Источниками формирования финансовых ресурсов является совокупность источников удовлетворения дополнительной потребности в капитале на предстоящий период, обеспечивающем развитие предприятия.
Эти источники подразделяются на собственные (внутренние) и заемные (внешние). Собственные средства включают: уставный капитал, добавочный капитал, нераспределенную прибыль. Прежде всего, предприятие ориентируется на использование внутренних (собственных) источников финансирования.
Организация уставного капитала, его эффективное использование, управление им - одна из главных и важнейших задач финансовой службы предприятия.
Уставный капитал - основной источник собственных средств предприятия. Сумма уставного капитала акционерного общества отражает сумму выпущенных им акций, а государственного и муниципального предприятия - величину уставного капитала. Уставный капитал изменяется предприятием, как правило, по результатам его работы за год после внесения изменений в учредительные документы.
Увеличить (уменьшить) уставный капитал можно за счет выпуска в обращение дополнительных акций (или изъятия из обращения какого-то их количества), а также путем увеличения (уменьшения) номинала старых акций.
К добавочному капиталу относятся: результаты переоценки основных фондов, эмиссионный доход АО, безвозмездно полученные денежные и материальные ценности на производственные цели, ассигнования из бюджета на финансирование капитальных вложений, средства на пополнение оборотных фондов.
Нераспределенная прибыль эта прибыль, полученная в определенном периоде и не направленная в процессе ее распределения на потребление собственниками и персоналом. Эта часть прибыли предназначена для капитализации, т.е. для реинвестирования в производство. По своему экономическому содержанию она является одной из форм резерва собственных финансовых ресурсов предприятия, обеспечивающих его производственное развитие в предстоящем периоде.
Для покрытия потребности в основных и оборотных фондах в ряде случаев для предприятия становится необходимым привлечение заемного капитала. Такая потребность может возникнуть по независящим от предприятия причинам. Ими могут быть необязательность партнеров, чрезвычайные обстоятельства, реконструкция и техническое перевооружение производства, отсутствие достаточного стартового капитала, наличие сезонности в производстве, заготовках, переработке, снабжении и сбыте продукции. хозяйственный коммерческий заемный риск
Заемный капитал - это активы предприятия в виде долговых обязательств, которые привлекаются со стороны в виде кредитов, финансовой помощи, сумм, полученных под залог, и других внешних источников на конкретный срок, на определенных условиях под какие-либо гарантии.
Заемный капитал подлежит безоговорочному возврату и используется в обороте предприятия на условиях платности, то есть в пользу кредитора периодически начисляются проценты.
Заемные средства нужны предприятиям, когда собственного капитала недостаточно для расширения масштабов коммерческой деятельности, внедрения новых технологий, запуска маркетинговой кампании, инвестирования и других целей, которые повышают рентабельность всех бизнес-процессов и рыночную стоимость компании в целом.
Вывод: заемные средства целесообразно привлекать для финансирования тех событий, мероприятий и активностей, которые нехарактерны для обычной деятельности компании и носят единичный характер. В целом без заемного капитала можно обойтись, его отсутствие не нарушит привычные процессы, не отразится на них негативно. Такие займы можно назвать ликвидными.
Если же кредитование нужно не для развития, а для покрытия постоянных убытков и сохранения доходности на привычном уровне, то есть, когда единственный выход поддерживать жизнедеятельность компании - внешний капитал, то это неликвидные займы, которые в итоге могут привести к банкротству. Следует избегать таких ситуаций, когда займы - безальтернативная необходимость, иначе использование внешних средств будет неоправданным.
Обоснованность привлечения заемных средств - это функция финансового менеджмента, который управляет заемным капиталом и анализирует, насколько он оправдан в рамках принятой финансовой стратегии предприятия.
Привлеченные средства - это средства, предоставленные на постоянной основе, по которым может осуществляться выплата владельцам этих средств дохода (в виде дивиденда, процента) и которые могут практически не возвращаться владельцам. В их числе можно назвать: средства от эмиссии акций; дополнительные взносы (паи) в уставный капитал; также целевое государственное финансирование на безвозмездной или долевой основе. Привлеченные средства покрывают свыше 90% всей потребности в денежных ресурсах для осуществления активных операций, мобилизуя временно свободные средства юридических и физических лиц на рынке кредитных ресурсов, коммерческие банки с их помощью удовлетворяют потребность народного хозяйства в дополнительных средствах, способствует превращению денег в капитал, обеспечение потребности населения в потребительском кредите.
Учет кредитов и заемных средств организации
1.2 Источники формирования заемного капитала
Любое предприятие должно оплачивать свои счета так, чтобы еще оставалось достаточно денег на улучшение дела. Но основная цель бизнеса состоит в приращении стоимости предприятия, а значит и в увеличении богатства владельцев, посредством расширения дела. "Увеличение богатства владельца" - звучит довольно просто. Все, что для этого нужно, - это продавать хорошие товары и услуги дороже издержек их производства. Однако, прежде чем вы начнете получать какую-либо выручку от продаж, вам потребуются деньги, чтобы "запустить" бизнес. Но даже поставив свое предприятие на ноги, вы не избавитесь от необходимости иметь внешний источник финансирования: вам может понадобиться дополнительная наличность, чтобы пережить спад или обновить производственные мощности и оборудование.
