С кредитной формой связана кредитная структура и сущность кредитных отношений. Как известно, структура кредитного договора включает заемщика, кредитора и ссуженную стоимость. В связи с этим формы кредита различаются в зависимости от их характера:

• ссуженной стоимости;
• кредитора и заемщика;
• кредитные цели.

В зависимости от ссуженной стоимости кредитные формы характеризируют так: Товарная, Денежная Смешанная (товарно-денежная). Товарная форма кредита предшествует денежной форме. Первыми субъектами в кредитовании были обладатели излишних предметов потребления (например, зерна и других сельскохозяйственных продуктов до нового урожая). В современной практике товарных кредитных форм не характерно использовать как основополагающих. Денежная форма кредита - наиболее типична, она преобладает в современном хозяйстве. Это объясняется тем, что деньги при обмене являются всеобщим эквивалентом стоимостей. Данную кредитную форму характерно использовать государствам и отдельным гражданам внутри страны и за ее пределами. Смешанная (товарно-денежная) форма, она применяется, наряду с товарной и денежной формами. Как правило, в экономике развивающихся стран, которые за денежные ссуды рассчитываются периодическими поставками своих товаров. Преимущественно это сырьевые ресурсы и сельскохозяйственные товары. Определение форм кредитов и характеристик. Все формы очень просто определяются. Денежную форму - используют чаще, так как деньги при кредитной сделки являются всеобщим эквивалентом ссуженной стоимости. Товарная форма кредита менее типична и определяется тем что заемщик является обладателем предмета потребления то ест товара при чем самого различного типа, например бытовая техника, производственное оборудование, урожай, готовый бизнес и так далее. Товар в данном случаи выступает как предмет оценки размера ссуженной стоимости, так и залоговым имуществом. Одна из самых сложных форм кредита это смешенная (товарно-денежная). Данной форме кредита характерна достаточно новая и универсальная схема. Смешенными формами кредитов можно закрывать денежные ссуды товарами. Чаще всего их используют промышленные компании, так как товары преимущественно сырьевые, энергетические ресурсы или сельскохозяйственные товары.

Денежная форма кредита характерна своей популярностью

В современной, рыночной экономики преобладает популярность у денежных форм кредитования, хотя товарным формам кредитования следует отдать первенство в истории банков. Они появились значительно раньше. Пример товарной формы кредитов сегодня - продажа товаров в рассрочку. Денежная форма кредитования характеризуется:

• кредит наличными деньгами
• кредит на безналичные деньги.

Во всех странах формирования денег происходит одинаково. Монополия центрального национального банка страны совершает выпуск национальной валюты. Печатает наличные деньги для населения страны. Этот факт придает характерную популярность денежной форме кредита. Дальше, через специальные подразделения национального банка происходит выпуск наличной национальной валюты в обращение. После наличные деньги проходят через систему коммерческих банков к предприятиям, клиентам коммерческих банков, частным лицам, населению и в другие банки. При этом процесс выпуска наличных денег сопровождается списанием соответствующих с банковских счетов коммерческих банков. Национальный, центральный банк страны несет полную ответственность за выпуск в обращение и изъятия из обращения национальной наличной валюты. Выпуск безналичных денег в обращение происходит благодаря механическому банковскому манипулятору. Коммерческие банки выдают кредиты в денежной форме, предприятиям и населению. Благодаря этому они имеют возможность создавать дополнительные депозиты. Этот процесс ведет к росту денежной массы. Что тоже влияет на популярность денежной формы кредитования. Вся денежная масса в стране это совокупность наличных и безналичных денег. При том соотношение наличных и безналичных денег существенно отличается.

В денежной форме кредитования, все больше преобладают безналичные деньги

Внутри нашей страны кредит в денежной форме стал заметно превышать другие его формы. В мире большая доля предложения приходится на безналичные деньги, которые существуют в виде записей по счетам в банках (преимущественно в электронном виде). Во многих штатах Америки сумы, превышающие больше минимальной зарплаты нет в обращении наличными деньгами. Все по карточкам и безналичным расчетам. У нас количество покупок за наличные деньги существенно превышает против безналичных денег. Но операции на большие суммы и расчетные операции между экономическими субъектами, на много чаще совершаются по безналичному расчету. Так на много удобней и безопасней проводить финансовые операции. Не нужны расходы на хранение, безопасные транзакции, исключаются ошибки при пересчетах, проще формировать отчеты для налоговой службы. Еще важно отметить, что государству легче контролировать движение безналичных денег. Безналичные деньги, абсолютно равноправны с наличными. Еще интересная особенность, что сегодня характеристика финансовых отношений предприятий построена преимущественно по безналичному расчету. Наличными деньгами предприятия рассчитываются с населением, а также между отдельными гражданами на товарных и продуктовых рынках. Частичные расчеты населения с финансово-кредитной системой. Таким образом, формируется Налично-денежный оборот - средства для обращения и платежа. Этот факт немного сдерживает преобладания безналичных кредитов перед наличными.

Распределение кредитных форм по характеру заемщика

В зависимости от характера кредитора и заемщика различают формы кредитов. Банковская форма, хозяйственная (коммерческая), государственная, международная гражданская (частная, личная) форма кредита. В кредитной сделке кредитор и заемщик - равноправные субъекты, при этом предложение ссуды исходит от кредитора, а спрос - от заемщика. Наиболее распространенной является банковская форма кредита. Именно банки чаще всего предоставляют ссуды нуждающимся во временной финансовой помощи. Банк - особый субъект, его основополагающее дело - чаще всего кредитное. Банк совершает многократное круговращение денег на возвратной основе.

У банковских форм кредита существует три характеристики:

1. банк оперирует не столько своим капиталом, сколько привлеченными средствами. Он занимает деньги у клиентов, перераспределяет их и предоставляет ссуду другим лицам во временное пользование;
2. банк ссужает незанятый капитал, свободные средства на счетах или во вкладах;
3. банк ссужает не просто денежные средства, а деньги как капитал.

Поэтому заемщик должен так использовать полученные средства, чтобы после возврата ссуды получить прибыль, из которой он уплатит ссудный процент. Хозяйственную форму кредита часто называют коммерческим (вексельным) кредитом. В его основе лежит отсрочка оплаты товара и предоставление покупателем векселя как долгового обязательства. Оплатить стоимость покупки можно по истечении обозначенного срока. «Коммерческий кредит» при этом означает «торговый», образованный на базе особых условий продажи товаров. Таким кредитом сформированы свои характеристики:

• источником кредиту служит как свободный капитал, так и занятый. Отсрочка оплаты этим кредитам служит продолжение процесса реализации продукции, так как ссужается не временно высвободившаяся стоимость, а обычный товар, отсроченный от оплаты;
• кредит предоставляется на короткие сроки (в отличие от банковских кредитов, где иметься долгосрочный характер).

Государственная форма кредита - это предоставление кредитных средств различным субъектам, в качестве кредитора выступает государство. В отличие от государственных займов, распространенных на практике, такие кредиты имеет ограниченное применение. Предоставляется через банки в сфере международных экономических отношений, становясь международной формой. Международная форма кредита характеризуется тем, что один из участников кредитной сделки - иностранный субъект. Гражданская форма кредита (частная, личная) основана на участии в кредитной сделке в качестве кредитора отдельных граждан и носит как денежный, так и товарный характер. Применяется во взаимоотношениях с любыми участниками кредитных отношений. Может носить и дружеский характер (при взаимоотношениях частных лиц). В таком случаи ссудный процент может быть ниже банковского или отсутствовать, а кредитный договор - не заключаться. Здесь элемент доверия приобретает повышенное значение, поскольку нередко отсутствует долговая расписка.

Характеристики производительных и потребительских кредитных форм

В зависимости от целевых потребностей заемщика характеризуют две формы кредитов: производительная и потребительская. Производительной форме кредита чаще всего свойственно использовать ссуды на цели производства и обращения, то есть на производительные цели. Потребительская форма кредита, в отличие от его производительной формы применяется населением на цели потребления, на удовлетворение потребительских нужд заемщика. Современный кредит носит преимущественно производительный характер. Решающий удельный вес кредитов - банковские. Заемщик не только возвращает ссуду, но и уплачивает ссудный процент. Виды потребительских форм кредитования. Лизинговый кредит - финансовая операция по передаче права пользования на длительный срок недвижимого или движимого имущества, остающегося собственностью арендодателя на весь срок договора лизинга. Потребительский кредит - позволяет совершить акт покупки товаров в то время, когда процесс накопления сбережений для их приобретения еще не завершен. Ипотечный кредит - тип экономических отношений по поводу предоставления ссуд под залог имущества. Ипотечный кредит выдается под строго определенный залог и в случае невыплаты долга заложенная недвижимость продается, а на вырученную сумму кредитору погашается задолженность. В то же время чистых форм кредитов, изолированных друг от друга, не существует. Например, банковский кредит, предоставленный в денежной форме, позволяет погашать его в форме товаров. Банковский кредит, по характеру производительный, на практике приобретает и потребительские черты.

Нестандартные формы кредитов

В отдельных случаях к кредитам применяются и другие формы, например: прямая и косвенная; явная и скрытая; старая и новая; основная (преимущественная) и дополнительная; развитая и неразвитая. Рассмотрим эти дополнительные формы:

1. Прямая форма кредита - непосредственная выдача ссуды пользователю, а косвенная - взятие ссуды для кредитования других объектов.
2. Явная - понимается как кредит под заранее оговоренные цели, а скрытая - если ссуда используется на цели, не предусмотренные взаимными обязательствами.
3. Старая - появилась в начале развития кредитных отношений, например, ссуда под заклад имущества, но может модернизироваться, приобретая современные черты. Новая - при новой форме - объектом обеспечения становятся не только недвижимость, но и виды современной техники, новые товары. Это уже новая схема кредитных сделок, по сравнению с ее ростовщической формой.
4. Основная - денежный кредит, а товарный - дополнительная форма. Эти два вида форм кредитов дополняют друг друга, образуя систему аналогично уровню товарно-денежных отношений.
5. Развитая и неразвитая форма. Говорят о степени его развития.

Считается, что ломбардная форма не соответствует современному уровню отношений. Но часто применяется, хотя и не так хорошо, как банковский кредит. Как было показано, классификации осуществляются по многим базовым признакам, образующим самостоятельные формы кредитного соглашения.

Итог кредитных форм и их характеристик

Формы кредитных отношений существуют в разных финансовых структурах и по-разному формируют схему кредитной сделки. Они определяют структура и мотивацию кредитных отношений. Структура в кредитах состоит из ссуженной стоимости и субъектов кредитного договора - кредитора и заемщика. Мотивация кредитных отношений это кредитные цели. Ссуженная стоимость - это стоимость кредитных денежных средств или стоимость в товарной форме, которую предоставляет кредитор заемщику. Кредитор и заемщик - это объекты кредитной сделки, которая является основой кредитных отношений в денежной или товарной форме. Цель в кредите - это определение потребности и направление расходов ссуженной стоимости. В зависимости от формы ссуженной стоимости характеризуются на: товарную форму, денежную и смешенную (товарно-денежную) форму кредита.

