Анализ финансовой отчетности. Основы анализа бухгалтерской отчетности

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://allbest.ru

ВВЕДЕНИЕ

1. МЕТОДИКА АНАЛИЗА БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Формирование показателей для анализа бухгалтерского баланса организации

1.2 Состав бухгалтерской отчетности

1.3 Требование достоверности

1.4 Требование полезности

1.5 Требование полноты

1.6 Требование существенности

1.7 Требование нейтральности

1.8 Требование последовательности

2. АНАЛИЗ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА С ПОМОЩЬЮ ФИНАНСОВЫХ КОЭФФИЦИЕНТОВ

2.1 Рентабельность активов

2.2 Трендовый, факторный и сравнительный анализ

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

ВВЕДЕНИЕ

В данной курсовой работе рассматривается методика проведения анализа бухгалтерского баланса, а также его сущность и роль в управлении предприятием.

Баланс означает равновесие, уравновешивание или количественное выражение отношений между сторонами какой-либо деятельности.

Балансовое обобщение информации широко применяется в учёте, анализе финансово-хозяйственной деятельности, для обоснования и принятия соответствующих управленческих решений, ориентации предприятий, организаций в рыночной экономике.

Балансовое обобщение характеризуется двойственным характером отражения объектов и синтетическим обобщением информации.

Двойственный характер отражения заключается в том, что объекты показываются в балансе дважды и рассматриваются с двух точек зрения, в двух аспектах, которые зависят от вида баланса.

Существуют различные виды балансов: бухгалтерский, денежных доходов и расходов населения, баланс доходов и расходов предприятия, межотраслевой баланс, баланс платёжный, баланс трудовых ресурсов и т. д.

Балансовое обобщение информации впервые было применено для составления бухгалтерского баланса, что позволило установить имущественно-финансовое состояние предприятия, его положение в системе управления рыночной экономикой.

Анализ бухгалтерской отчетности или бухгалтерский анализ, является основной частью всех основных управленческих решений, которые касаются инвестирования, кредитования и т.д. Аудит бухгалтерской отчетности это - один из наиболее важных рычагов управления финансовой системой предприятия.

Анализ бухгалтерской отчетности позволяет сделать вывод о степени платежеспособности предприятия, каким количеством активов оно обладает и насколько эффективно они используются, достаточно ли их для полноценного и успешного осуществления хозяйственной деятельности.

Анализируя бухгалтерскую отчетность, можно понять, насколько предприятие финансово независимо, имеет ли смысл привлекать для его развития инвестиции, способен ли менеджмент организации эффективно управлять своим бизнесом и успешно его развивать. Современный анализ бухгалтерской отчетности проводится с помощью специальных программ, доступных любому заинтересованному пользователю.

Бухгалтерская отчетность -- это единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах его хозяйственной деятельности, составляемая по данным бухгалтерского учета по законодательно установленным формам. Формы, используемые для анализа бухгалтерской отчетности разрабатываются и утверждаются приказом Минфина России.

Кроме того, анализ бухгалтерской отчетности, проводимый разными пользователями является одной из целей составления и ведения этой отчетности.

Согласно Федеральному закону «О бухгалтерском учете» пользователи отчетности делятся на внутренних и внешних. К внутренним относятся руководство организации и собственники.

Бухгалтерский баланс показывает состояние имущества, собственного капитала и обязательств организации непрерывно нарастающим итогом с момента создания организации.

Из всех форм бухгалтерской отчетности, используемых для анализа, бухгалтерский баланс содержит самое большое количество данных о деятельности предприятия, которые необходимы для оценки ее финансового положения: объем денежных средств, объем материальных запасов, размер инвестиций и многое другое.

Состав бухгалтерской отчетности зависит от субъекта, составляющего такую отчетность. Все организации, не относящиеся к субъектам малого предпринимательства, ежегодно представляют: бух. баланс (форма № 1), отчет о прибылях и убытках (форма № 2), отчет об изменениях капитала (форма № 3), отчет о движении денежных средств (форма № 4), приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5), пояснительную записку, аудиторское заключение если она в соответствии с федеральными законами подлежит обязательному аудиту.

Анализ бухгалтерского баланса позволяет оценивать эффективность того, как размещены активы предприятия, достаточно ли их для текущей и будущей хозяйственной деятельности; оценивать структуру, размеры и эффективность привлечения инвестиционных средств; также он позволяет делать выводы о способности менеджмента организации развивать бизнес и наращивать прибыль.

К основным задачам анализа бухгалтерского баланса можно отнести:

Оценку имущественного состояния анализируемой организации;

Анализ ликвидности каждой группы активов;

Изучение структуры и состава источников, за счет которых формируются активы;

Анализ обеспеченности обязательств предприятия его активами;

Анализ взаимосвязи групп активов и пассивов;

Оценку способности генерировать денежные средства;

Анализ возможности сохранения и наращивания капитала.

Целью настоящей курсовой работы является отражение места, важности и значения анализа бухгалтерского баланса для финансового состояния предприятия на примере ООО «Забуголь» и принятия правильных управленческих решений.

Анализ баланса - это процесс, при помощи которого оценивается прошлое и текущее положение и результаты деятельности организации.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

Изучить основные понятия, проблемы учета и роль баланса в управлении предприятием;

Рассмотреть существующую классификацию проведения анализа бухгалтерских балансов на примере предприятия ООО «Забуголь»;

1. МЕТОДИКА АНАЛИЗА БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА ПРЕДПРИЯТИЯ

Анализ бухгалтерского баланса очень важен для принятия управленческих решений.

В данной курсовой работе представлена методика проведения анализа бухгалтерского баланса предприятия и его особенности для разных организаций.

1.1 Формирование показателей для анализа бухгалтерского баланса организации

Баланс является основным отчетным документом любой организации. Состав его показателей может быть разным у различных компаний, но в основе анализа лежат общие принципы и методики.

Анализ бухгалтерского баланса имеет практическое значение, если он основан на достоверной информации. Чтобы избежать ее искажений (случайных или намеренных), на предприятии должна работать система внутреннего контроля (ст. 19 закона от 06.12.2011 № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете»).

Для внешнего подтверждения достоверности баланса используется аудиторская проверка (п. 3 закона от 30.12.2008 № 307-ФЗ «Об аудиторской деятельности»). В отдельных случаях это обязательно (ст. 5 закона № 307-ФЗ). Перечень компаний, попадающих под обязательный аудит отчетности 2015 года, опубликован на сайте Минфина России.

1.2 Состав бухгалтерской отчетности

В соответствии с Федеральным законом от 6 декабря 2011 г. N 402-ФЗ "О бухгалтерском учете" (ч.1 ст.13), а также п. 5.1.4 Концепции бухгалтерского учета в рыночной экономике России (одобрена Методологическим советом по бухгалтерскому учету при Минфине России 29.12.1997), информация о финансовом положении организации представляется в основном в следующих документах:

В Бухгалтерском балансе - раскрывается информация о финансовом положении;

В Отчете о финансовых результатах - информация о финансовых результатах деятельности за период;

В Отчете о движении денежных средств - информация о движении денежных средств.

Бухгалтерская отчетность должна удовлетворять следующим требованиям.

1.3 Требование достоверности

Бухгалтерская отчетность должна давать достоверное представление о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и движении денежных средств за отчетный период, необходимое внутренним и внешним пользователям этой отчетности для принятия экономических решений.

Для обеспечения достоверности данных бухгалтерской отчетности организации обязаны проводить инвентаризацию активов и обязательств, в ходе которой проверяются и документально подтверждаются их наличие, состояние и оценка.

Правила проведения инвентаризации утверждены Методическими указаниями по инвентаризации имущества и финансовых обязательств, утвержденными Приказом Минфина России от 13.06.1995 N 49. Порядок и сроки проведения инвентаризации в организации определяются ее руководителем, за исключением случаев, когда проведение инвентаризации установлено законодательно.

Так, перед составлением годовой бухгалтерской отчетности проведение инвентаризации является обязательным (кроме имущества, инвентаризация которого производилась не ранее 1 октября отчетного года) (п. п. 26, 27 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденного Приказом Минфина России от 29.07.1998 N 34н; ч. 3 ст. 11, ч. 1 ст. 30 Закона N 402-ФЗ).

1.4 Требование полезности

Информация, представленная в отчетности, считается полезной, если она, в соответствии с п. п. 6.1, 6.5.1 Концепции:

Уместна;

Надежна;

Сравнима;

Своевременна.

Информация уместна (п. 6.2 Концепции), если ее наличие или отсутствие оказывает или способно оказать влияние на решения (включая управленческие) пользователей отчетности, помогая им оценить прошлые, настоящие или будущие события, подтверждая или изменяя ранее сделанные оценки.

Информация надежна (п. п. 6.3, 6.3.1 Концепции), если она не содержит существенных ошибок. (Существенности бухгалтерских ошибок посвящено Положение по бухгалтерскому учету "Исправление ошибок в бухгалтерском учете и отчетности" (ПБУ 22/2010), утвержденное Приказом Минфина России от 28.06.2010 N 63н, в частности, п.3). Чтобы быть надежной, информация должна объективно отражать факты хозяйственной деятельности, к которым она относится.

Информация сравнима (п. 6.4 Концепции), если она предоставляет для пользователей отчетности возможность сравнивать показатели деятельности за разные периоды времени, чтобы определить тенденции в финансовом положении организации и финансовых результатах ее деятельности. Информация своевременна (п. 6.5.1 Концепции), если она удовлетворяет потребности пользователей, связанные с принятием решений.

