Налоговая политика в разных странах сильно различается. Однако и общие черты в любом случае присутствуют. Таким образом, во всех странах физические лица платят часть средств от своей прибыли в виде налогов.

Сегодня мы расскажем про:

• Налог с продажи акций физическим лицом
• Налог на дивиденды
• Тонкости налогообложения доходов с акций
• Как избежать налогов

Любой доход физического лица обязательно подлежит налоговой нагрузке. К сожалению, современное законодательство таково, что даже если налоговая служба не востребовала 13%, то человек обязан отдать процент в казну сам. В ином случае ему придется нести ответственность перед законом, в том числе и уголовную.

Налог на акции

Любой брокер, имеющий лицензию Центробанка, выступает в роли налогового агента, то есть он должен удерживать налоги со счетов клиентов и передавать эти денежные средства государству. Давайте разберем подробнее, как это происходит.

Расчет налогов с продажи акций брокер проводит двумя путями:

1. Первый и самый распространенный – при выводе средств. Если трейдер получил прибыль от торговых сделок и выводит деньги со своего счета, то компания в этот же момент рассчитает налог, равный 13%, вычтет его из прибыли и уже потом отправит запрашиваемую сумму на счет.
2. Во втором случае расчет произойдет планово, по окончанию отчетного периода (календарный год). В конце года брокер проведет сальдирование прибыли и убытков, полученных клиентом за это время и, если обнаружится прибыль, удержит с нее 13%.

Очень важное замечание. Прибыль и убытки считаются только по закрытым сделкам.

Таким образом, если вы купили 100 акций по 50 рублей, а к концу года они уже стоят 100 рублей, но вы их все еще держите, то никакой налог списан не будет. Соответственно, когда вы продали ваши акции по 100 рублей, то налог буден списан либо при попытке вывести средства, либо, если вы дождетесь расчета в конце года.

Пример : продаем 100 акций по 100 рублей, получаем 10 000 рублей, учитывая, что акции покупались по 50 рублей за штуку, то вы заработали 5000 рублей, с которых будет удержано 13% (650 рублей).

Налог на прибыль с дивидендов

Налог на дивиденды, как и с любой другой прибыли, человек обязан уплатить. До 2015 года распределение прибыли между собственниками акций облагалось льготной ставкой в 11%. Теперь эта цифра устарела. Как и любой другой доход, клиенты брокерских фирм платят налог на дивиденды давно знакомые всем 13%. Чаще всего брокер самостоятельно рассчитывает необходимую сумму и выплачивает уже «чистые » .

Почему люди не привыкли платить налоги с акций?

Корни этого явления ведут к . Большая часть трейдеров начинала свою работу именно с этой площадки.

Подавляющее число валютных брокеров зарегистрированы в офшорах, где действует иное налоговое законодательство, нежели в домашней стране их клиента. Естественно, отечественная налоговая служба просто не имеет инструмента мониторинга дохода, который трейдер может там получить. Соответственно, гражданин самостоятельно должен задекларировать свою прибыль. Но, как показывает практика, мало кто желает отдавать свои кровные деньги государству.

В конечном итоге, когда начинающий трейдер эволюционирует в профессионального инвестора и начинает работать на более серьезных площадках, у него появляются вопросы относительно того, куда делись его заработанные деньги?

Налог на ценные бумаги — проблемы и неловкие ситуации

Очень часто уплата налогов на акции создает дополнительную «головную боль » для клиентских менеджеров . Связано это с тем, что большинство клиентов, как уже говорилось выше, даже понятия не имеет о том, что их доходы от акций облагаются налогом (13%).

Пример неловкой ситуации с налогами на ценные бумаги.

Человек торгует целый год (2018) в убыток, теряя большую часть своего депо, размер которого со 100 000 рублей уменьшился до 70 000 . В январе следующего года (2019) он проводит пару прибыльных сделок по акциям и решает вывести оставшиеся деньги (90 000 рублей). В итоге он получает сумму меньшую (87 400), нежели он видел в торговом терминале. Что этот человек сделает дальше? Он обратится к своему брокеру с жалобой на неверный расчет. В отдельных случаях дело доходит до обвинений в воровстве .

• Что же на самом деле сделал брокер? А он просто выполнил закон, удержав налог на доход от акций, полученный уже в другом отчетном периоде.

Очень важно понимать, что брокер может сальдировать (вычитать) прибыль и убытки только в рамках одного отчетного периода.

Чтобы вернуть НДФЛ, который был удержан неверно, (то есть в нашем случае трейдер не вышел из убытка от первоначального депозита ), необходимо взять справку у брокера о полученных убытках (в нашем случае в 2018 году ) и обратиться с ней в налоговую с законным требованием вернуть деньги. По окончанию календарного года брокер уже никак не сможет помочь в этой ситуации.

