Основные средства и нематериальные активы становятся таковыми после их ввода в эксплуатацию, до этого момента затраты на их приобретение, монтаж, строительство и т. д. учитываются как капитальные вложения. Что еще нужно знать о капитальных вложениях?
Основные средства и нематериальные активы для предприятия являются таковыми лишь после ввода в эксплуатацию. До этого момента затраты на их приобретение, монтаж, строительство и т. д. учитываются как капитальные вложения.
Другими словами, капитальные вложения – это инвестиции в основные средства, или затраты на создание и воспроизводство основных фондов . Капитальные вложения так же называют вложениями во внеоборотные активы, на счете с таким названием ведется их отражение в бухгалтерском учете.
Капитальные вложения являются составной частью капиталообразующих инвестиций и необходимым условием существования предприятия. Если оно пренебрегает капитальными вложениями, то, несмотря на прирост за счет этого прибыли в краткосрочном периоде, впоследствии, в долгосрочном периоде, это спровоцирует исчезновение прибыли и приведет к потере конкурентоспособности.
Капитальные вложения – это долгосрочные инвестиции в собственную организацию. Они могут приносить текущие доходы или обеспечить прибыль в будущем, но, в любом случае, они не принимают участие в хозяйственном обороте предприятия, то есть, не расходуются и не амортизируются.
Капитальные вложения включают в себя следующие направления: затраты на строительно-монтажные и проектно-изыскательские работы, затраты на основные фонды (приобретение станков, машин, оборудования), на техническое перевооружение предприятия, НИОКР, и т. д.; инвестиции в трудовые ресурсы и прочие затраты.
Капитальные вложения в дальнейшем, после ввода в эксплуатацию строящихся зданий, оборудования и т. д., превращаются в действующие основные фонды.
Капитальные вложения используются в следующих направлениях:
- новое строительство на вновь осваиваемых площадях;
- расширение действующего предприятия путем введения дополнительных производств и расширения уже существующих;
- реконструкция, т.е. переустройство предприятия в процессе его деятельности без строительства новых и расширения функционирующих основных цехов, возведение новых объектов взамен ликвидированных;
- техническое перевооружение действующего предприятия, внедрение новой техники и технологии, механизация, автоматизация, модернизация.
Организация выбирает направление капитальных вложений в зависимости от целей инвестиций, но опыт показывает, что экономически более эффективным будет направление средств на реконструкцию и техническое перевооружение уже действующего производства.
При этом требуется меньший размер капитальных вложений, чем при новом строительстве или расширении предприятия, работы производятся в более короткие сроки, а затраты окупаются быстрее. Организация может осуществлять капитальные вложения не только в средства производства, но и в человеческий капитал. В этом случае капитальными вложениями будут являться любые затраты на повышение квалификации и производительности труда работников, которые будут компенсированы возрастанием доходов организации в будущем.
Капитальные вложения могут быть классифицированы на производственные – на развитие предприятия, и непроизводственные, направленные на развитие социальной сферы.
Важным показателем финансовой активности предприятия является структура его инвестиционных средств. В целях самофинансирования обычно используются собственные средства предприятия, такие, как не распределенная прибыль и амортизация. Эти средства могут быть дополнены эмиссией ценных бумаг и кредитами.
Основным показателем уровня самофинансирования является коэффициент самофинансирования, который рассчитывается как отношение собственных средств предприятия к сумме средств государственного бюджета, заемных и привлеченных средств. При удельном весе собственных источников инвестиций 60% и более от общего объема затрат, уровень самофинансирования считается высоким.
Большое значение в качестве источника капитальных вложений имеют амортизационные отчисления. В современных условиях у предприятий часто возникает необходимость постоянного обновления основных фондов.
С целью скорейшего образования накоплений, предприятия часто вынуждены производить ускоренное списание оборудования. Амортизация перестает быть выражением физического износа основных средств, а выступает как инструмент регулирования инвестиций.
Мощным источником капитала для предприятия могут служить ценные бумаги , но в нашей стране этот рынок пока используется не полностью, больше внимания уделяется заемным средствам, особенно банковским кредитам. Свою роль в инвестиционной активности предприятия играет государство, регулируя ее посредством денежно-кредитной и налоговой политики.
Капитальные вложения проходят несколько этапов анализа эффективности. Эксперты оценивают проект в техническом и экономическом плане. Для этого, в первую очередь, изучается технико-экономическое обоснование проекта, затем, при положительной оценке, производится более глубокое исследование проекта. Оно ведется в следующих направлениях:
- технико-экономический анализ, включающий исследование производственных мощностей и разработки в сфере маркетинга;
- финансовый анализ, прогнозирование финансовых результатов в итоге осуществления данного проекта;
- общеэкономический анализ результатов проекта.
Эффективность капитальных вложений может быть рассмотрена в нескольких видах:
- общественная, характеризуется показателями, отражающими результаты воздействия проекта на жизнь общества в целом;
- коммерческая, отражается в системе показателей для установления целесообразности реализации проекта с позиции инвестора;
- бюджетная. При использовании в проекте средств бюджетов различных уровней, производится оценка целесообразности проекта с позиций этих бюджетов.
В результате анализа влияния производимых капитальных вложений на эффективность основной, финансовой и инвестиционной деятельности организации, устанавливается, каким образом будут изменяться различные показатели этой деятельности.
Для оценки эффективности капитальных вложений (инвестиций) существуют следующие показатели:
- дополнительный выход продукции на рубль произведенных капитальных вложений:
- Э = (ВП1 - ВП0): К, где
- Э – эффективность капитальных вложений;
- ВП0, ВП1 – валовой объем производства продукции при исходных и при дополнительных инвестициях;
- К – сумма произведенных дополнительных инвестиций (капитальных вложений);
- снижение себестоимости продукции из расчета на рубль капитальных вложений:
- Э = V1 (С0-С1): К, где
- V1 – годовой объем производства продукции в натуральных единицах после произведенных инвестиций;
- С0, С1 – величина себестоимости единицы продукции при исходных и при произведенных капитальных вложениях;
- сокращение затрат труда в расчете на рубль капитальных вложений:
- Э = V1 (З0 - З1): К, где
- З0 и З1 – затраты труда на производство единицы продукции, соответственно, до и после произведенных инвестиций.