Поскольку без денег деньги не сделаешь, компании часто сталкиваются с необходимостью брать дополнительные средства в долг. В использовании заемных денег для извлечения прибыли проявляется действие механизма заимствования; заем в данном случае используется в качестве "рычага": он повышает потенциал заемщика в производстве прибыли. Если вы соединяете собственные средства (ваш капитал) с заимствованными деньгами, вы тем самым увеличиваете объем капитала, который можно вложить в дело. Покуда ваша норма прибыли на заемные средства превышает процент, который вы платите за этот заем, ваши дела идут хорошо. Однако механизм заимствования - палка о двух концах: он может увеличить вашу прибыль, но может и принести убытки .
Заимствование осложняется тем, что имеет множество источников, и с каждым из них связаны свои преимущества и недостатки, издержки и выгоды. Задача финансового менеджера - найти такое сочетание источников финансирования, которое имело бы наименьшую цену. Процесс этот динамичный, поскольку изменение экономических условий сказывается и на стоимости кредита.
Помимо поиска источников финансирования финансовый менеджер должен следить за эффективностью расходования средств. У большинства компаний потенциальных статей расхода множество, а размеры капитала ограниченны. Чтобы выбрать наиболее рациональный способ расходования средств, управляющему финансами необходимо разработать такую методику отбора, которая позволила бы безошибочно определить варианты, более других соответствующие целям организации.
Для формирования текущих и инвестиционных затрат многим предприятиям необходимы дополнительные денежные средства. Получить деньги в долг фирма может из разных источников: в банке, у другой компании, у гражданина. В экономике существует ряд субъектов (юридических и физических лиц), обладающих свободными денежными ресурсами, которые могут быть переданы во временное пользование нуждающимся предприятиям .
Заемный капитал - это средства, привлекаемые предприятием со стороны для финансирования деятельности фирмы, в виде кредитов, финансовой помощи, сумм, полученных под залог, а также других источников на конкретный срок, на определенных условиях под какие-либо гарантии.
Заемные средства могут быть получены :
· по кредитным договорам, товарным и коммерческим кредитам, межбанковским кредитам;
· от юридических и физических лиц независимо от формы оформления (включая вклады, удостоверенные в том числе сберегательной книжкой, сберегательным или депозитным сертификатом);
· по собственным долговым обязательствам, оформленным в виде ценных бумаг (векселя, облигации и другие долговые ценные бумаги, по которым согласно условиям их размещения предусматривается начисление процентных (дисконтных) доходов);
· по прочим долговым обязательствам (в том числе оформленные договором банковского счета) независимо от вида их оформления.
Наиболее распространенным видом заемных средств являются банковские кредиты в денежной форме, однако существуют и другие источники средств и активов для ведения бизнеса. Так, выделяют следующие источники заемных средств:
· кредиты, предоставленные банками и другими финансовыми учреждениями;
· средства, предоставленные поставщиками компании (коммерческие кредиты);
· средства, предоставленные покупателями продукции (авансовые платежи);
· средства от выпуска облигаций и других ценных бумаг.
Кроме денежной формы, займы могут поступать и в виде оборудования, имущества, товаров и сырья. Так, можно выделить следующие формы заемных средств:
· денежная форма в национальной или иностранной валюте;
· товарная форма в виде поставок с отсрочкой платежа;
· лизинговая форма в виде предоставления в аренду оборудования;
· иные формы в виде предоставления с отсрочкой платежа различных нематериальных активов.
Среди заемных источников финансирования - главную роль обычно играют долгосрочные кредиты банков. Это наиболее распространенный способ финансирования предприятий. Условия финансирования в банках различны. Однако российское предприятие, претендующее на получение кредита в зарубежном банке, должно не только иметь высокую платежеспособность и ликвидность, но и представить финансовую отчетность, соответствующую международным стандартам, подтвержденную одной из ведущих международных аудиторских фирм. При этом самым важным фактором при принятии банком решения о предоставлении займа было и остается наличие ликвидного обеспечения или надежных гарантий. Необходимо также учитывать то, что российские банки практически не располагают дешевыми ресурсами, которые они могут представить предприятиям на относительно длительный срок 3-5 лет. В последнее время появились примеры успешного финансирования долгосрочных промышленных проектов, например Сбербанком. Таким образом, если предприятие располагает ликвидным обеспечением и условия предоставления займа приемлемы с экономической точки зрения, то можно прибегнуть к банковским займам. Однако они вряд ли могут быть единственным инструментом долгосрочного финансирования. Обычно используется комбинация акционерного и заемного капитала .
Привлечение капитала посредством размещения облигаций на финансовом рынке, безусловно, привлекательный способ финансирования предприятия. Особенно с точки зрения владельцев бизнеса, так как в этом случае не происходит перераспределения собственности. Однако предприятие, планирующее выпуск и размещение облигаций, должно иметь устойчивое финансовое положение, хорошие перспективы развития, а облигационный заем должен быть обеспечен активами предприятия. Существует очень высокий риск, что размещение облигаций на рынке будет безуспешным, если нет уверенности уверены в том, что облигации предприятия будут восприняты финансовым рынком как ликвидный и привлекательный инструмент; в этом случае следует воздержаться от использования данного способа финансирования.