Выглядит громоздко и неудобно? Так оно и есть. К сожалению, таково законодательство.

Что еще важно знать о сальдировании? Как упоминалось выше, брокер может сальдировать прибыль и убытки в рамках одного года. Предположим ситуацию, что вы получили прибыль 5000 рублей , от начального депозита в 10 000 руб. Итого — у вас на счете 15 000 рублей . Вы решаете отозвать с рынка 5000, и брокер с вас снимает 13%. После этого вы снова входите в позицию, но на этот раз получаете убыток – 5000 рублей. Все это происходит в рамках одного года. Смысл должен быть понятен: заработали 5000, уплатили налог, потеряли 5000.

В этот момент включается магия под названием «сервис».

Большинство профессиональных брокеров самостоятельно уведомят вас о том, что у вас есть «переплаченные налоги «. Появится возможность подать заявление (электронно или письменно ) на возврат этих средств. В конечном итоге компания вернет эти злополучные 13% обратно. Еще раз напоминаем, что этот фокус работает только в рамках одного года. Если сальдировать нужно два или более лет, то необходимо обращаться в налоговую инспекцию.

Также бывают ситуации, когда инвестор заводит на свой счет не деньги, а ценные бумаги . В таком случае клиент должен представить справку текущему брокеру о происхождении бумаг.

Если ценные бумаги были переведены из депозитария другого брокера и были получены в результате сделки, то никаких претензий в плане налогообложения не будет. Однако если бумаги были получены в результате приватизации, и клиент их первый владелец, то он по закону обязан заплатить налог на акции от их полной рыночной стоимости.

Ярким примерам служат наследники и собственники, которые не помнили о том, что на их имя хранятся ценные бумаги. Когда такие люди пытаются продать свои активы, то 13% будут списаны со всей суммы сделки.

Лучшие брокеры для инвестиций в акции

• eToro

Как уйти от уплаты налогов на акции

Правительство РФ пошло на уступки инвесторам и с 2015 года запустило программу ИИС (Индивидуальный Инвестиционный Счет ). Это обычный брокерский счет, который открывается на физическое лицо с 2-мя отличиями.

Первое – по этому счету не удерживаются налоги. Совсем

Второе – такой счет должен просуществовать 3 года, перед тем, как с него можно будет что-то вывести. Именно просуществовать, даже пустым.

Вообще нам предлагается два типа вычета: «А» и «Б».

1. Тип «А» — это когда мы хотим вернуть налоги, которые заплатили уже раньше, (например, зарплата). Разберем на примере: за год работодатель заплатил нам 100 000 рублей заработной платы. 13%, то есть 13 000 забрала налоговая. В следующем году мы вкладываем на ИИС 100 000 и имеем право потребовать возврата кровных 13 000 рублей. Только нужно понимать, что внесенные средства можно будет снять только спустя 3 года с открытия ИИС. Торговать этими деньгами нам не обязательно. Но если мы вдруг решим проинвестировать эти средства в ценные бумаги и получим доход, то он не будет подлежать налогообложению до конца действия ИИС.
2. Тип «Б» — это когда мы просто не хотим платить налоги на прибыль с акций. Заводим деньги, торгуем, ждем три года и выводим средства без уплаты НДФЛ (в случае с типом «А» 13% мы все же платим в конце действия ИИС ) – все просто.

Отдельно стоит упомянуть, что ИИС нельзя пополнить более чем на 400 000 рублей в год.

Несальдируемые налоговые базы

Если инвестор получил серьезные убытки в прошлом, а затем вернул свои деньги прибыльными сделками спустя несколько лет, то он должен знать, что существует сальдируемые и несальдируемые налоговые базы.

Что это такое? Допустим, убытки сформировались на фондовом рынке, после чего деньги трейдер вернул также на этой секции. Тогда перед инвестором нет никаких препятствий, чтобы вернуть уплаченный им НДФЛ и хотя бы «выйти в ноль «. Но если убыток был получен на фондовом рынке, а «отбился » уже на срочном, то просальдировать и рынок акций не выйдет. Все дело в том, что налоговая инспекция считает, что данные площадки на бирже слишком сильно отличаются по своей специфике, и их нельзя сравнивать.

Но даже в таком виде налоговое законодательство в РФ относительно фондового рынка можно считать продвинутым. Дело в том, что такие услуги, как сальдирование внутри года, внутри разных периодов на одной секции рынка – это уже большое достижение. Раньше такие услуги не предоставлялись. Более того, региональные инспекции часто предлагают взыскать НДФЛ со всей суммы сделки, а не только с прибыли клиента. Такое происходит, когда клиент обращается как раз для сальдирования.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter , и мы её обязательно исправим! Огромное спасибо вам за помощь, это очень важно для нас и наших читателей!

