Работа на Форекс даже с использованием стратегии и мани-менеджмента не всегда приносит планируемый результат, ведь есть еще такое понятие, как торговый объем. VSA-методика- позволяет наиболее эффективно проанализировать влияние торговых объемов на рыночную ситуацию. Что представляет собой этот анализ, и почему он считается оптимальным алгоритмом для получения прибыли?

Не все трейдеры знают, что кроме технического и фундаментального анализа существует система, сочетающая в себе обе тактики. Volume Spread Analysis – методика, которую разработал и впервые опубликовал в 1908 году американский дейтрейдер Ричард Вайкофф. Это были образовательные статьи, размещенные в журнале The Ticker.

Вайкофф прогнозировал направление движения цены, определяя причину этого тренда. Для этого он анализировал минимум и максимум каждого бара, цену закрытия и несколько разных показателей объемов.

Обратите внимание! Из всех форекс брокеров, работающих на территории РФ, критериям действительно качественной компании удовлетворяют немногие. Лидером является – Альпари!

Более 20 лет на рынке Форекс;
- 3 международные лицензии;
- 75 инструментов;
- быстрый и удобный вывод средств;
- более двух миллионов клиентов;
- бесплатное обучение;
Альпари - это брокер №1 по версии Интерфакса! Все, что необходимо для начала - просто зарегистрироваться на сайте!

Книга «Библия Трейдера».

В 1931 году вышел уже полный учебный курс Вайкоффа, в котором рассматриваются аспекты чтения ценовой ленты и последовательности сделок по акциям.

Но основоположником метода Volume Spread Analysis принято считать Тома Уильямса, который дорабатывал теорию Вайкоффа много лет. В результате трейдерскому сообществу была представлена книга «Хозяева рынков», в которой техники построения индикаторов и стратегий основывались на классификации фигур и баров.

Книга «Хозяева рынков».

В произведении автор объясняет причины поведения основных торговцев: «медведей» и «быков», описывает рыночные стадии и принципы воздействия на массы («вытряхивание»). Согласно его теории, перед сильными колебаниями рынка покупки и продажи достигают своих пиков, что приводит к трендовым разворотам.

Что такое VSA?

Обучение торговле акциями на Форекс начинается с азбуки VSA, в которую входят основные понятия и принципы:

1. «Бычий» бар восходящий закрывается с ценой выше предшествующего, а «медвежий» нисходящий – ниже. Имеет значение разбивка свечи на три части, то есть, закрытие нижней, средней или верхней трети.
2. Спред в методике анализа объемов – это дельта между максимальным и минимальным значением бара (в отличие от разницы между покупкой и продажей, взимаемой брокером в классическом понимании). Бывает три вида: широкий, средний, узкий, что определяется по теневой границе, а не открытием или закрытием тела свечи.
3. 5 видов объемов (от низкого до крайне высокого), определяемые с помощью скользящих средних.

Методика Volume Spread Analysis имеет ряд закономерностей:

1. Распределительные и накопительные фазы формируются в двух случаях: трейдерам подходит цена оппонентов, они не требуют ее повышения или понижения. Или, когда при небольших ценовых колебаниях наблюдается объем от среднего до высокого.
2. При движении рыночной цены, которая переписывает предыдущие уровни сопротивления и поддержки, происходит дивергенция стоимости и объема, что свидетельствует о начале разворота Выше/Ниже.
3. Перед пробоем диапазона понижающийся объем будет повышаться после закрепления цены Вверх/Вниз от сильного ценового уровня.
4. Объем растет, когда стоимость движется в сторону основного тренда и снижается при коррекциях.

Упрощенно принцип VSA можно свести к тому, что сильное движение при больших объемах торгов является наиболее “верным”, и именно в этом направлении нужно открывать позицию. Если при сильном скачке цены вверх выросли и объемы, то можно открывать позицию на покупку, при явном падении цены с большими объемами следует продавать.

Принцип работы методики Volume Spread Analysis основан на поведении крупных торговцев и маркетмейкеров, которые выступают в качестве непосредственного участника сделок на рынке.

Исходя из особенностей торгового направления этих специалистов, VSA позволяет открывать позиции в ту же сторону, что и они.

Для справки! Маркетмейкер – компания, которая приобретает и хранит на своих счетах ценные бумаги эмитирующих фирм с целью продаж.

Что должно входить в полный курс VSA?

Существует множество платных обучающих программ, средняя стоимость которых доходит до 10 000 рублей, но можно найти и бесплатные пособия.

Курсы позволяют изучить следующую информацию:

1. Просмотр объемов крупных трейдеров и возможность торговли вместе с ними.
2. Определение точек входа по уровням, выявление областей «жадности и страха», мест скопления торговых ордеров.
3. Получение сетапа по Price Action для увеличения число сделок и прибыли.
4. Определение сетапа Volume Spread Analysis для выбора точки входа в рынок.

Хорошая курсовая программа включает в себя следующие подразделы:

• понятие о накоплении и распределении;
• мани-менеджмент;
• информация об основных и второстепенных паттернах;
• составление торговых алгоритмов;
• уровни VSA;
• Price Action;
• психология.

После окончания курса слушателям предоставляется доступ в чат, где они в режиме онлайн могут получать консультации специалистов по поводу сделок и применения знаний на практике.

Методика Volume Spread Analysis на данный момент – единственная, которая в полной мере объясняет происхождение разных ситуаций на рынке. В одной статье сложно дать полное описание принципа, ведь для его изучения предусмотрены комплексные курсы на несколько месяцев.

Основы анализа акций и привязки цены к объемам помогает предугадывать смену тенденций и устанавливать причину ценовых колебаний. Торговать с использованием VSA нужно, следуя за крупными трейдерами, тогда прибыль будет обеспечена.