- увеличение прибыли в расчете на рубль капитальных вложений:
- Э = V1 (П1 - П0): К, где
- П0 и П1 – прибыль на единицу продукции до и после произведенных капитальных вложений;
- срок окупаемости капитальных вложений:
- T = К / V1(З0-З1) или t = К / V1(C0-C1).
Данные показатели применяются для комплексной оценки эффективности капитальных вложений в целом и по отдельным объектам.
– это вложения в новое строительство, расширение, реконструкцию, техническое перевооружение и поддержание действующего производства, а также вложения средств в создание товарно-производственных запасов, прирост оборотных средств и нематериальных активов .
Капитальные вложения – составная часть капиталообразующих инвестиций. Они представляют собой затраты, направляемые на создание и воспроизводство основных средств . Капитальные вложения являются необходимым условием существования предприятия . Пренебрегая ими, фирма может увеличить свои прибыли в краткосрочном периоде, но в долгосрочном периоде это приведет к потере прибыли, неспособности предприятия конкурировать на рынке .
В состав капитальных вложений входят: затраты на строительно-монтажные работы; затраты на приобретение основных средств (станки, машины, оборудование); затраты на научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки (НИОКР), про-ектно-изыскательские работы и т. д.; инвестиции в трудовые ресурсы; прочие затраты.
Основное назначение капитальных вложений – ввод новых и поддержание действующих производственных мощностей, улучшение условий и повышение производительности труда, охрана окружающей среды и рациональное использование природных ресурсов, освоение новых видов продукции и повышение ее качества.
Капитальные вложения могут быть: общими – их общая сумма в данный объект вложения; новыми – без учета использования действующих производственных фондов; дополнительными, определяемыми разностью общих капитальных вложений по двум вариантам решения хозяйственной задачи (например, при выборе вариантов новой техники, реконструкции предприятий и т. д.); сопряженными, т. е. теми, которые увеличиваются в смежных отраслях при отсутствии у них резервов мощностей; сопутствующими, необходимыми для нормального функционирования средств труда у потребителя (например, затраты на строительство зданий и сооружений для функционирования новой техники, расширение ремонтной базы и т. п.).
Потребность в капитальных вложениях всегда велика, источники же их финансирования – кредит , средства государственного бюджета , прибыль предприятия, амортизация и другие – ограничены, поэтому их следует эффективно использовать, получая максимальный результат на каждый затраченный рубль.
Важнейшими направлениями использования капитальных вложений являются:
- новое строительство, т. е. строительство новых предприятий на вновь осваиваемых площадях;
- расширение действующих предприятий за счет сооружения их вторых и последующих очередей, введения в строй дополнительных цехов и производств, расширение уже функционирующих основных и вспомогательных цехов;
- реконструкция, т. е. осуществляемое в процессе деятельности предприятия частичное или полное переустройство производства без строительства новых или расширения действующих основных цехов. К реконструкции также относятся расширение существующих и сооруженных новых объектов вспомогательного назначения, возведение новых цехов взамен ликвидированных;
- техническое перевооружение действующего предприятия, т. е. повышение технического уровня отдельных участков производства и агрегатов за счет внедрения новой техники и технологии, механизации и автоматизации, процессов модернизации изношенного оборудования.
Антипова О., аспирантка кафедры предпринимательского права Московской государственной юридической академии.
Понятие "инвестиции" объединяет сложный ряд однородных по своему экономическому значению видов общественных отношений, имеющиеся различия которых обусловливают существование многоуровневой их классификации в рамках общего понятия. Поскольку частное выделяется из общего признаками, присущими лишь этой определенной части первоначального множества, а все множество в целом такими признаками не обладает, исследование частного необходимо начать с установления критериев формирования такой частной группы.
Основаниями классификаций может выступать любой признак, имеющий значение для распределения исследуемых объектов <*>, однако в рамках настоящей работы мы будем рассматривать только те из них, которые указывают на отличительные черты инвестиций, осуществляемых в форме капитальных вложений, то есть выступают по отношению к группе капитальных вложений основаниями более высокого уровня классификации.
<*> Например , П.В. Воробьев, В.В. Иванов и В.А. Лялин проводят классификации инвестиций по объектам, по характеру участия инвестора в инвестиционном процессе, по отношению инвестора к объекту вложений, по периоду осуществления, по продолжительности срока эксплуатации инвестиционных объектов, по степени взаимосвязи, по степени надежности, по субъектному признаку и др. (См.: Инвестиции: Учебник / С.В. Валдайцев, П.П. Воробьев и др. М., 2003. С. 25 - 31).
- Напомним, что в макроэкономике под инвестициями понимаются только те вложения, которые ведут к увеличению валового национального продукта - созданию новых капитальных активов <*>. Признание в микроэкономике инвестициями вложений в денежные обязательства и ценные бумаги, их удостоверяющие, объективно обусловливает классификацию инвестиций по признаку места объекта инвестиций в общем экономическом обороте. По данному критерию выделяют финансовые и реальные инвестиции.
К финансовым относятся такие инвестиции, объекты которых по своим свойствам не могут непосредственно участвовать в процессе создания стоимости. Такие инвестиции опосредуют переход свободных активов финансового инвестора к инвестору, который осуществляет реальные инвестиции. К реальным инвестициям относятся вложения в объекты, потенциально способные участвовать в процессе создания новой стоимости.
По способу осуществления вложений реальные инвестиции в свою очередь могут быть разделены на вложения в существующие объекты и вложения в создание новых объектов.