Инвестиционный лизинг является одной из наиболее перспективных форм привлечения заемных ресурсов. Он рассматривается как одна из разновидностей долгосрочного кредита, предоставляемого в натуральной форме и погашаемого в рассрочку.
Приобретение активов в рассрочку доступно для предприятий, имеющих хорошее финансовое состояние и позитивные тенденции развития. При этом в качестве обеспечения служит приобретаемый предприятием актив, который переходит в полную собственность предприятия только после того, как будет полностью оплачена его стоимость. Предприятие должно располагать суммой для оплаты начального взноса, составляющего от 10 до 50% от стоимости приобретаемого актива. Данный способ финансирования в основном используется при приобретении оборудования. Обычно лизинговые компании отдают предпочтение тем видам оборудования, которое может быть легко демонтировано и подвергнуто транспортировке. Именно поэтому лизинговые операции очень распространены при приобретении транспортных средств (кораблей, самолетов, грузовиков и т.п.) .
Финансирование поставщиками оборудования также очень широко распространено. Многие производители в качестве механизма стимулирования спроса предлагают своим клиентам приобретение оборудования в рассрочку, после оплаты первоначального авансового взноса. При этом они также отдают предпочтение надежным и динамично развивающимся предприятиям. Также необходимо принимать во внимание, что наличие авторитетного частного инвестора (например, известного инвестиционного банка или фонда), который пошел на риск и приобрел акции предприятия, является значимым положительным фактором для производителей при принятии решения о поставке оборудования в рассрочку.
Среди привлеченных источников финансирования инвестиций в первую очередь необходимо рассмотреть возможность привлечения акционерного капитала. Этот источник может быть использован компаниями и их самостоятельными структурами (дочерними фирмами), создаваемыми в форме акционерных обществ. Многое компании уже сейчас широко используют возможности привлечения акционерного капитала к инвестиционной деятельности (для инвестиционных компаний и инвестиционных фондов аналогичной формой привлечения капитала является эмиссия инвестиционных сертификатов).
Для предприятий иных организационно-правовых форм (кроме акционерных обществ) основной формой дополнительного привлечения капитала является расширение уставного фонда за счет дополнительных взносов (паев) отечественных и зарубежных инвесторов .
Таким образом, эффективная финансовая деятельность предприятия требует постоянного привлечения заемного капитала с учетом минимального риска для предприятия, формирования оптимальных структурных пропорций капитала, позволяющих предприятию эффективно осуществлять хозяйственную деятельность и улучшить финансовые результаты.
Анализ финансовой отчетности ООО "Миньярский карьер"
К заемным средствам, используемым на предприятии длительное время, относятся долгосрочные кредиты банков (полученные на срок более одного года) и долгосрочные займы (суды заимодавцев на срок более года)...
Аудит учета заемного капитала
Оценка состояния внутреннего контроля позволит сформулировать программу проверки кредитов представляющую собой детальный перечень действий аудитора...
Бухгалтерский учет в ОГУ "Архангельский лесхоз"
ОГУ «Архангельский лесхоз» находится в подчинении у Департамента лесного хозяйства по Архангельской области и НАО, который является главным распорядителем областных средств, направляемых по лесхозам области. Таким образом, все имущество...
Исследование учета заемных средств и оценка целесообразности их привлечения на примере ООО "Климовский трубный завод"
заемный капитал учет бухгалтерский баланс В экономической литературе существует множество подходов к изучению заемного капитала, что подчеркивает сложность и многогранность его сущности. Многие определения заемного капитала схожи в том...
Методика отражения заемного капитала в бухгалтерском учете
Заемные средства могут быть оформлены векселями (ст. 815 ГКРФ), а также путем выпуска и продажи облигаций (ст. 816 ГКРФ). Проценты, причитающиеся к оплате заимодавцу (кредитору), являются расходами...
Организация бухгалтерского учёта в ООО "ОПХ им. Фрунзе"
Капитал отражает совокупность средств, закрепленных за данным предприятием после вычета из нее кредиторской задолженности. Собственный капитал состоит из ycтавного капитала, добавочного капитала...
Учет и инвентаризация заемного капитала и эффективность его использования в ООО "Технология-экс"
В ООО фирме «Технология-экс» основным способом бухгалтерского наблюдения за состоянием и движением заемного капитала является документация, что, однако, не исключает возможности расхождения учетных записей с фактическими остатками средств...
Учет резервов
До недавнего времени российское налоговое законодательство позволяло формировать обязательные резервные фонды за счет прибыли до налогообложения. Льготный режим налогообложения прибыли, зачисляемой в резервные фонды...
Учет собственного капитала
Основным источником формирования фондов предприятия является прибыль, остающаяся в их распоряжении, то есть чистая прибыль. Прибыль является конечным результатом деятельности предприятия...