1.5 Требование полноты

Бухгалтерская отчетность должна давать полное представление о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении. Полнота обеспечивается единством бухгалтерских отчетов, а также соответствующими дополнительными данными (п. 6 ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации»; абз. 2 п. 5.1.4, п. 6.3.5 Концепции).

1.6 Требование существенности

В бухгалтерскую отчетность включаются существенные показатели. Существенным считается показатель, если его отсутствие может повлиять на экономические решения заинтересованных пользователей, принимаемые на основе бухгалтерской отчетности. Существенность показателя бухгалтерской отчетности определяется совокупностью качественных и количественных факторов (п. 11 ПБУ 4/99; п. 6.2.1 Концепции; Письмо Минфина России от 24.01.2011 N 07-02-18/01). Решение организацией вопроса, является ли показатель существенным для раскрытия его в отчетности, зависит от оценки этого показателя, его характера, конкретных обстоятельств возникновения.

1.7 Требование нейтральности

При формировании бухгалтерской отчетности организацией должна быть обеспечена нейтральность информации, содержащейся в ней, то есть исключено одностороннее удовлетворение интересов одних групп пользователей бухгалтерской отчетности перед другими. Информация не является нейтральной, если посредством отбора или формы представления она влияет на решения и оценки пользователей с целью достижения предопределенных результатов или последствий (п. 7 ПБУ 4/99; п. 6.3.3 Концепции).

1.8 Требование последовательности

Организация должна при составлении отчетности придерживаться принятых ею содержания и форм отчетности последовательно от одного отчетного периода к другому. Изменение принятых содержания и формы Бухгалтерского баланса, Отчета о финансовых результатах и Пояснений к ним допускается только в исключительных случаях, например при изменении вида деятельности (п. 9 ПБУ 4/99; ч. 1 ст. 14 Закона N 402-ФЗ).

Рассмотрим, из каких основных этапов состоит анализ бухгалтерского баланса.

Анализ бухгалтерского баланса на примере: предварительный этап

Рассмотрим пример анализа бухгалтерского баланса предприятия.

Баланс ООО «Холинские цеолиты» на 31.12.2015 имеет следующий вид (см.табл 1)

Таблица 1

Наименование показателя

Основные средства

Дебиторская задолженность




Уставный капитал
Нераспределенная прибыль
Кредиторская задолженность

Первое прочтение данного отчета является ознакомительным: по цифрам баланса оценивается общая структура имущества и обязательств, наличие привлеченных средств и др.

В данном случае прослеживается ежегодный рост валюты баланса, появление в структуре активов финансовых вложений, увеличение стоимости ОС (что свидетельствует о намерениях компании вкладывать средства в развитие своего производственного потенциала), неуклонное снижение долгов без привлечения долгосрочных заемных средств.

После предварительного анализа проводится более детальный анализ.

Производится горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса.

Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса.

При помощи горизонтального анализа сравниваются показатели бухгалтерского баланса по отчетным датам (см.табл 2)

Таблица 2

Статья баланса			Отклонение (+/-)

Динамика имущества
В том числе: внеоборотные (ОС)
Оборотные

Дебиторская задолженность
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)
Денежные средства и денежные эквиваленты
Динамика капитала

Уставный капитал
Нераспределенная прибыль
Заемный капитал
Источники средств в расчетах(кредиторская задолженность)

На основании горизонтального анализа бухгалтерского баланса установлено: за отчетный период внеоборотные активы выросли на 19,64%, что свидетельствует о расширении деятельности и росте экономического потенциала компании. При этом снизились оборотные средства (на 9,77%) -- в основном за счет снижения остатков денежных средств (на 35,42%). Произошел рост оборотных средств в запасах на 13,16%, что позволило снизить ликвидность баланса и повлиять на платежеспособность компании. Наличие в составе оборотных средств краткосрочных финансовых вложений свидетельствует о желании вкладывать средства с целью получения дополнительной прибыли.

Рост валюты баланса необходимо сопоставить с темпами инфляции и ростом выручки.

Определение структуры статей (вертикальный анализ) и удельного веса показателей

С помощью этого вида анализа бухгалтерского баланса исследуется структура показателей в динамике:(см.табл 3)

Таблица 3

Статья баланса			Сдвиги в структуре, %

Структура имущества
В том числе: -внеоборотные активы (ОС)
Оборотные активы

Дебиторская задолженность
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)
Денежные средства и денежные эквиваленты
Структура капитала
В том числе: - Собственный капитал
Заемный капитал

Вертикальный анализ бухгалтерского баланса показывает, что в отчетном периоде значительных изменений в общей структуре имущества и капитала не происходило.

Рост внеоборотных активов произошел на 6,2%. В структуре оборотных активов небольшие структурные сдвиги наблюдаются по строкам «Денежные средства и денежные эквиваленты» (10,09%) и запасы (5,59%). Увеличение оборотных средств в запасах снижает их оборачиваемость, что может негативно отразиться на текущей ликвидности баланса.

2. АНАЛИЗ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА С ПОМОЩЬЮ ФИНАНСОВЫХ КОЭФФИЦИЕНТОВ

показывает, насколько долго сохранится устойчивость компании в длительной перспективе.

Коэффициент финансовой зависимостиуказывает на степень зависимости компании от внешних заимствований. Данный показатель является своего рода антиподом коэффициента независимости.

Коэффициент финансовой зависимости, показывает, какой размер всех финансовых ресурсов компании приходится на 1 руб. собственного капитала. На основании этого инвесторы могут понять, сможет ли компания полностью рассчитаться с кредиторами, если продаст все свои активы. Коэффициент финансовой зависимостивходит в состав показателей, свидетельствующих о финансовой устойчивости анализируемого предприятия.

Общая формула для расчета коэффициента финансовой зависимости (Кфинз):

Кфинз = ВБ / СобК,

где: ВБ -- валюта баланса;

Собк -- общая сумма собственного капитала компании.

Формула коэффициента финансовой зависимости по балансуимеет следующий вид:

Кфинз = строка 1700 / строка 1300.

Если в анализируемом периоде значение коэффициента финансовой зависимости будет снижаться, это будет считаться положительным развитием компании с точки зрения инвесторов и потенциальных заемщиков. То есть благоприятным будет стремление компании нарастить объем собственных средств для обеспечения стабильности хозяйственной деятельности.

Положительным моментом станет общее увеличение финансовых ресурсов за счет привлечения дополнительных недорогих в обслуживании источников заемных средств. Однако для полной оценки следует рассчитать и показатели, чем больше средств предприятие позаимствовало из внешних источников, тем выше риск неплатежеспособности, а в перспективе и банкротства.

Анализируя коэффициент финансовой зависимости компании, следует учитывать не только то, достаточно ли компания обеспечена своими средствами, чтобы оставаться независимой, но и ряд других показателей.

Немаловажным является изучение отраслевых особенностей сферы, в которой работает компания. Необходимо просчитать стоимость обслуживания привлеченных средств с учетом периода, на который они были привлечены, в случае ухудшения расчетного показателя.

указывает, достаточно ли у компании собственных средств, чтобы рассчитаться со всеми долгами.

Коэффициент финансовой независимости(Кфн) указывает на удельный вес активов компании, которые могут быть сформированы за счет собственных источников.

Соответственно, остальные активы складываются за счет заемных источников. Этот коэффициент важен для определения финансовой привлекательности потенциального заемщика или партнера банковскими учреждениями и инвесторами.

Формула коэффициента финансовой независимости:

Кфн = (СобК + Р) / ВБ,

где: СобК -- собственный капитал;

Р -- резервный капитал;

ВБ -- валюта баланса.

Нормативное значение коэффициента финансовой независимости не должен быть меньше 0,5. Чем больше данный показатель, тем привлекательнее компания для инвесторов, ведь это означает, что у предприятия есть необходимые средства для погашения долгов и она независима от внешних кредиторов.

Однако если полученный коэффициент финансовой независимости будет максимально приближен к 1, то это может стать сигналом, что компания развивается очень медленными темпами и имеются какие-то сдерживающие механизмы.

При отказе от привлечения средств извне компания теряет дополнительные источники инвестирования в свою деятельность, за счет чего можно было бы обеспечить рост доходов и расширение рынка.

Чтобы провести более детальный анализ коэффициента финансовойнезависимости, следует сравнить полученное значение со среднеотраслевыми данными.

Анализируя коэффициент финансовой независимости, можно прийти к следующему выводу: чем выше данный показатель, тем больший интерес для потенциальных инвесторов будет представлять компания.

В то же время близость коэффициента к 1 нежелательна. Это может свидетельствовать о наличии факторов, сдерживающих развитие предприятия.

С помощью вычисления специальных коэффициентов проводится дальнейший анализ бухгалтерского баланса:(см.табл 4 и табл 5)

Таблица 4

Анализ платежеспособности

Коэффициент

Коэффициент финансовой зависимости	Валюта баланса / собственный капитал	865 / 420 = 2,06
Коэффициент финансовой независимости	Собственный капитал / валюта баланса	420 / 865 = 0,49
Коэффициент общей платежеспособности	Валюта баланса / заемный капитал	865 / 500 = 1,73
Коэффициент задолженности	Заемный капитал / собственный капитал	500 / 420 = 1,19

Таблица 5

Анализ ликвидности

Коэффициент

Коэффициент мгновенной ликвидности	(ДС и ДЭ)/ КО**	155 / 530 = 0,29
Коэффициент абсолютной ликвидности	(ДС и ДЭ + КФВ**) / КО	(155+105) / 530 = 0,49
Коэффициент быстрой ликвидности	(ДС и ДЭ + КФВ + ДЗ) / КО	(155 + 105 + 205) / 530 = 0,88
Коэффициент средней ликвидности	(ДС и ДЭ+ КФВ + ДЗ + Запасы) / КО	(155 + 105 + 205 + 215) / 530 = 1,40
Коэффициент промежуточной ликвидности	(ДС и ДЭ + КФВ + ДЗ + Запасы + НДС) / КО	(155 + 105 + 205 + 215) / 530 = 1,28
Коэффициент текущей ликвидности	Оборотные активы / КО	600 / 530 = 1,13

* (ДС и ДЭ) -- денежные средства и денежные эквиваленты.

