Активы и пассивы являются одними из ключевых понятий в бухгалтерии. Впрочем, знания о них вполне применимы и в повседневной жизни. Представление об активах и пассивах способствует грамотному формированию и использованию собственного капитала.

О том, что такое активы и пассивы, многие наши соотечественники, заинтересованные в улучшении своего финансового положения, узнали из трудов Роберта Кийосаки. Кийосаки – инвестор и педагог, и его трактовка этих понятий, безусловно, заслуживает внимания. Однако некоторых читателей она вводит в заблуждение.

Два определения активов и пассивов

Известны два основных определения активов и пассивов. Одно ввел Кийосаки, и оно отличается доступностью и простотой. Второе используют люди, занимающиеся не просвещением, а бизнесом. Поэтому оно может показаться неподготовленному читателю несколько тяжеловесным.

Для начала разберем трактовку, предложенную Кийосаки. Американец понимает актив как «всё, что делает работу за тебя и позволяет получать пассивный доход, не прилагая усилий», а пассив – как «всё, из-за чего тебе приходится совершать траты». Если вам удалось успешно инвестировать средства в какой-либо прогрессивный проект, вы получаете актив – допустим, добротные акции, которые стабильно растут в цене. Пассив, напротив, вынуждает вас расплачиваться – например, за купленный в кредит автомобиль. Согласитесь, Кийосаки объясняет вполне понятно.

Но не все так просто. Обратимся к тому определению, которое привычно для работников бухгалтерии.

Активы и пассивы представляют собой две части баланса, в котором фиксируются все сведения, имеющие отношение к экономическому положению и коммерческой деятельности фирмы.

Вообще, бухгалтерский баланс по сути своей является таблицей, из которой можно без труда узнать:

• что находится в собственности компании;
• кто владелец этой компании;
• каковы ее финансовые результаты;
• каковы источники ее средств.

Информация об имуществе содержится в левой части баланса (в активе). К активу относятся:

• оборотный капитал (средства на расчетном счету; материалы, использующиеся в производстве, запчасти);
• внеоборотный, или основной капитал (производственные цеха, офисные помещения, патентные права, права на интеллектуальную собственность, товарный знак, ноу-хау и пр.)

Правая часть (пассив) предназначена для источников имущества.

• собственные средства предприятия (уставный капитал + нераспределенная прибыль);
• займы;
• привлеченные средства.

Почему принято считать, что пассивы – это источники активов? Все просто: использование пассивов способствует увеличению активов. Таблица активов и пассивов потому носит название «баланс», что обе ее части в идеале уравновешивают друг друга.

Приведем пример. Когда некое предприятие получает кредит (предположим, 2 млн. рублей), происходят два события:

1. 1. Эти 2 млн. рублей возникают на ее счетах (что фиксируется в активе).
2. 2. Те самые 2 млн. добавляются к долгам по займам (и это отражается в пассиве).

Международная система финансовой отчетности (МСФО) предлагает следующую формулу, которая наглядно демонстрирует «взаимоотношения» активов с пассивами:

Капитал + Обязательства = Пассивы = Активы

Формула эта, кстати, дает представление и о том, что есть капитал. Согласно ей, капиталом считают долю в активах предприятия, которая остается после вычета обязательств.

Виды активов

Информация о хозяйственных средствах, которыми располагает предприятие, отражается на активных счетах. О том, как распределяются эти средства, можно узнать по остаткам на счетах.

Количественные и качественные характеристики имущества и его стоимость на тот или иной момент времени фиксируются в активе (левой стороне баланса). Зачастую активами называют всю собственность компании. Форма бухгалтерского баланса, принятая в России, предусматривает разделение активов на два класса:

1. 1. Оборотные , или те, что применяются для осуществления деятельности предприятия. К ним относятся:

   Финансовые средства;
   - сырье, материалы, запчасти, готовая продукция;
   - по приобретениям;
   - вложения в ценные бумаги (на короткий срок);
   - задолженности со стороны физических и юридических лиц;
   - другие активы.

2. 2. Внеоборотные – те активы, которые не участвуют в хозяйственном обороте. Среди них:

   Основные средства;
   - нематериальные активы;
   - вложения на длительный срок;
   - продукция, находящаяся в процессе производства.

Говоря об активах, необходимо отметить следующие моменты:

• Применение активов дает предприятию возможность получения экономической выгоды.
• Событие, повлекшее возможность получения выгоды, уже случилось.
• Стоимость чистых активов – это разница между суммарными показателями активов и пассивов.

Виды пассивов

Пассивные счета предназначены для отображения источников формирования средств. Остатки на счетах дают представление о происхождении таковых средств. Все источники формирования средств можно обозначить словом «обязательства».

Таким образом, обязательством называют уже существующую к определенному моменту задолженность компании, образовавшуюся в результате некоторых операций. Погашение обязательств приводит к тому, что активы уменьшаются – например, вследствие выплаты денежных средств, оказания услуг, замены одного обязательства на другое.

К пассивам относятся как собственный, так и заемный капиталы. Собственный, в свою очередь, формируется за счет уставного и акционерного.

Обязательства могут быть:

1. 1. Краткосрочными. К таковым относятся:

   Кредиторские задолженности, т.е. задолженности самого предприятия – например, перед собственными сотрудниками;
   - кредитные обязательства, которые нужно погасить в течение года;
   - резервы будущих расходов.

2. 2. Долгосрочными. Например, отложенные налоговые и кредитные обязательства.

Активы и пассивы в личном и семейном бюджете

Не слишком ли много внимания мы уделяем раскрытию этих понятий? – отнюдь! Дело в том, что, во-первых, знание основ бухгалтерии может пригодиться не только бизнесмену, но и любому человеку, имеющему свои сбережения и ведущему хозяйство. Наличие активов и пассивов характерно и для личного и семейного бюджета. Понимание их сути способствует осмысленному формированию и распределению «домашнего» капитала.

Во-вторых, многие из наших читателей, стремясь к финансовой независимости, делают первые шаги к открытию собственного дела. И знание ключевых понятий бухгалтерского учета им точно не повредит.

А теперь вернемся к тому, с чего начали – а именно, к определениям, данным Кийосаки. Как согласуется его трактовка актива и пассива с «суровой реальностью»?

Одно из главных достоинств трактовки, предложенной этим автором, заключается в ее доступности. Но не нужно думать, что в экономике, даже домашней, все должно быть «доступно» и просто. Упрощение понятий не всегда приводит к желаемым результатам. Не обладая экономической грамотностью, можно принять неправильное решение.

Согласно ему, выходит, что активы – это все то, что есть у человека, и то, что он применяет. И неважно, расходует ли он при этом свои средства или, напротив, получает доходы.

Пассивы же – это все долги (обязательства) человека. К ним относятся и налоги в пользу государства, и подарки сотрудникам на Новый год, а также нераспределенная прибыль.