Классификация хозяйственных средств организации по источникам их образования
Классификация хозяйственных средств организации по их видам и размещению
Хозяйственные средства организации, их виды и классификация
Тема 5. БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС
5.1. Хозяйственные средства организации, их виды и классификация.
5.2. Бухгалтерский баланс, его сущность и значение.
5.3. Структура бухгалтерского баланса. Содержание его статей.
5.4. Типы балансовых изменений.
Для осуществления своей хозяйственной деятельности организации должны располагать определенными средствами и источниками их формирования. Все хозяйственные средства организации группируют по двум классификационным признакам:
1) по их видам и размещению;
2) по источникам их формирования.
В стоимостной оценке итог хозяйственных средств по видам и размещению всегда равен итогу хозяйственных средств по источникам их формирования. Это связано с тем, что в организации рассматривается один и тот же объем хозяйственных средств, но с разных позиций: куда они вложены и за счет каких источников образованы. Если источников финансирования больше самих хозяйственных средств организации, то образуется нераспределенная прибыль, а если возникает дефицит источников финансирования, то образуется убыток. Таким образом, прибыль и убыток уравновешивают итоги хозяйственных средств организации по видам и размещению и по источникам их формирования.
Хозяйственные средства по видам и размещению делятся на 3 группы: внеоборотные, оборотные и отвлеченные активы.
I. Внеоборотные активы – это имущество организации со сроком эксплуатации, реализации или погашения более 12 месяцев, приносящее доход организации в будущем. На практике их называют неподвижными или нереализуемыми активами.
К внеоборотным активам относятся следующие виды хозяйственных средств:
1. Основные средства (ОС) – это средства труда со сроком эксплуатации более 12 месяцев, приносящие доход организации в будущем и не предназначенные для перепродажи на сторону.
Они участвуют во многих производственных циклах и переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции (работ, услуг) частями по мере начисления амортизации.
Амортизация – это частичное перенесение первоначальной стоимости основных средств на стоимость готовой продукции (работ, услуг) с целью окупания затрат на их приобретение в течение всего срока их полезного использования. Суммы ежемесячных отчислений от стоимости основных средств и нематериальных активов называются амортизационными отчислениями.
Например, к основным средствам относят здания, сооружения, машины, оборудование, транспортные средства, вычислительная техника, оргтехника, рабочий и продуктивный скот, многолетние насаждения и т. д.
Организация может на свое усмотрение применять или не применять стоимостной критерий отнесения средств труда к основным средствам, но он не должен превышать 40 тыс.р. за единицу.
2. Нематериальные активы (НМА) – это средства труда со сроком эксплуатации более 12 месяцев, не имеющие материально-вещественной формы, приносящие доход организации в будущем и не предназначенные для перепродажи на сторону.
Аналогично основным средств они участвуют во многих производственных циклах и переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции, работ, услуг по мере начисления амортизации.
Например, к нематериальным активам относят авторские права на объекты науки, искусства, литературы, авторские права на селекционные достижения, права пользования программными продуктами для ЭВМ, базами данных, правовыми справочными системами, зарегистрированные товарные знаки, знаки обслуживания, патенты, лицензии и т.п.
3. Незавершенное строительство – это инвестиции организации долгосрочного характера (на срок более 12 месяцев) в незаконченные строительные работы, включая капитальное строительство, в научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы, а также приобретение объектов основных средств, нематериальных активов, которые требуют установки, доработки, монтажа и еще не введенные в эксплуатацию.
4. Долгосрочные финансовые вложения – это вложения организации на срок более 12 месяцев в уставные капиталы других предприятий (долевое участие в их деятельности), в ценные бумаги других организаций (приобретение акций, облигаций, других ценных бумаг сторонних лиц с целью получения дополнительного дохода по ним в будущем), предоставление займов другим организациям (с целью получения процентов, дивидендов и других доходов), а также другие инвестиции долгосрочного характера.
5. Доходные вложения в материальные ценности – это вложения организации в приобретение имущества, предназначенного для передачи в лизинг, в аренду или на прокат.
Аренда – получение или предоставление во временное пользование имущества организации на определенный срок за определенную плату за пользование этим имуществом (арендная плата) с обязательством возврата этого имущества владельцу.
Лизинг – это приобретение основных средств со стороны (у поставщика) с целью последующей передачи их во временное пользование на определенный срок лизингополучателю с правом последующего выкупа этого имущества лизингополучателем у лизингодателя.
Лизингодатель после передачи имущества в лизинг получает от лизингополучателя определенную плату за пользование лизинговым имуществом. Такая плата называется лизинговым платежом.
Отличительные особенности лизинга от аренды:
1. При заключении договора аренды участвуют как минимум две стороны: арендодатель и арендополучатель.
В договоре лизинга участвуют как минимум три стороны: лизингодатель, поставщик ОС, лизингополучатель.
2. Арендодатель передает в аренду собственное имущество после некоторой эксплуатации по мере необходимости.
Лизингодатель специально приобретает новое оборудование со стороны с целью передачи его в лизинг.
