Классификация форм кредитов. Виды банковских кредитов.
Характеристика основных форм кредитов.
Кредит в международных экономических отношениях.
Рынок ссудных капиталов.
Вопрос № 1: Классификация форм кредитов. Виды банковских кредитов.
Формы кредита связаны с его структурой, которая включает кредитора, заемщика и ссуженную стоимость.
По сфере функционирования в мировой экономике можно выделить национальный и международный кредит.
По характеру ссужаемой стоимости – денежный, товарный и смешанный (товарно-денежный) кредит. Последний представлен в денежной форме, а возвращается товарами.
По субъектам кредитных отношений – банковский, государственный, коммерческий, потребительский, лизинговый, факторинговый, ипотечный кредиты.
В теории кредита выделяют классификацию кредитов по видам:
по срокам – краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные;
по видам обеспечения – обеспеченные и необеспеченные (бланковые);
по видам кредиторов – банковский, государственный, коммерческий, кредит страховых компаний, кредит частных лиц, консорциональный кредит;
по видам заемщиков – сельскохозяйственный, промышленный, коммунальный и персональный;
по использованию – потребительский, промышленный, инвестиционный, сезонный, кредит на операции с ценными бумагами, импортный, экспортный;
по размерам – мелкий (микрокредит), средний, крупный;
по платности – платный и бесплатный (беспроцентный);
по валюте – в национальной и иностранной валюте.
Вопрос № 2: Характеристика основных форм кредитов.
Банковский кредит представляет собой движение ссуженной стоимости, предоставляемой банками взаймы на принципах платности, срочности, возвратности, материальной обеспеченности, целевой направленности. К важнейшим видам обеспечения банковских кредитов относятся:
залог имущества, товаров, других ценностей;
залог ценных бумаг;
гарантия, поручительство;
страховое свидетельство о страховании ответственности заемщика;
переуступки в пользу банка платежных требований и счетов заемщика к третьим лицам.
Классификация банковских кредитов может определяться различными критериями : в зависимости от сроков пользования, целей кредитования, вида заемщика, валюты, в которой предоставляются кредиты, по степени риска и т.д.
По периоду использования принято деление кредитов на краткосрочные (до одного года) и долгосрочные (свыше года). Краткосрочные кредиты или кредиты на текущую деятельность предоставляются для удовлетворения временной потребности заемщика в средствах. Долгосрочные кредиты предназначаются для расширенного воспроизводства долгосрочных активов, т.е. на создание, реконструкцию и модернизацию основных фондов, что требует многолетнего привлечения денежных средств.
Способ выдачи (предоставления) кредита:
а) наличные или безналичные кредиты (путем перечисления средств со счета на счет или путем выдачи наличных денег со счета);
б) рефинансирование (переучет векселей, покупка ресурсов на межбанковском рынке, выпуск коммерческим банком облигаций и другим долговых обязательств);
в) переоформление (реструктуризация долга);
г) вексельные кредиты.
Валюта кредита. Кредиты предоставляются в национальной валюте, в валюте страны-кредитора, в валюте третьей страны.
Количество участников. Возможны двухсторонние и многосторонние.
Целевое назначение банковского кредита . Кредиты предоставляются:
а) на увеличение основного капитала (обновление производственных фондов, новое строительство, расширение объемов производства);
б) на временное пополнение оборотных средств;
в) на потребительские нужды.
Техника предоставления :
а) разовые кредиты, т.е. выдаваемые одной суммой;
б) лимитированные кредиты (овердрафт, кредитные линии). Кредитная линия предполагает использование заемных средств в пределах установленного лимита. Овердрафт представляет собой устранение временного недостатка оборотных средств для осуществления текущих платежей посредством кредитования расчетного счета клиента банка за счет денежных средств в сумме не более 10–15 % от ежемесячного оборота по расчетному счету клиента.
Срок кредита – это период пользования ссудой. По срокам погашения ссуды делятся на срочные, отсроченные и просроченные. Отсроченные (пролонгированные) – ссуды, срок погашения которых отнесен банком по просьбе клиента на более поздний период. Просроченные ссуды – ссуды, не возвращенные заемщиком в установленные кредитным договором сроки.
По способам погашения банковские кредиты подразделяются на:
а) кредиты, погашаемые одной суммой в конце срока;
б) кредиты погашаемые в рассрочку согласно графику;
в) кредиты, погашаемые неравными долями в течение срока кредитования.
По видам процентной ставки кредиты делятся на кредиты с фиксированной процентной ставкой и кредиты с плавающей процентной ставкой.
Коммерческий кредит представляет собой кредитную сделку между двумя предприятиями: предприятием-продавцом (кредитором) и предприятием-покупателем (заемщиком). Кредит предоставляется в товарной форме в виде отсрочки платежа за поставленный товар. При этом кредите предприятия-участники кредитных отношений регулируют сделку посредством товарных векселей, оформленных письменных обязательств должника кредитору уплатить причитающуюся сумму в определенный срок. Коммерческий кредит отличается от банковского по составу участников, порядку оформления, экономическому содержанию. При коммерческом кредите объектом сделки служит товар, при банковском – свободные денежные ресурсы. Коммерческий кредит – это товарная форма кредита, выражающая отношения по поводу перераспределения материальных фондов между предприятиями. Срок предоставления коммерческого кредита зависит от ряда факторов (вида товара, цены сделки, финансового состояния партнеров).
Государственный кредит отражает кредитные отношения по поводу аккумуляции государством денежных средств на началах возвратности для финансирования государственных расходов. При этом кредиторами выступают юридические и физические лица, заемщиком – государство в лице местных органов власти. Государственный кредит может быть как бюджетным (выдаваемым субъектам хозяйствования), так и кредит одного государства другому.
В зависимости от характеристики заемщика государственный кредит делиться на централизованный и децентрализованный. При централизованном кредите в качестве заемщика выступает правительство. При децентрализованном – местные органы власти.
По месту получения кредита государственный кредит подразделяется на внутренние и внешние займы. В зависимости от формы и порядка оформления кредитных отношений различают государственные облигационные и безоблигационные займы (векселя, казначейские обязательства).
Облигация – это ценная бумага, удостоверяющая внесение ее владельцем денежных средств и подтверждающая обязательство юридического лица, ее выпустившего, возместить номинальную стоимость ценной бумаги с выплатой фиксированного процента.
Основными финансовыми инструментами государственного кредита на рынке ценных бумаг Беларуси являются государственные краткосрочные облигации (ГКО) и государственные долгосрочные облигации (ГДО). ГКО эмитируются Министерством финансов со сроком погашения до 1 года с периодичностью один раз в неделю. Погашаются ГКО на дисконтной основе, т.е. продаются по стоимости ниже номинала, а погашаются по номиналу. Номинал ГКО – 100 тыс. руб.
Выпуск долгосрочных государственных облигаций в Беларуси осуществляется с целью снижения инфляции и исполнения республиканского бюджета по расходам сроком более года. Объемы эмиссии учитываются при формировании республиканского бюджета. Выпуск государственных облигаций на внутренний рынок одна из важных форм создания внутреннего государственного долга и неинфляционного финансирования государственного бюджета. Если государственные облигации номинированы в твердой валюте и рассчитаны на иностранного покупателя, образуется внешний государственный долг.