Заметим, кстати, что распределенной прибыли как таковой не существует – она преобразуется в активы. А та прибыль, что накапливается в течение всей жизни человека, может быть названа капиталом.

Чем хорош вышеописанный подход? Попробуем разобраться.

Представьте свой семейный бюджет в виде бухгалтерского баланса. Записи в столбце «Активы» будут сильно отличаться от записей в столбце «Пассивы». Вы увидите, что перепутать активы с пассивами невозможно.

Активы – это реально существующие объекты и предметы (документы, материальные ценности и т.д.), в то время как пассивы – нечто абстрактное. Пассивы (долги, просроченные счета, накопленная прибыль) фиксируются на бумаге и существуют в памяти в сознании, но они нематериальны.

Кийосаки ничего не писал о нематериальном: он, как-никак, ориентировался на американцев, которые любят конкретику. Но пассивы – это как раз то, чего нельзя потрогать. Поэтому общепринятое определение активов и пассивов, пусть даже адаптированное, видится нам более точным, чем определение, данное американским просветителем.

В заключение позволим себе дать читателям совет: не пренебрегайте теоретическими основами! Если вы планируете открыть свое дело, знание базовых понятий даст вам возможность чувствовать себя увереннее.

имущество предприятия, которым оно распоряжается для осуществления своей деятельности и получения прибыли. Характеристика и состав активов в бухгалтерском учете - эти нюансы вы узнаете при ознакомлении с данной статьей.

Бухгалтерский учет активов предприятия

Активы в бухгалтерском учете - это находящиеся в собственности объекты недвижимости, товары, сырье, продукция, деньги и денежные требования к контрагентам, прочие учетные объекты, которые отражаются с левой стороны бухгалтерского баланса предприятия. Для бухгалтерского учета активов предприятия и операций, производимых с ними, используют данные таких основных бухсчетов: 01-26, 29, 40, 41, 44, 45, 50-58, 60, 62, 68-73, 75, 76, 97.

Активы делят на:

• оборотные и внеоборотные;
• материальные и нематериальные (далее — НМА);
• высоко-, средне-, низколиквидные и неликвидные.

Оборотные активы — это те объекты, которые расходуются в ходе хозяйственной деятельности (например, запасы, денежные средства и пр.). А внеоборотные активы непосредственно не участвуют в хозобороте предприятия (к примеру, основные средства, долгосрочные вложения и т. д.), но способны приносить ему прибыль. Полный перечень тех объектов, которые входят в оборотные и внеоборотные активы, отражен в п. 20 ПБУ 4/99:

1. Внеоборотные:

• НМА (деловая репутация, патенты, ноу-хау, лицензии и т. д.);
• ОС (земля, здания/строения, машины/оборудование, незавершенные капвложения и др.);
• вложения в матценности, приносящие доход (имущество для проката/лизинга);
• отложенные налоговые активы;
• финвложения (долгосрочные выданные займы, инвестиции).

1. Оборотные:

• запасы (сырье/материалы, затраты в незавершенке, расходы будущих периодов, товары, готовая продукция);
• НДС по приобретениям;
• долги дебиторов (задолженности, векселя к получению, выданные авансы, долги учредителей по вкладам в УК);
• финвложения (краткосрочные займы компаниям; акции компании, выкупленные у собственных акционеров);
• деньги (наличные и безналичные, в отечественной и иностранной валюте).

Активы могут быть материальными и нематериальными. В отличие от материальных активов к нематериальным относятся такие объекты, которые не имеют осязаемой формы (например, имущественные права, деловая репутация предприятия, объекты интеллектуальной собственности). Несмотря на то, что нематериальные активы не имеют формы, их можно легко идентифицировать (отличить от других видов имущества). При этом права на такие активы подтверждаются исключительно в документальной форме.

Бухучет нематериальных активов

В бухучете единицей по учету нематериальных активов является объект с присвоенным инвентарным номером, причем под объектом понимается весь объем прав, которые дает компании один объект: патент, свидетельство и другие аналогичные документы (письмо Министерства финансов от 21.10.2014 № 07-06/53102).

Правила формирования в бухучете информации о состоянии и движении нематериальных активов прописаны в ПБУ 14/2007. В соответствии с данным положением НМА принимаются к бухучету по первоначальной стоимости, сформированной на дату их поступления на предприятие.

При этом в данную стоимость включаются все расходы на приобретение/создание НМА и доведение его до пригодного для использования состояния. В п. 10 ПБУ 14/2007 указаны те затраты, на сумму которых нельзя увеличить стоимость принимаемых к учету НМА. Если НМА был передан в дар, тогда такой актив приходуется по действующей рыночной (экспертной) цене.

Бухучет других активов

Практически все активы принимаются на учет по их фактической стоимости. Особенности учета активов в инвалюте содержатся в ПБУ 3/2006, НМА — в ПБУ 14/2007, запасов — в ПБУ 5/01, учет финвложений — в ПБУ 19/02. Порядок и правила бухгалтерского учета таких активов, как основные средства, прописаны в ПБУ 6/01.

С особенностями учета различного вида активов вы можете ознакомиться в следующих статьях:

• низколиквидные (просроченные задолженности, ценные бумаги, которые не котируются на фондовом рынке, и т. д.);
• среднеликвидные (основные фонды, которые пользуются спросом);
• высоколиквидные (примеры — наличные средства либо деньги на банковском счете, государственные ценные бумаги и пр.).

Итоги

В соответствии со структурой баланса активы можно разделить на оборотные и внеоборотные — такое разделение указывает на то, насколько интенсивно участвуют в хозобороте активы на протяжении отчетного периода. Порядок учета различных видов активов устанавливается в специальных положениях по бухучету.

Любые организации имеют собственность – здания, денежные средства, оборудование, запасы продукции. Все это и составляет активы предприятия, оценка которых позволяет судить о финансовом состоянии, проводить хозяйственную деятельность, формировать бюджетную политику и перераспределять ресурсы для повышения прибыльности.

Определение

Если дать простое определение, то активы – это имущество и имущественные права, находящиеся в собственности компании, ее денежные запасы и интеллектуальная собственность, приносящая прибыль. С экономической точки зрения, активы – это средства, полученные извне или в результате работы предприятия и используемые для получения прибыли. Другими словами, это ресурсы – все то, что имеется в распоряжении компании.

Согласно приказу Минфина, в России разработана единая форма учета активов и пассивов – бухгалтерский баланс предприятия. Все активы включены в один из двух разделов документа.

Структура и виды

Ресурсы предприятий структурируются по форме, скорости оборота, применению в деятельности, источникам поступления средств, принадлежности, возможности продажи. Существуют разные подходы к классификации активов, которые позволяют понять их значение для организации с различных точек зрения.

В бухгалтерском учете

Активы бывают внеоборотные и оборотные, именно таким образом они разделяются в бухучете. Отличаются они сроком использования (оборотные используются в течение года, внеоборотные – более 12 месяцев).