При желании стать инвестором стоит понимать, что покупка акций физическим лицом будет значительно упрощена, если воспользоваться услугами кредитного брокера или управляющего инвестиционного фонда. При этом вся работа, которую должен выполнять гражданин, станет обязательством специалиста. Поэтому покупка акций Сбербанка и Газпрома не является проблемой. Однако стоит понимать, что за доходность будет отвечать также специалист, поэтому она может быть недостаточной для физического лица. Следовательно, ему предстоит решить, какой из методов выбрать.

Определение периода увеличенной доходности акций

Если гражданин решил самостоятельно заняться покупкой и управлением акций, ему необходимо научиться определять периоды повышения их доходности. Это непросто, так как они достаточно редко встречаются. Стоит отметить, что покупка акций является нелегкой задачей, как и другие финансовые операции. Пользуясь советами брокерских компаний, можно получить серьезные убытки. По этой причине гражданин должен самостоятельно проводить исследования и определять, продавать ли акции, если они теряют цену.

Нужно ли уплачивать налоги при покупке акций?

При проведении финансовых операций с акциями физическое лицо должно уплачивать два Первым является акций, а вторым - НДФЛ со ставкой в 13%. Налог на доход придется уплачивать только в том случае, если гражданин будет получать прибыть с помощью данного финансового инструмента. Его необходимо уплачивать после вывода денежных средств с инвестиционных счетов, а также в конце каждого календарного года.

Стоит понимать, что покупка и продажа акций Газпрома или других крупных компаний пользуется спросом, поэтому их можно назвать полезными операциями. Владение акциями предполагает получение выплаты дополнительных доходов ежегодно. Безусловно, на данный вид дохода налагается налог на дивиденды. В зависимости от типа предприятия, акции которого были куплены, ставка налога будет варьироваться от 9% до 15%.

Где купить акции?

Физическое лицо может приобрести акции на На сегодняшний день она является компьютеризованным центром. С помощью интернета в него стекаются заявки на проведение операций с акциями, переданные от участников торгов. Если заявки подходят по стоимости, они подтверждаются в автоматическом порядке. Остальные заявки становятся в очередь до того момента, пока предыдущие предложения не будут сняты.

Согласно отечественному законодательству, физические лица не имеют права на самостоятельное выполнение покупок и продаж акций. Для этого необходимо пользоваться услугами посредников. Ими выступают инвестиционные компании, которых также называют брокерами. Юридические лица, и профессиональные участники биржи могут управлять по поручению своего клиента.

Покупка акций физическим лицом с помощью интернета

Заниматься приобретением акций в интернете достаточно выгодно. Однако при этом стоит выполнять важные расчеты, которые повлияют на дальнейшее получение прибыли. С помощью интернета можно выполнить их за считанные минуты. Собственноручно провести вычисления этого типа так быстро не выйдет. На это будет потрачено действительного много времени.

Для самостоятельной покупки и продажи акций довольно важно учитывать множество факторов. С помощью различных интернет-сервисов можно существенно упростить эту процедуру. Покупка акций физическим лицом может принести значительную прибыль, если трейдер будет грамотно распоряжаться своими средствами.

Получив прибыль на операциях акциями трейдер сталкивается с необходимостью платить налоги. Налогообложение операций с ценными бумагами не является слишком сложной вещью в плане расчета, однако здесь есть свой тонкости и способы минимизировать налоги .

Для начала разберемся с налогообложением для инвесторов, т.е. какие налоги платит инвестор и что является налогооблагаемой базой.

Налог на государственные и муниципальные облигации . Купонные выплаты по государственным и муниципальным облигациям налогом не облагаются.

Налог на дивиденд . Налог на дивиденд является самым низким налогом, который платит инвестор. Он составляет 9% от величины дивиденда . Обычно дивиденд начисляется на счет (брокерский или банковский) акционера уже в чистом виде, без налога. Налог уплачивает сама компания. Таким образом, если акционеру начислили, например, 1 рубль дивиденда на акцию, то акционер получит 91 копейку на каждую акцию.

Прочие доходы от операций с ценными бумагами облагаются по ставке 13% .
Налоговой базой является курсовая разница между ценой покупки и ценой продажи актива (акции, фьючерса, опциона) минус прямые затраты на обслуживание счета (комиссии брокера, биржи, депозитария). Такие затраты как плата за Интернет не учитываются.

Стоит помнить, что налог инвестор платит лишь в том случае, если в период с 1 января по 31 декабря у него образовалась прибыль. Причем прибыль инвестор платит в случае, если она не бумажная, а реальная, т.е. прибыль была зафиксирована в течении года.

Кто платит налог с дохода от акций?

Юридические лица , т.е. организации платят налоги самостоятельно.