Потребительский кредит служит средством удовлетворения потребительских нужд населения. Субъектами кредитных отношений здесь являются физические лица (заемщики), в роли кредиторов выступают банки и внебанковские кредитные учреждения. При выдаче потребительских кредитов между заемщиком и кредитором заключается договор, где определяются следующие условия: объект кредита, его сумма, срок кредитования, процент по кредиту, гарантия погашения кредита, ответственность сторон.
В качестве гарантии возврата ссуд заемщиком выступают получаемые им заработная плата и другие доходы, залог имущества, включая приобретаемое за счет кредита, страховые полисы, заклад сберегательного вклада, поручительство третьих лиц. Величина и сроки кредита определяются таким образом, чтобы платежи за кредит и проценты не превышали 50 % среднемесячного дохода заемщика.
В зависимости от целевого назначения различаются следующие виды потребительских кредитов:
инвестиционные – ссуды на кооперативное жилищное строительство, строительство индивидуальных жилых домов, дач, гаражей;
для покупки товаров длительного пользования;
на развитие личных хозяйств (ссуды на покупку сельскохозяйственной техники, транспортных средств, скота, плодовых деревьев, удобрений);
целевые кредиты отдельным социальным группам (молодым семьям, студентам);
на потребительские нужды без указания цели использования (лечение, стихийное бедствие, получение образования, туризм);
чековый кредит (открывается текущий счет в банке, заемщик выписывает чек против суммы выделенного ему чекового кредита и рассчитывается чеком за приобретенные товары в торговом предприятии);
в виде кредитных карточек, которые позволяют приобретать товары с отсрочкой платежа в счет кредита, зачисляемого в безналичном порядке на карт-счет заемщика.
Лизинговый кредит – это отношения между юридическими лицами по поводу передачи в долгосрочную аренду основных фондов, а также финансирования, приобретения движимого и недвижимого арендуемого имущества. Объектом лизинга может выступать любое движимое и недвижимое имущество, относящееся к основным фондам. Субъектами лизинга выступают лизингодатель (арендодатель), пользователь (арендатор), производитель.
Пользователь – сторона, договаривающаяся с лизингодателем на аренду основных фондов, которая затем наделяется правом владения, пользования и распоряжения объектом лизинга. В качества производителя выступают предпрития, осуществляющие производство и реализацию объектов лизинга.
Лизинг базируется на трех типах операций :
оперативный лизинг;
финансовый лизинг;
возвратный лизинг.
Оперативный лизинг – это арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемого в аренду имущества, не покрываются лизинговыми платежами в течение одного лизингового контракта. Характерными особенностями этого лизинга являются:
договор лизинга заключается на срок меньше амортизационного периода объекта лизинга;
после истечения срока контракта объект лизинга возвращается арендодателю или контракт перезаключается;
лизингодатель обычно сам страхует объект лизинга, обеспечивает его техническое обслуживание.
Финансовый лизинг – это арендные отношения, предусматривающие в течение периода своего действия выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации объекта лизинга (или большую часть), дополнительные издержки и прибыль лизингодателя.
При возвратном лизинге собственник имущества продает его лизинговой компании, а затем его же берет в лизинг, превращаясь в лизингополучателя. Эта форма используется в ситуации, когда собственник имущества испытывает острую потребность в средствах. Такая форма лизинга позволяет предприятию получить необходимые денежные средства за счет продажи своих основных фондов, никуда их не перемещая и не прекращая их эксплуатации.
Внутренний лизинг – все участники представляют одну страну, и внешний – международный. Международный лизинг может быть двух видов:
Экспортный – зарубежную страну представляет лизингополучатель;
Импортный – лизингодатель.
Ипотека – это выдача ссуд под залог земли, недвижимого имущества. Объектами залога выступает недвижимое имущество в виде:
земельных участков, включая находящиеся на них строения и сооружения;
жилых домов и квартир;
производственных зданий, магазинов, складов.
Залогом не может служить имущество, находящиеся в исключительной собственности государства, объекты, имеющие историческую, культурную или иную ценность.
В зависимости от способа обеспечения ссуды имуществом различают стандартную ипотеку, когда закладывается одно конкретное имущество, объединенную ипотеку , связанную с залогом нескольких имущественных объектов, и общую ипотеку , при которой для исполнения долгового обязательства под залог отдается несколько принадлежащих отдельным собственникам объектов.
Банки открывают семейные жилищные накопительные счета. Это накопление денежных средств на счете в банке для получения ипотечного кредита на строительство при приобретении дома, квартиры, дачи и т.д. Владельцы счета приобретают право получения кредита лишь накопив определенную долю от стоимости объема ипотеки.
Важным моментом предоставления ипотечного кредита является андеррайтинг , или оценка вероятности погашения кредита заемщиком. При изучении кредитоспособности заемщика устанавливаются:
соотношение между размером вложений ссуды и стоимостью закладываемого имущества (стоимость залога должна быть выше суммы кредита);
величина и стабильность доходов заемщика;
права заемщика по отношению к недвижимости;
возможность реализации недвижимости (ее ликвидность).
Вопрос № 3: Кредит в международных экономических отношениях.
Международный кредит получили название внешние займы. Здесь одна из сторон – иностранный субъект.
Международный кредит предоставляет собой движение ссудного капитала в сфере международных отношений, связанных с предоставлением валютных и товарных ресурсов на принципах банковского кредитования.
Специфическими формами международного кредита являются операции по лизингу, факторингу, форфейтингу.
Международный факторинг – покупка специализированной финансовой компанией всех денежных требований экспортера к иностранному импортеру в размере до 70–90 % суммы контракта до наступления срока их оплаты.
Факторинг – это кредитование оборотного капитала предприятия-поставщика, связанное с переуступкой банку (фактор-фирме) неоплаченных покупателем долговых требований (платежных требований, счетов-фактур) и передачей банку (фактору) права получения платежей по ним.
По договору финансирования под уступку денежного требования (факторинга) одна сторона (фактор) обязуется другой стороне (кредитору) вступить в денежные обязательства между кредитором и должником на стороне кредитора путем выплаты кредитору суммы денежного обязательства должника с дисконтом.
Факторинговый кредит – один из высокооплачиваемых кредитов, поскольку банк принимает на себя повышенный риск, связанный с неоплатой покупателями клиента своих долговых обязательств. Банк становится собственником неоплаченных требований, возмещая предприятию-поставщику единовременно до 80 % долговых обязательств его покупателей.
При открытом факторинге должники уведомляются о переуступке их долгов банку, при закрытом – должники не ставятся в известность о наличии факторингового договора. Договор факторинга определяет предусматривается ли право регресса к поставщику или нет. При заключении договора с правом регресса и выявлении недействительных платежных требований со стороны поставщика банк вправе потребовать у клиента возврата выплаченных сумм. При соглашении без права регресса банк берет на себя все риски неплатежей со стороны покупателя.
Форфейтирование – передача экспортером прав по требованиям, выставленным им на импортера, т.е. покупка банком-форфейтором на полный срок на заранее оговоренных условиях векселей и других финансовых обязательств импортера. В обмен на приобретенные ценные бумаги банк выплачивает экспортеру эквивалент их стоимости за вычетом фиксированной учетной ставки, премии, взимаемой банком за принятие на себя риска неоплаты обязательств.
Для национальных систем финансирования экспорта характерно предоставление банками долгосрочных кредитов по компенсационным сделкам, которые основаны на взаимных поставках товаров на равную стоимость. Получая кредит, страна осуществляет встречные поставки продукции построенных за кредитные средства предприятий.