Внеоборотные средства подразделяются на нематериальные (не имеющие физического выражения) и материальные (например, основные средства). Оборотные активы представляют собой ресурсы высокой ликвидности: в них входят денежные средства, запасы, краткосрочные вложения и т.д. Постатейно структура ресурсов отражена в активе баланса.

С экономической точки зрения

Ресурсы предприятий и компаний можно также классифицировать на чистые, финансовые, неликвидные/ликвидные, краткосрочные/долгосрочные, непроизводственные, информационные.

Чистые – это суммарные активы, находящиеся во владении организации и принадлежащие только ей. Их величина определяется как сумма всех имеющихся у предприятия ресурсов за вычетом заемных средств:

Чистые активы = Активы, числящиеся на балансе — Заемный капитал

Активы можно разделить по ликвидности — скорости переведения их в деньги:

• абсолютно ликвидные – денежные средства в национальной и иностранной валюте, наличные и на расчетных счетах;
• высоколиквидные – те, которые могут быть переведены в деньги в период не более 30 дней, практически не теряя при этом своей стоимости на рынке (кратковременные вложения и долги дебиторов);
• среднеликвидные – обращаются в деньги в срок от месяца до полугода (не краткосрочная и не безнадежная дебиторская задолженность, продукция на складе);
• слаболиквидные и неликвидные – имеют длительный срок продажи; в состав этой подгруппы включаются основные средства, демонтированное оборудование, безнадежная дебиторская задолженность.

По скорости оборачиваемости в экономической деятельности активы делятся на:

1. Краткосрочные – это средства, необходимые для текущей работы организации. Они бывают денежными и обеспечивающими работу предприятия (например, неоконченное производство, отгруженная продукция или товар), имеют быструю оборачиваемость.
2. Долгосрочные – это ресурсы предприятия, числящиеся на балансе организации длительное время. Их основной характеристикой является то, что стоимость этих средств меняется по мере их использования и определяет цену выпускаемой продукции, рентабельность. Их состав отражает следующий рисунок.

По степени участия в производстве активы подразделяются на производственные и непроизводственные. Производственные непосредственно используются в создании готовой продукции (оборудование, материалы и т.д.). Непроизводственные числятся на балансе, но в выпуске товара не участвуют (например, офисные здания).

Часто в отдельную группу активов выделяют финансовые. Они включают в себя наличные и деньги на счетах в банке, ценные бумаги, акции других предприятий, счета, обязательства иных организаций по оплате полученной продукции и прочие финансовые инструменты.

Информационные активы предназначены для организации процесса производства. Они также приносят прибыль предприятию. К ним относятся права на интеллектуальную собственность, изобретения, патенты, набор знаний, оформленных документально, производственный опыт, товарный знак, торговые марки, компьютерные программы.

В международной финансовой отчетности

Критерии отражения активов в международной практике несколько отличаются от российских. Ключевым моментом является порядок признания актива. В российской практике активы – это то, что принадлежит организации на праве собственности. В то же время, не все ресурсы, которые приносят прибыль, обязательно должны быть во владении компании. Например, если она берет оборудование или здание в аренду, то в балансе такое имущество как актив не отображается. В международной же практике составления финансовой отчетности действует принцип качественной оценки объекта: находится ли он под контролем организации, каким образом используется и как отражается на ее платежеспособности.

В связи с этим есть и ряд специфических понятий, которые редко используются в российской практике:

1. Монетарные активы – те денежные средства и права по обязательствам, которые обладают определенной стоимостью, не меняющейся по мере изменения цен. Это непосредственно наличные в кассе и суммы на расчетном счете, некоторые облигации, дебиторская задолженность.
2. Немонетарные ресурсы – объекты и права, реальная стоимость которых переоценивается с течением времени и с изменением цен: основные средства, запасы, готовая продукция на складах, обязательства, выраженные в поставке продукции в натуральном виде.
3. Долгосрочные активы, предназначенные для продажи. В международном учете в отдельную группу выделяются те ресурсы, которые не будут использоваться в коммерческой деятельности, а приобретены для последующей продажи.

Оценка активов по балансу

Баланс – документ, отражающий наличие и состояние активов организации, их постатейную и общую стоимость (последняя заносится в строку 1600). Посредством анализа стоимости и структуры активов можно сделать вывод об успешности работы предприятия, его способности выполнять взятые обязательства и получать прибыль.

Для анализа используется множество показателей, некоторые из которых рассмотрены ниже.

Стоимость и средняя величина совокупных активов

Стоимость ресурсов – это выраженная в денежном эквиваленте оценка собственности предприятия, которая дает доход или может дать его в дальнейшем. Она складывается из двух позиций: суммы оборотных и внеоборотных средств (в балансе это строки 1100 и 1200 соответственно). Таким образом, стоимость совокупных активов определяется как сумма строк 1100 и 1200. Другими словами, это валюта баланса: итог по разделу активов, строка 1600.

Средняя величина совокупных ресурсов (ССА) организации находится как среднее арифметическое между стоимостью на начало года (А 1) и на его окончание (А 2). В виде формулы это записывается так:

ССА=(А 1 + А 2)/2

Для расчета среднегодовой стоимости применяется тот же принцип: показатели берутся по состоянию за один расчетный период, но из балансов разных лет. Делитель будет равен количеству исследуемых лет (если за два года – 2, если за три – 3 и т.д.). Аналогично вычисляются средние показатели по оборотным и внеоборотным ресурсам.

Коэффициент реальных активов

К реальным активам относятся нематериальные, основные средства, запасы (производственные) и затраты в незавершенном производстве – все то, что задействовано в коммерческой деятельности. Для анализа обычно используется коэффициент – соотношение суммарной величины реальных активов к их общей стоимости по балансу. Успешная производственная компания должна иметь значение выше 0,5 (50%). Снижение означает падение производственной мощности или перевод предприятия на другие, непрофильные виды деятельности.

Под иммобилизацией активов подразумевают их выход из оборота. То есть оценивается доля активов, не участвующих в обороте и не приносящих дохода, либо используемых не по прямому назначению. Коэффициент иммобилизации показывает, насколько эффективно используются ресурсы предприятия. Показатель, отражающий состояние иммобилизованных средств, рассчитывается как соотношение между постоянными (внеоборотными)и текущими (оборотными) активами предприятия.

Чем ниже этот показатель, тем больше ликвидных ресурсов у предприятия и, соответственно, выше его платежеспособность.

Коэффициент индекса постоянного актива

Постоянными называются активы, зафиксированные в первой части баланса предприятия, т. е. средства, находящиеся вне оборота. Индекс постоянных активов показывает, какую их часть предприятие содержит за счет собственного капитала или какую часть от собственных средств составляют активы, реализация которых затруднена. Его величина определяется делением всех внеоборотных средств (в балансе позиция 1100) на собственные ресурсы компании (1300):

ИПА = внеоборотные средства/собственный капитал

Нормальное значение данного коэффициента – от нуля до единицы. Его повышение свидетельствует о риске ухудшения финансового положения предприятия.

