предусматривает инвестиционное страхование жизни. Доходность же от рисковой деятельности не гарантирована. На момент завершения договора по продукту она может быть как нулевой, так и иметь очень высокие показатели.

Условия для заключения договора по программе ИСЖ

В программе ИСЖ могут принимать участие юридические и физические лица возрастом от 18 лет, при этом застрахованным может быть только физическое лицо в возрасте от 18 до 70 лет. Для заключения договора страхователю необходимо определиться со сроком страхования, возможными дополнительными рисками, количеством выгодоприобретателей на случай, если произойдет страховое событие, а также выбрать размер суммы для инвестиций и фонды или стратегию для операций с рисковыми активами.

В договоре должны быть зафиксированы сроки, размер вклада и периодичность оплаты, основные страховые риски и обязательства страховой компании по ним, а также реквизиты сторон для финансовых перечислений. После того как прописаны все индивидуальные особенности и важные моменты по договору, он подписывается заинтересованными сторонами и заверяется печатями. Договор составляется в трех экземплярах, но клиенту-инвестору выдается полис инвестиционного страхования жизни, который будет являться основанием для выплаты в случае наступления страхового события.

Отличительные преимущества ИСЖ от привычных инвестиций в биржевую торговлю

То, что новый инвестиционный продукт имеет преимущество перед паевыми фондами, справедливо в отношении гарантий сохранения инвестируемой суммы. Страховой полис, позволяющий гарантированно вернуть первоначальную сумму и при этом, возможно, заработать дополнительный доход на высокорисковых операциях (по желанию можно совершать их самостоятельно или предоставить право на эту деятельность профессионалам), очень удобен для начинающих людей, малознакомых с азами инвестирования, но готовых развивать свои навыки и познания в этом направлении.

Договор ИСЖ позволяет на практике изучить довольно сложный инвестиционный инструмент и при этом не потерять вложенные суммы. Продукт дает возможность изменять выбранные объекты для вложений на протяжении всего времени действия договора. В дополнение к этому инвестиционное страхование жизни включает в себя налоговые льготы:

Они распространяются на все страховые выплаты.
Доходы от инвестиционной деятельности облагаются налогом только на суммы, превышающие ставку рефинансирования на момент получения выплаты по инвестиционному договору.
Предусмотрен налоговый вычет, позволяющий вернуть часть средств от налогов с доходов (13%), превышающих ставку рефинансирования.

Страховой договор имеет защиту от судебных претензий, которые могут быть предъявлены страхователю в течение действия договора. Защита имеет юридическую силу, а объясняется отсутствием какой-либо стоимости полиса до момента окончания зафиксированных сроков действия договора. Это значит, что при любых неблагоприятных обстоятельствах, таких как наложение взыскания, арест имущества или бракоразводный процесс, внесенные по договору средства не будут конфискованы. Ценные бумаги, приобретаемые через полис, формально не являются собственностью страхователя или инвестора, и к ним также не могут быть предъявлены какие-либо претензии.

Что невозможно по условиям договора ИСЖ

Договор программы ИСЖ не предусматривает досрочное расторжение со 100% выплатой суммы взносов. Если по каким-либо причинам появится необходимость приостановить действие по договору раньше установленных сроков, то вернуть заплаченную сумму не получится. Максимум, на что можно рассчитывать - это выкупная сумма, размер которой устанавливается заранее и во многом зависит от времени действия договора. Большие сроки по договору часто обеспечивают максимально возможный возврат. Например, инвестиционное страхование жизни "Росгосстрах" предусматривает выплаты от 75% до 90% от уплаченных взносов в случае досрочного расторжения.

На что надо обратить внимание при заключении договора ИСЖ

Инвестиционное страхование жизни не гарантирует получение дохода от рисковой деятельности активного фонда. За время действия договора рынок может не только подняться, но и упасть, а доход будет во многом зависеть от выбранной стратегии. Если во время действия договора у страховой компании отзовут лицензию или организация будет признана банкротом, то расчеты с этой компанией могут оказаться под вопросом. При заключении договора обязательно проверяйте перечень основных рисков, включенных в договор, так как не все случаи признаются страховыми.

Выбор компании для оформления договора по продукту ИСЖ

При выборе компании для заключения долгосрочного продукта необходимо быть уверенным в ее стабильности. В условиях российского рынка страховых услуг к таким компаниям можно отнести:

"Росгосстрах";
"Ренессанс Жизнь";
"Альфа Страхование".

Кроме страховых компаний, инвестиционный страховой продукт могут предлагать и банки. Такой интерес финансовых учреждений объясняется финансовой стороной договора, которую имеет инвестиционное страхование жизни. Сбербанк в этом случае выступает как лидирующий стабильный банк, предлагающий данный продукт. Программой Сбербанка предусмотрено инвестиционное страхование с начальным капиталом от 100 000 рублей и сроком инвестирования от 5 лет. По условиям, клиент может поменять актив, внести дополнительные взносы, зафиксировать прибыль или снять дополнительный доход, не прекращая инвестиционное страхование жизни. Сбербанк отзывы клиентов получает регулярно. Успевшие получить первую прибыль по договорам, заключенным в самом начале появления продукта на российском рынке, отмечают удобство предлагаемой услуги.

Интересные предложения по программам страхования может предложить банк "Русский Стандарт", в портфеле которого можно найти предложение для детей с небольшими взносами по договору, позволяющее значительно приумножить первоначальную сумму выплат.

Инвестиционное страхование жизни: отзывы

Тот факт, что продукт на рынке появился сравнительно недавно, объясняет многочисленность высказываний, характеризующих его как с положительной, так и с отрицательной стороны. Двойственной репутацией продукт обязан прослойке общества, для которой он и разрабатывался. Малознакомая область деятельности для обычного человека, связанная с фондовыми рынками и биржевой торговлей, которая присутствует в инвестиционной части страхового договора, вызывает недоверие и опасения у населения.

Отметим, что отдельные индивидуумы, успевшие заключить договоры в самом начале появления продукта на российском рынке и к настоящему времени успевшие получить значительные доходы, отзываются о продукте как о незаменимом инструменте. Вместе с ними можно услышать много недовольных высказываний. В основном они идут от лиц, которым по каким-то причинам был предложен инвестиционный продукт как полная альтернатива депозиту, но с более высокой доходностью. При этом не объяснялось, что на размер такой высокой доходности во многом влияет выбранная стратегия, к тому же умалчивалась страховая часть договора, которая, помимо защиты, предоставляет значительные налоговые льготы. Несмотря на казусы, вызванные новизной программы, и с учетом ее дальнейшего понимания в массах, надеемся, что о таком продукте, как инвестиционное страхование жизни, отзывы в дальнейшем будут иметь более позитивную окраску.

В последние годы едва ли не главная задача каждого гражданина нашей страны - найти достаточно выгодный род деятельности, чтобы прибыли хватило на обеспечение достойного существования себе и своей семье. Рынок переполнен предложениями, некоторые из них обещают приличный доход, а другие откровенно мошеннические. Сориентироваться в этом многообразии непросто. В последние несколько лет все активнее стала продвигаться программа инвестиционного страхования жизни. Иные убеждены, что в ней - лучшая возможность высокой доходности при минимальных вложениях сил, а другие считают, что это чистой воды выманивание денег. В чем суть подобного предложения?