Сама фраза «стратегия VSA» не совсем корректна, дело в том, что Volume Spread Analysis это скорее метод анализа рынка, который дает понимание, что же сейчас происходит. Им можно дополнить практически любую стратегию, а при должном опыте торговать можно и только на основании VSA анализа. Сперва мы рассмотрим основы анализа, а потом приведем пример рассуждения при анализе графика.

При изучении паттернов будем пользоваться индикатором Better Volume, он дает те же данные, что и стандартный индикатор , но за счет окрашивания столбов гистограммы в разные цвета в зависимости от ситуации на рынке более информативен.

При описании этой тактики будем использовать такие термины:

• восходящая свеча (Up Bar) – свеча, цена Close которой выше, чем цена Close предыдущей;
• нисходящая свеча (Down Bar) – свеча, цена закрытия которой ниже, чем у предыдущей;
• спред – расстояние от High до Low свечи.

Что указывает на слабость рынка

О слабости рынка говорят следующие паттерны:

• • Слабость А – Down Bar с ценой закрытия на минимуме либо в нижней трети + повышенный объем;

• • слабость Б – нужен Up Bar, закрыться он должен в нижней трети, узкий спред и высокий объем. Считается более слабым сигналом чем предыдущий;

• • отсутствие спроса – на графике формируется восходящая свеча с очень узким спредом, цена Close должна находиться в нижней трети либо на минимуме. При этом объем должен быть небольшим, отсюда и название паттерна – падает спрос. Стратегия VSA форекс на откатах часто использует эту формацию. Объем нужно сравнивать в первую очередь с предыдущей свечой, он должен быть меньше относительно нее;

• • останавливающий объем – на графике выглядит как Up Bar с гигантским на фоне ближайших 15-20 свечей спредом, то же касается и объема. После этого цена еще какое-то время может двигаться в заданном направлении, но скорее по инерции и объемы будут падать. Этот паттерн нуждается в обязательном подтверждении;

• • Up Trust – свеча может быть как бычьей, так и медвежьей, нужно только, чтобы спред был максимальной велик и цена Close находилась в нижней трети. Необходимо, чтобы произошло обновление предыдущего локального экстремума, на индикаторе объемов в это время должны наблюдаться максимальные значения за ближайшие 15-20 свечей;

• торговая стратегия VSA включает в себя и ложный Up Trust – единственное отличие от истинного заключается в том, что свече соответствует малый объем. Слабость рынка в таком случае не подтверждается.

Даже этот небольшой набор паттернов поможет определить ситуацию на рынке.

Паттерны силы рынка

На силу рынка (то есть вероятность восходящего движения) указывают паттерны:

• • сила А – Up Bar, закрыться эта свеча должна в верхней трети своего диапазона, спред у нее должен быть средней величины, а объем чуть больше среднего. Обязательное условия – объем должен расти относительно предыдущей свечи, но если на индикаторе объемов отображается экстремальный объем, то на рынке может происходить просто поглощение спроса. В таком случае паттерн сила А признается недействительным;

• • сила Б – торговая стратегия на основе VSA считает его сигналом слабее предыдущего. Down Bar в отличие от силы А должен иметь как можно более узкий спред, цена закрытия должна находится в верхней трети (в работу можно брать свечи с ценой закрытия посередине). Объем должен быть высоким, чем он больше, тем сильнее сигнал;

• • отсутствие предложение – характеризуется малым объемом на фоне Down Bara с узким или средним спредом. Где находится цена закрытия не играет роли. Куда важнее где именно такой паттерн сформировался, особенно сильным он считается при формировании в конце коррекционного движения на восходящий тренд. Паттерн нуждается в подтверждении.

При описании этого метода торговли мы постоянно упоминали фразы «экстремальный объем», «большой, средний, малый спред». Нужно понимать, что четких критериев нет, величину спреда и объема нужно определять на глаз в зависимости от того, как она соотносится с объемом и спредом соседних свечей. Точность до пункта в этом вопросе не нужна.

Как анализировать график

Анализ любого графика нужно начинать с поиска UHV – Ultra High Volume, нас будет интересовать свеча с экстремально большим спредом и таким же объемом. Именно в рамках такой свечи в рынок входили те самые крупные игроки на удочку которых мы стараемся не попасться. Через цены Close и Open этой свечи можно провести горизонтальные уровни – так мы выделим на графике область, которая была интересна крупным игрокам.

Толковые индикаторы, которые бы распознавали паттерны за вас скачать не получится, их просто нет, так что учиться рассуждать придется самостоятельно:

• • в т. А образовался Down Bar со сравнительно узким спредом и ценой закрытия примерно посередине свечи. На фоне малого объема и того, что это произошло в конце коррекции на восходящее движение получаем неплохой паттерн отсутствие предложения;

• следующая интересная ситуация – на фоне ап бара с небольшим спредом происходит рост объема. Это говорит о том, что экстремальная бычья свеча, о которой речь шла в начале анализа, не дает покоя трейдерам – они рассчитывают на продолжение роста и открывают длинные позиции. Но крупные игроки не видят перспектив роста, так что спред в дальнейшем не расширяется, что говорит о слабости рынка.

Чуть позже сформировалось сразу несколько сигналов, и все они говорили о силе медведей:

• сперва крупный down bar с большим спредом и выросшим объемом указал на это (подтверждение пришло со следующей свечи);
• затем сформировался паттерн отсутствие спроса – небольшой up bar с пониженным относительно предыдущей свечи объемом;
• следующая же свеча – trust bar с повышенным объемом относительно предыдущей. Это показывает, что в рынок начали заходить крупные игроки, делающие ставку на понижение. Именно их влиянием и объясняется то, что цена закрытия свечи находится в нижней трети. Это не новые наработки в области VSA, а всего лишь использование всем известных паттернов и внимательный анализ графика.