Эти два термина являются одними из основных понятий бухучета. Все, что есть на предприятии, делится на активы и пассивы. И потому очень важно разобраться, что же такое актив, а что пассив, чем они занимаются и в чем их отличия.

Актив и пассив бухгалтерского баланса для «чайников»

Участие в хозяйственном процессе предприятия активов и пассивов непрерывно, они всегда присутствуют в нем, иногда лишь меняя свой состав и форму стоимости. Чтобы разобраться в активах и пассивах, нужно в первую очередь познакомиться с балансом.

В отечественной бухгалтерской практике баланс - способ обобщения активов и пассивов предприятия в денежном выражении. Бухгалтерским балансом характеризуется финансовое положение предприятия в денежном выражении на отчетную дату.

Баланс активов и пассивов называется плановым. Разрабатывается он на основании плана данных доходов и расходов организации, плана финансовой прибыли и расхода, использованию инвестиций и т. д.

Главными задачами составления баланса активов и пассивов является:

• формирование высокореализуемости организации и гарантирующих ее условий;
• плановых подсчетов кредитоспособности организации, а также их отражения на балансе;
• аргументирование условий капитализации организации и роста его стоимости.

Другими словами, плановый баланс - это место, где активы и пассивы хранятся. Баланс активов и пассивов изображается в виде таблицы, в которой активы располагаются слева, а пассивы справа.

Общая сумма всех данных с левой стороны должна быть равна сумме данных с правой стороны. Непременное равенство активов и пассивов в балансе является важным правилом, которое не стоит забывать. Если равные значения не выводятся, значит, в бухгалтерском учете допустили ошибку, которую обязательно нужно отыскать.

Для того чтобы плановый баланс был составлен верно, необходимо четко понимать, что такое актив и пассив, а для этого нужно рассмотреть их по отдельности.

Активы предприятия

Активы предприятия - это находящиеся на контроле ценности, которые непременно должны принести доход в будущем. В случае некоммерческих организаций, вторая часть не учитывается.

К активам могут относиться: основные средства (ОС), готовый продукт, товар и т. д.

Существуют следующие виды активов:

1. Материальные.
2. Нематериальные.
3. Финансовые.

К материальным относят активы, существующие в физическом виде (готовая продукция, техника и т. д.). Соответственно, нематериальные активы потрогать не удастся, чаще всего, это патенты, торговая марка и прочее. К финансовым активам можно отнести денежные вложения, счета, дебиторская задолженность.

По своим характеристикам активы также делятся на оборотные и необоротные:

1. Оборотные - денежные средства и их эквиваленты, не ограниченные в использовании и другие, предназначенные для реализации в срок 12 месяцев с даты баланса либо во время течения операционного цикла. Оборотными активами могут быть: денежные средства, финансовые краткосрочные инвестиции, дебиторская задолженность (в случае, если срок погашения не больше года), производственные запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям и т. д.
2. Необоротные (внеоборотные) - активы, имеющие срок полезного использования более 12 месяцев либо более срока операционного цикла. К ним могут относиться основные средства, долгосрочные финансовые инвестиции, нематериальные активы и т. д.

По виду использования, активы могут быть валовыми (полученными на базе не только собственных, но и заемных капиталов) и чистые (образованные исключительно на собственных вложениях).

На бухгалтерском балансе можно также встретить активы, которых на самом деле не существует. Так называемые фиктивные активы часто используются при мошенничестве, несвоевременном списании активов.

Существуют также «скрытые» активы. На балансе предприятия они не отражаются. К таким активам могут относиться:

• организационные расходы при создании организации;
• расходы на получение лицензии;
• списанные основные средства, стоимостью меньше 40000 руб.;
• улучшение и модернизация основных средств;
• библиотечный фонд;
• результаты маркетинговых исследований;
• долгосрочные контракты;
• иные «скрытые» активы.

Ликвидные активы это активы, которые могут быть быстро и с минимальными затратами обращены в денежные средства.

Еще один тип активов называется «мнимые». «Мнимые» активы отражаются на бухгалтерском балансе предприятия, однако фактически отсутствуют. Чаще всего такие активы подлежат списанию уже какое-то время, но почему-то остаются не списанными. Факт «владения» такими активами не имеет никакой финансовой выгоды ни в настоящее время, ни в перспективе. Либо такая выгода может существовать, но ее размер ничтожно мал, в сравнении с расходами на содержание актива.

К «мнимым» активам можно отнести:

• несписанную дебиторскую задолженность, не имеющую шансов на погашение;
• ненужная либо избыточная модернизация основных средств;
• непригодные материалы;
• несписанная стоимость основных средств, более непригодных к использованию;
• иные неэффективные активы.

Пассивы предприятия

Пассивами называют виновников создания активов. Иначе говоря, пассивы - это гарантии, которые предприятие взяло на себя и все его финансовые источники.

Пассивы делятся на:

• текущие пассивы;
• долгосрочные долги;
• долгосрочные обязательства.

К текущим пассивам можно отнести обязательства, со сроком оплаты на будущий год. Долгосрочные долги - размещенные на финансовом рынке на продолжительный срок ссуды и облигации. Долгосрочными обязательствами могут быть обязательства перед персоналом, арендодателями, отложенные налоги.

Классификации обязательств могут быть разными. Например:

• фактически существующие;
• «скрытые»;
• «мнимые».

Активы и пассивы бухгалтерского баланса. Заключение

Актив и пассив баланса предприятия - слагаемые любой финансовой системы. Они являются составляющими бухгалтерского баланса, а потому активы и пассивы всегда равны, ведь невозможно ничего приобрести на сумму, большую, чем есть в наличии.

Минимальное изменение одной части баланса тут же несет за собой изменения в другой. Так что, для правильного ведения бухучета активы от пассивов научиться отделять крайне важно.

Активы компании это

Доброго времени суток, дорогие читатели! Сегодня кучу рабочего времени потратили на одного клиента.

Пришел финансовый директор юридического лица – хотел оформить кредит на организацию. Когда мы начали рассказывать про необходимость подготовить бухгалтерский баланс, то он сделал удивленные глаза.

Активы предприятия - совокупность имущественных прав, принадлежащих предприятию, в виде основных средств, запасов, финансовых вкладов, денежных требований к другим физическим и юридическим лицам. Другими словами: активы это вложения и требования. Термин «активы» используется также для обозначения любой собственности, имущества организации.

