Измерение инфляции,

понятие потребительской корзины.

Индекс потребительских цен.

1 Понятие «Инфляция», виды (классификация), причины, оценка явления «инфляции»

Стоит отметить что, инфляцию следует отличать от скачка цен, так как это длительный, устойчивый процесс. Инфляция не означает рост всех цен в экономике, потому что цены на отдельные товары и услуги могут повышаться, понижаться или оставаться без изменения. Важно, чтобы изменялся общий уровень цен.

Говоря о классификации инфляции необходимо выделить и иные ее виды:

Помимо уже упомянутой открытой и подавленной инфляции,

существует:

· Инфляция спроса - порождается избытком совокупного спроса по сравнению с реальным объёмом производства (дефицит товара).

· Инфляция предложения (издержек) - рост цен вызван увеличением издержек производства в условиях недоиспользованных производственных ресурсов. Повышение издержек на единицу продукции сокращает объём предлагаемой производителями продукции при существующем уровне цен.

· Сбалансированная инфляция - цены различных товаров остаются неизменными относительно друг друга.

· Несбалансированная инфляция - цены различных товаров изменяются по отношению друг к другу в различных пропорциях.

· Прогнозируемая инфляция - это инфляция, которая учитывается в ожиданиях и поведении экономических субъектов.

· Непрогнозируемая инфляция - становится для населения неожиданностью, так как фактический темп роста уровня цен превышает ожидаемый.

· Адаптированные ожидания потребителей - изменение потребительской психологии. Часто возникает в результате распространения информации о будущей потенциальной инфляции. Повышенный спрос на товары позволяет предпринимателям поднимать цены на эти товары.

В зависимости от темпов роста различают:

· Ползучую (умеренную) инфляцию

(рост цен менее 10 % в год).

Рост денежной массы ускоряет платёжный оборот, удешевляет кредиты, способствует активизации инвестиционной деятельности и росту производства. Рост производства, в свою очередь, приводит к восстановлению равновесия между товарной и денежной массами при более высоком уровне цен. Средний уровень инфляции по странам ЕС за последние годы составил 3-3,5 %. Вместе с тем всегда существует опасность выхода ползучей инфляции из-под государственного контроля. Она особенно велика в странах, где отсутствуют отработанные механизмы регулирования хозяйственной деятельности, а уровень производства невысок и характеризуется наличием структурных диспропорций;

(годовой рост цен от 10 до 50 %).

Опасна для экономики, требует срочных антиинфляционных мер. Преобладает в развивающихся странах;

(цены растут очень быстро, в разных источниках от десятков до нескольких тысяч и даже десятков тысяч процентов в год). Возникает за счёт того, что для покрытия дефицита бюджета правительством выпускается избыточное количество денежных знаков. Парализует хозяйственный механизм, при ней происходит переход к бартерному обмену. Обычно возникает в военные или кризисные периоды.

Используют также выражение хроническая инфляция для длительной по времени инфляции. Стагфляцией называют ситуацию, когда инфляция сопровождается падением производства (стагнацией).

Причины инфляции

Есть разные взгляды на сущность и причины инфляции, но преобладают два направления: первый рассматривает инфляцию как сугубо денежное явление, вызванное нарушением законов денежного обращения; второй - как макроэкономическое явление, вызванное нарушением пропорций общественного воспроизводства, и прежде всего между производством и потреблением, спросом и предложением экономических благ.

Между тем инфляция - сложное, многостороннее явление, причины которого обусловлены взаимодействием факторов сферы производства и сферы денежного обращения.

Инфляция внешне выглядит как обесценивание денег вследствие их чрезмерной эмиссии, сопровождаемой ростом цен на экономические блага.

Но это лишь форма проявления, а не глубинная сущность и причина инфляции. Обычно инфляция имеет свое внешнее проявление в повышении цен. Но не каждое повышение цен - показатель инфляции. Цены могут повышаться в результате улучшения качества продукции, ухудшения условий добычи сырьевых ресурсов, изменяться под влиянием циклических и сезонных колебаний производства, стихийных бедствий и т. д. Но это будут не инфляционные, а в определенной мере естественные периодические изменения цен на отдельные блага.

В действительности же инфляция является результатом нарушения макроэкономического равновесия , которое обусловлено комплексом внутренних и внешних причин

Важнейшими внутренними причинами инфляции являются:

· нарушение пропорций воспроизводства: между производством и потреблением, накоплением и потреблением, спросом и предложением, денежной массой в обращении и суммой товарных цен;

· значительный рост дефицита государственного бюджета и государственного долга, обусловленный непроизводительными государственными расходами;

· чрезмерная эмиссия денег, нарушающая законы денежного обращения;

· милитаризация экономики, которая отвлекает значительную часть ресурсов в оборонную промышленность, является тяжелым бременем для государственного бюджета, увеличивает его дефицит и порождает его (дефицита) инфляционное финансирование;

· увеличение налогового бремени на товаропроизводителей;

Оценка явления «инфляции»

Инфляция обычно считается сугубо негативным явлением. Однако, она может иметь и положительный эффект.

Если у государства большой долг, то инфляция может сыграть на руку, ведь раздавать долги придется в уже обесцененной валюте .

Благодаря инфляции можно восстановить частный сектор экономики. Крупные компании в такой период не будут накапливать средства , а будут искать перспективные сферы для инвестиций .

Копить во время инфляции бесполезно, поэтому люди будут гораздо больше тратить, что поможет многим компаниям поднять прибыль. Нередко правительство сдерживает инфляцию и это блокирует экономическую деятельность.

Главное, не само явление, а его специфичность. Хотя хорош ли тот или иной уровень инфляции, определяется общей экономической ситуацией.

Справиться с дефляцией особенно трудно странам, у которых экономика ослаблена и которые имеют большие долги. Если люди будут ожидать дальнейшего снижения цен, то самые крупные покупки будут отложены на потом. А если инфляция будет немного расти, расти будут и количество покупок и доходы граждан . Поэтому многим странам повышение уровня инфляции выгодно.

А теперь перейдем к конкретному примеру.