Физические лица , т.е. инвесторы самостоятельно налоги не платят, только в некоторых случаях. Согласно Налоговому Кодексу брокер является налоговым агентом. Это означает, что все обязанности по уплате налогов брокер берет на себя. Только необходимо знать, что если на конец года Вы уйдете в бумаги (или Вы переводите бумаги к другому брокеру) и на счете не окажется денег для уплаты налога, хотя прибыль за период была, то брокер не станет списывать сумму налога в минус - он просто не заплатит налог за Вас, а передаст в налоговую информацию, что налог невозможно было удержать. В этом случае до 1 апреля следующего года необходимо самостоятельно подавать в налоговую форму 3 НДФЛ о доходах за текущий год, что не каждому будет удобно.

Налог на дивиденд платится самой компанией. Налог на курсовую разницу выплачивает брокер, т.к. брокер является налоговым агентом.

Как уменьшить налоги? 6 законных способов

С проблемой минимизации налогов сталкивается в конце года любой инвестор. Способов легального уменьшения размеров налогов существует немного, но тем не менее, они есть.

Первый способ . При открытии брокерского счета стоит сразу определить по какому методу расчета налогооблагаемой базы будут рассчитываться Ваши операции. Таких методов два: ЛИФО и ФИФО . При методе ЛИФО последние купленные акции списываются при продаже. При методе ФИФО – первые.

Что это значит? Предположим, что трейдер имеет в своем портфеле акции, купленные на долгий срок и периодически он совершает спекулятивные покупки тех же акций на короткий срок. В этом случае трейдеру будет невыгодно, если при закрытии спекулятивных позиций брокер будет продавать акции, купленные ранее на длительный срок, т.е. по методу ФИФО. Трейдеру необходимо, чтобы при закрытии спекулятивных сделок продавались акции, купленные в последнюю очередь, а его инвестиция оставалась нетронутой, т.е. для него необходим метод ЛИФО. Применение метода ЛИФО для долгосрочных инвесторов является предпочтительнее ФИФО .

К сожалению, метод ЛИФО больше не применяется для учета сделок с финансовыми инструментами с 2010 года. Теперь брокеры рассчитывают прибыль только по методу ФИФО. Это означает, что если у Вас бумага куплена на долгую перспективу, но Вы хотите совершать с ней и краткосрочные сделки, то дабы разграничить такие стратегии придется иметь два счета. Один под долгосрочные инвестиции, а второй - под краткосрочные.

Второй способ . Следует знать, что доходы и убытки, получаемые от разных инвестиций никак не могут суммироваться . Логична была бы ситуация если бы доход, полученный с рынка акций суммировался бы, например, с убытком, полученным от доверительного управления, и, таким образом, уменьшилась бы налогооблагаемая база. На практике получается, что инвесторы платят налоги только с прибыли, а убытки, полученные от других инвестиций не учитываются. На самом деле можно суммировать прибыль и убытки от сделок с обращающимися на бирже акциями, и фьючерсами и опционами, базовым активом по которым являются индексы и акции.

Что делать в такой ситуации? Можно сделать так, чтобы максимальное число инвестиций было привязано к единому брокерскому счету, т.е. открывать счета стоит у одного брокера. Если у Вас несколько брокерских счетов у разных брокеров, то стоит сократить их число для налоговой оптимизации. Кроме того, некоторые активы, например акции, облигации и ПИФы можно покупать с одного счета на единых площадках (на ММВБ).

Третий способ . При переводе акций от одного брокера к другому необходимо взять документ, подтверждающий цену покупки акций . Если такого не сделать, то второй брокер будет считать что цена покупки акций равна нулю и при продаже таких акций инвестор заплатит налог с полной суммы продажи, а не с прибыли.

Четвертый способ . Если на конец года у Вас образовалась прибыль по операциям, но есть незакрытые убыточные позиции , то стоит в конце года их закрыть и обратно купить проданные акции. Такая операция снизит налоговую базу. Только не стоит фиксировать убыток бо льший, чем накопленная прибыль, иначе цена покупки акций будет низкой и при последующей продаже по более высокой цене придется платить налог уже с бо льшей прибыли.

Пятый способ . С 1 января 2010 вступили новые правила по учету убытков. Теперь можно переносить убыток на 10 лет , начиная с 2010 года. То есть, если в 2011 году Вы получили убыток, то Вы его можете частично или полностью перенести до 2021 года. Этим убытком можно перекрывать прибыль следующих периодов. Только не надо думать что брокер сам посчитает за Вас все убытки за прошлые периоды - их надо самостоятельно декларировать в налоговой и затем предоставлять брокеру, когда надо уменьшить налогооблагаемую базу.

Шестой способ . С 2011 года начали действовать два имущественных вычета, воспользоваться которыми можно будет не ранее 2016 года. Первый вычет: если акции находятся во владении не менее 5 лет и относятся к инновационному сектору. Пока список таких акций не определен. Второй способ: если акции находились во вледении не менее 5 лет являлись необращающимися все время их владеения и на момент продажи они также необращающиеся. Купить и продать такие акции можно только на внебиржевом рынке.