Материальные и нематериальные

Активы принято делить на материальные и нематериальные. К нематериальным относятся неденежные активы, не имеющие физической формы и удовлетворяющие следующим условиям:

1. Возможность идентификации от другого имущества.
2. Использование в производстве продукции, при выполнении работ или оказании услуг либо для управленческих нужд организации.
3. Способность приносить организации экономические выгоды (доход).
4. Наличие документов, подтверждающих существование актива и исключительного права у предприятия на результаты интеллектуальной деятельности (патенты, свидетельства, другие охранные документы, договор уступки (приобретения) патента, товарного знака и т.п.).

К нематериальным активам могут быть отнесены деловая репутация организации (гудвил) и объекты интеллектуальной собственности.

В свою очередь, объекты интеллектуальной собственности (исключительное право на результаты интеллектуальной деятельности) включают:

• Исключительное право патентообладателя на изобретение, промышленный образец, полезную модель.
• Исключительное авторское право на программы для ЭВМ и базы данных.
• Имущественное право автора или иного правообладателя.
• Исключительное право владельца на товарный знак и знак обслуживания, наименование места происхождения товаров.
• Исключительное право патентообладателя на селекционные достижения.

Ликвидность и структура активов

Активы группируются по степени их ликвидности (способности быть проданными по цене, близкой к рыночной): высоколиквидные, среднеликвидные, низколиквидные и неликвидные активы. Самым высоколиквидным активом являются деньги в кассе и на расчетных счетах.

Предупреждение!

Соотношение активов и пассивов организации определяет ее финансовое состояние, и в частности, платежеспособность.

Существует методика оценки финансового состояния предприятия по финансовым коэффициентам, важнейшие из которых рассчитываются исходя из величины активов и степени их ликвидности.

Отражение активов предприятия в бухгалтерском учете

Активы в бухгалтерском учете отражаются в активе (в левой части) баланса. Действующая в Российской Федерации форма бухгалтерского баланса включает два раздела активов: оборотные и внеоборотные активы:

1. Оборотные активы (текущие активы) используются в процессе повседневной хозяйственной деятельности. Например: материальные запасы, дебиторская задолженность, денежные средства.
2. Внеоборотные активы - активы, изъятые из хозяйственного оборота, но отражаемые в бухгалтерском учёте. Например: основные средства, нематериальные активы, долгосрочные вложения.

источник: https://finances-analysis.ru/financial-coefficient/aktivy.htm

Что такое “Активы предприятия” - определение

Активы предприятия - это состоящее из финансовых, материальных и невещественных активов имущество предприятия.

Материальные Активы предприятия имеют вещественную форму. Это находящиеся в собственности предприятия сооружения производственного и непроизводственного назначения, жилые и административные здания, земля, производственное оборудование и механизмы, запасы материалов, сырья и топлива и так далее.

Финансовые активы предприятия - это принадлежащие предприятию финансовые инструменты: финансовые вложения, дебиторские задолженности, денежные активы в различных валютах, кассовая наличность, ценные бумаги, страховые полисы и так далее.

Нематериальные активы предприятия - право на пользование некоторой интеллектуальной собственностью, включая торговую марку, логотип, патенты на изобретения и так далее.

В соответствии с характером участия активов в производственном цикле выделяют оборотные и Внеоборотные активы.

Внимание!

Оборотные активы в течение одного цикла производства расходуются полностью, обеспечивая операционную деятельность компании. Внеоборотные активы предприятия участвуют в нескольких производственных циклах, пока вся их стоимость не будет перенесена на производимую продукцию.

Различные источники формирования активов позволяют выделять Активы чистые и валовые. Валовые активы формируются за счет как собственного, так и заемного капитала, Чистые активы - только за счет собственного.

Активы предприятия делятся на различные группы и по некоторым другим критериям: по праву собственности (собственные и арендуемые) и степени ликвидности (абсолютно ликвидные; высоколиквидные; слаболиквидные и неликвидные).

источник: http://btimes.ru/dictionary/aktivy-predpriyatiya

Активы предприятия: формирование, анализ, оптимизация

Любое имущество, которое находится в собственности организации, можно объединить в одно понятие – активы предприятия. Такое имущество бывает вещественным (материальным) и невещественным. Денежные средства предприятия составляют его финансовое имущество.

Активы предприятия – хозяйственные средства, которые находятся в распоряжении организации. Они являются результатом ее экономической деятельности, используются для дальнейшего извлечения прибыли и развития компании.

Они обладают потенциальной возможностью обеспечивать тем или иным способом приток денежных средств. Однако не все ресурсы могут выступать в этом качестве. Для этого они должны отвечать следующим требованиям:

• Использоваться для производства товаров, выполнения работ либо оказания услуг.
• Обмениваться на другие ресурсы.
• Применяться в качестве средства погашения задолженностей.
• Распределяться между всеми участниками хозяйствующего общества.

Состав и структура

Классификация и понимание отличительных особенностей каждого вида делает возможным оценку деятельности компании по конкретным экономическим параметрам. Данные, полученные в результате такого анализа, помогают принимать взвешенные управленческие решения, разрабатывать стратегию развития.

Совет!

Материальные, нематериальные и финансовые активы. К материальным активам относится физическое имущество компании: производственное оборудование, транспорт, здания, технологические линии, компьютеры, оргтехника, мебель.

Нематериальные активы предприятия не менее ценны для успешной деятельности организации. В их число входят:

1. патенты, торговые знаки, права на объекты интеллектуальной собственности;
2. право на использование недр;
3. лицензии, разрешения;
4. формулы, программные продукты, технологии, другие товарно-материальные ценности.

К финансовым активам предприятия относят все имеющиеся в распоряжении компании деньги, их эквиваленты, депозиты на банковских счетах, займы, предоставленные третьим лицам, а также акции и облигации.

В ходе своей деятельности предприятие пользуется всеми видами хозяйственных средств. Однако в последние годы растет роль нематериального имущества. Это связано с тем, что для современного бизнеса чрезвычайно важны информационные технологии и информация в целом. Задействуя большое количество нематериальных составляющих, компания производит высокотехнологичные продукты.

Оборотные и внеоборотные активы. По характеру использования в бизнес-процессах и по способности оборачиваемости активы могут быть оборотными и внеоборотными.

В первую группу включают имущество, которое в ходе производственного или коммерческого цикла перерабатываются целиком. Примером оборотного имущества может служить сырье, так как по окончании процессов обработки оно становится готовым продуктом.

Денежные средства тоже относятся к оборотным активам, поскольку они полностью используются для оплаты труда сотрудников, приобретенного сырья, кредитных платежей и т. п.

Внеоборотные активы не подлежат изменению и не расходуются в ходе производственного процесса. Они используются в течение длительного времени, постепенно их стоимость переходит на готовый продукт. К внеоборотным активам относятся основные средства. Это то имущество, благодаря которому осуществляется производство товаров или оказание услуг:

• здания и строения;
• автомобили и другой специальный транспорт;
• технологические линии;
• дорогостоящий и постоянно используемый инструмент, инвентарь и так далее.