В посткризисный период, в 2009 году в нашей стране наблюдался самый низкий уровень инфляции – менее 4%

Это было временное явление, связанное со снижением спроса на многие товары. Но в последующем цены снова разгонались. Кроме того, в 2009 году упала процентная ставка кредитования. Банки не моли найти достаточное количество заемщиков. В последующие годы зафиксирован рост инфляции, благодаря которому экономика ожила.

Умеренный уровень повышения цен не только увеличивал спрос, но и стимулировал инвестиции, повысил уровень производства, позволил снизить уровень безработицы. Последнее очень важно. По мнению экономистов правительство должно гораздо больше внимания уделять проблеме безработицы.

Итак, слишком низкий уровень инфляции опасен охлаждением экономики. В то же время слишком быстрое повышение цен также очень чревато социальной и экономической нестабильностью. Вдвойне опаснее возникновение структурной инфляции .

2 Измерение инфляции,индекс потребительских цен, как способ измерения инфляции. Применение индекса потребительских цен или зачем нужен индекс потребительских цен? Взаимосвязь индекса потребительских цен и потребительской корзины.

Инфляция измеряется с помощью индекса потребительских цен , который рассчитывается по отношению к базовому году. Темп инфляции можно определить следующим образом:

Темп инфляции = Индекс цен текущего года – Индекс цен базового года /Индекс цен базового года X 100%.

Пример расчета индекса потребительских цен

Используя данные таблицы, рассчитайте индекс потребительских цен для 1990 года (базисный год 1970).

Цены на потребительские товары

Наименование		Цена, ден.ед.
1. Рубашки (шт.)
2. Хлеб (кг)
3. Тетради (шт.)
4. Мясопродукты (кг)
5. Рыбопродукты (кг)
6. Брюки (шт.)
7. Носки (шт.)

Решение. Индекс потребительских цен рассчитывается по формуле: Индекс цен = ,

гдеP 1 – цена 1990 г.;

P 0 – цена 1970 г.; Q 1 – количество товаров.

Индекс (25х2)+(2х25)+(7х12)+(8х25)+(6х10)+(30х3)+(1,2х5)

цен = ———————————————————————— =

(10,6х2)+(0,6х25)+(2х12)+(3х25)+(2х10)+(0,2х5)

Из вышеизложенного можно заключить что, индекс потребительских цен (Consumer Price Index, CPI) представляет собой интегральный показатель, характеризующий динамику изменения уровня цен на ряд товаров и услуг за установленный период. Другое название указанного параметра – индекс инфляции. В среде специалистов для обозначения этого показателя часто употребляется сокращение ИПЦ, CPI (Core CPI). Данный показатель преимущественно выражается в процентах.

Применение индекса потребительских цен

Он как правило используется в качестве статистических данных призванных выявить общую динамику роста цен а так жедля оценки эффективности кредитно-денежной политики в государстве.

Другие применения данного показателя: корректировка платежных обязательств по договорам аренды, подряда, а также государственных социальных пособий, страховых выплат и в иных случаях. Методика расчетов Индекса рекомендована таких международных организаций, как МВФ, ЕБРР и ООН.

Взаимосвязь индекса потребительских цен и потребительской корзины

При расчете индекса потребительских цен во внимание принимается стоимость тех товаров и услуг, что составляют потребительскую корзину . В состав ее входит набор продуктов питания, непродовольственных товаров и услуг, потребных для поддержания определенного уровня жизни человека. Данный перечень утверждается на законодательном уровне и в разных странах списки могут значительно отличаться друг от друга. В России потребительская корзина включает в себя 156 наименований, для сравнения в США – 300, в Великобритании – 350, в Германии – 475.

Уровень цен фиксируется в конечных точках – розничных магазинах и или иных предприятиях торговли. Стоимость набора услуг определяется на основе фактических затрат населения по расчетам за них, которые производятся в соответствии с установленными тарифами. Сбор сведений нужных для проведения расчетов осуществляется сотрудниками государственных органов статистики. ИПЦ во многих странах является официальным показателем инфляции за определенный период.

3 Потребительская корзина. Определение. Состав. Степень объективности ПК

Потребительская корзина – это некий набор товаров и услуг, обеспечивающих комфортное и полноценное проживание человека на протяжении года и удовлетворяющих его минимальные потребности. От состава потребительской корзины зависит напрямую и величина прожиточного минимума , который пересматривается каждый год в зависимости от уровня цен.

Что входит в состав потребительской корзины в 2016 году?

C 1 января 2013 года вступила в силу новая потребительская корзина, которая будет действовать до 2018 года.

В потребительскую корзину в первую очередь включены продукты питания, которые составляют около 50% ее стоимости (для сравнения, в странах Западной Европы, эта цифра не превышает 20%). Стоит упомянуть, что большинство российских семей тратят на продукты питания также больше половины семейного бюджета .

Во вторую группу включены непродовольственные товары – одежда, обувь, головные уборы, бельё, лекарства.

Ну и третья группа потребительской корзины состоит из услуг: коммунальные услуги, расходы на транспорт, культурные мероприятия и прочее.

Итак, если вы посмотрите в приведенную ниже таблицу, где представлены продукты и услуги, входящие в потребительскую корзину на 2016 год, то убедитесь, что согласно расчетам правительства, трудоспособный гражданин, употребляет за год 100,4 кг. картофеля, 114,6 кг. овощей, 60 кг. свежих фруктов, 126,5 кг. хлеба и хлебопродуктов, 58,6 кг. мясных и 18,5 кг рыбопродуктов соответственно. Услуги культуры составляют 5% от общей величины расходов в месяц.

Что это значит в расчете на одного человека в день? А это значит, что обычный среднестатистический гражданин Российской Федерации для нормального существования должен употреблять в день 300 г. хлеба, картошки – 280 г., овощей – 300 г., фруктов свежих – 160 г., сладкого – 60 г., молока и молочных продуктов – 800 г., масла растительного и жиров – 40 г. А также 1 раз в 2 дня съедать одной яйцо, довольствоваться в день 160 г. мяса, ну и употреблять за неделю 350 г. рыбы. Что касается культурного развития, то здесь трудоспособный российский гражданин имеет шанс на свой прожиточный минимум раз в месяц сходить в кино или театр, на большее для этих целей денег не предусмотрено.