Богатство финансового рынка

Изучая рынок предложений, можно найти инвестиционное страхование жизни Сбербанка, есть программы от других крупнейших банков и страховых компаний. Выбрать среди них нечто конкретное непросто. Организации, располагающие большим опытом, хорошей репутаций, стабильным положением на рынке обещают меньшую доходность. Неизвестные, начинающие фирмы или компании с «подмоченной» репутацией, пытаясь привлечь клиентуру, делают более выгодные предложения. Но стоит ли вестись на такую рекламу? Необходимо анализировать каждый вариант по отдельности, но в общем случае, как утверждают эксперты, лишний риск не рекомендован. Позволить себе его могут только те, кто хорошо ориентируются на рынке инвестиционных предложений, в том числе в области страхования жизни с выплатой дополнительного инвестиционного дохода.

Подобные программы принадлежат к категории пассивного дохода. Это означает, что нужно располагать некоторой суммой, вложить ее в проект и регулярно получать прибыль. Если все идет по плану, то никаких дополнительных усилий прикладывать не придется. Дает страхование жизни инвестиционный доход, величина которого определяется условиями выбранной программы.

Общая информация

Инвестиционное страхование жизни «Росгосстраха», Сбербанка и других провайдеров - это такая накопительная программа, которая имеет определённые черты классического инвестирования и страховых предложений. Направление, давно известное на Западе, в последние несколько лет заинтересовало коммерческие компании России, благодаря чему рынок начал развиваться. С одной стороны, тенденции положительны, в то же время на инвестиционное страхование жизни Сбербанка отзывы все еще недостаточно полные и достоверные, так как слишком небольшой опыт накоплен.

На что обратить внимание? Ключевая перспектива, доступ к которой дает полис инвестиционного страхования жизни - это большой доход. Выплата происходит единовременно, в тот момент, когда истекает период действия заключённого со страховщиком договора.

На что рассчитывать?

Доходность инвестиционного страхования жизни обусловлена следующей логикой: когда договор подходит к концу, заключившее его лицо получает все те деньги, которые скопились за годы действия программы. Дополнительно к ним страховщик уплатит доход, обеспеченный проведением за эти годы финансовых операций.

Высокую оценку, положительные отзывы инвестиционное страхование жизни получило за счет уровня защищенности - считается, что это один из самых надежных типов инвестирования из доступных в наши дни. Каждый из участников программы получит свои деньги. Гарантии возврата прописаны в договорах, заключаемых со страховой компанией.

На что обратить внимание?

Инвестиционное страхование жизни от других способов вложения денег отличается принципом, согласно которому формируют капитал. Страховая компания не просто получает деньги от частных лиц, но пускает их в работу на фондовом рынке. Для этого прибегают к разным доступным на российском рынке проектам. Но для страховщика выгодно выбирать только надежные проекты с малой степенью риска, так как фирма несет ответственность за деньги перед клиентом. Для частного лица это означает, что его деньгами не будут рисковать попусту, но применять там, где прибыль гарантирована. Именно эта надежность и является лейтмотивом положительных отзывов на инвестиционное страхование жизни.

В то же время рассчитывать на хорошую прибыль может только тот, кто заключает договор на длительный временной промежуток. Чем короче программа, тем меньше по ней доход.

Ничего не теряем

По договору инвестор каждый месяц направляет в адрес страхователя некоторую сумму. Как объемы, так и сроки должны прописываться в заключаемом договоре. Когда страховая организация получает от клиента деньги, она оставляет некоторое количество на счету. Это будет вкладом человека в страхование жизни. Прочие средства страховая организация направляет в финансовые проекты.

Некоторые работают по иной логике - они направляют в финансовые проекты все деньги, получаемые как инвестиционное страхование жизни.

Если организация вложила средства в успешный проект, тогда пассивный доход инвестора в год может достигнуть 12 %. В последние годы все больше стало таких компаний, которые устанавливают контрольным сроком два года. По истечении этого времени инвестор вправе самостоятельно распоряжаться накоплениями.

Предусмотреть все возможности

Так как речь идет об инвестиционном страховании жизни, кажется логичным уже на этапе заключения договора предусмотреть возможность кончины инвестора. Если таковое событие и правда произойдет, страховая фирма берет на себя обязательства по уплате в полном объеме выплат тому, кто получает право на выгоду по договору. Уже при заключении официального контракта на инвестиционное страхование жизни прописывается, на какую сумму может рассчитывать получатель выгод.

Важный момент: сумма, которую получило в случае смерти инвестора третье лицо, фиксирована, она не меняется от количества и объёма сделанных по программе взносов.

Возможна ситуация, когда инвестор получает группу инвалидности. Причины бывают разные: проблемы со здоровьем, невозможность трудиться наравне с прочими, потеря дееспособности. В подобной ситуации страховая компания обязывается каждый месяц платить инвестору некоторую сумму весь тот период, на который распространяется договор.

Какие еще особенности важны?

Внимательный и ответственный инвестор наверняка заинтересуется, в какие проекты страховая компания планирует вкладывать его деньги. Тот или иной вариант могут не понравиться страхователю. В ситуации, когда человек недоволен финансовым инструментом, используемым компанией, он вправе подобрать объект для вложения средств. В будущем страховая фирма будет размещать получаемые от частного лица взносы именно сюда.

Найдется каждому по вкусу

Даже если пока еще нельзя сказать, что рынок переполнен программами инвестиционного страхования жизни, но он близится к этой критической «точке кипения». Уже сейчас предложений - огромное количество, есть из чего выбрать. Эксперты выдвигают систему классификации, предполагающую выделение пяти категорий программ:

разовые страховые выплаты или регулярные;
с полисами и без;
с большим набором финансовых инструментов;
очень длинные, крайне маленькие временные промежутки;
с учетом страховых случаев.

Условия: выбрать то, что выгоднее

Конечно, раз представлено столько богатое многообразие, каждый инвестор должен выбирать наиболее удобный и выгодный для него вариант. В то же время нужно помнить, что у страховых компаний есть свои условия.

Обычно инвестиционное страхование не предполагает получения процента от доходов, собранных предприятием в торговых операциях. Суммы, получаемые от страхователя, представитель компании каждый раз обсуждает индивидуально, вносит в договор и официально фиксирует. Досрочно возврат денег возможен, но в большинстве своем страховые фирмы вводят штрафы за несоблюдение условий договора. Большая часть организаций в качестве минимального взноса устанавливают 100 тысяч рублей и больше, а договор содержит условие - выплата возможна только в ситуации, когда страховой случай уже произошел.

Оформить полис: просто и выгодно

Есть два варианта оформления страхового полиса. В одном случае затрагивается период, когда делаются пенсионные выплаты. Второй вариант предполагает действие полиса во время накопления денег.

При заключении договора и оформлении полиса инвестор получает возможность не просто копить деньги, но, как говорится, «держать руку на пульсе», отслеживая состояние накоплений, координируя их прирост и контролируя инструменты, применяемые для этого. Каждый месяц человек направляет страховщику некоторую сумму, которая в будущем вернется к нему с прибылью. При этом система довольно гибкая, поэтому можно настроить ее под себя.

"Плюшки", конечно, полагаются

Участники программ инвестиционного страхования жизни получают доступ к более выгодным ставкам по уплате налогов. Если инвестор состоял в официально зарегистрированном браке, но принял решение расторгнуть его, деньги он оставит при себе - полисы не подлежат разделу.

Еще более сложная финансовая ситуация - это конфискация имущества. Даже в ней инвестирование в страхование жизни может сыграть на руку - конфисковать полис нельзя даже в том случае, когда суд постановил изъять личные сбережения.

Спустя пять лет с момента начала участия в страховой программе, инвестор уже может рассчитывать на приличный пассивный доход. Правда, это доступно только тем, кто правильно оформил сотрудничество и регулярно вносит деньги в соответствии с графиком. Кроме собственной безопасности, такая программа позволяет обеспечить будущее своих ближайших родственников. Даже если застрахованный человек столкнется со сложностями (страховыми случаями) или скончается, его семья может рассчитывать на помощь от страховой компании.