Синдицированный кредит – это предоставление кредита группой банков в рамках одного кредитного соглашения.
Вопрос № 4: Рынок ссудных капиталов.
Рынок ссудных капиталов как экономическая категория выражает социально-экономические отношения, которые определяются законами капиталистического хозяйствования, формирующими в итоге его сущность, т.е. связи и отношения как внутри самого рынка, так и во взаимодействии с другими экономическими категориями.
РЫНОК ССУДНЫХ КАПИТАЛОВ - система экономических отношений, обеспечивающих аккумуляцию свободных денежных средств, превращение их в ссудный капитал и его перераспределение между участниками процесса воспроизводства.
Сущность рынка ссудных капиталов не зависит от того, какой денежный капитал используется на нем: собственный или чужой, аккумулированный, т.е. не имеет значения, ведет ли банкир свое дело лишь при помощи собственного капитала или только капитала, депонированного у него.
Рынок ссудных капиталов способствует росту производства и товарооборота, движению капиталов внутри страны, трансформации денежных сбережений в капиталовложения, реализации научно-технической революции, обновлению основного капитала. В этом смысле рынок опосредствует различные фазы воспроизводства, является своеобразной опорой материальной сферы производства, откуда она черпает дополнительные денежные ресурсы.
Экономическая роль рынка ссудных капиталов заключается в его способности объединить мелкие, разрозненные денежные средства в интересах всего капиталистического накопления.
Это позволяет рынку активно воздействовать на концентрацию и централизацию производства и капитала.
Участников рынка ссудных капиталов можно разделить на финансовых посредников и вспомогательные финансовые организации. Финансовыми посредниками являются главным образом различные кредитно-финансовые учреждения, которые мобилизуют денежные средства путем принятия финансовых обязательств от собственного имени с целью последующего размещения средств на кредитной основе. К ним относятся центральные банки, коммерческие банки, специализированные банки, специальные кредитно-финансовые организации (страховые компании, пенсионные фонды, компании финансового лизинга и т.д.), андеррайтеры и дилеры по ценным бумагам, и другие. Вспомогательные финансовые организации, в отличие от финансовых посредников, не занимаются непосредственно мобилизацией средств и не предоставляют кредиты за свой счет и от своего имени. Они оказывают специализированные услуги, тесно связанные с посредническими операциями на рынке ссудных капиталов. К вспомогательным финансовым организациям относятся фондовые биржи; брокерские компании и агенты; корпорации, занимающиеся предоставлением финансовых гарантий; корпорации, организующие производные финансовые контракты и т.п.
Заемщиками на рынках ссудных капиталов выступают хоз. субъекты (гос. и акционерные предприятия, частные фирмы и т.д.), государство, население, кредитно-финансовые организации.
Структура рынка ссудных капиталов может определяться на основе различных критериев, в зависимости от целей научного исследования либо потребностей практич. организации сделок с финансовыми инструментами. Наиболее часто применяется деление рынка ссудных капиталов на :
1.Денежный рынок - это совокупность операций по размещению краткосрочных вложений главным образом в оборотный капитал хоз. субъектов, а также операций, обслуживающих движение краткосрочных ресурсов кредитно-финансовых организаций, государства и частных лиц. Рынок капиталов - это совокупность операций по размещению среднесрочных и долгосрочных вложений в основной капитал и операций, обслуживающих движение среднесрочных и долгосрочных ресурсов кредитно-финансовых организаций, государства и частных лиц.
2.Если исходить из характера финансовых инструментов сделок на рынке ссудного капитала, то в его составе можно выделить кредитный рынок и рынок ценных бумаг. В отличие от долговых обязательств, которыми оформляются сделки на кредитном рынке (депозитные, кредитные договора и т.д.), долговые обязательства в виде ценных бумаг, как правило, могут выступать самостоятельным объектом купли-продажи на рынке ссудных капиталов, то есть обращаться на вторичных фондовых рынках. Т.о. ценные бумаги выступают особой формой приложения ссудного капитала. С развитием товарно-денежных отношений наиболее распространенными инструментами рынка ссудных капиталов постепенно становятся ценные бумаги.
3.Организованным рынком является рынок, который функционирует по определенным правилам, установленным участниками этого рынка. К организованным рынкам ссудных капиталов относятся биржи, на которых осуществляется торговля кредитными финансовыми инструментами на основе складывающегося спроса и предложения. На неорганизованных рынках операции осуществляются либо путем установления непосредственных контактов между контрагентами, либо при помощи брокеров. К неорганизованным рынкам относятся, например, межбанковский рынок, внебиржевой рынок ценных бумаг и т.п.
4.В зависимости от страновой принадлежности контрагентов сделок рынки ссудных капиталов подразделяются также на национальные и международный. На национальных рынках функционируют, как правило, национальные кредитные институты, а участниками сделок обычно выступают резиденты. В то же время на крупнейших национальных рынках развитых стран осуществляются операции и с нерезидентами. Характерной чертой нац. рынков является то, что они в той или иной степени подвергаются контролю и регулированию со стороны гос. органов. Международный рынок ссудных капиталов охватывает кредитные операции в сфере внешнеэкономических отношений, которые осуществляются между контрагентами из разных стран. Операции на этом рынке часто сопровождаются переводом средств из одной валюты в другую, то есть на нем сочетаются валютные и кредитные операции.
Формы кредита - это компоненты, обусловливающие ключевые свойства кредитных отношений, находящиеся во взаимосвязи и рассчитанные на конкретный вид кредитных отношений.
В зависимости от ссуженной стоимости выделяют следующие формы кредита: товарная, денежная и смешанная.
Товарная форма кредита предшествует денежной форме кредита. В этой форме кредита товары передаются взаймы. При этом товары, являющиеся объектом кредита, обеспечивают его возврат. Товары используются в экономическом обороте, а погашение кредита чаще всего происходит деньгами. Товары переходят в собственность заемщика лишь после погашения кредита и уплаты процентов.
Денежная форма кредита - классическая форма кредита, она означает, что взаймы предоставляются временно свободные денежные средства. Эта форма кредита во многом зависит от ситуации в экономике, уровня инфляции, безработицы и т.д. Она используется государством, юридическими и физическими лицами как внутри страны, так и во внешнеэкономическом обороте.
Смешанная (товарно-денежная) форма кредита. Это случай, когда кредит предоставляется в форме товара, а возвращается деньгами, и наоборот. Эта форма кредита характерна для развивающихся стран.
В зависимости от статуса кредитора и заемщика выделяют следующие формы кредита (рис. 14.1).
В современных рыночных условиях хозяйствования основной формой кредита является банковский кредит, предоставляемый ком-
I 186
Рис. 14.1. Основные формы кредита
мерческими банками разных типов и видов. Он представляется исключительно кредитно-финансовыми организациями, имеющими лицензию на осуществление подобных операций от центрального банка. В роли заемщика выступают юридические лица, инструментом кредитных отношений является кредитный договор. Доход по этой форме кредита банк получает в виде ссудного или банковского процента.
Банковская форма кредита имеет следующие особенности:
- банк, как правило, оперирует не столько своим капиталом, сколько привлеченными ресурсами;
- банк ссужает незанятый капитал;
- банк ссужает не просто денежные средства, а деньги как капитал.