Практически все нематериальные активы тоже считаются внеоборотными. Это выданные долгосрочные займы и ценные бумаги, прочие финансовые инструменты, а также оборудование, которые сдано в аренду третьи лицам.

Предупреждение!

Производственные и непроизводственные активы. В компании, занимающейся промышленным производством, часть имущества задействована в процессе изготовления продукции. Это помещения цехов, установленные в них технологические линии, необходимая техника и инструментарий, сырье, топливо. Однако ни одна производственная компания не может обойтись без административных помещений или вспомогательных подразделений.

Все, что не имеет прямого отношения к процессу производства, считается непроизводственными активами. Это легковые автомобили, оборудование столовой, мебель, компьютерная техника.

Деление имущества на группы необходимо для расчета прямых и косвенных затрат. Производственные активы легко поддаются переносу на готовый продукт, так как они расходуются в ходе его изготовления. Чтобы учесть в себестоимости непроизводственные активы, нужны специальные формулы, позволяющие определить косвенные затраты, которые затем включаются в стоимость выпускаемой продукции.

Собственные и привлеченные активы. Для осуществления своей деятельности предприятие использует имущество, приобретенное на собственные средства или взятое в аренду. Те предметы, которые куплены на деньги компании, а также свои финансы формируют собственные активы предприятия. Арендованные производственные мощности, включая лизинг, а также банковские займы считаются привлеченными.

Привлеченные активы подразумевают выполнение предприятием определенных обязательств. Это необходимость вносить платежи по кредитным соглашениям и договорам аренды, а также заботиться об обслуживании долговых бумаг. Когда оборудование или транспорт используется компанией на условиях лизинга, после выплаты его стоимости компании-лизингодателю имущество становится собственностью предприятия.

Подразделение возможно также по степени ликвидности:

1. абсолютно ликвидные (деньги);
2. высоколиквидные (краткосрочная дебиторская задолженность и вклады с небольшим сроком возврата);
3. среднеликвидные (готовая продукция, товары, дебиторская задолженность);
4. слаболиквидные (финансовые инструменты с большим сроком погашения, некоторые виды нематериальных и внеоборотных активов);
5. неликвидные (безнадежные дебиторские долги, брак, убыток).

Основываясь на источниках формирования, активы делят на валовые и чистые. Валовые составляют все виды имущества, вне зависимости от средств, затраченных на их приобретение.

Внимание!

Чистыми признаются те, что куплены на личные средства предприятия без использования заемных финансов.

Стоимость чистых активов представляет собой разницу между общей стоимостью имущества и суммой обязательств. Данный показатель имеет значение для определения степени финансовой независимости компании, поскольку позволяет понять, каков реальный размер ее собственных средств.

Финансирование

Источники активов предприятия подразделяются на следующие группы:

• Собственные – средства, которые принадлежат предприятию на праве собственности и используются для формирования части активов. В их число включаются:
  1. Уставный (складочный, паевой) капитал. Это сумма вкладов учредителей компании, которая необходима для ее функционирования. Цель их внесения – формирование основных и оборотных средств на стадии открытия предприятия. Размер уставного капитала фиксируется в учредительных документах, не изменяясь на протяжении существования хозяйствующего субъекта. Увеличить или уменьшить его можно только в законодательно урегулированном порядке.
  2. Прибыль, которую предприятие получило от продажи товаров, работ, услуг, от реализации своего имущества и имущественных прав, а также за счет других доходов.
  3. Амортизационные отчисления, накопленные в результате перенесения стоимости основных фондов на себестоимость продукции.
• Средства, приравненные к собственным. Предприятие не является их собственником, но постоянно пользуется ими.
• Заемные – это средства, которые предприятие привлекает на возвратной основе: кредиты, полученные в банковских учреждениях на условиях возвратности и оплаты;заемные средства других компаний; субсидии из бюджета.
• Привлеченные – это средства других физических и юридических лиц, которые находятся в обороте предприятия временно, в том числе кредиторская задолженность.
• Мобилизованные на финансовом рынке – это средства, которые предприятие выручило от реализации собственных ценных бумаг (акций и облигаций).
• Нетрадиционные источники финансирования – лизинг и факторинг.

Управление активами предприятия

Управление имуществом – это система принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, которые связаны с формированием, эффективным использованием в операционной деятельности предприятия и организацией его оборота.

Целью управления операционными активами, как и финансового менеджмента в целом, является рост рыночной стоимости предприятия.

В ходе достижения этой цели должны быть решены следующие задачи:

Формирование активов в достаточном объеме и необходимом составе , позволяющих обеспечить заданные темпы развития операционной деятельности. Для решения этой задачи необходимо:

1. определить потребность в имуществе и денежных средствах, которые потребуются в операционном процессе предприятия;
2. оптимизировать соотношение отдельных видов имущества и финансов и привлечь наиболее эффективные, исходя из уровня производительности и вероятной доходности предстоящего использования.

Обеспечение наивысшего уровня доходности (рентабельности) используемых активов при планируемом уровне коммерческого риска.

Максимальная доходность может быть достигнута за счет использования имущества в наиболее эффективных направлениях операционной деятельности и коммерческих операциях предприятия. При решении этой задачи необходимо понимать, что высокая рентабельность напрямую зависит от роста коммерческих рисков.

Совет!

Обеспечение минимизации коммерческого риска использования активов предприятия при предусматриваемом уровне их доходности (рентабельности).

При заранее запланированном или заданном уровне рентабельности необходимо стремиться к тому, чтобы снизить коммерческие риски при видах деятельности, с помощью которых достигается доходность. Для этого применяются следующие методы:

• диверсификация операций и направлений деятельности предприятия, которые связаны с использованием его имущества;
• избегание определенных видов коммерческих рисков;
• эффективные формы их внутреннего и внешнего страхования.

Обеспечение постоянной платежеспособности предприятия путем сохранения высокого уровня ликвидности активов. Решить эту задачу поможет эффективное управление остатками денежных средств и их эквивалентов. Следует обратить внимание, что избыточные денежные средства, хотя и способствуют поддержанию высокого уровня платежеспособности, имеют свойство терять стоимость под воздействием инфляции.

Из этого следует, что в ходе решения данной задачи необходимо учитывать различные экономические интересы предприятия. Достаточный уровень платежеспособности предприятия достигается и высокой ликвидностью готовой продукции, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, а также других видов операционных активов.

Оптимизация оборота активов. Для решения этой задачи требуется:

1. эффективно управлять денежными и материальными видами имущества в ходе осуществления отдельных циклов их оборота на предприятии;
2. обеспечивать синхронность формирования отдельных видов активов предприятия, связанных с операционной деятельностью;
3. минимизировать совокупные затраты на организацию оборота имущества во всех его формах.

Учет

Актив считается таковым, когда соблюдены следующие условия:

• собственником имущества является компания, а контролируемые ею ресурсы используются на правовом основании;
• его использование приведет в итоге к увеличению экономической прибыли предприятия;
• его можно выразить с помощью конкретных величин.