Договор: заключить правильно

Инвестиционное страхование жизни доступно всем заинтересованным физическими лицам, чья страна проживания - Россия. Большинство компаний работают таким образом только с совершеннолетними гражданами не старше 70 лет.

Инвестор и страховая компания заключают договор. Юридически в силе он будет, когда обе стороны поставят свои подписи, инвестор предоставит первый взнос в адрес организации. По договору оформление сделки сопровождается выдачей на руки полиса, экземпляра договоренности, правил, согласно которым осуществляется программа страхования. Допускается не только передача документации лично, но и направление почтой на официальный адрес.

Читаем все, что подписываем!

У юридически не слишком подкованных граждан нашей страны есть одна неприятная особенность: мы слишком любим подписывать все бумажки, какие подкладывают, даже не читая, что в них написано. Чем мельче шрифт, тем меньшее число людей прочитают условия программы, на которую подписываются. Если вы планируете стать участником программы инвестиционного страхования жизни, такой беззаботный подход неприемлем. В конце концов, от этого зависит как ваше будущее, так и вашей семьи. Поэтому прочитать договор внимательно, от строчки до строчки, вникнуть, а при необходимости уточнить у специалистов - это действительно обязательно!

Заключая договор инвестиционного страхования, убедитесь, что в нем указаны сроки действия программы. Обязательно уточните у представителя страховой компании, как предполагается делить взносы, какой процент поступлений фирма вложит в инвестиции. Также в официальной бумаге должны четко указываться те риски, которые входят в программу страхования.

Очевидно, но важно

При заключении договора инвестиционного страхования жизни убедитесь, что документ содержит полные данные об адресе обеих сторон, реквизиты для совершения платежей. Именно сюда каждый месяц придется уплачивать средства.

Как только сделка будет подписана, договор заверяется печатью. Сделать это может только такой работник фирмы, который по должности имеет соответствующие полномочия. В результате заключения договора частному лицу оформляют страховой полис. Он документально свидетельствует, что человек и правда принял участие в программе страхования жизни. Важно хранить его в безопасном месте, а вместе с ним - свой экземпляр договора. Получить причитающиеся суммы без этих бумажек будет довольно проблематично.

07.05.18 50 599 1

ИСЖ и НСЖ. Как заработать и остаться в живых

Разбираемся в накопительном и инвестиционном страховании.

Виктор Тюрин

разобрался в ИСЖ и НСЖ

В России уже несколько лет предлагают необычные финансовые услуги: инвестиционное страхование жизни и накопительное страхование жизни. Сокращенно ИСЖ и НСЖ .

Это непростые, но интересные продукты. Сейчас всё расскажем.

Какое бывает страхование жизни

«Обычное» страхование жизни работает так: вы заключаете договор на определенный срок и платите взнос. Если за время договора произойдет страховой случай, то вы или ваши близкие получите выплату - обычно во много раз больше, чем ваш взнос. Если ничего плохого не произойдет, то ваш взнос станет доходом страховой компании.

Правильнее называть такое страхование рисковым с ударением на «и». Официально термина «обычное страхование» не существует

У ИСЖ и НСЖ другие правила. Вы заключаете договор на длительный срок - не менее пяти лет, чаще на 15-30. Далее вы либо вносите сразу большую сумму, либо понемногу вносите небольшие суммы. Если за время договора произойдет страховой случай, то вы или ваши близкие получите выплату. Если не произойдет, то в конце срока страховая компания вернет вам внесенные деньги, иногда даже с доплатой.

Главное отличие - в возврате внесенных взносов. В обычном страховании жизни вы платите небольшую сумму, но потом теряете ее. В ИСЖ и НСЖ вы платите большие суммы, но потом их возвращаете, возможно с процентами.

НСЖ оформляют, чтобы гарантированно накопить крупную сумму при одновременной страховой защите. ИСЖ чаще всего оформляют для инвестиционного дохода, а не для страховой защиты.

Как устроено НСЖ и ИСЖ

Каждый страховой взнос клиента делится на несколько неравных частей.

Рисковая часть - это плата за страховую защиту от перечисленных в договоре рисков. По сути, это «страховка в страховке». Чем она больше, тем больше и максимальная сумма, на которую вы застрахованы. Однако рисковая часть не накапливается и не подлежит возврату.

Накопительная часть - основная часть взноса. Страховая компания инвестирует накопительную часть вашего взноса и получает дополнительный доход. Часть дохода страховая оставляет себе, часть выплачивает вам в конце срока. Благодаря этому даже с учетом затрат на рисковую часть страхования вы все равно получите в конце срока запланированную сумму.

НСЖ (накопительное страхование жизни) - это вид страхования жизни, при котором вы бесплатно кредитуете компанию, а она вас бесплатно страхует.

ИСЖ (инвестиционное страхование жизни) - это вид страхования, при котором вы бесплатно кредитуете компанию, а она делится с вами прибылью, полученной от вложения ваших денег, и страхует вашу жизнь.

Когда выплатят деньги

Выплаты по договору будут в двух случаях: если человек умрет или не умрет. Второй вариант страховщики романтично называют дожитием.

Смерть. Если клиент умирает и причина не попадает в список исключений, страховая компания выплачивает деньги. Исключение - это, например, если смерть клиента наступит в результате военных действий. В этом случае договор будет считаться расторгнутым и наследникам выплатят «выкупную сумму». Выкупная сумма - это обычно 80-95% от общей суммы сделанных взносов.

Дожитие. Если с клиентом за все время страхования ничего не произошло, то компания возвращает полную сумму накопленных взносов и инвестиционный доход, если он есть.

Опции. Страховые компании часто предлагают вписать в договор и оплатить дополнительные риски, например:

Первичную диагностику смертельно опасных заболеваний.
Инвалидность по любой причине или в результате несчастного случая.
Временную потерю трудоспособности (больничный лист) в результате несчастного случая.

Если в страховом полисе есть такие опции и именно это с клиентом и произойдет, он получит выплату. Но важно помнить: взносы на оплату дополнительных рисков в конце срока не возвращаются.

У некоторых страховых компаний есть опция «Освобождение от уплаты страховых взносов при утрате трудоспособности (инвалидности) в результате несчастного случая или болезни». Работает она так: если клиенту присваивают инвалидность, его «освобождают» от дальнейшей уплаты взносов. При этом компания сама оплачивает взносы клиента и формирует накопления, которые выплачиваются в конце срока договора по «дожитию».

Как платить взносы

Страховые взносы могут быть регулярными и единовременными. При НСЖ обычно надо делать взносы регулярно, при ИСЖ - внести один раз, но крупную сумму.

Регулярные взносы нужно платить в течение всего срока договора. Можно платить один раз в год, можно чаще. Ежегодный взнос выгоднее: при частых платежах страховая компания может установить дополнительную надбавку - получится, что сумма 12 ежемесячных взносов будет больше одного ежегодного.

Пропускать или менять сумму платежа можно только по согласованию со страховой.

Досрочно расторгать договор можно, но невыгодно. В этом случае вам вернут только «выкупную сумму» - часть внесенных вами взносов - и вы получите меньше, чем успели накопить. По сути, это штраф за досрочное расторжение. Сумма потерь в разных договорах сильно отличается, обычно это от 5 до 20% от взносов.

Для чего оформлять НСЖ

НСЖ подходит, если клиент хочет гарантированно накопить крупную сумму. Так как сроки накопления долгие, то произойти может все что угодно. С НСЖ после первого взноса клиент уже застрахован на необходимую ему сумму.