Во-первых, объектом коммерческого кредита является товарный капитал, тогда как объект банковского кредита - денежно-ссудный капитал. Коммерческий кредит предоставляется промышленными и торговыми предприятиями друг другу при реализации товаров и обслуживает эту реализацию. Здесь ссудный капитал еще слит с промышленным (или торговым): предприниматели ссужают капитал, находящийся на одной из стадий его кругооборота, капитал в товарной форме. При банковском кредите ссудный капитал обособлен от промышленного и торгового.
Во-вторых, коммерческий кредит отличается от банковского по субъектам, т.е. участникам кредитных сделок. При коммерческом
187 I
кредите как кредитор, так и заемщик выступают в качестве предпринимателей. При банковском кредите только один из участников кредитной сделки (заемщик) действует в качестве предпринимателя, другой ее участник (кредитор) выступает только как собственник денежного капитала, поскольку капитал, предоставляемый им в ссуду, не функционирует в его предприятии.
В-третьих, неодинакова и динамика коммерческого и банковского кредитов. Что касается коммерческого кредита, то его движение идет параллельно движению промышленного капитала: с ростом промышленного производства и товарооборота увеличиваются как предложение коммерческого кредита, так и спрос на него. Иначе обстоит дело с банковским кредитом. Рост предложения ссудных капиталов, передаваемых посредством банковского кредита, не всегда отражает рост производства. Так, в периоды депрессий предложение ссудного капитала значительно увеличивается, но не потому что расширяются размеры производства, а, напротив, потому что производство сильно сократилось в результате кризиса и не может поглотить большую часть капиталов, которые ранее были в нем заняты. В свою очередь рост спроса на ссудный капитал не всегда отражает расширение производства (во время кризисов наблюдается большой спрос на ссудный капитал, хотя размеры производства сокращаются).
В современных условиях на практике применяются в основном три разновидности коммерческого кредита:
- кредит с фиксированным сроком погашения;
- кредит с возвратом лишь после фактической реализации заемщиком поставленных в рассрочку товаров;
- кредитование по открытому счету, когда поставка следующей партии товаров на условиях коммерческого кредита осуществляется до момента погашения задолженности по предыдущей поставке.
Международная форма - совокупность кредитных отношений, в которых заемщиком или кредитором обычно выступает государ-
I 188 ство. В такие кредитные отношения могут вступать также и другие субъекты - банки, предприятия, население. Отличительным признаком этой формы кредита является принадлежность одного из участников к другой стране.
Гражданская (личная) форма основана на участии в кредитной сделке в качестве кредитора отдельных граждан (частных лиц). Гражданская форма кредита может носить как денежный, так и товарный характер, применяться любыми участниками кредитных отношений. Элемент доверия здесь приобретает повышенное значение. Срок такого кредита не является жестким, чаще носит условный характер.
Государственный кредит - это кредит, в котором участвует государство в лице органов исполнительной власти любого уровня. Государство в лице центрального банка может осуществлять кредитование регионов или отдельных отраслей народного хозяйства. Кредит может предоставляться как на аукционной основе, так и прямым направлением средств. Государство может выступать заемщиком в случае размещения государственных займов или государственных ценных бумаг.
Фирменный (частный) кредит предоставляется экспортером иностранному импортеру в виде отсрочки платежа (от двух до семи лет) за товары. Он оформляется векселем или по открытому счету. При вексельном кредите экспортер выставляет переводной вексель (тратту) на импортера, который акцептует его при получении коммерческих документов. Кредит по открытому счету основан на соглашении экспортера с импортером о записи на счет покупателя его задолженности по ввезенным товарам и его обязательстве погасить кредит в определенный срок (в середине или конце месяца). Такой кредит применяется при регулярных поставках и доверительных отношениях между контрагентами.
К фирменным кредитам относится также авансовый платеж импортера. Покупательский аванс (предварительная оплата) является не только формой кредитования иностранного экспортера, но и гарантией принятия импортером заказанного товара (например, ледокола, самолета, оборудования и др.), который трудно продать.
В отдельных случаях используются и другие формы кредита, в частности:
- прямая и косвенная;
- явная и скрытая;
- старая и новая;
- основная (преимущественная) и дополнительная;
- развитая и неразвитая и др.
Прямая форма кредита отражает непосредственную выдачу ссуды ее пользователю, без промежуточных звеньев. Косвенная форма кредита возникает, когда ссуда берется для кредитования других субъектов. Например, если торговая организация получает ссуду в банке не только для приобретения и продажи товаров, но и для кредитования граждан под товары с рассрочкой платежа. Косвенными потребителями банковского кредита являются граждане, оформившие ссуду от торговой организации на покупку товаров в кредит. Косвенное кредитование происходит при кредитовании заготовительных организаций. В той части, в которой ссуда выдавалась заготовительной организации на оплату заготавливаемой продукции, наблюдается прямая форма кредита; в той же части, в какой ссуда шла на выплату заготовительной организацией авансов сдатчикам под будущий урожай сельскохозяйственной продукции, возникала косвенная форма кредита.
Под явной формой кредита понимается кредит под заранее оговоренные цели. Скрытая форма кредита означает, что ссуда использована на цели, не предусмотренные взаимными обязательствами сторон.
Старая форма кредита - форма, появившаяся в начале развития кредитных отношений. Например, товарная ссуда под заклад имущества представляла собой старейшую форму, используемую на ранних этапах общественного развития. Для рабовладельческого общества была характерна ростовщическая форма кредита, которая впоследствии исчерпала себя, однако при определенных условиях ростовщическая плата за заемные средства может возникать и в современной жизни. Старая форма может модернизироваться, приобретать современные черты. К новым формам кредита можно отнести лизинговый кредит. Лизинг - соглашение об аренде движимого и недвижимого имущества сроком 3-15 лет. В отличие от традиционной аренды объект лизинговой сделки выбирается лизингополучателем, а лизингодатель приобретает оборудование за свой счет. Срок лизинга короче срока физического износа оборудования. По истечении срока лизинга клиент может продолжать аренду на льготных условиях или купить имущество по остаточной стоимости. В мировой практике лизингодателем обычно является лизинговая компания, а не коммерческий банк.
Основная форма современного кредита - денежный кредит, в то время как товарный кредит выступает в качестве дополнительной. Каждая из форм с учетом разнообразных критериев их классификации дополняет друг друга, образуя определенную систему, адекватную соответствующему уровню товарно-денежных отношений.
I 190
Развитая и неразвитая формы кредита характеризуют степень его развития. В этом смысле ломбардный кредит (вид финансового кредита, который предоставляется коммерческим банкам от имени Банка России под залог государственных ценных бумаг) называют допотопным, «нафталиновым» кредитом, не соответствующим современному уровню отношений. Несмотря на это, такой кредит применяется в настоящее время, хотя и не так широко, как, например, банковский кредит.
Еще по теме Формы кредита:
- 6. Сущность кредита и его основные субъекты. Функции кредита. Формы кредита.
- 26. Сущность кредита. Функции и законы кредита. Формы и виды кредита.
- Сущность, функции и значение кредита. Формы и виды кредита.
- Кредит и кредитная система Российской Федерации: сущность, структура, формы кредита
- Классификация кредита, его формы и виды. Принципы кредита
- 55. Кредит: его природа, принципы и функции. Формы кредита. Кредитная система и ее развитие в современных условиях.
- Авторское право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право -
Классификация кредита происходит по стандартным признакам: тип ссуженной стоимости, типа кредитора и заемщика, по виду предоставления, направлениям потребностей заемщиков. Формами кредита называются различные виды кредита , которые являются частями кредитных отношений.