** КФВ -- краткосрочные фин. вложения.

*** КО -- краткосрочные обязательства.

Анализ бухгалтерского баланса с помощью финансовых коэффициентов показал: показатели платежеспособности близки к рекомендуемым. Однако коэффициенты мгновенной, быстрой и текущей ликвидности показывают недостаточность оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств на отчетную дату.

2.1 Рентабельность активов

Рентабельность - это целая система показателей, которые характеризуют эффективность деятельности предприятия.

Одним из таких показателей является коэффициент рентабельности активов. Его принято обозначать ROA - сокращение от английского return on assets. Этот коэффициент демонстрирует, насколько высока отдача от средств, вложенных в имущество организации, какую прибыль приносит компании каждый рубль, инвестированный в ее активы.

В общем виде формулу расчета рентабельности активов можно представить так:

ROA = Пр / Ак Ч 100%,

ROA - рентабельность активов;

Пр - прибыль (для расчета берут либо чистую, либо прибыль от продаж, в зависимости от того, какая доходность интересует пользователя);

Ак - активы организации (как правило, для расчета используют среднюю стоимость активов за период).

Рентабельность активов - показатель относительный, выражается, как правило, в процентах.

Виды рентабельности активов

Рассчитывают 3 показателя рентабельности активов:

рентабельность внеоборотных активов - ROAвн;

рентабельность оборотных активов - ROAоб;

рентабельность суммарных активов - ROA.

Внеоборотные активы - это так называемые длинные активы, которыми компания пользуется длительное время - более 12 месяцев. Такое имущество отражается в I разделе бухгалтерского баланса. Это основные средства, НМА, долгосрочные финансовые вложения и др.

При расчете рентабельности активов данной категории в знаменателе нужно отразить итог по разделу I - строку 1100. Тогда мы получим рентабельность всех имеющихся внеоборотных активов.

При необходимости можно проанализировать прибыльность активов отдельного вида, например основных средств или группы внеобротных активов (материальные, нематериальные, финансовые). В этом случае в формулу подставляют данные по строкам, в которых отражено соответствующее имущество.

Самый простой способ вычислить среднее значение стоимости активов - сложить показатели на начало и конец года и разделить сумму на 2.

Показатели прибыли для числителя формулы рентабельности активов нужно взять из отчета о финансовых результатах, в форме 2:

прибыль от продаж - из строки 2200;

чистую прибыль - из строки 2400.

Принцип расчета рентабельности активов. В числителе формулы указывается прибыль из отчета о финансовых результатах, в знаменатель - среднее значение стоимости оборотных активов.

Если считается рентабельность всех активов, то берется итог раздела II актива баланса (строка 1200).

Рентабельность активов, - это один из критериев оценки риска попадания в план налоговых проверок, предусмотренных приказом ФНС России от 30.05.2007 № ММ-3-06/333@.

Критическим отклонением считается отклонение рентабельности активов организации от средней по отрасли на 10 и более процентов.

2.2 Трендовый, факторный и сравнительный анализ

В дополнение к указанным выше этапам анализа баланса производим трендовый, факторный и сравнительный виды анализа. Они позволят дополнить и расширить объем аналитических данных для принятия необходимых экономических решений.

Благодаря трендовому анализу можно сформировать мнение об основной тенденции изменений тех или иных показателей (прогнозный анализ).

Например, совместное исследование динамики краткосрочной задолженности и денежных средств:(см.табл6)

Таблица 6

Из диаграммы следует, что по отчетным датам характер изменений величины краткосрочных долгов соответствует изменению объема денежных средств, однако свободных денег компании недостаточно для погашения этих долгов.

С помощью факторного анализа определяют характер влияния основных факторов на изменение значения исследуемого показателя. Он проводится по определенной методике анализа бухгалтерского баланса.

Для проведения сравнительного анализа нужна дополнительная информация -- данных баланса одной компании недостаточно.

Это связано с тем, что при проведении данного вида анализа сопоставляются показатели баланса разных компаний с целью определения их рейтинга.

Специфика анализа баланса отдельных компаний на примере баланса банка (формы 1)

Банки, хотя и относятся к коммерческим компаниям и созданы для извлечения прибыли, обладают специфическими особенностями. Они подчиняются специальным нормам законодательства, ведут особый план счетов и выстраивают иную методологию учетных процессов.

Вместе с тем основные подходы к анализу баланса банка во многом схожи с анализом баланса обычной коммерческой компании. Для банковского баланса также актуальными остаются основные этапы анализа:

предварительный (чтение баланса, структурирование его статей и т.д.),

Аналитический (описание расчетных показателей структуры, динамики, взаимосвязи показателей баланса) и

Заключительный (оценка результатов анализа).

В процессе анализа баланса банка также рассчитываются специальные коэффициенты, но виды их отличаются от рассмотренных ранее:

Коэффициент надежности банка (коэффициент достаточности капитала),

Коэффициент доходности активов (показывает эффективность использования активов и качества по их доходности),

Коэффициент загрузки заемных средств (межбанковские кредиты) и др.

Анализ показателей бухгалтерского баланса -- объемный и многоэтапный процесс.

Его результаты позволяют выявить потенциальные риски, выработать финансовую политику предприятия и способствовать эффективным управленческим решениям. Процесс анализа может быть облегчен с помощью применения специализированных программ.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На основании материала, изложенного в курсовой работе, можно сделать вывод, что основным источником для анализа финансового состояния предприятия и принятия правильных управленческих решений служит бухгалтерский баланс.

Бухгалтерский баланс, в сущности, является системной моделью, обобщенно отражающей кругооборот средств предприятия и финансовые отношения, в которые вступает предприятие в ходе этого кругооборота.

Понятие анализа бухгалтерской отчетности подразумевает причастность его к обработке и изучению обобщенных экономических данных, содержащихся в отчетности, что позволяет оценить эффективность управления организацией в целом.

Приведенные выше методы анализа бухгалтерского баланса одинаково эффективны при анализе финансового состояния предприятия. Анализ отчетности - это процесс, при помощи которого оценивается прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации.

Любой выбранный метод анализа ставит главной своей целью оценку финансово - хозяйственной деятельности относительно будущих условий развития.

По данным, полученным в ходе анализа, можно сделать следующие выводы. За анализируемый период компании ООО «Забуголь» внеоборотные активы выросли на 19,64%, что свидетельствует о расширении деятельности и росте экономического потенциала компании. При этом снизились оборотные средства (на 9,77%) -- в основном за счет снижения остатков денежных средств (на 35,42%).

Произошел рост оборотных средств в запасах на 13,16%, что позволило снизить ликвидность баланса и повлиять на платежеспособность компании. Наличие в составе оборотных средств краткосрочных финансовых вложений свидетельствует о желании вкладывать средства с целью получения дополнительной прибыли.

Удельный вес собственного капитала в валюте баланса составил на конец периода 18,87% -- в основном за счет доли нераспределенной прибыли в составе собственного капитала (64,81%). Непокрытые убытки в балансе отсутствуют.

Компания обходится без долгосрочных кредитов и займов, то есть объем и структура собственного капитала позволяют организовать производственный процесс и развиваться без внешних заимствований.

бухгалтерский финансовый баланс рентабельность

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Положение о бухгалтерском учете об отчетности в Российской Федерации (утверждено приказом Министерства финансов Российской Федерации от 26 декабря 1994 г. № 170, в ред. Приказов Минфина РФ от 19.12.95 № 130, от 28.11.96 № 101, от 03.02.97 № 8)

2. Нормативная база бухгалтерского учета (сборник официальных материалов ПБУ, утвержденных Министерством Финансов РФ в соответствии с планом реформирования бухгалтерского учета в РФ) - М.: Бухгалтерский учет, 2013г.

3. Комментарий к Новому плану счетов (под. ред. Бакаева А.С.) - М.: ИПБ - БИНФА, 2014г.

4. Бережная В.И, Л.Н.Булавина, В.А. Пипко и др. Бухгалтерский финансовый учет: учет активов и расчетных операций Учебное пособие - М.: Финансы и статистика 2012г.

5. Горифулин К.М., Иванкевич В.Б. Бухгалтерский (финансовый) учет: Учебное пособие. - Казань, 2013г.

6. Ефимова О.В., Мельник М.В. Анализ финансовой отчетности (учебник). Изд-во ОМЕГА - Л-М: 2014.г.

7. Кондраков Н.П.Бухгалтерский учет, М.: Инфра-М.,2011г.

8. Коваль Л.С.Бухгалтерский финансовый учет: Учебно-методическое пособие, М.: «Гелиос АРВ» 2013г.

9. Кирьянова З. В. Теория бухгалтерского учёта: Учебник.-- 2-е изд., перераб.-- М.: Финансы и статистика, 2012г.