Зачем обычно оформляют НСЖ :

накопить на высшее образование ребенка в престижном вузе;
накопить капитал для будущей пенсии;
накопить на недвижимость.

Копить нужно будет долго, поэтому НСЖ - это всегда страхование на долгий срок, не менее 5 лет, а страховые взносы крупные - в десятках, а иногда и сотнях тысяч рублей каждый год. К этому нужно быть готовым.

Многие страховые компании обязуются начислять на сумму взносов небольшой доход - 2-4% годовых. Это выгодно: позволяет частично компенсировать инфляцию и увеличить итоговую сумму накоплений. Иногда доход может быть и больше, но он полностью зависит от готовности страховой компании делиться с клиентом. Прогнозировать такой доход невозможно.

НСЖ подходит тем, кто готов копить долго и не рассчитывает при этом получить большие проценты. Если вам нужно накопить какую-то сумму за срок менее 5 лет и получить при этом существенный доход, то НСЖ не подходит. Для таких задач больше подойдут банковские депозиты или ИСЖ .

НСЖ, депозит или обычное страхование жизни?

Геннадий хочет накопить 1 млн рублей. Он может копить на депозите или с помощью НСЖ . Если Геннадий будет жив и здоров, то депозит действительно подходит. А вот если он умрет, то разница будет заметной.

При депозите наследники Геннадия получат только ту сумму, которую он фактически накопил при жизни. Причем получат не сразу, а только после вступления в наследство - через 6 месяцев. Сумму разделят между всеми наследниками.

При НСЖ наследники Геннадия получат весь миллион рублей гораздо быстрее - в среднем за 2 недели. Деньги получат те люди, кого Геннадий сам указал в полисе как выгодоприобретателей. И не факт, что это будут те же люди, что и официальные наследники.

Для чего оформлять ИСЖ

ИСЖ подходит, если у вас уже много свободных денег и вы хотите их во что-то вложить и получить доход. ИСЖ - это своеобразный вклад на 3-5 лет, только с более высоким потенциальным доходом, чем обычный банковский депозит. И еще в него включено страхование жизни.

Разные страховые компании предлагают разные стратегии по ИСЖ . Это значит, что вы можете выбрать, во что будут инвестировать ваши деньги. Обычно страховые предлагают вкладывать в ценные бумаги крупных зарубежных компаний, например в фармацевтику или ИТ , и индексы драгоценных металлов.

Я собрал примеры стратегий по ИСЖ , которые предлагают разные страховые компании.

Страховая компания отдаст вам не всю прибыль, которую заработает на инвестициях ваших взносов. Размер вашей доли определяет «коэффициент участия». Он прописан в каждом договоре и не меняется в течение всего срока ИСЖ . Обычно клиент получает от 50 до 80% доходности, заработанной страховой компанией. Поэтому фактическая доходность ИСЖ для вас всегда ниже, чем результаты из рекламных проспектов.

Всегда сразу уточняйте коэффициент участия - он будет влиять на ваш доход.

Если инвестиции оказались убыточными, то страховая компания возмещает убыток самостоятельно из своих средств. Такое условие есть во всех договорах. По ИСЖ нельзя получить убыток. Если вы не расторгаете договор досрочно, то худшее, что может случиться, - это нулевая доходность. Тогда компания просто вернет в конце срока договора сумму ваших взносов.

Что важно знать про ИСЖ

ИСЖ - это не вклад. Поэтому система страхования вкладов для ИСЖ не работает. При отзыве лицензии страховая компания должна расторгнуть договор и вернуть полученные взносы. Либо компания может переуступить ваш договор другой страховой компании, которая и будет его обслуживать в дальнейшем.

Если же страховая компания не сделала ни того ни другого, то вернуть взносы вы сможете только в общем порядке взыскания долгов с банкротов. Поэтому важно выбирать надежную компанию, иначе при отзыве лицензии у страховой компании вы можете потерять все внесенные взносы.

Доход по ИСЖ не гарантирован. Он, конечно может быть и 20, и 50, и 100% в год, как обещает реклама. Но может быть и 1%, и 0%, причем за все 5 лет.

Страховая защита по ИСЖ сокращена. Чтобы увеличить накопительную часть взноса, идущую на инвестиции, компания сокращает рисковую часть. С одной стороны, это дает возможность заработать больше. С другой - страховая защита по таким программам минимальна. Нужно внимательно читать договор.

Налоговые вычеты

Государство любит, когда вы самостоятельно страхуете жизнь и здоровье. Поэтому при оформлении НСЖ и ИСЖ можно получить налоговый вычет и вернуть налог в размере 13% от суммы взноса. Это актуально только для граждан, которые платят НДФЛ .

Страхование должно быть оформлено на 5 лет и более. Иногда клиентам предлагают оформить полисы сроком на 3 года и короче - по ним налоговый вычет не предоставляется.

Вычет предоставляется от взносов не более 120 000 рублей в год. В этот лимит входят и другие расходы, которые дают право на налоговый вычет, например, оплата обучения или лечения.

Чтобы получить вычет, нужно предоставить в налоговую стандартный пакет документов: справку 2-НДФЛ , заполненную декларацию, договор со страховой компанией и документы, которые подтверждают уплату взносов.

Геннадий в 2018 году оформил полис НСЖ сроком на 15 лет с ежегодным страховым взносом 100 000 рублей. В 2019 году Геннадий оформит документы для налогового вычета и получит 13% × 100 000 = 13 000 Р налогового вычета. Если размер страхового взноса будет 150 000 рублей в год, то сумма вычета составит 13% × 120 000 (максимум по закону) = 15 600 Р .

Инвестиционное страхование жизни – финансовый продукт, который появился на отечественном рынке относительно недавно и популярности у российских потребителей пока не приобрел. Что стало причиной: сложность данного инструмента инвестирования или "подводные камни"? Ответить на самые популярные вопросы об инвестиционном страховании жизни попросила сертифицированного персонального независимого финансового советника, проходившего обучение у ведущих мировых финансовых экспертов, Илью Пантелеймонова .

Что такое ИСЖ?

Инвестиционное страхование жизни (ИСЖ) – это долгосрочные инвестиции с преимуществами страхования жизни, иными словами – инвестиции в оболочке страхового полиса. Это универсальный продукт, который характеризуется гибкостью инвестиций и преимуществами страхового полиса.

Инвестиционное страхование жизни предусматривает несколько типов программ, внутри которых можно составлять портфели из разных классов активов на мировом фондовом рынке.

Как давно существует?

Инвестиционное страхование жизни появилось более 50 лет назад в Британии. Тогда идея возникла как возможность легального снижения налогов, а также создания защищенных инвестиций, которые недоступны в случае посягательств на активы гражданина.

В современном мире инвестиционное страхование жизни – одна из топовых услуг в сфере финансов в Европе, в Азии, в Центральной и Латинской Америке, Африке. Об этом свидетельствуют факты, статистика и мой личный опыт общения с коллегами из разных стран.

Кто предоставляет эту услугу?

Страховые компании, которые исполняют роль брокеров, обеспечивая клиентам доступ на мировой фондовый рынок.

Инвестиции и страхование. Какая связь?

В инвестиционном страховании жизни непосредственно страхование является формальностью. На практике страхования жизни в услуге обычно нет. Это значит, что в случае смерти клиента компания выплатит бенефициарам текущую стоимость инвестиционного портфеля - 100% денег клиента и +1% к этой сумме (по расчетам на текущий момент времени). Сами страховые компании называют услугу «выплата 101%» в случае смерти. Это и называется в услуге страхованием жизни.