Основная проблема при использовании VSA – отсутствие опыта у трейдеров. На истории все выглядит просто и понятно пока не попытаетесь применять эти знания в текущий момент времени, когда справа в рабочем окне пустота. Решается это просто – побольше практикуйтесь и со временем начнете понимать всю подоплеку происходящего на рынке.

Заключение

Использование объемов в торговле – ключ к пониманию происходящего, станет понятным поведение «умных денег» и вы сможете торговать с учетом сделок крупных игроков. Их можно интегрировать практически в любую торговую стратегию, например, неплохие результаты получаются если объединить опционный анализ и VSA. Вариантов для экспериментов масса.

Торговая стратегия VSA – одна из самых популярных и востребованных стратегий среди торговцев на валютном рынке Форекс. С чем это связано? Все дело в том, что VSA-анализ рынка включает в себя использование спреда и объема. А вот уже о том, что это за объем, мы расскажем Вам в данной статье.

При этом используется не тиковый объем, отражающий волатильность того или иного финансового инструмента, а биржевые, фьючерсные объемы, а это в значительной степени повышает качество анализа.

А что же с тиковыми объемами? Некоторые трейдеры все-таки пытаются применять в стратегии VSA индикатор тиковых объемов. И бывают случаи, что им это удается довольно успешно. Но во многих случаях индикатор волатильности цены не позволяет полноценно проанализировать рынок и, как следствие, трейдер принимает ошибочное решение, что, в свою очередь, ведет к потерям.

Дело в том, что тиковые объемы не способны полноценно отобразить ситуацию на рынке. Более того, они будут иметь различные значения у разных брокеров. На примере ниже представлено 2 графика EUR/USD двух брокеров, где используются одновременно и индикатор тиковых объемов (1), и индикатор фьючерсных объемов (2).

Валютная пара EUR/USD. Пример несоответствия тиковых объемов у разных брокеров.

Как видно, в первом случае максимальное значение объема составляет 7744, во втором 10274. При этом невооруженным взглядом видно, что свечи тиковых объемов одного и того же временного периода отличаются размерами у разных брокеров.

Теперь обратим внимание на фьючерсные объемы. Как видно, в обоих случаях значение максимального объема совпадает. То же касается и размера свечей - они во всех случаях одинаковые.

На примере ниже мы видим те же графики EUR/USD, где цифрой 1 отмечен фьючерсный объем, а цифрой 2 тиковый. Как видно, значения противоречат друг другу. А поскольку анализ VSA, в том числе, включает в себя и анализ фона, т.е. поведение цены в прошлом, анализ на основе тикового объема приведет к неверным выводам.

Валютная пара EUR/USD. Пример несоответствия тиковых и фьючерсных объемов.

Так же обратите внимание на объекты, отмеченные стрелками под цифрой 3. Тиковые объемы не показали нам, что в рынке прошли большие объемы, которые привели к пробою уровня. Фьючерсные объемы дали нам четкое понимание того, что быки проталкивали цену через уровень.

Возникает вопрос. Где же брать эти фьючерсные объемы, чтобы не быть аутсайдером и принимать верные решения? Данный индикатор можно приобрести за совсем скромную сумму на сайте ClusterDelta.ru.

Кроме того данный ресурс предоставляет еще ряд инструментов для анализа цены на основе фьючерсных объемов. И речь пойдет об индикаторе профиля рынка. Этот инструмент, при грамотном использовании способен давать хорошие подсказки для принятия торговых решений. Однако, так же стоит отметить, что профиль рынка по тиковым объемам, как и в ранее описанном примере, не способен дать ценную информацию об интересах крупных участников рынка.

На примере ниже отображен график валютной пары GBP/USD. Красным цветом окрашиваются ценовые уровни с максимальным проторгованным объемом. В данном случае видно, как цена, возвратилась в район ценового уровня 1.2490 и после безуспешной попытки подняться выше, снова начинает снижаться.

Профиль рынка. Валютная пара GBP/USD

Как итог, мы увидели снижение на более низкие ценовые уровни (см. пример ниже). Таким образом, торгуя по тенденции, профиль рынка подскажет точки для входа по тренду. Тем трейдерам, которым нравится торговать откаты , индикатор профиля рынка так же способен дать отличную подсказку.

Профиль рынка. Валютная пара GBP/USD спустя 30 минут.

Какой мы можем сделать вывод?

Профиль рынка показывает возможные точки разворота цены. Совсем не обязательно, что будет глобальная смена тенденции, тем не менее, коррекционное движение в моменте можно рассматривать. Что же касается более глобальных целей, следует использовать профиль рынка в связке с фьючерсными объемами.

Уже во вторник, 11 апреля, Вы увидите полный анализ и разбор всех сделок, совершенных за прошедшую неделю. Я объясню каждую точку входа, выявлю каждую ошибку, покажу Вам все результаты торговли – всего за один час Вы поймете, как необходимо прибыльно торговать по стратегии.

Но и это еще не все – там же я дам Вам полную аналитику на будущую неделю, благодаря которой Вы будете входить в рынок только тогда, когда действительно сможете заработать.

Так что, дорогие друзья, жмите на кнопку ниже, записывайтесь на мою специальную трансляцию, которая пройдет во вторник, 11 апреля, в 20:00. И Вы узнаете обо всех секретах торговли при помощи стратегии VSA анализа .

Учитесь, торгуйте и только побеждайте на рынке вместе с Академией Форекса!

Статью подготовил

трейдер AcademyFX

В чем проявляется движущая сила любых финансовых площадок? Если вы затрудняетесь в том, чтобы (не задумываясь) ответить на поставленный вопрос, а также уже совершаете торговые операции, тогда вам срочно необходимо внимательно ознакомиться с кратким курсом объемного анализа рынка. Не зная механики ценовых колебаний, трейдер не сможет добиться впечатляющих результатов.

Естественно, трейдер может выбрать любой метод анализа рынка:

• Опираться строго на новостные показатели.