Потенциальная экономическая выгода активов состоит в их прямом или опосредованном включении в поток финансовых средств компании. Потенциал может быть продуктивным, иначе говоря, являться частью операционной деятельности предприятия.

Предупреждение!

Его можно перевести в денежные средства или их эквиваленты, а также использовать для сокращения оттока финансов (например, организовать альтернативный производственный процесс с целью снижения затрат).

Входящие в состав имущества хозяйственные ресурсы должны отвечать нескольким требованиям:

1. обеспечивать получение выгоды (доходы, прибыль, деньги) в перспективе;
2. быть объектом распоряжения предприятия, которое может их применить по собственному усмотрению или продать;
3. появиться в результате ранее совершенных сделок (быть готовыми к использованию в данный момент, а не пребывать на стадии производства или доставки по соответствующему договору, контракту).

В сумму активов предприятия входит его имущество и неимущественные права.

В состав имущества входят предметы, обладающие хозяйственной ценностью благодаря своим физическим свойствам (деньги, товары, сырье, сооружения, машины, оборудование). Имущество может быть движимым и недвижимым, в форме паев и акций других компаний (долгосрочные финансовые вложения), в виде оборотных средств (текущие активы предприятия) или биологических активов.

Права подразделяются на овеществленные и неовеществленные. Овеществленные подразумевают владение ценной бумагой, подтверждающей возможность получения ценностей (векселем, чеком, облигацией, акцией).

Вторые включают в себя долговые обязательства (дебиторская задолженность), исключительные права (патент, лицензия, авторское право, право на фирменное наименование и товарный знак) и другие права, появившиеся в результате незаконченных хозяйственных операций (планируемые произведенные затраты или еще не полученные доходы).

Все рассмотренные выше виды имущества подлежат отражению в бухгалтерском балансе предприятия после их количественной оценки и измерения. Классификация направлена на то, чтобы, с одной стороны, можно было иметь представление о составе активов предприятия и сущности его правоотношений с контрагентами, с другой – определить степень их участия в общем обороте средств компании.

В ходе ежегодной инвентаризации имущества или постоянного ведения учетных данных решаются следующие задачи:

• определяется собственный капитал предприятия или величина чистых активов (представляет собой разницу между суммой, выраженной стоимостью всех имущественных средств, и суммой обязательств);
• выявляется совокупность благ, которые могут использоваться для обеспечения прав кредиторов.

Ценности, собственником которых предприятие не является, но находящиеся в его временном владении, выделяются в учете отдельно. К ним относятся переданные на хранение ценные бумаги или переданные для продажи товары.

Как провести анализ активов предприятия

Под анализом активов понимается процедура исследования итогов их создания и использования компанией, позволяющая выявить возможности перспективного увеличения их эффективности.

Внимание!

Системы финансового анализа могут быть различными. Исходя из методов, положенных в основу его проведения, выделяют горизонтальный, вертикальный, сравнительный, интегральный финансовый анализы и анализ финансовых коэффициентов.

Горизонтальный финансовый анализ. Основой этого вида анализа является исследование изменений, которые претерпевают отдельные финансовые показатели с течением времени. В ходе осуществления анализа производится подсчет темпов роста различных параметров финансовой отчетности за отдельные периоды, и выявляются направления их изменения.

Применительно к системе управления активами наиболее часто используются несколько методов:

1. Изучение динамики данных за отчетный период в сравнении с данными за предшествующий период.
2. Изучение динамики данных за отчетный период в сравнении с данными за аналогичный период прошлого года.
3. Изучение динамики данных за ряд предшествующих периодов. Данный метод анализа позволяет определить направления изменения отдельных параметров, которые характеризуют результаты использования активов предприятия в его деятельности.

Вертикальный (структурный) финансовый анализ. В основе анализа структуры активов предприятия лежит вертикальное разложение отдельных параметров финансовой отчетности компании. Его цель – рассчитать удельный вес отдельно взятых частей, входящих в состав экономических показателей.

Самые распространенные методы, применяемые в ходе вертикального анализа:

• Структурный анализ, определяющий объем используемого имущества по видам хозяйственной деятельности. Он является базой для последующего расчета параметров эффективности активов исходя из отдельных видов деятельности и в целом по хозяйствующему субъекту.
• Структурный анализ объема и состава активов по внутренним подразделениям предприятия. На нем основывается проводимый впоследствии более глубокий сравнительный и фактурный анализ, позволяющий определить, насколько эффективно используются основные активы предприятия его внутренними подразделениями.
• Структурный анализ используемых операционных внеоборотных и оборотных активов предприятия. Он необходим для изучения оборачиваемости средств и имущества в плане отдельных производственных и коммерческих циклов, а также для определения показателей эффективности задействования определенных видов активов предприятия.

Сравнительный финансовый анализ. Базой для данного вида анализа служит сравнение друг с другом групп схожих показателей. В ходе анализа производится расчет величин абсолютных и относительных отклонений сопоставимых параметров. Чаще всего применяются следующие виды сравнительного анализа:

1. Сравнительный анализ параметров использования имущества предприятия и среднеотраслевых данных. При этом определяется, насколько результаты создания и применения активов конкретного предприятия отклоняются от среднеотраслевых показателей, чтобы в дальнейшем можно было оценить конкурентоспособность предприятия и выявить резервы для последующего увеличения эффективности их использования.
2. Сравнительный анализ показателей использования имущества и финансовых средств конкретного предприятия и конкурирующих компаний. Целью является выявление слабых сторон функционирования организации в разрезе задействования активов и дальнейшее определение мер, позволяющих улучшить его конкурентное положение.
3. Сравнительный анализ использования имущества в плане деятельности внутренних структурных подразделений рассматриваемого предприятия. Он необходим для осуществления сравнительной оценки и выявления резервов роста эффективности создания и использования активов внутренними структурами организации.
4. Сравнительный анализ отчетных и плановых показателей задействования имущества. Он служит основой проводимого контроля и дает возможность определить степень отклонения итоговых показателей от запланированных. Далее необходимо установить причины расхождения данных и выработать меры, направленные на корректировку тех направлений деятельности, по которым выявлено отставание от плановых параметров.

Анализ финансовых коэффициентов . Суть такой разновидности анализа заключается в расчете соотношения абсолютных показателей экономической деятельности предприятия. В ходе анализа финансовых коэффициентов происходит определение относительных показателей, которые характеризуют результаты использования имущества и финансов предприятия, и их воздействия на состояние компании в целом.

Коэффициенты оценки рентабельности активов предприятия . Данная группа коэффициентов служит для оценки способности имущества и финансов обеспечивать прибыльность предприятия в ходе осуществления хозяйственной деятельности и определения эффективности их применения как в целом, так и по отдельным направлениям.