Какие страховые компании предоставляют такую услугу?

Такие компании как: Friends Provident, Scandia, Generali, RL 360, Investors Trust, Hansard. На текущий момент клиентов из России и СНГ принимают 3 компании: Investors Trust, Hansard, RL 360.

Куда инвестируются деньги?

Деньги инвестируются во взаимные фонды (аналог ПИФов) от крупнейших управляющих компаний мира: BlackRock, Fidelity, Franklin Templeton, Vaguard, PIMCO, iShares, Investec, Morgan Stanley, Pictet, Hendersom, Alliance Bernstain, MFS и другие.

На какую доходность Вы можете рассчитывать?

В инвестиционном страховании жизни есть возможность получать доходность от 3-4% до 5-6% в консервативных портфелях. 6-7-8-9% годовых – в умеренных и порядка 10-11-12% годовых в агрессивных.

Доходность прямо пропорциональна работе портфеля и состоянию фондового рынка.

В чем преимущества услуги инвестиционное страхование жизни?

Льготы по налогам. Если Вы инвестируете через банк-брокер или через биржевого брокера, Вы ежегодно отчитываетесь и платите налог на прибыль. Здесь такой необходимости нет, налог на прибыль Вы платите единовременно в конце срока инвестирования (к примеру, через 20-25 лет).
100%-ная конфиденциальность. Банки и биржевые брокеры не обеспечивают клиенту конфиденциальность. В случае, если Вы выбираете инвестиционное страхование жизни, то, благодаря оболочке полиса страхования жизни, получаете полную конфиденциальность своих накоплений.
Защита от судебных споров, исков, арестов. В инвестиционном страховании жизни обеспечена полная гарантия собственности. В случае раздела имущества, судебные исков в Ваш адрес, рейдерских захватов, конфискации имущества и т.д. Ваши денежные средства в полисе (накопления) останутся неприкосновенными.
Быстрое наследство, не облагаемое налогами. В случае смерти клиента наследники получат накопления в течение 1 месяца. Бенефициара невозможно оспорить, и наследство не подлежит к уплате с него налогов.
Автоматические инвестиции. В некоторых планах есть возможность инвестировать по графику, чтобы переводы поступали на Ваш счет с выбранной периодичностью, например, раз в месяц, квартал, раз в полгода или раз в год.
Ваш независимый брокер на фондовом рынке. Как правило, страховые компании являются независимыми брокерами. Они не заинтересованы продать Вам конкретные фонды (в отличие от банков, к примеру, которые часто продают клиенту свои фонды, что не всегда бывает выгодно для клиента).

Индивидуальное страхование жизни. Насколько это безопасно?

Это полис страхования жизни. Полисы страхования жизни сегодня - это одни из самых безопасных, точнее – самые безопасные виды активов для сохранения личного и семейного капиталов.
Обеспечена дополнительная защита для клиентов и отделение активов клиентов от активов страховой компании (иными словами, обеспечивается строгий учет). Это достигается за счет того, что страховые компании-брокеры открывают своим клиентам траст, внутрь которого помещают страховой полис.
Гарантирована сохранность собственности клиента. Механизма перестрахования нет, поскольку в нем нет необходимости. Во-первых, потому что фактического страхования жизни здесь нет, а механизм перестрахования, как известно, действует только для выплат по страхованию жизни. Во-вторых, деньги клиента физически находятся отдельно от денег компании. В случае банкротства компании клиенту возвращается до 100% его активов. Клиент не потеряет свои деньги при любом развитии событий, т.к. они находятся в фондах от крупнейших УК мира. Вероятность того, что все фонды в УК обанкротятся - ничтожно мала. Банкротство компании создаст для клиента временные неудобства, но не грозит потерей портфеля. Для клиента будет просто произведена смена сервиса, т.е. переход от одной страховой компании к другой.

Подводные камни ИСЖ (индивидуального страхования жизни)

Завышенные комиссии. Зачастую комиссионные сборы компании в первые два года превышают суммарное увеличение накоплений по договору.
Зеркальные фонды. В некоторых компаниях есть, так называемые, зеркальные фонды. Их формирует сама компания. Деньги клиента инвестируют не напрямую во взаимные фонды, а через дополнительного посредника. Это приводит к повышению комиссий для клиента.
Отсутствие гибкости в первые два года после заключения договора. Как правило, в накопительных планах существуют большие финансовые потери для клиента при изъятии денег из договора в первые два года со дня его заключения.
Деньги инвестируются исключительно в рынок ценных бумаг. При просадке рынка необходимо правильно оценивать возможные риски.
Плавающий процент доходности, который зависит от состояния фондового рынка. Договор не дает от 6 до 10% (или иной процент, в зависимости от портфеля) стабильно. Эти цифры - средний процент при долгосрочном договоре, при этом в некоторые года он может быть значительно ниже 6%.
В случае просадки рынка полис может не покрыть расходов семьи на текущую жизнь и на случай смерти застрахованного. Если страховой случай наступает в то время, когда договор не вышел на средний заявленный процент, страховая выплата может быть ниже ожидаемой клиентом.

В заключение можно резюмировать, что инвестиционное страхование жизни подходит для решения таких задач, как накопления на собственное будущее. То есть это инструмент для создания будущей пенсии, создания целевого капитала или пассивного дохода, для сохранения денег за пределами России и оптимизации своих налогов.

В инвестиционном страховании жизни предложено изобилие различных программ: накопительные с регулярными взносами (взнос начинается в среднем от 200-300$ в месяц) и программы с разовыми взносами (взнос с хорошими условиями от 50,000-80,000 $). При открытии таких программ инвестиционного страхования жизни следует обращать внимание на срок договора и штрафы, которые обычно действуют в течение оговоренного периода (обычно от 5 до 10-15 лет).

Сегодня многие задумываются над тем, как сохранить и приумножить свои накопления. Привычный банковский депозит едва покрывает инфляцию. Самостоятельное инвестирование требует определенных знаний, при этом велик риск вообще лишиться всех денег. Уловив тенденцию, страховщики разработали новый продукт – инвестиционное страхование жизни (ИСЖ), который является, по сути, инвестиционным инструментом в страховой оболочке. Как и любой финансово-страховой продукт, он имеет свои достоинства, но не лишен и недостатков.

О том, что такое ИСЖ, как оно работает, и в каких случаях такая программа страхования будет выгодна россиянину, мы и поговорим в этом обзоре.

Что такое инвестиционное страхование жизни?

В рассматриваемом нами ранее (НСЖ) основная цель страхователя – накопить за определённое количество лет некую сумму и обеспечить финансовую защиту семьи на случай потери кормильца. Целью же инвестиционного страхования является преумножение (уже накопленных клиентом) средств по аналогии с банковским вкладом, и при этом обеспечение финансовой защиты близких страхователя на случай непредвиденных обстоятельств (уход из жизни застрахованного).

Только здесь есть маленький нюанс – ИСЖ и классический вклад совершенно разные вещи, ибо в отличие от вклада, где вам гарантирован доход в виде начисления указанных в договоре вклада процентов, ИСЖ никакого дохода вам не гарантирует.

Вообще, любые действия, связанные с «инвестициями» сопряжены с риском, и чем больше вам обещают доход, тем больше риск его не получить (а в ряде случаев и вовсе потерять вложенные средства). Поэтому в качестве определения ИСЖ хотелось бы взять цитату с сайта Центрального Банка РФ, который, кстати, является регулятором страховой отрасли РФ.

