Как известно всем изучавшим политэкономию, деньги являются товаром, хоть и очень специфическим. Этому понятию придумали множество определений, от высоконаучных до шутливых, но суть их от этого не меняется. Деньги, по выражению Маркса, - квитанция на право эксплуатации чужого труда. Причем до тех пор, пока их чеканят или печатают, таковая эксплуатация будет существовать. И всегда найдутся люди, у которых их больше, чем у других. И драка за власть неразрывно связана с борьбой за деньги. Человечество придумало эквивалентные единицы для собственного удобства в тот момент, когда возникли товарные отношения. В условиях современного рынка, усложненного запутанными международными финансовыми и кредитными отношениями, в разных странах происходит обесценивание денег. Это явление, в зависимости от степени процесса, называется по-разному: дефолт, стагнация и даже полный крах экономики. Каковы механизмы этих процессов?

Инфляция

Покупательная способность любой валюты со временем снижается. И дело даже не в действующей ныне Ямайской мировой валютной системе, основанной на плавающих курсах - она всего лишь регулирует соотношения ценности различных денежных знаков. Если оценить, насколько, например, американский доллар утратил свою платежеспособность за последние три-четыре десятилетия, то выяснится, что речь идет о его многократном падении. Такова же картина и со или японской иеной. Постепенное обесценивание денег называется инфляцией, обратный процесс именуется дефляцией, которую экономисты тоже считают явлением негативным. Механизм этих явлений достаточно прост. По мере роста экономики денег в обороте становится все больше, ценности, предоставляемые в обмен на них рынком, приобретают потребительскую доступность. Все это является двигателем для дальнейшего развития. Инфляция в пределах 2-3 % считается нормальной и даже желательной.

Гиперинфляция

До тех пор, пока мировые валюты обеспечивались золотым запасом, то есть в период действия Генуэзской и Бреттон-Вудской валютных систем включительно, и курсы денежных единиц, и цены оставались относительно стабильными. Конечно же, случались кризисы и депрессии, порой очень болезненные, но доллар (и даже цент) оставался в цене, просто заработать его было очень трудно. Зато в странах, утративших свой золотой запас (как, например, Германия после поражения в Первой мировой войне), происходило стремительное обесценивание денег. Это явление выражалось в сотнях и даже тысячах процентов, и на сумму, совсем недавно составлявшую капитал, через месяц можно было купить пачку сигарет, а то и коробок спичек. Нечто подобное довелось пережить и бывшим гражданам распавшегося вдруг Советского Союза. Столь лавинообразное обесценивание денег называется гиперинфляцией. Обусловлено оно полным или широкомасштабным крахом финансовой системы государства, выраженном в неконтролируемом печатании ничем не обеспеченных банковских билетов и ассигнаций Центральным банком.

Дефолт

Этот новый для нашего уха термин грянул громом среди ясного неба в 1998 году. Государство объявило о своей неспособности отвечать по долговым обязательствам, причем как во внешнеэкономической сфере, так и внутри страны. Сопровождался этот момент гиперинфляцией, но помимо нее граждане бывшего Союза ощутили и другие «прелести» дефолта. Сразу же опустели магазинные полки, люди стремились потратить свои накопления как можно быстрее, пока на них еще что-то можно было купить. Разорились многие предприятия, деятельность которых была в той или иной степени связана с банковской сферой. Взлетели до космических величин процентные ставки по кредитам. Заниматься чем-либо, кроме перепродажи, стало невыгодно, затем убыточно, и, наконец, просто невозможно. Дефолт - это обесценивание денег, вызванное полной утратой доверия к национальной денежной единице на внутригосударственном и внешнем рынках. Причиной его обычно являются системные ошибки в управлении финансами страны. Иными словами, происходит дефолт тогда, когда правительство тратит больше средств, чем может выдержать национальная экономика. Обесценивание денег в России, а затем и в других бывших республиках СССР имело и другие причины, связанные со всеобщим дележом (между имевшими допуск к этому процессу) богатства разрушенной великой страны. «Классический» дефолт имел место в Мексике (1994), Аргентине (2001) и Уругвае (2003).

Инфляция и девальвация

Рост внутренних цен в странах со слаборазвитым и неэффективным производством напрямую связан с обрушением национальной валюты. Если процент потребляемых товаров имеет высокую импортную составляющую, непременно происходит обесценивание денег. Это обусловлено тем, что закупка всего самого необходимого производится за мировые валюты, в частности, за доллары США, относительно которых и снижается курс национальной денежной единицы. В странах, менее зависимых от внешних поставок, при высоких уровнях девальвации наблюдается инфляция только в ассортименте импортных товаров и той части отечественных, в которых при производстве используются иностранные компоненты.

Положительные аспекты инфляции…

Инфляция даже значительных размеров оказывает на экономические процессы не только губительное, но порой и оздоровляющее воздействие. Опережающий рост цен стимулирует держателей накоплений не хранить «в чулке» стремительно тающие запасы, а запускать их в оборот, убыстряя финансовые потоки. С рынка уходят операторы, для которых обесценивание денег - это губительный фактор по причине низкой эффективности их деятельности. Остаются только самые сильные, выносливые и стойкие. Инфляция играет санитарную роль, освобождая национальную экономику от ненужного балласта в виде слабых предприятий и финансово-кредитных учреждений, неспособных выдержать конкуренцию.

… и дефолта

Может показаться парадоксальной мысль о том, что даже полный крах национальной финансовой системы приносит пользу, но и в ней есть рациональной зерно.

Во-первых, обесценивание бумажных денег отнюдь не означает, что свою стоимость теряют другие активы. Предприятия, сумевшие сохранить производственный потенциал в условиях тяжелейших потрясений, становятся объектами повышенного внимания зарубежных и отечественных инвесторов.

Во-вторых, государство, объявившее о своей неплатежеспособности, на время освобождается от назойливых кредиторов и может сосредоточить усилия на наиболее перспективных отраслях хозяйства. Дефолт - прекрасная возможность начать «с белого листа». При этом кредиторы вовсе не заинтересованы в гибели банкрота, напротив, они, как правило, стремятся помочь должнику, чтобы потом получить свои деньги хотя бы частично.

Прогнозирование

Как бы не утешали экономисты обычных граждан, указывая на позитивные аспекты кризисных явлений, но обычного рядового обывателя не радуют перспективы потери накоплений, снижения платежеспособности и общего уровня жизни. Его волнует вопрос о том, будет ли обесценивание денег, при каких условиях оно произойдет, и что делать, чтобы выйти из этой ситуации с наименьшими потерями. Что же, мировая, как и национальная, экономика, несмотря на видимую сложность, действует по достаточно простым принципам. На стабильность покупательной способности и спроса влияют факторы, о которых при желании каждый может узнать из открытых источников. Размер ВВП, золотовалютных резервов, величина внешнего и внутреннего долга, а самое главное, динамика их изменений - эти макроэкономические параметры говорят о многом. Здесь все, как в обычной семье: если денег тратится больше, чем зарабатывается, то рано или поздно доверие кредиторов теряется, и наступает крах. Если же ситуация обратная - можно спать спокойно.

Финансовое явление под названием «девальвация» в современном мире слышат многие из нас, ведь проблема обесценивания сейчас довольно актуальна. Однако не все точно понимают, что оно означает.

Что такое обесценивание денег

Сейчас обесценивание денег – это процесс понижения стоимости национальной валюты к денежным единицам других стран. То есть – это просто обесценивание денег страны.

Наглядная иллюстрация обесценивания

Девальвация и инфляция

Девальвацию не нужно путать с инфляцией. Это довольно схожие процессы, ведь и в том и в другом случае обычно происходит увеличение цен. Однако при инфляции стоимость денежной единицы страны снижается именно на внутреннем рынке, а во втором случае – по отношению к другим валютам.

Чаще всего возникает следующая ситуация: обесценивание денег становится причиной инфляции. Чтобы понять, как это происходит, приведём условный пример.

Предположим, что российский магазин покупает в зарубежном магазине электроники телевизор за 500 долларов. Чтобы получить прибыль от продажи, магазин добавляет наценку, например, в 20% от начальной стоимости. Так, на рынок этот телевизор выходит со стоимостью уже в 600 долларов. То есть магазин извлекает выгоду в размере 100 долларов.

Что же происходит в период девальвации? Магазин так же покупает телевизор за 500 долларов (25 тысяч рублей) и продает за 600 долларов (30 тысяч рублей), получая прибыль – 100 долларов (5 тысяч рублей). Когда он распродаёт все телевизоры, ему нужно снова купить этот же товар для продажи. Но оказывается, что за этот период курс доллара повысился с 50 рублей до 70. Значит, магазин покупает этот же телевизор за 500 долларов, но в рублях его цена повышается уже до 35 тысяч. Для производителя этот вариант получается убыточным. Поэтому, чтобы не остаться без прибыли, он увеличивает наценку, например, до 45%. Возникает инфляция.

Так, можно сделать вывод, что обесценивание денег более опасно для стран, у которых импорт намного превышает экспорт.

Примеры обесценивания денег

Самый яркий пример – валютный кризис 2014-2015 годов в России. Если в начале года курс доллара составлял чуть больше 30 рублей, то к концу года произошло рекордное падение рубля. При этом курс доллара в середине декабря достиг небывалой отметки почти в 80 рублей. Получается, что в результате девальвации для покупки того же самого импортного товара в конце 2014 года требовалось примерно в 2,5 раза больше денег, чем в начале года. Но почему так происходит? Чтобы ответить на этот вопрос, нужно разобраться в причинах, вызывающих девальвацию.