Степень объективности ПК

Во сколько оценивается ПК в 2016 году

Не менее интересна и стоимость потребительской корзины. Согласно подсчетам экспертов, стоимость ПК в новом году установлена в пределах 10 000 рублей. Однако нужно помнить, что многое зависит от конкретного региона, по которому ведутся расчеты, а также от того, в каком магазине был закуплен установленный набор продуктов. Например, если осуществление покупки происходило в магазинах эконом класса, то стоимость ПК может быть и вовсе около 5 000 рублей.

В среднем по России потребление продуктов питания составляет 90 долларов на человека в месяц, в то время как личный доход около 300 долларов. В Москве уровень потребления гораздо выше. Он составляет 150-200 долларов на человека в месяц, демонстрируя тенденцию роста.

Самый высокий уровень употребления продуктов питания, естественно, всегда демонстрируют страны с наивысшим доходом на душу населения. Среднестатистический житель США ежемесячно потребляет еды на 450 долларов. Одновременно видна тенденция роста до 480-500 долларов, с ежемесячным доходом до 1700-1900 долларов на человека. Он зависит и от культурных особенностей, и от налоговой нагрузки, и от других причин. К примеру, в большинстве европейских стран потребление составляет до 200-250 долларов в месяц.

Таким образом, можно заключить что, состав и стоимость потребительской корзины удалены от реальных потребностей людей,и объективно не отражает ситуацию.

Свойства

• Основывается на фиксированном уровне цен множества товаров и услуг потребительской корзины
• Основной инструмент для расчета инфляции в США
• Считается лучшим показателем стоимости жизни
• Является индексом Ласпейреса , поскольку при расчете ИПЦ используется потребительская корзина базового года

Индекс потребительских цен рассчитывается как частное суммы произведений цен текущего года на выпуск базового года на сумму произведения уровня цен и выпуска базисного года. Вся дробь затем умножается на 100 %.

Проблемы методологии

Наиболее спорным моментом обычно является методология определения состава потребительской корзины как по наполнению, так и по изменению. В корзину входят в определённой пропорции потребляемые в среднем продукты питания, одежда, электроэнергия, содержание жилого помещения и транспортных средств, медицинское обслуживание, отдых и образование. Для адекватного отражения изменений уровня потребительских затрат, корзина должна ориентироваться на реальную структуру потребления. Тогда со временем она может меняться. Например, в 1992 году мобильная связь не была предметом массового потребления и не могла включаться в корзину. Игнорирование затрат на мобильную связь для современного потребителя просто абсурдно. В то же время, если в корзину взять только проводную телефонную связь, она будет сопоставимой по сути, но не сопоставимой по объёму использования. Любое изменение в составе корзины, как внесение новых товаров, так и изменение пропорций, делает несопоставимыми предыдущие данные с текущими. Индекс потребительских цен искажается. Если сравнить показатели, полученные на основе новой корзины с показателями на основе неизменной корзины, они могут отличаться, иногда на очень большую величину.

С другой стороны, если не менять корзину, то через некоторое время она перестанет соответствовать реальной структуре потребления. Она будет давать сопоставимые результаты, но эти результаты не будут соответствовать изменению реальных затрат на потребление, не будут отражать их реальную динамику.

Примечания

Ссылки

• Официальные индексы потребительских цен и средние цены на товары и услуги
• Средние потребительские цены на отдельные товары по Российской Федерации в 1992-2008 гг.
• Страница суммарной методологии согласно специальному стандарту распространения данных
• Информация на сайте Росстат согласно специальному стандарту распространения данных
• Руководство по индексу потребительских цен на сайте Международного валютного фонда на русском языке

Wikimedia Foundation . 2010 .

• Нома
• Кесаев, Станислав Магомедович

Смотреть что такое "Индекс потребительских цен" в других словарях:

Индекс потребительских цен - (consumer price index) Так называется Индекс розничных цен (Retail Price Index) в CIIIA и некоторых других странах. Финансы. Толковый словарь. 2 е изд. М.: ИНФРА М, Издательство Весь Мир. Брайен Батлер, Брайен Джонсон, Грэм Сидуэл и др. Общая… … Финансовый словарь

Индекс потребительских цен - (Consumer Price Index, CPI) – расчетный индекс изменения цены потребительской корзины. За единицу принимается либо значение на начало года, либо в определенный период в прошлом. Так, в США отсчет ведется от стоимости потребительской корзины по… … Банковская энциклопедия

Индекс Потребительских Цен - (consumer price index) Так называется Индекс розничных цен (Retail Price Index) в США и некоторых других странах. Бизнес. Толковый словарь. М.: ИНФРА М, Издательство Весь Мир. Грэхэм Бетс, Барри Брайндли, С. Уильямс и др. Общая редакция: д.э.н … Словарь бизнес-терминов

ИНДЕКС ПОТРЕБИТЕЛЬСКИХ ЦЕН - (consumer price index) Индекс цен потребительских товаров. Он отличается от более общих индексов цен, например от дефлятора ВВП (GDP deflator), в котором учитываются также цены инвестиционных товаров и товаров, закупаемых государством. Экономика … Экономический словарь

индекс потребительских цен - ИПЦ Индекс, характеризующий изменение во времени общего уровня цен на товары и услуги, приобретаемые населением для непроизводственного потребления. Он измеряет отношение стоимости фактического фиксированного набора товаров и услуг в текущем… … Справочник технического переводчика

ИНДЕКС ПОТРЕБИТЕЛЬСКИХ ЦЕН - исчисляется в порядке, установленнoм Кабинетoм Министрoв Республики Беларусь, и ежемесячнo (не пoзднее 20 числа следующегo месяца) публикуется в республиканских средствах массoвoй инфoрмации, в тoм числе нарастающим итoгoм с начала гoда и с… … Право Белоруссии: Понятия, термины, определения