10. Козлова Е. П., Парашутин Н. В., Бабченко Т. Н., Галанина Е. Н.

Бухгалтерский учёт. -- М.: Финансы и статистика, 2014г.

11. Кондраков Н. П. Бухгалтерский учёт: учеб., пособие.-- М.: Инфра - М, 2013г.

12. Кураков Л.П., Рябинина И.Н. Экономический анализ и основы управление финансами. Учебное пособие. М.: 2012г.

13. Кутер М. И. Бухгалтерский учёт: основы теории.-- М.: Экспертное бюро М., 2014г.

14. Новодворский В.Н., Пономарева Л.В. Бухгалтерская отчетность организации/ Учебное пособие.3-у изд.; перераб. и доп. М.: Изд-во «бухгалтерский учет» 2012г.

15. Радченко Ю.В. Анализ финансовой отчетности. Ростов на Дону: Феникс 2014г.

16. Сорокина Е.М. Бухгалтерская (финансовая) отчетность/Учебное пособие. М.: «Финансы и статистика» 2014г.

17. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: ИНФРА - М 2011г.

18. Соколов Я. В. Основы теории бухгалтерского учёта.-- М.: Финансы и статистика, 2012г.

19. Чечевицина Л.Н. Экономический анализ деятельности компаний (организаций). Ростов на Дону: Феникс 2013г.

20. Чернышева Ю.Г. Анализ финансовой хозяйственной деятельности. Ростов на Дону: Феникс 2014г.

21. Шеремет А.Д., Неташев Е.В. Методика финансового анализа предприятия. М.: ИНФРА - М 2014г.

Размещено на Allbest.ru

...

Подобные документы

Понятие, состав и показатели бухгалтерской отчетности, ее роль как источника финансовой оценки актива и пассива бухгалтерского баланса. Методика анализа ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости и показателей рентабельности предприятия.

курсовая работа , добавлен 26.11.2014

Экономическое значение анализа бухгалтерского баланса организации. Анализ изменений в составе и структуре активов баланса организации. Анализ показателей отчетности. Экономическая характеристика деятельности предприятия. Анализ показателей отчетности.

курсовая работа , добавлен 16.09.2008

Анализ ликвидности и платежеспособности, финансовых результатов деятельности ОАО "Новотроицкое". Улучшение его финансового состояния на основе факторного анализа показателей рентабельности. Оценка удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса.

дипломная работа , добавлен 23.09.2012

Характеристика информационной базы анализа хозяйственной деятельности предприятия, особенности бухгалтерского баланса, как важнейшей составляющей информационного массива такого анализа. Методы сравнительного и факторного анализа финансовых результатов.

дипломная работа , добавлен 22.02.2010

Этапы подготовительной работы, предшествующие составлению бухгалтерской финансовой отчетности. Проведение инвентаризации имущества и финансовых обязательств. Проверка записей на счетах бухгалтерского учета. Закрытие счетов и проведение реформации баланса.

курсовая работа , добавлен 22.01.2015

Цели и методы финансового анализа. Характеристика финансового состояния предприятия, анализ ликвидности бухгалтерского баланса. Расчет показателей платежеспособности. Определение коэффициентов финансовой устойчивости по данным бухгалтерской отчетности.

курсовая работа , добавлен 12.09.2010

Группировка объектов бухгалтерского учета по ряду признаков. Использование методов анализа бухгалтерской отчетности для заполнения бухгалтерского баланса. Расчет показателей деловой активности по данным баланса и отчета о финансовых результатах.

лабораторная работа , добавлен 18.11.2010

Проведение горизонтального и вертикального анализа динамики активов, собственного и заемного капитала организации. Расчет показателей ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости и рентабельности предприятия по данным бухгалтерского баланса.

контрольная работа , добавлен 29.04.2011

Основные требования, предъявляемые к бухгалтерской отчетности. Содержание бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках. Порядок составления и представление бухгалтерской и налоговой отчетности. Особенности анализа финансового состояния организации.

курсовая работа , добавлен 14.01.2012

Сопоставление показателей форм бухгалтерской отчетности. Оценка состава, структуры, динамики статей бухгалтерского баланса. Расчет коэффициентов ликвидности оборотных активов и финансовой устойчивости. Учет оборачиваемости оборотных активов организации.

Анализ бухгалтерской отчетности или бухгалтерский анализ, является основной частью всех основных управленческих решений, которые касаются инвестирования, кредитования и т.д. Аудит бухгалтерской отчетности это – один из наиболее важных рычагов управления финансовой системой предприятия.

Анализировать отчетность необходимо, сегодня уже никто в этом не сомневается. Принимать верные решения, просчитанные далеко вперед, предвидеть финансовые итоги деятельности организации и достигать новых вершин в бизнесе нельзя, если нет точных данных о финансовом положении предприятия и его эффективности. В 21-м веке компьютерных технологий вся рутина анализа бухгалтерской отчетности лежит на плечах компьютера.

Задачи анализа бухгалтерской отчетности

Что такое бухгалтерская отчетность?

Бухгалтерская отчетность - это единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах его хозяйственной деятельности, составляемая по данным бухгалтерского учета по законодательно установленным формам. Формы, используемые для анализа бухгалтерской отчетности разрабатываются и утверждаются приказом Минфина России.

Цели и состав бухгалтерской отчетности

Цель бухгалтерской (финансовой) отчетности состоит во всестороннем и правдивом представлении широкому кругу лиц информации о финансовом положении организации, финансовых итогах ее деятельности и изменениях в этом положении. Кроме того, анализ бухгалтерской отчетности, проводимый разными пользователями является одной из целей составления и ведения этой отчетности. Согласно Федеральному закону «О бухгалтерском учете» пользователи отчетности делятся на внутренних и внешних. К внутренним относятся руководство организации и собственники.

О составе бухгалтерской (финансовой) отчетности

Состав бухгалтерской отчетности зависит от ее вида. Промежуточная отчетность всех организаций включает бухгалтерский баланс (форма № 1) и отчет о прибылях и убытках (форма № 2). Бухгалтерский баланс показывает состояние имущества, собственного капитала и обязательств организации непрерывно нарастающим итогом с момента создания организации. Из всех форм бухгалтерской отчетности, используемых для анализа, бухгалтерский баланс содержит самое большое количество данных о деятельности предприятия, которые необходимы для оценки ее финансового положения: объем денежных средств, объем материальных запасов, размер инвестиций и многое другое.

Основным источником данных для проведения анализа бухгалтерской отчетности являются данные двух форм бухгалтерской отчетности: бухгалтерский баланс (форма 1) и отчет о прибылях и убытках (форма 2). В зависимости от целей анализа финансовой отчётности применяются различные показатели и методы анализа.

Анализ бухгалтерского баланса и его задачи

К основным задачам анализа бухгалтерского баланса можно отнести:

оценку имущественного состояния анализируемой организации;
анализ ликвидности каждой группы активов;
изучение структуры и состава источников, за счет которых формируются активы;
анализ обеспеченности обязательств предприятия его активами;
анализ взаимосвязи групп активов и пассивов;
оценку способности генерировать денежные средства;
анализ возможности сохранения и наращивания капитала.

Анализ отчета о прибылях и убытках

Отчет о прибылях и убытках служит источником информации об уровне эффективности деятельности организации, служит для анализа тенденций показателей финансовых результатов и оценки решений менеджмента за отчетный период.

Анализ прибылей и убытков организации дает возможность определить, за счет чего была получена основная прибыль или убыток в конкретном отчетном периоде, и определить тенденцию роста или падения прибыли. В отличие от бухгалтерского баланса, Форма 2 отображает результаты финансовой и хозяйственной деятельности только за отчетный период – это квартал, полугодие или год.

К основным задачам анализа отчета о прибылях и убытках относятся:

анализ динамики балансовой и чистой прибыли;
оценка степени влияния разных факторов на прибыль;
оценить показатели рентабельности;
выявить резервы увеличения прибыли.

Основы анализа бухгалтерской отчетности

Понятие анализа бухгалтерской отчетности пересекается с понятием финансового анализа. Поэтому в рамках данного материала мы ограничимся кратким обзором основных подходов и методов, используемых в финансовом анализе. Более подробную информацию по каждому из указанных методов вы можете найти на сайте Рассмотрим сложившуюся классификацию методов анализа бухгалтерской отчетности.

Внутренний и внешний анализ

Анализ бухгалтерской отчетности могут проводить сотрудники предприятия, в этом случае речь идет о внутреннем финансовом анализе. Если финансовый анализ проводят лица не работающие в компании, будем говорить о внешнем финансовом анализе. Внешними пользователями являются поставщики, покупатели, потенциальные инвесторы, правительство и правительственные структуры, общественные организации и общество в целом.

Направления анализа

С помощью специальной программы для анализа бухгалтерской отчетности обычно проводится анализ прошлой финансовой информации – за прошлые отчетные периоды. Такой анализ называется ретроспективным. Некоторые из программных средств для финансового анализа позволяют проводить анализ финансовых планов и прогнозов. Такой вид анализа называется перспективным.

По характеру проведения необходимо разделять анализ бухгалтерской отчетности и инвестиционный анализ. Инвестиционный анализ – это детальный анализ инвестиций и капитальных вложений.