Графики антирекордов валютного кризиса России 2014-2015 года

Наглядные примеры обесценивания

Виды девальвации

1. Официальная. В этом случае обесценивание проводит Центральный Банк, при этом он оповещает об этом население. Происходит замена обесцененной валюты на новую, которая имеет другой номинал. Последний раз в России такой тип обесценивания был в 1990 году.

1. Скрытая. Возникает из-за множества причин, таких как кризис или наложение санкций. Финансовые органы не изымают из обращения обесцененные деньги.

Факторы, вызывающие девальвацию

Основные причины и последствия

Таких факторов существует большое множество:

• Значительное изменение цены на нефть, драгоценные металлы;
• Объёмы импорта больше объёмов экспорта, из-за чего возникает дисбаланс;
• Повышение уровня инфляции;
• Введение санкций;
• Отток капитала;
• Недостаток золотовалютных резервов государства;
• Экономический кризис.

Позитивные и негативные последствия

Девальвацию нельзя рассматривать исключительно как отрицательное явление. Некоторые страны, которые экспортируют большое количество товара, иногда даже специально осуществляют обесценивание. Самые яркие примеры – это Китай и Япония. Таким странам слабая валюта даже приносит выгоду: она привлекает иностранных покупателей. Таким образом, возрастает экспорт, за счёт которого в большей степени и пополняется бюджет этих государств.

Сравнение девальвации в разных странах

Позитивные последствия обесценивания могут заключаться в следующем:

1. Сильный толчок для развития отечественного производства.
2. Увеличение объёма экспорта и создание для него новых направлений.
3. Повышение спроса на местную продукцию.
4. Большая конкурентоспособность отечественного товара на мировом рынке.

Негативные последствия:

1. Инфляция.
2. Уменьшение количества импортного товара на внутреннем рынке.
3. Снижение объёма покупаемой продукции из-за роста цен.
4. Уменьшение заработной платы, пенсий.
5. Покупка населением более стабильной валюты.
6. Банкротство предприятий, которые импортируют товар.
7. Невыгодность некоторых видов бизнеса.

При обесценивании денег кредит, взятый до девальвации, может оказаться достаточно выгодным. Конечная стоимость этого товара в итоге получается больше самого кредита.

Кажется, что логичнее всего купить иностранную валюту. Но это не всегда верно, ведь в такие периоды её обменный курс часто бывает выше официальной стоимости валюты. Лучше хранить ту валюту, на которую вы в дальнейшем планируете покупать товары.

Можно вложить деньги в те товары, которые точно подорожают. Это драгоценные металлы, электроника, транспорт и другое. Однако здесь тоже есть свои минусы: иногда цена этих товаров во время обесценивания очень резко увеличивается.

Осторожно следует относиться к вложению в ценные бумаги. Если вы недостаточно хорошо разбираетесь в этой сфере, то не стоит рисковать.

Вкладываться в недвижимость выгодно только в случае, если девальвация – долгосрочная.

Так, девальвация – сложное, но распространённое явление, которое подчиняется определённым законам. Знание этих законов, причин и последствий обесценивания, а главное – тех действий, которые необходимо предпринять в этот период, поможет сохранить деньги.

Понятие денег имеет массу определений, причем как научных, так и народных. Пока выпускаются, они будут подразумевать под собой эксплуатацию чужого труда. Всегда найдется тот, кто захочет отдать свое время, умения и навыки за энное количество денежных знаков. Но случается так, что вчерашнее состояние, накопленное за долгие годы, сегодня не стоит и коробка спичек. Из-за запутанных международных кредитно-финансовых отношений в некоторых странах наступает обесценивание денег, именуемое по-разному: инфляцией, дефолтом, гиперинфляцией и стагнацией. Название обесценивания зависит от степени этого процесса.

Об инфляции

Любая со временем теряет свою былую покупательскую способность. Первая причина – это Ямайская мировая , которая действует в настоящей момент времени и представляет собой процесс регулирования ценности разных валют и их соотношения. В мире сейчас «работает» так называемый . Вторая причина – многократное падение валюты с течением времени и неизбежность этого процесса. К примеру, американский доллар за последние пять лет претерпел многократное падение.

Говоря об инфляции, подразумевают постепенное обесценивание денег, но этот процесс обратим. Возрастание ценности денежных единиц носит название « », и это тоже негативное явление с точки зрения экономики страны. В механизме обоих явлений нет ничего сложного. Чем больше вырастает экономика, тем больше денег становится в обороте, соответственно, увеличивается число ценностей с потребительской доступностью. Это – двигатель к последующему развитию. Норма – 2-3% ежегодной инфляции.

О гиперинфляции

Пока мировые валюты поддерживались золотом, курсы были более или менее стабильными. Депрессии и кризисные моменты тоже наступали, но валюта всегда ценилась высоко, просто рабочая сила становилась куда менее дорогой. А вот страны, утратившие свои запасы золота, моментально впадали в инфляцию. Иногда валюта падала на сотни и даже тысячи процентов. К примеру, на целое состояние в банках вчера, сегодня можно было купить пару килограмм сахара. Приблизительно такая же ситуация сложилась в распавшемся Советском Союзе. Деньги обесценились лавинообразно, случилась гиперинфляция, обусловленная полным крахом финансовой системы из-за неконтролируемого выпуска ассигнаций и денежных купюр.

О дефолте

Об этом новом термине россияне узнали в 1998-м году, после объявления правительства о неспособности платить по внутренним и внешнеэкономическим долгам. шел бок-о-бок с гиперинфляцией и прочими «прелестями» кризиса. Моментально опустошались полки магазинов, граждане пытались потратить свои накопленные годами деньги хоть на какой-то товар. Предприятия пачками объявляли себя банкротами, лопнули сотни банков и прочих финансовых организаций. Ставки по кредитам выросли в 10 раз.

Дефолт - это процесс полнейшего обесценивания денежных знаков вследствие утраты доверия к НДЕ. Причем, дефолт возникает сразу на всех рынках, как внутри государства, так и за его пределами. Причина дефолта – систематические ошибки и недочеты государственной власти в процессе управления страной.

О девальвации и инфляции

Если в стране слабо развито производство, или оно попросту малоэффективно, то рост внутренних цен обязательно приведет с девальвации или инфляции – обрушению национальной валюты. Если в проценте товаров общего потребления заложена высокая импортная составляющая, то обесценивание денег неминуемо. Это связано с тем, что сырье, необходимое для производства благ, закупается за мировые валюты, к примеру, за американские доллары или европейские Евро. Если страна менее зависима от поставок товаров извне, то может быть только в перечне импортных благ и товаров, производимых из импортного сырья.

К. Маркс указывал на три причины обесценения бумажных денег. Во-первых, избыточный выпуск денег в обращение. Обычно бумажные деньги выпускаются сверх реальных потребностей оборота: для покрытия бюджетного дефицита, военных и других непроизводительных расходов. Разность между номинальной стоимостью выпущенных бумажных денег и расходами на их печатание образует эмиссионный доход государства. Во-вторых, бумажные деньги обесцениваются в случае потери доверия населения к правительству вплоть до отказа принимать их в платежи по номиналу. В-третьих, при золотом монометаллизме неблагоприятный платежный баланс вызывал чрезвычайный спрос на золото как мировые деньги и обесценение бумажных денег по сравнению с металлом. В условиях падения монетарной роли золота его значение в покрытии дефицита платежного баланса резко сократилось. Однако состояние платежного баланса как внешнего фактора влияет на денежное обращение, хотя и в модифицированной форме .

Наиболее типичным является инфляционное обесценение бумажных денег, обусловленное их чрезмерной эмиссией. Однако обесценение бумажных денег может быть связанно с угрозой свержения государственной власти и утратой населения доверия к ней, а также с не благоприятным платёжным балансом и падением курса национальной валюты.

Рыночная экономика предъявляет жесткие требования к количеству денег, необходимых для обслуживания товарного производства. Классическая политическая экономия сформулировала закон количества денег, необходимых для товарного обращения.

В наиболее общем виде формула закона выглядит так:

бумажный деньги выпуск обесценивание

Есть и уточненный вариант этого закона: сумма цен товаров, подлежащих реализации, минус сумма цен товаров, проданных в кредит плюс сумма цен товаров, по которым наступил срок платежа, минус сумма взаимопогашенных платежей, и все это деленное на число оборотов денежной единицы, показывающих скорость оборота денег.

В 1911 г. то же самое было предложено в виде тождества; названного «уравнением Фишера»:

где М - количество денег; V - скорость обращения денег или число оборотов денег; Р - средний уровень цен на товары и услуги; Q - совокупный объем товаров и услуг.

Как «уравнение Фишера» закон количества денег в обращении получил широкое распространение в западной экономической учебной литературе, а из нее перенесен в российские учебники.

Достоинство уравнения Фишера состоит в том, что из него легко определяются значение каждого из составляющих, что свидетельствует об их тесной взаимосвязи.

Используя уравнение Фишера, можно объяснить причину инфляции: рост показателя М (количества денег) будет сопровождаться ростом Р (цен), если V (скорость оборота денег) и Q (объем товаров) останутся постоянными величинами. Однако, и ускорение оборота денег может привести к инфляции, если М и Q - постоянны .

Устойчивость денег обеспечивается соответствием между товарной массой и количеством денег в обращении (денежной массой).