Так, банк, предоставляя заемщику кредит для строительства дома, осуществляет финансовые инвестиции (приобретает права требования возврата суммы основного долга и процентов), а заемщик, направляющий полученные средства непосредственно на финансирование строительства дома, осуществляет реальные инвестиции (приобретает объекты гражданских прав (вещи, нематериальные активы, права требования к подрядчику и др.), результатом вложения которых в строительство выступает возникновение права собственности на новое недвижимое имущество) <*>.
<*> См. об этом: Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции / Пер. с англ. М., 1997. С. 1 - 2.
Реальные инвестиции, формирующие производственный потенциал инвестора, в зависимости от способа потребления объекта вложений при фактическом использовании его в процессе производства, определяющего порядок переноса стоимости на созданную продукцию, подразделяются на инвестиции в объекты, которые могут выступать объектами основного или оборотного капитала. Отметим, что признаком деления здесь выступают именно свойства объекта (возможность его участия в нескольких циклах производства и соответственно возможность отнесения его стоимости на стоимость продукции частями); эти свойства присущи объектам вложений априори и не зависят от субъекта вложений. Поэтому полагаем, нельзя ставить знак равенства между "объектами основного или оборотного капитала" и "объектами, которые могут выступать в качестве объектов основного или оборотного капитала", поскольку первая формулировка указывает не только на признак объекта вложений, но и на определенный статус субъекта, нарушая таким образом целостность данной классификации инвестиций.
Забегая вперед, отметим, это замечание имеет большое значение для дальнейшего анализа ввиду того, что законодатель понимает капитальные вложения как вложения в "основной капитал (основные средства)...", несмотря на то что к инвесторам он относит, помимо юридических лиц, также физических лиц, государство и муниципальные образования.
- Федеральный закон "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" <*> (далее - Закон о капитальных вложениях) определяет капитальные вложения как "инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты" (ст. 1). На наш взгляд, легальное определение содержит ряд моментов, требующих уточнения, и для уяснения действительного содержания понятия "капитальные вложения" полагаем необходимым ответить на вопрос о соотношении понятий "основной капитал" и "основные средства", "инвестиции в основной капитал" и "капитальные вложения".
Современное содержание понятия "основной капитал (основные фонды)" в России сформулировано в Общероссийском классификаторе основных фондов <1>, подготовленном на основе Международной стандартной отраслевой классификации всех видов экономической деятельности <2>, международного Классификатора основных продуктов <3>, стандартов Организации Объединенных Наций по международной системе национальных счетов (СНС). Основными фондами в соответствии с классификатором являются произведенные активы, используемые неоднократно или постоянно в течение длительного периода, но не менее одного года, для производства товаров, оказания рыночных и нерыночных услуг <4>.
<1> Постановление Комитета РФ по стандартизации, метрологии и сертификации от 26.12.94 N 359 // Общероссийский классификатор основных средств. М.: ИПК Издательство стандартов, 1995.
<2> International Standard Industriel Classification of all Economic Activities (ISIC)
<3> Central Product Classification (CPC).
<4> В целях выполнения задач бухгалтерского учета действующим законодательством основание классификации объектов реальных инвестиций на объекты, способные выступать в качестве основного или оборотного капитала, дополнено признаками минимального срока использования и минимальной стоимости объекта, в виде исключения некоторые объекты отнесены к оборотному капиталу прямым указанием вне зависимости от соблюдения критериев классификации (см. п. 50 Приказа Минфина РФ от 29.07.98 N 34н "Об утверждении положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации" // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти N 23 от 14.09.98; Приказ Минфина РФ от 30.03.01 N 26н "Об утверждении положения по бухгалтерскому учету "Учет основных средств" ПБУ 6/01" // Российская газета. 2001. N 91 - 92. 16 мая).
Основные фонды включают в себя две группы активов: материальные (основные средства) и нематериальные основные фонды (нематериальные активы) <*>.
<*> К основным средствам классификатором отнесены: здания, сооружения, машины и оборудование, измерительные и регулирующие приборы и устройства, жилища, вычислительная техника и оргтехника, транспортные средства, инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь, рабочий, продуктивный и племенной скот, многолетние насаждения и прочие виды материальных основных фондов. К нематериальным активам - компьютерное программное обеспечение, базы данных, оригинальные произведения развлекательного жанра, литературы или искусства, наукоемкие промышленные технологии, прочие нематериальные основные фонды, являющиеся объектами интеллектуальной собственности, использование которых ограничено установленными на них правами владения.
Таким образом, Закон о капитальных вложениях, закрепляя формулировку "основной капитал (основные средства)", использует в качестве тождественных термины, не являющиеся таковыми: основной капитал (основные фонды) включает в себя не только основные средства, но и нематериальные активы, а тождественным понятию "основные средства" является понятие "материальные основные фонды".
Неравнозначность терминов, используемых законодателем для определения объекта капитальных вложений, лежит в основе возникновения различных подходов к пониманию капитальных вложений на практике. Некоторые авторы определяют капитальные вложения как долгосрочные реальные инвестиции в создание и воспроизводство основных фондов, в материальные и нематериальные активы <1>. Другие отмечают, что понятие "капитальные вложения" в настоящее время рассматривается только как разновидность инвестиций в объекты основных средств" <2> и "под капитальными вложениями понимают прежде всего инвестиции в формирующиеся объекты основных средств" <3>.
<1> См., например: Орлова Е.Р. Инвестиции: Курс лекций. С. 6; Управление активами / Под ред. И.И. Мазура. М: Высшая школа, 2001; Орлова Е.Р. Инвестиции: Курс лекций. С. 8).