Формы кредитования содержат следующие виды кредитов:

• Потребительский кредит - выдача наличных средств на текущие расходы или совершение сделки купли-продажи для приобретения товара. Потребительский кредит определяется денежной или товарной формой.
• Авто-кредитование - позволяет совершить сделку по купли продажи автомобиля в товарных формах кредитов.
• Ипотечный кредит - долгосрочное кредитование в экономических отношениях по предоставления финансовых средств под залог недвижимости в товарной форме займа.
• Лизинговый вид кредитования - совершение кредитной сделки купли продажи с передачей права пользования заемщика на длительный строк движимого и недвижимого имущества которое является собственностью кредитора до полного закрытия ссуды.
• Кредиту свойственны дополнительные формы, которые помогают в определении структур сделок в кредитных отношениях:
• Прямая - прямая выдача финансовых средств на полное использование заемщиком.
• Косвенная - передача финансовых средств продавцу, партнеру и кредитору для оформления сделки купли продажи между продавцом и заемщиком.
• Явная - полностью открытые и заранее оговоренные цели кредитных сделок.
• Скрытая - выдача финансовых средств без определения цели кредитования.
• Старая - основа всех кредитных отношений, выдача финансовых средств под залог имущества.
• Новая - выдача финансовых средств под залог недвижимости, товаров, или вовсе без залога.

Развитой формой займа является степень развития кредитной сделки на день ее совершения. Например, на сегодняшний день к ломбардным формам относиться неразвитая форма займа. Банковский сектор относится к развитой форме займа. Как мы видим от начала зарождения кредитов в период ростовщичества они продолжают эволюционировать, приобретая все больше новых характерных форм и видов.

Бизнес приносит доход, если банк дал ему кредит.

На сегодняшний день жизнь в рассрочку и ведение бизнеса в долг стали довольно актуальным и очень популярным явлением. Банки ведут жесткую непримиримую борьбу за каждого клиента, и с каждым днем кредитование становится все более доступным. При этом возникают разнообразные формы и виды кредита, а условия его получения все более упрощаются.

Насколько это необходимо?

Как известно, рыночная экономика не может обойтись без кредитов. С одной стороны, у некоторых участников товарно-денежных отношений возникает необходимость в дополнительных средствах, кроме тех, что имеются в настоящий момент. А с другой стороны, у отдельных физических лиц, предприятий или организаций возникает излишек денежной массы, например, в связи с несовпадением сроков производства и реализации определенного товара, накопленные сбережения или незапланированные доходы.

Возникает некое противоречие, которое вполне успешно решается при помощи кредитного рынка (рынка ссудного капитала). Собственно само понятие «кредит» означает перемещение ссудного капитала при обязательном условии его платности и возвратности. Любая кредитная система характеризует движение денежной массы, т. е. накопленные денежные средства, капиталы и доходы различных слоев населения предоставляются в ссуду частным лицам, различным предприятиям или самому государству. Именно различные варианты взаимодействия участников кредитного рынка порождают разнообразные формы кредита.

Функции кредитов

Взаимоотношения заемщика и кредитора предполагают принятие ряда обязательств, которые прописываются в договоре. В кредитном договоре определяются обязанности банка или иного лица, предоставляющего заем, сроки, сумма и условия возврата. Исходя из чего можно определить три основные функции кредита:

1. Распределительная — выявляется при сосредоточении средств и их последующем распределении на возвратной основе. Такая функция в полной мере прослеживается при выделении денежных средств организациям для удовлетворения насущных надобностей и расширения производства.
2. Эмиссионная — проявляется, когда в ход идут безналичные формы расчетов. То есть происходит замена наличных средств товарными формами.
3. Контролирующая — позволяет осуществлять мониторинг экономической деятельности субъектов. В связи с этим заемщикам и кредитующим структурам предлагается использовать различные формы и виды кредита, что позволит наиболее полноценно использовать заемные средства для развития и повышения доходности.

Кредит в зависимости от структуры

Состав любого займа довольно прост и включает в себя заемщика, кредитора и ссуженую стоимость. Именно в зависимости от вида последней различают такие формы кредита:

• денежную;
• товарную;
• товарно-денежную;

Еще несколько сотен лет назад товарная форма кредитования являлась на Руси наиболее распространенной и выражалась, например, в ссужении крестьянам зерна для посева или иных сельскохозяйственных продуктов. В современном мире товарная форма кредита уже не является основной и выражается разве что в реализации товаров в рассрочку или, например, лизинге.

В нынешних реалиях наиболее применимы денежная и смешанная формы кредита. В первом случае деньги являются универсальным инструментом оплаты, смешанная же форма применяется тогда, когда поставка товаров в рассроченную оплату сопровождается постепенным возвратом их стоимости в денежном эквиваленте.

Виды кредитования

Более детально изучая понятие «кредит», можно выделить несколько организационно-экономических признаков, используемых для его классификации.

В зависимости от экономической направленности можно выделить несколько основных видов кредитования:

• промышленное;
• торговое;
• сельскохозяйственное.

Также можно разделить кредиты на прямые и косвенные в зависимости от объектов кредитования, т. е. того, на что именно берется кредит. Безусловно, чаще всего кредитные средства используются для приобретения товаров, но иногда бывает так, что средства нужны для удовлетворения невещественных надобностей, например, выдачи заработной платы персоналу, уплаты необходимых налогов и сборов и т. д. В этом случае кредит не имеет вещественно-материальной формы, а прикрывает брешь в платежном обороте.

В зависимости от степени обеспеченности кредиты могут быть:

• с полным обеспечением — стоимость залога полностью покрывает стоимость самого кредита и практически до нуля снижает финансовые риски кредитора;
• неполным обеспечением — залоговая стоимость обеспечения не до конца покрывает размер кредита;
• без обеспечения (бланковые) — залоговая стоимость полностью отсутствует, риски кредитора максимальны.

Для классификации кредита по видам можно применить и платность его использования. Здесь можно выделить беспроцентный и процентный кредит (бесплатный и платный), дешевый и дорогой, что полностью зависит от размера процентной ставки.

Еще одним пунктом, по которому разделяются кредиты, может стать срок кредитования. Ссуда, обслуживающая текущие нужды заемщика и взятая на срок не более шести месяцев, считается краткосрочной, до одного года и более — среднесрочной и долгосрочной соответственно. Стоит отметить, что такое распределение характерно, например, для России, в других странах распределение в зависимости от сроков кредитования может быть иным.

А кредиторы кто?

Кроме перечисленных выше, в зависимости от других показателей можно выделить множество иных видов кредитов. Например, можно поделить их в зависимости от участников сделки, источника возврата кредитных средств и т. д.

Например, основные формы кредита можно выделить в зависимости от участников кредитных взаимоотношений. И поэтому далее давайте рассмотрим кредиты именно в этом ракурсе:

• банковские;
• коммерческие;
• государственные;
• международные;
• потребительские;
• ростовщические;
• ипотечные и т. д.

Банковское кредитование

Наиболее распространенным, конечно же, является банковское кредитование. При такой форме владельцы свободных денежных средств предоставляют их заемщикам, используя посредничество банков.

В зависимости от субъекта кредитования различают такие формы банковского кредита:

• кредитование юридических лиц — в том случае, когда средства расходуются на погашения различных задолженностей и совершения различных платежей — это ссуда денег, а если они используются для расширения производственных мощностей, а также для пополнения основного и оборотного фонда предприятия — ссуда капитала;
• кредитование физических лиц — средства предоставляются на целевое использование физ. лицами — лечение, обучение, ремонт, строительство, отдых, протезирование и т. д.;
• межбанковские кредиты — для закрепления корреспондентских отношений между банками, а также для поддержания на должном уровне доходности банковских структур.

Коммерческое кредитование

Рассматривая иные формы кредитования, можно выделить не менее выгодный кредит — хозяйственный или коммерческий. При этой форме предприятия предоставляют заемные средства (или товары) друг другу, без участия банков. Коммерческий кредит является первоосновой товарно-денежных отношений, так как позволяет нивелировать противоречие, когда одни предприятия уже произвели товар и готовы его продать, а другие еще не реализовали свой и потому не имеют средств для покупки. Хозяйственный кредит способствует реализации товаров и прибыли, в них заложенной. Именно потому ставки по кредитам коммерческого вида гораздо ниже, чем у банковских.

Долговым обязательством по хозяйственному кредиту является вексель, который может быть простым или «на предъявителя» — что предусматривает письменный наказ кредитора выплатить оговоренную сумму третьему лицу. Такая особенность векселей дает возможность его передачи, при этом на нем ставится индоссамент — особая передаточная надпись. Чем индоссаментов больше, тем полнее вероятность его погашения.

Государственное кредитование

Рассматривая основные формы кредита, нельзя не остановиться на кредите государственном. Это такая форма кредитования, в которой одним из субъектов отношений (заемщиком или кредитором) является государство. Такой кредит в корне отличается от иных видов. При предоставлении, например, банковского кредита обеспечением выступают некие материальные ценности, принадлежащие заемщику, а в случае с кредитом государственным — обеспечением являются полностью все имущество, территориальной единице принадлежащее, либо весь ее доход за определенный период. Основной целью такой формы кредита является решение всевозможных проблем государственного масштаба — покрытие дефицита госбюджета, финансирование различных программ.

В тех случаях когда само государство является кредитором, через казначейство или Центробанк происходит кредитование определенной отрасли промышленности либо коммерческих банков и небанковских организаций в результате аукционной торговли кредитными ресурсами на рынке межбанковских займов.

Международное кредитование

Одной из наиболее поздних форм является международное кредитование, возникшее тогда, когда экономические отношения вышли за государственные рамки.

Формы международного кредита практически ничем не отличаются от кредита внутреннего. Субъекты международного кредитования практически идентичны внутриэкономическому: население, предприятия, банки, государство. Разница заключается лишь в том, что заемщик и кредитор являются гражданами разных стран. Таким образом, можно определить международное кредитование как перетекание ссудного капитала между странами. Традиционно различают такие формы международного кредита:

• фирменный (предпринимательский) заем;
• банковский заем;
• правительственный кредит.

Потребительский

Формой займа, при которой кредитные средства не используются для производства новой стоимости, а направлены на удовлетворение неких нужд, является потребительский кредит. Кредиторами в этом случае могут выступать коммерческие организации, предлагающие к розничной продаже — чаще всего в рассрочку — товары длительного использования, медицинские услуги, прямое денежное кредитование по целевому назначению. Особенностью такого вида кредитования является то, что заемщиками выступают физические лица, взявшие деньги для удовлетворения сугубо личных потребностей.