Хотя «производство» денег в современной экономике не требует сопоставимых с их стоимостью затрат труда, они сохраняют товарный характер и силу ограниченности их предложения. Именно ограниченность предложения денег позволяет считать их товаром.

В экономике на товар «денежная масса» существует спрос, соотношение которого с предложением в каждый данный момент определяет стоимость товара - денежной массы.

Поскольку деньги в свою очередь используются в качестве шкалы измерения стоимости других товаров, их собственная стоимость есть величина обратно пропорциональная покупательной силе денежной единицы, т.е. равна общему индексу денежных цен в экономике.

Говоря о повышении стоимости денег, следует иметь в виду повышение их покупательной силы. Снижение общего уровня цен означает дефляцию, а понижение стоимости денег означает снижение их покупательной силы и рост общего уровня цен - инфляцию.

Во всех справочниках инфляция определяется как обесценение денег, выражающееся в росте цен на товары и услуги. Иначе говоря, инфляция - превышение количества денежных единиц, находящихся в обращении, над суммой товарных цен и появление в результате этого денег, не обеспеченных товарами. Индекс цен - главный и наиболее наглядный показатель наличия или отсутствия инфляции.

Инфляция - результат взаимодействия многих факторов. Это системный процесс, элементами которого являются: денежная масса и противоречия структуры общественного производства; деньги и цены; монополизм и состояние конъюнктуры спроса и предложения; кредитная и налоговая политика, инвестиции и НТР; дефицит товаров и др.

Стихийной реакцией оборота на избыток денег является их обесценение. После отмены золотого стандарта обесценение бумажных знаков стоимости, или уменьшение их представительной стоимости, реально выражается в снижении покупательной способности денег по отношению к товарам, услугам, иностранной валюте и золоту.

В связи с этим действие законов денежного обращения при бумажных деньгах осуществляется насильственно через механизм ценообразования. Если увеличивается масса бумажных денег сверх потребностей оборота, то уменьшается их представительная стоимость.

Во время инфляции бумажные деньги обесцениваются по отношению к трем вещам. Во-первых, в период золотого стандарта инфляция выражается в повышении рыночной цены золота в бумажных деньгах. Во-вторых, аналогичный процесс ведет к возрастанию цены товаров. В-третьих, при инфляции курс национальной валюты падает по отношению к иностранным денежным единицам, которые сохранили прежнюю стоимость или обесценились в меньшей степени. В связи с этим различают твердую валюту, устойчивую по отношению к собственному номиналу (нарицательной стоимости, обозначенной на бумажных деньгах), и падающую валюту, которая обесценивается по отношению к своему номиналу и к курсу других валют. В нашей стране такой процесс был наиболее заметен при сравнении рубля с долларом США .

Инфляция обусловлена внутренними и внешними причинами. Среди внутренних причин (факторов) правомерно различение денежных (монетарных) и неденежных компонентов.

Инфляция наступает, если денежная масса с учетом скорости обращения денег превышает потребности товарооборота.

Однако далее обычно вступает в силу психологический фактор инфляции - инфляционные ожидания, т. е. действия субъекта на потребительском, товарном, фондовом, валютном и других рынках, основывающиеся на предположениях о высоких тем пах инфляции в перспективе. Действия субъектов хозяйственной жизни заключаются в размещении своих денежных средств и других, теряющих от инфляции, ценностей в товарные запасы, в стабильную конвертируемую валюту, недвижимость, в помещении в банк на валютные депозиты и т.д., т.е. в те ценности, рыночная стоимость которых не зависит от обесценения национальной валюты. Для уменьшения потенциальных потерь эти процессы необходимо осуществлять как можно скорее. Но это ведет к ускорению обращения денег, что еще в большей мере усиливает инфляцию. Отсюда можно вывести закономерность инфляционных процессов как саморазвивающихся и самоускоряющихся. Образно говоря, инфляция похожа на «снежный ком», скатывающийся с горы.

При отсутствии инфляционных ожиданий в условиях гибких цен и процентных ставок проявляется другая закономерность так называемый «эффект Пигу». Внезапный скачок цен потребители могут посчитать случайным и кратковременным явлением. Тогда они начинают сберегать денежные средства. Уменьшение потребительского спроса оказывает давление на цены в сторону их снижения .

Увеличение денежной массы обусловливается рядом причин:

1. Несбалансированностью государственных расходов и доходов, дефицитностью бюджета; широкое использование внутренних заимствований на цели покрытия бюджетного дефицита способствует увеличению денежной массы в обращении, а следовательно, повышению цен.

2. Ростом массы кредитных орудий обращения в результате расширения кредитной системы.

3. Выпуском и обращение не полностью контролируемых государством платежных средств (например, финансовых векселей).

4. Чрезмерностью инвестиций, которые приводят к перепроизводству одних товаров и одновременно к дефициту других, что усиливает диспропорции в экономике и в сфере денежного обращения.

5. Опережающим ростом заработной платы по сравнению с повышением производительности труда; это явление может иметь место в государственном секторе экономики как следствие проведения популистской политики увеличения доходов населения .

Неденежные причины инфляции определяют ее опосредованно, но, в конечном счете, также ведут к повышению цен и обесценению денег. Правомерно выделение ряда неденежных причин.

1. Деформированность структуры экономики. В случае чрезмерного развития отраслей тяжелой и добывающей промышленности их работники, не создавая непосредственно товаров непроизводственного назначения, выходят на потребительский рынок с высоким уровнем доходов. В связи с этим создается избыточный спрос при отставании предложения необходимых и потребительских товаров. Кроме того, закладывается основа роста издержек производства последних.

В случае неоправданного, превышающего разумные рамки роста сферы услуг также наблюдаются негативные последствия. Дело в том, что сфера услуг характеризуется, с одной стороны, более медленным ростом производительности труда по сравнению с отраслями материального производства, а с другой - большим удельным весом заработной платы в общих издержках производства.

2. Милитаризация экономики. Финансирование государством военных расходов неизбежно ведет к росту денежной массы при относительном обеднении рынка потребительских товаров и услуг.

3. Монополизм в экономике. Естественные, экономические, искусственные монополии имеют возможность повышать цены на свою продукцию без соответствующего увеличения потребительских качеств. Цены обычно устанавливаются по принципу «фактические издержки производства плюс гарантированная прибыль». Это приводит к незаинтересованности в снижении издержек, затратному хозяйствованию. В результате, в частности, в отраслях естественных монополий обычно плохо применяется новая техника, если она ведет к снижению затрат. И, наоборот, активно внедряются капиталоемкие технологии.

4. Экстраординарные обстоятельства социально-политического и экономического характера (требования профсоюзов о росте зарплаты, забастовки, нарастание политической и экономической нестабильности). Стоит, например, вспомнить, как после объявления дефолта и девальвации российского рубля в августе - сентябре 1998 г. наблюдался скачок ажиотажного спроса, когда цены на некоторые товары повышались по несколько раз в день.

5. Ошибки в проведении денежно-кредитной, налогово-бюджетной, ценовой политики государства. В частности, в Российской Федерации в налогообложении акцент сделан на косвенные налоги. Согласно Федеральному закону от 30 декабря 2001 г. № 194-ФЗ «О федеральном бюджете на 2002 год» доля косвенных налогов в налоговых поступлениях государственного бюджета составляет около 70%. Но косвенные налоги непосредственно входят в структуру цены. Таким образом, российская практика налогообложения обусловливает рост цен и требует соответственного роста денежной массы.

Среди внешних причин инфляции следует особо выделить следующие:

1. Приток иностранной валюты в страну в обмен на национальную валюту вызывает необходимость дополнительной эмиссии национальных платежных средств.

2. Падающий курс национальной валюты приводит к повышению импортных цен и способствует росту общего уровня цен в стране.

3. Ввоз пользующихся высоким спросом импортных товаров, более дорогих по сравнению с аналогичными национальными товарами, способствует удорожанию последних посредством механизма «подтягивания» уровня цен .

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

хорошую работу на сайт">

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

КУРСОВАЯ РАБОТА

На тему : " Инфляция, ее причины и формы проявления "

Содержание

• Введение
• 1. Определение инфляции
• 1.1 Сущность инфляции
• 1.2 Виды инфляции
• 1.3 Причины возникновения инфляции
• 2. Инфляция в Российской Федерации
• 2.1 Уровень инфляции и выбор инфляционной стратегии
• 2.2 Динамика цен по группам и видам товаров и услуг
• 2.3 Экономические последствия инфляции
• Заключение
• Список литературы
• Приложение. Практическая часть

Введение

Переход нашей экономики на рыночные отношения резко повысил значение денег. Проблемы денежного хозяйства становятся основными и в практических мероприятиях по реконструкции народного хозяйства и в теоретических исследованиях. Поэтому, несмотря на оживленное обсуждение указанных вопросов, на страницах экономической прессы, актуальность их не уменьшается. Высокая стоимость анализа инфляционных процессов, большое число действующих факторов затрудняют выработку правильной денежной политики.

Как показывает опыт нашей, а также других стран, переход на рыночные отношения сопровождается быстрым ростом цен, усилением действия инфляционных факторов. Очень важно правильно оценить, является ли сам переход на рыночные отношения причиной углубления инфляции или при этих отношениях накопленный ранее инфляционный потенциал получает свое реальное выражение.

Очевидно, что в условиях рыночных отношений возможности искусственного сдерживания инфляции резко сокращаются. Вместе с тем непоследовательность в принятии решений по переходу к рынку, непродуманность некоторых шагов усугубляют имеющиеся трудности, усиливают инфляционные процессы.