В западных странах торговля ценными бумагами ведется уже несколько столетий и является общеизвестным средством вложения и приумножения капитала. Значительная часть граждан с достижением совершеннолетия ежемесячно инвестирует часть дохода, что позволяет при грамотной стратегии, через пять — десять лет считаться состоятельным человеком. Покупка акций физическими лицами в России, как общественный институт достижения финансовой безопасности, только проходит этап становления.

Что такое акция

Это ценная бумага, отражающая долю компании ее выпустившей, соответствующей ее номинальной стоимости. Ее владелец фактически является собственником части организации и при наличии определенного количества может принимать участие в руководстве, получает право на начисление части прибыли общества — .

Грамотное вложение в акции может принести прибыль

Обыкновенные - позволяют владельцу быть членом собраний акционеров и оказывать влияние на управление обществом. Один эмитент соответствует одному голосу. Дивиденды по ним начисляются по усмотрению руководства общества. Лицо, в руках которого сосредоточены 25% бумаг плюс 1, имеет право блокировать любые решения совета предприятия, пакет более 50% дает право единоличного управления.

Привилегированные - гарантируют получение определенного процента прибыли, но влиять на жизнь общества могут только при невыплате дивидендов. Кроме того, при банкротстве и ликвидации, обязательства по ним компенсируются первоочередно.

История появления

История инвестирования начинается в 15-16 веках. С развитием международной торговли, появлением колониальных товаров на европейских рынках, компаниям требовались значительные средства для строительства кораблей и освоения новых маршрутов поставок товаров. Выходом стал выпуск ценных бумаг, покупая которые частные инвесторы вкладывали деньги в предприятия с получением доли доходов. Перепродажа этих прав сформировала первый рынок обязательств, а уже с 1773 года, начала работу Лондонская фондовая биржа.

Дореволюционная Россия не отставала от Европы, акционерное общество по строительству кораблей было учреждено в 1782. За последующие 50 лет крупных организаций появилось более шестидесяти. Первый в истории финансовый кризис с обрушением рынка ценных бумаг также произошел в нашей стране в 1836 году. Однако, он способствовал развитию законодательства регулирующего выпуск, торговлю эмитентами. С началом 20-го века Санкт-Петербургская биржа занимала пятое место планеты по обороту капитала.

Сегодня ценных бумаг в физическом смысле не существует, фактически это электронная запись о предприятии, количестве, стоимости и владельце . Сотни тысяч и миллионы сделок совершаются на виртуальных торговых площадках по всему миру ежечасно. Законодательно все операции купли-продажи могут выполняться лишь лицензированными участниками - брокерами. Только через их посредничество эмитенты могут приобретаться — продаваться физическими лицами.

Документом, подтверждающим право владения, является справка организации-регистратора о наличии эмиссии у клиента на соответствующем электронном счете - счете депо.

Привилегированная акция Сбербанка

Где купить ценные бумаги

Существуют три способа купить акции физическому лицу:

1. Приобрести напрямую у компании их выпустившей. При этом на руки выдается сертификат о праве собственности и выписка об изменении записи в реестре организации регистратора или депозитария. Также можно вернуть бумаги эмитенту, правда, на его условиях.
2. Купить у физического или юридического лица через оформление договора купли-продажи , с получением тех же документов о владении. Этот вариант сопряжен со значительными рисками и требует серьезной проверки права собственности продавца.
3. На фондовой бирже через брокера . Самый простой и распространенный способ. Достаточно заключить договор с организацией, имеющей лицензию на проведение биржевых операций. Сделки могут совершаться подачей приказов письменно, по телефону с подтверждением через индивидуальный код клиента, по сети интернет с помощью специального программного обеспечения.

Из чего складывается доход

Эмитенты могут приносить прибыль тремя путями:

1. Повышение цены. Открытие так называемой «длинной позиции». Покупка по выгодной цене в момент падения, с продажей через некоторый промежуток времени на пике роста. При правильном анализе доходность вложенных средств может достигать 30-50% годовых, а при небольшой удаче гораздо выше. Для успешного инвестирования необходимы знания рынка, экономической ситуации, основ фундаментального и технического анализа прогнозирования стоимости, интуиция, которая приходит с опытом. Участники торгов, играющие на повышение, называются «быками».
2. Падение котировок - открытие «короткой позиции», на профессиональном сленге «надеть шорты». Используется трейдерами - биржевыми игроками. Метод позволяет заработать на снижении, суть заключается в заимствовании акций у брокера, их продажа по высокой стоимости, а покупка и возврат по более низкой. Разница составляет выигрыш «медведя» — участника торгов, работающего на понижении курса. Для успешного использования «шорт» требуется отличное рыночное чутье и знание методов прогнозирования. Минусом является то, что брокер дает эмитенты лишь на определенный срок, при неудачном развороте курса на повышение, вместо прибыли придется фиксировать убыток.
3. Дивиденды . Чтобы получить часть прибыли юридического лица, достаточно владеть его эмиссией за день до закрытия реестра. Заработать на разнице курса, не теряя дивидендов, вряд ли получится, как правило, котировки достигают пика именно в этот момент, а с началом торгов, следующим утром, резко падают - так называемый «утренний гэп». Доходность может достигать 8-15%, это несколько выше, чем ставки по вкладам в банке. Профессиональные инвесторы рассматривают дивиденды, как дополнение к игре на изменениях курса.