индекс потребительских цен - Показатель изменений цен определенной корзины потребительских товаров, которую обычно приобретает средний потребитель. Индекс включает стоимость жилья, транспортные расходы и расходы на продовольственные товары, одежду, медицинское обслуживание,… … Финансово-инвестиционный толковый словарь

ИНДЕКС ПОТРЕБИТЕЛЬСКИХ ЦЕН Словарь терминов по социальной статистике

ИНДЕКС ПОТРЕБИТЕЛЬСКИХ ЦЕН - – показатель динамики потребительских цен, характеризующий относительное изменение цен за определенный период … Социальная статистика. Словарь

ИНДЕКС ПОТРЕБИТЕЛЬСКИХ ЦЕН - (ИПЦ) индекс, характеризующий изменение во времени общего уровня цен на товары и услуги, приобретаемые населением для непроизводственного потребления. Он измеряет отношение стоимости фактического фиксированного набора товаров и услуг в текущем… … Большой бухгалтерский словарь

Индекс потребительских цен (ИПЦ) характеризует изменение во времени общего уровня цен на товары и услуги, приобретаемые населением для непроизводственного потребления. ИПЦ является одним из важнейших показате­лей, характеризующих уровень жизни населения.

ИПЦ применя­ется:

для оценки изменения стоимости жизни и уровня инфляции в стране;

для пересмотра правительственных социальных программ (основа повышения минимальной заработной платы, индексации прожиточного минимума, индексации минималь­ной пенсии, обоснования субсидий и дотаций к ценам, не допускающих снижения уровня потребления населением това­ров и услуг первой необходимости);

в определении государственной политики в области фи­нансов, регулирования реального курса национальной валюты, анализа и прогноза ценовых процессов;

для пересчета из текущих в сопо­ставимые цены показателей системы национальных счетов.

ИПЦ измеряет изменение стоимости фиксированного набо­ра товаров и услуг в текущем периоде по сравнению с его стоимостью в предыду­щем (базисном) периоде.

«Корзина» основных потребительских товаров и услуг фик­сирована для того, чтобы измене­ния ИПЦ вызывали только изменения цен, но не перемены в структуре потребления в результате изменения доходов или приобретения других товаров. Поэтому ИПЦ назы­вают также индексом стоимости жизни.

Потребительский набор для расчета ИПЦ состоит из трех крупных групп:

Продовольственные товары,

Непродовольственные товары,

платные услуги, оказываемые населению.

Для расчёта ИПЦ используется формула индекса цен Ласпейреса , но не агрегатная форма, а средняя арифметическая взвешенная из индивидуальных индексов цен, вычисленная по показателям структуры расходов. Весом выступает доля потребительских расходов населения на определённый товар-представитель.

Формула цен Ласпейреса преобразовывается следующим образом:

,

где Q 0 – стоимость отдельного товара в потребительской «корзине» базисного периода;

- доля расходов населения по конкретному j-ому товару в общем объёме потребительских расходов в базисном периоде;

- индивидуальный базисный индекс цен на j-ый товар-представитель,

, - средние цены товара соответственно текущего и базисного периодов. Они рассчитываются как простые средние арифметические из цен, зарегистрированных в отобранных базовых торговых точках:

,

где М – число торговых точек.

Индекс показывает , во сколько раз (или на сколько процентов) изменились бы потребительские расходы населения в текущем периоде по сравнению с предыдущим, если бы при изменении цен уровень потребления оставался бы прежним.

Формулу с индивидуальными базисными индексами трудно использовать, т.к. за длительные периоды времени меняется круг продаваемых товаров, происходит замещение товаров, изменяется структура товарных потоков. Поэтому индивидуальный базисный индекс цен вычисляют как произведение цепных индивидуальных индексов цен:

Использование цепных сравнений цен облегчает введение новых товаров или их замещение, когда возникает такая необходимость.

Расчет сводного ИПЦ ведется с месячной, квартальной периодичностью, а также нарастающим итогом за период с начала года. Ежемесячно рассчитывается ИПЦ к предыдущему месяцу текущего года и к соответствующему месяцу предыдущего года, а также нарастающим итогом с начала года к соответствующему периоду предыдущего года. Расчет индексов цен за квартал, полугодие, период с начала года производится цепным методом, т.е. путем перемножения месячных индексов потребительских цен.

Статистика доказывает, что использование формулы Лас­пейреса имеет тенденцию завышать реальное изменение цен. Так, если цены на какие-то потребительские товары увеличиваются по отношению к остальным товарам, то потребители сокраща­ют расходы на эти товары. Путем замены более дорогих товаров некоторыми более дешевыми потребители могут купить набор товаров и услуг, адекватный предыдущему, но он обойдется им дешевле, чем обошлась бы покупка предыдущего набора по но­вым ценам.

Индекс потребительских цен, исчисленный по такой фор­муле, не принимает во внимание и качественные сдвиги. Если улучшается качество товаров и услуг, должно произойти и повышение цен на них. Однако предполагается, что весь рост денежной стои­мости потребительской «корзины» целиком вызван инфляцией, а не улучшением качественных характеристик товаров и услуг. Следовательно, расчет на фиксированном наборе корректен только за непродолжительный период времени, если за это время не происходит существенных количественных и качественных изме­нений в структуре потребительских расходов. При этих условиях ИПЦ будет адекватно отражать изменение стоимости жизни.

Индекс потребительских цен по модифицированной фор­муле Ласпейреса рассчитывается на региональном и федераль­ном уровнях.

Сводный индекс цен по России рассчитывается как средневзвешенный из региональных индексов, весом служит доля численности населения соответствующего района в общей численности населения:

,

где - индекс потребительских цен вk-ом регионе;

- доля численности k-ого региона в общей численности населения России.

Индекс покупательной способности денег рассчитывается как величина, обратная к ИПЦ:

Его величина показывает относительное изменение покупательной способности денег, находящихся на руках у населения.

Основным назначением индекса является оценка динамики цен на потребительские товары. В резолюции Международной организации труда (МОТ) зафиксировано, что «целью расчетов ИПЦ является оценка изменения во времени общего уровня цен на товары и услуги, приобретаемые, используемые или оплачиваемые населением для непроизводственного потребления»*.