Однако, не зная закона спроса и предложения, который работает независимо от выбранного метода торговли, ваши сделки не будут полноценными. Дополнительно противоборствующие силы станут непреодолимой преградой на пути становления успеха в трейдинге. О чем идет речь? Давайте для большей наглядности приведем пример!

Сила земного притяжения совершенно не зависит от верования человека. Нравится вам или нет, однако если спрыгнуть со второго этажа, то человек мгновенно окажется на земле. Подбросьте мячик вверх – произойдет аналогичный процесс. Любые предметы притягиваются земным притяжением. Абсолютно не имеет значения, верит человек в подобные силы или нет. Совершив определенный набор действий, рано или поздно вы оказываетесь на твердой поверхности.

Подобно силе притяжения и на финансовых площадках существуют собственные законы. Как правило, они работают в автономном режиме (независимо от действий биржевых участников и их субъективной оценке). Существуют два пути или варианта решения проблемы:

1. Во-первых, вы изучаете представленную информацию и улучшаете свою финансовую деятельность путем воплощения полученных знаний в реальной торговле. Таким образом, нарабатывая необходимые биржевые навыки. Дополнительно вы научитесь классифицировать продавцов и покупателей по группам и предсказывать будущее действие динамического или статического крупного игрока.

1. Во-вторых, некоторые трейдеры отказываются воспринимать объективную картину, искажая своим субъективным мнением любые законы рынка. В таком случае спрос и предложение начнут работать против трейдера, который не желает признавать собственные ошибки. Естественно, что подобное отношение приводит к череде отрицательных сделок и полному обнулению оборотного капитала.

Demand and Supply

Не стоит удивляться названию английского подзаголовка, его дословный перевод – это СПРОС И ПРЕДЛОЖЕНИЕ. Любые финансовые площадки движутся под действием подобных противоборствующих сил.

Основы механики ценообразования на любых финансовых площадках

Внимание! Любое аномальное поведение цены формируется благодаря присутствию или отсутствию спроса и предложения. На практике описанное умозаключение работает следующим образом.

Представьте любой базовый актив. Если присутствует динамическое значение спроса на фоне заниженного предложения, тогда что будет происходить? Верно, цена начнет увеличиваться в поисках нового предложения. Как только продавцы будут обнаружены, наступит обратно пропорциональная фаза, а ценовое значение начнет искать поддержку со стороны покупателей.

Когда противоборствующие силы находятся в равновесии, на графике формируется «боковик», цена движется по образованному диапазону. Баланс нарушается при отсутствии предложения или спроса. В таком случае цена пробивает один из значимых уровней поддержки или сопротивления и стремится к поиску новых сил. Описанные законы являются виновниками любого торжества: как «бычьего», так и «медвежьего» тренда.

Механика финансовых площадок всегда будет подчиняться одной движущей силе – закону спроса и предложения. Как на фоне присутствия, так и в периоды отсутствия Demand and Supply вы будете наблюдать аномальное поведение цены. Чем быстрее трейдер начинает выявлять намерения покупателей и продавцов, тем прибыльней и менее рискованной становится торговля.

Описанные основополагающие аспекты являются фундаментом. В зависимости от рыночной фазы он присутствует или отсутствует на финансовых площадках или отдельно взятых базовых активах и производных инструментах. Как правило, законы спроса и предложения находятся, определяются и просматриваются на любом временном интервале, независимо от выбранного периода рабочего таймфрейма.

Каждый бар, отображающий следы сделок между покупателями и продавцами, наглядно демонстрирует эффективность объемного анализа. Благодаря этому вы получаете великолепную возможность не только рассматривать общую картинку, но и скрупулезно изучать перемещение противоборствующих сил. Таким образом, трейдеры достигают полноценной гармонии с рынком и увеличивают КПД по определению качественных точек входа.

Активность любых финансовых площадок как напрямую, так и косвенно зависит от взаимодействия таких противоборствующих сил, как спрос и предложение! В свою очередь, объем является связующим звеном и демонстрирует меру активности покупателей и продавцов.

Volume – доступная для обозрения величина, указываемая под ценовым графиком или устанавливаемая сбоку как дополнительный индикатор. Второй способ особенно актуален для валютных трейдеров, не имеющих возможности просматривать объем как стандартное приложение к ценовому графику.

В чем заключается суть метода Volume Spread Analysis?

Благодаря наторгованному объему у трейдера появляется великолепная возможность определять коэффициент интереса других участников рынка, проявляемый на определенном временном интервале. Многие трейдеры не включают данную концепцию в торговый алгоритм. Как следствие, они совершают необдуманные поступки, приводящие к потере денег и неполноценному изъятию прибыли по текущей позиции.

Степень активности и интереса долгосрочных и краткосрочных инвесторов к рынку или отдельному финансовому инструменту определяется сугубо аномальным поведением объема, который проявляется на любом временном интервале. Однако основная сложность возникает при определении активности. Как правило, один показатель объема может вызвать совершенно разные поведенческие характеристики цены: падение, рост и неизменное состояние.

Возникает вопрос: как на фоне активности объемов определить заданные маршруты покупателей и продавцов, которые в соответствии с заданным дисбалансом вызовут рост, падение и «боковик» ценового значения? Всегда рассматривайте показатели объема совместно с образованным ценовым диапазоном (спредом). Естественно, подобный анализ необходимо проводить на временном интервале, который непосредственно интересен вам для заключения сделок.

Дополнительно обращайте внимание на цену закрытия как последнего, так и предыдущего бара. Как правило, последняя цена вам наглядно продемонстрирует, к чему привело аномальное поведение объемов. В цене закрытия отображаются все результаты активности покупателей и продавцов. Они находились в жестком противостоянии, чтобы увеличить, уменьшить или оставить неизменной цену торгуемого базового актива.