3. Срок договора лизинга, как правило, более 3 лет (он может быть равен или чуть приближен к сроку полезного использования основных средств).
Срок договора аренды – любой, как правило, более 12 месяцев и не зависит от срока полезного использования арендованного имущества.
4. По окончании срока договора аренды арендованное имущество возвращается арендодателю или договор аренды продлевается на более длительный срок, или заключается новый договор аренды на новых условиях (отсутствует право последующего выкупа арендованного имущества).
По окончании срока лизингового договора лизингополучатель имеет право последующего выкупа лизингового имущества (т.е. может вернуть его или выкупить его у лизингодателя в зависимости от условий договора).
5. Лизинг, в отличие от аренды, представляет собой вид коммерческого кредита, который предоставляется одной организацией (лизингодателем) другой организации (лизингополучателю) в виде объекта основных средств во временное пользование на определенный срок с правом последующего выкупа, с рассрочкой платежа на этот срок. За временное пользование лизинговым имуществом за рассрочку платежа лизингополучатель платит лизингодателю проценты, в совокупности образующие лизинговый платеж.
6. Отложенные налоговые активы – это сумма налога на прибыль в бюджет с разницы между налоговой прибылью (прибыль организации, полученная при использовании отдельных приемов и методов в налоговом учете) и бухгалтерской прибылью (прибыль организации, полученная при использовании отдельных приемов и методов в финансовом учете), если бухгалтерская прибыль меньше чем налоговая прибыль.
II. Оборотные активы – это имущество организации со сроком эксплуатации, реализации или погашения не более
12 месяцев, приносящие доход организации в будущем. На практике их также называют мобильными, ликвидными или текущими активами.
К оборотным активам относят следующие виды хозяйственных средств:
1. Материальные запасы – это предметы труда со сроком эксплуатации не более 12 месяцев, приносящие доход организации в будущем и непредназначенные для перепродажи на сторону. Они участвуют только в одном производственном цикле и полностью переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции, работ, услуг без начисления амортизации.
К материальным запасам, в частности, относятся:
а) сырье – продукт добывающих отраслей экономики и сельского хозяйства, является материальной основой изготавливаемой продукции;
б) основные материалы – это продукты обрабатывающих отраслей экономики, непосредственно участвующие в производственной деятельности организации, вместе с сырьем образуют материальную основу изготавливаемой продукции;
в) вспомогательные материалы – это продукты труда, которые придают готовой продукции определенные физико-химические свойства или определенный внешний вид (лаки, краски, эмульсии, экстракты);
г) покупные полуфабрикаты – это продукты труда, полностью прошедшие обработку в одном или нескольких технологических циклах, но еще не являющиеся готовой продукцией. Полуфабрикаты используются в производстве продукции для ускорения технического процесса и улучшения качества продукции. Бухгалтеру следует знать, что покупные полуфабрикаты, (т.е. приобретенные со стороны) относятся к материальным запасам, а полуфабрикаты собственного изготовления включаются в состав незавершенного производства;
д) топливо – является разновидностью вспомогательных материалов и может быть:
Технологическим (для непрерывного производственного процесса);
Двигательным (горючее для транспортных средств);
Энергетическим (для отопления помещений).
е) запасные части – это предметы труда, предназначенные для замены износившихся частей оборудования, машин, транспортных средств, вычислительной техники, оргтехники и т.д.;
ж) тара и тарные материалы – это вид материально-производственных запасов, предназначенных для упаковки, хранения и транспортировки готовой продукции и других видов материально-производственных запасов (контейнеры, ящики, коробки и т.п.);
з) инвентарь и хозяйственные принадлежности – специальные инструменты, специальная оснастка, специальные приспособления, спецодежда со сроком эксплуатации не более 12 месяцев;
и) основные средства со сроком эксплуатации более 12 месяцев, но стоимостью не более 40 тыс. р. за единицу (если в соответствии с учетной политикой организации принят стоимостной критерий оценки ОС).
2. Незавершенное производство – это продукт труда на стадии обработки, находящийся в производственном процессе и еще не являющийся готовой продукцией. Все затраты, связанные с производством продукции (работ, услуг) образуют ее себестоимость на уровне незавершенного производства.
3. Расходы будущих периодов – это расходы организации, оплаченные или произведенные в текущем месяце, но относящиеся к последующим отчетным периодам.
Например:
Арендная плата, уплаченная арендодателю за месяц (год) вперед;
Расходы на подписку периодических изданий на следующий отчетный период;
Отпускные, выплачиваемые работникам, приходящиеся на смежные месяцы.
4. Готовая продукция – это продукт труда, полностью законченный обработкой, прошедший все испытания, соответствующий стандартам качества и государственным стандартам, принятый на склад готовой продукции и предназначенный для продажи на сторону с целью получения дохода.
5. Товары – это продукты труда, приобретенные организацией со стороны за определенную плату и предназначенные для перепродажи на сторону с целью получения дополнительного дохода от перепродажи.
6. Дебиторская задолженность – это задолженность перед данной организацией других юридических и физических лиц за выполнение своих обязательств перед нею.