Система ИПЦ, рассчитываемых в России, включает:

сводный ИПЦ, характеризующий изменение стоимости фиксированного (базового) полного набора потребительских товаров и услуг, приобретаемых в среднем на одну семью (по структуре потребления семей по данным бюджетных обследований);

ИПЦ для отдельных социально-экономических групп населения, характеризующие изменение стоимости фиксированных наборов потребительских товаров и услуг, приобретаемых группами населения с различным уровнем доходов. Для каждой группы населения (например, пенсионеров) могут исчисляться групповые индексы цен;

индекс стоимости прожиточного минимума, характеризующий изме-" нение стоимости фиксированного набора потребительских товаров и услуг, соответствующего минимальному потребительскому бюджету;

ИПЦ, рассчитываемый по набору из 25 наименований продуктов;

сводные индексы цен в целом по группам продовольственных, непродовольственных товаров и услуг, а также ИПЦ по региону, экономическому району.

Каково бы ни было назначение индексов, международные рекомендации исходят из принципа целесообразности исчисления индекса по всему кругу потребляемых благ без каких бы то ни было исключений табачных или иных товаров, расцениваемых как необязательные или нежелательные.

Основой для расчета ИПЦ служат индивидуальные индексы розничных цен на потребительские товары и тарифов на платные услуги населению, рассчитываемые на основании еженедельной и ежемесячной регистрации цен и тарифов по набору товаров (услуг)-представителей.

Расчет ИПЦ осуществляется:

к предыдущему месяцу (или периоду);

к декабрю предыдущего года (или кварталу);

к соответствующему месяцу (или периоду) предыдущего года, например, январь 1999 г. к январю 1998 г.

Информационной базой для исчисления индексов цен и тарифов являются данные магазинов, рынков, палаток, уличной торговли, предприятий сферы услуг, т. е. регистрация цен и тарифов осуществляется в момент и по месту реализации товаров и услуг.

Наиболее важным вопросом является, охватит ли индекс все регионы страны или их часть. С одной стороны, разработка индекса на основе регистрации цен, охватывающей лишь часть страны, может быть дешевле; с другой - некоторым пользователям индекса необходимо, чтобы индекс охватывал всю страну. На практике достаточно широко рассчитывается индекс с использованием данных только по городским поселениям. Это вызвано тем, что регистрация цен в сельской местности сопряжена с большими трудностями и обходится весьма дорого. Вместе с тем динамика цен на селе практически аналогична динамике цен в городе.

Невозможно и нецелесообразно регистрировать цены в каждом населенном пункте и каждой торговой точке, всех товаров и услуг, поэтому необходима выборка населенных пунктов, торговых точек, товаров (ус-луг)-представителей, которая должна осуществляться поэтапно. Сначала необходимо провести отбор населенных пунктов, где намечается проводить наблюдение за динамикой цен и тарифов.

Наблюдение проводится на территории субъектов Российской Федерации. Ценовая информация собирается во всех столицах республик, краев, областей, автономных округов и выборочно в районных центрах, отобранных с учетом их представительности в отражении социально-экономического и географического положения регионов и степени насыщенности потребительского рынка товарами и услугами.

Наблюдение осуществляется на предприятиях торговли и сферы услуг всех видов собственности и форм организации торговли, а также в местах реализации товаров и предоставления услуг физическим лицам. Для регистрации отбираются крупные, средние, мелкие торговые предприятия и организации сферы услуг, расположенные как в центральной части города, так и на его окраинах. При выборе предприятий торговли используются данные налоговой инспекции. Для отбора базовых предприятий торговли и сферы услуг, осуществляемого органами государственной статистики на местах, применяется метод основного массива.

В набор товаров и услуг, разработанный для еженедельного наблюдения за ценами, репрезентативно включены товары и услуги массового потребительского спроса, а также отдельные товары и услуги необязательного пользования (легковые автомобили, ювелирные изделия из золота). Набор состоит из трех крупных групп: продовольственные товары (100), непродовольственные товары (201) и платные услуги (81 наименование) - всего 382 товаров и услуг.

Каждая группа представлена конкретными товарами (услугами) или малыми товарными подгруппами. По мере появления новых видов платных услуг или перехода бесплатных услуг в категорию платных (услуги образования, здравоохранения и др.) в набор для расчета ИПЦ включаются новые позиции.

Ежемесячно регистрация цен и товаров на потребительском рынке проводится в столицах республик в составе России, краев и областей по 559 товарам с конкретными потребительскими свойствами. Перечень товаров с конкретными потребительскими свойствами включает 200 позиций по продовольственным товарам и 359 по непродовольственным.

Перечни объектов для ежемесячной регистрации цен (по 382 товарам (ус-лугам)-представителям) и ежемесячного наблюдения за товарами с конкретными потребительскими свойствами должны быть взаимоувязаны. Для расчетов индексов по регионам в районных центрах еженедельно регистрируются цены по 49 товарам (услугам)-представителям. При этом регистрируется фактическая цена товара, имеющегося в свободной реализации, включающая НДС и акцизы". Регистрация цен проводится еженедельно по понедельникам. Товары и услуги, цены (тарифы) на которые не подвержены резким изменениям, регистрируются в пятницу предшествующей недели.

Порядок расчета ИПЦ

ИПЦ рассчитывается в несколько этапов. Сначала определяются индивидуальные индексы цен товара (услуги) по городу как частные от деления средних цен:

В свою очередь средние цены отчетного и базисного периодов р̅ 1 и р̅ 0 по каждому регистрируемому товару рассчитываются по формуле простой средней арифметической, т. е. как сумма зарегистрированных цен в разных точках, деленная на число зарегистрированных цен.

где п - число зарегистрированных цен.

На базе индивидуальных индексов цен по территориям, участвующим в наблюдении, определяются агрегатные индексы цен отдельных товаров, товарных групп и услуг в целом по региону, Российской Федерации. В качестве территориального веса используется удельный вес численности населения на начало текущего года обследуемой территории в общей численности населения Российской Федерации. Следует отметить, что в качестве территориальных весов целесообразно было бы принять долю реализации соответствующих товаров в общем объеме продаж, но поскольку на уровне района, города такие данные отсутствуют, а также в целях упрощения расчетов в качестве территориальных весов можно принимать долю численности населения каждого отобранного региона.