Инвестиционное страхование жизни – это инструмент инвестирования с возможностью получить потенциально высокий доход, если рынок будет расти, и гарантией возврата взноса, если рынок устремится вниз. Особенностью программы является немедленная компенсация в случае ухода из жизни застрахованного лица.

То есть вы делаете страховой взнос, и вы можете рассчитывать на получение дохода существенно выше чем средняя по рынку ставка по депозитам за счёт того, что страховщик будет вкладывать (инвестировать) ваши средства в некоторые активы (фонды, акции, облигации и т.д.). Но если инвестиции принесут страховщику не доходы, а убытки, то вы при этом не уйдёте в минус – вам гарантированно вернут ваши вложенные в качестве взноса деньги. Ну а дополнительный «бонус» ко всему этому – страховка жизни по различным рискам.

Как устроен полис ИСЖ?

Поскольку инвестиционное страхование жизни является финансово-страховым продуктом, то имеет смысл рассмотреть по отдельности его финансовую и страховую составляющие.

Финансовая составляющая полиса

Взнос клиента делится компанией на две неравные части: гарантийный фонд (ГФ) и инвестиционный фонд (ИФ).

Гарантийный фонд составляет бОльшую часть и используется страховщиком для вложения в инструменты фиксированной доходности (например, вклады, облигации федерального займа). Именно за счёт ГФ компания может гарантировать клиенту 100%-ный возврат вложенных средств при любой ситуации на рынке. ГФ ещё называют страховым резервом.

Инвестиционный фонд используется для вложения средств в высокодоходные, но и высокорисковые инструменты (акции или облигации российских и зарубежных компаний, фьючерсы, опционы). В случае роста рынка он может дать хороший доход, исчисляемый десятками процентов годовых! Как любят указывать страховщики на своих официальных сайтах: доходность программы не ограничивается, что заставляет некоторых клиентов сглотнуть слюну, прикидывая какие барыши они могли бы получить.

Дело в том, что компании предлагают на выбор клиенту (далее цитата ООО СК “Сбербанк страхование жизни» в описании продукта «СмартПолис») – «проверенные стратегии инвестирования рискового фонда, которые имеют тенденции к росту в долгосрочной перспективе» (о стратегиях мы поговорим подробнее чуть ниже). И по каждой стратегии иногда указывается доходность, полученная за некоторый период в прошлом. Обычно это приятная для глаза цифра, но обратите внимание на тот факт, что доход, полученный в прошлом, не гарантирует его получения в будущем – рынок бывает непредсказуем и за ростом может последовать крутое и продолжительное падение.

Соотношение ГФ и ИФ зависит от срока действия договора. Чем он длиннее, тем большая часть участвует в инвестициях, а значит есть вероятность получения более высокого дохода.

В любом случае вы (или ваши родственники) получите назад сумму, равную как минимум вашему взносу, или сумму, увеличенную на доход от инвестиций.

Страховая составляющая полиса

В основе ИСЖ лежат классические риски страхования жизни – дожитие застрахованного до окончания срока действия договора и смерть по любой причине. Это базовое или смешанное страхование («голое» – на проф. сленге страховщиков).

Если застрахованный благополучно доживает до конца обозначенного в договоре срока, он получает 100% вложенных средств плюс доход от инвестиций – так работает риск «дожитие». То же происходит, если он уходит из жизни до того, как договор закончится, только деньги получает назначенный им выгодоприобретатель (или несколько выгодоприобретателей) – это уже риск «смерть застрахованного по любой причине».

Страховая составляющая осуществляет финансовую защиту семьи (родственников) застрахованного от его внезапного ухода из жизни. Она же при подключении дополнительных опций обеспечивает защиту застрахованного от временной нетрудоспособности.

Пример расчета программы инвестиционного страхования жизни

Ниже вы можете ознакомиться с примером расчёта ИСЖ (страховой продукт Капитал от компании ООО «ППФ Страхование жизни»), взятым из открытого источника (https://avdenin.ru/invest/investicionnoe-strakhovanie-zhizni.html).

Клиент в рамках этого расчета застраховался по основной программе (смешанное страхование) и по дополнительной, где учтены дополнительные риски (см. ниже). Гарантированные выплаты указаны на первой странице, а ожидаемые (при удачном стечении обстоятельств и полученном доходе в результате инвестиций с ожидаемой доходностью 13,7%) – вы можете увидеть на второй странице. Там же гарантийный и ожидаемый размер выкупной суммы.

Этот пример нам очень поможет при последующем разборе темы.

Как работает ИСЖ с рисковой составляющей?

Причем тут страховка? – спросите вы. Да, у многих компаний в чисто инвестиционном полисе риска, кроме базового, практически нет. Но ничто не мешает вам купить в дополнение страховую защиту от несчастного случая (НС). Обычно компании страхуют на случай смерти и полной постоянной утраты трудоспособности в результате НС. Рисковая составляющая рассчитывается и оплачивается дополнительно, и впоследствии не возвращается.

Некоторые нюансы ИСЖ с рисковой частью:

при подключении дополнительных опций договор работает в том числе как программа классического рискового страхования (небольшой страховой взнос и существенная сумма страховой выплаты при наступлении несчастного случая);
срок действия страховой защиты от НС равен сроку действия договора ИСЖ;
назначается выгодоприобретатель на случай смерти застрахованного лица (необязательно из числа наследников по закону);
выгодоприобретатель при наступлении инвалидности – сам застрахованный.

У ряда крупных страховщиков («ВСК-Линия жизни», «Ингосстрах Жизнь», «ППФ страхование» и других) рисковая часть входит в программу по умолчанию, внесения дополнительных взносов не требуется.

Посмотрим на вышеприведённый пример: в полис входит страхование от несчастного случая со страховыми суммами 1 000 000 рублей по каждому риску (смерть от НС и инвалидность в результате НС).

В случае смерти от НС на 5 году действия договора расчет будет следующим:

1 000 000 рублей – вложенная сумма (взнос);
1 000 000 рублей – лимит ответственности по риску смерть от НС;
646 072 рублей – имеющийся доход от вложений (см. столбец «Ожидаемый размер инвестиционной части» напротив 5 года).

Выплата выгодоприобретателю: 1 000 000 + 1 000 000 + 646 072 = 2 646 072 рублей. Договор прекращает свое действие.

Если застрахованному устанавливается группа инвалидности в результате НС (1 или 2 – в зависимости от условий страхования), он получает только страховую сумму по риску – 1 000 000 рублей. Заработанные на инвестициях деньги ему не выплачиваются, а договор продолжает действовать, вплоть до его окончания, когда по риску «Дожитие» клиенту будет выплачена гарантированная + инвестиционная части.

Включение доп.рисков в полис одинаково хорошо как для страховщика (возможность дополнительно заработать), так и для страхователя (все риски учтены в одном продукте) и выгодоприобретателя по договору (увеличенная сумма выплаты по риску смерть в результате НС).

Инвестиционные стратегии: Куда вкладывать деньги?

Куда вкладывают ваши деньги?

А теперь разберемся подробнее в тонкостях инвестиций через страхование. Страховщики предлагают широкий выбор финансовых инструментов, называя их стратегиями. Наиболее популярными и эффективными считаются вложения в следующие активы (или биржевые индексы):

акции компаний США (индекс SP500)
акции российских компаний (индекс ММВБ);
высокие технологии (NASDAQ 100);
европейское потребление (STOXX 600 Personal & Household);
золото (следование стоимости унции).

Страхователь может сам выбрать отрасль экономики, куда будут инвестироваться его деньги. Ему могут быть предложены акции (или облигации) компаний нефтегазового, финансового, потребительского сектора, сферы телекоммуникации, электроэнергетики или металлургии. Например, перспективными считаются вложения в фармацевтику и потребительский сектор Европы и США.