Потребительский кредит очень плотно соприкасается с банковским, так как финансовые компании применяют долговые обязательства своих клиентов для получения денежных ссуд в банковских структурах. Именно поэтому понятие потребительского кредитования можно трактовать гораздо шире - как совокупность денежных и товарных ссуд, предоставляемых населению банками, финансовыми организациями и непосредственно государством. Такой кредит может быть использован не только на текущие надобности, но и в инвестиционных целях. Однако в этом случае от заемщика потребуется отчет и документальное подтверждение использования кредита.

Ростовщический

Наиболее древним и примитивным видом кредитования является ростовщический кредит. Его отличительной чертой являются завышенные ставки по кредитам и не вполне легальные методы взыскания сумм с несознательного плательщика. Чаще всего такие услуги оказывают организации, не имеющие официальной лицензии на ведение коммерческой деятельности. Если оставить в стороне рынок «черного кредитования», то наиболее ярким представителем легального ростовщического кредитования в наше время являются ломбарды. Именно там предоставляются кредиты на короткий срок, под крайне завышенные проценты, и требуется предоставление высоколиквидного залога, который передается на хранение кредитору.

Ипотечный

Один из наиболее распространенных займов в России — ипотечный кредит. Он предоставляется для покупки недвижимости, а также для строительства и капитального ремонта жилых и производственных помещений. Обеспечением займа выступает либо сам предмет ипотеки, либо иное равноценное имущество, принадлежащее заемщику на момент заключения договора. Ипотечный кредит носит исключительно целевой и долговременный характер.

Развитие рынка ипотеки предполагает наличие некой системы, участниками которой являются непосредственно заемщик, кредитор, инвестор и разнообразные посредники — страховщики, оценщики, регистраторы, регуляторы и т. д. Инвесторами в этом случае могут выступать субъекты финансового рынка, приобретающие ценные бумаги, обеспеченные ипотечными кредитами — финансовые и кредитные организации, фонды, в том числе и пенсионные, просто население.

Заключение

По каким бы признакам ни классифицировали кредит экономисты, применив здравый смысл, его можно разделить на две самых важных категории: выгодный кредит и тот, с которым связываться не стоит. Так как любой кредит предполагает что берете вы чужие деньги и на время, а отдавать приходится свои и навсегда, то это, пожалуй, самая важная классификация, с которой стоит познакомиться.

Классификацию кредита прежде всего принято осуществлять по следующим признакам:

1) по форме, в которой предоставляется конкретный кредит;

3) по сроку предоставления.

Классификация по этим признакам позволяет выделить основные формы кредита.

Кроме того, можно более детально классифицировать кредит используя дополнительные характеристики, при этом говорят о видах кредита внутри той или иной формы.

Вид кредита — это более детальная характеристика основной формы кредита за счет выделения дополнительных признаков. В основу детальной классификации положены принципы кредитования, поэтому многие конкретные виды кредитов отражают специфику движения кредита, т. е. характеризуют отдельные стороны организации кредитного процесса.

К первичным формам кредита относят: товарную; денежную и смешанную.

Товарная форма — это форма кредита, для которой характерно предоставление кредитором вещей, товаров на условиях встречной передачи равного количества других вещей, товаров того же рода и качества.

Подобные сделки широко применялись в античном обществе. Римское право регулировало такие кредитные отношения и определяло их как договор займа. Римские юристы проводили различие между займом и ссудой. При ссуде возврату подлежала не всякая подобная вещь, а именно та, которая была одолжена (та самая лошадь, которую брали для пахоты). При займе возврату подлежала всякая подобная вещь, т. е. вещь, обладающая теми же родовыми признаками (зерно того же сорта).

На основе товарной формы кредита получила всестороннее развитие его денежная форма - это форма кредита, для которой характерна передача денег на условиях возвратности.

В современном хозяйстве эта форма стала преобладающей. С самого момента появления ей была уготована особая роль, т. к. деньги представляют собой абсолютно ликвидный и легко заменимый актив .

Наряду с указанными формами существует смешанная форма кредита, которая совмещает в себе ряд свойств первых двух.

Действительно, кредит может предоставляться как путем передачи товара, что характерно для товарной формы, так и передачи денег, что свойственно его денежной форме. При этом погашение будет осуществляться в обратном порядке — деньгами или товарами.

В зависимости от того, кто является кредитором и заемщмком в сделке, выделяют следующие кредиты:

1) коммерческий (хозяйственный);

2) банковский;

3) гражданский (личный);

4) государственный;

5) междуна-родный;

6) потребительский.

Коммерческий кредит.

Коммерческий кредит можно охарактеризовать как кредит, предоставляемый одни юридическим лицом (продавцом) другому юридическому лицу (покупателю) в виде отсрочки платежа за проданные товары или покупателями продавцам в виде аванса или предоплаты за поставляемые товары.

Коммерческое кредитование является главным финансовым инструментом сбыта продукции в оптовой торговле. Продажа товаров в кредит стала обычным способом их реализации промышленными компаниями, она становится важным орудием конкуренции за счет дополнительного привлечения клиентов. Основной причиной широкого использования этой формы кредита являются расширение и укрепление экономических связей между хозяйствующими субъектами.

В современных условиях на практике применяются в основном три разновидности (вида) коммерческого кредита:

1) с фиксированным сроком погашения;

2) с уплатой цены лишь после фактической реализации заемщиком поставленных в рассрочку товаров (консигнация);

3) кредитование по открытому счету.

В первом случае после поставки товаров покупатель передает продавцу простой вексель как долговое обязательство оплатить товар по истечении определенного срока. Или же продавец сам выставляет тратту (переводной вексель) на покупателя, который, получив коммерческие документы, акцептует ее, т. е. дает согласие на оплату в указанный на ней срок.

Во втором случае мы имеем дело с консигнацией. Она представляет собой способ торговли в кредит, при котором розничный торговец получает товары без обязательства их оплаты. Часто об этой торговле говорят как о передаче товаров на реализацию. Если товары будут проданы, то будет осуществлен и платеж производителю, а если нет, то розничный торговец может вернуть товар производителю без выплаты неустойки. Консигнация обычно применяется при реализации новых, нетипичных товаров, спрос на которые трудно предположить.

Согласно договору об открытом счете, однажды принятому обеими сторонами, покупатель получает право делать периодические закупки без обращения за кредитом в каждом отдельном случае. Обычный порядок осуществления сделки таков: когда покупатель заказывает товар, он немедленно отгружается, а платеж за него производится в установленные сроки после получения счета.

Применение коммерческого кредита требует наличия у продавца достаточного капитала на случай замедления поступлений от должников. Поэтому в современном хозяйстве коммерческий кредит активно используется в первую очередь крупными компаниями, которые имеют наиболее благоприятные условия получения финансовых ресурсов через учет и залог векселей и через банковское рефинансирование коммерческого кредита (например, факторинг).

Банковский кредит.

Это кредит основной формой которого выступает передача денежных средств. Предоставляется исключительно специализированными кредитными организациями, имеющими лицензию на осуществление подобных операций от Центрального банка. В роли заемщика могут выступать юридические лица, органы государственной или местной власти. Кредитные отношения оформляются кредитным договором или кредитным сооглашением.

Банковский кредит отличается от коммерческого кредита следующими признаками:

а) в роли кредитора по банковскому кредиту выступают специализированные кредитно-финансовые организации, а не любые юридические лица, связанные с производством либо реализацией товаров;

б) средний процент по коммерческому кредиту, как правило, ниже средней ставки банковского процента на данный период времени. Плата за коммерческий кредит включается в цену товара, а не определяется специально через фиксированный процент от базовой суммы;

в) срок предоставления коммерческого кредита, как правило, значительно короче, чем у банковского кредита.

Классифицируется банковский кредит по ряду признаков.

Способ выдачи (предоставления) кредита:

а) наличные или безналичные кредиты (путем перечисления средств со счета на счет или путем выдачи наличных денег со счета);

б) рефинансирование (переучет векселей, покупка ресурсов на межбанковском рынке, выпуск коммерческим банком облигаций и других долговых обязательств);

в) переоформление (реструктуризация долга);

г) вексельные кредиты.

Валюта кредита. Кредиты предоставляются в национальной валюте, в валюте страны кредитора, в валюте третьей страны.

Количество участников. Возможны двусторонние и многосторонние сделки (кредитование банковским консорциумом, синдицированные кредиты).

Целевое назначение банковского кредита.

Кредиты предоставляются:

а) на увеличение основного капитала (обновление производственных фондов, новое строительство, расширение объемов производства);

б) на временное пополнение оборотных средств

в) на реализацию инвестиционных проектов;

г) ипотечные кредиты и т.п.

Техника предоставления:

а) разовые кредиты, т. е. выдаваемые одной суммой;

б) лимитированные кредиты (овердрафт; кредитные линии).

Кредитная линия предполагает использование заемных средств в пределах установленного лимита. В его рамках предприятия могут получать денежные средства на цели, предусмотренные договором, и возвращать их в течение действия договора кредитной линии. Существуют следующие виды кредитных линий: сезонная; возобновляемая, т. е. клиент после погашения задолженности по кредиту имеет право опять получить кредит в пределах установленного лимита; кредитная линия с уведомлением клиента о верхнем пределе кредитования, превышение которого недопустимо, или предполагает выплату повышенных процентов за его превышение; подтверждаемая линия — каждый раз клиент обязан согласовывать условия предоставления конкретной суммы в рамках кредитной линии.

Овердрафт представляет собой устранение временного недостатка оборотных средств у предприятия для осуществления текущих платежей посредством кредитования расчетного счета клиента банка за счет денежных средств банка в сумме не более 10-15% от ежемесячного оборота по расчетному счету клиента. Предоставляется, как правило, под поступление денежных средств на расчетный счет клиента, которые тут же списываются в погашение овердрафта, т. е. фактически без обеспечения (хотя оно может быть предусмотрено по договору с банком).

По критерию обеспеченности кредиты делятся на обеспеченные и необеспеченные. Единственной формой обеспечения возврата необеспеченных кредитов является кредитный договор. Обеспеченные кредиты — основная разновидность современного банковского кредита, в котором находит свое практическое выражение один из базовых принципов кредитования. В роли обеспечения может выступить любое имущество, принадлежащее заемщику на правах собственности, чаще всего — недвижимость или ценные бумаги. При нарушении заемщиком своих обязательств это имущество реализуется с целью возмещения понесенных убытков. Размер выдаваемой ссуды, как правило, меньше среднерыночной стоимости предложенного обеспечения и определяется соглашением сторон.

Срок погашения.

В зависимости от сроков погашения кредиты подразделяются на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные.

а) Краткосрочные кредиты предоставляются, как правило, на пополнение оборотных средств (текущее кредитование оборотного капитала) заемщика. Наиболее активно применяются на фондовом рынке, в торговле и сфере услуг. Срок погашения по этому виду кредита обычно не превышает одного года.

б) Среднесрочные кредиты предоставляются на срок от одного года до трех лет на цели как производственного, так и чисто коммерческого характера. Наибольшее распространение получили в аграрном секторе и при частичной модернизации производства.