Чтение бухгалтерской отчетности;
Анализ абсолютных и сравнимых процентных показателей;
Сравнительный анализ и сравнение со среднеотраслевыми показателями;
Агрегирование и анализ агрегированного баланса;
Динамический, структурный анализ
Анализ вертикальных процентных изменений;
Анализ горизонтальных процентных изменений;
Анализ показателей путём использования финансовых коэффициентов;
Трендовый анализ;
Факторный анализ;
Пространственный анализ;
Экспресс анализ отчетности – анализ проводится по основным финансовым показателям

Этапы анализа бухгалтерской отчетности

Основы анализа бухгалтерской отчетности гласят, что полноценный анализ необходимо поэтапно.
Во-первых , изучаю оборотные активы предприятия: сравниваются темпы изменения объема реализации продукции и темпы роста средней суммы от оборота активов.

Во-вторых , рассматривается динамика состава оборотных активов предприятия по разным видам: отдельно сырье и материалы, отдельно продукция, средства, пассивы и так далее. Другими словами, оценивается уровень ликвидности по каждому виду.

Отчет о прибылях и убытках предприятия дает ясное понимание того, как менялось поступление прибыли на протяжении, например, нескольких лет. Изучая Форму 2 предприятия, можно делать выводы о том, были или нет приняты верные управленческие решения, оценивать влияние различных факторов на прибыль, проанализировать за счет чего в отчетном периоде была получена прибыль или и так далее.

В третьих , анализируется продолжительность, структура операционного, производственного и финансового циклов организации.

В четвертых , производится проверка рентабельности оборотных активов.

В пятых , детально рассматриваются основные источники финансирования предприятия, определяют степень финансовых рисков.

В результате такого поэтапного анализа бухгалтерской отчетности определяется эффективность общего уровня управления предприятием, делаются выводы о том, какие направления его деятельности необходимо развивать в будущем, а какие лучше приостановить либо ликвидировать.

В заключении отметим, что почти все рассмотренные методы и способы анализа бухгалтерской отчетности удобно выполнять не вручную, а автоматически с помощью специальной программы. В программу вводятся данные финансовой отчетности, и буквально через 5-15 минут пользователь получает готовый аналитический отчет, содержащий диаграммы, таблицы, текстовые выводы и рекомендации.

	Введение
	Анализ бухгалтерской отчетности
	Оценка динамики и структуры актива баланса
	Оценка динамики и структуры пассива баланса
	Расчет и анализ финансовых коэффициентов
	Показатели финансовой устойчивости
	Ликвидность и платежеспособность предприятия
	Расчет показателя рентабельности
	Анализ деловой активности предприятия
	Заключение. Методы комплексной оценки финансового состояния организации
	Литература

	Приложения

ВВЕДЕНИЕ

Анализ хозяйственной деятельности и финансового состояния осуществляется в основном по данным квартальной и годовой бухгалтерской отчетности и в первую очередь по данным баланса и отч ета о прибылях и убытках (см. Приложение 1 и 2).

Информационной базой финансового анализа является бухгалтерская отчетность.

Бухгалтерская отчетность представляет собой систему показателей, отражающих имущественное и финансовое положение организации на отчетную дату, а также финансовые результаты ее деятельности за отчетный период.

Состав, содержание, требования и другие методические основы бухгалтерской отчетности регламентированы Положением по бухгалтерскому учету “Бухгалтерская отчетность организации” (ПБУ 4/96), утвержденным приказом Минфина РФ от 8 февраля 1996 года № 10. Согласно этому Положению бухгалтерская отчетность состоит из образующих единое целое взаимосвязанных бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах и пояснений к ним. Бухгалтерская отчетность должна быть достоверной, полной, открытой для ознакомления пользователей. Публикация бухгалтерской отчетности производится не позднее 1 июля года, следующего за отчетным, в случаях, предусмотренных законодательством РФ.

Отдельные принципы и порядок составления форм бухгалтерской отчетности конкретизируются в официальных ежегодных указаниях по заполнению годовых и квартальных форм. Так, одни из последних указаний, утвержденные приказом Минфина РФ от 27 марта 1996 г. №31 “О типовых формах квартальной бухгалтер ской

отчетности организаций в 1996 году”, явились очередным этапом совершенствования российской отчетности в рамках перехода ее на международную систему учета .

Принятая группировка статей актива и пассива баланса позволяет осуществить достаточно глубокий анализ финансового состояния и вместе с тем удобна для “ чтения” баланса, под которым понимают предварительное общее ознакомление с итогами работы и его финансовым состоянием непосредственно по бухгалтерскому балансу. При чтении баланса выясняют: характер изменения итога баланса и его отдельных разделов и статей, правильность размещения имущества; его текущую платежеспособность и т.п.

1. Анализ бухгалтерской отчетности

1.1. Оценка динамики и структуры актива баланса

Оценка динамики и структуры статей актива баланса

	На начало года	На конец года		Отклонения за отчетный период
Актив баланса			в%к итогу	в абсо лютной сумме
1. Внеоборотные активы (стр. 190)
11. Оборотные активы (стр. 290)

2.2. Дебиторская задолженность:
2.2.1. Долгосрочная (стр. 230)
2.2.2. Краткосрочная (стр. 240)
2.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (стр. 260 250)
III. Убытки (стр. 390)
Всего имущества (стр. 399)

Коэффициент мобильности оборотных активов определяют делением наиболее мобильной их части (денежных средств и финансовых вложений) к стоимости оборотных активов. В организации на начало года этот показатель составил 0,077, а на конец периода - 0,078.

Увеличение коэффициентов мобильности всего имущества и оборотных активов подтверждает тенденцию ускорения оборачиваемости средств имущества организации.

Финансовое состояние организации в значительной мере обуславливается ее производственной деятельностью.

Поэтому при анализе финансового состояния организации (особенно на предстоящий период) следует дать оценку ее производственного потенциала.

Производственные активы определяются суммированием основных средств, материальных запасов, незавершенного производства и расходов будущих периодов (строки 120, 211, 212, 213, 214 и 217) по данным баланса (Приложение 1)

В организации стоимость производственных активов на начало года составила 6265 тыс. руб. (4318 1215 343 + + 306+83), а наконец периода - 6741 тыс. руб. (4345 1414+ + 333 547 102), то есть увеличилась на 476 тыс. руб., или на 7,6% при увеличении стоимости всех средств организации на 0,1%. Удельный вес стоимости производственных активов в общей сумме средств организации составил на начало года 76,9% (6265 8151 X 100), а на конец года - 82,6% (6741 8161 X 100).

Увеличение удельного веса производственных активов в общей стоимости средств организации при прочих равных условиях свидетельствует о повышении производственных возможностей.

На промышленных предприятиях этот показатель, как правило, не должен быть ниже 50%

Однако за основу сравнения следует принимать отраслевые стандартные показатели.

Показатель удельного веса стоимости основных фондов в общей стоимости средств организации исчисляют отношением остаточной стоимости основных средств к сумме баланса.

В организации этот показатель составил на начало года 53,0% (4318 8151 X 100), а на конец периода - 53,2% (4345 8161 X 100).

Исчисленные показатели сопоставляют со стандартными значениями организаций отрасли, а также показателями высокорентабельных организаций.

Коэффициент износа (амортизации) исчисляют отношением суммы износа основных средств (данные счета 02 “Износ основных средств”) к первоначальной их стоимости (строка 120 сумма износа).

По данным счета 02 и баланса этот показатель составил на начало года 0,46 (3630 7948), а на конец периода - 0,45 (3699 8044).

Уменьшение данного показателя не следует оценивать отрицательно, так как оно произошло вследствие поступления нового оборудования.

Для оценки интенсивности накопления износа (амортизации) основных средств следует использовать, кроме того, показатель средней нормы амортизации, исчисляемый отношением суммы амортизационных отчислений за отчетный период к первоначальной стоимости основных средств на начало периода.

В организации амортизационные отчисления за год составили 476,9 тыс. руб., а первоначальная стоимость основ ных средств на начало года - 7948 тыс. руб.

Средняя норма амортизации равна 6% (476,9 7948 X 100). Накопление амортизации в организации осуществляется медленными темпами.

Исчисленный показатель средней амортизации сопоставляют с показателями других организаций и стандартными значениями данного показателя.

Определенные выводы о производственной и финансовой политике организации можно сделать по соотношению капитальных вложений и долгосрочных финансовых вложений (строки 130 и 140). Более высокие темпы роста финансовых вложений могут существенно снизить производственные возможности организации.

1.2. Оценка динамики и структуры пассива баланса

Для изучения структуры источников имущества организации по данным баланса составляют таблицу 2.

По данным приведенной таблицы можно сделать вывод о том, что увеличение имущества организации произошло в большей мере за счет роста заемных средств.

В составе заемных средств особенно значительным оказалось увеличение задолженности по кредитам банка (на 111,2%).

Важным показателем финансового состояния организации является наличие собственных оборотных средств.

При исчислении собственных оборотных средств из итога IV раздела пассива баланса (строка 490) вычитают итог раздела 1 актива баланса (строка 190).

В организации собственные оборотные средства составили на начало года 984 тыс. руб. (6098 - 5114), а на конец периода - 695 тыс. руб. (5382 - 4687). Уменьшение собственных оборотных средств оценивают обычно отрицательно, особенно если они не покрывают материальные оборотные средства.

Оценка динамики и структуры статей пассива баланса

Пассив баланса

На начало года

На конец года

в%к итогу

в абсо лютной сумме

I. Собственный капитал (стр. 490)

2.1. Долгосрочные обязательства (стр. 590)

Финансовая устойчивость организации характеризует с следующими ко ффициентами:

Коэффициент собственности (автономии) исчисляют отношением собственного капитала (собственных средств) (строка 490) к об ей величине имущества организации строка 699). В России нормальное значение этого показателя - 0,7.