Исходя из агрегатных индексов по товарам и услугам в целом (или группам товаров и услуг) и доли расходов на их приобретение в потребительских расходах населения определяются сводные индексы цен в целом по группам потребительских товаров и услуг, а также ИПЦ по региону, экономическому району, Российской Федерации в целом.

В качестве формулы для расчета ИПЦ используется формула Ласпей-реса:

где I p - индекс цен i-го периода по сравнению с базисным периодом;

p j 0 , p j 1 - цена i-го товара или услуги соответственно в базисном и t- мпериоде.

В качестве весов при расчете ИПЦ используются потребительские расходы населения, получаемые в результате обследования домашних хозяйств. Для уточнения удельного веса отдельных статей потребительского набора используются также информация о структуре розничного това-роооборота, экспертные оценки и другие источники.

При стабильной экономике изменение структуры потребительских расходов происходит относительно медленно. В этих условиях веса, используемые для расчета ИПЦ, изменяются в среднем один раз в 4-5 лет. Тогда можно использовать следующую формулу расчета:

где d jf - веса, зафиксированные на каком-либо f-м уровне.

При этом цены текущего периода сравниваются с ценами любого другого, а не только с ценами года, в котором проводилось обследование потребительских расходов.

В настоящее время в связи с тем, что в России в условиях нестабильной экономики структура потребительских расходов из года в год существенно изменяется, используется метод корректировки среднегодовых весов, который позволяет максимально приблизить веса базисной потребительской корзины к условиям текущего периода.

Динамика индексов цен в России представлена в табл. 14.3.

Таблица 14.3

Индексы цен*

(декабрь к декабрю предыдущего года; в разах)

Независимо от нашей профессии, и интереса к экономике или торговле, мы все знакомы с понятием инфляции. Мы испытываем ее последствия каждый раз, когда направляемся в супермаркет или на заправку. Растущие цены снижают нашу покупательную способность, а если заработная плата остается неизменной, инфляция сделает нас более бедными и понизит уровень жизни. Важность инфляции как меры социально-экономической стабильности и индикатора благосостояния потребителей очевидна. Высокая инфляция делает жизнь лиц с фиксированным уровнем дохода все более трудной, усложняет задачу корпоративного планирования и портит репутацию политических деятелей и экономистов, поскольку они несут ответственность за решение проблем в экономике.

Хотя достаточно легко почувствовать повышения цен по отдельно взятому товару (особенно, если он широко потребляется и используется общественностью), трудно узнать об общих уровнях изменения цен по всем категориям товаров при отсутствии систематического подхода. Цена хлеба может вырасти и на 20 процентов за год, но это едва ли было бы поводом для беспокойства, если бы цены на другое продовольствие падали, или оставались постоянными. Инструмент, используемый, чтобы идентифицировать изменения цен по всем категориям товаров, относящихся к потребительским - это индекс потребительских цен (CPI), который используется трейдерами рынка forex, политическими деятелями и аналитиками для того, чтобы проанализировать динамику цен, рыночные тенденции и определить экономическую политику.

Необходимо отметить, что индекс потребительских цен (CPI) включает только продукты, которые используются потребителем для его личных потребностей. Он отличается от PPI , поскольку он не учитывает изменение цен на сырье и полуфабрикаты, которые используются производственными предприятиями и фирмами. Он также отличается от дефлятора ВВП, потому что последний учитывает изменения цен по всем товарам, произведенным внутри страны, а не только по потребительским товарам, и также на включают изменения цен на импорт. Цель составления CPI заключается в определении изменений цен по товарам, которые непосредственно относятся к потребителю, а также их компонентов, которые используются при их создании, имеющими непосредственное отношения к потребителю.

Методика рассчета индекса потребительских цен отличаются от страны к стране. Каждый национальный статистический институт использует свой метод при вычислении данных, и, например, Европейский союз использует гармонизированный CPI, чтобы привести различные подходы к его вычислению в странах участниках в соответствие друг с другом. Вычисление CPI в Зимбабве, например, очень отличается от методики рассчетов, применяемой в США, потому что потребительская корзина в Зимбабве не включает большинство товаров, потребляемых американскими гражданами.

Если индекс потребительских цен повышается, экономика проходит фазу инфляции. Цены растут, и потребители считают целесообразной покупку необходимых товаров как можно скорее, чтобы избежать необходимость купить их по более высокой цене в будущем. Экономическая ситуация, когда индекс потребительских цен снижается ниже нуля, называется дефляцией. В этом случае цены падают и у потребителей остается меньше стимулов, чтобы ускорить свою следующую поездку в магазины из-за ожидания, что в следующий раз цены уже будут более дешевыми. Дефляция является кошмаром для глав центральных банков, поскольку обычные рыночные инструменты очень неэффективны в борьбе с ней. Не существует никакого верхнего лимита тому, как высоко может повыситься ставка центрального банка, чтобы препятствовать росту уровня инфляции, однако снижение ставки для борьбы с дефляцией может не может опуститься ниже нуля. Также, центральные банки быстро реагируют на любую угрозу дефляции, понижая ставки в надежде, что цены начнут расти прежде, чем ожидание дефляции заменит ожидание постоянного раста цен в сознании потребителей в долгосрочной перспективе.

Значение Индекса потребительских цен для трейдеров форекс

Главная польза выхода данных по CPI для всех трейдеров, включая трейдеров форекс, является его роль главного фактора изменения процентных ставок для центральных банков. Современные центральные банки все более тщательно таргетируют уровень инфляции как главную цель реализации их денежно-кредитной политики, и вследствие важности процентной ставки центрального банка для тенденций развития экономики, индекс потребительских цен служит индикатором раннего обнаружения возможных изменений в политике центрального банка.