в) Долгосрочные кредиты используются, как правило, в инвестиционных целях. Как и среднесрочные ссуды, они обслуживают движение основных средств, отличаясь большими объемами передаваемых кредитных ресурсов. Применяются при кредитовании реконструкции, технического перевооружения, нового строительства на предприятиях всех сфер экономики. Средний срок погашения обычно составляет от трех до пяти лет, но может достигать 25 и более лет, особенно при получении соответствующих финансовых гарантий со стороны государства.

По способам погашения кредиты подразделяются на:

1) кредиты, погашаемые одной суммой в конце срока;

2) кредиты, погашаемые в рассрочку;

3) кредиты, погашаемые неравными долями в течение срока кредита (как правило, с предоставлением льготного периода).

Кредиты, погашаемые единовременным взносом (платежом) со стороны заемщика, — традиционная форма возврата краткосрочных ссуд, весьма функциональная с позиций юридического оформления, так как не требует использования механизма исчисления дифференцированного процента.

Конкретные условия (порядок) возврата кредитов, погашаемых в рассрочку в течение всего срока действия кредитного договора, определяются договором, используются, как правило, при среднесрочных кредитах. Для долгосрочных кредитов на инвестиционные цели часто применяется льготный период (до года), в течение которого заемщик не уплачивает ни процентов, ни части долга. За это время заемщик успевает установить оборудование и запустить производство.

По видам процентной ставки кредиты делятся на: кредиты с фиксированной процентной ставкой и кредиты с плавающей процентной ставкой.

Согласно различным способам взимания процента выделяют несколько видов кредитов:

а) кредиты, процент по которым выплачивается в момент его общего погашения. Традиционная для рыночной экономики форма оплаты краткосрочных ссуд, имеющая наиболее функциональный с позиции простоты расчета характер.

б) кредиты, процент по которым выплачивается равномерными взносами заемщика в течение всего срока действия кредитного договора. Традиционная форма оплаты средне- и долгосрочных ссуд, имеющая достаточно дифференцированный характер в зависимости от договоренности сторон (например, по долгосрочным ссудам выплата процента может начинаться как по завершении первого года пользования кредитом, так и спустя более продолжительный срок).

в) кредиты, процент по которым удерживается банком в момент непосредственной выдачи их заемщику. Для развитой рыночной экономики эта форма абсолютно нехарактерна и используется лишь при высокой инфляции.

Гражданский (личный) кредит.

Для этой основной формы кредита характерно участие отдельных граждан в кредитных отношениях. Они выступают в качестве кредиторов и заемщиков друг друга при заимствовании денег или товаров для личных, а не предпринимательских целей. В целом эти отношения носят локальный (семейный, родственный) характер, кредитным договором не оформляются.

Государственный кредит.

Основной признак этой формы кредита — непременное участие государства в лице центральных и местных органов исполнительной власти. Субъектами государственного кредита выступают юридические и физические лица, с одной стороны, и центральные и местные органы власти — с другой. Государство выступает заемщиком или кредитором. Традиционно эта форма кредита связана с выпуском государственных облигаций или иных ценных бумаг и получила название государственного займа. Гораздо реже государство выступает в качестве кредитора, предоставляя кредиты юридическим и физическим лицам.

К государственному кредиту относится также предоставление государством гарантий по заемным обязательствам юридических и физических лиц.

Государственные кредиты можно разделить на виды по следующим признакам:

1) по срокам предоставления кредита: краткосрочные (со сроком погашения до 1 года), среднесрочные (от 1 года до 5 лет) и долгосрочные (свыше 5 лет) кредиты;

2) по месту размещения: внутренние и внешние (международные) кредиты;

3) по субъектам отношений: кредиты, размещаемые центральными и местными органами власти;

4) по рыночному статусу: рыночные (свободно размещаемые на фондовом рынке) и нерыночные — займы, не подлежащие обращению на рынке. Они рассчитаны на отдельные (целевые) категории инвесторов;

5) по доходности: процентные или с нулевым купоном.

Процентные займы предполагают (от 2 до 4 раз в год) выплату дохода по купонам — отрывным квитанциям облигации. Краткосрочные займы, как правило, не имеют купонов. Они продаются со скидкой от номинала, указанного на облигации, а погашаются по номиналу. Разница и составляет сумму дохода по облигации.

6) по методу определения дохода: с твердым доходом и с плавающим доходом.

Международный кредит.

Международный кредит - это кредит, характеризующий форму кредитных отношений между государствами или между хозяйствующими субъектами разных стран.

Он используется в виде:

1) коммерческого (межфирменного);

2) банковского;

3) межгосударственного кредита.

При этом в кредитных отношениях с участием государств и международных институтов всегда выступает в денежной форме, во внешнеторговой деятельности — в денежной и в товарной форме (как разновидность коммерческого кредита импортеру или экспртеру).

В качестве заемщиков и кредиторов выступают частные предприятия (в том числе банки), государственные учреждения (министерства и ведомства) и международные (МВФ , МБРР) и региональные (ЕБРР) финансовые организации.

Конкретные виды международного кредита можно классифицировать по ряду признаков:

1) по целевому назначению: коммерческие или денежные кредиты, включая средства на приобретение основного капитала, новое строительство, иные инвестиционные нужды;

2) по сроку предоставления: краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные кредиты;

3) по валюте предоставления: кредит в валюте страны-заемщика или
страны-кредитора, в валюте третьей страны.

Характерным признаком международного кредита выступает его дополнительная правовая или экономическая защищенность в форме частного страхования и государственных гарантий.

Потребительский кредит.

Это форма кредитования физических лиц. Целью является удовлетворение потребительских нужд населения — для приобретения земельных участков, жилья, дач, автомобилей, товаров длительного пользования. Предоставляется под ипотеку (закладную) земельных участков, жилья, залог автомобиля, ценных бумаг, поручительство третьих лиц.

В роли кредитора могут выступать как специализированные финансово-кредитные организации и банки, так и любые юридические лица, осуществляющие реализацию товаров или услуг.

Обычно с помощью такого кредита реализуются товары длительного пользования (автомобили, холодильники, мебель, бытовая техника). Срок кредита составляет до 3 лет, процент - от 10 до 25. Население в промышленно развитых странах тратит от 10 до 20% своих ежегодных доходов на покрытие потребительского кредита. В случае неуплаты по нему имущество изымается кредитором.

Основные формы кредита

Виды кредита


Понятие функции кредита. Общая характеристика функций кредита


Понятие роли кредита. Роль кредита как его назначение и результат воздействия на процесс общественного воспроизводства

1. Основные формы кредита

Кредитные отношения проявляются в конкретной действительности посредством форм кредита. Форма кредита выступает как отражение свойств и структуры кредита и определяется, исходя из комплекса классификационных признаков, прежде всего, специфики объектов и субъектов кредита.

В зависимости от характера ссуженной стоимости выделяют: товарную, денежную и смешанную (товарно-денежную) формы кредита.

Товарная форма кредита исторически предшествует его денежной форме, она возникла в условиях простого товарообмена, когда кредиторами были субъекты, обладающие излишками отдельных товаров (меха, скот и пр.). В современных условиях товарная форма кредита не является доминирующей. Она используется при продаже товаров в рассрочку платежа, при аренде имущества (в том числе лизинге оборудования), прокате вещей. При этом предоставление и возвращение ссуженной стоимости происходят в форме товарных стоимостей.

Более распространенной формой, преобладающей в современном хозяйстве, является денежная , поскольку деньги выступают всеобщим эквивалентом при обмене товарных стоимостей, универсальным средством обращения и платежа. Денежная форма используется всеми хозяйствующими субъектами, как внутри страны, так и во внешнем экономическом обороте. При денежной форме кредит как предоставляется, так и возвращается деньгами.

Смешанная форма кредита возникает в тех случаях, когда кредит функционирует одновременно в товарной и денежной формах: если кредит был предоставлен в форме товара, а возвращен деньгами, или наоборот (предоставлен деньгами, а возвращен в виде товара).

В зависимости от специфики кредитора и заемщика различают
банковский, коммерческий (хозяйственный), государственный, личный, международный кредит.

Банковский кредит – это совокупность кредитных отношений, одним из субъектов которых является банк. Банковская форма кредита — наиболее распространенная форма в современной практике, банк выступает особым субъектом, одной из основных форм деятельности которого является кредитование.

Особенности банковской формы кредита состоят в следующем:

банк оперирует не столько своим капиталом, сколько привлеченными ресурсами. Заняв деньги у одних субъектов, он перераспределяет их, предоставляя ссуду во временное пользование другим юридическим и физическим лицам;


банк ссужает временно свободные денежные средства, помещенные в банк хозяйствующими субъектами на счета или во вклады;


банк ссужает не просто денежные средства, а деньги как капитал. Заемщик должен так использовать полученные в банке средства, чтобы не только возвратить их кредитору, но и получить прибыль, достаточную для того уплаты ссудного процента.

Основу банковского кредита всегда составляет денежная ссуда, предоставляемая заёмщику на определенный срок, на условиях возврата и уплаты процентов.

Система банковского кредитования представляет собой комплекс взаимосвязанных элементов, включающий: принципы кредитования, формы и виды кредитования, методы кредитования (порядок предоставления, использования и погашения ссуд), организацию кредитных отношений, контроль в процессе кредитования.

Виды банковских ссуд чрезвычайно разнообразны. Их можно классифицировать по следующим критериям:

— тип заёмщика (ссуды юридическим лицам, ссуды физическим лицам);

— способ обеспечения (ссуды необеспеченные и обеспеченные);

— сроки кредитования (краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные);

— порядок выдачи средств (выдача разовой ссуды или многократная выдача сумм в пределах установленного лимита);

— способ погашения ссуды (погашаемые единовременно или ссуды с рассрочкой платежа);

— порядок начисления и погашения процентов (с удержанием процентов в момент предоставления ссуды, с уплатой в момент погашения, с уплатой процентов на протяжении всего срока кредитования) и т.д.

Порядок выдачи кредитных сумм в пределах установленного лимита требует дополнительного пояснения. Здесь могут использоваться такие варианты:

— овердрафт;

— контокоррент;

— кредитная линия.

Овердрафт — особая форма предоставления банком краткосрочного кредита своему клиенту, когда величина необходимого платежа превышает остаток средств на счёте клиента. В этом случае банк списывает со счета клиента всю сумму, тем самым автоматически кредитуя его в объёме, превышающем остаток средств. Разумеется, для применения такой схемы кредитования предварительно заключается специальный договор между банком и наиболее надёжным клиентом, в котором указывается предельная сумма овердрафта, порядок его погашения. На погашение задолженности по овердрафту обычно используются все суммы, поступающие на счет клиента-заёмщика.

Контокоррент — открытие для клиента банка единого счёта, представляющего сочетание текущего и ссудного счёта.

Кредитная линия — многократное предоставление заёмщику определенных кредитных сумм в течение некоторого времени (как правило, на протяжении года). Общая сумма кредита (лимит) определяется заранее.

