Сеть обмена рисками, в которой группа связанных или единомышленников объединяет свои премии вместе для страхования от риска. Одноранговое страхование смягчает конфликт, который по своей сути возникает между традиционным страховщиком и страхователем, когда страховщик удерживает страховые взносы, которые он не выплачивает в требованиях.

Также известен как социальное страхование.

РАЗВЛЕЧЕНИЕ «Страхование по принципу« равный-равному »(P2P)»

Потребность в более доступных и недорогих услугах в финансовой отрасли привела к появлению ряда инструментов, основанных на технологиях компаниями Fintech. Страховой сектор не был исключен из технологического диска, который меняет отношение потребителей и компаний друг к другу. Insurtech, технологические инновации в страховании, внедрила инструменты для держателей полисов, которые имеют легкий доступ к страховому покрытию по более низким ценам, чем позволяют традиционные политики. Внедрение концепций fintech, таких как платформа для краудсорсинга и социальных сетей, привело к движению страхователей Peer-to-Peer (P2P).

Традиционная модель страхования объединяет большое количество незнакомых людей с аналогичным покрытием. Андеррайтер использует информацию профиля, предоставленную каждым из этих лиц, для создания анализа риска отдельного лица. Информация, такая как возраст, хобби и история болезни, используется для определения премии, которую заплатит каждый страхователь. Премия покрывает расходы на страхование лица и гарантирует страхователю, что в случае потери, он / она будет покрыт. Пул охватывает людей с различными профилями риска, а члены с низким уровнем риска платят меньше премий за один и тот же тип покрытия. В случае, если один или несколько участников или страхователей испытывают катастрофическое событие, средства из пула используются для покрытия затрагиваемой стороны (-ов). Сумма превышения в пуле в конце периода покрытия сохраняется страховой компанией как часть ее дохода. Поскольку большинство страховых компаний стимулируются прибылью, возникает конфликт между страховщиками и застрахованным, когда неиспользованные премии не возвращаются.

Модель страхования P2P отличается от традиционной модели несколькими способами.

1. Страховой пул состоит из друзей, членов семьи или лиц с аналогичными интересами, которые объединяются, чтобы внести свой вклад в потерю друг друга. Выбирая членов пула, застрахованный берет на себя ответственность за профиль риска группы. Этот метод отбора мотивирует человека инициировать пул, который имеет низкий риск, и, следовательно, низкая стоимость для членов. Кроме того, путем объединения премиальных средств с известными знакомыми, страхование P2P способствует повышению прозрачности в своей деятельности.Каждый член знает, кто входит в группу, кто подает заявку, и сколько денег в пуле. Наконец, модель P2P решает моральный риск, связанный с традиционным страховым покрытием. Когда члены имеют одинаковую близость и знают друг друга в обществе, есть препятствие для подачи мошеннических или ненужных требований.
2. Любые средства, имеющиеся в пуле после окончания периода покрытия, возвращаются его членам. Это устраняет проблему, которую держатели страховых полисов имеют с традиционными страховщиками, когда стимулы сторон не совпадают. Кроме того, пул P2P застрахован перестраховщиком, поэтому, когда группа испытывает претензии в суммах, превышающих выплаченную премию, перестраховщик покрывает избыток доступных премиальных фондов.

Различные страховые компании P2P работают по-разному. Некоторые пулы охватывают только определенные виды страхования, такие как автострахование. Другие требуют, чтобы у членов были подобные причины, такие как поддержка рака яичников. Некоторые группы даже внедряют инструмент crowdfunding, чтобы обеспечить больничный отпуск друг друга. Некоторые поставщики возвращают неиспользованные премии отдельным членам пула. Другие предоставляют невостребованные премии благотворительной организации или причиной, которая объединяет держателей полисов. Минимальное количество провайдеров использует Биткойн в качестве валюты платежа.

Инновационный характер страхования P2P представляет некоторые проблемы для страховых регуляторов, которые считают модель P2P отличной от традиционной. Подобные проблемы, возникающие среди регулирующих органов, которые видят, что технология нарушает традиционную норму в финансовой отрасли, привели к появлению новой группы компаний под названием Regtech. Regtech использует инновационные технологии, чтобы помочь компаниям и отраслям, участвующим в цифровых достижениях, эффективно соответствовать отраслевым регуляторам.