Опыт многих стран показал, что длительное функционирование централизованного планирования, как правило, приводит к нарушению сбалансированности материальных и денежных потоков.

Инфляция - неизбежный спутник долгосрочного развития экономики с гибкими ценами. Поддержание уровня полной занятости без инфляции - цель государственного регулирования рыночной экономики. Однако инфляция - сложный и по-разному проявляющийся социально-экономический феномен, вызывающий споры и разногласия среди экономистов. Сущность и происхождение инфляции далеко не одинаково трактуются представителями различных экономических школ. Поверхностное представление о причинах инфляции ведет к неправильным методам борьбы с этим явлением.

Это обуславливает актуальность темы исследования.

Целью данной работы является изучение видов, причин и последствий инфляции.

Методы исследования в данной работе: статистический, сравнения, индексный, динамики, графический.

При написании работы использовались труды ученых-экономистов.

1. Определение инфляции

1.1 Сущность инфляции

Инфляция - процесс обесценивания бумажных денег, падение их покупательной способности вследствие чрезмерного выпуска (эмиссии) или сокращения товарной массы в обращении при неизменном количестве выпущенных денег.

Термин "инфляция" (inflatio) дословно означает "вздутие" и как термин впервые было использовано для обозначения "вздутия" бумажно-денежной массы в Северной Америке во время гражданской войны 1861-1865 годов.

Сущностью инфляции является дисбаланс между совокупным предложением и совокупным спросом в сторону превышения последнего, сложившийся одновременно на всех рынках (на товарном, денежном и рынке ресурсов).

Инфляция - это повышение общего уровня цен. Это не означает, что все цены растут. Даже в периоды быстрого роста инфляции некоторые цены могут оставаться относительно стабильными, а другие - даже снижаться. Например, хотя в 1970-1980 гг. в США наблюдался высокий уровень инфляции, цены на такие товары как видеомагнитофоны, электронные часы и персональные компьютеры понижались.

Необходимо иметь в виду, что не любое повышение цен - инфляция. С понятием инфляции не следует смешивать рост цен, вызванный, например, сезонными колебаниями спроса и предложения, природными катаклизмами и, что очень важно, экономическими циклами. Рост цен, происходящий не по причине искажения оценки ресурсов, товаров и услуг, нарушающего пропорции обмена и распределения, а по каким-либо другим причинам, инфляцией не является. Поэтому при оценке инфляции необходимо очистить цены от неинфляционных колебаний. Так, если в экономике ежемесячный темп инфляции составляет 7%, а цены на сельскохозяйственную продукцию сезонно снизились, скажем, на 1,5%, то нельзя утверждать, что в этот период инфляция снизилась до 5,5% в месяц.

Инфляция - это денежное явление, но она не ограничивается обесцениванием денег. Она проникает во все сферы экономической жизни и начинает разрушать эти сферы. От нее страдает государство, производство, финансовый рынок, но больше всех страдают люди. Во время инфляции происходит:

1) Обесценивание денег по отношению к золоту;

2) Обесценивание денег по отношению к товару;

3) Обесценивание денег по отношению к иностранной валюте.

Инфляция обычно измеряется в темпах прироста уровня цен за год и подсчитывается в процентах:

P 1 - P 0

= x 100%

P 0

где - темп инфляции в процентах за год, P 1 - уровень цен данного года, P 0 - уровень цен предшествующего года. В качестве показателя уровня цен используется дефлятор ВВП, но так же можно использовать индекс потребительских цен и индекс промышленных цен.

1.2 Виды инфляции

В зависимости от темпов роста цен на рынке различают инфляцию:

ползучую при ежегодных темпах прироста цен на 3-4%. Такая инфляция характерна для развитых стран, которые рассматривают ее как стимулирующий фактор;

галопирующую при среднегодовых темпах прироста цен на 10-50% (иногда до 100%), которая преобладает в развивающихся странах;

гиперинфляцию при ежегодных темпах прироста цен свыше 100%, свойственную странам в отдельные периоды, когда они переживают коренную ломку своей экономической структуры.

В зависимости от причины, которая преобладает, различают два типа инфляции: инфляцию спроса и инфляцию издержек производства.

Инфляция спроса .

Традиционно инфляция возникает при избыточном спросе. Спрос на товары больше, чем предложения товаров, в связи с тем, что производственный сектор не в состоянии удовлетворить потребности населения. Этот избыток спроса ведет к росту цен. Существует много денег при малом количестве товаров. Инфляция спроса обусловлена:

ростом военных расходов. Военная техника и военная продукция не функционируют на рынке, их приобретает государство и направляет в запас. Деньги для обслуживания этой продукции по существу не требуются, поскольку она не переходит из рук в руки;

дефицитом бюджета и ростом государственного долга. Покрытие дефицита осуществляется либо государственными займами, либо эмиссией банкнот, что создает государству дополнительные средства, а, следовательно, и дополнительный спрос;

кредитной экспансией банков. Расширение кредитных операций банков и других кредитных учреждений приводит к увеличению кредитных орудий обращения, которые также создают дополнительные требования на товары и услуги;

притоком иностранной валюты в страну, которая с помощью обмена на национальную денежную единицу вызывает общий рост объема денежной массы, а, следовательно, и излишний спрос.

Итак, инфляция спроса наблюдается в том случае, если рост уровня цен происходит под влиянием общего увеличения совокупного спроса.

Инфляция издержек производства .

Причины инфляции издержек производства:

снижение роста производительности труда, вызванное циклическими колебаниями или структурными изменениями в производстве, что ведет к увеличению издержек на единицу продукции, а, следовательно, к уменьшению прибыли. В конечном итоге это скажется на снижении объема производства, сокращении предложения товаров и росте цен;

расширение сферы услуг, появление новых видов с большим удельным весом зарплаты и относительно низкой по сравнению с производством производительностью труда. Отсюда общий рост цен на услуги;

повышение оплаты труда при определенных обстоятельствах в результате активной деятельности профсоюзов, контролирующих номинальную заработную плату. Компании отвечают на такой рост инфляционной спиралью; повышение заработной платы вызывает рост цен и новое повышение заработной платы;

высокие косвенные налоги, характерные для многих государств, которые включаются в цену товаров. Для оценки и измерения инфляции используют показатель индекса цен. Индекс цен измеряет соотношение между покупной ценой определенного набора потребительских товаров и услуг ("рыночная корзина") для данного периода с совокупной ценой идентичной и сходной группы товаров и услуг в базовом периоде.

1.3 Причины возникновения инфляции

Существует множество причин, способных изменить темпы прироста уровня цен. Как уже говорилось ранее, инфляция - результат нарушения равновесия между спросом и предложением. Поэтому для более детального изучения воздействия инфляционных факторов на экономику их делят на две категории: на факторы, лежащие на стороне совокупного спроса и факторы, лежащие на стороне совокупного предложения. На этой основе экономисты различают два типа инфляции.

Инфляция спроса .

Если равновесие нарушается со стороны спроса, то возникает "инфляция спроса". В этом случае инфляция вызывается неудовлетворенным спросом на товары. Потребители хотят приобрести больше продукции, чем может быть произведено экономикой. Возникает избыток денег по отношению к количеству товаров, растут цены. Суть инфляции спроса иногда объясняют одной фразой: "слишком много денег охотится за слишком малым количеством товаров".

Что же приводит к такого рода инфляции?

1) Низкий уровень безработицы. Если уровень безработицы высок, то на увеличение совокупного спроса экономика отвечает увеличением объема производства, привлекая бездействующие трудовые и материальные ресурсы по существующим ценам. По мере дальнейшего увеличения спроса экономика приближается к уровню полной занятости, а затем и преодолевает его. Некоторые отрасли полностью используют свои производственные мощности и не могут отвечать на дальнейшее повышение спроса на свои товары увеличением производства. Поэтому цены на них растут.

2) Сверхэмиссия денег. Увеличение платежеспособности может возникнуть из-за дополнительной эмиссии денег, осуществляемой государством чрезмерно. Причины сверхэмиссии, главным образом, связаны с дефицитом бюджета правительства и способами его погашения:

а) к инфляционному росту совокупного спроса приводит расширение государственного сектора, сопровождающееся увеличением зарплаты для привлечения государственных служащих.

б) финансирование военных заказов и расширение ВПК. Деньги для оплаты военных заказов увеличивают денежную массу, не подкрепленную массой товарной, так как продукция этого сектора не является объектом потребительского спроса. Создается давление на цены в сторону их повышения.

в) чрезмерное повышение трансфертных платежей (пенсий, пособий, дотаций и т.д.)

3) Стимулирующая кредитно-денежная политика Центрального банка в случае продажи облигаций на открытом рынке. Процентная ставка снизится за счет расширения денежной массы, а инвестиционные проекты реализуются через определенный лаг времени, за период которого и может произойти инфляционный всплеск.

4) Обесценение отечественной валюты страны по отношению к устойчивой иностранной валюте. Это может произойти, если высока доля иностранной валюты в составе денежного агрегата М2 . Этот фактор при падении курса отечественной валюты срабатывает подобно дополнительной эмиссии и может вызвать инфляцию спроса.

Механизм раскручивания инфляции спроса характеризуется тем, что сначала увеличивается денежная масса, а затем - совокупный спрос.