Формы кредита по характеру ссуженной стоимости.
По характеру ссуженной стоимости кредиты разделяются на 3 формы:
Товарная форма кредита хронологически является отцом денежной формы кредитов. В такой форме кредита товары даются в долг. Причем, товары-объекты кредита гарантируют возврат кредита. Товары находят применение в экономическом обороте, а погашение таких кредитов в основном происходит в денежной форме. Товары становятся собственностью заемщика только после полного погашения кредита и выплаты %.
Денежная форма кредита - самая распространенная форма кредита, подразумевающая, что кредитор заемщику дает в кредит свои денежные средства. Денежная форма кредита оказалась самой востребованной, так как деньги - это всеобщий эквивалент в обмене товарных стоимостей, уникальное средство обращения и платежа. Эта форма кредита очень зависима от экономической ситуации, степени обесценивания денежной массы, безработицы и т.п. Денежная форма кредита популярна не только у физлиц, но и в межгосударственных внешнеэкономических отношениях.
Смешанная (товарно-денежная) форма кредита - кредит выдается в виде товара, а возвращается денежном виде либо наоборот. Такой вид кредита очень популярен в развивающихся странах, когда деньги, занимаемые у других государств, возвращают в виде товарных поставок.
Формы кредита - банковский кредит.
При данной форме кредита используется лишь денежный капитал. Данный кредит предоставляется исключительно финансово-кредитными учреждениями, имеющими лицензию ЦБ РФ на ведение такого вида операций. Сфера применения этого кредита значительно шире коммерческого.
Банковская форма кредита имеет следующие особенности:
- банк, как правило, оперирует не столько своим капиталом, сколько привлеченными ресурсами;
- банк ссужает незанятый капитал;
- банк ссужает не просто денежные средства, а деньги как капитал.
В качестве цены за пользование банковскими кредитами выступает ссудный процент, определяемый на взаимовыгодной основе между субъектами кредитных отношений и фиксируемый в кредитном договоре.
Формы кредита - коммерческий кредит.
Сутью коммерческого кредита является то, что кредит выдает не кредитная организация, а он выдается в процессе торговой сделки, из-за чего у него появилось второе название - торговый кредит. Такой кредит можно взять у любого субъекта, обладающего достаточным количеством денежной массы.
Коммерческий кредит является одной из ранних форм кредитных отношений в экономике, ставший началом вексельного обращения и, тем самым, развивший безналичный денежный оборот. Главной целью этой формы кредита называется ускорение процесса реализации товаров и, значит, возврат денег.
Инструментом коммерческого кредита традиционно является вексель , который выражает финансовые обязательства заемщика к кредитору. Самое сильную популярность получили 2 формы векселя — простой вексель, подразумевающий прямое обязательство заемщика на выплату обозначенной суммы кредитору, и переводной (тратта), который подразумевает передачу письменного приказа заемщику от кредитора о выплате обозначенной суммы третьему лицу либо предъявителю векселя.
У коммерческого и банковского кредита есть несколько существенных отличий:
- кредитором может выступать не только кредитно-финансовые организации, а каждое юрлицо, которое должно быть связано с выпуском или продажей товаров/услуг;
- может быть выдан только в товарной форме;
- ссудный капитал интегрирован с промышленным либо торговым, что в современных условиях нашло практическое выражение в создании фин. компаний, холдингов и иных подобных структур, которые включают в себя предприятия различной специализации и направлений деятельности;
- средняя цена коммерческого кредита обычно меньше средней ставки банковского процента в текущем времени;
- в процессе юр оформления сделки плата за этот кредит добавляется к цене товара, а не вычисляется отдельно.
Сейчас в России на практике используется чаще всего 3 типа коммерческого кредита :
- с фиксированным сроком погашения;
- с возвратом только после фактической реализации заемщиком поставленных в рассрочку товаров;
- кредитование по открытому счету - поставка партии товаров в дальнейшем на условиях коммерческого кредита происходит до погашения задолженности по прошлой поставке.
Формы кредита - государственный кредит.
Основным признаком государственного кредита является непосредственное участие государства либо местных органов власти разных уровней. Госкредит дается за счет бюджетных средств.
Осуществляя функции кредитора, государство через ЦБ осуществляет кредитование :
- конкретных отраслей либо регионов, которые нуждаются в финансовых ресурсах, когда возможности бюджетного финансирования уже на исходе, а рассчитывать на ссуды коммерческих банков не возможно из-за действия факторов конъюнктурного характера;
- коммерческих банков в процессе аукционной либо прямой продажи кредитных ресурсов на рынке межбанковских кредитов;
- целевых программ международных отношений.
Государство будет заемщиком при размещении госзаймов либо в процессе совершения операций на рынке гос-х краткосрочных ценных бумаг. Основной формой кредитных отношений при государственном кредите оказываются отношения, когда государство будет являться заемщиком средств.
Формы кредита - международный кредит.
Международным кредитом называется совокупность кредитных отношений, которые работают на международном уровне, непосредственными участниками которых являются государство и международные финансовые институты. Отличие в том, что один из участников кредитных отношений относится к другой стране.
В отношениях с участием государств в целом и международных институтов, кредит всегда выдается в денежном виде, во внешнеторговой деятельности — может быть и в товарной. Международный кредит подразделяется на несколько категорий, отличающихся:
- по характеру кредитов — межгосударственный, частный;
- по форме — государственный, банковский, коммерческий;
- по месту в системе внешней торговли — кредитование экспорта, кредитование импорта.
Отличительным признаком международного кредита является его дополнительная правовая либо экономическая защищенность в виде частного страхования и госгарантий.
Формы кредита - гражданская форма кредита.
Гражданская форма кредита (частная, личная, ростовщическая). Эта форма кредита является первейшей в истории кредита и встречалась в товарной и в денежной форме. Она больше относится к ростовщичеству. В этом случае выдают ссуды физлица и хозяйствующие субъекты (без лицензии ЦБ). Отличается огромными процентными ставками и часто криминальными способами взыскания долга.
Такой кредит может быть и дружеского характера, основывающийся на взаимном доверии и при этом договор не составляется. Вместо договора могут быть использованы долговые расписки с нотариальными удостоверениями.
Формы кредита - потребительский и производственный кредит.
Производственный кредит выдается на предпринимательские цели: увеличение объема производства, работ, услуг, активов. Производственный кредит конкретно влияет на увеличение ассортимента товаров, работ, услуг, активов, факторов производства, уровня жизни жителей.
Потребительский кредит - отличительной особенностью являются отношения денежного и товарного капитала, потенциальными заемщиками являются физлица. Такой кредит создан для целей потребления , а не на создание новой стоимости.
Кредиторами могут быть специализированные кредитные организации и всякие юрлица, производящие реализацию товаров либо услуг. В денежной форме потребительский кредит выдается как банковская ссуда физлицу на покупку недвижимости, оплаты лечения и так далее, в товарной — в виде розничной продажи товаров с отсрочкой платежа. В России такой вид кредита еще не столько популярен, немного применяется при кредитовании под залог недвижимости (в основном — жилья).
Другие формы кредита.
Кредиты также можно разделять и по другим признакам существует финансовая форма кредита, прямая и косвенная, явная и скрытая, основная и дополнительная, развитая и неразвитая.
Финансовую форму кредита применяют при проведении операций с финансовыми активами: ценными бумагами, валютой, инструментами рынка ссудных капиталов. Эта форма кредита помогает в удовлетворении спроса на спекулятивный капитал.