Лучшие Европейские P2P площадки

1. AuxMoney, Германия 6%
2. Bondora, Эстония 20%
3. Lendix, Франция/Италия 9%
4. Smartika, Италия 6,5%
5. Mintos, Литва18%
6. Fixura, Финляндия

P2P кредитование в Великобритании:

1. Funding Circle 7,5%
2. Ratesetter 5,9%
3. Zopa 4,5%

4 вещи, которые нужно знать, прежде чем начать взаимодействие с P2P:

1. Подходит ли тебе P2P?
2. Риски и регулирование?
3. Этическая часть
4. Заключение

P2P кредитование произвело революцию на мировом рынке финансов. Компании и риэлторы всё чаще прибегают к поиску и привлечению финансирования у частных инвесторов. Частные кредиты пользуются большим спросом у населения Евросоюза и по всему миру. Впервые онлайн-сервис кредитования «из рук в руки» был запущен в 2005 году компанией «ZOPA» Тот, кто хочет привлечь финансирование или инвестировать на выгодных условиях, не прибегая к услугам банков – обращается к возможностям платформ частного кредитования.

На рынок онлайн-кредитов пришли новые «AIRBNB» и это не просто трендовое явление, они пришли, чтобы изменить этот рынок навсегда!

Как выбрать лучшую онлайн-платформу для инвестиций «из рук в руки»?

У кого-то потребность в коротких и рентабельных инвестициях, кто-то просто диверсифицирует портфель. Не важно, какие потребности, любой инвестор хочет ясно понимать гарантии и чётко классифицировать онлайн-платформы для инвестиций, чтобы сделать правильный выбор. При этом, все инвесторы хотят получать высокие проценты при минимальных рисках. Мы, проанализировали рынок P2P платформ и сделали выводы. После прочтения данной статьи у Вас больше не возникнет вопросов при выборе биржи частного кредитования.

Тренд P2P начался с обмена файлами музыки и фильмами между пользователями сети и, в итоге пришёл к платежам «Peer-to-peer». Достаточно быстро произошёл скачок в развитии - от первого отправленного файла в развлекательных целях, до первого отправленного платежа! Сегодня внимание и интерес аудитории смещается к кредитованию «из рук в руки», и нетрудно понять, почему.

Причина проста: кредиты, без проблем одобряются и выдаются онлайн. А те, кто хочет инвестировать, анализируют риски, характеристики и доходность, используя информацию, предоставленную сайтами. Анонимность и кастомность – это, несомненно, важные преимущества перед классическими банками, которые навязывают свои условия, не предлагая ровным счётом ничего взамен, кроме порой заведомо невыгодных сделок. На биржах онлайн-кредитования мы берем займ или инвестируем на индивидуальных и комфортных условиях, сохраняя при этом конфиденциальность личных данных.

Скорость, лёгкость и оперативность финансовых операций - оставляют исключительно положительные эмоции у пользователей. Секрет заключается в том, что многие из этих платформ являются результатом самых последних финансовых технологий и разработаны таким образом, чтобы сделать опыт рядового пользователя невероятно комфортным.

Тема P2P является по-прежнему новой для рынка, и мало известна, несмотря на то, что стала настоящей инновацией в финансовом секторе и несёт реальную пользу огромному количеству людей, которым порой закрыты двери в обычный банк.

Где инвестировать - Соединенное Королевство или нет?

Соединенное Королевство, несомненно, является крупнейшим и наиболее структурированным рынком P2P кредитования, к сожалению, он не очень доступен для нерезидентов. В некоторых случаях в Великобритании также можно запросить налоговые льготы для такого типа инвестиций. Он называется IFISA (Инновационные финансовые индивидуальные сберегательные счета) и позволяет инвестировать до 20 000 фунтов в год без налогов (кумулятивный).

Другие крупные и надежные платформы p2p расположены в странах Балтии, Франции, Швейцарии, Италии и Германии. У них более короткая история, но они собирают миллионы евро за рекордные сроки и решают проблему тех, кто, зачастую несправедливо не получает кредит через традиционные каналы кредитования.

Для тех, кто говорит на немецком, есть AuxMoney, Smava e Zencap.

AuxMoney - крупнейшая кредитная компания в Германии, расположенная в Дюссельдорфе, работает с 2007 года. Как полагается для компаний Fintech, учредителям менее 50 лет. Толчком для проекта стал серьезный объём инвестиций от страховой компании Aegon. К сожалению, платформа не переведена на другие языки и подходит исключительно немецкоговорящим пользователям. СМИ Crunchbase сообщает, что Auxmoney за последний год занял более 18 миллионов долларов и имеет стратегическое партнерство с N26, одним из наиболее популярных и любимых немецких брендов.

Auxmoney:

• Минимальные инвестиции: 25€
• Рентабельность: от 3% al 6%
• Язык: немецкий
• Партнёрская программа: да
• Сайт: auxmoney com

Bondora на 14 языках родом из Эстонии

Популярная в Европе Эстонская платформа частного кредитования и достаточно обсуждаемая на рынке площадка несмотря на то, что большинство первых инвесторов вкладывали с осторожностью, при этом сейчас стабильно получают свой интерес, причём даже более высокий, чем прежде при начале работы платформы несколько лет назад. В прошлом Bondora обрабатывала кредиты среднего и высокого риска с годовыми ставками. Это привлекло ряд инвесторов, которые затем обратили внимание, что некоторые из этих кредитов оказались в механизме «возврата», что не всегда актуально на рынке. Предлагаемые кредиты варьируются в категориях «AA» до «HR» (высокий риск). Кредиты поступают из Финляндии, Эстонии и Испании.