<2> Муравьев Б.В. Инвестиционное обязательство в строительстве // Диссертация на соискание ученой степени канд. юрид. наук. М., 2001. С. 30
<3>
При определении объектов капитальных вложений необходимо помнить о том, что такие инвестиции выделяются только по признакам объектов, субъектный состав данного вида инвестиционных правоотношений законодателем не ограничен <*>. В связи с этим представляется некорректной сама формулировка "капитальные вложения - инвестиции в основной капитал...". Основной капитал - это объекты, используемые для производства, принадлежащие субъекту, который использует их как основной капитал. Нормы права, установленные в отношении объектов основного капитала (основных фондов), адресованы именно таким субъектам, круг которых уже круга субъектов инвестиционной деятельности. Для того чтобы очертить круг объектов капитальных вложений по аналогии с объектами, определенными для некоторых субъектов как "основные фонды", достаточно указать на необходимость применения для установления объектов капитальных вложений соответствующих критериев. В дальнейшем, при указании на основные фонды как объекты инвестиций, мы будем иметь в виду это замечание.
<*> Ст. 4 Закона о капитальных вложениях.
Итак, возвращаясь к существованию различных точек зрения в отношении того, что имел в виду законодатель, указывая "основной капитал (основные средства)", только ли основные средства или все же весь основной капитал, отметим, что, на наш взгляд, к объектам капитальных вложений должны быть отнесены любые объекты основного капитала (основных фондов), поскольку использование значительного числа объектов основных средств невозможно без приобретения прав на соответствующие нематериальные активы (вычислительная техника - программное обеспечение, базы данных; инструмент, механизмы - промышленные технологии). Разделение правовых режимов инвестиций в такие взаимообусловленные активы было бы нелогичным.
Законодатель не ограничивается одним определением объектов капитальных вложений и в ст. 3 Закона о капитальных вложениях вновь возвращается к этому вопросу, указывая в качестве объектов капитальных вложений "различные виды имущества". Представляется, что использование термина "имущество" не добавляет ясности в понятие "капитальные вложения". Многие правоведы отмечают его многозначность и необходимость толкования применительно к конкретной норме, его использующей <*>. В состав имущества включаются, например, денежные средства, которые могут быть отнесены к объектам инвестиций только при возможности их тезаврации по стоимости, отличной от номинала.
<*> См.: Суханов Е.А. Гражданское право // Под ред. Суханова Е.А. 2 изд. М., 2000. Т. 1. С. 300; Сергеев А.П. Гражданское право: 6-е издание. М., 2003. Т. 1. С. 274.
- Для отнесения инвестиций к капитальным вложениям, помимо непосредственного указания объектов вложений, законодатель также использует признак способа осуществления вложений, при этом перечни способов, указанные в ст. 1 Закона о капитальных вложениях при определении капитальных вложений и в ст. 3 указанного Закона при определении объектов капитальных вложений, не совпадают. В первом случае в качестве способов осуществления капитальных вложений названы затраты на "новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий <*>, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты". Во втором - создание и (или) модернизация (улучшение ранее принятых показателей функционирования) имущества.
С.С. Щербинин полагает, что к капитальным вложениям должны относиться инвестиции, осуществляемые только в "формирующиеся объекты основных средств, иначе такие инвестиции утратили бы свой специфический смысл и превратились бы в элемент купли-продажи или другие сделки" <*>. Представляется, что формирование основных средств юридического лица, предпринимателя может осуществляться в том числе путем их приобретения по договору купли-продажи, а такой способ вложений, как затраты на создание или модернизацию объектов, является характерным только для части капитальных вложений и не может применяться ко всей их совокупности. Например , капитальные вложения в такие объекты основных средств, как земельные участки, вообще не могут быть осуществлены в форме создания.
<*> Щербинин С.С. Комментарий к Закону об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений. М., 2003. С. 28.
Для того чтобы определить, является ли способ осуществления вложений критерием определения капитальных вложений как вида вложений в основные фонды или капитальные вложения могут сами быть классифицированы на виды по способу их осуществления, необходимо проанализировать нормы законодательства о бухгалтерском учете, к понятийному аппарату которого, собственно, и относится термин "капитальные вложения", а также нормы бюджетного законодательства, устанавливающего виды вложений, осуществляемых публичными образованиями <*>.
<*> Сопоставление состава капитальных вложений, предусмотренных для организаций, с одной стороны, и для государства и муниципальных образований - с другой, не совсем корректно, ввиду их несопоставимости как по формированию и учету доходов и имущества этих субъектов, так и по цели и порядку расходования. Однако в рамках настоящего исследования такое сравнение представляет интерес, поскольку, принимая участие в инвестиционной деятельности, попадающей в сферу действия норм Закона о капитальных вложениях, эти субъекты должны действовать в рамках единого правового поля и по единым правилам, ради установления которых мы и предпринимаем попытку анализа.
В законодательстве СССР под капитальными вложениями понималась собирательная категория расходов организаций на приобретение определенных активов. К капитальным вложениям, в частности, относились затраты на строительство и приобретение основных фондов по договорам о передаче имущества <*>. В различные исторические периоды состав объектов аналитического учета капитальных вложений менялся, однако никогда не сводился исключительно к созданию новых основных фондов или модернизации существующих.
<*> Об этом, например, см.: Постановление Совета Министров СССР от 28.04.70 N 282 "О порядке финансирования капитальных вложений с расчетных, текущих и бюджетных счетов" // Свод законов СССР. 1990. Т. 6. С. 164; Типовая структура кодов синтетических счетов и объектов их аналитического учета, утверждена письмом Министерства финансов СССР N 35 и Центрального статистического управления СССР от 20.02.81 N 34-Р/426 "О методических указаниях по организации бухгалтерского учета с использованием вычислительной техники" // Правовая база данных: КонсультантПлюс.
В действующем Плане счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций <*> наименование синтетического счета "капитальные вложения" заменено на "вложения во внеоборотные активы" <**>. К таким вложениям относятся затраты на приобретение объектов основных средств, нематериальных активов и строительство объектов основных средств, выполнение научно-исследовательских, опытно-конструкторских и технологических работ, приобретение взрослых животных и перевод молодняка животных в основное стадо <***>. Таким образом, капитальные вложения в данной классификации расходов включают в себя приобретение любых объектов основных фондов (основных средств и нематериальных активов), а также затраты: на создание, во-первых, тех объектов основных средств, которые являются результатом строительной деятельности (зданий, сооружений); во-вторых, - на создание объектов нематериальных активов (результатов научно-исследовательских работ и т.д.). Однако создание основных средств, не являющихся зданиями или сооружениями, здесь не включено в число капитальных вложений, соответственно, капитальные вложения представлены не тождественными вложениям в основные фонды.