Прямая форма кредита - непосредственная выдача ссуды без посредников.
Косвенная форма кредита - взятие ссуды для кредитования иных субъектов. Зачастую применяют для кредитования покупки с/х продуктов.
Явная форма кредита - кредит с заранее оговоренной целью. Сюда относят лизинговый кредит и ряд других.
Основной формой кредита является денежный кредит, а товарный кредит - это дополнительная его форма.
Развитая и неразвитая формы кредита описывают степень его развития. К неразвитой форме кредита относятся ломбардные кредиты.
Кредит - это система экономических отношений в связи с передачей от одного собственника другому во временное пользование ценностей в любой форме (товарной, денежной, нематериальной) на условиях возвратности, срочности, платности.
Виды кредитов
Кредитные операции можно классифицировать по ряду признаков:
1. Кредит подразделяется по назначению(направлению) их отраслевой направленности:
потребительский; промышленный; торговый; сельскохозяйственный; инвестиционный; бюджетный.
По характеру обеспечения выделяют ссуды, имеющие прямое и косвенное обеспечение. Прямое обеспечение содержат, например, ссуды, выданные под конкретный материальный объект, на покупку конкретных видов товарно-материальных ценностей.
Косвенное обеспечение могут иметь, например, ссуды, выданные на покрытие разрыва в платежном обороте.
По степени обеспечения: ссуды без обеспечения (бланковые), и имеющие обеспечение.
Обеспеченные делятся: залоговые; гарантированные; застрахованные.
По срокам погашения : онкольные (до востребования, т.е. погашенные по требованию заемщика или банка) и срочные.
Срочные делятся на:
краткосрочные (до 1 года);
среднесрочные (от 6 мес. до 1 года);
долгосрочные (свыше 1 года).
По характеру погашения:
погашаемые в рассрочку (частями, долями); -погашаемые единовременно.
кредит хозяйству
ссуды посредникам фондовой биржи выдаются под обеспечение ценными бумагами и используются для биржевых операций.
сельскохозяйственные ссуды
кредитование конечного потребления выступает в трех формах:
под залог жилых строений;
на покупку потребительских товаров с погашением в рассрочку;
ссуды с разовым погашением (по окончании срока).
По методу взимания %:
процент удерживается в момент предоставления ссуды (выдаче потребительской ссуды);
в момент погашения кредита, или при равномерном погашении на протяжении всего срока кредита.
Формы кредита
В современной практике товарная форма кредита не является основополагающей, используется как при продаже товаров в рассрочку платежа, так и при аренде имущества (в том числе лизинге оборудования), прокате вещей. Практика свидетельствует о том, что кредитор, предоставивший товар в рассрочку платежа, испытывает потребность в кредите, причем главным образом в денежной форме.
Денежная форма кредита - наиболее типичная, преобладающая в современном хозяйстве. Деньги являются всеобщим эквивалентом при обмене товарных стоимостей, универсальным средством Обращения и платежа.
Смешанная (товарно-денежная) форма
Она возникает, например, в том случае, когда кредит функционирует одновременно в товарной и денежной формах. Можно предположить, что для приобретения дорогостоящего оборудования потребуется не только лизинговая форма кредита, но и денежная его форма для установки и наладки приобретенной техники.
В зависимости от того, кто в кредитной сделке является кредитором , выделяются следующие формы кредита:банковская, хозяйственная (коммерческая), потребительский (частная, личная).,государственная, международная,
1) Коммерческий (хозяйственный) кредит предоставляется одним функционирующим предприятием другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа.
2) Банковский кредит - предоставляется банками и другими кредитно-финансовыми институтами, юридическим лицам (промышленным, транспортным, торговым компаниям), населению, государству, иностранным клиентам в виде денежных ссуд.
3)Потребительский кредит. Потребительский кредит выражается главным образом в предоставлении торговыми компаниями банками для приобретения населением товаров и услуг с рассрочкой платежа.
Продажа в рассрочку, с предоставлением потребительского кредита, практикуется в отношении так называемых товаров длительного пользования - мебели, легковых автомобилей, холодильников, телевизоров и т.п.
Ипотечный кредит выдается на приобретение либо строительство жилья, на покупку земли. Ипотечный кредит – долгосрочные ссуды, выдаваемые по залог недвижимости, прежде всего земли. Залог недвижимого имущества с целью получения ссуды называют также ипотекой4) Государственный кредит возникает в том случае, если государство в качестве кредитора предоставляет кредит различным субъектам.5) Международный кредит
Международный кредит представляет собой движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением товарных и валютных ресурсов.Специфической формой кредитного обслуживания внешнеэкономических связей являются операции лизинга, факторинга, форфетирования.Факторинг - это операция, которую проводит факторинговая компания или факторинговый отдел банка по оказанию разнообразных услуг экспортеру, продавшему товар на условиях коммерческого кредита, т.е. с отсрочкой платежа. Суть факторинга в том, что факторинговая компания (или фактор-фирма) покупает у своих клиентов их платежные требования к покупателям на условиях немедленной оплаты части стоимости отфактурованных поставок и уплаты остальной части, за вычетом комиссионных и процентов за кредит в строго определенные сроки, независимо от поступления выручки от покупателей. Разумеется, поступающий затем платеж зачисляется на счет фактор-компании.Факторинговые операции подразделяются на:внутренние, если поставщик, покупатель и фактор-фирма находятся в одной стране, и международные, если какая-то из трех стран находится в другом государстве;открытые, если должник уведомлен об участии в сделке факторинговой компании, и закрытые (конфиденциальные);с правом регресса , т.е. обратного требования к поставщику вернуть уплаченную сумму, или без права регресса; с условием о кредитовании поставщика в форме предварительной оплаты или оплаты требований к определенной дате.Форфейтинг - кредитование экспортера путем покупки векселей или других долговых требований. Эта форма трансформации коммерческого кредита в банковский. В результате продажи портфеля долговых требований упрощается структура баланса фирмы-экспортера, сокращаются сроки инкассации требований, бухгалтерские и административные расходыПродавцом при форфейтинге обычно выступает экспортер, выполнивший свои обязательства по контракту и стремящийся инкассировать расчетные документы импортера с целью получить наличные средства. В качестве покупателя (форфейтера) обычно выступает банк или специализированная компания. Покупатель (банк) берет на себя коммерческие риски, связанные с неплатежеспособностью импортеров без права регресса (оборота) этих документов на экспортера.Лизинг – соглашение об аренде движимого и недвижимого имущества на разные сроки до 15 лет. В отличие от традиционной аренды объект лизинговой сделки выбирается лизингополучателем, а лизингодатель приобретает оборудование за свой счет. Срок лизинга короче срока физического износа оборудования. По истечении срока лизинга клиент может продолжить аренду на льготных условиях или купить имущество по остаточной стоимости. В мировой практике лизингодателем обычно является лизинговая компания, а не коммерческий банк.
Классификацию кредита прежде всего принято осуществлять по следующим признакам:
1) по форме, в которой предоставляется конкретный кредит;
3) по сроку предоставления.
Классификация по этим признакам позволяет выделить основные формы кредита.
Кроме того, можно более детально классифицировать кредит используя дополнительные характеристики, при этом говорят о видах кредита внутри той или иной формы.