Второй тип инфляции - инфляция предложения (инфляция издержек) - происходит в результате сокращения совокупного предложения в связи с удорожанием издержек производства на единицу продукции.

Основные источники инфляции издержек:

1) повышение зарплаты. Сильные профсоюзы давят на предпринимателей, добиваясь повышения зарплаты. Повышаются издержки предпринимателей на услуги труда, дороговизна производства делает невыгодным его расширение. Совокупное предложение начинает сокращаться, несмотря на то, что совокупный спрос остается на прежнем уровне, а порой и растет.

2) импортируемая инфляция. Под импортируемой понимается инфляция, проникающая в экономику страны из-за рубежа через цены иностранных товаров. Так, если в экономике страны широко используются в производстве импортируемые ресурсы (энергоносители и технология), то их резкое подорожание приведет к росту издержек внутри страны и к сокращению совокупного производства при одновременном росте цен.

3) монополизм фирм. Все виды монополий и олигополий удерживают цены за счет недопроизводства продукции по сравнению с конкурентным объемом выпуска. Происходит завышенная оценка ресурсов по отношению к их предельной производительности, а также завышение цен на продукцию. Распространяясь по всей экономике, искаженные ценовые сигналы с каждым производственным циклом развивают тенденцию к завышенному ценообразованию по сравнению с тем, какими должны быть цены при данном уровне технологического развития.

4) административное регулирование экономики. Например, частое изменение правовых норм, расплывчатость законодательства, усложнение и частое изменение процедур регистрации и отчетности фирм, усиление регламентации сфер предпринимательства, дробление лицензий, сокращение сроков их действий и т.д. Все это усиливает административные издержки в частности и трансакционные издержки в целом, а значит, может привести к повышению уровня цен в стране и к сокращению легального производства.

Механизм раскручивания инфляции издержек характеризуется тем, что первоначально в результате роста издержек повышается уровень цен, а лишь затем расширяется денежная масса.

Реальный мир гораздо сложнее, чем предлагает простое деление инфляции на два типа - инфляцию, вызванную увеличением спроса, и инфляцию, обусловленную ростом издержек. На практике трудно различить эти два типа. Например, предположим, что резко возросли расходы на здравоохранение и, следовательно, увеличились совокупные расходы, вызвав инфляцию спроса. Когда на рынках товаров и ресурсов действуют стимулы, вызванные повышением спроса, некоторые фирмы обнаруживают, что их расходы на зарплату, материальные ресурсы и топливо растут. В собственных интересах они вынуждены поднять цены на свою продукцию, поскольку увеличились издержки производства. Хотя в данном случае явно наблюдается инфляция спроса, для многих фирм она выглядит как инфляция издержек.

Различие между инфляцией издержек и инфляцией спроса кроется в другом. Инфляция спроса продолжается до тех пор, пока существует избыток совокупных расходов. Инфляция же издержек автоматически сама себя ограничивает: она постепенно исчезает, то есть самоизлечивается. Из-за уменьшения предложения реальный объем внутреннего продукта и занятость сокращаются, а это препятствует дальнейшему росту издержек.

Инфляционные ожидания .

Ожидаемую инфляцию можно прогнозировать на какой-либо период, или она "планируется" правительством страны. Неожидаемая инфляция характеризуется внезапным скачком цен, что негативно сказывается на денежном обращении и системе налогообложения. В такой ситуации, если в экономике уже существовали инфляционные ожидания, население, опасаясь дальнейшего обесценения своих доходов, резко увеличивает расходы на приобретение товаров и услуг, что само по себе создает трудности в экономике, искажает реальную картину потребностей в обществе и ведет к расстройству хозяйства. Т.о., внезапный скачек цен может спровоцировать дальнейшие инфляционные ожидания, которые будут подстегивать рост цен.

Реальные денежные запасы - реальная покупательная способность денежных средств, равная отношению их номинальной стоимости к уровню цен: М р = MIP .

Если цены вырастут, на ту же номинальную сумму денег (М ) можно будет купить меньше товаров и услуг, чем раньше. Реальный доход владельцев факторов производства снизится и, соответственно, уменьшится величина совокупного спроса. Здесь снова нужно указать на различия между совокупным спросом и микроэкономическим. При снижении дохода потребителя на рынке отдельного товара, вся линия спроса сдвигается влево вниз. А при снижении реального богатства за счет увеличения уровня цен, линия совокупного спроса остается на месте, сдвигается влево точка, обозначающая величину совокупного спроса (рис.1). Это явление называют эффектом Пигу.

Рис.1 - Снижение реальных денежных средств при увеличении цены

Инфляционные ожидания - прогнозируемые уровни инфляции, основываясь на которых производители и потребители, продавцы и покупатели строят свою будущую денежную и ценовую политику, оценивают доходы, расходы, прибыль и кредиты. Инфляционные ожидания проявляются в размещении денежных средств и других подверженных инфляции ценностей в стабильную конвертируемую валюту, недвижимость и т.д.

Что представляют собой инфляционные ожидания? Потребители, опасаясь роста цен, начинают покупать товары, которыми они будут пользоваться только в будущем, т.е. создают избыточный спрос. Продавцы, видя такую ситуацию, повышают цены. Первые в свою очередь начинают покупать еще больше и так далее. Начинает раскручиваться спираль инфляции, а с этой, психологической, стороной инфляции бороться весьма сложно. Единственно эффективный инструмент этой борьбы - достижение Национальным банком установленных параметров по инфляции

Концепции ожиданий .

При использовании в экономических моделях ожидаемых значений каких-либо параметров можно исходить из того, что они задаются экзогенно. Однако результаты анализа оказываются более плодотворными, когда ожидаемые значения возникают в самой модели в качестве эндогенных параметров на основе определенных представлений о способе формирования ожиданий экономических субъектов.

Простейшим примером экономической модели с эндогенными ожиданиями является известная из микроэкономики "паутинообразная" модель ценообразования. Цветовод, решая накануне, сколько цветов он завтра повезет на рынок, ориентируется на сложившуюся сегодня цену P e t +1 = P t . Это значит, что ожидаемая продавцом в текущем периоде цена следующего периода равна сегодняшней. Такой способ формирования ожиданий называют статическим ожиданием.

Как известно из курса "Микроэкономика", в зависимости от соотношения углов наклона графиков функций спроса и предложения процесс "паутинообразного" ценообразования будет сходящимся, расходящимся или циклическим. При этом возникает естественный вопрос: почему два последних случая не встречаются в реальной жизни? Дело в том, что в реальном хозяйстве индивиды учатся на своих ошибках. Если продавец видит, что избранный им способ оценки будущей цены приносит ему все больше убытков, он скорректирует процедуру формирования своих ожиданий. Этот факт находит отражение в концепции адаптивных ожиданий, в соответствии с которой ожидаемая в периоде t цена в периоде (t + 1) определяется по формуле

(1)

где - коэффициент адаптации.

В концепции адаптивных ожиданий предполагается, что индивид в периоде t при прогнозировании цены на период (t + 1) учитывает свою ошибку при предшествующем прогнозе цены (выражение в круглых скобках). При отсутствии ошибки (P t - P t e = 0) он и в будущем станет ориентироваться на правильно определенную им в прошлом цену. Если, например, в понедельник продавец ожидал, что во вторник цена будет равна 5, но она оказалась равной 7 и коэффициент адаптации продавца равен 0,5, то во вторник он будет ожидать, что в среду цена установится на уровне 6. Если бы его прогноз оправдался, то и на среду он ожидал бы цену 5.

Когда индивид не реагирует на ошибку предыдущего прогноза, полагая, что знает нормальное значение прогнозируемого показателя, к которому этот показатель тяготеет, тогда = 0. Если индивид ожидает, что текущее значение показателя сохранится и на ближайшее будущее, т.е. обладает статическим ожиданием, то = 1.

Ограничение коэффициента адаптации интервалом {0,1} выражает "здоровый" консерватизм экономического субъекта. Если он обнаружил, что в ходе предыдущего прогноза недооценил рост некоторого показателя: (x t > x t e ), то он увеличит ожидаемое значение этого показателя на следующий период, однако это значение не превысит достигнутый в прошлом периоде уровень: x t e < x t +1 e < x t . Такое поведение свидетельствует о том, что экономический субъект строит свой прогноз не только на основе информации двух соседних периодов.

Концепцию адаптивных ожиданий можно рассматривать как частный случай авторегрессивных ожиданий.

В соответствии с последней экономические субъекты прогнозируют направление и величину изменения экономических показателей, основываясь на всей динамике этих показателей в прошлом, хотя при этом предполагается, что недавнее прошлое оказывает на будущее большее влияние, чем события давно прошедших лет. Формально это можно представить так

(2)

где n - число периодов, предшествующих прогнозируемому; i - весовые коэффициенты.

Чтобы привести концепцию адаптивных ожиданий к концепции авторегрессивных ожиданий, в правой части формулы (2) освободимся от прогнозируемых величин

(3)

Как и в выражении (3), ожидаемое значение есть взвешенная сумма всех фактических значений показателя в прошлом.

Хотя в концепции авторегрессивных ожиданий "ошибки учат", в тех случаях, когда прогнозируемая величина монотонно увеличивается (уменьшается), ожидания субъекта будут постоянно ниже (выше) фактических значений. К числу недостатков концепции авторегрессивных ожиданий относится также и то, что при прогнозировании индивид использует информацию только о прошлом рассматриваемого явления, не пытаясь предвидеть возможные новые факторы его формирования в будущем.