<*> Приказ Министерства финансов РФ от 31.10.2000 N 94н "Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкции по его применению" с последующими изменениями // Экономика и жизнь. 2000. N 46.
<**> То, что произошла только смена терминов, но не изменение группировки как таковой, на наш взгляд, подтверждается использованием в дальнейшем формулировки "капитальные вложения во внеоборотные активы" (см. Приказ Минфина от 08.12.03 N 113н "О формах бухгалтерской отчетности страховых организаций и отчетности, предоставляемой в порядке надзора" // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. 2004. N 9. 1 марта; Приказ Госкомстата РФ N 475, Минфина РФ N 102н от 14.11.03 "О кодах показателей годовой бухгалтерской отчетности организаций, данные по которым подлежат обработке в органах государственной статистики" // Российская газета. 2003. N 259. 25 дек.
<***> Такой вид капитальных вложений, как перевод молодняка животных в основное стадо, не выделен нами ввиду исключительного его применения к единственным объектам - объектам животного мира. Это обусловлено тем, что приобретение такими объектами продуктивных функций и, соответственно, возникновение возможности использовать их в качестве средства производства зависит не от деятельности человека, а от развития живого организма как такового. Человек лишь документирует момент возникновения возможности использования животного в производственных целях.
В силу специфики тех или иных видов экономической деятельности законодательство о бухгалтерском учете носит адресный характер и содержит различные положения, ориентированные на определенные группы субъектов, в зависимости от сферы их деятельности и других оснований, что проявляется, в том числе, в двойственности системы органов, уполномоченных осуществлять нормотворчество в данной области <*>. Группировка объектов капитальных вложений, установленная для кредитных организаций Центральным банком РФ, имеет содержание, отличное от предусмотренного Минфином РФ для иных организаций в указанном Плане счетов.
<*> Правила бухгалтерского учета и отчетности для кредитных организаций устанавливаются Банком России (ст. 40 Федерального закона от 02.12.90 N 395-1 "О банках и банковской деятельности" // Российская газета. 1996. N 27. 10 февр.), свои особенности имеет бухгалтерский учет страховых организаций (ст. 28 Закона РФ от 27.11.92. N 4015-1 "Об организации страхового дела в Российской Федерации" // Российская газета. 1993. N 6. 12 янв.).
Правила ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях к капитальным вложениям относят затраты на сооружение (строительство), создание (изготовление) и приобретение основных средств и нематериальных активов <*>.
<*> См.: П. 6.20. Часть II Правил ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации, утвержденных письмом ЦБ РФ от 05.12.02 N 205-П // Вестник Банка России. 2002. N 70 - 71. 25 дек.
Таким образом, здесь понятие "капитальные вложения" эквивалентно вложениям в основные фонды.
На наш взгляд, различия в регулировании состава капитальных вложений кредитных и иных организаций вызваны скорее несогласованностью в подходе регулирующих органов к решению данного вопроса, чем наличием объективных оснований.
Осуществление инвестиций государства и муниципальных образований происходит за счет средств соответствующих бюджетов. Бюджетный кодекс РФ предусматривает в составе капитальных расходов бюджетов расходы, обеспечивающие инвестиционную деятельность, включая расходы, при осуществлении которых создается или увеличивается имущество, находящееся в собственности соответственно Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, муниципальных образований (ст. 67) <*>. Экономическая классификация расходов бюджетов РФ в составе капитальных расходов предусматривает капитальные вложения в основные фонды, к которым относит их приобретение, модернизацию, капитальное строительство и капитальный ремонт <**>. Позиция законодателя не совсем последовательна - несмотря на то что Бюджетным кодексом предусмотрены капитальные расходы на создание имущества, а значит, и объектов основных фондов, классификация соответствующей статьи, за исключением строительства зданий и сооружений, не предусматривает ни в рамках подгруппы капитальных вложений в основные фонды, ни в рамках всей группы капитальных расходов. Законодательство не содержит критериев отнесения объектов к основным фондам применительно к публичным образованиям. В экономической классификации расходов бюджетов в качестве объектов основных фондов называются оборудование и предметы длительного пользования, здания и сооружения (объекты строительства и капитального ремонта), при этом длительность пользования никак не обозначена.
<*> Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31.07.98 N 145-ФЗ // Собрание законодательства РФ. N 31. 03.08.98. Ст. 3823.
<**> Федеральный закон от 15.08.96 N 115-ФЗ "О бюджетной классификации Российской Федерации" // Собрание законодательства РФ. N 32. 07.08.2000. Ст. 3338.
Представляется, что ввиду присутствия в бюджетном законодательстве значительных пробелов отнесение бюджетных расходов в разряд капитальных вложений не может быть осуществлено иначе, чем посредством применения по аналогии правил определения состава основных фондов, установленных для юридических лиц.
- Резюмируя сказанное, можно констатировать, что понятие "капитальные вложения" не раскрыто в Законе о капитальных вложениях и не имеет единого содержания в нормах, регламентирующих учет соответствующих расходов различных инвесторов. Объекты капитальных вложений и способы их осуществления в бухгалтерском учете определяются неоднозначно, их состав имеет варианты содержания в зависимости от видов субъектов, осуществляющих вложения, а сам термин "капитальные вложения" раскрывается сегодня только в нормативных актах, регламентирующих ведение бухгалтерского учета в кредитных организациях. Бюджетное законодательство не содержит норм, позволяющих установить точный круг объектов государственных и муниципальных капитальных вложений.