Вид кредита — это более детальная характеристика основной формы кредита за счет выделения дополнительных признаков. В основу детальной классификации положены принципы кредитования, поэтому многие конкретные виды кредитов отражают специфику движения кредита, т. е. характеризуют отдельные стороны организации кредитного процесса.
К первичным формам кредита относят: товарную; денежную и смешанную.
Товарная форма — это форма кредита, для которой характерно предоставление кредитором вещей, товаров на условиях встречной передачи равного количества других вещей, товаров того же рода и качества.
Подобные сделки широко применялись в античном обществе. Римское право регулировало такие кредитные отношения и определяло их как договор займа. Римские юристы проводили различие между займом и ссудой. При ссуде возврату подлежала не всякая подобная вещь, а именно та, которая была одолжена (та самая лошадь, которую брали для пахоты). При займе возврату подлежала всякая подобная вещь, т. е. вещь, обладающая теми же родовыми признаками (зерно того же сорта).
На основе товарной формы кредита получила всестороннее развитие его денежная форма - это форма кредита, для которой характерна передача денег на условиях возвратности.
В современном хозяйстве эта форма стала преобладающей. С самого момента появления ей была уготована особая роль, т. к. деньги представляют собой абсолютно ликвидный и легко заменимый актив .
Наряду с указанными формами существует смешанная форма кредита, которая совмещает в себе ряд свойств первых двух.
Действительно, кредит может предоставляться как путем передачи товара, что характерно для товарной формы, так и передачи денег, что свойственно его денежной форме. При этом погашение будет осуществляться в обратном порядке — деньгами или товарами.
В зависимости от того, кто является кредитором и заемщмком в сделке, выделяют следующие кредиты:
1) коммерческий (хозяйственный);
2) банковский;
3) гражданский (личный);
4) государственный;
5) междуна-родный;
6) потребительский.
Коммерческий кредит.
Коммерческий кредит можно охарактеризовать как кредит, предоставляемый одни юридическим лицом (продавцом) другому юридическому лицу (покупателю) в виде отсрочки платежа за проданные товары или покупателями продавцам в виде аванса или предоплаты за поставляемые товары.
Коммерческое кредитование является главным финансовым инструментом сбыта продукции в оптовой торговле. Продажа товаров в кредит стала обычным способом их реализации промышленными компаниями, она становится важным орудием конкуренции за счет дополнительного привлечения клиентов. Основной причиной широкого использования этой формы кредита являются расширение и укрепление экономических связей между хозяйствующими субъектами.
В современных условиях на практике применяются в основном три разновидности (вида) коммерческого кредита:
1) с фиксированным сроком погашения;
2) с уплатой цены лишь после фактической реализации заемщиком поставленных в рассрочку товаров (консигнация);
3) кредитование по открытому счету.
В первом случае после поставки товаров покупатель передает продавцу простой вексель как долговое обязательство оплатить товар по истечении определенного срока. Или же продавец сам выставляет тратту (переводной вексель) на покупателя, который, получив коммерческие документы, акцептует ее, т. е. дает согласие на оплату в указанный на ней срок.
Во втором случае мы имеем дело с консигнацией. Она представляет собой способ торговли в кредит, при котором розничный торговец получает товары без обязательства их оплаты. Часто об этой торговле говорят как о передаче товаров на реализацию. Если товары будут проданы, то будет осуществлен и платеж производителю, а если нет, то розничный торговец может вернуть товар производителю без выплаты неустойки. Консигнация обычно применяется при реализации новых, нетипичных товаров, спрос на которые трудно предположить.
Согласно договору об открытом счете, однажды принятому обеими сторонами, покупатель получает право делать периодические закупки без обращения за кредитом в каждом отдельном случае. Обычный порядок осуществления сделки таков: когда покупатель заказывает товар, он немедленно отгружается, а платеж за него производится в установленные сроки после получения счета.
Применение коммерческого кредита требует наличия у продавца достаточного капитала на случай замедления поступлений от должников. Поэтому в современном хозяйстве коммерческий кредит активно используется в первую очередь крупными компаниями, которые имеют наиболее благоприятные условия получения финансовых ресурсов через учет и залог векселей и через банковское рефинансирование коммерческого кредита (например, факторинг).
Банковский кредит.
Это кредит основной формой которого выступает передача денежных средств. Предоставляется исключительно специализированными кредитными организациями, имеющими лицензию на осуществление подобных операций от Центрального банка. В роли заемщика могут выступать юридические лица, органы государственной или местной власти. Кредитные отношения оформляются кредитным договором или кредитным сооглашением.
Банковский кредит отличается от коммерческого кредита следующими признаками:
а) в роли кредитора по банковскому кредиту выступают специализированные кредитно-финансовые организации, а не любые юридические лица, связанные с производством либо реализацией товаров;
б) средний процент по коммерческому кредиту, как правило, ниже средней ставки банковского процента на данный период времени. Плата за коммерческий кредит включается в цену товара, а не определяется специально через фиксированный процент от базовой суммы;
в) срок предоставления коммерческого кредита, как правило, значительно короче, чем у банковского кредита.
Классифицируется банковский кредит по ряду признаков.
Способ выдачи (предоставления) кредита:
а) наличные или безналичные кредиты (путем перечисления средств со счета на счет или путем выдачи наличных денег со счета);
б) рефинансирование (переучет векселей, покупка ресурсов на межбанковском рынке, выпуск коммерческим банком облигаций и других долговых обязательств);
в) переоформление (реструктуризация долга);
г) вексельные кредиты.
Валюта кредита. Кредиты предоставляются в национальной валюте, в валюте страны кредитора, в валюте третьей страны.
Количество участников. Возможны двусторонние и многосторонние сделки (кредитование банковским консорциумом, синдицированные кредиты).
Целевое назначение банковского кредита.
Кредиты предоставляются:
а) на увеличение основного капитала (обновление производственных фондов, новое строительство, расширение объемов производства);
б) на временное пополнение оборотных средств
в) на реализацию инвестиционных проектов;
г) ипотечные кредиты и т.п.
Техника предоставления:
а) разовые кредиты, т. е. выдаваемые одной суммой;
б) лимитированные кредиты (овердрафт; кредитные линии).
Кредитная линия предполагает использование заемных средств в пределах установленного лимита. В его рамках предприятия могут получать денежные средства на цели, предусмотренные договором, и возвращать их в течение действия договора кредитной линии. Существуют следующие виды кредитных линий: сезонная; возобновляемая, т. е. клиент после погашения задолженности по кредиту имеет право опять получить кредит в пределах установленного лимита; кредитная линия с уведомлением клиента о верхнем пределе кредитования, превышение которого недопустимо, или предполагает выплату повышенных процентов за его превышение; подтверждаемая линия — каждый раз клиент обязан согласовывать условия предоставления конкретной суммы в рамках кредитной линии.
Овердрафт представляет собой устранение временного недостатка оборотных средств у предприятия для осуществления текущих платежей посредством кредитования расчетного счета клиента банка за счет денежных средств банка в сумме не более 10-15% от ежемесячного оборота по расчетному счету клиента. Предоставляется, как правило, под поступление денежных средств на расчетный счет клиента, которые тут же списываются в погашение овердрафта, т. е. фактически без обеспечения (хотя оно может быть предусмотрено по договору с банком).