Основная валюта на площадке - это исключительно евро, а покупки осуществляются в основном за счет автоматических инструментов портфеля. На практике в системе есть простые инструкции о том, что купить, и процесс автоматический, инвестору не придется часами выбирать кредиты один за другим. Веб-интерфейс простой и интуитивно понятный. Bondora прогнозирует доход 40% с помощью Portfolio PRO. Инвестиции с таким процентом по умолчанию являются рискованными. Несмотря на риски количество пользователей платформы растёт, что является признаком её надёжности.

Bondora:

• Минимальные инвестиции: 5 €
• Рентабельность: от 4% до 40%
• Продажа кредитов: да
• Страхование рисков: нет
• Язык: 14 языков
• Бонус новым пользователям: 5€
• Сайт: bondora com

Lendix номер 1 на Европейском рынке в своём сегменте

Фокус на корпоративных займах, а не частных.

Очень интересно прокручивать проекты, опубликованные на сайте, и выбирать тех, кому доверять, как это сделал бы венчурный капиталист! Тем не менее, в отличие от последнего, у рядового пользователя средний и стартовый объём вложений 20€. Инвестиции блокируются до полного погашения и доходности, хотя порой и намного выше, чем средние по банковским показателям, не превышают 10%. Предоставление денег бизнесу, безусловно, полезно, чтобы дать толчок реальной экономике, при этом малоинтересно рядовому частному инвестору.

• Минимальные инвестиции: 20€
• Рентабельность: от 5% до 9%
• Продажа кредитов: нет
• Страхование рисков: нет
• Языки - французский, испанский, английский и итальянский
• Бонус новым пользователям: 20€
• Сайт: en.lendix com/

Smartika - итальянская P2P платформа регулируемая Национальным Итальянским Банком

Долго на рынке. Действительно одна из первых в Европе. Является законным и безопасным инструментом социального кредитования. Доходность инвесторов немного ниже, чем у конкурентов, а сайт - только на итальянском. То, что немногое смущает, - это комиссия в размере 1% от суммы долга и участие инверторов во взыскании долгов.

Smartika:

• Минимальные инвестиции: 20€
• Рентабельность: 6,5%
• Продажа кредитов: да
• Страхование рисков: нет
• Языки - итальянский
• Сайт: smartika it

Mintos - не нуждается в презентации

Диверсификация, как типовая, так и географическая, которую гарантирует площадка Mintos - уникальна на рынке P2P. Этот подход определённо делает её более выигрышной в глазах инвестора. Площадка не просто связывает частных кредиторов и заемщиков, а предоставляет доступ международным кредитным организациям. Последним в свою очередь выпадает возможность выкупа займов, условия по которым не соблюдались более 60 дней. Эта протекция инвестора называется Mintos BuyBack. Mintos насчитывает более 45 000 активных инвесторов из 64 стран. В отличие от других решений, платформа предлагает кредиты в 7 валютах. В некоторых случаях и всегда в случае автокредитов существует «залог», то есть гарантия кредита. Все стороны должны хранить от 5% до 15% каждого займа в своем портфеле. Для кредиторов нет комиссионных.

• Минимальные инвестиции: 10€
• Рентабельность: от 6% до 18%
• Продажа кредитов: да
• Страхование рисков: да
• Языки - 7
• Бонус новым пользователям: 1% единовременно
• Сайт: mintos com

Fixura - это Финский peer-to-peer lending

Fixura на рынке с 2010 года. Позиционирование - в основном потребительские кредиты в Финляндии. Особое внимание уделяется выбору предмета инвестиций. Преимуществом финской платформы является алгоритм страхования рисков, который, благодаря местным законам, позволяет покрывать рискованные вложения, к сожалению далеко не в рекордные сроки. В конце концов, кредитование p2p - это не та деятельность, в которой имеет место быть спешке, т.к., более высокие прибыли видны разрезе долгих периодов. Fixura взимает 2% комиссий даже на депозит. Чтобы перевести деньги, а затем передумать, вы все равно платите 2%, что является несомненным минусом. Вы также платите небольшие комиссии при покупке займов. Большинство процессов автоматизированы, вы можете выбрать рейтинг, период займа и система самостоятельно сделает все остальное. Классификация реализована от 1 до 5 и дает диапазон от 8 до 26%. Инвестиции блокируются до погашения, поэтому позаботьтесь о деактивации функции autoinvest, как только весь капитал был вложен. Сторонами сделок могут выступать исключительно европейцы и швейцарцы.