Допущенные в легальном определении неточности не позволяют потенциальным инвесторам достоверно оценить возможность применения к предполагаемым инвестициям специальных гарантий и льгот, предусмотренных для капитальных вложений, что может отрицательно влиять на принятие решения об их осуществлении <*>. Само наименование Закона "Об инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений" с учетом проведенного анализа использованных законодателем терминов содержит логическую ошибку, поскольку значение его сводится к "инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме инвестиций в основные фонды". Инвестиционная деятельность не может иметь форму инвестиций (инвестиционных отношений), поскольку эти понятия имеют общее значение. Представляется более корректным такое наименование, как Закон о капитальных вложениях.
<*> Значимость определенности понятий, употребляемых в нормативно-правовых актах, отмечена Е.В. Сырых, которая указывает, что "дефектная дефиниция понятия осложняет реализацию не только закона, содержащего такую дефиницию, но и иных законов, употребляющих понятие, наделенное дефектной дефиницией, и в конечном итоге вносит неопределенность в законодательство в целом" (Сырых Е.В. Общие критерии качества закона // Дис. на соискание степени кандидата юрид. наук. М., 2001. С. 119). Дефиниция капитальных вложений имеет важное значение не только в сфере собственно их осуществления. Например , в зависимости от факта осуществления финансово-промышленными группами на территории Содружества Независимых Государств капитальных вложений поставлена необходимость регистрации их как транснациональных финансово-промышленных групп на территории осуществления таких вложений (ст. 4 Федерального закона от 30.11.95 N 190-ФЗ "О финансово-промышленных группах" // Российская газета. 1995. N 236. 6 дек.).
Обобщив результаты исследования характеристик капитальных вложений, адресованных различным субъектам инвестиционной деятельности, в целях формирования единого правового поля для всех субъектов, осуществляющих такие инвестиции, полагаем необходимым внести изменения в легальное определение капитальных вложений.
Полагаем, что капитальные вложения могут быть определены как инвестиции в создание, а также в приобретение и модернизацию существующих объектов, соответствующих критериям, установленным законодательством для определения состава основного капитала (основных средств и нематериальных активов).
Предлагая такое определение понятию "капитальные вложения", мы исходим из исторической принадлежности этого термина к законодательству о бухгалтерском учете. Но более корректным было бы установить значение этого термина в законодательстве, регламентирующем инвестиционные отношения, посредством простого перечисления объектов, инвестиции в которые осуществляются в рамках данной группы отношений и, соответственно, подпадают под действие соответствующих правовых норм. Такой подход исключил бы необходимость уяснения субъектами инвестиционной деятельности значения термина "капитальные вложения" посредством раскрытия содержания другого термина "объект основного капитала".
Понятие капитальных вложений
Определение понятия «капитальные вложения» дано в статье 1 Федерального закона от 25.02.99 № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» (с 01.01.2013 г № 402-ФЗ от 06.12.2011 г) .
Капитальные вложения - это инвестиции в основные средства, в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих организаций, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и др.
Капитальные вложения обеспечиваются денежными средствами из разных источников, основным из которых является национальный доход, создаваемый в сфере материального производства. Наряду с национальным доходом источником средств для капитальных вложений является фонд возмещения потребленных средств труда. Источником средств выступают также кредиты банков и фирм. Средства из этих источников направляются на капитальные вложения по нескольким распределительным каналам, поэтому в практике обеспечения капитальных вложений денежными средствами появляются различные по характеру источники денежных средств. К ним следует отнести: собственные финансовые ресурсы инвесторов (прибыль, амортизационные отчисления, возмещение убытков от аварий, стихийного бедствия, денежные накопления и сбережения граждан, юридических лиц); заемные финансовые средства инвесторов (облигационные займы, банковские и бюджетные кредиты); привлеченные финансовые средства инвесторов (средства, полученные от реализации акций, паевые и другие взносы граждан и юридических лиц); бюджетные инвестиционные ассигнования; средства внебюджетных фондов, бесплатные взносы, пожертвования организаций, предприятий и граждан.
Состав средств, направляемых на капитальные вложения, зависит от того, кто является инвестором и какую форму собственности он представляет. Так, инвесторами государственных капитальных вложений являются органы государственной власти страны, области и других административно-территориальных образований, а также государственные предприятия и организации. В этом случае капитальные вложения осуществляются за счет средств соответствующих бюджетов, внебюджетных фондов и заемных средств. Государственные предприятия и организации, а также те, которые основаны на коллективной форме собственности, обеспечивают капитальные вложения собственными, привлеченными и заемными средствами.
Отдельные граждане, трудовые и крестьянские хозяйства обеспечивают капитальные затраты за счет собственных средств (трудовые доходы, доходы от средств, которые помещены в кредитные учреждения и ценные бумаги, сбережения) и банковского, а в отдельных случаях и государственного льготного кредита.
Собственные средства предприятий и организаций образуются согласно требованиям коммерческого расчета и состоят из прибыли, амортизационных отчислений и других средств. В последние годы возрастает удельный вес собственных средств в общем объеме финансирования капитальных вложений.
Важным источником финансирования капитальных вложений становится прибыль от основной деятельности, которая представляет собой часть чистого дохода, остающегося в распоряжении предприятия и организации. Использование прибыли для этой цели создает зависимость капитального строительства на действующих предприятиях от их основной деятельности, поскольку своевременное и полное финансирование таких вложений обусловлено выполнением плана прибыли. В настоящее время государственные предприятия и организации производят отчисления от прибыли, остающейся в их распоряжении, на техническое переоборудование производства, освоение новых технологий, осуществление природоохранных мер и нового строительства. Нормативы отчислений устанавливаются органами, исполняющими функции по управлению имуществом, которое находится в государственной собственности, в размерах не менее 30 и не более 80% суммы, остающейся у предприятий и организаций прибыли после уплаты ими обязательных платежей.