Неудовлетворенность концепцией авторегрессивных ожиданий побудила исследователей к разработке новой концепции - теории рациональных ожиданий. В соответствии с ней индивид прогнозирует ожидаемое значение параметра, используя структурную модель его формирования и всю имеющуюся в данный момент информацию о факторах, влияющих на определяемое значение.

В концепции рациональных ожиданий цена предстает в виде функции от всех ценообразующих факторов

(4)

где x i - ценообразующие факторы.

Модель рациональных ожиданий не может быть полностью детерминированной, так как является прогнозной, но в отличие от адаптивных рациональные ожидания лишь случайно могут оказаться ошибочными. Рассмотрим простейшую модель прогноза значения цены в соответствии с концепцией рациональных ожиданий

(5)

Параметры U t и V t - это стохастические переменные, отражающие случайные ошибки в прогнозировании объемов спроса и предложения. Первое уравнение указывает на то, что текущий спрос на благо определяется его текущей ценой. Второе уравнение свидетельствует о том, что продавцам решение об объеме предложения приходится принимать накануне, т.е. на основе ожидаемой цены. Третье уравнение говорит о том, что продавец строит свой прогноз в соответствии с концепцией рациональных ожиданий. В рассматриваемом примере это означает, что ему известны параметры a b , m , N , определяющие конкретный вид функций спроса и предложения. Четвертое уравнение констатирует равенство ожидаемых объемов спроса и предложения. Поскольку ожидается, что прогноз будет точный, то

(6)

В реальной экономике действовать в соответствии с гипотезой рациональных ожиданий не просто. Построение адекватной прогнозной модели, сбор и обработка необходимой для прогноза информации, как правило, связаны со значительными затратами. После сопоставления последних с пользой от точного прогноза показателей индивид может решить, что рациональней не вспоминать о гипотезе рациональных ожиданий. Поэтому, несмотря на научную "солидность" гипотезы рациональных ожиданий, она не вытесняет другие варианты эндогенных инфляционных ожиданий в экономических моделях.

Гипотеза рациональных ожиданий является важным элементом концепции "новых классиков" - современных последователей неоклассического направления развития экономической мысли. Исключая возможность систематических ошибок при прогнозировании значений экономических параметров, она, как будто бы, подкрепляет постулат совершенной гибкости цен и вывод о нейтральности денег. Однако гипотеза рациональных ожиданий используется и в неокейнсианских моделях и сама по себе не может служить обоснованием неоклассической экономической идеологии.

2. Инфляция в Российской Федерации

2.1 Уровень инфляции и выбор инфляционной стратегии

Рассмотрим анализ инфляции на примере России в 2005-2006 году.

В январе 2006 года на потребительском рынке наблюдалось повторение прошлогоднего сценария резкого роста цен: за первый месяц 2006 года прирост цен составил 2,4%, а в январе 2005 года - 2,6%. Учитывая инерционный характер инфляции, столь высокий стартовый уровень является тревожным сигналом и ставит под сомнение возможность достижения целевого показателя по инфляции, установленного правительством на отметке 8,5%. Напомним, что в последние месяцы 2005 года наблюдалось замедление ежемесячных темпов прироста потребительских цен относительно соответствующих значений за 2004 год, что позволило выйти на рекордно низкие показатели годовой инфляции. В январе 2006 года отмечался всплеск основных показателей инфляции. Так, скорректированный с учетом сезонности показатель значительно повысился по сравнению с декабрьским уровнем. Если на протяжении октября-декабря он колебался в пределах 0,6-0,7%, то в январе наблюдался почти двукратный рост до 1,2%. Одновременно с этим был зафиксирован рост базовой инфляции.

Важный с точки зрения бюджетной и социальной политики показатель, отражающий стоимость минимального набора продуктов питания, вырос в январе на 4,3%, что соответствует самому значительному приросту с января 2002 года. Для сравнения, в январе 2005 года прирост составил 2,9%, а за весь 2005 год - 10,7%.

В декабре отмечалось резкое падение цен производителей - на 2,1%. Напомним, что в ноябре ИЦП также снизился на 0,9%. В целом за 2005 год цены производителей выросли на 13,4%, что более чем в два раза уступает итоговому показателю за 2004 год (28,8%).

Базовый индекс потребительских цен (БИПЦ), рассчитанный без учета влияния на динамику цен опережающего роста тарифов на платные услуги населению и резких колебаний цен на плодоовощную продукцию и бензин, повысился в январе на 0,8%. Столь существенный разрыв между темпами прироста ИПЦ и БИПЦ объясняется значительным ростом цен на плодоовощную продукции (на 11,3%) и традиционным для начала года удорожанием услуг жилищно-коммунального хозяйства (13,8%).

Если говорить о сезонно скорректированном показателе базовой инфляции, то он также вырос в январе до 0,6% по сравнению с 0,4-0,5% в октябре-декабре, достигнув уровня середины года. На динамику монетарной инфляции в последние месяцы существенное влияние оказывало увеличение темпов роста денежного предложения, наблюдавшееся на протяжении второго и третьего квартала. В октябре-ноябре 2005 года темпы роста агрегата М2 были ниже, чем в октябре-ноябре 2004 года. Однако в декабре произошел традиционный для этого периода всплеск в динамике денежных агрегатов. Так, по итогам декабря денежная масса увеличилась на 11,2%, а показатель прироста за год составил 38,6%. Резкий рост денежной массы в конце года оказывает серьезное повышательное давление на цены: с учетом существующих лагов данный фактор будет определять динамику монетарной инфляции на протяжении всего первого полугодия 2006 года. Свой вклад в ускорении монетарной инфляции в этот период может внести номинальное ослабление рубля, наблюдавшееся на протяжении четвертого квартала 2005 года.

Динамика показателей, характеризующих экономическую активность в 2005 году, также свидетельствует не в пользу замедления темпов инфляции. Так, темпы экономического роста в 2005 году по предварительным данным составили 6,4% против 7,1% годом ранее. При этом отставание от прошлогодних значений по темпам роста промышленного производства было еще более значительным (4,0% против 7,3%). Одним из объяснений замедления темпов роста промышленного производства может служить тот факт, что в ряде отраслей в настоящий момент наблюдается близкая к максимальной степень загрузки существующих мощностей. В отсутствии необходимых объемов инвестиций для модернизации производства дальнейшее расширение внутреннего спроса будет приводить к усилению инфляционного давления в экономике.

Интересным представляется проследить динамику разрыва между темпами увеличения денежной массы и ВВП. После длительного периода сокращения, наблюдавшегося со второго квартала 2004 года, в третьем-четвертом квартале 2005 года разрыв вновь начал увеличиваться. При оценке влияния указанного разрыва на инфляцию существенное значение имеет динамика скорости обращения денег. В годовом выражении в 2005 году отмечалось небольшое снижение показателя с 4,5 в начале года до 4,3 в настоящее время. По сравнению с прошлым годом замедление скорости обращения оценивается в 6-7%, что почти в два раза ниже показателя 2004 года. Таким образом, скорость обращения денег хоть и снижается, но недостаточно быстрыми темпами, что в нынешних условиях приводит к усилению инфляционного давления.

2.2 Динамика цен по группам и видам товаров и услуг

Традиционно в январе среди основных групп товаров и услуг по темпам прироста цен лидировали платные услуги. За первый месяц текущего года услуги населению подорожали на 6,2%. Для сравнения, в 2005 года прирост составил 8,8%. Как и годом ранее, наиболее значительно подорожали услуги жилищно-коммунального хозяйства - на 13,8% (в январе 2005 года - на 19,4%). Напомним, что в 2005 году суммарный прирост тарифов составил 32,7%, что существенно повлияло на итоговые показатели инфляции. В текущем году правительство установило ограничение на рост цен в ЖКХ на уровне 24%. Среди прочих услуг наибольший прирост цен отмечен в сфере дошкольного воспитания (4,3%) и в санаторно-курортной сфере (4%).

Продовольственные товары в январе подорожали на 2%, что представляет собой максимальный прирост с марта 2005 года. Причиной столь значительного повышения цен на продукты питания в обоих случаях явилось сильное удорожание плодоовощной продукции. Если рассматривать динамику цен на продукты питания без учета плодоовощной продукции, то в отчетном месяце прирост составил 1%. На протяжении второго полугодия 2005 года цены на продовольственные товары росли равномерно на 0,5-0,6% в месяц. Практически двукратное увеличение темпов роста явилось следствием неблагоприятной ценовой ситуации на отдельных рынках, в частности на рынке сахара. С середины декабря на рынке сахара начался резкий рост отпускных цен. Завершение свекловичного сезона, динамичный рост цен на сырец на нью-йоркской бирже, где в январе цены достигли рекордного уровня за последние 25 лет, а также перспектива закрытия бесконтрольного ввоза белорусского сахара в РФ, спровоцировали значительное повышение цен и на потребительском рынке - на 10,7%. Если в ближайшее время ситуация на мировом рынке принципиально не изменится, то в период традиционного увеличения спроса на сахар со стороны населения можно ожидать еще более существенного скачка цен на данный вид продукции. Цены на остальные виды продуктов питания в январе росли темпами, сопоставимыми с декабрьскими показателями.

Таблица 1 - ИПЦ и индексы цен по группам,%.