Например, представьте график любого эмитента с часовым временным интервалом. Получается, что один бар формируется на протяжении одного часа и (соответственно) является результатом активности спроса и предложения за выбранный временной период. На фоне сильно возросшего объема цена закрытия оказалась ниже середины бара. При этом предыдущие бары показывали положительный баланс и увеличивали цену.

О чем говорит описанный показатель, рассматриваемый в контексте со спредом? Прямое свидетельство того, что проявленной силы покупателей не хватило для дальнейшего ценового прогресса. Естественно, под тяжестью предложения закрытие бара произошло ниже середины сформированного спреда. Благодаря этому можно предвидеть развитие дальнейшей ситуации, что актив вскоре начнет строить разворотный паттерн и менять направление текущего тренда.

Рыночные операторы

Начните фильтровать любые жизненные сферы, которые привязаны к деятельности по созданию товарооборота с последующим накоплением денежных средств. Тогда вы обнаружите, что любой бизнес складывается из дилетантов, любителей и профессиональных участников.

Подобное умозаключению применимо к любой отрасли нашей жизни: производство мебели, продажа техники и одежды, предоставление различных услуг. Всегда найдутся люди, являющиеся профессионалами своего дела. Благодаря этому им удается увеличивать товарооборот за счет удержания старых клиентов на фоне привлечения новых покупателей.

Такие люди имеют общее связующее звено, которое их объединяет. Свой бизнес они воспринимают как деятельность, в которой являются профессионалами. Благодаря этому подобные специалисты доминируют над простыми обывателями, пытающимися познать суть успеха в конкретном виде бизнеса.

Финансовые рынки не являются исключением из правил, в этом бизнесе также присутствуют профессиональные участники, работающие на высшем уровне. Естественно, они обыгрывают новичков и обыкновенных трейдеров, которые выбрали биржевые площадки в качестве хобби или дополнительного заработка.

С этим моментом все понятно! Остается определить, каких рыночных участников можно назвать профессионалами биржевой и валютной деятельности? Как правило, к ним относятся крупнейшие банки и финансовые институты. В чем заключается их основная работа? Описанные «киты» рынка проводят сложные рыночные операции с целью увеличить текущее состояние оборотного капитала и показать необходимый процент доходности на инвесторский портфель.

Проще говоря, являются профессиональными спекулянтами, зарабатывающими на ценовых колебаниях рынка (как краткосрочного, так и долгосрочного характера). Они не проявляют фундаментального интереса к торгуемому активу, главное – купить дешевле, а продать дороже. Дополнительно можно совершить обратно пропорциональную сделку. Вначале продать базовый актив или производный инструмент с дальнейшим расчетом откупить его по заниженным ценам.

Интересы финансовых институтов полностью совпадают с целями обыкновенных трейдеров. Однако основная разница заключается в том, что они формируют 80% активности на любых биржевых площадках. В среде биржевиков описанных игроков называют следующим образом:

• Операторы.
• Инсайдеры.
• «Киты» рынка.
• Финансовые институты.
• Синдикаты.

Однако вас, как среднестатистического спекулянта, должна, в первую очередь, волновать безопасность и комфортность заключаемых сделок на фоне проводимых торговых операций. Необходимо уметь распознавать наличие активности или ее отсутствие в торгуемом активе, которая вызвана большими игроками. Их профессиональным долгом является проведение рыночных манипуляций с целью отбора денежных средств у других участников рынка.

Как отыскать ключ, который предоставит информацию о происходящей ситуации на биржевых площадках?

Наверняка вы догадались, что нашим секретным оружием является объем в совместном взаимодействии со спредом, который формирует ценовой диапазон на следах покупателей и продавцов. Благодаря этому мы получаем цены открытия, закрытия, подкрепленные максимумами и минимумами бара, который торгуется в определенных условиях временного интервала. Подобная обстановка задает фон заключаемых сделок и помогает определить действия «китов» рынка.

Volume Spread Analysis является единственным методом, который позволяет определить позиции и настроение финансовых институтов относительно рынка и выбранного для спекуляции базового актива.

Запомните следующее важное умозаключение:

«Независимо от размера оборотного капитала, профессиональные участники не могут манипулировать ценой или контролировать ее поведение в долгосрочной перспективе. Однако они не упускают любые возможности, которые приведут к заветной цели по извлечению денег с депозитов других участников рынка. Описанное правило уясните раз и навсегда!»

Сильные игроки против слабых участников рынка

Правила рынка одновременно суровые и простые, напоминающие эволюционную гонку выживания между доминирующими видами млекопитающих на планете Земля. Финансовые площадки также являются ареной природного отбора. Сильные игроки выявляют слабости биржевой толпы и при помощи различных схем манипуляций вынуждают других участников рынка добровольно отдавать деньги профессиональным коллегам.

Теперь вы понимаете, что для того, чтобы зарабатывать деньги на фондовом или валютном рынке, необходимо пополнять ряды сильных игроков, избегая привычек и поведенческих характеристик слабых. Как правило, 90% трейдеров не могут побороть собственную эмоциональность. Не проявляют железную дисциплину и имеют субъективное мировоззрение по отношению к рыночным операциям.

Они самостоятельно создают все нужные условия, чтобы денежные средства с их депозита перетекали на торговые счета профессионалов и финансовых институтов. К слабым игрокам принадлежат спекулянты, непосредственно подверженные поведению толпы. Любят собирать слухи, придерживаться мнения различных аналитиков, используют чужие торговые сигналы без предварительного анализа рынка.

Чем вызвано подобное поведению? Страхом признать собственные ошибки. Дополнительно появляется великолепная возможность обвинить кого угодно в отрицательном результате, чтобы не признавать собственного халатного отношения. Человеческий фактор определенно не предсказуем и удивителен, особенно тогда, когда дело касается биржевой торговли.