• Минимальные инвестиции: 25€
• Рентабельность: от 8% до 26%
• Продажа кредитов: нет
• Страхование рисков: нет
• Языки - 3
• Комиссия – 2%
• Сайт: fixura fi

Английские P2P - исключительно для резидентов Соединённого Королевства

Funding Circle - наиболее популярная английская биржа частных кредитов

Сейчас платформа доступна для резидентов США.

Проект работает только с бизнес-кредитами, то есть она предоставляет средства компаниям и утверждает, что имеет 72,453 инвестора, которые выделили 2,7 млрд. фунтов стерлингов и уже получили 135 млн. процентов. Впечатляющие числа. Каждый может инвестировать всего 18 фунтов, при этом обязан проживать в Великобритании. Проект придерживается правительственной программы «Инновации в финансовом секторе ISA», поэтому доходность не облагается налогом до 20 000 фунтов в год. Приятно быть англичанином...

Funding Circle:

• Минимальные инвестиции: 20GBP
• Рентабельность: от 4,8% до 7,5%
• Продажа кредитов: да
• Страхование рисков: нет
• Языки - 3
• Сайт: fundingcircle com

RateSetter - 57000 инвесторов и не один не потерял ни пенни!

Является еще одним гигантом p2p кредитования Великобритании. Утверждает, что в течение этих лет никто не потерял ни одного фунта. На самом деле одной из самых интересных особенностей RateSetter является «provision found», гарантия, которая покрывает потери возможной неплатёжеспособности заёмщика. Средний инвестор в RateSetter имеет вклад около 20 000 фунтов стерлингов. RateSetter еще не совместим с правительственной программной ISA, но уже совсем скоро это произойдет. Также у проекта есть программа под названием SIPP, которая работает как активный пенсионный фонд. В последние месяцы RateSetter подключил 3 кредитных учреждения для защиты своих инвесторов от потерь.

RateSetter:

• Минимальные инвестиции: 1GBP
• Рентабельность: от 4,4% до 5,9%
• Продажа кредитов: да в 99% случаев
• Страхование рисков: да
• Языки - английский
• Бонус новым пользователям: 100£
• Сайт: ratesetter com

Zopa – из-за высокой популярности спрос на продукты платформы превысил предложение

Когда-то в поисках кредита мы отправлялись в банк. Zopa трансформировала привычный способ получения кредитов, произведя революцию на рынке благодаря внедрению технологии частного кредитования онлайн. Zopa настолько востребована, что она замедлила поток потенциальных инвесторов, чтобы сбалансировать спрос и предложение. К сожалению, с 2017 года Zopa удалила гарантию на не выплачиваемые кредиты. Минимальные инвестиции составляют 10 фунтов стерлингов, а диверсификация гарантируется одной и той же инвестиционной системой. Кредиты могут быть выпущены заранее с комиссией в 1%. Прозрачность является основной чертой платформы, и каждый может запросить список кредитов, проконсультироваться с поддержкой или оценить таблицу с тарифами по умолчанию, упорядоченную по годам.

• Минимальные инвестиции: 10GBP
• Рентабельность: от 3,7% до 4,5%
• Продажа кредитов: да с комиссией 1%
• Страхование рисков: нет с 2017 года
• Языки - английский
• Бонус новым пользователям: 50£
• Сайт: zopa com

Частное кредитование - не для всех

Это очевидно по двум причинам: одна связана с избыточным спросом на качественные кредиты от инвесторов на некоторых сайтах (например см. Zopa и Bondora), другая связана с правильной оценкой потенциальных рисков.

Правильно оценивать риски в разрезе продолжительного периода / возврата инвестиций для каждого инструмента, и не у всех есть время или терпение сделать это. С другой стороны, доходность значительно выше, чем у гарантированного рынка капитала, в эпоху низких ставок и инфляции.

Нельзя исключать риск дефолта платформы или заёмщика. В Европе нет сенсационных случаев, но в Китае, например, был не один случай. В первую очередь для инвестиционного портфеля Peer to Peer - это инструмент распределения рисков части капитала, инструмент получения пассивного дохода. Система залога европейских держателей счетов, предлагающая гарантию на банковские депозиты до 100 тыс. Евро - естественно, не распространяется на инвестиции в p2p. Не инвестируйте весь свой капитал в социальное кредитование и распределите его по нескольким счетам и минимум в двух разных странах.

Социальное кредитование регулируется, правила ясны и продиктованы центральными банками каждой страны. Все перечисленные сайты могут предоставить подробную информацию об услуге, которую они предлагают, и, как правило, ультра-прозрачны, чтобы преодолеть недоверие к будущим пользователям.