Прибыль с акций можно получить с разницы котировок

Методы прогнозирования

Прежде всего, нужно понять, что инвестиции это не азартная игра. Не стоит «складывать все яйца в одну корзину», занимать все средства одним инструментом, слушать советы «гуру» финансового рынка, преследующих зачастую свои цели.

Грамотно собранный портфель, владение техниками анализа, постоянный мониторинг финансовых новостей, разработка собственной стратегии инвестирования позволят увеличить доход, свести риск убытков к минимуму.

Существуют две теории прогнозирования - фундаментальный и технический анализ.

Принцип технического анализ а заключается построением математической модели изменения стоимости исходя из графика котировок за предыдущие периоды. Многие успешные инвесторы относятся к методу скептически.

Однако, более половины трейдеров используют эту технику, таким образом, оказывая существенное влияние на котировки. Кроме того, только исследование предыдущих колебаний, позволяет определить наилучшую цену покупки — продажи эмитента или выбрать более надежный инструмент.

Идея фундаментального анализа , заключается в поиске недооцененных компаний. Если активы и пассивы общества превышают его рыночную капитализацию - суммарную стоимость выпущенных акций, то следует ожидать роста котировок. И наоборот, переоцененные инструменты, с большей долей вероятности станут падать.

Успешный инвестор работает с обоими принципами, дополняющими исследования общей картины экономики.

Покупка акций возможна через юридическое лицо

Надежным источником данных является раскрытие информации акционерных обществ, публикуемое в СМИ. К примеру, если согласно отчета, организация получила прибыль, превышающую доход за предыдущий период, скорее всего, ее акции пропорционально вырастут в цене.

Мониторинг позиций фьючерсных контрактов на ресурсы, также позволяет предсказать курс предприятий, так или иначе связанных с данной продукцией.

Еще один хороший способ предвидения - слежение за котировками на других мировых биржах. В масштабах планеты торги ведутся круглосуточно. Эмитенты большинства компаний, фьючерсы представлены на нескольких площадках, разделенных тысячами километров. Благодаря разнице во времени, появляется возможность соотносить результаты торгов на других континентах с вероятным развитием курса на российских рынках.

Как стать инвестором

Сегодня, для того чтобы серьезно заняться инвестированием не требуется ничего, не нужна даже значительная сумма денег. Необходимо наличие компьютера или смартфона с доступом в интернет. Специальное программное обеспечение, связанное с торговой площадкой (ММВБ, РТС, ФБСПБ), предоставляется брокером.

Гражданин должен явиться в офис организации, предоставляющей брокерские услуги для заключения договора , открытия расчетного счета и счета депо.

Практически все крупные банки предлагают посредничество в торговле эмитентами. Выбор действительно велик - Сбербанк, ВТБ-24, Россельхозбанк. Открытие, Финам, БКС и это только начало списка из десятков компаний. У одних более выгодные условия по комиссии, у других прекрасная команда аналитиков, созданная для поддержки своих клиентов.

В офисе брокерской компании также можно стать владельцем акций

После заключения договора, скачивания, установки, настройки программного обеспечения гражданин получает доступ к бирже в режиме онлайн. Перед началом работы, дабы избежать незапланированных убытков, нужно хорошо разобраться в специфике сервиса . Многие брокеры дают возможность потренироваться с демо режимом - как купить, продать, создать заявку, выставить стоп заявку.

Следует хорошо усвоить некоторые тонкости:

1. Акции продаются и покупаются лотами с определенным количеством единиц, поэтому стоит заранее позаботиться о переводе необходимой суммы на счет, чтобы не пропустить выгодную сделку.
2. Неверное нажатие на кнопку при режиме торгов, способно принести реальные убытки, откаты как в компьютерных играх невозможны.
3. Следует просчитывать выгоду каждой сделки и следить, чтобы она превышала комиссию за ее проведение.
4. Банки предоставляют клиенту финансовые рычаги - кредиты к уже имеющимся средствам для совершения коротких операций. Время пользования «плечами» ограничено, поэтому действовать ими следует с осторожностью, а новичкам вообще избегать. Неверно просчитанный курс во взаимодействии с рычагом способен очень быстро обнулить счет.
5. Инвестиционная прибыль облагается налогом на доходы физических лиц согласно законодательству. Как правило, в качестве налогового агента выступает брокер.