По критерию обеспеченности кредиты делятся на обеспеченные и необеспеченные. Единственной формой обеспечения возврата необеспеченных кредитов является кредитный договор. Обеспеченные кредиты — основная разновидность современного банковского кредита, в котором находит свое практическое выражение один из базовых принципов кредитования. В роли обеспечения может выступить любое имущество, принадлежащее заемщику на правах собственности, чаще всего — недвижимость или ценные бумаги. При нарушении заемщиком своих обязательств это имущество реализуется с целью возмещения понесенных убытков. Размер выдаваемой ссуды, как правило, меньше среднерыночной стоимости предложенного обеспечения и определяется соглашением сторон.
Срок погашения.
В зависимости от сроков погашения кредиты подразделяются на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные.
а) Краткосрочные кредиты предоставляются, как правило, на пополнение оборотных средств (текущее кредитование оборотного капитала) заемщика. Наиболее активно применяются на фондовом рынке, в торговле и сфере услуг. Срок погашения по этому виду кредита обычно не превышает одного года.
б) Среднесрочные кредиты предоставляются на срок от одного года до трех лет на цели как производственного, так и чисто коммерческого характера. Наибольшее распространение получили в аграрном секторе и при частичной модернизации производства.
в) Долгосрочные кредиты используются, как правило, в инвестиционных целях. Как и среднесрочные ссуды, они обслуживают движение основных средств, отличаясь большими объемами передаваемых кредитных ресурсов. Применяются при кредитовании реконструкции, технического перевооружения, нового строительства на предприятиях всех сфер экономики. Средний срок погашения обычно составляет от трех до пяти лет, но может достигать 25 и более лет, особенно при получении соответствующих финансовых гарантий со стороны государства.
По способам погашения кредиты подразделяются на:
1) кредиты, погашаемые одной суммой в конце срока;
2) кредиты, погашаемые в рассрочку;
3) кредиты, погашаемые неравными долями в течение срока кредита (как правило, с предоставлением льготного периода).
Кредиты, погашаемые единовременным взносом (платежом) со стороны заемщика, — традиционная форма возврата краткосрочных ссуд, весьма функциональная с позиций юридического оформления, так как не требует использования механизма исчисления дифференцированного процента.
Конкретные условия (порядок) возврата кредитов, погашаемых в рассрочку в течение всего срока действия кредитного договора, определяются договором, используются, как правило, при среднесрочных кредитах. Для долгосрочных кредитов на инвестиционные цели часто применяется льготный период (до года), в течение которого заемщик не уплачивает ни процентов, ни части долга. За это время заемщик успевает установить оборудование и запустить производство.
По видам процентной ставки кредиты делятся на: кредиты с фиксированной процентной ставкой и кредиты с плавающей процентной ставкой.
Согласно различным способам взимания процента выделяют несколько видов кредитов:
а) кредиты, процент по которым выплачивается в момент его общего погашения. Традиционная для рыночной экономики форма оплаты краткосрочных ссуд, имеющая наиболее функциональный с позиции простоты расчета характер.
б) кредиты, процент по которым выплачивается равномерными взносами заемщика в течение всего срока действия кредитного договора. Традиционная форма оплаты средне- и долгосрочных ссуд, имеющая достаточно дифференцированный характер в зависимости от договоренности сторон (например, по долгосрочным ссудам выплата процента может начинаться как по завершении первого года пользования кредитом, так и спустя более продолжительный срок).
в) кредиты, процент по которым удерживается банком в момент непосредственной выдачи их заемщику. Для развитой рыночной экономики эта форма абсолютно нехарактерна и используется лишь при высокой инфляции.
Гражданский (личный) кредит.
Для этой основной формы кредита характерно участие отдельных граждан в кредитных отношениях. Они выступают в качестве кредиторов и заемщиков друг друга при заимствовании денег или товаров для личных, а не предпринимательских целей. В целом эти отношения носят локальный (семейный, родственный) характер, кредитным договором не оформляются.
Государственный кредит.
Основной признак этой формы кредита — непременное участие государства в лице центральных и местных органов исполнительной власти. Субъектами государственного кредита выступают юридические и физические лица, с одной стороны, и центральные и местные органы власти — с другой. Государство выступает заемщиком или кредитором. Традиционно эта форма кредита связана с выпуском государственных облигаций или иных ценных бумаг и получила название государственного займа. Гораздо реже государство выступает в качестве кредитора, предоставляя кредиты юридическим и физическим лицам.
К государственному кредиту относится также предоставление государством гарантий по заемным обязательствам юридических и физических лиц.
Государственные кредиты можно разделить на виды по следующим признакам:
1) по срокам предоставления кредита: краткосрочные (со сроком погашения до 1 года), среднесрочные (от 1 года до 5 лет) и долгосрочные (свыше 5 лет) кредиты;
2) по месту размещения: внутренние и внешние (международные) кредиты;
3) по субъектам отношений: кредиты, размещаемые центральными и местными органами власти;
4) по рыночному статусу: рыночные (свободно размещаемые на фондовом рынке) и нерыночные — займы, не подлежащие обращению на рынке. Они рассчитаны на отдельные (целевые) категории инвесторов;
5) по доходности: процентные или с нулевым купоном.
Процентные займы предполагают (от 2 до 4 раз в год) выплату дохода по купонам — отрывным квитанциям облигации. Краткосрочные займы, как правило, не имеют купонов. Они продаются со скидкой от номинала, указанного на облигации, а погашаются по номиналу. Разница и составляет сумму дохода по облигации.
6) по методу определения дохода: с твердым доходом и с плавающим доходом.
Международный кредит.
Международный кредит - это кредит, характеризующий форму кредитных отношений между государствами или между хозяйствующими субъектами разных стран.
Он используется в виде:
1) коммерческого (межфирменного);
2) банковского;
3) межгосударственного кредита.
При этом в кредитных отношениях с участием государств и международных институтов всегда выступает в денежной форме, во внешнеторговой деятельности — в денежной и в товарной форме (как разновидность коммерческого кредита импортеру или экспртеру).
В качестве заемщиков и кредиторов выступают частные предприятия (в том числе банки), государственные учреждения (министерства и ведомства) и международные (МВФ , МБРР) и региональные (ЕБРР) финансовые организации.
Конкретные виды международного кредита можно классифицировать по ряду признаков:
1) по целевому назначению: коммерческие или денежные кредиты, включая средства на приобретение основного капитала, новое строительство, иные инвестиционные нужды;
2) по сроку предоставления: краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные кредиты;
3) по валюте предоставления:
кредит в валюте страны-заемщика или
страны-кредитора, в валюте третьей страны.
Характерным признаком международного кредита выступает его дополнительная правовая или экономическая защищенность в форме частного страхования и государственных гарантий.
Потребительский кредит.
Это форма кредитования физических лиц. Целью является удовлетворение потребительских нужд населения — для приобретения земельных участков, жилья, дач, автомобилей, товаров длительного пользования. Предоставляется под ипотеку (закладную) земельных участков, жилья, залог автомобиля, ценных бумаг, поручительство третьих лиц.
В роли кредитора могут выступать как специализированные финансово-кредитные организации и банки, так и любые юридические лица, осуществляющие реализацию товаров или услуг.
Обычно с помощью такого кредита реализуются товары длительного пользования (автомобили, холодильники, мебель, бытовая техника). Срок кредита составляет до 3 лет, процент - от 10 до 25. Население в промышленно развитых странах тратит от 10 до 20% своих ежегодных доходов на покрытие потребительского кредита. В случае неуплаты по нему имущество изымается кредитором.
Похожие статьи