Имейте в виду, что в платформы, предлагающие много гарантий и выгодных налоговых программ, предлагают меньшую процентную ставку. Более агрессивные решения, заявляющие о высоких ставках, могут привести к проблемам с возвратом кредита на месяцы или даже годы.

Тщательно выбирайте платформу, руководствуясь логикой и здравым смыслом.

Чтобы рассказать эту историю, нужно вернуться на десять лет назад. За год до начала ипотечного кризиса, в США появились первые онлайн-платформы Prosper и Lending Club, призванные помочь заемщикам и кредиторам проще и быстрее оформлять кредиты. Идея Р2Р-кредитования проста и красива: традиционный банк, который привлекает депозиты под 1% и выдает кредиты под 12%, был заменен онлайн алгоритмом, который выполняет те же функции, что и банк (оценка рисков, диверсификация портфеля, проведение транзакции итд), но без затрат на филиальную сеть, персонал и менеджмент. В результате кредиторы могут получить гораздо более высокую ставку при размещении денег, а заемщики - более дешевые кредиты.

Ипотечный кризис 2007-2008 годов серьезно подтолкнул развитие новой индустрии. Государственные регуляторы, пассивность которых многие считали главной причиной случившегося кризиса, вышли из тени и начали активно регулировать банковскую отрасль. В короткое время было выпущено огромное количество новых законов, правил и рекомендаций. На банки накладывались многомиллиардные штрафы за их нарушения (особенно пострадали Bank of America и JPMorgan Chase).

В результате банки «на всякий случай» практически закрыли доступ к кредиту для огромных групп населения и бизнеса. На этой волне P2P лендеры, которым не требовалась банковская лицензия и они не попадали под регулирование, получили огромный приток заемщиков. Ставки по кредитам выросли до небес (40% годовых и выше для малого бизнеса и до 24% и выше для индивидуальных заемщиков), а кредиторы зарабатывали 7-10% годовых уже за вычетом риска. Венчурные инвесторы начали вкладывать в онлайн-лендинг миллиарды долларов. Появились сотни Р2Р стартапов и инфраструктурных проектов вокруг них. На рынок пришли институциональные инвесторы, что дало еще один значительный толчок в развитии индустрии, которая перешла от Р2Р ахритектуры к простому онлайн-лендингу.

В 2015 Lending Club, к тому времени уже выдавший кредитов на $15 млрд, провел IPO , в результате которого привлек почти миллиард долларов при оценке в $8,5 млрд. Тогда же общий объем рынка онлайн-кредитования превысил $50 млрд и, по прогнозам Morgan Stanley, мог вырасти до $300 млрд уже к 2020 году. Казалось, что новая индустрия победила и традиционные банки доживают последние дни.

Проблемы

Но в начале 2016 года стоимость акций Lending Club стала падать при достаточно неплохой отчетности. На рынке ходили слухи о том, что у инвесторов и банков появились сомнения в этой бизнес-модели. Беспокойство вызывало повышение стоимости привлечения клиентов и уровень дефолтов по ранее выданным кредитам. Регуляторы также начали присматриваться к индустрии и ходили слухи про подготовку ужесточающих законов и правил.

В мае случилось неожиданное: совет директоров Lending Club уволил CEO и основателя, крестного отца всей индустрии, Рено Лапланша. После этого объявления акции компании рухнули почти на 50%. По данным New York Times, вследствие внутреннего расследования выяснилось, что Лапланш не сообщал совету директоров о том, что он владеет частью инвестфонда, который покупал кредиты через Lending Club. Позже компания признала, что Лапланш и члены его семьи получали займы, чтобы улучшить показатели по выдаче кредитов. Кроме того, стало известно, что в компании изменяли даты выдачи кредитов так, чтобы отражать в отчете предыдущего квартала хороший рост.

Рынок отреагировал на новости падением акций и другого публичного оператора p2p-кредитования, OnDeck. Рынок лихорадило: c него ушли институциональные игроки, потерявшие доверие к этому продукту, компании теряли клиентов, венчурные капиталисты не хотели финансировать новые проекты, маленькие проекты закрывались, крупные несли огромные убытки. Несколько месяцев индустрия онлайн-лендинга находилась на грани смерти.

Параллельно за рынок взялись регуляторы. CFPB (Бюро защиты потребителей) открыли на своем сайте возможность пожаловаться на действие онлайн-кредиторов. Было сделано несколько заявлений о необходимости ужесточения контроля, в частности, был анонсировали запуск специальной банковской лицензии OCC (Контролера денежного обращения) для финтех-стартапов, однако конкретных правил игры озвучено не было.