Показатели, используемые для проведения анализа:

• Коэффициент рентабельности всей массы используемых активов (коэффициент экономической рентабельности). Показывает уровень чистой прибыли, получаемой за счет всех активов предприятия, находящихся на его балансе. Расчет этого показателя по формуле: Ра = чистая прибыль / средняя стоимость активов предприятия.
• Коэффициент рентабельности продаж. Показывает уровень прибыли, которую предприятие имеет с каждого рубля реализованной продукции. Расчет этого показателя производится по формуле: Рпр = прибыль от реализации / выручка.
• Коэффициент рентабельности основной деятельности. Демонстрирует уровень прибыльности основной деятельности. Вычисляется по формуле: Род = прибыль от реализации / себестоимость.
• Коэффициент рентабельности собственного капитала предприятия. Позволяет увидеть эффективность использования средств, находящихся в собственности предприятия. Для расчета применяется формула: Рск = чистая прибыль / собственный капитал.
• Коэффициент рентабельности операционных внеоборотных активов предприятия. Позволяет судить об эффективности задействования совокупных основных средств и нематериальных активов в операционной деятельности компании. Расчет ведется по формуле: Рова = чистая прибыль / средняя стоимость операционных внеоборотных активов.
• Коэффициент рентабельности оборотных активов предприятия. Показывает уровень прибыльности совокупных оборотных активов организации и вычисляется по формуле: Роа = чистая прибыль / средняя стоимость оборотных активов предприятия.

Коэффициенты оценки ликвидности активов. Данная группа коэффициентов отражает способность предприятия обеспечивать своевременность платежей по текущим финансовым обязательствам за счет ликвидных оборотных активов. Чтобы оценить их ликвидность, следовательно, и уровень платежеспособности компании, необходимы следующие показатели:

1. коэффициент абсолютной ликвидности, который позволяет установить платежеспособность предприятия на дату составления баланса. Он наглядно демонстрирует размер краткосрочной задолженности, который компания может выплатить в ближайший период;
2. коэффициент срочной ликвидности. По своему назначению схож с коэффициентом текущей ликвидности, отличается от него тем, что для его расчета берется узкий круг текущих активов. В ходе исследования динамики данного коэффициента анализируются и факторы, повлиявшие на его динамику. Например, рост этого показателя, вызванный увеличением дебиторской задолженности, негативно характеризует экономическое положение компании;
3. коэффициент текущей ликвидности. Показывает, насколько предприятие обеспечено оборотными средствами для своевременного погашения краткосрочных финансовых обязательств;
4. коэффициент ликвидности при мобилизации средств. Демонстрирует степень зависимости платежеспособности компании от материальных запасов в плане мобилизации денежных средств для осуществления выплат по краткосрочным обязательствам предприятия;
5. коэффициент собственной платежеспособности. Показывает, способно ли предприятие возместить свои краткосрочные долговые обязательства, используя только чистые оборотные средства;
6. коэффициент восстановления платежеспособности позволяет понять возможность восстановления компанией полной платежеспособности в течение полугода;
7. коэффициент утраты платежеспособности предостерегает о возможности утраты предприятием платежеспособности в течение ближайших трех месяцев.

Коэффициенты оценки оборачиваемости . Данная группа коэффициентов определяет скорость оборачиваемости сформированных активов в процессе хозяйственной деятельности компании. В некоторой степени они служат индикатором его деловой (производственно-коммерческой) активности.

Как оптимизировать состав активов предприятия

Под оптимизацией состава активов понимается процесс, в ходе которого определяется оптимальное соотношение их различных видов для обеспечения лучших условий хозяйственной деятельности и максимального уровня ликвидности. В процесс оптимизации входят следующие процедуры.

Совет!

Учет перспектив развития производственно-коммерческой деятельности компании и ее региональной диверсификации. Создание фондов напрямую зависит от главных целей производственной деятельности, следовательно, оптимизация их объема и состава тесно связана с экономической стратегией организации и ближайшими целями ее деятельности.

Обеспечение соответствия состава активов предприятия структуре производства и сбыта продукции. Исходя из того, что многие разновидности имущества создаются с учетом особенностей выпускаемой продукции, в ходе формирования имущественного фонда необходимо учитывать возможные изменения номенклатуры.

Выбор наиболее прогрессивных видов активов с точки зрения способности обеспечить прибыль и повысить рыночную стоимость компании. Сегодня рынок средств производства и финансовый рынок предлагают компаниям новые инструменты для формирования имущественного и неимущественного фондов предприятия.

Выбирая конкретные формы, требуется обращать внимание на их перспективность, повышенную функциональность, устойчивость к моральному устареванию и многие другие факторы, которые оказывают влияние на возможность получения компанией прибыли и положительно влияют на ее рыночную стоимость.

Обеспечение оптимального состава активов исходя из их совокупной оборачиваемости. Величина прибыли на инвестированный капитал напрямую зависит от скорости оборота активов, в которые он вложен. Поскольку скорость обращения (период оборота) разных видов различна, в ходе оптимизации их состава необходимо выбирать те из них, для которых характерна самая высокая оборачиваемость.

Обеспечение оптимального состава активов с точки зрения их ликвидности. Исходя из того, что ликвидность необходима для поддержания платежеспособности компании и для минимизации риска его банкротства, при оптимизации состава следует стремиться к наличию достаточной части имущества с высоким уровнем ликвидности.

Обеспечение оптимального состава активов в плане сведения к минимуму риска их потерь в ходе использования. При задействовании различных видов имущества они в разной степени подвергаются риску утраты.

Например, денежные средства подвержены негативному воздействию инфляции, товарно-материальные ценности дешевеют в результате естественной убыли и порчи, активные виды основных производственных фондов и нематериальное имущество – в процессе морального износа и амортизации. Это значит, что оптимизация состава подразумевает сведение к минимуму совокупного риска потерь.

Предупреждение!

Целью оптимизации активов предприятия является создание условий для последующего максимально эффективного использования всех видов имущества, а также для роста рентабельности компании. В процессе оптимизации предприятие проходит три этапа.

На начальном этапе необходимо добиться оптимального соотношения между активной и пассивной частью внеоборотных активов, которые задействованы в ходе операционной деятельности.

Второй этап подразумевает создание баланса между активной и пассивной частями внеоборотных активов предприятия. В активную часть включаются механизмы и производственное оборудование, без которого невозможно осуществление технологических процессов. В пассивную входят здания и сооружения, а также те машины, которые играют вспомогательную роль.

Третий этап подразумевает создание оптимального соотношения трех основных видов оборотных активов:

• суммы запасов товарно-материальных ценностей;
• суммы дебиторской задолженности;
• суммы денежных активов.

При оптимизации необходимо учитывать отраслевые особенности осуществления хозяйственной деятельности, среднюю длительность операционного цикла, а также оценку положительных и отрицательных характеристик использования различных видов имущества.

Похожие статьи