Активная часть населения старается как можно надежнее обезопасить свои средства и найти оптимальные варианты вложений, как в плане доходов в перспективе, так и относительно падающего курса национальной валюты.
Одним из вариантов, который эксперты рекомендуют к рассмотрению является покупка акций различных компаний .

Первым делом, давайте выясним, что же такое акции простым языком и какими они бывают.

Акции — это ценные эмиссионные (ограниченного тиража) бумаги, выпускаемые акционерной компанией, и дающие возможность собственнику бумаг на получение части прибыли в виде процентов от дохода компании, или же на часть имущества в случае ее ликвидации.

То есть, фактически, после покупки Вы становитесь владельцем части компании. Чем большую прибыль приносит компания, тем выше и стоимость ее акций и соответственно, выше получаемые дивиденды.

Акции могут быть документарными и бездокументарными . В настоящее время документарные акции, то есть выпущенные в бумажной форме, практически не используются. Обращаться с бездокументарными акциями намного удобнее — можно покупать их, продавать или переводить со счета на счет практически мгновенно.

Где покупают акции

Простой человек, являющийся физическим лицом, и действующий от своего собственного имени, может взять и приобрести понравившиеся акции . Но, здесь существуют некоторые ограничения — акции можно приобрести в представительстве акционерной компании, только если она допускает такую возможность.

Примером является ОАО «Газпром» , акции которой можно приобрести обратившись в «Газпромбанк» . Если же компания продает свои акции только через биржу, то частному лицу необходимо действовать через компанию-брокера

Таким образом для частного лица варианта покупки два:

• Если компания самостоятельно продает свои ценные бумаги — Вам необходимо лишь правильно оценить риски и перспективы доходов в виде увеличения рыночной стоимости акций и дивидендов. Это несомненно важнейший аспект при выборе компании, но, когда выбор сделан — частному лицу остается только обратиться с офис акционерного общества или же в представительство, аффилированное на торговлю ценными бумагами
• Если компания работает только с биржами , и придется пользоваться услугами брокеров — необходимо тщательно подойти к выбору и оценить его надежность

Как выбрать хорошего брокера

Брокеры — это компании, имеющие лицензию на осуществление профессиональной торговли на рынке ценных бумаг. От имени клиентов они осуществляют финансовую деятельность на фондовых биржах по покупке или продаже акций

Проще говоря, брокеры являются посредниками между потенциальным инвестором и биржей. Брокеры сами не продают акции — они осуществляют операции покупки и продажи согласно поручениям клиентов , предоставляя при этом полный отчет.

Зачем нужны брокеры? Еще много лет назад крупнейшие биржи решили сделать торговую среду максимально профессиональной, что привело к тому, что к торгам и праву голоса о цене покупки или продажи акций стали допускать только юридических лиц, имеющих достаточные финансовые знания, подтвержденные специальной лицензией. Такие организации и получили название брокерских .

На российском рынке, брокеров также называют «инвестиционными» и «управляющими» компаниями. Суть их деятельности от этого не меняется.

Давайте рассмотрим основные отличия брокерских компаний друг от друга:

1. Наличие лицензии на осуществление финансовой деятельности . На рынке большой выбор лицензированных компаний, но, до сих пор встречаются компании, которые пытаются работать без лицензий. Их деятельность нелегальна, и, в случае споров, Вы рискуете остаться без вложенных средств и без акций.

На территории РФ регулирование деятельности брокеров осуществляет Банк России . Официальный сайт службы регулирования финансовых рынков, где можно проверить легальность работы брокера http://www.cbr.ru/finmarkets/Default.aspx?Prtid=nfo
Выдачу лицензий российским компаниям, решение спорных вопросов осуществляет именно эта организация

2. Размер комиссии брокера . Существуют 2 основных типа комиссий, и они напрямую зависят от того, собираетесь ли Вы осуществлять частые операции с приобретенными акциями или же делаете покупку с целью получения дивидендов:
   • Комиссия за проведение финансовой операции
   • Ежемесячная комиссия
3. Страхование ответственности и рисков . Этот пункт обязательно должен быть прописан в договоре, отличаться могут лишь условия .
4. Опыт работы и клиентоориентированность . Это один из важнейших аспектов при выборе надежного брокера. В идеальной компании дадут советы новичку о том, совершать сделку в данный момент или нет.
5. Минимальный депозит . Сумма оплаты, первоначальный взнос для открытия счета в системе брокерской компании.