Немедленная реакция рынка forex на выход данных об индексе потребительских цен может быть от незначительной до хаотической, в зависимости от того, насколько неожиданным было его значение. Даже его очень высокое значение будет не в состоянии сильно сдвинуть рынок, если это будет соответствовать существующему курсу центрального банка, и будет ожидаться рынком как таковое. Но даже маленькое отклонение от ожидаемого тренда может заставить трейдеров форекс пересмотреть свои стратегии торговли, приводя к колебаниям и суматохе на рынке.

Кроме его роли индикатора будущей политики центрального банка, выпуск данных об индексе потребительских цен может быть полезным в прогнозировании курса национальной политики вследствие тенденции избирателей наказывать правительства, которые не могут помочь им во время высокой инфляции. Высокие цены на бензин или продовольственные товары часто соседствуют с политическим хаосом: опыт многих латиноамериканских стран, Индонезии, Турции, России и некоторых других бывших советских республик в течение 1990-ых, так же как и история политического хаоса в США в течение высокой эры инфляции, до выборов президента Рейгана, ясно показал, насколько важным может быть CPI для политического анализа. Так как законодательство и политические решения могут быть одними из самых важных моментов в формировании тенденций развития экономики, роль CPI в этом виде анализа предельно ясна.

Валютные тренды в долгосрочной перспективе сильно зависят от дифференциала процентных ставок центральных банков. Также, следует ожидать, что среди двух стран со схожей структурой экономики, валюта страны с более высокими темпами инфляции будет оцениваться рынком выше. Таким образом, даже простое сравнение базового уровня CPI в разных странах может дать нам некоторый ключ к разгадке, которая из валют, вероятно, повысится в стоимости. Например, во время периода 2002-2007, австралийская инфляция последовательно была выше уровня инфляции в США. Во время того же самого периода инфляция в США была выше, чем японский индекс потребительских цен. Результат отражен в курсах валют: австралийский доллар укрепился по отношению к доллару США, в то время как курс самого доллара повысился против иены, во время рассматриваемого периода времени.

Само собой разумеется, если мы хотим создать полную картину ценовой динамики, мы должны рассматривать CPI в соединении со многими другими индикаторами, такими как ВВП, торговый баланс и глобальные условия. Высокий уровень индекса потребительских цен является показателем возрастающего спроса (и укрепления курса валюты), только если центральный банк действует ответственно и в состоянии контролировать его. Иначе, растущая инфляция приведет к разочарованию инвесторов, оттоку капиталов, социальному недовольству и политической нестабильности. Также следует отметить, что экономики развивающихся стран в состоянии лучше справляться с высоким уровнем CPI, чем развитые экономики. В результате приемлимый уровень инфляции в таких странах как Индонезия, Турция, Бразилия или Индия обычно выше, чем в Великобритании или Европейском союзе.

Методика рассчета индекса потребительских цен в США

Данные, которые используются для вычисления CPI, собираются в США Бюро по учету занятости (BLS) в 87 городах с количеством жилых домов более 50 000 и приблизительно в 23 000 точках розничной торговли.

Кроме фактических цен в различных точках розничных продаж, такими как бензозаправки, супермаркеты, больницы и многие другие, индекс потребительских цен включает различные налоги, связанные с покупкой и использованием потребительских товаров. Один раз через каждые два месяца проводится обычный опрос каждого домохозяйства и точек розничной торговли, чтобы вычислить величину CPI. В течение промежуточного месяца опрос проводится только в ключевых областях и в отчете приводятся только общие цифры без детальной разбивки. Цены на топливо и некоторые другие позиции, с другой стороны, рассматриваются на общей основе каждый месяц.

Индекс потребительских цен вычисляется путем усреднения изменений цен в различных позициях и в соответствии с их удельным весом и важностью в расходах потребителей. Таким образом, хотя и цена драгоценностей, и цена хлеба учитываются при вычисления CPI, им дают различные весовые коэффициенты, и изменение в цене хлеба оказывает большее влияние на изменение величины индекса цен.

Мы не должны интересоваться каждым отдельным компонентом методики вычисления CPI, но есть один важный момент, который должен быть учтен при анализе этой части данных. Хотя индекс потребительских цен включает такой компонент, который называют затраты на жилье, он оценивает только стоимость аренды и такой показатель, называемый эквивалентной арендой владельца, наряду с различными затратами, связанными с жильем, такими как мебелирование, энергия и подобные компоненты. Также, CPI не включает цены на активы, такие как акции или цены на жилье (хотя компонент «эквивалентная аренда владельца» пытается зафиксировать изменения цен на недвижимость, он является чрезвычайно неэффективным). Есть два главных результата всего этого. Во-первых, резкое повышение цен на жилье может происходить без привлечения особого внимания со стороны центрального банка, так как оно не включено в индекс потребительских цен, и не расценивается как важная часть составляющей инфляции, обсуждаемой на каждой встрече руководителей Федеральной резервной системы. Во-вторых, надуваемые мыльные пузыри, такие как ипотечный пузырь этого десятилетия и эйфория фондового рынка конца 90-ых не могут быть предсказаны или предотвращены центральным банком. Трейдеры forex должны иметь в виду, что высокие цены на жилье, могут замаскировать большую часть структурной инфляции, изымая с рынка значительную часть денег, которые иначе создавли бы потребительскую инфляцию, учитываемую в выпуске CPI.

Компоненты индекса потребительских цен

CPI, рассчитываемый Бюро по учету занятости (BLS), состоит из следующих позиций.

Еда и напитки . Как предполагает название, эта позиция включает такие компоненты как вода, хлеб и кондитерская выпечка.

Расходы на содержание жилья. Эта позиция разделена на три составляющих: расходы на проживание, расходы на энергию и расходы на обустройство домохозяйства (включая прочие эксплуатационные расходы). Расходы на проживание оценивают арендную плату и эквивалентную аренду для владельца;расходы на энергию измеряют стоимость отопления и электричества; в то время как компонент обустройства оценивает статьи расходов, связанные с художественным оформлением и подобными расходами. Этот компонент CPI также оценивает изменения стоимости проживания в отелях.

Одежда. Этот индекс измеряет изменения цен на одежду.