Банковский кредит оформляется самостоятельным кредитным договором, обязательно в письменном виде.

Цели банковского кредита могут быть весьма разнообразными — пополнение оборотных средств, финансирование капитальных вложений, рефинансирование имеющихся долговых обязательств.

В процессе банковского кредитования банки создают дополнительные платежные средства. Поэтому общий объём банковского кредитования подлежит регулированию со стороны Центрального банка.

Коммерческий (хозяйственный) кредит – это совокупность кредитных отношений, возникающих между хозяйственными организациями (поставщиком и покупателем) при отгрузке товара и предоставлении договорной отсрочки платежа. Он способствует ускорению реализации продукции, увеличивает объёмы продаж. Термин «коммерческий» означает торговый, т. е. то, что образовалось на базе особых условий продажи товаров.

С развитием взаимоотношений между предприятиями возникают и иные формы кредита, возникающие не только на основе отсрочки платежа за товар. Предприятия предоставляют друг другу и денежный кредит. Классический коммерческий уступает хозяйственному кредиту, предоставляемому предприятиями-кредиторами в товарной и денежной форме.

Хозяйственная (коммерческая) форма кредита имеет следующие особенности:

его источником являются как временно свободные, так и незанятые средства. При товарной форме отсрочка оплаты служит продолжением процесса реализации продукции, ссужается не временно высвободившаяся стоимость, а обычный товар с отсрочкой платежа. При денежной форме источником выступают денежные средства, временно высвободившиеся из хозяйственного оборота;


при товарном хозяйственном кредите собственность на объект передачи переходит от продавца-кредитора к покупателю, при денежном хозяйственном кредите собственность на ссуженную стоимость не переходит от кредитора к заемщику, последний получает ее только во временное владение.


При товарном хозяйственном кредите плата за отсрочку платежа входит в стоимость товара, Условия кредитования не фиксируются в отдельном договоре, они оговариваются в основном договоре купли-продажи. При денежном хозяйственном кредите плата за пользование ссудой взимается в открытой форме — кроме размера кредита, возвращаемого кредитору, заемщик дополнительно уплачивает ссудный процент.


В роли кредитора может выступать и поставщик, и покупатель товара. Предприятие-поставщик становится кредитором, если он отпускает (ссужает) товар с отсрочкой платежа. Предприятие-покупатель становится кредитором, если он осуществляет предоплату или вносит аванс до получения товара (авансирует сделку).


Расчёты по коммерческому кредиту могут осуществляться по разным схемам:

— использование открытого счета. Открытый счет предоставляется под обеспечение поставляемых товаров. В этом случае продавец (поставщик) отгружает свой товар покупателю, при этом направляет в адрес его банка товарораспорядительные документы (накладную, в которой указывает вид товара, его объём, стоимость, условия оплаты). Сумма задолженности заносится в дебет счета, открытого этим банком для покупателя. Покупатель (должник), в установленный срок погашает свою задолженность по открытому счету. Оплата осуществляется либо за счет собственных средств, либо за счет ссуды, предоставляемой покупателю тем же банком. Данная схема кредитования удобна тем, что предприятие-покупатель может делать периодические закупки, не оформляя кредит в каждом отельном случае. Возникшая по открытому счёту кредиторская задолженность также может быть оформлена векселем;

— вексельное кредитование. В этом случае предоставления отсрочки платежа за поставляемый товар долговые обязательства покупателя оформляются векселем, который передается продавцу и может быть оплачен через коммерческий банк. При этом поставщик, имея на руках простой вексель, имеет возможность учесть его в банке ещё до наступления срока платежа по нему. Классической гарантированной формой кредитования является акцептный кредит. При этой схеме покупатель-должник (векселедатель) выдает переводной вексель. Банк этот вексель акцептует (дает согласие на его оплату). Покупатель рассчитывается акцептованным векселем с продавцом за поставленные товары, работы, услуги. Если банку предъявляют этот вексель, он оплачивает его из открытого для должника-клиента специального ссудного счета;

— консигнация. В этом случае розничный торговец получает товары на реализацию без обязательства их оплаты. Поставка оплачивается, если товары будут проданы. В иной ситуации торговая организация возвращает продукцию поставщику без выплаты неустойки. Консигнация обычно используется при реализации новых товаров, спрос на которые плохо изучен.

— коммерческий кредит является краткосрочным — отсрочка платежа предоставляется обычно от нескольких дней до двух месяцев;

— размеры коммерческих кредитов ограничены величиной резервов предпринимательских организаций.

Коммерческий кредит имеет ряд преимуществ (например, по сравнению с банковским кредитом):

— средняя стоимость коммерческого кредита всегда ниже средней ставки банковского процента на данный момент;

— коммерческий кредит не требует обеспечения;

— при оформлении коммерческого кредита не выдвигается требование его целевого использова6ния;

— при коммерческом кредитовании в роли кредитора могут выступать любые юридические лица, занимающиеся производством либо реализацией товаров или услуг.

Государственный (муниципальный) кредит – это совокупность кредитных отношений, при которых государство (местные органы власти) выступают в качестве одного из субъектов кредитной сделки (кредитора, заемщика, гаранта).

В первом случае государство (через банки и другие кредитно-финансовые институты) кредитует различные секторы экономики, отдельные крупные национальные проекты. Эта форма кредита по сравнению с другими формами имеет ограниченное применение в рыночной экономике.

Во втором случае государство заимствует денежные средства у банков, предприятий, населения. Государственный заем чаще всего размещается под определенные государственные программы (на цели восстановления народного хозяйства в послевоенный период, развития народного хозяйства, в том числе его отдельных отраслей и пр.). Займы размещаются, как правило, на длительные сроки (на пять, десять и даже двадцать лет). Иногда ссуды берутся у зарубежных кредиторов (иностранных правительств, ведущих мировых банкирских домов). В этом случае говорят о международном кредите.

В третьем случае государство выступает гарантом по обязательствам организаций. Эта форма используется с целью стимулирования привлечения средств в значимые инвестиционные проекты.

Международный кредит – это совокупность кредитных отношений, где один из субъектов принадлежит другой стране. В кредитные отношения вступают банки, предприятия, государство и население, в зависимости от участников международный кредит может быть государственным, банковским, коммерческим.

Личная форма кредита основана на участии в кредитной сделке частных лиц. Она может носить как денежный, так и товарный характер. Здесь повышенное значение приобретает элемент доверия. Величина ссудного процента и срок кредита устанавливаются на договорной основе, кредитный договор не заключается, чаще используется долговая расписка, однако и она зачастую не применяется.

В зависимости от целевых потребностей заемщика выделяют производительную и потребительскую формы кредита.

Производительная форма кредита предполагает использование ссуды на цели производства и обращения, на производительные цели, потребительская форма — на цели потребления, она не направлена на создание новой стоимости.

Современный кредит имеет преимущественно производительный характер, при этом деньги функционируют как капитал. Производительный характер означает такое размещение заемных средств, которое связано с их рациональным использованием, созданием новой стоимости, прибыли, частично уступаемой кредитору в виде платы за временное позаимствование средств.

Потребительский кредит в известном смысле стимулирует трудовую активность работников, так как он погашается за счёт будущих доходов заёмщика. Однако с увеличением масштабов потребительского кредитования обостряется проблема своевременного возврата долгов.

Используются и другие формы кредита:

Прямая и косвенная. В первом случае имеет место непосредственная выдача ссуды ее пользователю, без посредников; во втором — ссуда берется для кредитования других субъектов. Например, если торговая организация получает ссуду в банке не только для приобретения и продажи товаров, но и для кредитования граждан под товары с рассрочкой платежа. Косвенным потребителем банковского кредита являются граждане, оформившие ссуду от торговой организации на покупку товаров в кредит;

Явная и скрытая. Явная предполагает, что кредит берется под заранее оговоренные цели. Скрытая форма возникает, если ссуда использована на цели, не предусмотренные взаимными обязательствами сторон;

Традиционные и новые. Традиционные формы кредита представлены обычными формами кредита – банковский, коммерческий и пр. Новые формы возникли на базе модернизации традиционных. К ним относятся, например, лизинговый, факторинговый, ипотечный и др.

Факторинг — форма коммерческого кредитования, при котором происходит переуступка кредитному учреждению долговых требований, возникающих между контрагентами в процессе реализации товаров и услуг (переуступка дебиторской задолженности). В факторинговых операциях участвуют три стороны: 1) финансовый посредник — банк или факторинговая компания; 2) предприятие-поставщик; 3) предприятие-покупатель. Смысл факторингового обслуживания — инкассирование посредником дебиторских счетов своих клиентов и получение причитающихся в их пользу платежей. При одном варианте факторинговая компания покупает у предприятия-поставщика счета-фактуры на отгруженную продукцию и немедленно оплачивает 80-90% стоимости выполненной поставки. Тем самым авансируется оборотный капитал поставщика, ускоряется его товарооборот. Оставшуюся сумму поставщик получает от факторинговой компании после того, как с ней полностью рассчитается предприятие-покупатель (дебитор). За факторинговый кредит с клиента взимается определенный процент (обычно на 1-2 пункта выше учетной ставки). При другом варианте поставщик в качестве клиента факторинговой компании отгружает товар и передает ей счета, другие необходимые документы. Задача компании — получить в пользу клиента требуемую оплату.

Форфейтинг – форма коммерческого кредитования во внешнеторговых операциях для кредитования экспорта. Его суть заключается в том, что банк или финансовая компания (форфейтор) выкупает у экспортера (продавца) товаров денежные обязательства импортера (зарубежного покупателя). Это может быть вексель, акцептованный импортером-покупателем. Форфейтор сразу же производит полную или частичную оплату стоимости экспортной поставки на счёт продавца (по существу кредитует его). В дальнейшем покупатель товара оплачивает сделку форфейтору. В данной ситуации экспортер практически полностью освобождается от кредитных рисков, а также сокращает сроки получения средств от торгового партнера. За услуги по форфейтингу экспортер выплачивает определенные проценты.

Основная и дополнительная. Основная форма – это форма, которая используется преимущественно, а дополнительная – нет. Например денежный кредит относится к основным формам, а товарный — к дополнительным.

Развитая и неразвитая формы кредита характеризуют степень его развития. Например, банковский кредит по сравнению с ломбардным является более развитий формой.

На практике чистых форм кредита, изолированных друг от друга, как правило, не существует. Каждая из форм с учетом разнообразных критериев их классификации дополняет друг друга, образуя определенную систему, адекватную соответствующему уровню товарно-денежных отношений.

2. Виды кредита

Вид кредита представляет собой его более детальную характеристику по определенным признакам, используемых для их для классификации.