Например:
Задолженность покупателей, заказчиков за реализованную им продукцию (работы, услуги);
Задолженность учредителей по вкладам в уставной капитал;
Задолженность подотчетных лиц по выданным им авансам на командировку, на представительские расходы или на хозяйственные нужды, необходимые для деятельности организации;
Задолженность работников предприятия по выданным им авансам в счет заработной платы;
Задолженность работников предприятия по возмещению материального ущерба, нанесенного предприятию (за недостачу и порчу ценностей, за брак в производстве, за простои оборудования по вине рабочего);
Задолженность других дебиторов.
7. Денежные средства – это наличные и безналичные средства организации в виде банкнот, монет, денежных и казначейских билетов, стоимость которых выражена в рублях или в иностранной валюте, хранящиеся в кассе организации, на расчетном, валютном и других специализированных счетах в банке, и являющиеся законным средством платежа между получателем и плательщиком.
8. Краткосрочные финансовые вложения – это вложения организации в уставные капиталы других организаций, в ценные бумаги других организаций, а также предоставление займов другим организациям на срок не более 12 месяцев с целью получения процентов, дивидендов и других доходов.
III. Отвлеченные активы – это часть имущества организации, изъятая из ее оборота на длительное время или насовсем, не приносящая доход организации в будущем. Например, к ним могут относиться убытки организации, потери, недостачи, браки, простои оборудования, инвестиции долгосрочного характера, не дающие положительного эффекта, вложения в ценные бумаги сторонних организаций, не котирующихся на рынке, штрафы, пени, неустойки, уплачиваемые в бюджет, в социальные фонды по налогам и сборам, а также контрагентам за нарушение условий хозяйственных договоров.
Данная классификация хозяйственных средств по видам и размещению лежит в основе построения актива бухгалтерского баланса.
Все источники хозяйственных средств можно объединить в 2 группы: собственные источники (собственный капитал) и заемные источники (заемный капитал).
I. К собственным источникам относятся:
1. Уставный капитал – это капитал организации, который формируется при ее образовании за счет взносов учредителей на основании учредительных документов (устава, учредительного договора).
2. Добавочный капитал – это капитал организации, который формируется за счет переоценки основных средств предприятия, полученного эмиссионного дохода и курсовых валютных разниц.
Переоценка основных средств и нематериальных активов – представляет собой пересчет их стоимости по рыночным ценам с целью нивелирования обесценения в условиях инфляции, НТП, внедрения новой техники и технологий и т.д.
Эмиссионный доход – это разница между рыночной и номинальной стоимостью акций, выпущенных организацией в обращение на первичном рынке ценных бумаг.
Курсовая валютная разница – это разница в рублях по одному и тому же количеству иностранной валюты, возникающая при пересчете валюты в рубли, между официальными курсами Центробанка РФ на различные даты совершения операций либо между официальным курсом Центробанка и коммерческим курсом валют на одну и ту же дату совершения валютной операции.
3. Чистая (нераспределенная) прибыль – это прибыль организации, оставшаяся в ее распоряжении после уплаты налога на прибыль и других платежей в бюджет.
Чистая прибыль = Прибыль до налогообложения – Налог на прибыль – Штрафы, пени, неустойки в бюджет,
где Прибыль до налогообложения = Доходы – Расходы
(выручка без НДС) (полная себестоимость продаж)
Чистая прибыль используется на любые цели, не противоречащие законодательству, по усмотрению руководства или собственников организации. Направления использования прибыли на определенные цели фиксируются в протоколах общего собрания директоров организации.
Чистую прибыль можно использовать:
1) на выплату дивидендов учредителям, акционерам, участникам;
2) расширение производственно-технической базы предприятия (наращивание производственного потенциала, инвестирование капитального строительства объектов и т.д.);
3) на покрытие убытков прошлых лет;
4) благотворительные цели;
5) стимулирование труда работников (выплата премий, материальной помощи, оплата путевок на санаторно-курортное лечение, туристических поездок, проездных билетов на общественный транспорт и др.);
6) формирование резервного капитала, фондов специального назначения и т.д.
4. Резервный капитал – это капитал организации, который формируется за счет чистой прибыли и используется для покрытия непредвиденных потерь, убытков, а также для выплаты дивидендов при недостаточности других собственных источников финансирования.
Резервный капитал обязаны формировать акционерные общества, причем размер резервного капитала должен быть не менее 5% от величины уставного капитала.
5. Фонды специального назначения (фонды накопления, потребления, социальной сферы) – формируются на предприятии по мере необходимости. Их образование на законодательном уровне не регулируется. Такие фонды создаются за счет чистой прибыли и используются для наращивания производственно-технической базы предприятия, улучшения условий труда и повышения качества.
Фонды накопления используются для инвестирования капитального строительства объектов, для расширения производственно-технической базы, наращивания производственного потенциала.