Транспортировка. Индекс транспортных цен состоит из индекса новых транспортных средств, индекса подержанных машин и грузовиков, общественного транспорта и моторно-топливных индексов.

Медицинское обслуживание. Индекс цен медицинского обслуживания измеряет изменения в оплате услуг докторов, расходов на медицинские препараты и стоимость лечения и пребывания в больницах, наряду с другими подобными позициями.

Отдых. Индекс цен отдыха оценивает изменение цен в таких компонентах, как, например, билеты в кино и т.п.

Образование и коммуникации. Этот индекс включает ценовые индексы таких позиций как мобильные телефоны, компьютеры, книги и другие подобные товары и услуги.

Другие товары и услуги. Этот компонент оценивает изменения цен в категориях расходов, не включенных в предыдущие группы, такие, например, как стоимость сигарет.

Кроме этой общей разбивки CPI на отдельные компоненты, есть несколько специальных индексов, созданных для того, чтобы оценить доминирующий тренд в различных категориях потребления. Самым важным среди них является core-CPI index, который рассчитывается путем исключения цен на продовольственные товары и на энергию из обычного CPI. Цены на продукты являются очень сезонными и сильно реагируют на воспринятые изменения в ситуации со спросом и предложением, так же как и колебания на товарных рынках. Цены на энергию еще более восприимчивы к волатильности в цен на товары. Эти две позиции в некоторой степени независимы от потребительского спроса, а зависят от внешних факторов, которые остаются за пределами контроля правительственных чиновников и политиков. Чтобы лучше оценить изменения в поведении потребителя и ценовую политику фирм, экономисты и трейдеры рынка форекс иногда используют величину основного core-CPI. Однако важно иметь в виду, что core-CPI является квази-индексом без реальной привязки к фирмам или частным лицам, которые все же должны покупать бензин и еду, независимо от причин, вызвавших ценовую динамику.

Пересмотры и исходные данные

Выпуск данных об индексе потребительских цен включает как сырые исходные данные, так и их скорректированный на фактор сезонности вариант. Сырые исходные данные могут ввести в заблуждение относительно ценовых трендов вследствие их склонности к искажению в большей или меньшей степени в результате сезонных факторов, таких как изменение климатических условий, производственных циклов, изменений модельного ряда на производственных предприятиях, праздниках и распродажах. Как таковое это часто игнорируется сообществом аналитиков и трейдерами рынка форекс. Он наиболее ценен для потребителей, которые хотят иметь более глубокую информацию о фактических ценах, по которым они покупают товары. Они также используются в соглашениях о коллективном договоре между профсоюзами и работодателями. Данные, сглаженные с учетом фактора сезонности, обеспечивают более надежную картину базовых ценовых трендов.

Каждый год BLS пересматривает уровень CPI за предыдущие пяти лет в свете данных, ставших недавно доступными, и обнародует результаты его пересмотра. После пяти пересмотров данные признаются заключительными и не пересматриваются в дальнейшем.

Инфляционные ожидания

ФРС не полагается только на одно значение индекса потребительских цен, принимая решение о процентных ставках. Решение ФРС при определении будущей политики также зависит от индикатора, который называют "инфляционным ожиданием". "Инфляционные ожидания" отражают ожидания и ощущения общественности относительно предстоящих темпов инфляции. Например, если CPI повышается, то средне- и долгосрочные и инфляционные ожидания остаются постоянными. По прошествии определенного времени будет расти вероятность, что Федеральная резервная система не будет предпринимать никаких мер, чтобы противостоять тренду.

Понятие «инфляционного ожидания» является расплывчатым по своей природе. Оно принимает во внимание различные опросы потребителей относительно будущей инфляции, наряду с так называемой безубыточной ставкой по защищенным от инфляции ценным бумагам казначейства (Treasury Inflation Protected Securities, TIPS) и фактическим значением индекса потребительских цен, чтобы сделать выводы о доверии к Федеральной резервной системе со стороны американской общественности.

Другие выпуски индекса потребительских цен

Хотя BLS выпускает свою статистику CPI ежемесячно, у региональных отделений Федеральной резервной системы есть свои собственные версии выпуска CPI. Эти выпуски являются главным образом статистическими вариациями на основе обработки исходных данных об индексе потребительских цен, и к ним можно получить доступ на соответствующих страницах вебсайтов различных региональных отделений ФРС.

Выводы

Давайте подведем итог по некоторым важным моментам, обсужденным в этой статье о CPI, по поводу оценки изменения потребительских цен.

Индекс потребительских цен измеряет изменения цен по всем потребительским товарам, но не включает при его вычислении полуфабрикаты, сырье или подобные позиции. Он ежемесячно выпускается Бюро по учету занятости и ежегодно пересматривается. Данные с учетом сезонных колебаний широко используются экономистами и аналитиками рынка forex для того, чтобы оценить ценовые тренды и предсказать будущую политику Федеральной резервной системы.

Индекс потребительских цен не включает изменения цен на активы!

CPI оценивает только изменения цен по потребительским товарам и, как таковой, не оценивает воздействие раздуваемых пузырей на активы (недвижимость, акции) на потребительский баланс, или на экономику в целом. Цены на активы оказывают огромное значение на поведение потребителя, увеличение доли кредитов в экономике и ее общей динамике.

Индекс потребительских цен является главным определителем политики в области процентных ставок для центрального банка!

В его различных формах (индекс личных потребительских расходов (PCE) Федеральной резервной системы, индекс HCPI Европейского центрального банка или индекс CPI Банка Англии), индекс потребительских цен является главным определителем политики в области процентных ставок для центральных банков в современном мире. Япония, Великобритания, Европа и в некоторой степени США используют таргетирование инфляции в качестве главной цели политики в области процентных ставок. Таким образом у CPI есть некоторая прогнозирующая ценность для forex и рынков облигаций, поскольку возрастающий тренд значения CPI в конечном счете приведет к тому, что центральный банк поднимет процентные ставки ставки. При тенденции к снижению индекса потребительских цен процентная ставка, вероятно, тоже будет снижена.

Похожие статьи