Виды кредита в зависимости от:

стадий воспроизводства , обслуживаемых кредитом. Выступая категорией обмена, кредит используется для удовлетворения потребностей производства, распределения и потребления валового продукта. Хозяйствующие субъекты используют кредит для приобретения средств производства, удовлетворения потребностей по расчетам по заработной плате с работниками, с бюджетными организациями, домашние хозяйства — для удовлетворения потребительских нужд;

отраслевой направленности или видам экономической деятельности (кредиты промышленности, торговле, сельскому хозяйству и т. д.);

Объектов кредитования. Объект выражает то, что противостоит кредиту – ТМЦ, производительные затраты, недостаток денежных средств, разрыв в платежном обороте. Объект кредитования может иметь материально-вещественную форму и не иметь ее. Если кредит используется для приобретения различных товаров (в промышленности — сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, тара и т. п., в торговле — товары разнообразного ассортимента, у населения — товары длительного пользования), ему противостоят различные товарно-материальные ценности. Кредит может выдаваться для осуществления различных производственных затрат (в промышленности — на сезонные затраты (ремонт, подготовку к новому сезону производства), в сельском хозяйстве — на затраты по растениеводству и животноводству). Кредит может покрывать недостаток денежных средств или разрыв в платежном обороте — на потребности, связанные с необходимостью платежей по выплате заработной платы персоналу предприятия, различных налогов в федеральный или местный бюджеты, по взносам по страхованию имущества и пр.;

обеспеченности . Обеспеченность различают по характеру, степени (полноте) и формам. По характеру обеспечения выделяют ссуды, имеющие прямое и косвенное обеспечение. Прямое обеспечение содержат, например, ссуды, выданные под конкретный материальный объект, косвенное — ссуды, выданные на покрытие разрыва в платежном обороте. По степени обеспеченности выделяют кредиты с полным (достаточным) обеспечением, если размер обеспечения равен или выше размера предоставляемого кредита; неполным (недостаточным) обеспечением, когда его стоимость меньше размера кредита и без обеспечения (бланковый кредит), предоставляемый при наличии достаточного доверия к заемщику, уверенности в возврате средств, предоставляемых заемщику во временное пользование. Обеспечение кредита можно рассматривать не только с позиции обычного залога товарно-материальных ценностей, имущества, принадлежащего заемщику, но и различного рода гарантий, поручительств третьих лиц, страхования и др.

срочности — краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные ссуды. Краткосрочными ссудами считаются такие ссуды, срок возврата которых не выходит за пределы одного года. Обычно они обслуживают текущие потребности заемщика, связанные с движением оборотного капитала. Однако на практике их срок может быть неодинаков, что определяется экономическими условиями, степенью инфляции. Среднесрочные и долгосрочные кредиты обслуживают долговременные потребности, обусловленные необходимостью модернизации производства, осуществления капитальных затрат по расширению производства. В России среднесрочными кредитами считаются кредиты от 1 до 3 лет, долгосрочными – свыше 3 лет. В США среднесрочными ссудами являются такие ссуды, срок погашения которых не выходит за пределы восьми лет, в Германии — до шести лет;

платности , т.е. в зависимости от размера процентной ставки, установленного за пользование ссудой, — платный и бесплатный (при кредитовании инсайдеров (сотрудников банка), при личных (дружеских) формах кредита), дорогой (со ставко, превышающей среднерыночный уровень – при высокой степени риска, высокой инфляции и др.) и дешевый кредиты.

В мировой банковской практике используются и другие критерии классификации кредитов. В частности, кредиты могут делиться на ссуды, выдаваемые в национальной и иностранной валюте, юридическим и физическим лицам и др.

3. Понятие функции кредита. Общая характеристика функций кредита

Под функцией экономической категории (от лат. functio — исполнение) понимают качественное проявление действия этой категории. Функции кредита раскрывают его сущность (или в иных источниках – содержание) в определенной системе отношений.

Методологическими принципами анализа функций кредита являются:

— функция (как и сущность) кредита носит объективный характер;

— в процессе своего движения сущность кредита проявляется в различных (тех или иных) функциях;

— функция изменяется вместе с сущностью кредита.

— функция выражает специфическое взаимодействие кредита как целостного процесса с внешней средой.

Отсюда функция рассматривается применительно к кредиту в целом, а не его отдельным элементам или формам.

Экономисты, которые трактуют функцию как проявление сущности кредита, выделяют, как правило, две основные функции: перераспределительную и замещение действительных денег кредитными операциями.

Перераспределительная функция. Кредитные сделки, заключаемые между кредитором и заемщиком, возникают на стадии перераспределения стоимости. В процессе обмена временно высвободившаяся стоимость передается заемщику, а затем возвращается к своему владельцу. Кредитор может в одном случае передать заемщику во временное пользование товарно-материальные ценности; в другом — денежные средства. Однако это различие касается формы данного объекта, а не его содержания: вне зависимости от формы перераспределяется стоимость. Суть перераспределительной функции кредита — распределение стоимости

Перераспределение может происходить по территориальному и отраслевому признакам.

Межтерриториальное перераспределение осуществляется, когда в кредитные отношения вступают различные субъекты независимо от их месторасположения.

Межотраслевое перераспределение при помощи кредита происходит, когда стоимость передается от кредитора, представляющего одну отрасль, к заемщику — предприятию другой отрасли. В современных условиях, где банки играют важную роль в денежном хозяйстве, межотраслевое перераспределение является преобладающим.

Внутриотраслевое перераспределение стоимости осуществляется при получении кредита предприятиями от отраслевых банков.

Независимо от того, имеет ли место межтерриториальное, межотраслевое или внутриотраслевое перераспределение, оно не сопровождается сменой собственника: собственность на передаваемую стоимость сохраняется у кредитора.

Перераспределение стоимости на кредитных началах исключает внутрихозяйственное перераспределение. Внутри одного и того же предприятия не могут возникать кредитные связи: предприятие не может кредитовать само себя — кредитные сделки заключаются только между парой субъектов, обладающих имуществом и юридическими правами.

Перераспределение ресурсов посредством кредита происходит на различных уровнях:

— на уровне предприятий, где в рамках индивидуального кругооборота и оборота стоимости перераспределяются товарно-материальные ценности и денежные средства;

— на народнохозяйственном уровне в рамках совокупного кругооборота стоимости, где ее движение воплощается в перераспределении посредством кредита валового продукта, национального дохода;

— на региональном и отраслевом уровнях.

Отличительные особенности перераспределения ресурсов при помощи кредита заключается в том, что

— оно может касаться не только тех благ, которые произведены обществом за год, т. е. ВВП, но и тех, которые были созданы в предшествующие периоды;

— могут перераспределяться не только валовой продукт и национальный доход, но и все национальное богатство общества;

— перераспределение охватывает не стоимость вообще, а временно высвободившуюся стоимость. Вместе с тем при коммерческой форме кредита перераспределение может также являться продолжением процесса реализации (обмена). В этом случае не наблюдается высвобождения ресурсов. Однако для того, чтобы дать такую отсрочку, предприятию-поставщику нужно либо самому располагать свободными ресурсами до момента оплаты его продукции, либо получить их во временное пользование от других субъектов воспроизводства (чаще всего от банка);

— передача временно высвободившейся стоимости осуществляется во временное пользование, предполагающее ее вовлечение в хозяйственный оборот;

— как правило, передача стоимости происходит без участия посредников. Исключением являются случаи, когда кредит может предоставляться лишь при наличии третьего субъекта — гаранта (юридического или физического лица).

Замещение действительных денег кредитными операциями. В современной экономике действительные (полноценные) деньги не обращаются: в обращении находятся денежные знаки, выпускаемые на основе кредита. Это дает возможность ряду авторов считать, что функция кредита как замещения действительных денег исчерпала себя и прекратила существование. Между тем можно говорить о модификации данной функции. Она заключается в том, что:

ссуженная стоимость, полученная заемщиком и вошедшая в хозяйственный оборот, временно замещает деньги, используясь для приобретения товарно-материальных ценностей, выплаты заработной платы и т. д.;


перечисление денег со счета на счет, зачет взаимной задолженности, перечисление только сальдо взаимных зачетов дают возможность сократить налично-денежные платежи, улучшить структуру денежного оборота, уменьшить издержки обращения.

Экономисты, которые трактуют функции кредита как проявление содержания кредита, считают, что функция отражает общее, а не специфическое взаимодействие с внешней средой. При этом кредит наделяется теми функциями, которые присущи и иным стоимостным категориям:

— процесс опосредствования кругооборота средств, что свойственно и деньгам и финансам;

— стимулирование экономии ресурсов (присуще также цене, финансам, прибыли и другим стоимостным категориям);

— воспроизводственная функция (обеспечение непрерывности воспроизводственного процесса);

— контроль за процессами производства и обращения и др.

4. Понятие роли кредита. Роль кредита как его назначение и результат воздействия на процесс общественного воспроизводства

Роль кредита в экономической литературе рассматривают как его назначение и результат функционирования, выражающийся в воздействии на процесс общественного воспроизводства.

Роль кредита имеет как количественное, так и качественное выражение.

Количественное выражение связано с абсолютными и относительными показателями применения кредита в экономике (удельный вес кредита как источника формирования основного и оборотного капитала, оборачиваемость ссуд, отношение кредита к ВВП и др.).

Качественное выражение заключается в анализе назначения кредита, особенностей воздействия кредита на экономику.

Назначение кредита состоит в увеличении масштабов функционирующего капитала, ускорении его движения и повышении эффективности. Это достигается за счет способности кредита влиять на процесс общественного воспроизводства и его составляющие: процессы производства, реализации и потребления продукции, кругооборот средств, сферу денежного оборота, капитал, доход, прибыль.

Он стимулирует экономические процессы и ускоряет воспроизводственный процесс, являясь:

— силой, обеспечивающей непрерывность кругооборота средств, переход стоимости из одной стадии в другую, бесперебойность общественного производства.

— производительной силой, ссуженная стоимость используется в производстве как капитал для создания новой стоимости, достаточной для возврата основной суммы долга и процентов,

— движущей силой, расширяющей пределы производства, способствующей модернизации, улучшению методов и технологий, рациональному использованию ресурсов;

— балансирующей силой, способной создавать равновесие между потребностью в ресурсах и их реальным наличием;

— покупательной силой. Ссуженная стоимость временно замещает деньги в обороте. Заемщики, использующие кредит, наращивают спрос, кредитор, благодаря кредиту, поддерживает бесперебойность процессов производства и обращения. Однако данная сила имеет позитивное значение при соблюдении объективных границ кредитования.

Кредит обеспечивает:

— рост оборотных средств хозяйствующих субъектов,

— переход основного капитала в оборотный (за счет кредита происходит превращение основного капитала, продолжающего функционировать в своей недвижимой форме, в денежную форму в качестве оборотного капитала),

— умножение дохода от капитала,

— увеличение массы обращающегося капитала,

— аккумуляцию и концентрацию капитала,

— увеличение и перераспределение прибыли,

— пространственный и временной переход товаров. Пространственное перемещение связано с межтерриториальным и межотраслевым перераспределением стоимости. Временное – с тем, что ценности, накопленные в прошлом, используются в современном производстве – кредит приближает получение результата, для достижения которого не надо ждать накопления собственных источников, будущих доходов. Свойство кредита, благодаря которому можно использовать приобретенную ценность уже сегодня, не дожидаясь будущих доходов, получаемых за счет собственного накопления, называется антиципацией дохода. Антиципационные свойства кредита могут расширять возможности производства, а могут и привести к негативным результатам, если рост денежной массы в результате кредитования превысит ее товарное обеспечение.