Фонды потребления – для стимулирования труда работников, повышения их заинтересованности в труде, улучшении качества изготавливаемой ими продукции (например, для выплаты премий и материальной помощи работникам, оплаты путевок на санаторно-курортное лечение, проездных билетов на общественный транспорт)
Фонды социальной сферы используются для финансирования объектов социальной сферы, находящихся на балансе организации (содержание, эксплуатация, ремонт объектов социальной сферы, выплата заработной платы работникам, обслуживающим эти объекты). К объектам социальной сферы можно отнести спортивный комплекс, базу отдыха, санаторий-профилакторий, дворец культуры, детские сады и ясли, общежития от организации и другие объекты основных средств непроизводственного назначения.
6. Амортизационный фонд – формируется за счет накопления амортизационных отчислений на полное восстановление стоимости основных средств и нематериальных активов.
7. Резервы предстоящих расходов и платежей – формируются путем включения их величины в себестоимость изготавливаемой продукции и используются для равномерного списания расходов в течение определенного периода времени, как правило, 1 года. В связи с переходом российских организаций на МСФО такие резервы стали называть резервами под условные обязательства.
Резерв на оплату отпускных работникам;
Резерв на выплату единовременных вознаграждений по итогам работ за год;
Резерв на ремонт основных средств (ремонтный фонд).
8. Оценочные резервы – формируются за счет финансовых результатов от прочих видов деятельности и используются для оплаты непредвиденных расходов с целью снижения риска потерь организации по своим требованиям в будущем.
Российские организации формируют 3 вида таких резервов:
Резерв под обесценение ценных бумаг и других финансовых вложений;
Резерв под снижение стоимости материальных ценностей;
Резерв по сомнительным долгам. Сомнительным долгом признается дебиторская задолженность, не уплаченная в срок, установленный по договору и необеспеченная гарантийными и залоговыми обязательствами должника.
9. Доходы будущих периодов – это доходы организации, полученные в текущем периоде, но относящиеся к последующим отчетным периодам.
Например:
Арендная плата, полученная от арендатора за несколько периодов вперед;
Безвозмездно полученное имущество до ввода его в эксплуатацию;
Доход организации, определяемый как разница между рыночной и балансовой стоимостью недостачи, удерживаемой из заработной платы работника (виновного лица) до момента полного погашения задолженности виновным лицом.
10. Целевое финансирование – предусматривает накапливание средств для конкретных видов выплат в виде членских взносов, субсидий, ассигнований, дотаций, получаемых из бюджета или других вышестоящих органов на безвозмездной основе. Целевое финансирование получают некоммерческие организации.
Заемный капитал организации представляет собой средства, привлеченные данной организацией у других физических и юридических лиц на определенный срок с обязательством их последующего возврата. По срокам погашения заемные источники делятся на долгосрочные (более 12 месяцев) и краткосрочные (не более 12 месяцев).
В состав заемных источников включаются следующие виды хозяйственных средств:
1. Кредиты и займы полученные – это денежные средства, привлеченные организацией со стороны на определенный срок с обязательством возврата владельцу с уплатой процентов по ним.
Кредиты обычно предоставляются банками, а займы физическими лицами или другими организациями.
2. Кредиторская задолженность – это задолженность данной организации перед другими физическими и юридическими лицами за выполнение своих обязательств перед ними.
Например:
Задолженность перед поставщиками и подрядчиками за приобретенные у них товары, материалы, работы, услуги и.т.д.;
Задолженность перед работниками организации по оплате труда (по выплате заработной платы, отпускных, больничных, премий, материальной помощи, надбавок и доплат, дивидендов);
Задолженность перед бюджетом по налогам и сборам;
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами по социальному страхованию и обеспечению работников;
Задолженность перед учредителями по выплате им дивидендов, процентов, доходов по акциям или других доходов от долевого участия в деятельности данной организации;
Задолженность перед прочими кредиторами.
3. Отложенные налоговые обязательства – это сумма налога на прибыль в бюджет с разницы между бухгалтерской и налоговой прибылью, если бухгалтерская прибыль больше, чем налоговая.
Данная классификация хозяйственных средств по источникам их формирования лежит в основе построения пассива бухгалтерского баланса.
К заемным средствам относятся:
а) долгосрочные кредиты и займы. Долгосрочные кредиты - это суммы задолженности предприятия банку по ссудам, полученным на срок более 1 года. Долгосрочные займы - это задолженность по полученным от других предприятий займам на срок более одного года;
б) краткосрочные кредиты характеризуют суммы задолженности по полученным от банков кредитам со сроком погашения до одного года. Краткосрочные займы показывают задолженность по полученным от других предприятий и учреждений краткосрочным займам со сроком погашения до одного года;
в) авансы покупателей и заказчиков являются разновидностью кредитования;
г) Кредиторская задолженность. Кредиторы - это юридические и физические лица, перед которыми предприятия имеют определенную задолженность. Сумма этой задолженности называется кредиторской. Кредиторская задолженность может возникать вследствие существующей системы расчетов между предприятиями, когда долг одного предприятия другому возвращается по истечении определенного периода после возникновения задолженности; в случаях, когда предприятия сначала отражают в учете возникновение задолженности, а потом, по истечении определенного времени, погашают эту задолженность вследствие отсутствия у предприятия денежных средств для расчета;
д) долгосрочная аренда основных фондов. Основные средства и наиболее стабильная часть оборотных средств финансируются за счет долгосрочного капитала, остальная часть оборотных средств финансируется за счет краткосрочного капитала.