				Справочно : январь 2005г .
ИПЦ всего
в том числе
продовольственные товары (без плодоовощных товаров)
непродовольственные товары
Платные услуги
плодоовощная продукция

Динамика цен на плодоовощную продукцию в отчетном месяце также преподнесла сюрприз. За январь цены выросли сразу на 11,3% - рекордный прирост с января 2003 года (в январе 2005 году прирост составил 5,1%). На протяжении всего прошлого года цены на данный вид продукции вели себя крайне нестабильно, что существенно сказывалось на динамике ИПЦ. В текущем году поведение цен на овощи и фрукты также вызывает большие опасения в связи с тем, что сильные морозы, господствующие в январе-феврале практически на всей территории РФ, могут погубить значительную часть плодово-ягодных культур, что приведет к резкому сокращению предложения, и, как следствие, к дальнейшему росту цен. К слову, аномально низкие температуры могут повредить и посевы озимых, что, в конечном счете, скажется и на валовых сборах зерна в текущем сельскохозяйственном году. Уже в январе цены на пшеницу на оптовом рынке начали расти, что в скором времени может отразиться и на потребительских ценах на хлеб, муку и макаронные изделия.

Таблица 2 - Оценка вклада роста цен по группам ИПЦ в общий показатель

Компонент ИПЦ	Доля фактора в структуре ИПЦ,%	Январь 2005г.	Январь 2006г.
		Рост цен,%	Вклад в инфляцию, (п. п)	Рост цен,%	Вклад в инфляцию, (п. п)
1. Продукты питания (без учета плодоовощной продукции)
2. Непродовольственные товары
3. Платные услуги населению
В т. ч. ЖКХ
пассажирский транспорт
4. Плодоовощная продукция
Всего

В январе продолжилась тенденция последовательного снижения темпов роста цен на непродовольственные товары, наблюдавшаяся на протяжении последних четырех месяцев. Так, данный вид продукции подорожал в среднем на 0,4% за январь. По основным видам непродовольственных товаров ценовая ситуация в январе принципиально не отличалась от декабря 2005 года. Вопреки всеобщим опасениям, в январе не произошло резкого скачка цен на бензин. После того, как с 1 января соглашение о замораживании цен перестало действовать, бензин за месяц подорожал на 0,1%.

Если полностью избавиться от инфляции нельзя в силу институциональных причин (монополия Центральных банков на эмиссию денег, монополизм профсоюзов и фирм), то нужно снизить ее темпы до минимально возможного и предсказуемого уровня. Стратегическая цель антиинфляционной политики - привести темпы роста денежной массы в соответствие с темпами роста товарной массы (или реального ВВП) в краткосрочном плане, а объем и структуру совокупного предложения с объемом и структурой совокупного спроса в долгосрочном плане.

Методы борьбы с открытой инфляцией зависят от характера инфляции, т.е. от причин ее возникновения и от темпов роста цен.

Очень высокая инфляция или гиперинфляция приобретает самоусиливающийся, инерционный характер: во-первых, темпы инфляции становятся функцией инфляционных ожиданий = (е ) и, во-вторых, огромная денежная база даже при маленьком денежном мультипликаторе продуцирует гигантские темпы роста денежной массы. Любые меры (эмиссионные или бюджетные, а также индексация доходов) стимулирования производства через совокупный спрос повысят инфляцию и инфляционные ожидания. Поэтому при гиперинфляции невозможно привести темпы роста денежной массы в соответствие с темпами роста реального ВВП посредством бюджетно-налоговой политики. Гиперинфляция делает производство убыточным, сводя на нет финансовые и налоговые льготы. Следовательно, погасить гиперинфляцию можно лишь монетарными методами. В первую очередь, необходимо максимально ослабить источник ее инерционности - инфляционные ожидания.

Очень опасно сбивать инфляционные ожидания введением ценовых ограничений, даже на время. Фиксирование цен в рыночной системе вызывает резкий дефицит товаров и загоняет инфляционные ожидания вглубь, способствует свертыванию производства. Рано или поздно фиксированные цены придется отпустить, и сжатая ценовая пружина выстрелит еще большей инфляцией, разбалансированностью спроса и предложения. Однако если поддерживать фиксированные цены долгие годы, то необходимо вводить жесткий и всеобъемлющий централизованный контроль, т.е. командно-административную систему. Поэтому в условиях гиперинфляции нужно фиксировать не цены, а объем денежной массы. Сначала необходимо минимизировать темпы ее прироста, а затем ввести ежегодную фиксацию или рамки изменения объема денежной массы в течение года. Такая политика называется таргетированием денежной массы. При этом необходимо учитывать скорость обращения денег, увеличение которой усиливает инфляцию. Как же ограничить рост денежной массы? Идеальный вариант - одновременно повысить норму обязательного резервирования, ограничить операции, ведущие к депозитарному расширению денежной массы, временно прекратить эмиссию. Для этого нужно устранить причины дополнительной эмиссии: урегулировать структурный дефицит бюджета, сократив, прежде всего, непроизводительные расходы, прекратить индексацию доходов населения. Конечно же, такие меры непопулярны, поэтому их может проводить только сильное правительство, пользующееся доверием населения. Доверие выступает как своеобразный "ценовой якорь", сдерживающий раскручивание инфляционной спирали. В обстановке гиперинфляции это единственный способ переломить инфляционные ожидания, остановить инерционную инфляцию.

Следующий шаг после погашения гиперинфляции монетарными методами - решение проблем реального сектора. Необходимо заняться балансировкой темпов роста производства, платежеспособного спроса и темпов роста цен. Вариантом такого балансирования являетсяполитика цен и заработной платы. Она заключается в ограничении движения цен ростом номинальной ставки заработной платы, которая тесно привязывается к изменению производительности труда. Сторонники этой политики считают, что она, во-первых, устраняет инфляционные ожидания и, во-вторых, ограничивает монополизм фирм и профсоюзов. Одновременно нужно сохранять жесткость денежной и кредитной политики, а также не допускать роста бюджетного дефицита. Только в комплексе эти меры способны снизить темпы инфляции до регулируемого уровня.

Третий шаг - закрепление достигнутых результатов в долгосрочном плане. При невысоких темпах инфляции уже возможно проводить промышленную и структурную политику, направленную на повышение производительности труда и снижение издержек. Необходимо привести в соответствие структуру предложения со структурой спроса, а не только балансировать их объемы.

Необходима и профилактика инфляции. В еще более долгосрочном плане в условиях полной занятости нужно стимулировать расширение потенциального ВНП с помощью структурной и научно-технической политики. Причем, отдавать предпочтение здесь надо не бюджетному финансированию, а созданию экономических стимулов для повышения производительности труда, внедрения новых технологий и создания новых производств, преобразования старых отраслей на новой технической базе и т.д. Для проведения таких преобразований в стимулируемых отраслях необходимо создать систему льгот в налогообложении и условиях кредита (включая налоговые каникулы, увеличение нормы амортизации, госзаказ на конкурсной основе).

Очень важным условием антиинфляционной политики является независимость правительства от групп давления: антиинфляционные меры нужно проводить последовательно и взвешенно. Нарушение алгоритма антиинфляционной борьбы в угоду группам интересов приводит к прямо противоположным результатам.

Итак, основной принцип борьбы с инфляцией - уничтожение ее источников. Необходимо иметь в виду, что временные лаги в принятии политических решений и их лоббирование - это причины монетарного раскручивания инфляции, так как они ведут к неэффективности бюджетных расходов, разбуханию денежной массы и, в конечном итоге, к искажению ценового сигнала. Инерционность производства, связанная с эффектом акселератора, дискретность и неравномерность появления и внедрения новых технологий, скачкообразное развитие экономической системы - это объективные причины немонетарного искажения ценового сигнала в долгосрочном плане. Следовательно, если существуют объективные причины возникновения инфляции, то полностью это явление не устранимо. Поэтому наиболее реалистичной целью антиинфляционной политики является не абсолютное уничтожение инфляции, а снижение инфляционного накала и поддержание ее темпов на стабильно низком и предсказуемом уровне .

2.3 Экономические последствия инфляции

В экономической практике субъектам рынка важно не только всесторонне и правильно измерить инфляцию, но и соответственно оценить ее последствия и адаптироваться к ним. С этой точки зрения, прежде всего, имеют значение структурные характеристики динамики цен. При так называемой сбалансированной инфляции цены товаров растут, сохраняя прежние соотношения между собой. Особое значение при этом имеет сбалансированность их общего роста с ценами на рынке труда, в таком случае уровень реальных доходов трудящихся не снижается, хотя накопленные ранее денежные сбережения теряют свою ценность. Несбалансированная же инфляция вызывает перераспределение доходов, структурные изменения в производстве товаров и услуг, поскольку цены различных товаров постоянно изменяются по отношению друг к другу, причем в различных пропорциях. Особенно быстро растут цены на повседневные товары неэластичного спроса. Как правило, отстают от других темпы роста цен на рынках труда, что ведет к снижению уровня жизни и росту социальной напряженности.

В какой-то мере, говоря о показателях и типах инфляции, я уже затронул вопрос о ее последствиях, влиянии на экономику. В западных странах инфляция стала практически неотъемлемым атрибутом рыночной системы хозяйствования. Это позволяет вести речь не просто о следствии, а о некоторых специфических функциях инфляции. В России инфляция также имеет место, но в настоящее время темпы ее не такие шокирующие, как это наблюдалось в 1998-2000 гг. Однако инфляции в России имеет место, что подтверждает динамика, которая приведена в главе 3.