В организации коэффициент собственности составил на начало года 0,748, а на конец периода - 0,659 (строка 1 таблицы 7). Первый показатель несколько выше среднего уровня (0,7), а второй - ниже этого уровня. По этим показателям можно сделать вывод о снижении финансовой устойчивости в организации, и на конец периода финансовая устойчивость ставится под сомнение.

Коэффициент заемных средств (заемного капитала) исчисляют отношением заемных средств (строка 590 строка 690) к общей величине имущества. Этот показатель характеризует структуру средств организации с точки зрения доли заемных средств. Он связан с предыдущим показателем и не должен быть более 0,3.

В организации коэффициент заемных средств составил на начало года 0,252, а на конец года -0,341 (строка 2 таблицы 7). Он может быть исчислен также вычитанием из единицы коэффициента собственности.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств исчисляют делением заемных средств на собственные. Он показывает, сколько заемных средств приходится на 1 рубль собственных. За критическое значение данного показателя принимают 0 7 Если показатель превышает эту величину, то финансовая устойчивость организации ставится под сомнение.

В организации коэффициент соотношения заемных и собственных средств составил на начало года 0,34 (2053: 6098), а на конец периода -0,50(2719: 5382). Оба показателя не превышают 0,7, что позволяет сделать вывод о финансовой устойчивости организации (на конец периода она существенно снижается).

Коэффициент мобильности (маневренности) собственных средств исчисляют как частное от деления собственных оборотных средств (расчетная величина) к общей величине собственных средств (строка 490). Нормативное значение данного коэффициента -0,2-0,5. Верхняя граница показателя означает большие возможности для финансовых маневров у организации. В организации этот коэффициент составил на начало года 0,161 (984 6098), а на конец года - 0,129 (695 5382). Значения обеих величин ниже нормативного, что свидетельствует о недостаточности средств для финансового маневра у организации.

Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными оборотными средствами исчисляют, как уже отмечалось выше, отношением собственных оборотных средств (строка 490 - строка 190 баланса) ко всей величине оборотных средств (строка 290). Минимальное значение этого показателя - 0,1. При показателе ниже этого значения структура баланса признается неудовлетворительной, а организация - неплатежеспособной. Более высокая величина показателя (до 0,5) свидетельствует о хорошем финансовом состоянии организации, о ее возможности проводить независимую финансовую политику.

Коэффициент соотношения внеоборотных и собственных средств исчисляют отношением внеоборотных средств (строка 190) к собственным средствам (строка 490). Он характеризует степень обеспеченности внеоборотных активов собственными средствами.

Примерное значение этого показателя - 0,5 - 0,8. Если показатель имеет значение меньше 0,5, это свидетельствует о том, что организация имеет собственный капитал в основном для формирования оборотных средств, что, как правило, оценивают отрицательно. При значении показателя выше 0,8 делают выводы о привлечении долгосрочных займов и кредитов для формирования части внеоборотных активов, что вполне оправданно.

В организации коэффициент соотношения внеоборотных активов и собственных средств составил на начало года 0,84 (5114 6098), а на конец года - 0,87 (4687 5382). Эти значения следует признать нормальными, и они свидетельствуют о незначительном привлечении долгосрочных займов и кредитов для формирования внеоборотных активов.

2.2. Ликвидность и платежеспособность предприятия

В настоящее время наблюдаются два подхода к определению ликвидности.

Первый подход заключается в отождествлении ликвидности с платежеспособностью организации.

Под платежеспособностью организации понимают ее готовность погасить краткосрочную задолженность своими средствами. Различают три показателя платежеспособности:

Коэффициент абсолютной (срочной) ликвидности;

Промежуточный коэффициент покрытия;

Общий коэффициент покрытия (коэффициент текущей платежеспособности).

При исчислении всех этих показателей используют общий знаменатель - краткосрочные обязательства. Исчисляются они как совокупная величина краткосрочных заемных средств, кредиторской задолженности, расчетов по дивидендам и прочих краткосрочных пассивов (строки 610 620 630 670). В организации краткосрочные обязательства составили на начало года 1732 тыс. руб. (813 919 0+0), а на конец периода - 2561 тыс. руб. (1717 844 + 0+0).

Промежуточный коэффициент покрытия определяют как частное от деления совокупной суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, краткосрочной дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев), готовой и отгруженной продукции (строки 215,216, 240, 250, 260) к краткосрочным обязательствам. Теоретическое значение этого показателя признается достаточным на уровне 0,5-0,7. Особый интерес данный показатель имеет для держателей акций.

В организации на начало года коэффициент промежуточного покрытия составил 0,46 395 161 0 234) 1732 а на конец периода - 0,30 240 +247+0+271): 2561

Его величина намного ниже теоретического значения показателя, что подтверждает низкую платежеспособность организации.

Общий коэффициент покрытия (текущий коэффициент ликвидности) исчисляют отношением совокупной величины оборотных активов (строка 290) к краткосрочным обязательствам.

В соответствии с Методическими рекомендациями по разработке финансовой политики предприятия, утвержденными приказом Минэкономики России от 1 октября 1997 г. №118, нормативное значение общего коэффициента покрытия составляет от 1 до 2. Нижняя граница обусловлена необходимостью покрытия оборотными активами краткосрочных обязательств организации.

Значительное превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами (более 2,0) также нежелательно, так как свидетельствует о неэффективном использовании организацией своего имущества.

В организации текущий коэффициент ликвидности на начало года составлял 1,75(303 7:1732), а на конец года -1,35, что подтверждает ее достаточную платежеспособность.

При втором подходе к определению ликвидности под ликвидностью понимают возможность реализации материальных и других ценностей и превращения их в денежные средства.

По степени ликвидности имущество организации можно разделить на четыре группы:

Первоклассные ликвидные средства (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

Легко реализуемые активы (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение года, готовая продукция и товары, товары отгруженные);

Средне реализуемые активы (сырье и материалы, животные на выращивании и откорме, МБП, незавершенное производство, издержки обращения, расходы будущих периодов, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, прочие запасы и затраты);

Трудно реализуемые или неликвидные активы (нематериальные активы, основные средства и оборудование к установке, капитальные и долгосрочные финансовые вложения) - итог 1 раздела актива.

Ликвидность имущества организации оценивают по показателям удельных весов имущества каждой группы к общей стоимости имущества (см. таблицу 3).

Таблица 3.

Показатели ликвидности имущества

Группы имущества по ликвидности	На начало года		На конец года
		в%к итогу		в%к итогу
1. Первоклассные ликвидные средства (стр. 250 260)
11. Легко реализуемые активы (стр. 240+215+216)
III. Средне реализуемые активы (стр. 211+212+213+214+217+ +218+230)
IV. Неликвидные активы (стр. 190)

По данным, приведенным в таблице, можно сделать вывод о невысокой ликвидности имущества особенно на начало года.

2.3. Расчет показателей рентабельности

Показатели рентабельности характеризуют эффективность использования имущества или его отдельных видов, а также затрат на производство реализованной продукции. Различают следующие показатели рентабельности:

Рентабельность имущества или его отдельных видов;

Рентабельность продукции и ее отдельных видов;

Рентабельность реализации.

По первой группе показателей исчисляют показатели рентабельности:

а) всего имущества;

б) собственного капитала (собственных средств);

в) производственных фондов;

Валовая прибыль - 3000 тыс. руб. Показатели рентабельности составят соответственно:

Рентабельность финансовых вложений исчисляют отношением доходов, полученных по ценным бумагам и от долевого участия в других организациях (строки 060, 070 и 080 формы № 2 “Отчет о прибылях и убытках”) к средней стоимости финансовых вложений (строки 40 и 250 формы № 1).

Рентабельность чистых активов определяют отношением чистой прибыли к средней за период величине чистых активов. Этот показатель характеризует эффективность использования средств, принадлежащих собственникам организации. Он служит основным критерием при оценке уровня котировки акций на бирже. Рентабельность чистых активов должна быть такова, чтобы обеспечить окупаемость вложенных в организацию средств акционеров.

Величину чистой прибыли определяют вычитанием из валовой прибыли налога на прибыль. Сведения о чистых активах (ЧА) на начало и конец года содержатся в справке к Отчету о движении капитала (форма №3) по строке 185.

В организации чистая прибыль за год составила 2100 т с. руб.; среднее значение чистых активов- 5740 т с. руб.; рентабельность чистых активов - 0,36. Значения показателя сравнивают со значениями предыдущих периодов и аналогичных организаций.

Рентабельность продукции определяют отношением прибыли, полученной от реализации продукции, к полной ее себестоимости или к выручке от реализации продукции. Полную себестоимость реализованной продукции определяют суммированием строк 020, 030, 040 формы № 2 "Отчет о прибылях и убытках".

Рентабельность отдельных изделий исчисляют отношением разницы между продажной ценой и себестоимостью изделия на себестоимость изделия или его продажную цену. Показатели валовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли на один руб. реализации служат для оценки эффективности управления организацией.

2.4. Показатели оборачиваемости имущества

(деловой активности организации)

Для характеристики оборачиваемости имущества и его составных частей используют следующие показатели:

Общие показатели, характеризующие оборачиваемость всего имущества;

Частные показатели, характеризующие оборачиваемость отдельных видов имущества (собственного капитала, оборотного капитала, материальных запасов, дебиторской задолженности и др.);

Показатели экономической эффективности ускорения или замедления оборачиваемости имущества или его составных частей.