Значительна роль кредита в сфере денежного оборота — наличного и безналичного. Различные виды денежных средств, привлекаемых банком в качестве ресурсов, имеют кредитное происхождение, они представляют собой неиспользованные денежные резервы хозяйствующих субъектов. Поступление наличных денег в обращение и изъятие их из обращения происходят на кредитной основе, через банки. Первичное образование средств на счетах клиентов происходит в результате предоставления ссуд. Впоследствии эти средства могут быть использованы для перечисления другим предприятиям и организациям, бюджету, а также для выдачи наличных денег. Важное значение имеет увязка размера кредитования с реальными процессами производства и реализации товаров, что обусловлено общим требованием достижения соответствия денежной массы в обороте потребности в денежных средствах для устойчивости денежного обращения и бесперебойного осуществления общественного воспроизводства. Так, при массе денежных средств в обороте, меньшей, чем потребность оборота в них, могут возникнуть трудности в реализации продукции со всеми вытекающими из этого отрицательными последствиями. Напротив, предоставление обороту с помощью кредита избыточной (по сравнению с потребностью) массы денежных средств может способствовать снижению покупательной способности денежной единицы.

Таким образом, кредит является мощной силой, способствующей социально-экономическому развитию, экономическим регулятором общественного воспроизводства. Вместе с тем кредитная экспансия может привести и к кризису экономики, если созданные им дополнительные средства не обеспечены реальными накоплениями.

Выполнение кредитом своей роли модифицируется применительно к различным этапам экономического развития.

Классификация форм кредитов. Виды банковских кредитов.

Характеристика основных форм кредитов.

Кредит в международных экономических отношениях.

Рынок ссудных капиталов.

Вопрос № 1: Классификация форм кредитов. Виды банковских кредитов.

Формы кредита связаны с его структурой, которая включает кредитора, заемщика и ссуженную стоимость.

По сфере функционирования в мировой экономике можно выделить национальный и международный кредит.

По характеру ссужаемой стоимости – денежный, товарный и смешанный (товарно-денежный) кредит. Последний представлен в денежной форме, а возвращается товарами.

По субъектам кредитных отношений – банковский, государственный, коммерческий, потребительский, лизинговый, факторинговый, ипотечный кредиты.

В теории кредита выделяют классификацию кредитов по видам:

по срокам – краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные;

по видам обеспечения – обеспеченные и необеспеченные (бланковые);

по видам кредиторов – банковский, государственный, коммерческий, кредит страховых компаний, кредит частных лиц, консорциональный кредит;

по видам заемщиков – сельскохозяйственный, промышленный, коммунальный и персональный;

по использованию – потребительский, промышленный, инвестиционный, сезонный, кредит на операции с ценными бумагами, импортный, экспортный;

по размерам – мелкий (микрокредит), средний, крупный;

по платности – платный и бесплатный (беспроцентный);

по валюте – в национальной и иностранной валюте.

Вопрос № 2: Характеристика основных форм кредитов.

Банковский кредит представляет собой движение ссуженной стоимости, предоставляемой банками взаймы на принципах платности, срочности, возвратности, материальной обеспеченности, целевой направленности. К важнейшим видам обеспечения банковских кредитов относятся:

залог имущества, товаров, других ценностей;

залог ценных бумаг;

гарантия, поручительство;

страховое свидетельство о страховании ответственности заемщика;

переуступки в пользу банка платежных требований и счетов заемщика к третьим лицам.

Классификация банковских кредитов может определяться различными критериями : в зависимости от сроков пользования, целей кредитования, вида заемщика, валюты, в которой предоставляются кредиты, по степени риска и т.д.

По периоду использования принято деление кредитов на краткосрочные (до одного года) и долгосрочные (свыше года). Краткосрочные кредиты или кредиты на текущую деятельность предоставляются для удовлетворения временной потребности заемщика в средствах. Долгосрочные кредиты предназначаются для расширенного воспроизводства долгосрочных активов, т.е. на создание, реконструкцию и модернизацию основных фондов, что требует многолетнего привлечения денежных средств.

Способ выдачи (предоставления) кредита:

а) наличные или безналичные кредиты (путем перечисления средств со счета на счет или путем выдачи наличных денег со счета);

б) рефинансирование (переучет векселей, покупка ресурсов на межбанковском рынке, выпуск коммерческим банком облигаций и другим долговых обязательств);

в) переоформление (реструктуризация долга);

г) вексельные кредиты.

Валюта кредита. Кредиты предоставляются в национальной валюте, в валюте страны-кредитора, в валюте третьей страны.

Количество участников. Возможны двухсторонние и многосторонние.

Целевое назначение банковского кредита . Кредиты предоставляются:

а) на увеличение основного капитала (обновление производственных фондов, новое строительство, расширение объемов производства);

б) на временное пополнение оборотных средств;

в) на потребительские нужды.

Техника предоставления :

а) разовые кредиты, т.е. выдаваемые одной суммой;

б) лимитированные кредиты (овердрафт, кредитные линии). Кредитная линия предполагает использование заемных средств в пределах установленного лимита. Овердрафт представляет собой устранение временного недостатка оборотных средств для осуществления текущих платежей посредством кредитования расчетного счета клиента банка за счет денежных средств в сумме не более 10–15 % от ежемесячного оборота по расчетному счету клиента.

Срок кредита – это период пользования ссудой. По срокам погашения ссуды делятся на срочные, отсроченные и просроченные. Отсроченные (пролонгированные) – ссуды, срок погашения которых отнесен банком по просьбе клиента на более поздний период. Просроченные ссуды – ссуды, не возвращенные заемщиком в установленные кредитным договором сроки.

По способам погашения банковские кредиты подразделяются на:

а) кредиты, погашаемые одной суммой в конце срока;

б) кредиты погашаемые в рассрочку согласно графику;

в) кредиты, погашаемые неравными долями в течение срока кредитования.

По видам процентной ставки кредиты делятся на кредиты с фиксированной процентной ставкой и кредиты с плавающей процентной ставкой.

Коммерческий кредит представляет собой кредитную сделку между двумя предприятиями: предприятием-продавцом (кредитором) и предприятием-покупателем (заемщиком). Кредит предоставляется в товарной форме в виде отсрочки платежа за поставленный товар. При этом кредите предприятия-участники кредитных отношений регулируют сделку посредством товарных векселей, оформленных письменных обязательств должника кредитору уплатить причитающуюся сумму в определенный срок. Коммерческий кредит отличается от банковского по составу участников, порядку оформления, экономическому содержанию. При коммерческом кредите объектом сделки служит товар, при банковском – свободные денежные ресурсы. Коммерческий кредит – это товарная форма кредита, выражающая отношения по поводу перераспределения материальных фондов между предприятиями. Срок предоставления коммерческого кредита зависит от ряда факторов (вида товара, цены сделки, финансового состояния партнеров).

Государственный кредит отражает кредитные отношения по поводу аккумуляции государством денежных средств на началах возвратности для финансирования государственных расходов. При этом кредиторами выступают юридические и физические лица, заемщиком – государство в лице местных органов власти. Государственный кредит может быть как бюджетным (выдаваемым субъектам хозяйствования), так и кредит одного государства другому.

В зависимости от характеристики заемщика государственный кредит делиться на централизованный и децентрализованный. При централизованном кредите в качестве заемщика выступает правительство. При децентрализованном – местные органы власти.

По месту получения кредита государственный кредит подразделяется на внутренние и внешние займы. В зависимости от формы и порядка оформления кредитных отношений различают государственные облигационные и безоблигационные займы (векселя, казначейские обязательства).

Облигация – это ценная бумага, удостоверяющая внесение ее владельцем денежных средств и подтверждающая обязательство юридического лица, ее выпустившего, возместить номинальную стоимость ценной бумаги с выплатой фиксированного процента.

Основными финансовыми инструментами государственного кредита на рынке ценных бумаг Беларуси являются государственные краткосрочные облигации (ГКО) и государственные долгосрочные облигации (ГДО). ГКО эмитируются Министерством финансов со сроком погашения до 1 года с периодичностью один раз в неделю. Погашаются ГКО на дисконтной основе, т.е. продаются по стоимости ниже номинала, а погашаются по номиналу. Номинал ГКО – 100 тыс. руб.

Выпуск долгосрочных государственных облигаций в Беларуси осуществляется с целью снижения инфляции и исполнения республиканского бюджета по расходам сроком более года. Объемы эмиссии учитываются при формировании республиканского бюджета. Выпуск государственных облигаций на внутренний рынок одна из важных форм создания внутреннего государственного долга и неинфляционного финансирования государственного бюджета. Если государственные облигации номинированы в твердой валюте и рассчитаны на иностранного покупателя, образуется внешний государственный долг.

Потребительский кредит служит средством удовлетворения потребительских нужд населения. Субъектами кредитных отношений здесь являются физические лица (заемщики), в роли кредиторов выступают банки и внебанковские кредитные учреждения. При выдаче потребительских кредитов между заемщиком и кредитором заключается договор, где определяются следующие условия: объект кредита, его сумма, срок кредитования, процент по кредиту, гарантия погашения кредита, ответственность сторон.

В качестве гарантии возврата ссуд заемщиком выступают получаемые им заработная плата и другие доходы, залог имущества, включая приобретаемое за счет кредита, страховые полисы, заклад сберегательного вклада, поручительство третьих лиц. Величина и сроки кредита определяются таким образом, чтобы платежи за кредит и проценты не превышали 50 % среднемесячного дохода заемщика.

В зависимости от целевого назначения различаются следующие виды потребительских кредитов:

инвестиционные – ссуды на кооперативное жилищное строительство, строительство индивидуальных жилых домов, дач, гаражей;

для покупки товаров длительного пользования;

на развитие личных хозяйств (ссуды на покупку сельскохозяйственной техники, транспортных средств, скота, плодовых деревьев, удобрений);

целевые кредиты отдельным социальным группам (молодым семьям, студентам);

на потребительские нужды без указания цели использования (лечение, стихийное бедствие, получение образования, туризм);

чековый кредит (открывается текущий счет в банке, заемщик выписывает чек против суммы выделенного ему чекового кредита и рассчитывается чеком за приобретенные товары в торговом предприятии);

в виде кредитных карточек, которые позволяют приобретать товары с отсрочкой платежа в счет кредита, зачисляемого в безналичном порядке на карт-счет заемщика.