Ряд экономистов придерживаются той точки зрения, что незначительная по размерам инфляция (скажем, ежегодное повышение цен составляет 3-4%), сопровождаемая соответствующим ростом денежной массы, способна стимулировать производство. В соответствии с "уравнением обмена" (Mv=PQ ) некоторый рост М создает своеобразный стимул для увеличения объема выпускаемой продукции, иными словами, для увеличения Q .

При этом расширение производства будет тем значительнее, чем больше имеется неиспользуемых факторов производства. Рост массы обращающихся денег ускоряет платежный оборот, способствует активизации инвестиционной деятельности. В свою очередь, рост производства приведет к восстановлению равновесия между товарной и денежной массой при более высоком уровне цен.

Процесс этот противоречив. С одной стороны, увеличиваются денежные прибыли, расширяются капиталовложения, а с другой стороны, рост цен ведет к обесценению неиспользуемого капитала. Выигрывают не все, а прежде всего наиболее сильные фирмы, имеющие современное оборудование, наиболее совершенную организацию производства. В лучшем положении оказываются социальные группы, живущие на нефиксированные доходы, если их номинальные доходы будут расти темпом, обгоняющим рост цен.

Чтобы это понять, крайне важно понять разницу между денежным, или номинальным, доходов и реальным доходом. Денежный или номинальный доход - это количество денег, которые человек получает в виде заработной платы, ренты, процентов или прибыли. Реальный доход определяется количеством товаров и услуг, которые можно купить на сумму номинального дохода. Задумайтесь на минуту, и вам станет ясно, что если ваш номинальный доход будет увеличиваться более быстрыми темпами, чем уровень цен, то ваш реальный доход повысится. И наоборот, если уровень цен будет расти быстрее, чем ваш номинальный доход, то ваш реальный доход уменьшится.

Изменение реального дохода можно приблизительно выразить следующей формулой:

Изм . реал . дох . (% ) = Изм . ном . дох . (% ) - Изм . ур . цен (% )

Таким образом, если номинальный доход возрастет на 10% в течение данного года, а уровень цен увеличится на 5% за тот же период, реальный доход повысится приблизительно на 5%. И наоборот, 5-процентное повышение номинального дохода при 10-процентной инфляции понизит реальный доход примерно на 5%. Следует помнить, что сам факт инфляции снижение покупательной способности, то есть уменьшение количества товаров и услуг, которые можно купить, - не обязательно приводит к снижению личного реального дохода, или уровня жизни. Инфляция снижает покупательную способность; однако ваш реальный доход, или уровень жизни, снизится только в том случае, если ваш номинальный доход будет отставать от инфляции.

Наконец, следует отметить, что инфляция по-разному влияет на перераспределение в зависимости от того, является ли она ожидаемой или непредвиденной. В случае ожидаемой инфляции получатель дохода может принять меры, чтобы предотвратить негативные последствия инфляции, которые в противном случае отразятся на его реальном доходе. Однако этот вопрос противоречив, так как обычно, чтобы избежать потерь, вызываемых обесценением денег, производители, поставщики, посредники повышают цены, подстегивая тем самым инфляцию.

От инфляции могут выиграть люди, взявшие деньги в кредит, если не оговорено, что процент за кредит должен учитывать инфляционный рост цен. Взяв в качестве ссуды, к примеру, Ц млн. руб., дебитор должен вернуть через оговоренный срок взятую сумму (с процентами). Но если за это время покупательная способность рубля упадет вдвое, то сумма, которая будет возвращена банку, по своей реальной покупательной способности окажется наполовину меньше по сравнению с взятой в кредит (без учета процентов).

Весьма опасна двузначная и тем более трехзначная инфляция. В условиях двузначной инфляции большинство экономических агентов испытывают трудности с планированием доходов и расходов, в результате чего экономическая деятельность тянет к наиболее доходным и быстроокупаемым видам деятельности, и экономический спад становится весьма вероятным. Длительная трехзначная инфляция ведет вообще к постепенному сворачиванию хозяйственной деятельности в большинстве секторов экономики, в результате чего проигрывают почти все экономические агенты. А теперь подробнее рассмотрим влияние инфляции на различные социальные группы.

Среди последствий инфляции важное место занимает деформация факторного распределения доходов и ресурсов, а также снижение эффективности производства. Инфляция искажает перераспределение национального дохода (ВВП) между трудом и капиталом в пользу капитала и как следствие снижается реальная зарплата по отношению к прибыли, нарушаются пропорции распределения ВВП между частным сектором и государственным в пользу последнего.

Покрытие дефицита бюджета за счет эмиссии денег, не обеспеченных товарной массой, как последствие можно представить как своеобразный налог. Причем, его введение позволяет избежать образования государственного долга и не требует особых усилий налоговых органов. Последнее особенно важно для нашей страны, где люди в принципе не привыкли самостоятельно, добровольно платить прямые налоги.

Кроме того, будучи самым крупным заемщиком, в стране, правительство получает определенную выгоду от инфляции. Оно может вернуть свои долги деньгами, стоимость которых ниже взятых взаймы.

Отрицательно влияет на фискальную политику (эффект Танзи -Оливера). Инфляция обеспечивает обесценивание сбережений населения, что подрывает основы банковской системы. Инфляция ухудшает положения государства в системе международных отношений. Единственная положительная роль - невысокие темпы инфляции играют положительную роль в экономике. В небольших объёмах инфляция полезна.

Заключение

Люди боятся инфляции. Это факт неоспоримый. Почему это происходит? Сказать сложно. Одно из возможных объяснений - состояние неопределенности создаваемое инфляцией. Цены могут вырасти на 5, 10 или 20%, и ты уже не знаешь, что сможешь купить на свою зарплату. А будут ли такими же цены, когда тебе вернут взятые в долг деньги?

Но перехода от умеренной к галопирующей, или того хуже к гиперинфляции, можно избежать. Для этого правительствами всех стран создаются антиинфляционные программы и денежные реформы.

Вот главные из пунктов таких антиинфляционных программ:

введение жестких лимитов на приросты денежной массы

сокращение дефицита бюджета, в идеале его полное отсутствие

погашение инфляционных ожиданий.

К денежным реформам относят следующие методы:

нуллификация, это аннулирование сильно обесцененной единицы и введение новой валюты

реставрация (ревальвация), восстановление прежнего золотого содержания денежной единицы

девальвация, снижение золотого содержания денежной единицы, а после Второй мировой войны - официального валютного курса к доллару США и его золотого содержания

деноминация, метод "зачеркивания нулей", т.е. укрупнение масштаба цен.

Есть мнение, что умеренная (ползучая) инфляция необходима для эффективного экономического развития. Она позволяет корректировать цены применительно к изменению условий производства и спроса.

При отсутствии инфляции экономическая и деловая активность, в каком-то смысле, приближается к нулю. А ведь, между тем, спокойствия людям не прибавится. Ведь после долговременного "затишья", даже мизерное повышение цен приведет к панике и ажиотажу. И мы снова возвращаемся к инфляционным ожиданиям.

Подобные документы

Инфляция как многофакторный процесс. Сущность, типы и виды инфляции. Теории инфляции. Особенности инфляции в России. Инфляция и денежно-валютная политика. Подходы к управлению инфляцией. Оценка инфляционной ситуации в России 2004 года.

курсовая работа , добавлен 01.12.2006


Сущность понятия "инфляция". Основные виды инфляции: сбалансированная, несбалансированная, ожидаемая и неожидаемая. Главные особенности открытой и подавленной инфляции. Основные причины инфляции спроса. Социально-экономические последствия инфляции.

презентация , добавлен 01.04.2011


курсовая работа , добавлен 21.11.2007


Сущность и виды инфляции, основные формы ее проявления. Процесс обесценения бумажных денег вследствие нарушения законов денежного обращения. Особенности инфляции и антиинфляционная политика в странах мира. Причины и формы проявления инфляции в СССР.

курсовая работа , добавлен 09.10.2011


Сущность, виды и причины возникновения инфляции - кризисного состояния денежной системы, обусловленного диспропорциональностью развития общественного производства. Характеристика антиинфляционной политики РФ за 2008-2009 гг. Прогноз инфляции на будущее.

курсовая работа , добавлен 13.12.2010


Понятие, экономическая сущность и формы инвестиций, их внутренние и внешние источники. Виды и классификация современной инфляции. Номинальные и реальные процентные ставки в условиях инфляции. Текущие и неизменные цены. Влияние инфляции на доходы фирмы.

курсовая работа , добавлен 17.06.2014


Инфляция как долговременное, устойчивое повышение общего уровня цен на товары и услуги, поступающие на внутренний рынок данной страны. Импульсы спроса на значительную группу потребительских товаров и снижение общего уровня цен. Норма инфляции в стране.

доклад , добавлен 11.01.2010


Сущность и виды инфляции, ее измерение с помощью такого макроэкономического показателя, как индекс цен. Инфляционные факторы, которые присущи развитым странам. Экономические последствия подавленной инфляции. Альтернативная концепция процесса инфляции.

курсовая работа , добавлен 24.03.2012


Историческое возникновение явления инфляции. Причины, вызывающие обесценивание денег, их социально-экономические последствия. Методы, границы и противоречия регулирования инфляции. Анализ потребительских цен, инфляционные процессы в республике Казахстан.

дипломная работа , добавлен 17.05.2009


Сущность и виды инфляции. Влияние инфляции на функционирование организации. Подходы к отражению в финансовой отчетности влияния инфляции. Расчет уровня прибыли и рентабельности предприятия в связи с фактическим увеличением себестоимости изделия.

Похожие статьи