Амортизационные отчисления - это денежное выражение стоимости средств труда, перенесенной на продукт труда. В масштабе всего народного хозяйства амортизационные отчисления выступают как источник средств для простого воспроизводства основных фондов. Отдельные предприятия и организации могут использовать эти отчисления для расширенного воспроизводства своих основных фондов. Это обусловлено различием в возмещении основных фондов по стоимости и в натуральной форме, поскольку средства труда изнашиваются постепенно, а возобновляются в натуральной форме единовременно, через определенный относительно длительный период времени.
При списании основных фондов до полного перенесения их стоимости на затраты производства и обращения недоначисленные амортизационные отчисления компенсируются за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия и организации.
К прочим собственным средствам предприятий и организаций для капитальных вложений относятся средства, мобилизуемые в ходе строительства в результате реализации лишних и ненужных материалов и оборудования, использования ранее оплаченных материальных ценностей и прежде всего оборудования, а также ликвидации дебиторской задолженности, которая относится к капитальным вложениям. Этот источник называется мобилизацией внутренних ресурсов в строительстве.
Бюджетные ассигнования имеют высокий удельный вес среди источников финансирования государственных капитальных вложений. Они являются основным источником финансирования капитальных вложений в непроизводственную сферу. Наряду с этим бюджетные ассигнования используются при строительстве объектов производственного назначения, которые имеют, как правило, важное народнохозяйственное значение. В последние годы наблюдается постепенный переход от безвозвратного бюджетного финансирования капитальных вложений на коммерческое кредитование за счет средств государственного бюджета.
Источником денежных средств на капитальные вложения может быть долгосрочный кредит как банковский, так и государственный. Кредит предоставляется, как правило, тем инвесторам, у которых нет или недостаточно собственных средств в случаях технического перевооружения, реконструкции и расширения производства, приобретения оборудования, не входящего в сметы строек, а также на строительство новых предприятий и сооружений.
Понятие долгосрочных инвестиций
Понятие долгосрочных инвестиций раскрывается в Положении по бухгалтерскому учету долгосрочных инвестиций, утвержденном письмом Минфина России от 30.12.93 № 160 (далее - Положение по учету долгосрочных инвестиций).
Долгосрочные инвестиции - это затраты на создание, увеличение размеров, а также приобретение внеоборотных активов длительного пользования (свыше одного года). При этом такие активы не должны быть предназначены для продажи. К долгосрочным инвестициям не относятся долгосрочные финансовые вложения в государственные ценные бумаги, ценные бумаги и уставные капиталы других предприятий .
Одним из основных критериев, по которому объект можно отнести к основным средствам, является его использование более 12 месяцев. Об этом сказано в пункте 4 Положения по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» (ПБУ 6/01). Поэтому капитальные вложения в основные средства признаются долгосрочными инвестициями организации. Они формируются у организаций, как при строительстве, так и при приобретении отдельных объектов основных средств и должны учитываться по фактическим затратам.
Характерной чертой капитальных вложений является их направленность на приобретение (создание) инвестиционного объекта со сроком использования более 12 месяцев. Поэтому капитальные вложения не учитывают в составе текущих расходов, а включают в первоначальную стоимость основных средств. Это правило применяется как в налоговом, так и в бухгалтерском учете.
Долгосрочные инвестиции связаны со следующими действиями:
· осуществлением капитального строительства в форме нового строительства, а также реконструкции, расширения и технического перевооружения действующих предприятий и объектов непроизводственной сферы;
· приобретением зданий, сооружений, оборудования, транспортных средств и других отдельных объектов (или их частей) основных средств;
· приобретением земельных участков и объектов природопользования;
· приобретением и созданием активов нематериального характера (патентов, лицензий, программных продуктов, научно-исследовательских, опытно-конструкторских работ и др.) .
Законченные долгосрочные инвестиции оценивают исходя из инвентарной стоимости законченных строительных объектов и приобретенных отдельных видов основных средств и других долгосрочных активов.
В балансе долгосрочные инвестиции отражаются по статье «Незавершенное строительство». По этой статье застройщик показывает стоимость незаконченного строительства, осуществляемого хозяйственным и подрядным способами.
капитальный вложение долгосрочный инвестиция
Для выяснения, разграничиваются ли предложенные понятия, является ли одно составной частью другого либо ими оперируют как равнозначными, необходимо определить сущность капитальных вложений и капитализируемых затрат.
Техническое развитие вызывает необходимость изменения всех факторов производственного процесса.
В свою очередь, изменения во внутренней структуре производственного организма, как правило, требуют капитальных вложений.
Законодатель определил капитальные вложения как инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты (ст. 1 Федерального закона от 25.02.1999 № 39-ФЗ (ред. от 24.07.2007) «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений»).
Капитальные вложения рассматриваются как способ воспроизводства основных фондов: замена отдельных изношенных частей основных фондов, замена оборудования в целом, капитальный ремонт действующих основных фондов, техническое перевооружение, реконструкция или расширение действующего производства на предприятии, приобретение нового оборудования или строительство новых производственных объектов.
Затраты, понесенные предприятием на проведение капитальных вложений в уже существующее основное средство (при модернизации, перевооружении), увеличивают стоимость основного средства, аккумулируясь вначале на счете 08 «Вложения во внеоборотные активы», а затем на счете 01 «Основные средства». Если капитальные вложения в основные средства привели к образованию нового объекта (отражаясь в бухгалтерском учете, как указывалось), сумма таких вложений является первоначальной стоимостью такого объекта основного средства.
Что касается учета капитальных вложений налогоплательщиком — промышленным предприятием, то в соответствии с п. 9 ст. 258 НК РФ налогоплательщик имеет право включать в состав расходов отчетного (налогового) периода расходы на капитальные вложения в размере не более 10 % (не более 30 % — в отношении основных средств, относящихся к третьей — седьмой амортизационным группам) первоначальной стоимости основных средств, а также не более 10 % (не более 30 % — в отношении основных средств, относящихся к третьей-седьмой амортизационным группам) расходов, которые были понесены в случаях достройки, дооборудования, реконструкции, модернизации, технического перевооружения, частичной ликвидации основных средств.