Кроме того, неожиданно завершился длившийся уже несколько лет суд по делу Madden v. Midland Funding , который напрямую не относился к онлайн-лендингу, но повлиял на всю индустрию. Мисс Мадден взяла кредит под небольшой процент в Нью-Йорке и не смогла его выплатить. Ее долг передали коллекторам в другом штате, которые насчитали ей огромные штрафы за просрочку и она подала в суд. Дело в том, что в Америке приняты так называемые законы против ростовщичества (usury laws), которые ограничивают максимальную ставку кредита и штрафов для каждого штата (в Нью-Йорке это 16 годовых например). В штате, где оперировали коллекторы таких ограничений не было, но клиент настаивала на том, что дело надо рассматривать по законам ее штата Нью-Йорк, несмотря на то, что в договоре написан другой порядок выбора юрисдикции и описана возможность передачи долга коллектору.

Суд принял решение в пользу клиента и онлайн-кредиторы, которые до этого пользовались этой лазейкой и кредитовавшие штаты с низкими разрешенными ставками, через специальных посредников, расположенных в штатах с высокой разрешенной ставкой (чаще всего это был штат Юта), перестали выдавать кредиты по высоким ставкам и начали отказывать значительной части заемщиков.

Финтех на службе банков

Все это поставило в тупик индустрию онлайн-кредитования. Зато традиционные банки на этой волне стали пересматривать свои процессы. Гиганты вроде Chase, Bank of America и другие увидели, что услуги p2p-кредитования пользуются спросом и повернулись в сторону рынка. Chase объявил о партнерстве с OnDeck и стал использовать технологическую платформу компании, чтобы выдавать кредиты малому бизнесу.

Goldman Sachs открыл свой банк Marcus, который во многом повторял модель Lending Club. Инкубатор Citibank начал активно набирать стартапы из индустрии, поддерживая те, которые могут быть полезны банку. Многие онлайн-лендоры поняли, что для них партнерство с банками - единственная возможность выжить. Стали появляться компании, состоящие из бывших сотрудников онлайн-лендоров, которые предлагали свой софт банкам для онлайн-лендинга. В марте 2017 прошла очередная и самая большая конференция в области онлайн-кредитованя Lendit, но самих онлайн-кредиторов там уже было крайне мало. Все теперь позиционировали себя как технологических провайдеров для банковской индустрии. Даже основной спонсор и крупнейший игрок, Lending Club, начал выступление с того, что они теперь видят свою стратегию в партнерстве с банками. А Avant вообще заявила , что банки выиграли эту борьбу, и о своей готовности сотрудничать с ними на их условиях. Рынок активно обсуждает вероятность покупки банком JPMorgan Chase компании Ondeck в самое ближайшее время.

Все ждали революции, но ее не случилось. Традиционная банковская индустрия никуда не делась, но все это пошло на пользу банкам.

Банки для миллениалов

Банки стали интересоваться онлайн-лендорами во многом потому, что поняли: им все сложнее привлекать молодых людей, которым важны удобный интерфейс и то, как выглядит продукт. Когда миллениалы начинают работать с компанией, они прежде всего заходят на сайт или скачивают приложение. Если там все сделано плохо, они просто продолжат искать другую компанию. А по прогнозам экспертов, к 2030 году на миллениалов придется 75% рабочих мест в США – это самое большое поколение в истории этой страны.

Банки уже давно начали тратить огромные деньги на развитие в интернете (по слухам, digital- бюджет одного TD Banka около $200 млн в год), но получается почему-то ужасно. В плане пользовательского опыта даже многие российские банки далеко впереди американских.

Удивительным образом у финтех-стартапов тоже пока не получается создать полноценный digital-банк для миллениалов. Относительно успешен был только Simple , но он на ранней стадии своего развития был куплен крупным банком BBVA за (на мой взгляд, несерьезные) $117 млн и развивается уже на готовой клиентской базе. А вот его конкуренту MOVEN так и не удалось привлечь сколько-нибудь значительную аудиторию, несмотря на отличный сервис и уникальное мобильное приложение. Недавно MOVEN изменил свою бизнес-модель и вместо банковской деятельности теперь предлагает свое технологическое решение традиционным банкам.

Каким же все-таки должен быть идеальный банк для нового поколения?

Мне кажется, что секрет здесь не только в уникальном пользовательском опыте и удобном мобильном приложении. Да, новый банк должен находиться в «облаке», использовать социальные сети и искусственный интеллект. Это необходимая часть, но далеко не достаточная. Все-таки автоматизация процессов и применение новых технологий должны приводить к уменьшению удельных затрат, а значит – к более привлекательным ставкам по кредитам и депозитам, меньшей стоимости транзакций и новым, инновационным, способам зарабатывания денег на клиентских сервисах.