Запомните, что риски при выборе в пользу менее надежного брокера намного выше экономии на более низкой комиссии

Самое важное при выборе брокера — его надежность . Следует с полной ответственностью подойти к выбору финансовой организации, которой Вы планируете доверить свои средства, ознакомиться с отзывами инвесторов, постараться проследить историю и опыт работы. Только после того, как Вы убедитесь в надежности выбранного партнера, можно изучать величину комиссий и депозитов для открытия счета.

В настоящий момент крупнейшими брокерами на российском фондовом рынке являются:

• Финансовая группа Открытие
• Группа ВТБ
• Инвестиционная группа АТОН

Акции каких компаний стоит покупать и какой выгоды ожидать?

Стоит помнить, что покупка акций — своеобразная лотерея . Современный мир, в том числе и финансовый, стремительно меняется, на рынки оказывает воздействие и политическая обстановка. Если сегодня цена акций компании растет — завтра она может также стремительно падать .

Нужно думать «на будущее» и просчитывать все возможные ситуации. То есть, по большому счету, частному лицу нужно стать своеобразным финансовым аналитиком-любителем, чтобы выгодно вкладывать сбережения.

Нет какого-либо беспроигрышного алгоритма покупки выгодных акций, но для начинающих есть определенные рекомендации:

1. Акционерное общество должно иметь известность . Крупные корпорации зачастую имеют государственную поддержку и большой опыт работы.
2. Предприятие должно быть востребовано населением. Например, компания «Мегафон» — оператор сотовой связи, является одним из лидеров рынка с огромным количеством .
3. Низкая конкурентность в своей сфере. Отличный пример — компания «Аэрофлот», которая получает поддержку от государства, наряду с авиакомпанией «Трансаэро» являлась лидером российского рынка.
   После ухода «Трансаэро» с рынка — акции «Аэрофлота» взлетели в цене, поскольку фактически компания стала крупнейшим авиаперевозчиком страны.

Оценивайте ситуацию в стране, в мире. Попробуйте рассчитать, на продукцию каких компаний возрастет спрос в ближайшие годы.

Хорошим примером может стать компания «Черкизово» — после введения странами запада антироссийских санкций увеличился спрос на продукты питания национального производства, что поспособствовало и росту цен на акции производителей.

Алгоритм покупки и работы с брокером

Брокер выбран. Компания, акции которой необходимо купить, определена. Что же делать дальше?

1. С документом, удостоверяющим личность физического лица, обращаемся в выбранную брокерскую организацию и заключаем договор . Не забывайте внимательно ознакомиться с его содержанием.
2. Оплачиваем установленную брокером минимальную сумму для открытия счета (депозитария), на котором будут храниться приобретенные ценные бумаги.
3. Заключаем дополнительное соглашение, в котором указываем возможность осуществления операции брокером сразу после звонка клиента. Как правило, этот пункт включается в договор, но может облагаться и дополнительной комиссией.
4. Выбираем момент, когда Вы хотите приобрести акции, например, когда цена по Вашему мнению минимальна, и в дальнейшем будет расти. Осуществляем звонок брокеру и даем распоряжение на покупку .
5. Заполняем поручение на покупку акций в офисе брокерской организации или отправляем документ по факсу.
6. Получаем отчет от посредника и проверяем счет .

Далее, все зависит от Вашей стратегии. Или же акции хранятся на счету и Вы получаете дивиденды, или Вы продолжаете работать с брокером осуществляя спекулятивные операции по покупке и продаже .

Дивиденды и налоги

Начисленные дивиденды, как и любой другой доход, подлежат налогообложению согласно Налоговому кодексу РФ. Для физических лиц, налог с доходов составляет 13% .

• Если это условие прописано в договоре, то Ваш брокер, осуществляет и деятельность налогового агента, перечисляя на Ваш счет дивиденды с учетом вычета налога
• Если же брокер не предоставляет подобную услугу, необходимо будет самостоятельно внести этот пункт дохода в Вашу налоговую декларацию

При успешной и выгодной продаже ценных бумаг, частному лицу также необходимо будет оплатить налог с прибыли .

Алгоритм аналогичен описанному выше, но есть некоторые нюансы :

• Прибыль с продажи рассчитывается за вычетом всех комиссий за брокерское обслуживание
• Стоимость ведения также вычитается из прибыли

Для физических лиц-нерезидентов РФ ставка по налогообложению составляет 30% .

Покупка акций, при правильном подходе, может стать отличным источником пассивного дохода , а при достижении определенного багажа знаний и аналитических умений этот увлекательный процесс имеет перспективу инструмента для получения постоянной прибыли.

Также, Вы можете ознакомиться с интересным видеоматериалом, в котором эксперт рассказывает об акциях и о способах их покупки:

А Вы знали, что можно приобретать автомобиль в рассрочку даже у физического лица? Как это сделать читайте .

Похожие статьи