Слабые игроки склонны допускать многочисленное количество ошибок. Складывается впечатление, что они специально принимают подобные решения, чтобы прочувствовать всю тяжесть последствий на личном опыте. Однако это происходит на фоне отсутствия анализа с последующей работой над ошибками. Ежедневно повторяются одинаковые действия в надежде получить разные результаты.

Именно благодаря бездумным поведенческим характеристикам толпы маркетмейкеры всегда в прибыли. Естественно, остальные участники остаются у разбитого корыта на фоне «уплывающих кораблей». Как правило, манипуляции являются следствием необдуманных поступков толпы.

Однако случаются моменты, когда и маркетмейкеры выбирают неправильную позицию и тактику торговли. Таким образом, они несут убытки, которые оправданы правилами риск-менеджмента. В редких случаях со стороны управляющего менеджера крупного хедж-фонда допускается глубокая просадка депозита. В основном большие потери случаются на фоне противостояния с другим финансовым институтом при удержании значимого уровня поддержки или сопротивления.

Как происходит образование «бычьего» и «медвежьего» рынка?

Давайте начнем с формирования «бычьего» рынка. Как правило, его зарождение происходит на фоне значительного перехода базового актива от слабых игроков к конкретному финансовому поводырю.

В свою очередь, «медвежий» рынок является зеркальным отражением «бычьего» тренда. Образуется в непосредственный момент, когда крупный игрок производит незаметный трансфер накопленного актива всем биржевым участникам. Стоить отметить, что описанные фазы скрыты от обыкновенных трейдеров. Выявлять подобные схемы сложно, необходимо хорошо разбираться в законе спроса и предложения.

Принцип манипуляции №1

Отрицательный новостной фон вызывает у слабых игроков паническое поведение и страх. Догадываетесь, какие дальнейшие действия начинает предпринимать биржевая толпа? Совершенно верно! Наблюдая за падением рынка, начинаются массовые продажи, предложение становится невероятно больших объемов.

• В подобных ситуациях всегда задавайтесь вопросом: какой спрос поглощает поданные объемы предложения? Кто стоит на противоположной стороне сделки?

Принцип манипуляции №2

Как правило, непрофессиональные участники рынка всегда пропускают начало формирования «бычьего» рынка. Далее они начинают испытывать чувство жадности в момент, когда уже произошло значительное увеличение цены. Боясь остаться в зоне безбилетных пассажиров, которые, как вы знаете, по сложившейся традиции провожают «уплывающие корабли». На фоне повышенной нервозности, вызванной инстинктом доминирования, слабые игроки приходят к умозаключению, что они пропускают тренд. Естественно, описанная ситуация приводит к массовым покупкам на пике «бычьего» рынка.

• Задайте себе вопрос: кому выгодно занять противоположную сторону сделки и совершать массовые продажи?

Из описанных примеров необходимо сформулировать следующее умозаключение и вписать его в торговый алгоритм как фундаментальное правило №1. Если вы проигнорируете изложенную ниже аксиому, то существует большая вероятность, что ваши поступки начнут совпадать с поведением слабых игроков. Таким образом, вы автоматически подвергаете все будущие сделки отрицательному математическому ожиданию.

• Перед открытием позиции 100 раз подумайте, у каких игроков вы производите покупки и кто поглощает ваше предложение?

Отсюда сразу вытекает следующее правило, наглядно свидетельствующее, что истинная рыночная слабость образовывается на фоне роста. Естественно, настоящая сила активно проявляется на падении рынка или другого базового актива. Одно правило является зеркальным отображением второй аксиомы.

Только не вздумайте описанное выше умозаключение использовать как шаблон, подставляя его под сформировавшиеся рыночные тенденции. Не всегда рост является прямой предпосылкой к падению и наоборот. Чуть позже мы скрупулезно разберем указанные моменты. Ваша задача – воспринимать полученную информацию как объективную реальность, а не следовать субъективному видению рынка.

Секреты накопления и повторных распределений

Все ранее описанные правила на ценовом графике отображаются последовательными фазами накопления и распределения. Они являются историческими следами заключенных сделок между покупателями и продавцами. Картинка наглядно демонстрирует наличие четырех фаз: две являются основными, а оставшиеся две приравниваются к второстепенному значению:

• Накопление.
• Распределение.
• Повторное накопление.
• Повторное распределение.

Схему перераспределения рыночных сил вы ежедневно наблюдаете на просматриваемых графиках. Естественно, мы не замечаем тех вещей, о существовании которых ранее и речи идти не могло. Внимательно изучите картинку, представленную в виде шаблона, и старайтесь всегда отыскать 4 фазы в реальной биржевой торговле.

Вначале вы будете испытывать трудности – это предсказуемое поведение при изучении любого нового материала. Однако далее выработается определенный автоматизм, позволяющий каждый график рассматривать с точки зрения накопления и распределения противоборствующих сил.

Как большие игроки накапливают и распределяют активы?

Запомните: принципы работы закона спроса и предложения работают на любых финансовых площадках. Они применимы к различным временным интервалам. Единственным, что подлежит изменению, является внешний вид, который по-разному будет отображаться на ценовых графиках. Таким образом, большие игроки маскируют следы совершенных действий, чтобы другие профессиональные участники рынка не становились безбилетными пассажирами движущегося поезда.

Финансовые институты, осуществляя набор позиции в фазе накопления, будут удерживать рост цены. Это необходимое условие, предназначенное для того, чтобы не демонстрировать остальным игрокам свою необходимость в предложении и желании переместить рынок в следующий ценовой диапазон.

Запомните: крупные игроки всегда набирают позицию, используя лимитные ордера, которые позволяют формировать уровень поддержки и небольшими порциями накапливать требуемое количество объемов. При этом образовывается ценовая консолидация, впоследствии дающая мощный трендовый импульс.