Обычно компании по умолчанию выбирают лучшие финансовые инструменты по принципу риск-доходность. Страховщик не меньше клиента заинтересован в росте доходов от инвестиций.

Здесь уместно сказать о таком понятии как коэффициент участия. Он показывает, какой частью прибыли страховщик делится с клиентом. Это может 50 – 80% полученного дохода, а может и 150%. Поэтому при заключении договора обязательно интересуйтесь этим параметром.

Что такое коэффициент участия?

Один из важнейших параметров, на которые надо обратить внимание – это коэффициент участия (КУ). Коэффициент участия показывает, какую часть доходности от роста актива (акции, облигаций, и т.д.) клиент может получить по итогам периода инвестирования.

Доход клиента можно представить в виде следующей формулы:

Доход = КУ * Рост актива ;

КУ обычно приводится в процентах, а его величина зависит от выбранной стратегии инвестирования. Если КУ = 100%, то при росте актива, используемого в рамках инвестиционной стратегии, клиент получит все 100% доходности от роста. Если КУ = 150%, то клиент получает уже 150% полученной доходности от роста актива.

Значение коэффициента участия само по себе мало что означает – его надо рассматривать вкупе со стратегией инвестирования (т.е. с тем базовым активом, в который были инвестированы средства клиента).

Обычно чем выше КУ, тем ниже потенциал доходности актива, и наоборот значение КУ ниже у активов с высоким потенциалом доходности. Так в компании стремятся выровнять ожидаемую доходность от стратегий инвестирования. Поэтому не стоит «хвататься» за высокий КУ – обратите повышенное внимание на актив в рамках выбираемой вами стратегии. Если он перспективен (как минимум, показал хорошую доходность в прошлом), то имеет смысл выбрать его пусть даже с небольшим КУ.

КУ рассчитывается на момент подключения к определённой стратегии и, в зависимости от состояния рынка, в разное время может принимать различные значения.

Доверяй, но проверяй!

Клиент должен четко понимать, что доходность в инвестициях никогда не гарантирована. Если на акции или золото спрос повышается, вы получаете прибыль. Если активы дешевеют, ваш доход снижается или его нет вообще. Для отслеживания инвестиций клиенту предлагают открыть личный кабинет на сайте страховщика, где клиент может отслеживать финансовые показатели по договору.

Изначально, вкладывая деньги в инвестиционное страхование, вы доверяетесь профессиональным трейдерам, состоящим в штате страховой компании. Полной прозрачности в использовании стратегий у вас не будет, и с этим придется смириться. Однако информация, которую вы получаете через личный кабинет, позволяет отслеживать эффективность вложений по конечному результату за определенный период.

Если она ниже ожидаемой, инвестиционную стратегию можно менять (смена фонда). Возможность и периодичность ее смены должны быть обозначены в договоре.

Так же вы можете зафиксировать дополнительный инвестиционный доход (путем увеличения размера гарантийного фонда на величину текущего размера инвестиционного дохода), получить выплату полученного дохода или сделать доп.взнос.

Уточните, можно ли распределить сумму, предназначенную для вложений, на несколько стратегий. Это позволит диверсифицировать портфель.

На что ещё обратить внимание при оформлении полиса?

1.Договор ИСЖ можно открыть на срок от 3 лет (в некоторых компаниях от 5 лет) до 10 лет.

2. Взнос вносится единым платежом в момент заключения договора или в рассрочку (при наличии такой возможности).

3. Нижний порог вхождения в ИСЖ, как правило, не менее 30 – 50 тысяч рублей.

4. Возраст застрахованного от 18 лет до 80 лет на момент заключения договора страхования.

5. Договор начинает действовать с момента внесения первого (или единственного) взноса.

6. Если условия страховщика позволяют, то программа страхования может быть привязана к иностранной валюте, при этом оплата взноса (страховой премии) и страховой выплаты определяется по курсу ЦБ РФ.

Подводные камни досрочного расторжения договора

Любой договор может быть расторгнут досрочно. Но! В ИСЖ стоит вкладывать деньги только в том случае, если вы уверены, что в ближайшие годы они вам не понадобятся. Это связано с потерями, которые вы понесете при досрочном расторжении. В страховании есть понятие – выкупная сумма. Она применима к любому инвестиционному или накопительному полису. Прерывая договор через год или два, вы получите на руки в лучшем случае 50% того, что вложили. Чем ближе к концу срока происходит расторжение, тем большую сумму вы получаете.

В качестве приложения к договору должна присутствовать таблица, отражающая расчетные ожидания от инвестиций и размер выкупной суммы. По ней страхователь видит, сколько денег он предположительно получит при досрочном расторжении договора. Пример расчета при расторжении на пятом году действия десятилетнего договора (см. выше):

внесенная сумма – 1 000 000 рублей;
выкупная – 690 000 рублей;
доход (ожидаемый) – 646 072 рублей.

Ожидаемая выплата : 690 000 + 646 072 = 1 336 072 рублей.

Досрочно расторгать договор ИСЖ крайне невыгодно – рассчитывайте вкладывать в него средства до последнего дня его срока действия!

Где купить полис ИСЖ?

Страховые компании работают в тесном взаимодействии с банками. Последние чрезвычайно заинтересованы в продвижении ИСЖ. Будучи агентами страховщиков, они получают вознаграждение, которым компенсируют падение спроса на некоторые свои продукты. И потом, деньги, поступившие по заключенным с помощью банка договорам, в нем же и остаются.

Многочисленные отзывы тех, кто приобрел страховку в банке, свидетельствуют, что менеджеры буквально навязывают ИСЖ, не открывая многих деталей и нюансов продукта.

Это касается как условий договора, так и выбора стратегии для инвестиций. Поскольку деньги в страхование вкладываются немалые, не стоит поддаваться на уговоры и сразу заключать договор. Возьмите тайм-аут, познакомьтесь ближе с таким сложным продуктом на сайте страховой компаний – ведь именно ей, а не банку вы доверите свои деньги. И не стесняйтесь задавать вопросы, если вам что-то непонятно.

Эксперты рекомендуют заключать договор в офисе страховщика, где клиенту могут дать грамотную консультацию и помогут выбрать нужный ему продукт. Банковские сотрудники нередко в своих продуктах не разбираются, но, тем не менее, навязывают такие сложные структурные продукты, оперируя шаблонными фразами в непрофильной для себя отрасли.

Что важно при заключении договора?

Прежде чем подписывать договор и инвестировать немалые деньги необходимо изучить раздел «Исключения из страхового покрытия». У всех компаний не считается страховым случаем смерть, наступившая в результате случаев, перечисленных в Гражданском кодексе РФ (военные действия, народные волнения и тому подобные).

Дополнительно каждая компания минимизирует свои риски, дополняя перечень исключений смертью, наступившей по причине тяжелых заболеваний, имевшихся у застрахованного на момент заключения договора. В этом случае, если застрахованный уходит из жизни до окончания действия страховки, выгодоприобретатель получает только выкупную сумму и доход от инвестиций, если он есть.

Страховщик при заключении договора страхования вправе производить оценку страховых рисков и может при этом запросить у клиента различные сведения о нём: сведения о диспансерном учете, прошлые или имеющиеся диагнозы, сведения о профессии и увлечениях и т.д. В том числе может потребоваться прохождение медицинского осмотра.

Если будет установлено, что клиент сообщил недостоверные или заведомо ложные сведения о себе, то это может быть чревато признанием договора страхования недействительным – застрахованный может потерять инвестиционный доход или лишиться страхового вознаграждения по доп. рискам. Поэтому лучше при заключении договора сообщить всё как есть – это позволит консультанту учесть все нюансы.