Лизинговый кредит – это отношения между юридическими лицами по поводу передачи в долгосрочную аренду основных фондов, а также финансирования, приобретения движимого и недвижимого арендуемого имущества. Объектом лизинга может выступать любое движимое и недвижимое имущество, относящееся к основным фондам. Субъектами лизинга выступают лизингодатель (арендодатель), пользователь (арендатор), производитель.

Пользователь – сторона, договаривающаяся с лизингодателем на аренду основных фондов, которая затем наделяется правом владения, пользования и распоряжения объектом лизинга. В качества производителя выступают предпрития, осуществляющие производство и реализацию объектов лизинга.

Лизинг базируется на трех типах операций :

оперативный лизинг;

финансовый лизинг;

возвратный лизинг.

Оперативный лизинг – это арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемого в аренду имущества, не покрываются лизинговыми платежами в течение одного лизингового контракта. Характерными особенностями этого лизинга являются:

договор лизинга заключается на срок меньше амортизационного периода объекта лизинга;

после истечения срока контракта объект лизинга возвращается арендодателю или контракт перезаключается;

лизингодатель обычно сам страхует объект лизинга, обеспечивает его техническое обслуживание.

Финансовый лизинг – это арендные отношения, предусматривающие в течение периода своего действия выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации объекта лизинга (или большую часть), дополнительные издержки и прибыль лизингодателя.

При возвратном лизинге собственник имущества продает его лизинговой компании, а затем его же берет в лизинг, превращаясь в лизингополучателя. Эта форма используется в ситуации, когда собственник имущества испытывает острую потребность в средствах. Такая форма лизинга позволяет предприятию получить необходимые денежные средства за счет продажи своих основных фондов, никуда их не перемещая и не прекращая их эксплуатации.

Внутренний лизинг – все участники представляют одну страну, и внешний – международный. Международный лизинг может быть двух видов:

Экспортный – зарубежную страну представляет лизингополучатель;

Импортный – лизингодатель.

Ипотека – это выдача ссуд под залог земли, недвижимого имущества. Объектами залога выступает недвижимое имущество в виде:

земельных участков, включая находящиеся на них строения и сооружения;

жилых домов и квартир;

производственных зданий, магазинов, складов.

Залогом не может служить имущество, находящиеся в исключительной собственности государства, объекты, имеющие историческую, культурную или иную ценность.

В зависимости от способа обеспечения ссуды имуществом различают стандартную ипотеку, когда закладывается одно конкретное имущество, объединенную ипотеку , связанную с залогом нескольких имущественных объектов, и общую ипотеку , при которой для исполнения долгового обязательства под залог отдается несколько принадлежащих отдельным собственникам объектов.

Банки открывают семейные жилищные накопительные счета. Это накопление денежных средств на счете в банке для получения ипотечного кредита на строительство при приобретении дома, квартиры, дачи и т.д. Владельцы счета приобретают право получения кредита лишь накопив определенную долю от стоимости объема ипотеки.

Важным моментом предоставления ипотечного кредита является андеррайтинг , или оценка вероятности погашения кредита заемщиком. При изучении кредитоспособности заемщика устанавливаются:

соотношение между размером вложений ссуды и стоимостью закладываемого имущества (стоимость залога должна быть выше суммы кредита);

величина и стабильность доходов заемщика;

права заемщика по отношению к недвижимости;

возможность реализации недвижимости (ее ликвидность).

Вопрос № 3: Кредит в международных экономических отношениях.

Международный кредит получили название внешние займы. Здесь одна из сторон – иностранный субъект.

Международный кредит предоставляет собой движение ссудного капитала в сфере международных отношений, связанных с предоставлением валютных и товарных ресурсов на принципах банковского кредитования.

Специфическими формами международного кредита являются операции по лизингу, факторингу, форфейтингу.

Международный факторинг – покупка специализированной финансовой компанией всех денежных требований экспортера к иностранному импортеру в размере до 70–90 % суммы контракта до наступления срока их оплаты.

Факторинг – это кредитование оборотного капитала предприятия-поставщика, связанное с переуступкой банку (фактор-фирме) неоплаченных покупателем долговых требований (платежных требований, счетов-фактур) и передачей банку (фактору) права получения платежей по ним.

По договору финансирования под уступку денежного требования (факторинга) одна сторона (фактор) обязуется другой стороне (кредитору) вступить в денежные обязательства между кредитором и должником на стороне кредитора путем выплаты кредитору суммы денежного обязательства должника с дисконтом.

Факторинговый кредит – один из высокооплачиваемых кредитов, поскольку банк принимает на себя повышенный риск, связанный с неоплатой покупателями клиента своих долговых обязательств. Банк становится собственником неоплаченных требований, возмещая предприятию-поставщику единовременно до 80 % долговых обязательств его покупателей.

При открытом факторинге должники уведомляются о переуступке их долгов банку, при закрытом – должники не ставятся в известность о наличии факторингового договора. Договор факторинга определяет предусматривается ли право регресса к поставщику или нет. При заключении договора с правом регресса и выявлении недействительных платежных требований со стороны поставщика банк вправе потребовать у клиента возврата выплаченных сумм. При соглашении без права регресса банк берет на себя все риски неплатежей со стороны покупателя.

Форфейтирование – передача экспортером прав по требованиям, выставленным им на импортера, т.е. покупка банком-форфейтором на полный срок на заранее оговоренных условиях векселей и других финансовых обязательств импортера. В обмен на приобретенные ценные бумаги банк выплачивает экспортеру эквивалент их стоимости за вычетом фиксированной учетной ставки, премии, взимаемой банком за принятие на себя риска неоплаты обязательств.

Для национальных систем финансирования экспорта характерно предоставление банками долгосрочных кредитов по компенсационным сделкам, которые основаны на взаимных поставках товаров на равную стоимость. Получая кредит, страна осуществляет встречные поставки продукции построенных за кредитные средства предприятий.

Синдицированный кредит – это предоставление кредита группой банков в рамках одного кредитного соглашения.

Вопрос № 4: Рынок ссудных капиталов.

Рынок ссудных капиталов как экономическая категория выражает социально-экономические отношения, которые определяются законами капиталистического хозяйствования, формирующими в итоге его сущность, т.е. связи и отношения как внутри самого рынка, так и во взаимодействии с другими экономическими категориями.

РЫНОК ССУДНЫХ КАПИТАЛОВ - система экономических отношений, обеспечивающих аккумуляцию свободных денежных средств, превращение их в ссудный капитал и его перераспределение между участниками процесса воспроизводства.

Сущность рынка ссудных капиталов не зависит от того, какой денежный капитал используется на нем: собственный или чужой, аккумулированный, т.е. не имеет значения, ведет ли банкир свое дело лишь при помощи собственного капитала или только капитала, депонированного у него.

Рынок ссудных капиталов способствует росту производства и товарооборота, движению капиталов внутри страны, трансформации денежных сбережений в капиталовложения, реализации научно-технической революции, обновлению основного капитала. В этом смысле рынок опосредствует различные фазы воспроизводства, является своеобразной опорой материальной сферы производства, откуда она черпает дополнительные денежные ресурсы.

Экономическая роль рынка ссудных капиталов заключается в его способности объединить мелкие, разрозненные денежные средства в интересах всего капиталистического накопления.

Это позволяет рынку активно воздействовать на концентрацию и централизацию производства и капитала.

Участников рынка ссудных капиталов можно разделить на финансовых посредников и вспомогательные финансовые организации. Финансовыми посредниками являются главным образом различные кредитно-финансовые учреждения, которые мобилизуют денежные средства путем принятия финансовых обязательств от собственного имени с целью последующего размещения средств на кредитной основе. К ним относятся центральные банки, коммерческие банки, специализированные банки, специальные кредитно-финансовые организации (страховые компании, пенсионные фонды, компании финансового лизинга и т.д.), андеррайтеры и дилеры по ценным бумагам, и другие. Вспомогательные финансовые организации, в отличие от финансовых посредников, не занимаются непосредственно мобилизацией средств и не предоставляют кредиты за свой счет и от своего имени. Они оказывают специализированные услуги, тесно связанные с посредническими операциями на рынке ссудных капиталов. К вспомогательным финансовым организациям относятся фондовые биржи; брокерские компании и агенты; корпорации, занимающиеся предоставлением финансовых гарантий; корпорации, организующие производные финансовые контракты и т.п.

Заемщиками на рынках ссудных капиталов выступают хоз. субъекты (гос. и акционерные предприятия, частные фирмы и т.д.), государство, население, кредитно-финансовые организации.

Структура рынка ссудных капиталов может определяться на основе различных критериев, в зависимости от целей научного исследования либо потребностей практич. организации сделок с финансовыми инструментами. Наиболее часто применяется деление рынка ссудных капиталов на :

1.Денежный рынок - это совокупность операций по размещению краткосрочных вложений главным образом в оборотный капитал хоз. субъектов, а также операций, обслуживающих движение краткосрочных ресурсов кредитно-финансовых организаций, государства и частных лиц. Рынок капиталов - это совокупность операций по размещению среднесрочных и долгосрочных вложений в основной капитал и операций, обслуживающих движение среднесрочных и долгосрочных ресурсов кредитно-финансовых организаций, государства и частных лиц.

2.Если исходить из характера финансовых инструментов сделок на рынке ссудного капитала, то в его составе можно выделить кредитный рынок и рынок ценных бумаг. В отличие от долговых обязательств, которыми оформляются сделки на кредитном рынке (депозитные, кредитные договора и т.д.), долговые обязательства в виде ценных бумаг, как правило, могут выступать самостоятельным объектом купли-продажи на рынке ссудных капиталов, то есть обращаться на вторичных фондовых рынках. Т.о. ценные бумаги выступают особой формой приложения ссудного капитала. С развитием товарно-денежных отношений наиболее распространенными инструментами рынка ссудных капиталов постепенно становятся ценные бумаги.

3.Организованным рынком является рынок, который функционирует по определенным правилам, установленным участниками этого рынка. К организованным рынкам ссудных капиталов относятся биржи, на которых осуществляется торговля кредитными финансовыми инструментами на основе складывающегося спроса и предложения. На неорганизованных рынках операции осуществляются либо путем установления непосредственных контактов между контрагентами, либо при помощи брокеров. К неорганизованным рынкам относятся, например, межбанковский рынок, внебиржевой рынок ценных бумаг и т.п.

4.В зависимости от страновой принадлежности контрагентов сделок рынки ссудных капиталов подразделяются также на национальные и международный. На национальных рынках функционируют, как правило, национальные кредитные институты, а участниками сделок обычно выступают резиденты. В то же время на крупнейших национальных рынках развитых стран осуществляются операции и с нерезидентами. Характерной чертой нац. рынков является то, что они в той или иной степени подвергаются контролю и регулированию со стороны гос. органов. Международный рынок ссудных капиталов охватывает кредитные операции в сфере внешнеэкономических отношений, которые осуществляются между контрагентами из разных стран. Операции на этом рынке часто сопровождаются переводом средств из одной валюты в другую, то есть на нем сочетаются валютные и кредитные операции.

Похожие статьи