В фазе распределения накопленные объемы передаются слабым держателям еще незаметнее, чем происходит накопление. Продажи также осуществляются от лимитных ордеров на фоне инерционного подъема цены, пока слабые игроки предполагают, что тренд находится в расцвете сил. Проще говоря, биржевая толпа покупает и продает слишком поздно по отношению к профессиональным игрокам. Вот и происходит замкнутый круг на фоне субъективного мышления и таких эмоциональных пороков: страх, жадность, тщеславие, надежда и отсутствие желания признавать ошибки.

О чем молчат индикаторы объема?

На сегодняшний день среди многочисленного разнообразия технических инструментов существуют уникальные индикаторы, определяющие значение объема. Наверняка вы знаете о подобных инновациях или догадывались о наличии на финансовых рынках описанных механизмов. Хотим выразить объективную точку зрения успешных биржевых деятелей, которые неоднократно использовали столь будоражащие сознание вспомогательные инструменты технического анализа.

Как правило, работа таких индикаторов основывается на специальных формулах, в которые подставляются интересующие значения объема. Далее начинается вычислительный процесс, и мы получаем требуемую информацию. Однако любые индикаторные механизмы с целью сглаживания лишнего шума производят усреднение показателей объема. Естественно, вы получаете искаженную картинку, которая трактуется недостоверными рыночными показателями. Получается игра в испорченный телефон, когда в конечном результате до вас доносится информация, являющаяся далекой копией первостепенного источника.

Как-то гуру финансовых рынков попросили выразить собственное мнение по поводу различных индикаторов и торговых стратегий, основанных на показателях сложных математических алгоритмов. Естественно, профессионалы биржевой игры обладают глубоким объективным пониманием всего происходящего между покупателями и продавцами. Свой ответ он предоставил в следующей форме:

• Трейдеры предполагают, что в хедж-фондах работает огромное количество дизайнеров, которые целыми днями занимаются раскраской биржевых линий в разнообразные цвета. Однако они полностью сосредоточены на показателях объема. Больше управляющие менеджеры ничем не интересуются.

Полагаем, что сделанное умозаключение не требует дополнительных разъяснений и аргументированного доказательства. Индикаторы были, есть и останутся вторичными значениями, которые преподносят искаженную и запоздалую информацию. Используя индикаторы, вы имеете еще больше шансов занять место очередного слабого игрока, который покупает на пике «бычьего» рынка, а продает на чрезмерно перепроданном.

Сосредоточьтесь на первостепенных показателях графика: цена, объем и спред между максимальным и минимальным показателем бара на выбранном отрезке временного интервала. Благодаря этому вы научитесь классифицировать законы спроса и предложения, а также выявлять больших игроков, открывая позиции только возле значимых психологических уровней поддержки и сопротивления.

Почему в объемном анализе предпочтительнее использовать однотонные бары?

Прежде всего, потому что объемный анализ был основан именно на графиках, которые отображают следы покупателей и продавцов в барах. Применяя свечной анализ, вам будет не доступен такой важный показатель, как цена закрытия. Например, последователи Volume Spread Analysis рекомендуют для достоверности подаваемой информации использовать бары, которые отображают только цену закрытия. При этом цена открытия полностью исключается как ненужный элемент объемного анализа.

Выберите один цвет баров (например, зеленый) на черном фоне графика. Благодаря этому вы сможете избежать многочисленного количества ментальных ловушек. Как правило, они вызваны неверным суждением о происходящей ситуации между покупателями и продавцами.

Запомните: красная свеча не всегда отображает превосходство предложения на определенном временном интервале. Аналогичная ситуация с зеленой, которая только на фоне поданного цвета не демонстрирует тенденцию агрессивных покупок. Поэтому соблюдайте особенную бдительность, уважаемые трейдеры, и делайте правильный выбор. Всем объективного мышления и профитных сделок!

3 (60%) 2 votes

Что такое VSA анализ и для чего он нужен? В этой статье Вы познакомитесь с новым видом анализа рынков основанном на объемах и свечах. Мы приведем примеры паттернов VSA и признаков разворота рынка. Вы узнаете, как определять потенциальные точки разворота на рынке и как правильно использовать данные об объемах в своей торговле.

1. Что такое VSA анализ

VSA (анализ объема и спреда, от англ. "Volume Spread Analysis") - это метод анализа рыночной ситуации, основанный на изучение поведения цены в совокупности с объемом и свечах

Как известно из теории, на рынке существует несколько фаз

• Накопление - период флэта , в которой крупные игроки накапливают свою длинную позицию
• Рост/Падение - трендовая стадия, в которой рынок просто растет
• Распределение - период флэта, когда большие деньги закрывают свои позиции, продавая актив мелким участникам торгов

Как нам использовать эти знания, чтобы заработать деньги на фондовом рынке ? Зная эти основы, мы должны научиться находить эти фазы на рынке и открывать позиции в соответствии с манимейкерами. Для этого мы будем использовать теорию VSA.

2. В чем суть основы VSA

Главная идея VSA в том, что рынками движут большие игроки, которые в состоянии это делать. Казалось бы, что все очень просто: большой игрок купил, цена пошла вверх, продал. Получили профит. Все проще некуда.

Проблема лишь в том, что большой игрок имея крупную сумму денег не сможет просто взять и купить нужный ему объем, поскольку на рынке просто нету столько продавцов. Ему необходимо время, чтобы он смог набрать свою позицию. Говоря в абсолютном выражении, она может исчисляться десятками миллионов долларов и более. Крупные игроки имеют очень большие состояния и поэтому им необходимо время для наращивания своей позиции.

В свою очередь, мы можем по анализу графика цены, который представлен в виде японских свечей и объемов определить, что собственно говоря происходит на рынке. При этом нельзя сказать, что VSA дает 100% входы. Это анализ, но не готовая торговая система.

Анализ по VSA начинают применять уже более менее опытные трейдеры. Это не так легко, поэтому, как правило, новички не занимаются этим из-за сложности и отсутствия опыта.