Показатели оборачиваемости имущества и его составных частей исчисляют по формулам:

8156х360/39478=

3. Собственный капитал (строка 490)

4. Оборотный капитал (строка 290)

3255,5x360/39478=

5. Дебиторская

задолженность

Основная часть рассматриваемых показателей оценки финансового состояния организации приведена в таблице финансовых показателей, составленной по данным бухгалтерского баланса, других отчетных форм и учетных данных.

Данные таблицы свидетельствуют об ухудшении финансового состояния организации на конец года.

На конец года снизились показатели оценки рентабельности имущества и его составных частей, эффективности управления, деловой активности, основная часть показате лей рыночной (финансовой) устойчивости и ликвидности и платежеспособности.

Вывод об ухудшении или улучшении финансового состояния организации зачастую трудно сделать, поскольку различные показатели финансового состояния могут действовать в разных направлениях и давать противоречивую оценку. В этих случаях целесообразно использовать методы комплексной оценки финансового состояния организации.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Методы комплексной оценки финансового состояния организаций

Для оценки финансового состояния организации применяется значительное число показателей.

Значения различных показателей могут иметь неодинаковый уровень.

Нередко по этим значениям трудно дать реальную оценку финансового состояния организации, поскольку выводы по отдельным значениям могут быть противоречивыми.

При различном поведении разных показателей важное значение имеет рейтинговая оценка финансового состояния организации, позволяющая получить обобщенную оценку по всем применяемым показателям.

Можно использовать различные методы рейтинговой оценки финансового состояния организации. Самый распространенный из них основан на сравнении показателей финансового состояния различных организаций с условной эталонной организацией, имеющей лучшие значения по всем показателям.

Сбор и аналитическая обработка исходных данных для исчисления указанных показателей;

Ранжирование организаций по рейтингу. На основе ранее рассмотренного материала в качестве системы показателей для финансового состояния организации можно использовать показатели. В данной таблице приведена методика расчета показателей и их значения по изучаемой организации.

1. Исходные данные различных организаций представляют в виде матрицы (а ij то есть таблицы, в которой по строкам записаны показатели 1, 2, 3... n по графам - организации j 1, 2,3... m).

2. По каждому показателю находят максимальное (лучшее) значение и записывают его в графу условной эталонной организации (m 1).

3. Исходные показатели матрицы стандартизируются по отношению к эталонной организации по формуле:

организации.

4. Для каждой организации значение ее рейтинговой оценки определяют по формуле:

коэффициент обеспечен-ности собственными оборотными средствами (К 2

Критериальные значения

Если, например, применять весовые коэффициенты показателей, назначаемые экспертом, то:

где К 1 , К 2 , ...К n - весовые коэффициенты показателей. Для получения рейтинговой оценки финансового состояния организации можно также использовать следующие формулы:

По четвертой формуле определяют рейтинговую оценку для каждой организации по максимальному удалению от начала координат, а не по минимальному отклонению от организации - эталона. При использовании данной формулы наивысший рейтинг будет у организации, имеющей самый высокий суммарный результат.

Пятая формула является модификацией четвертой. В ней дополнительно учитывают значимость показателей, определяемых экспертным путем.

	На начало года	На конец года

1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы (04,05)
в том числе
организационные расходы
патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы

в том числе
земельные участки и объекты природопользования
здания, сооружения, машины и оборудование
Незавершенное строительство (07, 08,61)
Долгосрочные финансовые вложения (06,82) в том числе
инвестиции в дочерние общества
инвестиции в зависимые общества
инвестиции в другие организации
займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев

Форма 1 (продолжение)


прочие долгосрочные финансовые вложения
Прочие внеоборотные активы
ИТОГО по разделу 1
11. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

в том числе
сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10,15,16)
животные на выращивании и откорме (11)
малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (12,13,16)
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20, 21,23, 29, 30, 36, 44)
готовая продукция и товары для перепродажи (40,41)
товары отгруженные (45)
расходы будущих периодов (31)
прочие запасы и затраты
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)

прочие дебиторы
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
в том числе
покупатели и заказчики (62, 76, 82)
векселя к получению (62)
задолженность дочерних и зависимых обществ (78)
задолженность участников (учредителей) по взносам уставный капитал (75)
авансы ыданные (61)
прочие дебиторы

В конце года все компании подводят итоги и формируют финансовую отчетность. Основной формой отчетности является бухгалтерский баланс, по которому судят о финансовом благополучии предприятия. По составу показателей балансы разных компаний могут отличаться, но в основе анализа лежат общие принципы и методики. Рассмотрим, как провести анализ бухгалтерского баланса, проверить правильность и достоверность отраженных в нем данных.

ВВОДНАЯ ЧАСТЬ

Анализ бухгалтерского баланса имеет практическое значение, если его показатели достоверны. Используя показатели баланса, можно провести подробный анализ развития предприятия и адекватно оценить его финансовое положение в отчетном периоде по сравнению с предыдущими периодами. Такую возможность дает сопоставление активов и пассивов баланса в динамике.

Случайных или намеренных искажений строк бухгалтерского баланса можно избежать, если хорошо налажена система внутреннего контроля.

Экономический субъект обязан организовать и осуществлять внутренний контроль совершаемых фактов хозяйственной жизни. Такая обязанность установлена ст. 19 Федерального закона от 06.12.2011 № 402-ФЗ (в ред. от 18.07.2017) «О бухгалтерском учете».

Прежде чем приступить к анализу, нужно убедиться в том, что бухгалтерская отчетность соответствует следующим требованиям законодательства:

сопоставимость показателей за отчетный период и два прошлых года (показатели бухгалтерского баланса должны быть сформированы по одним и тем же правилам). Несопоставимость показателей может возникнуть, если в отчетном периоде были выявлены существенные ошибки прошлых лет и (или) изменилась учетная политика организации;
непротиворечивость информации, отраженной в отчетности;
полнота отраженной в отчете информации о хозяйственной деятельности.

СОПОСТАВИМОСТЬ СТАТЕЙ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА

Проверка сопоставимости пересекающихся контрольных показателей строк бухгалтерской отчетности позволяет удостовериться, что все отчеты составлены правильно.

Важный момент: контрольные показатели, действующие в 2017 г., выложены в открытом доступе для всех налогоплательщиков на официальном сайте ФНС. Сопоставимость отдельных показателей отражена в табл. 1.

Таблица 1. Сопоставимость основных показателей бухгалтерской отчетности
Бухгалтерский баланс		Отчет о финансовых результатах
I. Внеоборотные активы
Строка 1180 «Отложенные налоговые активы»		Строка 2450 «Изменение отложенных налоговых активов» — значение на конец отчетного периода
III. Капитал и резервы
Строка 1370 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)»		Строка 2400 «Чистая прибыль (убыток)» — значение на конец отчетного периода
IV. Долгосрочные обязательства
Строка 1420 «Отложенные налоговые обязательства»		Строка 2430 «Изменение отложенных налоговых обязательств» — значение на конец отчетного периода
Бухгалтерский баланс		Отчет о движении денежных средств
II. Оборотные активы
Строка 1250 «Денежные средства и денежные эквиваленты» — графа «На начало отчетного периода»	Равенство строк	Строка 4450 «Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на начало отчетного периода»
Строка 1250 — графа «На конец отчетного периода»	Равенство строк	Строка 4500 «Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на конец отчетного периода»
Строка 1250 — графа «На конец отчетного период» и графа «На конец предыдущего периода»	Разница стр. 1250 на конец отчетного периода и на конец предыдущего периода	Строка 4400 «Сальдо денежных потоков за отчетный период»
Бухгалтерский баланс		Отчет об изменениях капитала
III. Капитал и резервы
	Равенство строк

АНАЛИЗ СТАТЕЙ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА

Анализ статей бухгалтерского баланса показывает:

объем активов, их соотношение, источники финансирования;
статьи, которые изменяются опережающими темпами, и как это влияет на структуру баланса;
долю запасов и дебиторской задолженности;
величину собственных средств, степень зависимости компании от заемных ресурсов;
распределение кредитов по срокам погашения (долгосрочные и краткосрочные);
уровень задолженности перед бюджетом, банками и сотрудниками.

Существует несколько способов анализа:

горизонтальный;
вертикальный;
трендовый;
факторный;
финансовые коэффициенты.

Горизонтальный анализ

Горизонтальный (временной или динамический) анализ отражает изменение показателей по сравнению с предыдущим периодом. В горизонтальном анализе определяют:

абсолютные изменения показателей;
относительные отклонения.

Абсолютные показатели

Абсолютные показатели характеризуют численность, объем (размер) изучаемого процесса. В балансе они имеют стоимостную (денежную) оценку.

Расчетным абсолютным показателем является абсолютное отклонение — разница между двумя абсолютными одноименными показателями.

ПРИМЕР 1

Величина денежных средств по стр. 1250 бухгалтерского баланса в 2017 г. составила 2800 тыс. руб., в 2016 г. — 2400 тыс. руб. Найдем абсолютное отклонение величины денежных средств. 2017 год будет отчетным, 2016 г. — базисным.

В отчетном периоде по сравнению с базисным величина денежных средств в абсолютном выражении увеличилась на 400 тыс. руб. (2800 тыс. руб. - 2400 тыс. руб.).

Относительные показатели

Относительные показатели представляют собой соотношение абсолютных или других относительных показателей, то есть количество единиц одного показателя, приходящееся на одну единицу другого показателя. Их сопоставление позволяет выявить относительные отклонения . Важная деталь: сопоставлять можно одноименные показатели, относящиеся к разным периодам, объектам, территориям.