Плюсы и минусы инвестиционного страхования жизни

ИСЖ, как и любой финансово-страховой продукт имеет свои плюсы и минусы. Подведём некоторые итоги и сообщим ещё ряд любопытных сведений о подобных контрактах, раскрыв их достоинства и недостатки.

Плюсы

1. Защита капитала. Договор ИСЖ гарантирует возврат 100% страховой суммы, даже если выбранная клиентом инвестиционная стратегия оказалась неудачной (из-за спада на рынке актив показал отрицательные результаты доходности). Это важный плюс, так как подобные гарантии не предоставит вам ни один брокер.

2. Получение инвестиционного дохода (хотя и не гарантированного) + одновременная страховая защита жизни клиента (время действия страховки 24 часа, территория страхования – весь мир). В случае дожития клиент получает свой взнос вместе с прибылью, а в случае преждевременной смерти выгодоприобретатели получают также сумму, равную взносу + полученный инвестиционный доход. Возможность застраховать дополнительные риски с небольшой доплатой (по отношению к взносу) выполняют роль рискового страхования и делают продукт более защищенным и выгодным.

3. Страхователь может назначить одного или несколько выгодоприобретателей на свое усмотрение, и это необязательно должны быть члены семьи. В случае смерти застрахованного нет необходимости ждать 6 месяцев, чтобы получить деньги как часть наследства. Их выплачивает страховая компания по заявлению бенефициара (выгодоприобретателя). При этом наследники по закону (если их нет в числе выгодоприобретателей) претендовать на эти деньги не смогут, она не оспаривается даже в судебном порядке.

4. Полисы страхования жизни имеют особый юридический статус – они не являются имуществом. Поэтому их нельзя отсудить, направить на погашение долгов, разделить между супругами во время развода. Все средства будут доступны только владельцу полиса.

5. Налоговая выгода. По закону, если срок договора 5 лет и более, то страхователю положен налоговый вычет за вложенные в страхование жизни деньги – 13% от суммы, не превышающей 120 000 рублей. Максимальная сумма вычета составляет 15 600 рублей за каждый год. По сути, вычет уже является хоть небольшим, но гарантированным доходом.

6. Льготное налогообложение. Если полученный инвестиционный доход не превышает ставку рефинансирования (ключевую ставку) ЦБ на момент окончания договора, то подоходным налогом на доходы физических лиц он не облагается. Если доход будет выше, то НДФЛ придётся заплатить. В случае ухода страхователя из жизни страховые выплаты выгодоприобретателям не подлежат налогообложению НДФЛ.

7. Поскольку договор ИСЖ заключается на длительный срок, то возможное ухудшение вашего здоровья в последующие года действия полиса не повлияют на стоимость страхового взноса (здесь идёт речь о дополнительных рисковых программах). Если бы вы каждый заключали договор рискового страхования, то состояние здоровья могло повлиять на его стоимость или в некоторых случаях стать причиной отказа.

8. Клиенту нет необходимости тратить время на изучения азов инвестирования и ознакомление с различными страховыми продуктами. С его капиталом будут работать специалисты по фондовому рынку и профессиональные страховщики. Он может сделать самостоятельный выбор инвестиционной стратегии, в «русле» которой будет работать его капитал.

9. Возможность управления и наблюдения за программой в личном кабинете страхователя (очень желательно выбирать страховщика с такими возможностями). Клиент может удаленно совершать следующие операции: смена фонда (менять выбранную стратегию), фиксация дополнительного инвестиционного дохода, выплату дополнительного инвестиционного дохода, внесение дополнительного взноса и т.д.

Минусы

1. Незащищенность капитала в случае банкротства страховщика – капитал в полюсе ИСЖ не страхуется агентством страхования вкладов (АСВ) . Если у компании-страховщика отзывается лицензия, обязательства по выплате переходят к страховой компании-перестраховщику, где были перестрахованы договоры ИСЖ. При отсутствии перестрахования обанкротившийся страховщик должен расторгнуть договоры и выплатить страхователям полученные по ним взносы. В противном случае клиенты получат их только в установленной судом очереди кредиторов.

2. Невыгодное досрочное расторжение договора (потеря денежных средств);

3. Невозможность использовать инвестиционное страхование жизни как эффективный способ накопления капитала. Отсутствие гарантированной доходности – пожалуй, главный минус продукта. Риски по выбранной стратегии страховщик перекладывает на клиента. Однако стоит отметить, что некоторые компании гарантируют прописывают в полюсах небольшой гарантированный доход.

4. Возможность нарваться на исключения в договоре , из-за чего его могут признать недействительным.

5. Подключение к договору дополнительных программ по рисковым видам страхования может увеличить стоимость договора.

6. Средства, вложенные в программу страхования, будут съедаться из года в год инфляцией , что может перекрыть только выгода от инвест.дохода. А если его нет, то, увы.

Кому выгодна программа ИСЖ?

Из-за отсутствия гарантий получения дохода программа инвестиционного страхования жизни проигрывает классическому банковскому депозиту, где ваш доход будет известен уже во время оформления договора вклада. Чтобы иметь больше, нужно получать знания и опыт, и уже потом «лезть» в инвестиции (например, получить через брокера выход на биржу и покупать акции, облигации или другие продукты самостоятельно).

В ИСЖ у вас есть возможность без знаний окунуться в мир инвестиций, хотя вас всё равно попросят выбрать стратегию инвестирования, то есть напрячь серое вещество немного придётся. И при этом вы не рискуете своими деньгами, и в этом полис ИСЖ уникален. Вы либо получите много, либо останетесь при своих.

Базовая страховая защита у этого продукта, мягко говоря, ни о чем: какой смысл страховки, если страховая сумма равна вашему взносу, когда можно застраховать свою жизнь значительно дешевле? Накопительное страхование в этом плане даёт гораздо более выгодно, когда человек вносит каждый год часть от суммы договора, а его родня получит полную сумму, даже если он преждевременно уйдёт из жизни в первый год действия договора.

Но вот дополнительные программы по рисковому страхованию в рамках ИСЖ оформлять достаточно выгодно из-за больших страховых выплат в результате наступления рисков смерть или инвалидность в результате несчастного случая.

Как показывают отзывы клиентов, инвестиционный доход по реальным договорам в редких случаях превышает 10%, а в основном проигрывает средней ставке по вкладам. Хотя реальные отчеты представителей страхового бизнеса показывают иной расклад.

Поэтому в большинстве случаев целесообразней будет положить свои деньги на депозит (не более 1,4 млн рублей в один банк) и застраховать себя от рисков в одной из многочисленных страховых компаний. Кроме этого, вы можете использовать часть своих средств для вложения в рисковые активы и попытать счастье самостоятельно, по крайней мере, вы в любой момент сможете вывести ваши деньги без каких-либо ограничений, а полученным доходом вам не придётся делиться со страховой компанией (там, кстати, люди не бесплатно работают).

Но вот если вы захотите воспользоваться особым статусом полисов ИСЖ, и, к примеру, легально защитить ваши деньги от конфискации, ареста или раздела при разводе, то это ваш вариант.

В целом ИСЖ может быть интересно тем, у кого есть свободные деньги, и кому важно, чтобы они работали, но нет опыта самостоятельного инвестиционного анализа. ИСЖ – именно тот инструмент, который делает вложения безрисковыми (клиент рискует не получить доход), ведь внесенные деньги в худшем случае полностью вернутся их владельцу, а в лучшем – принесут вполне ощутимую прибыль.