Рекомендую к прочтению

Направление VSA уже не молодо. Существует не одна книга, которая подробно рассказывает все нюансы. Например, мне понравилась "Хозяева рынка" (автор Том Вильямс). Отличный материал, я много чего из нее подчерпнул.

3. Где можно использовать VSA

Подход VSA можно применять на любых рынках:

Однако, стоит сказать небольшое исключение про Форекс. На этом рынке мы видим лишь тиковые объемы, а это совсем не то, что нужно для анализа. То есть мы можем провести анализ и на них, но, скорее всего, он будет примерно "правильным". Только настоящие объемы дают нам истинную информацию о ситуации.

В целом сама концепция и идея VSA разрабатывалась для фьючерсов, фондовых и товарных рынков.

4. Концепции VSA анализа

Чаще всего в классическом варианте технического анализа нас приучают к тому, что растущие/падающие бары с высокими объемы - это исключительно бычий/медвежий сигнал. На самом деле это оказывается скорее не верным, чем верным.

Бары с высокими объемами зачастую означают признаки сильного встречного сопротивления, а значит говорить о дальнейшем движении цены можно лишь оптимистично.

Дело в том, что высокий оборот всегда свидетельствует о том, что спрос удовлетворяется, цена встретила на своем пути сопротивление и совершенно логично, что движение замедляется. То есть рынок не сможет продолжать расти на больших объемах с небольшими свечами.

Если же первый бар имеет большой размер с большим объемом - то это наоборот отличный импульс для движения цены в направлении прорыва. В остальных случаях повышенный объем на рынке скорее будет являться признаком скорого разворота.

В целом рынок должен расти со средним объемом и размером свечей. В этом случае очень большая вероятность, что это настоящий тренд и в него следует входить.

Давайте рассмотрим подходы, которые существуют для VSA анализа.

5. Сигналы для торговли по VSA анализу

Сигнал ап-траст в VSA является одним из моих самых любимых. В переводе с английского "up-thrust" означает "выпад вверх".

Сигнал ап-траста является кульминацией покупок. После длительного бычьего движения свеча с большой верхней тенью и объемом закрывается на минимуме. На рынках часто можно встретить подобные сигналы.

Примечание

Иногда этот сигнал именуют пин-баром, топором, падающей звездой.

Есть также еще "псевдо ап-траст". Это бар, у которого нет пикового объема. Считается, что этот сигнал менее слабый.

Реверс или обратный ап-траст. Этот сигнал возникает в точности до наоборот, но при медвежьем рынке. Напоминает свечной паттерн молот .

Сигнал VSA вытряхивание стал очень часто встречаться за последние 20-тилетие, когда торговля полностью стала электронной. Главная идея этого сигнала в том, чтобы "выбросить" с верного движения всех трейдеров при этом покупая их заявки дешево. Помимо этого еще открываются заявки и в другую сторону, тем самым заманивая еще больше трейдеров.

Приведем пример

После растущего движения образовалась японская свечка с большой тенью вниз и большим объемом. В этой самой тени было выкуплено большое число актива за счет стоп-лоссов . Крупный игрок в курсе, где стоят больше всего стопов и с каким объемом, поэтому он заранее может рассчитать выгодность своих действий. При этом многие шортисты открыли позиции на понижение, тем самым предавая рынку еще большую ликвидность .

Для тех, кто оказался выброшенным с тренда эта самая "обидная" ситуация. Ведь фактически выйти из рынка по самой худшей цене. При этом бороться с такими ситуациями не легко. Поэтому рекомендуется ставить либо близкие стопы, чтобы сразу минимизировать риск потерять много. Либо ставить стоп очень далеко.

Также есть совет использовать ручной стоп-лосс. Это ситуация, в которой Вы самостоятельно закрываете позицию по мере развития событий. Мне кажется, этот вариант наиболее оптимальный, но с другой стороны рискованный и требующий времени. Но как говорится: "не рискнешь - не заработаешь".

На рынке вытряхивание встречается сплошь и рядом. Особенно на рынке Форекс, где чаще всего цены движутся во флэте от уровня к уровню.

5.3. Тест уровня

Сигнал тест уровня VSA можно часто наблюдать, поскольку рынок чаще всего находится в канале, то есть между двумя уровнями, в которые цена упирается то снизу, то сверху. Этот момент называется флэтом. В эти моменты происходит перераспределение капитала. Крупный игрок либо сбрасывает, либо накапливает позицию.

Чтобы накапливать позицию на рынке необходима ликвидность, а она появляется только в следствии движений. Поэтому цену искусственно толкают к уровням поддержки и сопротивления , зачастую пробивая их на больших объемах заставляя мелких трейдеров нервничать и открывать позиции. При этом сами маркетмейкеры при этом делают свои дела.

Никто не даст цене пробить уровень и уйти цене далеко, если это не выгодно крупному игроку.

Посмотрите примеры. Цена много раз пробивает уровень и возвращается в зону консолидации. При этом часто просто движение идет от одного уровня к другому.

В итоге образуется очень большое число открытых позиций у мелких участников, которые оказались зажатыми. Потому что продавать еще рано, покупать уже поздно и т.д.

Но не бывает вечных уровней, цена в скором времени выйдет из этого состояния и на рынке начнется тренд. При этом чаще всего, прежде чем выйти из состояния консолидации, цена совершает сильный рывок в противоположном направлении с огромным объемом, чтобы срезать все стопы и завлечь тех, кто торгует пробои уровня , а потом уже резко пойти в противоположную сторону.

В теории это выглядит так:

На практике так:

5.4. Сигнал останавливающий объем

По названию "останавливающий объем" сразу понятно, что речь идет о большей свече с объемом на рынке, после которого цена перестает идти по тренду, а впадает в консолидацию. Этот сигнал разворотный.

Похожие статьи