При таком соотношении средства, вложенные во внеоборотные активы, а также в создание необходимых запасов, не могут неожиданно быть востребованы кредиторами и, таким образом, нарушить производственно-хозяйственную деятельность.
Лизинг - долгосрочная аренда основных фондов
Лизинг - это форма долгосрочной аренды, связанная с передачей в пользование оборудования, транспортных средств и другого движимого и недвижимого имущества (рис. 4.8).
Рис. 4.8. Лизинг
Финансовый лизинг предусматривает выплату арендатором в течение периода действия контракта средств, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую ее часть, а также прибыль арендодателя. По истечении срока действия контракта арендатор может:
1) вернуть объект лизинга арендодателю;
2) выкупить объект лизинга по остаточной стоимости.
Операционный лизинг заключается на срок, меньший амортизационного периода. Финансовый лизинг выступает в форме кредитования, а операционный схож с краткосрочной арендой и используется в прогрессивных отраслях.
Прямой финансовый лизинг предпочтителен, когда предприятие нуждается в переоснащении уже имеющегося технического потенциала (то есть когда надо заменить имеющиеся основные фонды). Лизинговая фирма при этой сделке обеспечивает полное 100 %-е финансирование приобретаемого имущества.
Имущество поступает непосредственному пользователю, который рассчитывается за него в течение срока аренды.
Рис. 4.9. Участники лизинговой сделки
В лизинговой сделке участвуют 3 стороны (рис. 4.9): предприятие (поставщик основных фондов), лизинговая фирма (которая оплачивает), арендатор (который использует). 1 - лизинговая фирма заключает трехсторонний контракт (соглашение); 2 - поставка основных средств арендатору; 3 - лизинговая фирма оплачивает стоимость основных фондов поставщику; 4 - арендные платежи арендатора лизинговой фирме.
Фактически лизинг представляет собой форму приобретения имущества, совмещенную с одновременным кредитованием и арендой.
Преимущества лизинга заключаются в том, что:
а) лизинг позволяет предприятию получить основные фонды и начать их эксплуатацию, не отвлекая деньги из оборота и существенно не увеличивая кредиторскую задолженность;
б) основные фонды в течение действия контракта находятся на балансе у лизинговой фирмы;
в) арендные платежи относятся к текущим расходам предприятия, т.е. включаются в себестоимость и, следовательно, уменьшают сумму налогооблагаемой прибыли;
г) лизинговая фирма не несет ответственности за качество объекта лизинга и в случае невыполнения условия контракта всегда может вернуть себе объект лизинга;
д) для поставщика лизинг является средством, позволяющим расширить рынки сбыта.
Возвратный лизинг. Сущность возвратного лизинга в том, что лизинговая фирма приобретает имущество у предприятия, тут же предоставляет ему это имущество в аренду с правом последующего выкупа. Альтернативен ипотечному кредитованию под залог.
Заемные средства - это займы и долги предприятия, которые подразделяются на:
Долгосрочные обязательства (пассивы);
Краткосрочные обязательства - текущие пассивы.
Долгосрочные обязательства (пассивы) - заемные обязательства,
срок погашения которых ожидается более, чем через год (долгосрочные кредиты банков, выпущенные в обращение облигации, лизинг, ипотечный кредит и др.).
Большинство долгосрочных пассивов имеет две характеристики: принципал и процент.
Принципал - первоначальная сумма кредита, займа.
Процент - цена за пользование кредитом и иными заемными средствами.
Для адекватного отражения финансового положения часть принципала, которая выплачивается в счет долгосрочного долга в течение года, должна быть отнесена к категории текущих пассивов.
Проценты по полученным займам и кредитам определяются в соответствии с кредитным договором и подлежат учету в соответствии с целями получения займа.
1. Проценты по кредитам, полученным на приобретение или строительство инвестиционного актива - основных средств, нематериальных активов, учитываются в стоимости такого актива до момента ввода в эксплуатацию, увеличивая его первоначальную стоимость. И учитываются в себестоимости продукции при начислении амортизации.
2. Проценты по прочим кредитам признаются расходами того периода, в котором они произведены и являются операционными расходами предприятия.
Краткосрочные обязательства (текущие пассивы) - заемные обязательства предприятия, которые необходимо оплатить из текущих активов в течение одного года. К ним относятся:
Краткосрочные кредиты и займы банков. В основном данный источник используется для финансированию текущих потребностей предприятия (пополнение запасов, расчет с поставщиками, поддержание денежной ликвидности).
Краткосрочная кредиторская задолженность представляет собой задолженность поставщикам за сырье и материалы, работникам по выплате зарплаты, бюджету и внебюджетным фондам по налогам и обязательства по прочим платежам).
Еще по теме Заемные источники:
- 117.Состав и структура заемных средств предприятий. Роль банковского кредита в составе заемных средств. Организация и принципы кредитования. Порядок оформления кредитов на ссудных счетах. Процентные ставки за пользование банковским кредитом. Методы оценки кредитоспособности клиентов банками
Похожие статьи