Некоторым финтех-стартапам уже удалось реализовать такой подход на отдельных направлениях работы: TransferWise сокращает стоимость перевода зарубеж на 90% по сравнению с традиционными банками, VENMO дает возможность бесплатно переводить деньги между любыми банковскими картами, зарабатывая на других сервисах, а RobinHood позволяет покупать и продавать акции с нулевой комиссией. Но сделать полноценный digital-банк, который бы наряду с уникальным пользовательским опытом и интересными ставками по кредитам и депозитам, предоставлял бы все эти услуги, - пока этого ни у кого не получилось.

При этом, на мой взгляд, традиционные банки принципиально не способны на инновации и создать что-то подобное сами они не смогут никогда. Но вот купить несколько стартапов и объединить их под одним брендом – вполне решаемая задача. Стоимость самых удачных финтех-стартапов по-прежнему невелика и колеблется от $500 млн до $5 млрд, а, например, капитализация одного только банка Wells Fargo – $250 млрд. Это значительно больше, чем вся индустрия финтеха в целом.

Сами же финтех-стартапы вырасти в банки, наверное, могут, но это долгий и опасный путь, встав на который, придется потратить миллиарды долларов на привлечение клиентов, разбираться с регуляторами и нанимать многочисленных дорогостоящих специалистов из традиционного банкинга. Получается, что не только финтеху нужны банки в качестве партнеров, но и наоборот – банкам не обойтись без финтех-индустрии.

И не так уж и важно, чем эта ситуация завершится: скупят ли банки финтех стартапы или эти стартапы получат лицензию и сами станут банками, но будущее уже понятно: традиционная банковская индустрия обновится, чтобы соответствовать требованиям нового поколения, но никуда не денется. Так же, как никуда не денется и жесткое государственное регулирование отрасли.

– Сейчас через онлайн-каналы продается около 20% полисов в сегменте ОСАГО (данные Российского союза автостраховщиков). Какие перспективы для дальнейшего развития продаж электронных полисов в различных сегментах страхового рынка вы видите?

– Регионы, в которых электронный ОСАГО занимает наибольшую долю, токсичны, поэтому там наличие электронного полиса радикально повышает доступность. Однако и через такую мотивацию люди привыкают к удобству покупок полисов в интернете. Поэтому можно сказать, что е-ОСАГО создает базу для дигитализации страхового рынка. Что же дальше из этого выйдет? В первую очередь, у страховщиков будет создана инфраструктура, которую потом можно будет эксплуатировать более эффективно, масштабировать на другие виды страхования.

– А что мешает популяризации электронных полисов?

– Обычно переход на новые технологии сдерживается отсутствием инфраструктуры и привычками пользователей. Мы все ездили бы на электромобилях, но не хотим бегать и искать розетку по городу. Однако ситуация меняется. Например, wi-fi много лет назад приходилось искать по городу, он был платным в кафе. А сейчас в каждом офисе можно «поймать» сразу несколько wi-fi-сетей.

То же самое и здесь: для того, чтобы продавать полисы в электронном виде, кажется, что нужен только сайт. Но это не так. Надо разработать системы защиты от мошенников, переобучить сотрудников колл-центра, и так далее. е-ОСАГО как двигатель стимулирует страховщиков создавать инфраструктуру и сервис.

– По вашим прогнозам, какие цифровые технологии в страховании будут повсеместно применяться в России?

– Машинное обучение имеет большой потенциал в страховании. Есть определённая логическая закономерность: сначала был Excel, потом – более современные системы поддержки GLM, и логичным продолжением этой истории стало машинное обучение. Оно уже используется в андеррайтинге, формировании индивидуальных тарифов и др.

Технологий много, однако не все они «приживаются» на нашем страховом рынке. Я видел примеры, когда страховщики использовали дроны для осмотра автомобилей по автокаско. Не совсем понял практический смысл этого, ведь клиента можно сразу отправить в сервис. Дроны могут эффективно работать в аграрном страховании и в чрезвычайных ситуациях. Нужно либо снаряжать вертолеты для осмотра территорий, либо воспользоваться дроном, что дешевле.

– Во всем мире эксперты обещают большое будущее блокчейну. Какие у него шансы «захватить» российский страховой рынок?

– Блокчейн себя в электронном страховании не нашёл. Нынешняя структура страхования заточена под другие принципы. Блокчейн предполагает равноправный обмен информацией между равнозначными участниками, а у нас страховые системы работают не так очевидно – есть центр подтверждения транзакции, страховая компания, и есть пользователь. Если страховая компания будет вести бизнес на блокчейне, услуги будут такими же, только дороже. Потребителю всё равно, блокчейн у страховщика или нет. Но, если полис на базе блокчейна стоит на 10% дороже, то ему лучше обойтись обычным.