Результат такого сопоставления в горизонтальном анализе выражается в процентах и показывает, во сколько раз или на сколько процентов сравниваемый показатель больше (меньше) базисного.

ПРИМЕР 2

Величина денежных средств по стр. 1250 бухгалтерского баланса в 2017 г. составила 2800 тыс. руб., в 2016 г. — 2400 тыс. руб. Рассчитаем относительные отклонения .

Показатель денежных средств вырос на 116,67 % (2800 тыс. руб. / 2400 тыс. руб. × 100 %) по сравнению с 2016 г. То есть в 2017 г. денежные средства составляли 116,67 % от денежных средств 2016 г., темп их роста — 16,67 % (116,67 % - 100 %).

Вертикальный анализ

В бухгалтерской отчетности отображается структура имущества предприятия и источники ее финансирования. Вертикальный (структурный) анализ показывает удельный вес отдельных статей баланса, например, доли внеоборотных активов или запасов в общей сумме баланса, где значение общей суммы баланса принимается за 100 % . Так можно увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге.

ПРИМЕР 3

В 2017 году в бухгалтерском балансе по стр. 1210 «Запасы» отражено 2550 тыс . руб . Итоговая сумма баланса за год — 4650 тыс . руб . В состав запасов входят:

материалы — 550 тыс. руб.;
готовая продукция — 1500 тыс. руб.;
незавершенное производство — 500 тыс. руб.

Определим долю запасов в валюте баланса.

Запасы предприятия составляют 54 % от валюты баланса (2550 тыс. руб. / 4650 тыс. руб. × 100 %).

Трендовый анализ

Трендовый (прогнозный) анализ выполняют, сравнивая каждую строку баланса текущего периода с прошедшими периодами. Суть такого анализа состоит в определении динамики строки, чтобы можно было спрогнозировать ее дальнейшее развитие.

Благодаря трендовому анализу можно сформировать мнение об основных изменениях тех или иных показателей. На основе данных анализа определяют среднегодовой темп прироста показателей и рассчитывают его прогнозное значение.

Факторный анализ

Под факторным анализом понимается методика комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативных показателей. Факторный анализ в основном используют при анализе финансовых результатов деятельности компании по данным отчета о финансовых результатах.

Финансовые коэффициенты

Финансовые коэффициенты применяют для анализа финансового состояния предприятия. Они представляют собой относительные показатели, определяемые по данным бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах.

Критерии оценки финансового состояния предприятия с помощью финансовых коэффициентов подразделяют на следующие группы:

платежеспособность;
прибыльность (или рентабельность);
эффективность использования активов;
финансовая (рыночная) устойчивость;
деловая активность.

Анализ бухгалтерского баланса можно начать с расчета изменения абсолютных показателей по сравнению с предыдущим периодом путем проведения горизонтального (временного) анализа.

Для формирования прогнозного плана проводят трендовые сравнения показателей бухгалтерской отчетности с несколькими предшествующими периодами. Далее рассчитывают удельные веса статей отчетности в итоговом показателе путем проведения вертикального анализа. Определяется доля значимых статей баланса. Анализируется динамика увеличения или уменьшения этих долей в общей сумме баланса.

В горизонтальном анализе акцент делают на скачкообразных изменениях, а в вертикальном анализе выделяют элементы с большим удельным весом. Затем рассчитывают финансовые коэффициенты, которые показывают соотношение отдельных статей баланса. Причины их изменения отображает факторный анализ.

Замечания

Баланс отражает имущество компании и источники его формирования.
Валюта (итог) баланса за год может как увеличиваться, так и уменьшаться.
В результате анализа бухгалтерского баланса выявляют динамику активов и пассивов и устанавливают ее причины.

Е. В. Акимова, аудитор

Материал публикуется частично. Полностью его можно прочитать в журнале

Анализ бухгалтерской отчетности позволяет руководству быть в курсе общей картины экономического и имущественного положения предприятия. Кроме того, с помощью этого анализа можно проверить компании, с которыми затевается сотрудничество, или в которые руководитель намерен инвестировать средства.

Как мы уже отметили в 1 главе в состав бухгалтерской отчетности входят:

бухгалтерский баланс

отчет о финансовых результатах предприятия.

К общему пакету бухгалтерской отчетности может прилагаться пояснительная записка, помогающая провести анализ, раскрывающая некоторые позиции баланса или отчета более подробно. Также к балансу и отчету о финансовых результатах могут прилагаться дополнительные отчеты, которые более наглядно покажут перемещение средств и помогут составить мнение о деятельности предприятия. Периодичность составления Для предоставления в налоговую службу и иные контролирующие органы бухгалтерская отчетность составляется раз в год за некоторыми исключениями. Но всем предприятиям рекомендуется не пренебрегать составлением промежуточной бухгалтерской отчетности – ежемесячной, ежеквартальной и так далее – поскольку таким образом и ситуацию легче контролировать, и ошибок легче избежать. Кроме того, например, инвесторы, прежде чем решить вложить средства в развитие бизнеса, захотят ознакомиться с его рентабельностью, то есть провести анализ бухгалтерской финансовой отчетности. И в таком случае лучше держать наготове квартальный отчет, чем объяснять потенциальным спонсорам, что необходимые документы будут готовы через неделю. К тому же детальные и частые отчеты позволяют проследить динамику развития компании, сравнить опыт определенных периодов, чтобы попытаться проанализировать, когда именно показатели достигли наивысшей отметки, и что в тот период для этого предпринималось. В чем состоит анализ.

Анализ форм бухгалтерской отчетности состоит, как правило, в изучении бухгалтерских документов и подготовке определенных выводов на основе прочитанного. В результате можно сделать вывод о том, насколько платежеспособно предприятие, каким количеством активов оно обладает, насколько финансово независимо, имеет ли смысл привлекать для его развития инвестиционные средства и тому подобное.

Анализируя бухгалтерский баланс, можно оценить:

насколько эффективно используются активы;

достаточно ли их для полноценного и успешного осуществления хозяйственной деятельности;

способно ли руководство в полной мере управлять своим бизнесом и успешно его развивать;

возможность сохранения и наращивания первоначального капитала.

Бухгалтерская отчетность как источник анализа в части отчета о финансовых результатах предприятия дает ясное понимание того, как менялось поступление прибыли на протяжении, например, нескольких лет. Изучая отчет, можно сделать вывод о том, были ли приняты верные управленческие решения, оценить влияние различных факторов на уровень прибыли, понять, за счет чего в отчетном периоде поступала прибыль или произошли убытки и так далее.

Полноценный анализ необходимо проводить в несколько этапов:

На первом этапе необходимо изучить общий объем оборотных активов на предприятии: сравнить темп изменения объема реализаций и темп роста средней суммы от оборота активов.

На втором этапе рассматривают динамику состава оборотных активов предприятия по разным видам: отдельно сырье, отдельно продукцию, денежные средства и так далее. Таким образом оценивается уровень ликвидности по каждому виду.

На третьем этапе исследуется общая продолжительность и структура циклов предприятия: производственного, финансового и операционного.

На четвертом этапе производят проверку рентабельности оборотных активов.

На пятом этапе изучают основные источники финансирования предприятия, определяют степень финансового риска.

В результате такого поэтапного анализа определяется эффективность общего уровня управления предприятием, можно сделать выводы о том, какие направления его деятельности необходимо развивать в дальнейшем, а какие лучше приостановить либо ликвидировать.

Можно выделить некоторые сложившиеся методы анализа бухгалтерской отчетности, а именно: горизонтальный; вертикальный; трендовый; факторный; чтение бухгалтерской отчетности; пространственный; метод финансовых коэффициентов; экспресс-анализ отчетности.

Рассмотрим подробнее, в чем заключается каждый метод.

Горизонтальный анализ называют также временным методом. Он заключается в сравнении показателей отчетности за разные периоды времени. При этом можно сравнивать статьи отчетности между собой, а можно сравнивать колебания сумм между статьями отчетности. Особое внимание при этом уделяется резким изменениям показателей.

Вертикальный анализ заключается в сравнивании удельного веса отдельных статей баланса с такими же показателями иных периодов. Таким образом возникает наглядная картина распределения капитала. Вертикальный анализ часто используют вместе с горизонтальным.

Трендовый анализ рассчитывает отклонения параметров отчетности за некоторые отчетные периоды от основного уровня. Этот аналитический метод позволяет прогнозировать результаты развития предприятия.

При факторном анализе изучают причины изменения уровня чистой прибыли, изучают факторы, влияющие на этот показатель. При этом можно как разделять общий показатель на отдельные части (анализ), так и составлять общий показатель из отдельных элементов (синтез).

Чтение бухгалтерской отчетности как методика является основной и применяется прежде всех остальных методов. Как можно понять из названия, заключается в ознакомлении с данными бухгалтерских документов, которое дает общее представление о бизнесе.

Пространственный анализ называют сравнительным, и заключается он в сравнении не только отдельных статей отчетности предприятия между собой, но и в сравнении таких же показателей у конкурирующих предприятий.

При методе финансовых коэффициентов производится расчет взаимосвязей показателей бухгалтерской отчетности. В основном определяют три показателя: сколько заработано на суммарных активах; сколько заработано на средства акционеров; сколько получено на инвестированном капитале.

Экспресс-анализ заключается в поверхностном анализе ликвидности и платежеспособности предприятия. Как правило, такой метод используют компании – потенциальные партнеры. Метод заключается в изучении данных бухгалтерского баланса.