При этом в соответствии с п. 3 ст. 272 НК РФ расходы в виде капитальных вложений, предусмотренные п. 9 ст. 258 НК РФ, признаются в качестве косвенных расходов того отчетного (налогового) периода, на который в соответствии с гл. 25 НК РФ приходится дата начала амортизации (дата изменения первоначальной стоимости) основных средств, в отношении которых были осуществлены капитальные вложения.
Теперь следует выяснить, что такое капитализируемые затраты.
Законодатель не дает определения этому понятию. Так, НК РФ использует данное понятие лишь однажды — в подп. 3 п. 3 ст. 273 НК РФ, отмечая особенности учета расходов в составе расходов налогоплательщика применительно к расходам на освоение природных ресурсов (ст. 261 НК РФ) и расходам на научные исследования и (или) опытно-конструкторские разработки (ст. 262 НК РФ).
Поэтому для выяснения значения данной категории необходимо обратиться к специальным нормативным актам, а также международным стандартам финансовой отчетности, применяемым в соответствии с Постановлением Правительства РФ от 06.03.1998 № 283 «Об утверждении Программы реформирования бухгалтерского учета в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности».
Капитализация как экономическая категория означает отнесение понесенных в текущем периоде затрат к долгосрочным активам предприятия.
Капитализируемые затраты рассматриваются как затраты, понесенные предприятием на так называемый квалифицируемый актив предприятия и включенные в его стоимость. Под активом в данном случае понимается актив, подготовка которого к предполагаемому использованию или для продажи обязательно требует значительного времени. Квалифицируемыми активами могут быть основные средства, незавершенное строительство, инвестиционная собственность, запасы. Не являются квалифицируемыми активами активы, готовые к использованию по назначению или продаже; инвестиции и запасы, которые повседневно производятся в больших количествах, на повторяющейся основе и на протяжении короткого периода времени.
Критерием капитализации затрат, непосредственно связанных с приобретением, строительством или производством квалифицируемого актива, является возможность получения предприятием в будущем экономических выгод. Затраты, не удовлетворяющие этому условию, должны включаться в расходы того периода, к которому они относятся.
Необходимо также иметь в виду, что при учете капитализируемых затрат на соответствующий актив на порядок учета оказывает влияние наличие связи между квалифицируемым активом и средствами, направленными на его восстановление, реконструкцию, модернизацию и пр.
Порядок бухгалтерского учета затрат (капитализация затрат или отнесение их на расходы) может оказать существенное влияние на финансовую отчетность и финансовые результаты предприятия (главным образом за счет распределения затрат между отчетными периодами). Так, списание затрат в период их понесения затрагивает показатели только одного отчетного периода, в то время как капитализация затрат в стоимости актива приводит к влиянию на финансовый результат нескольких отчетных периодов посредством отражения амортизационных расходов.
В соответствии с требованиями международных стандартов финансовой отчетности основные средства отражаются по стоимости приобретения или строительства за вычетом накопленного износа и накопленного обесценения. На промышленном предприятии такая стоимость включает в себя, например, затраты, связанные с заменой установок и оборудования, если они отвечают критериям признания. Затраты на реконструкцию и модернизацию капитализируются, а замененные объекты списываются. Все прочие затраты на текущий ремонт и техническое обслуживание отражаются в отчете о прибылях и убытках в момент их осуществления и не подлежат капитализации. Расходы, приводящие к усовершенствованию или расширению характеристик актива по сравнению с его первоначальной спецификацией, признаются капитальными затратами и увеличивают первоначальную стоимость такого актива. Такие расходы предприятия, которые непосредственно связаны с приобретением лицензии, подлежат капитализации в балансе, то есть отражению в качестве нематериального актива. Но регулярные лицензионные платежи учитываются в составе расходов в соответствующем периоде.
Если после приобретения актива или частей для его производства работы по его производству или доведению до состояния, пригодного для эксплуатации, не начались, то капитализация затрат не проводится. Не проводится она и за тот период, в течение которого работы были приостановлены по причине консервации, простоя. Капитализация прекращается тогда, когда все работы по активу завершены, при этом административная работа по активу может и продолжаться, а также могут устраняться мелкие недоделки.
Стоит отметить и такой процесс капитализации затрат, как затраты — проценты по кредитам и займам, полученным, например, для финансирования строительства основных средств. Такие проценты капитализируются в составе стоимости объекта основных средств в течение периода строительства и подготовки объекта к эксплуатации. Прочие расходы по кредитам и займам отражаются в отчете о прибылях и убытках.
Затраты предприятия либо капитализируются в стоимости новых объектов основных средств (новое строительство, приобретение оборудования), либо относятся на увеличение первоначальной стоимости основных средств(реконструкция, техническое перевооружение) при условии, что в результате модернизации и реконструкции улучшаются (повышаются) первоначально принятые нормативные показатели функционирования (срок полезного использования, мощность, качество применения) объекта (п. 27 Положения по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01, утвержденного приказом Минфина России от 30.03.2001 № 26н (ред. от 27.11.2006) (далее — ПБУ 6/01)). При этом затраты на восстановление объекта основных средств, отличные от модернизации и реконструкции (все виды ремонта), отражаются в бухгалтерском учете отчетного периода, к которому они относятся (п. 27 ПБУ 6/01), то есть являются расходами текущего периода. Таким образом, ПБУ 6/01 разграничивает работы по восстановлению основных средств на капитальные и текущие.
Таким образом, затраты на капитальные вложения, как и капитализируемые затраты, формируют стоимость самого основного средства, на которое они направлены, в том числе и первоначальную стоимость (при создании объекта). Однако капитализируемые затраты характеризуются прежде всего целью их поднесения — получением экономической выгоды в будущем. Именно так можно характеризовать затраты на геологоразведку, целью которой является получение прибыли от добычи полезных ископаемых. Капитализируемые затраты могут быть значительными и подлежать постепенному списанию, поскольку период получения будущих доходов по длительности сопоставим с объектами основных средств
.
Похожие статьи