Во многих странах развиваются платформы p2p-страхования, устроенные по принципу взаимного страхования, где есть группы страхователей, постоянный высокий спрос и сделки. На таких платформах блокчейн может быть полезным. У нас это не развивается, хотя коммерческое страхование в России – пока не самый эффективный механизм распределения убытков. Сам процесс «съедает» много расходов на страховой аппарат, поэтому на убытки приходится менее 70% от собранной премии. Взаимное страхование, подкрепленное новыми технологиями, в потенциале может перераспределять убытки, почти без сопутствующих затрат.

– А что вы скажете о перспективах развития телематики в российском страховании?

– Телематика как способ снижения убыточности не пошла. Она сейчас во всём мире применяется в доле не больше 10%. Это перспективная технология, но сегодня работает, в основном, с высокорисковыми клиентами с агрессивным стилем вождения, нарушающими правила. Телематика полезна для работы с экстремальными группами клиентов, которых действительно необходимо отслеживать в режиме реального времени.

Телематика дисциплинирует, но, если вы клиент с пониженной группой риска, вам эта дисциплина не сильно нужна. Большинство страховщиков уже на входе знают, кто является экстремалом, а кто – нет. Интересно, что в мире есть регионы, где все водители – экстремалы по стилю вождения (например, юг Италии). Там телематика максимально распространена, но ее доля все равно меньше, чем у классического продукта.

– «Умному» автокаско прочили большие перспективы, но пока менее 1% полисов приходится на продукты с телематикой (по оценкам НАФИ). Говорят, что в перспективе 3-5 лет телематика проникнет в другие сегменты страхового рынка – ДМС, страхование имущества. Верите ли вы в такую перспективу?

– Имущественное страхование у нас пока не очень хорошо развито, а «умные» дома составляют доли долей процента. Для ДМС это дело далекого будущего. Сейчас рынка частной медицины в России почти нет. Почти 90% – это корпоративное страхование, где индивидуальная телематика не востребована. Кроме того, необходимо накопить данные для того, чтобы можно было делать выводы по здоровью пациентов. В странах, где медицинское страхование носит долгосрочный характер и его покупают с детства, телемедицина имеет смысл, а у нас пока только начало пути.

В идеале будет так. Например, клиент побегал, ему стало плохо. Тут же ему звонит доктор, говорит, что пульс не в норме, дает рекомендацию. Это будет более выгодно, чем потом лечить клиента от инфаркта. Пока телемедицина востребована в регионах, где позволяет получить консультацию московского врача, например.

– Телемедицина может стимулировать развитие «коробочных» страховых медицинских продуктов. Каков ваш прогноз по росту продаж таких программ?

– Есть определённая динамика, но я бы не сказал, что это лидер рынка. В основном, идут продажи через банки. Мы только начинаем внедрять некоторые программы, продажи растут, и мы смотрим, в какую сторону это направление развивать. Пока инфраструктура только складывается.

Пока всеобщий хайп в основном связан с финтехом - мобильными банками, бесконтактными платежами и робо-адвайзерами, - в стороне остается страховая индустрия. В русскоязычных СМИ о ней пишут мало.

Специально для Rusbase эксперт в области страхования Аркадий Сидоров сделал небольшой обзор достижений индустрии InsurTech.

Старое страхование

Начну с того, что страховая отрасль – одна из старейших сфер . Первые упоминания того, что сейчас называется взаимным страхованием, относят ко временам Римской империи и даже более ранним. Сейчас мировой объем страховых услуг, по разным оценкам, составляет от 4 до 6 трлн долларов в год. Мировой объем венчурных инвестиций в InsurTech вырос со 131 млн долларов в 2011 году до рекордных 2,65 млрд за 2015 год и продолжает расти.

Интересно, что гиганты страхового рынка активно участвуют в инвестировании. Специальные департаменты, акселераторы и дочерние венчурные фонды были созданы компаниями Allianz, AXA, Munich Re, Swiss Re, китайской Ping An и многими другими игроками.

Новое страхование

Тенденция 1. P2P

Такое название скорее отсылает нас к p2p-кредитованию, в чем и отражается суть страхования «человека человеком». Однако для этого понятия есть и более традиционный термин – взаимное страхование (mutual insurance). Именно оно исторически является началом страхования.

С давних пор люди, разделявшие схожие для них риски, взаимно страховали друг друга. Например, морские купцы от потопления товара, пиратов и прочих прелестей мореплавания.

До сих пор крупнейшие страховые компании, например – Liberty Mutual, Mass Mutual, работают по такому принципу. Поэтому ничего нового и инновационного в схему отношений компания-клиент такие стартапы не вносят. Тем не менее среди них есть ряд интересных проектов, которые могут если не побороть традиционные страховые компании, то уж точно попытаться отъесть у них рынок.

Следите за новостями FinTech Russia в официальном и на страницах в и « » .

Похожие статьи